风险管理 - 公司通过利率和汇率互换合约大幅减少了对利率和汇率波动的风险敞口[691] 会计准则变更 - 2022年1月1日，公司采用ASU 2020-06会计准则，导致留存收益增加430万美元，额外实收资本减少590万美元，净调整权益160万美元[692] 股息与股票计划 - 2022年4月，公司更新了股息再投资计划（DRIP），注册了最多1000万股普通股的销售[695] - 2022年4月，公司与BTIG签订了修订后的ATM协议，允许公司通过ATM销售最多1亿美元的普通股[696] - 2022年，公司支付了总计1.116亿美元的股息，每股0.88美元，其中3730万美元来自贡献盈余[705] 债务与利息支付 - 截至2022年12月31日，公司总债务偿还金额为22.136亿美元，总利息支付为1.809亿美元[708] 船舶投资与建造 - 公司承诺在2024年底前为六艘船舶安装洗涤器，总成本为3530万美元[711] - 公司签订了建造四艘双燃料7000 CEU汽车运输船的合同，总金额为2.097亿美元，预计2023年和2024年交付[712] 原油与成品油运输市场 - 2022年，全球原油运输需求增长了5.5%，原油船队增长了5.1%，成品油运输需求增长了3.4%，成品油船队增长了2.5%[717] - 预计2023年原油运输需求将增长6.5%，成品油运输需求将增长9.3%，而成品油船队仅增长0.4%[718] 干散货运输市场 - 2022年干散货船队总载重吨位增长2.8%，但需求同比下降1.9%（以吨英里计）[720] - 2023年全球干散货贸易预计增长2.0%，总量约为53亿吨[720] - 2022年全球海运干散货贸易下降1.9%，主要由于全球经济疲软和港口拥堵减少[720] - 干散货新造船订单占船队总容量的7.4%[720] 集装箱运输市场 - 2022年全球海运集装箱贸易下降3.8%，至2亿TEU，而2021年增长6.6%[722] - 2022年集装箱船队容量增长4.0%，低于2021年的4.5%[722] - 2022年集装箱船拆解活动非常有限，仅有8艘船（总计11,500 TEU）被拆解[722] - 2023年远东与欧洲之间的贸易预计下降10.3%（以TEU计）[723] - 2023年跨太平洋贸易预计下降7.4%[723] 全球液体燃料消费 - 2023年全球液体燃料消费预计从2022年的9940万桶/天增长至2024年的1.023亿桶/天[726]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总租赁收入为2.08亿美元 环比增长17% 其中84%来自长期租赁合同 16%来自短期租赁和现货市场 [2][64] - 第四季度净利润为4800万美元 每股收益0.38美元 与上季度持平 包括利润分成安排和利率互换及股权债券投资的正面市场估值 [14] - 第四季度调整后EBITDA为1.35亿美元 环比增长7% 过去12个月EBITDA总计5.04亿美元 [21][55] - 公司现金及等价物为1.88亿美元 可交易证券700万美元 另有7艘无债务船舶 合计公允价值约1.8亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 油轮业务:18艘油轮 第四季度产生4900万美元租赁收入 环比增长15.6% [6] - 干散货业务:16艘干散货船 第四季度产生2370万美元租赁收入 包括40万美元利润分成 [7] - 钻井平台:Hercules平台第四季度产生700万美元租赁收入 12月归还后由Odfjell管理 [8][56] - 集装箱船业务:第四季度产生9900万美元租赁收入 包括650万美元燃料节省利润分成 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司固定租赁合同积压达36亿美元 提供强劲的现金流可见性 [64][87] - 集装箱船业务积压24亿美元 平均剩余租期4.5年 按租赁收入加权为7.2年 [96] - 油轮市场强劲 公司出售一艘2009年建造的苏伊士型油轮 净现金收益2300万美元 预计第一季度账面收益500万美元 [19][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取多元化融资策略 包括结构和地域的多样化 以增加灵活性 [10] - 1月发行1.5亿美元可持续发展债券 用于再融资和营运资金 [24][52] - 公司从单一资产类别转向多元化船队 目前集装箱船占积压的50% [60] - 公司专注于评估各细分市场的交易机会 采取保守投资策略 逐步转向更节能的船舶 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自年初以来 海上钻井市场强劲复苏 公司两座恶劣环境钻井平台处于有利地位 [25] - 2024-2025年恶劣环境钻井市场前景特别乐观 [51] - 公司预计2023年完成4艘LNG双燃料汽车运输船的建造 相关资本支出约2.1亿美元 [102] - 公司认为利率上升环境下 裸租交易可能增加 但总体上对利率持中性态度 [82] 其他重要信息 - 公司宣布第76次连续现金分红 每股0.24美元 基于昨日收盘价 股息收益率约9.3% [12][49] - 公司70%的融资为固定利率或通过金融对冲工具转换为固定利率 从近期利率上升中受益 [100] - 公司第四季度GAAP营业收入为1.98亿美元 低于实际收到的2.08亿美元租赁收入 