财务数据关键指标变化 - 公司2022财年净销售额增长36.4%，达到3.788亿美元，相比2021财年的2.777亿美元[169][170] - 2022财年毛利率提升至11.7%（2021财年为9.0%），主要受客户提价推动，但被供应链中断导致的材料成本上升部分抵消[172][183] - 销售和管理费用增长34.0%至2890万美元（占净销售额7.6%），其中286万美元来自收购Wagz业务的相关支出[174] - 2022财年净利润激增540.1%至986万美元，主要得益于毛利率提升，但被收购相关费用和所得税增加部分抵消[178] - 2022财年有效税率升至30.4%（2021财年为26.6%）[177] - 2022财年净销售额为562,675美元，主要来自硬件、配件和订阅收入[187] - 2022财年产品销售成本为352,625美元，占净销售额的62.7%[188] - 2022财年毛利润为210,050美元，毛利率为37.3%[189] - 2022财年销售和管理费用为2,861,211美元，主要包括研发、营销和行政费用[190] - 2022财年运营亏损为8,951,396美元[192] 业务线表现 - 公司经营分为两大业务板块：电子制造服务(EMS)和宠物科技产品[138] - EMS部门运营收入增长436.3%至1818万美元（占净销售额4.8%），主要由于销售增长[185] - 来料加工订单(consignment orders)占公司收入比例不到1%(2022和2021财年)[142] 收购与投资 - 公司在2021年12月收购了Wagz Inc，进入宠物科技市场，发行了2,443,870股普通股，价值25,245,177美元[147][149] - 公司在收购Wagz前持有其600,000美元投资、1,200万美元可转换票据和1,380,705美元担保票据，收购时对25.5%股权按公允价值6,299,765美元重估，产生6,300,235美元非现金减值损失[148] - 公司对Wagz投资的应收票据和股权投资计提630万美元减值损失[175] - 2022财年应收账款和投资减值损失为6,300,235美元，主要由于对Wagz的股权投资公允价值重估[191] 债务与融资 - 公司在2022年7月18日修订了信贷协议，获得最高7,000万美元的循环信贷额度，利率为SOFR+2.0%，期限延长至2027年[150] - 公司同时获得了TCW提供的4,000万美元定期贷款，利率为SOFR+7.5%，SOFR最低1.0%，期限至2027年[153] - 公司与TCW签订4000万美元定期贷款协议，年利率为SOFR加7.5%，最低SOFR利率为1.00%，到期日为2027年7月18日[211] - 公司获得628.2973万美元PPP贷款，并于2021年7月9日获得全额减免[213] - 公司子公司与中国建设银行签订900万人民币（约135.9989万美元）信贷协议，固定利率3.8%，到期日为2022年12月23日，截至2022年4月30日未偿还余额为43.8219万美元[214][215] - 公司偿还美国银行抵押贷款457.6万美元，并支付12.0842万美元提前还款罚金[216] - 公司偿还美国银行工程中心抵押贷款158.4万美元，并支付4.183万美元提前还款罚金[217] - 公司与Lender签订650万美元定期贷款协议，年利率为2.91%，截至2022年4月30日未偿还余额为599.4445万美元[218] - 公司德克萨斯州仓库抵押贷款余额为46.4895万美元，年利率5.75%[219] - 公司设备融资利率范围为7.35%至8.25%[220][221] - 截至2022年4月30日，公司总债务为67,090,969美元，其中银行票据为56,830,377美元[199] 现金流 - 2022财年经营活动现金流为-20,227,399美元，主要由于库存和应收账款增加68,314,626美元和12,188,024美元[193] - 2022财年投资活动现金流为-9,703,258美元，包括4,749,532美元的机械设备采购和5,512,000美元的Wagz预付款[196] - 2022财年融资活动现金流为29,476,071美元，主要来自信贷额度的净借款[198] 供应链与运营 - COVID-19疫情导致公司在2020财年第四季度开始出现供应链中断和工厂关闭，预计将持续影响未来业绩[144] - 公司在中国、墨西哥、越南和美国设有生产基地，为客户提供供应链灵活性[143] - 公司依赖单一或有限供应商的关键组件，且未与主要供应商签订长期采购协议[139] - 公司2022财年支付海外子公司约6225万美元用于制造服务，外汇净损失41.2218万美元[224] 其他财务数据 - 公司为美国递延税资产建立415万美元估值备抵（截至2022年4月30日）[166] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，对过剩和过时存货计提准备金[160] - 无形资产（客户关系、商标和专利）采用3级公允价值计量，使用特许权使用费节省法估值[161] - 公司无表外交易[226]

Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 0-23248 SIGMATRON INTERNATIONAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________ Delaware 36-39184 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2021年10月31日季度净销售额达1.002亿美元，同比增长43.9%（2020年同期为6961万美元）[105] - 营业利润率显著改善至5.0%（2021年季度）vs 1.9%（2020年同期）[104] - 公司六个月内净利润达1194万美元（2021年），而去年同期净亏损27万美元[111] 成本和费用（同比环比） - 毛利率提升至11.8%（2021年季度）vs 9.7%（2020年同期），主要受益于运营成本降低和产品组合优化[106] - 六个月内销售成本占比从91.5%（2020年）降至88.5%（2021年）[104] - 六个月内销售和管理费用占比从8.1%（2020年）降至6.9%（2021年）[108] - 原材料附加费约占净销售额10%，同等金额计入销售成本[98] 现金流和资本支出 - 库存增加3507万美元，应收账款增加1634万美元，导致经营活动现金流为负1066万美元[115] - 资本支出计划：2022财年预计追加340万美元设备投资[117] - 公司在2021财年前六个月的现金投资活动支出为5,083,220美元，其中购买机械和设备支出为2,470,920美元[118] 融资活动 - 公司在2021财年前六个月通过融资活动获得现金16,650,707美元，主要来自信贷额度的净借款[120] - 公司在2021年1月29日偿还了美国银行的抵押贷款，金额为4,576,000美元，并支付了120,842美元的提前还款罚金[129] - 公司在2021年1月29日与摩根大通银行签订了信贷协议，获得最高5,000万美元的循环贷款和650万美元的定期贷款[122] - 截至2021年10月31日，公司在摩根大通银行的循环信贷额度中未使用余额为10,797,328美元，未偿还余额为41,769,338美元[123] - 公司在2020年4月23日获得PPP贷款6,282,973美元，并于2021年7月9日获得全额减免[127] - 公司在中国的子公司与中国建设银行签订了最高900万人民币（约1,408,296美元）的信贷额度，截至2021年10月31日未偿还余额为805,859美元[128] - 公司在2021年11月17日与摩根大通银行修订了信贷协议，将循环贷款额度提高至最高5,300万美元[126] 外汇和税务 - 公司在2021财年前六个月因汇率波动导致净外汇交易损失为121,400美元，较上年同期的165,209美元有所减少[140] - 截至2021年10月31日，公司未汇回的外国子公司累计收益为5,091,000美元，未计提美国所得税[141] 其他业务表现 - 委外加工订单占比不足总营收1%（2021年和2020年同期）[98]

收入和利润（同比环比） - 公司2022财年第一季度营收为85,739,434美元，同比增长41.7%（从2020年同期的60,524,956美元）[97][103] - 税前利润为9,553,661美元，其中包括6,282,973美元的PPP贷款豁免收入[97] - 毛利率从去年同期的7.1%提升至11.2%，毛利金额增长124%至9,582,478美元[104] - 净收入从去年同期的亏损900,666美元转为盈利8,796,716美元[110] 成本和费用（同比环比） - 销售和管理费用占比从8.4%降至7.1%，金额为6,111,015美元[105][107] - 利息支出下降29.7%至237,916美元，主要由于利率降低和长期债务减少[108] - 有效税率从19.69%降至7.92%，主要由于PPP贷款豁免带来的免税收入[109] 供应链和库存 - 库存和应收账款分别增加15,064,587美元和4,970,625美元，反映供应链挑战[111] - 半导体短缺预计将持续至2023年，影响供应链稳定性[98][100] 资本支出和投资 - 资本支出为2,901,827美元，预计2022财年还将投入最多3,500,000美元用于设备采购[115] 贷款和信贷额度 - 公司获得循环贷款额度最高5000万美元，截至2021年7月31日已使用2885万美元，未使用额度为1945万美元[121] - 公司PPP贷款628万美元于2021年7月9日获得全额减免[122] - 中国子公司获得建设银行信贷额度900万人民币（约139万美元），截至2021年7月31日未偿还余额为66万美元[123] - 公司偿还美国银行抵押贷款457万美元（总部）和158万美元（设计中心），分别产生12万美元和4万美元提前还款罚金[126][127] - 公司两项定期贷款总额650万美元，截至2021年7月31日未偿还余额为632万美元[128] - 德克萨斯州仓库抵押贷款55.6万美元，截至2021年7月31日未偿还余额为49.9万美元[129] - 设备融资贷款利率区间为6.65%至8.25%，季度还款额1.1万至6.9万美元[132][133] 外汇和海外业务 - 2021年7月31日止三个月外汇交易净损失5.4万美元，同比改善（上年同期损失14.6万美元）[135] - 公司未汇回海外子公司累计收益554万美元，未计提美国所得税[136] - 2022财年前三个月向海外子公司支付制造服务费约1630万美元[135]

业务结构与运营风险 - 公司依靠众多第三方供应商，部分组件单源或少数供应商供应，失去此类供应商会影响经营业绩[136] - 2021和2020财年截至4月30日，寄售订单占公司收入均不到1%[137] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，2020财年第四季度开始受冲击，影响持续到2021财年[139] - 新冠疫情影响公司多个流动性来源，公司持续审查流动性和预期资本需求[191] 特殊交易与事项 - 2020财年第四季度，公司获得6282973美元的PPP贷款，2021年7月9日该贷款获全额豁免[140][141] - 2020年5月29日至2021年4月30日，Wagz向公司发行多笔可转换有担保本票和有担保本票，截至2021年4月30日，应收票据和其他应收款分别有7014594美元和184207美元未偿还[143] - 公司预计发行约2443870股普通股收购Wagz，交易预计在2021年9月30日前完成，Wagz股东将持有合并后公司约三分之一股份[144] 会计政策 - 无形资产中有限寿命无形资产除客户关系按15年加速摊销外，其余按7年直线摊销[152] - 公司对长期资产进行减值审查，2021和2020财年分析未显示其他长期资产减值[153] - 公司按客户取得商品控制权时确认收入，不同业务确认时间有差异[147][149] - 公司库存按成本计价，采用平均成本法，为库存减值、损耗等建立储备[151] 财务数据关键指标变化 - 2021年4月30日和2020年4月30日公司估值备抵分别为1138736美元和989194美元，增长归因于中国和越南潜在净营业亏损结转增加[156] - 2021财年净销售额为277718672美元，较上一年的281042482美元下降1.2%，主要受2021财年第一季度新冠疫情影响[161] - 2021财年毛利润为24952197美元，占净销售额的9.0%，上一财年为25104890美元，占净销售额的8.9%，下降主要因销售额减少[163] - 2021财年销售及管理费用为21562413美元，占净销售额的7.8%，上一财年为22292309美元，占净销售额的7.9%，减少归因于销售工资、坏账收回等[164] - 2021财年净利息支出为1210024美元，上一财年为1839060美元，减少主要因银行安排和抵押义务下借款和利率降低[165] - 2021财年所得税费用为557741美元，上一财年为650032美元，有效税率分别为26.58%和59.47%，减少主要因上一年度在外国司法管辖区确认的整体外币收益[166] - 2021财年经营活动现金流为8098946美元，上一财年为15454294美元，主要受净收入、应付账款、应计费用和工资等因素影响[168] - 2021财年投资活动现金使用量为10228816美元，公司购买4747316美元机械设备，并预计2022财年最多再购买6500000美元[170] - 