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 钻井平台升级成本和现金流潜力 - Hercules平台升级成本约8000万美元 包括SPS费用 第一季度无收入 但运营成本将持续 [88] - 钻井平台维护和升级成本高 但近期市场火热 现金流潜力巨大 [109] - 类似平台在挪威大陆架三年合同可产生超过8000万美元年EBITDA现金流 [89] 问题: 钻井平台对分红的贡献 - 预计2023年市场预期明确后 钻井平台将在2024-2025年开始为分红做出贡献 [33] - 短期合同可能不会增加分红 但多年合同产生的现金流可用于支持更高分红 [78] 问题: 利率上升对租赁收益率的影响 - 公司通过固定利率或利率互换对冲利率风险 [113] - 租赁费率本身包含利息因素 会随融资成本调整 [44] - 亚洲租赁公司减少可能为公司带来更多机会 [45]

业绩总结 - 2022年第四季度总收入为2.08亿美元，其中约84%来自长期租约[4] - 调整后EBITDA为1.35亿美元，净收入为4850万美元，基本每股收益为0.38美元[4][10] - 2022年新增订单总额为15亿美元，固定收入订单总额达到36亿美元[4][14] - 2022年第四季度的运营收入为7438万美元，较上季度增长[10] - 2022年第四季度的股息为每股0.24美元，股息收益率为9.3%[4] 资产与负债 - 2022年第四季度的船舶和设备净值为26.46亿美元[11] - 2022年第四季度的总资产为38.61亿美元[11] - 2022年第四季度的长期债务为12.80亿美元[11] - 2022年末现金及现金等价物为1.88亿美元[11] 未来展望 - 预计2023年第一季度将实现约500万美元的书面收益[5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总租赁收入为1.78亿美元，环比增长8% [5] - EBITDA等效现金流为1.26亿美元，过去12个月的EBITDA等效现金流为4.89亿美元 [5] - 第三季度净利润为5000万美元，每股收益为0.39美元 [5] - 宣布每股0.23美元的股息，股息收益率为8.8% [6] - 固定利率租赁积压从上一季度的37亿美元增加到38亿美元 [7][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集装箱船队第三季度产生9800万美元的租赁收入，其中1000万美元来自燃油节省的利润分成 [26] - 油轮船队第三季度产生4200万美元的租赁收入，环比增长20% [27] - 干散货船队第三季度产生2700万美元的租赁收入，其中120万美元来自利润分成 [28] - 钻井平台第三季度产生1000万美元的租赁收入 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 新收购的4艘苏伊士型油轮的租赁积压增加了2.5亿美元 [8] - 新收购的2艘集装箱船的租赁结构使公司能够显著降低风险 [11] - 新收购的1艘汽车运输船的租赁合同将持续到2028年，增加了6500万美元的固定租赁收入 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过长期租赁合同和多样化船队来降低风险 [18] - 公司计划通过技术升级和燃料效率提升来优化船队 [18] - 公司与行业领先的客户如马士基、科赫工业等保持长期合作关系 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年和2025年的市场前景非常乐观 [15] - 公司计划对钻井平台进行升级，以吸引更长期的合同 [16] - 公司将继续评估各领域的交易机会，并保持保守的投资策略 [18] 其他重要信息 - 公司拥有78个海上资产，租赁积压为38亿美元 [17] - 公司计划通过长期融资来支持新收购的资产 [37] - 公司预计第四季度将收到完整的重新合同收入 [29] 问答环节所有的提问和回答 - 由于技术问题，问答环节未能进行 [39]

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年总运营收入为3.05686亿美元，2021年同期为2.2589亿美元[13] - 2022年上半年净运营收入为1.35634亿美元，2021年同期为0.85246亿美元[13] - 2022年上半年净收入为1.04429亿美元，2021年同期为0.51009亿美元[13] - 2022年6月30日总资产为35.89799亿美元，2021年12月31日为34.59297亿美元[19] - 2022年6月30日总负债为25.43245亿美元，2021年12月31日为24.7697亿美元[19] - 2022年6月30日股东权益为10.46554亿美元，2021年12月31日为9.82327亿美元[19] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1.66707亿美元，2021年同期为1.24956亿美元[22] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.06008亿美元，2021年同期为0.23726亿美元[22] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为0.14871亿美元，2021年同期为0.5209亿美元[22] - 2022年上半年基本每股收益为0.82美元，2021年同期为0.43美元[13] - 2022年上半年基本每股收益计算中，股东可获得净收入为1.04429亿美元，加权平均流通普通股数量为1.26786亿股，基本每股收益为0.82美元[52] - 2022年上半年摊薄每股收益计算中，假设摊薄后净收入为1.08176亿美元，加权平均流通普通股数量（假设摊薄）为1.373亿股，摊薄每股收益为0.79美元[52] - 2021年上半年基本每股收益计算中，股东可获得净收入为5100.9万美元，加权平均流通普通股数量为1.17421亿股，基本每股收益为0.43美元[52] - 2021年上半年摊薄每股收益计算中，假设摊薄后净收入为5080.3万美元，加权平均流通普通股数量（假设摊薄）为1.17436亿股，摊薄每股收益为0.43美元[52] - 2022年上半年其他财务项目净额为1008.3万美元，2021年同期为375.7万美元[53] - 截至2022年6月30日，公司债务和权益证券投资总额为2073.4万美元，2021年12月31日为2121万美元[56] - 截至2022年6月30日，公司权益证券总额为1441.9万美元，2021年12月31日为1153万美元[63] - 截至2022年6月30日，公司为两艘在建新造船支付3010万美元，2021年12月31日为1490万美元[70] - 截至2022年6月30日，公司为另外两艘在建新造船支付3170万美元，2021年12月31日为3120万美元[71] - 截至2022年6月30日，公司融资租赁船舶净值为63558.7万美元，较2021年12月31日减少[73] - 截至2022年6月30日，公司销售型租赁、直接融资租赁和回租资产总投资为12676.1万美元，2021年12月31日为20476.6万美元[74] - 2022年上半年，River Box向公司支付股息150万美元，2021年同期为70万美元，2021年末为220万美元[87] - 截至2022年6月30日，其他长期资产总计1845.5万美元，较2021年末的1913.2万美元有所减少[88] - 截至2022年6月30日，公司总债务本金为19.7561亿美元，长期债务为12.03068亿美元[92] - 2022年6月30日，浮动利率债务加权平均利率为3.61%，高于2021年末的2.68%[94] - 截至2022年6月30日，公司及子公司利率互换交易的净名义本金总额为6亿美元，2021年12月31日为7亿美元[103] - 截至2022年6月30日，公司持有的NT Rig Holdco可出售公司债券价值为170万美元，2021年12月31日为510万美元，分类为Level 2计量[111] - 截至2022年6月30日，公司向部分客户出租多艘船舶，Maersk占合并运营收入的31%（2021年同期为33%），Evergreen占17%（2021年同期为15%）等[115] - 2022年上半年，合并子公司向Seadrill出租钻机的收入约占合并运营收入的10%，2021年同期为5%；2021年上半年，向Seadrill出租的关联公司收入约占净收入的1%[116] - 截至2022年6月30日，公司抵押资产的账面价值为24.35亿美元，2021年12月31日为23.1亿美元[151] - 截至2022年6月30日，公司各种信贷安排下的未偿还本金债务为20亿美元，2021年12月31日为19亿美元；融资租赁负债总计5亿美元，与2021年12月31日持平[153] - 截至2022年6月30日，公司有一份远期合约，涉及回购140万股Frontline股票，账面价值为1280万美元，2021年12月31日为1020万美元[154] - 截至2022年6月30日，公司承诺为四艘船舶安装压载水管理系统支付约250万美元，2021年12月31日为五艘船舶的270万美元[156] - 截至2022年6月30日，公司造船合同承诺建造四艘新船，总计2.397亿美元，2021年12月31日为2.542亿美元[157] - 2022年上半年公司净营业收入为1.356亿美元，2021年同期为8520万美元，增长主要因运营收入增加和资产处置收益1320万美元[197] - 2022年上半年公司总收入为3.057亿美元，较2021年同期增长35.3%[200] - 2022年上半年销售型、直接融资租赁和回租资产利息收入为477.6万美元，较2021年同期减少63%，主要因资产出售[203] 准则变更及权益调整 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，对期初留存收益进行430万美元增量调整，额外实收资本减少590万美元，股权净调整为160万美元，对应可转换票据递延债务发行成本减少[36] - 2022年1月1日采用ASU 2020 - 06准则，对期初留存收益进行430万美元的增量调整，额外实收资本减少590万美元，权益净调整为160万美元[124] 资产出售与购置 - 2022年上半年，两艘VLCC油轮出售获利150万美元，收到净销售款6540万美元和补偿款450万美元[41] - 2022年上半年，1700标准箱集装箱船出售获利1170万美元，收到净销售款1350万美元[42] - 2022年上半年，公司接收四艘油轮，总收购价为1.9亿美元[68] - 2022年上半年，公司船舶和设备净值增加至235024.7万美元，主要因新增船舶和资本改进[67] - 2021年公司从与Frontline Ltd.