2021财年融资活动现金使用量为1140346美元，上一财年为4265834美元，主要受融资租赁和售后回租协议下净付款影响[173] - 2021财年公司因货币波动净外汇交易损失285389美元，上一年约为28.6万美元，2021财年向海外子公司支付约5902万美元[190] 债务情况 - 截至2021年4月30日和2020年4月30日，长期债务分别为34783825美元和38537064美元，融资租赁义务净额分别为1180496美元和1884722美元[174] - 2017年12月21日公司与美国银行签订520万美元抵押贷款协议，年利率4%，每月本金还款17333美元，2021年1月29日偿还457.6万美元，记录提前还款罚金120842美元[182] - 2017年12月21日公司与美国银行签订180万美元抵押贷款协议，年利率4%，每月本金还款6000美元，2021年1月29日偿还158.4万美元，记录提前还款罚金41830美元[183] - 2021年1月29日公司与贷款人的贷款安排含两笔总计650万美元定期贷款，年利率2.75%（2021年4月30日），每月本金还款36111美元，2021年4月30日未偿还余额6427778美元[184] - 2020年3月3日公司与银行签订55.6万美元抵押贷款协议，2021年4月30日和2020年4月30日未偿还余额分别为509985美元和552561美元[185] - 公司与Engencap Fin S.A. DE C.V.的设备贷款协议，季度还款11045 - 37941美元，年利率6.65% - 8.00%，2021年11月至2023年5月到期[186] - 公司与FGI Equipment Finance LLC的设备贷款协议，季度还款10723 - 69439美元，年利率8.25%，2025年3月至2026年4月到期[187] - 公司的融资租赁协议，月还款2874 - 20093美元，年利率3.94% - 12.73%，2024年10月到期[189] 其他 - 公司无资产负债表外交易[192]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第三季度净销售额增长至7153.1万美元，较2020年同期的6740.7万美元增长6.1%[89] - 2021年前九个月净销售额下降至2.0167亿美元，较2020年同期的2.1627亿美元减少7%[89] - 2021年第三季度营业利润率为1.0%，较2020年同期的0.1%显著改善[88] - 2021年第三季度净利润为24.9万美元，扭转2020年同期21.7万美元亏损[96] - 2021年前九个月净亏损2.45万美元，较2020年同期80.5万美元净利润大幅下滑[96] 成本和费用（同比环比） - 2021年第三季度毛利率为8.3%，较2020年同期的8.2%略有提升[91] - 2021年前九个月毛利率下降至8.4%，较2020年同期的9.1%减少0.7个百分点[91] - 公司因更换主要银行产生债务清偿费用36万美元[81] 现金流和投资活动 - 公司运营现金流2021年前九个月为392.2万美元，主要来自应收账款和存货减少[97] - 公司在2021财年前九个月用于投资活动的现金为6,643,005美元，其中购买了2,636,505美元的机械设备用于日常业务[99] - 公司向Wagz提供了4,006,500美元的预付款，作为拟议业务合并的一部分[100] 融资活动 - 2021财年前九个月融资活动使用的现金为1,313,461美元，主要用于信贷额度的净支付[103] - 公司于2021年1月29日偿还了美国银行抵押贷款的剩余金额4,576,000美元，并支付了120,842美元的提前还款罚金[108] - 公司与中国建设银行签订了最高9,000,000人民币（约1,391,000美元）的信贷协议，利率为3.85%[107] - 公司于2021年1月29日与摩根大通银行签订了总额为6,500,000美元的定期票据，利率为2.75%[111] - 公司于2020年4月23日获得了6,282,973美元的PPP贷款，年利率为1.0%[106] 国际业务和汇率影响 - 2021财年前九个月，公司向外国子公司支付了约43,690,000美元的制造服务费用[116] - 截至2021年1月31日，公司未汇回的外国子公司累计收益为4,705,000美元[118] - 公司在2021财年前九个月因汇率波动产生了168,539美元的外汇交易净损失[116] 供应链和业务挑战 - 公司创纪录的订单积压面临供应链挑战，半导体等电子元件需求激增导致供应不稳定[82][83]