相关实体收购四艘LR2型成品油轮，总价1.6亿美元；2022年上半年出售两艘VLCC，售价6540万美元，提前终止租约获450万美元补偿，确认收益150万美元[144][145] - 2021年3月，公司收到ADS Maritime Holding约880万美元的资本股息，出售其剩余股份获得约80万美元，处置收益70万美元[146] - 2022年4月公司出售2艘VLCC油轮，总售价6540万美元，还因提前终止租约获450万美元补偿[180] - 2022年1 - 2月，公司收购四艘油轮并交付，交付后均与Trafigura签订了五年租约[178] - 2022年8月公司同意收购4艘苏伊士型油轮，总价2.225亿美元，预计2022年第三、四季度交付[179] - 2022年4月公司出售租给前线航运的2艘原油油轮，此前每日支付每艘船9000美元管理费[204] 租约相关 - 2022年2月起，恶劣环境自升式钻井平台West Linus租约和管理结构变更，过渡期间Seadrill的光船租赁费率约为每天5.5万美元[43][46] - 2021年8月，公司与Seadrill子公司就恶劣环境半潜式钻井平台West Hercules租约修订，公司对该钻机拥有子公司未偿债务的有限担保仍为8300万美元，还同意在租约终止后现金出资500万美元[47] - 2021年3月，法院驳回West Taurus租约，该钻机于2021年第二季度归还公司，2021年回收该钻机净损失60万美元[49] - 2022年2月22日前，West Hercules钻机日租金约64,700美元，之后工作时约60,000美元，其他情况约40,000美元[82] - 公司对钻机所属子公司未偿债务的有限担保为8300万美元，还同意在Seadrill租约终止后向SFL Hercules的质押收益账户现金出资500万美元[83] - 2022年2月公司同意改变恶劣环境自升式钻井平台West Linus的租赁和管理结构，该平台2014年交付，与康菲石油的长期钻井合同到2028年第四季度[119] - 过渡期间Seadrill的光船租赁费率约为每天55000美元，截至2022年6月30日，公司向River Box提供的贷款应收余额为4500万美元[122] - SFL对钻机拥有子公司未偿债务的有限公司担保为8300万美元，还同意在Seadrill租约终止后交付时向SFL Hercules质押收益账户现金出资500万美元，Seadrill支付300万美元[117] 股权与股息 - 公司授权股本为3亿股，每股面值0.01美元；已发行和全额支付的股本为1.38551387亿股，每股面值0.01美元[123] - 2022年上半年公司分别宣布每股0.20美元和0.22美元的股息[125] - 2021年公司通过DRIP和ATM安排发行和出售1070万股，净收益8940万美元，发行溢价8930万美元[127] - 2021年公司回购本金总额6960万美元的债券，其权益部分价值50万美元从额外实收资本中扣除；2022年上半年从实缴盈余中支付3730万美元股息[128] - 2022年8月17日，公司董事会宣布每股0.23美元的股息，将于9月29日左右支付给9月15日登记在册的股东[160] - 2022年5月12日和8月17日公司分别宣布每股0.22美元和0.23美元的股息[187] 期权授予 - 2022年2月公司授予43.5万份期权，初始行权价为每股8.73美元，截至2022年6月30日，未确认的补偿成本为160万美元[130] - 2022年2月公司授予43.5万份股票期权，初始行权价为每股8.73美元[186] 融资与债务 - 2022年4月，公司两艘6500 CEU汽车运输船售后回租交易，净未偿金额分别为2280万美元和2450万美元[96] - 2022年1月1日至6月30日，公司新提取多笔贷款，同时赎回部分设施，截至6月30日，公司遵守长期债务契约[97][99] - 截至2022年6月30日，公司有回购140万股Frontline股票的远期合约，回购价含应计利息为1660万美元，该交易按有担保借款核算，负债记录为1560万美元；2022年7月合约展期至9月，回购价为1670万美元，需交20%回购总价加负市值变动的抵押品，截至6月30日抵押品为570万美元[100] - 2022年6月30日，非指定短期资产利率互换为792000美元，指定长期资产利率互换为10711000美元、交叉货币互换为0，非指定长期资产利率互换为9261000美元；指定短期负债利率互换为0，非指定短期负债利率互换为13000美元；指定长期负债利率互换为0、交叉货币利率互换为7767000美元、交叉货币互换为25719000美元，非指定长期负债利率互换为0、交叉货币互换为73000美元[101] - 公司进行货币互换交易，对冲2023年、2024年和2025年到期的7亿挪威克朗、7亿挪威克朗和6亿挪威克朗高级无抵押债券[104] - 2022年6月30日，可出售债务证券账面价值和公允价值为6315000美元，权益证券为1589000美元，质押给债权人的权益证券为12830000美元等；衍生品方面，利率/货币互换合约短期应收款为792000美元等[106] - 2022年上半年，公司从部分赎回NT Rig Holdco Liquidity 12%债券中获得510万美元，确认收益140万美元[61] - 截至2022年6月30日，公司通过售后回租交易租入七艘集装箱船，融资租赁负债当期部分为5239.7万美元，长期部分为4.46426亿美元[132] - 2022年1 - 2月公司提取剩余7150万美元融资额度，此前已获1.073亿美元融资[183] 信用损失与风险 - 截至2022年6月30日的六个月内，公司因Seadrill于2022年2月摆脱破产，注销了320万美元的信用损失余额[149] - 现金及现金等价物存在信用风险集中，涉及多家金融机构，但公司认为风险较小[113] 公司持股情况 - 公司对River Box Holding Inc.持股比例为49.90%，对SFL Hercules Ltd.曾持股100.00%

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总租赁收入为1.65亿美元，其中大部分来自长期租赁，仅有17%来自短期租赁或现货市场 [5] - 第二季度EBITDA等效现金流约为1.24亿美元，过去12个月的EBITDA等效现金流约为4.76亿美元 [5] - 第二季度净利润约为5700万美元，每股收益为0.45美元，其中包括1300万美元的船舶出售收益和利率互换的正向市值调整 [5] - 公司宣布每股0.23美元的股息，较上季度增长4.5%，股息收益率约为8.7% [6] - 公司固定利率租赁积压从上一季度的36亿美元增加到37亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度集装箱船队产生约8900万美元的毛租赁收入，其中包括380万美元的燃料节省利润分成 [20] - 油轮船队在第二季度产生约3500万美元的毛租赁收入，较上一季度的3000万美元有所增加 [21] - 干散货船队在第二季度产生约3100万美元的毛租赁收入，其中包括140万美元的利润分成 [22] - 钻井平台在第二季度产生约1000万美元的租赁收入 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司宣布以2.225亿美元收购4艘现代生态设计苏伊士型油轮，预计将在未来两个月内交付 [8] - 公司预计这些油轮将在第四季度初产生全现金流效应，预计每年EBITDA贡献约为3000万美元 [9] - 公司出售了最后两艘VLCC，标志着公司从单一客户和单一资产类别向多元化船队和多个客户的转变 [10] - 公司拥有两艘恶劣环境钻井平台，其中一艘已与康菲石油公司签订长期合同，积压超过4.5亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和租赁安排，今年已增加超过13亿美元的固定租赁积压，目前积压总额为37亿美元 [32] - 公司致力于通过处置老旧资产并投资于现代和更节能的资产来持续改善船队质量 [32] - 公司通过与Seatankers集团的合作，提供从结构化融资到全服务期租赁的广泛服务 [17] - 公司通过时间租赁保留更多资产残值，在当前原材料成本上升和通货膨胀的环境下，这对公司和股东有利 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为油轮市场处于周期的有利位置，订单量处于历史低位 [9] - 公司预计恶劣环境钻井平台将从行业活动增加中受益，其中一艘平台已签订长期合同，另一艘平台将在2023年寻求新合同 [32] - 公司对未来的现金流、债务偿还和持续分配能力有很强的可见性 [32] 其他重要信息 - 公司在第二季度末拥有2.24亿美元的现金及等价物，并预计在第三季度通过10艘干散货船的再融资释放约5000万美元 [29] - 公司拥有4艘无债务船舶，总租赁价值约为7450万美元 [30] - 公司预计将在第四季度完成对科赫工业子公司租赁的苏伊士型油轮的高级银行融资 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 某些船型的资产价值非常高，是否有计划出售资产以筹集更多现金？ - 公司表示所有资产都可以在合适的价格出售，但主要关注长期租赁和服务这些租赁的资产 [35] - 公司有一些短期租赁和现货市场的资产，如5艘超灵便型散货船和2艘化学品船 [36] - 公司强调资产出售和再投资是业务的自然部分，目标是投资于更新、更现代的船舶 [36] 问题: 在收购方面，油轮市场是否更具吸引力？ - 公司表示会考虑所有行业，但必须结合正确的资产、对手方和租赁结构来管理风险 [38] - 公司认为油轮市场看起来有趣，但必须确保交易结构能够有效摊销到中期折旧价值 [38] - 公司强调多元化资产和市场方法的重要性，以避免单一行业周期波动带来的风险 [38]

业绩总结 - Q2 2022的租船收入为1.65亿美元[5] - 调整后的EBITDA为1.24亿美元[5] - 净收入为5740万美元，基本每股收益为0.45美元[22] - 公司在Q2实现了1300万美元的船舶销售收益，包括两艘老旧的VLCC和一艘集装箱船[22] - 公司在2022年新增超过13亿美元的租船订单，固定收入订单总额达到37亿美元[5] 现金流与股息 - 现金及现金等价物为2.24亿美元，预计在第三季度释放额外5000万美元用于新船融资[26] - 公司连续第74个季度支付股息，每股股息为0.23美元，股息收益率为8.7%[5] 资产与负债 - 公司的资产组合包括34艘集装箱船、18艘油轮和15艘干散货船，平均合同期限为7.0年[13] - 公司的长期债务为12.03亿美元，短期债务为7.60亿美元[26] 未来展望 - 预计在Q3将Linus的长期钻井合同转移至公司，Hercules将在Q4重新交付给公司[11] - 公司在Q2的运营和管理费用为3981万美元，较上一季度有所减少[22]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总运营收入为15.2389亿美元，2021年同期为10.9128亿美元[12] - 2022年第一季度净运营收入为5932.8万美元，2021年同期为4206.5万美元[12] - 2022年第一季度净利润为4702.1万美元，2021年同期为3148.2万美元[12] - 2022年第一季度基本每股收益为0.37美元，2021年同期为0.27美元[12] - 2022年3月31日总资产为36.06459亿美元，2021年12月31日为34.59297亿美元[19] - 2022年3月31日总负债为25.92249亿美元，2021年12月31日为24.7697亿美元[19] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为8150.7万美元，2021年同期为6299.2万美元[22] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为1.75055亿美元，2021年同期为862.4万美元[22] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为9577.3万美元，2021年同期使用5475.2万美元[22] - 2022年3月31日股东权益为10.1421亿美元，2021年12月31日为9.82327亿美元[19] - 2022年第一季度基本每股收益计算中，股东可获得的净收入为4702.1万美元，加权平均流通普通股数量为12678.6万股，基本每股收益为0.37美元[49] - 2022年第一季度摊薄每股收益计算中，假设摊薄后的净收入为4889.4万美元，加权平均流通普通股数量（假设摊薄）为13727.2万股，摊薄每股收益为0.36美元[49] - 2021年第一季度基本每股收益计算中，股东可获得的净收入为3148.2万美元，加权平均流通普通股数量为11634.5万股，基本每股收益为0.27美元[49] - 2021年第一季度摊薄每股收益计算中，假设摊薄后的净收入为3693.4万美元，加权平均流通普通股数量（假设摊薄）为14006.4万股，摊薄每股收益为0.26美元[49] - 2022年第一季度其他财务项目净额为715.2万美元，2021年同期为678.6万美元[50] - 截至2022年3月31日，公司债务和权益证券投资总额为2372.6万美元，较2021年12月31日的2121万美元有所增加[53] - 2022年第一季度，公司船舶和设备净值增加至23864.44万美元，主要因新增船舶和资本改进[64] - 截至2022年3月31日，公司融资租赁船舶净值为6458.86万美元，较2021年12月31日减少[70] - 截至2022年3月31日，公司销售型租赁、直接融资租赁和回租资产总投资为19939.1万美元，较2021年12月31日的20476.6万美元有所减少[71] - 2022年3月31日，公司联营公司权益法投资的总资产为2.58486亿美元，总负债为2.41888亿美元，股东权益为1659.8万美元[85] - 2022年第一季度，公司联营公司运营收入为483.2万美元，净运营收入为482.6万美元，净收入为69.9万美元[86] - 2022年3月31日，公司联营公司预期信贷损失准备金余额为39.2万美元[88] - 2022年3月31日，公司其他长期资产总计716.6万美元，较2021年12月31日的1913.2万美元有所减少[90] - 2022年3月31日，公司总债务本金为20.39712亿美元，长期债务为17.28036亿美元[95] - 2022年3月31日，公司浮动利率债务加权平均利率为2.84%，较2021年12月31日的2.68%有所上升[97] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，指定短期资产利率互换从无到1.3万美元，长期资产利率互换从207.7万美元增至813.8万美元等[104] - 截至2022年3月31日，公司及子公司利率互换协议的净名义本金总额为7亿美元，与2021年12月31日持平[106] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，部分金融资产和负债的账面价值和公允价值有变化，如2023年到期的7亿挪威克朗高级无抵押浮动利率债券公允价值从7958.6万美元增至8050.8万美元[109] - 2022年3月31日，公司金融资产公允价值总计3947.1万美元，负债公允价值总计52105.1万美元[111] - 截至2022年3月31日，NT Rig Holdco持有的可供出售公司债券价值510万美元，归类为二级计量[114] - 2022年第一季度，租给Seadrill子公司的子公司收入约占合并运营收入的14%，2021年同期为5%[119] - 截至2022年3月31日，公司抵押资产账面价值为25.42亿美元，2021年12月31日为23.1亿美元[156] - 截至2022年3月31日，公司各类信贷安排下未偿还本金债务为20亿美元，2021年12月31日为19亿美元[158] - 截至2022年3月31日，公司承诺为四艘船舶安装压载水管理系统支付约250万美元，2021年12月31日为270万美元[161] - 截至2022年3月31日，公司造船合同承诺建造四艘新船，总价2.469亿美元，2021年12月31日为2.542亿美元[162] 业务线相关合同及交易 - 2022年2月公司就自升式钻井平台West Linus租船和管理结构达成变更协议，过渡期间Seadrill的光船租赁费率约为每天5.5万美元[40][43] - 2021年8月公司就半潜式钻井平台West Hercules与Seadrill子公司修订租船协议，公司对该钻机拥有子公司未偿债务的有限担保为8300万美元，还同意在租约终止后现金出资500万美元[44] - 2021年3月法院驳回West Taurus的租约，该钻机于同年第二季度归还公司，公司于9月将其送至回收设施，2021年记录净损失60万美元[46] - 2022年第一季度，公司向Maersk租出15艘船，占合并运营收入的31%；向Evergreen租出6艘船，占17%等[118] - 2022年2月公司同意变更恶劣环境自升式钻井平台West Linus的租赁和管理结构，该平台2014年交付，与康菲石油的长期钻井合同至2028年第四季度[122] - 过渡期间Seadrill的光船租赁费率约为每天5.5万美元，截至2022年3月31日，公司向River Box Holding Inc.提供的贷款应收余额总计4500万美元[125] - 2021年公司同意以1.6亿美元从Frontline Limited附属公司收购四艘LR2成品油轮，两艘于2021年12月交付，两艘于2022年1月交付[149] - 2021年3月，公司收到ADS Maritime Holding约880万美元资本股息，出售其剩余股份获约80万美元，处置收益70万美元[150] - 截至2022年3月31日，公司有12份船舶租约为销售型和直接融资租赁，1份为回租资产，与2021年12月31日相同[72] - 2022年第一季度，公司收到ADS Maritime Holding约880万美元资本股息，并出售其剩余股份获0.8百万美元，确认0.7百万美元收益[59] - 2022年第一季度，公司交付两艘苏伊士型油轮和两艘LR2型成品油轮，总价1.9亿美元[65] - 2022年第一季度，公司为两艘在建双燃料7000车当量单位新造船支付2230万美元，为另两艘在建同类船支付3140万美元[67][68] - 2022年4月，公司出售两艘VLCC获6750万美元，提前终止租约获450万美元补偿[167] - 2022年4月，公司出售一艘集装箱船获1350万美元，达成售后回租交易融资4880万美元[168][169] - 运营管理变更过渡期内，Seadrill现有租约最多持续约9个月，光船租赁费率约为每天55000美元[186] - 2022年1月公司收购2艘LR2型成品油轮和2艘苏伊士型油轮，交付后均与Trafigura签订了5年租约[187] - 2022年4月公司出售2艘2004年建造的VLCC，总售价6750万美元，提前终止租约获450万美元补偿[188] - 2022年4月公司出售1700TEU集装箱船，交易收入总计1350万美元[189] 会计准则相关 - 2022年1月1日公司采用ASU 2020 - 06简化某些金融工具会计处理，对期初留存收益增量调整430万美元，额外实收资本减少590万美元，权益净调整160万美元[127] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，相关修订于2022年12月15日后对公司生效，公司预计该变更不会对其财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[31] - 2021年10月FASB发布ASU 2021 - 08，相关修订于2022年12月15日后对公司生效，公司将根据未来业务合并情况评估这些修订[32] 股息与股权相关 - 2022年第一季度公司宣布每股0.20美元股息，2021年全年通过DRIP和ATM安排发行出售1070万股，净收益8940万美元，发行溢价8930万美元[128][130] - 2021年公司回购本金总计6960万美元的债券，这些已注销债券的权益部分价值50万美元，从“额外实收资本”中扣除[131] - 2022年第一季度，从资本公积中支付2540万美元股息（2021年为7760万美元）[133] - 2022年2月公司授予43.5万份期权，初始行权价为每股8.73美元，截至2022年3月31日，期权计划下未确认的补偿成本为200万美元[135] - 截至2022年3月31日，公司通过售后回租交易租入七艘集装箱船，融资租赁负债当前部分为5179.5万美元，长期部分为4.5977亿美元[136][137] - 2022年5月12日，公司董事会宣布每股0.22美元股息，6月29日左右支付[165] - 2022年2月和5月公司董事会分别宣布每股0.20美元和0.22美元的股息[195] 关联方交易相关 - 2022年第一季度与关联方的租赁收入和还款中，Golden Ocean运营租赁收入1270.9万美元，Frontline Shipping直接融资租赁利息收入35.5万美元等[143] 公司投资相关 - 公司对River Box的投资占比为49.90%，对SFL Hercules曾持股100.00%，SFL Hercules自2021年8月27日起不再作为联营公司核算[81] - 2022年第一季度，River Box向公司支付股息70万美元[89] 金融衍生品相关 - 截至2022年3月31日，公司有一份2022年7月到期的远期合约，以1660万美元（含应计利息）回购140万股Frontline股票，负债记录为1560万美元，需交20%回购总价加负市值变动的抵押品，抵押品为690万美元[102] - 公司进行货币互换交易，对冲2023年、2024年和2025年到期的7亿挪威克朗、7亿挪威克朗和6亿挪威克朗高级无抵押债券[107] 融资相关 - 2022年1 - 2月公司提取剩余7150万美元融资额度，3月提取1亿美元用于新购油轮融资，4月达成4880万美元售后回租交易[191][192][193] 公司合并相关 - 2021年8月起SFL Hercules被合并，2020年10月起SFL Linus和SFL Deepwater被合并[197] 外部影响相关 - 截至2022年5月26日，公司仍面临因新冠疫情导致的船员换班后勤挑战[203] - 截至2022年5月26日，公司租船合同未受俄乌冲突影响，但未来可能受波及[204] 信贷损失相关 - 截至2022年3月31日的三个月，公司因Seadrill于2月摆脱破产，注销320万美元信贷损失余额[153]

财务数据关键指标变化 - 2021年因授予股票期权产生的额外实收资本为100万美元，与2020年持平[596] - 2021年公司回购本金总额为200万美元的债券，2020年为840万美元；这些已注销债券的股权部分价值为10万美元，2020年为30万美元[597] - 2021年公司根据股息再投资计划和股权分销协议发行并出售1070万股，净收入8940万美元，发行溢价8930万美元；2020年分别为840万股、6150万美元和6140万美元[601] - 2021年公司支付四次股息，每股共0.63美元，总计7760万美元；2020年每股共1美元，总计1.094亿美元[606] - 截至2021年12月31日，公司的合同现金义务总计35.066亿美元，其中短期（少于1年）为7.358亿美元，1 - 3年为19.056亿美元，3 - 5年为5.669亿美元，5年后为2.983亿美元[608] 新造船业务数据关键指标变化 - 2021年新造船订单数量大幅增加，按载重吨计算同比增长77%，共签约1671艘、1.198亿载重吨的船舶[614] 海运原油业务数据关键指标变化 - 2021年全球海运原油贸易量同比下降1.4%，至3680万桶/日；原油油轮需求下降约2.7%，原油油轮船队增长约3.3%；成品油轮需求增长约8.3%，成品油轮舰队增长2.9%[615] - 预计2022年原油油轮船队将增长3.9%，原油油轮需求将增长7.2%；成品油轮需求将增长7.2%，成品油轮舰队仅增长1.3%[616] 船舶收购与建造承诺 - 截至2021年12月31日，公司承诺以1.9亿美元收购两艘苏伊士型油轮和两艘阿芙拉型LR2成品油轮，这些船只于2022年1月和2月交付[616] - 截至2021年12月31日，公司有造船合同承诺建造四艘新的双燃料7000 CEU汽车运输船，总计2.542亿美元，预计2023年和2024年交付[616] 干散货业务数据关键指标变化 - 2021年干散货船队总载重吨预计增长3.8%，需求（吨英里）增长4.2%，干散货贸易总量预计增长3.8%，2022年全球干散货贸易（吨英里）预计增长2.2%，总量约55亿吨，干散货船队预计增长2.0%，新造船订单占总船队运力的7%[618] - 公司租给Golden Ocean的干散货船有长期租约，包括固定基本租金和利润分成，另有五艘57000载重吨干散货船在现货市场运营[619] 集装箱船业务数据关键指标变化 - 2021年集装箱船租赁市场显著反弹，年末上海集装箱货运指数（SCFI）超过5000点，较年初约2800点上涨，全球海运集装箱贸易量增长6.1%至2.06亿标准箱，船队运力增长4.5%，拆船活动减少，2021年16艘约12000标准箱船舶拆解，2020年为80艘约18万标准箱[620] - 2022年贸易增长预计加速，预计标准箱增长3.8%或标准箱英里增长3.5%，2021年远东与欧洲贸易量较2020年增长约9%，跨太平洋贸易量预计较2020年增长19%[621] 海上钻井平台业务数据关键指标变化 - 2014年油价下跌使海上钻井平台需求、日费率和利用率大幅下降，2021年全球钻机利用率从2020年第三季度到2021年第三季度约上升3%，2021年10月全球液体燃料日均消费量约9900万桶，高于2020年的9100万桶[622] 利率与风险对冲 - 自2009年以来利率处于历史低位，公司通过与银行的掉期协议对冲了浮动利率债务的大部分利息风险，部分租船合同包含利息调整条款[623] 市场状况与业务概述 - 公司各业务板块的概述基于当前市场状况，但市场发展难以预测[624] 财务报表编制 - 按照美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需进行估计和假设，影响资产、负债、或有资产和或有负债的报告金额以及收入和费用的报告金额[625]

可转换债券转换率调整 - 公司于2022年3月15日宣布调整未偿还可转换债券的相关转换率[8][14][15] - 调整原因是公司宣布每股0.20美元的股息，且公司股票于当日在纽约证券交易所除息[15] 高级无担保可转换债券基本信息 - 高级无担保可转换债券发行金额为1.64亿美元[16] - 高级无担保可转换债券发行日期为2018年4月23日[16] - 高级无担保可转换债券到期日为2023年5月1日[16] - 高级无担保可转换债券票面利率为4.875%[16] - 高级无担保可转换债券调整后的转换率为77.5267（2022年3月15日）[16]