财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为6510万美元 同比增长07% [4] - 第四季度毛利率提升210个基点 达到228% [4][54] - 第四季度EBITDA为310万美元 去年同期为亏损25万美元 [4] - 2023年全年EBITDA为1140万美元 同比增长54% [7] - 2023年全年净利润为390万美元 去年同期为亏损732万美元 [7] - 第四季度净利润为213万美元 占收入的33% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国商品化业务收入5250万美元 同比增长20% [6] - 加拿大业务收入增长66% [12] - 日本业务收入增长8% [12] - 巴西 南非和美国合资企业收入下降 [12] - 加拿大改造业务收入增长423% [51] - 分销组装和安装业务收入增长超过50% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入4920万美元 同比增长14% [8] - 亚太市场收入710万美元 同比增长59% [8][53] - EMEA市场收入880万美元 同比下降63% [8][53] - 澳大利亚 日本 墨西哥 印度 南非和中国市场收入下降 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在剥离澳大利亚 中国 美国国家商品化服务以及巴西和南非的合资企业 [66] - 简化组织结构和财务模式 专注于核心业务增长 [33][68] - 利用品牌优势和营销资源 优化人员 流程和技术 [68] - 零售业劳动力短缺为公司提供了机会 [40][63] - 美国零售销售增长56% 为业务带来更多机会 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国改造业务开始复苏 分销服务业务表现优异 [5] - 加拿大市场有巨大增长潜力 [27] - 客户资本支出正在恢复正常甚至加速 [38] - 宏观经济趋势有利于公司发展 [38] - 竞争对手利润率下降 而公司利润率提升 [50] 其他重要信息 - 公司总流动性为1930万美元 其中现金及等价物1070万美元 [58] - 净营运资本为2750万美元 应收账款5980万美元 [59] - 第四季度非经常性法律费用149万美元 [55] - 出售合资企业导致一次性净亏损408万美元 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 南非 巴西 NMS 澳大利亚和中国业务占2023年收入的比例 - 这些业务约占公司总收入的25%-30% [43] 问题: 利润率提升的原因 - 主要由于美国商品化业务的快速增长 这是公司最赚钱的业务 [26] - 改造业务开始复苏 但尚未完全抵消影响 [26] - 持续关注合同条款和银行端生产力 [26] 问题: 加拿大业务强劲增长的原因 - 加拿大商品化业务增长 一些全球品牌将现场商品化工作外包给公司 [27] - 加拿大改造业务成功 成为该领域的首选供应商 [27] 问题: 是否有分红或股票回购计划 - 董事会正在讨论多种选择 包括有机增长 增值收购和直接回报股东 [43] - 目前没有具体计划宣布 [43]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并EBITDA为210万美元，去年同期为220万美元，同比下降4.5% [5] - 归属于公司的调整后EBITDA同比增长21.5%，前九个月同比增长23.8% [5] - 第三季度营业收入为150万美元，同比下降10.4%，去年同期为170万美元 [7] - 第三季度归属于SPAR集团的净收入为25.9万美元，每股0.01美元，去年同期净亏损3.2万美元 [7] - 第三季度调整后归属于公司的净收入为57万美元，每股0.02美元，去年同期为21.2万美元，每股0.01美元 [45] - 第三季度调整后EBITDA为250万美元，与去年同期持平，归属于公司的调整后EBITDA为150万美元，去年同期为120万美元 [45] - 第三季度总营收为6730万美元，同比下降3.6% [20] - 第三季度毛利润为1340万美元，占营收的19.9%，去年同期为1280万美元，占营收的18.4% [36] - 第三季度销售、一般及行政费用为1130万美元，占营收的16.8%，去年同期为1060万美元，占营收的15.2% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分销业务在第三季度表现强劲，同比增长10倍 [4] - 美国商品销售业务增长27%，加拿大增长23%，墨西哥增长28%，巴西增长10% [41] - 美国商品销售毛利率提升290个基点，南非提升90个基点，巴西提升230个基点 [34] - 亚太业务占营收的8.4%，同比下降21% [42] - EMEA业务（主要为南非）占营收的11.7%，同比下降12% [42] - 美国改造业务在第三季度开始复苏，环比增长60% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收为5380万美元，基本持平 [20] - EMEA市场营收为790万美元，同比下降12.1% [20] - 亚太市场营收为570万美元，同比下降20.6% [20] - 加拿大改造业务预计2023年增长超过400% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在评估战略替代方案，包括出售、战略并购或私有化交易 [8] - 公司致力于优化资本结构，减少美国债务及相关利息支出 [23] - 公司正在与大型客户探索改进条款，以改善流动性和减少运营费用 [23] - 公司认为在服务市场有显著的增量机会，尤其是在品牌和零售商转向公司提供最终产品接触和消费者体验的情况下 [17] - 公司新增三名董事会成员，进一步推进公司治理工作 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的市场机会感到兴奋，认为公司处于有利位置 [10] - 管理层预计美国改造业务将在未来12个月内完全恢复 [57] - 管理层对公司在北美市场的增长机会感到乐观，尤其是美国和加拿大的商品销售业务 [62] - 管理层强调公司将继续专注于盈利能力提升和人才保留 [58] 其他重要信息 - 公司截至2023年9月30日的总流动性为1240万美元，其中现金及等价物为800万美元，未使用额度为440万美元 [21] - 公司净营运资本为2750万美元，应收账款余额为6570万美元 [21] - 公司第三季度SG&A费用中包含14.3万美元的非经常性项目，主要与战略替代方案审查项目相关 [60] 问答环节所有提问和回答 问题: 墨西哥商品销售增长的原因 - 墨西哥商品销售增长主要得益于就业法变化带来的反弹，同时商品销售业务的利润率较高，且不涉及旅行成本 [13][27] 问题: 改造业务的恢复情况 - 美国改造业务在第三季度环比增长60%，预计将在未来12个月内完全恢复 [12][57] 问题: 商品销售与改造业务的毛利率差异 - 商品销售业务的毛利率几乎是改造业务的两倍，随着商品销售业务的增长，公司将有更多空间追求更高的市场份额 [53] 问题: 大盒子和小盒子商店的改造情况 - 大盒子商店的改造项目被推迟，而小盒子商店（折扣空间）的改造项目放缓较少 [50][51]

净收入与地区表现 - 2023年第三季度净收入为6733万美元，同比下降3.6%，主要受亚太地区和欧洲、中东及非洲地区收入下降影响[97] - 美洲地区2023年第三季度净收入为5380万美元，同比增长0.2%，核心商品销售业务表现强劲[98] - 亚太地区2023年第三季度净收入为570万美元，同比下降20.6%，受汇率波动和日本最低工资上涨等因素影响[99] - 欧洲、中东及非洲地区2023年第三季度净收入为790万美元，同比下降12.1%，受南非高通胀和汇率波动影响[100] - 2023年第三季度净收入中，美洲地区占比79.9%，亚太地区占比8.5%，欧洲、中东及非洲地区占比11.7%[96] - 公司2023年前九个月的净收入为1.977亿美元，同比增加110万美元，增幅为0.6%[117] - 美洲地区2023年前九个月的净收入为1.544亿美元，同比增加440万美元，增幅为2.9%[119] 毛利率与收入成本 - 2023年第三季度毛利率为19.9%，同比提升1.5个百分点[96] - 公司2023年第三季度的收入成本为5400万美元，同比下降300万美元，降幅为5.3%[102] - 美洲地区2023年第三季度的收入成本为4390万美元，同比下降60万美元，降幅为1.4%，毛利率提升120个基点[103] - 亚太地区2023年第三季度的收入成本为410万美元，同比下降150万美元，降幅为27.0%，毛利率提升630个基点[104] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第三季度的收入成本为590万美元，同比下降100万美元，降幅为13.2%，毛利率提升10个基点[105] - 公司2023年前九个月的收入成本为1.570亿美元，同比下降200万美元，降幅为1.2%，毛利率提升140个基点[122] 销售、一般和行政费用 - 公司2023年第三季度的销售、一般和行政费用为1130万美元，占净收入的16.8%，同比增加70万美元[106] - 美洲地区2023年第三季度的销售、一般和行政费用为810万美元，同比增加80万美元，增幅为10.8%[107] - 亚太地区2023年第三季度的销售、一般和行政费用为170万美元，同比下降10万美元，降幅为5.4%[108] EBITDA与净收入 - 2023年第三季度调整后EBITDA为2483万美元，同比下降2.1%[94] - 2023年第三季度归属于SPAR集团的调整后EBITDA为1506万美元，同比增长21.5%[94] - 2023年第三季度归属于SPAR集团的净收入为259万美元，去年同期为亏损32万美元[96] 现金流与资本支出 - 公司预计未来12个月的现金流足以支持运营资本和资本支出需求[138] - 公司2023年前九个月经营活动产生的净现金流为160万美元，而2022年同期为负420万美元[140] - 公司2023年前九个月投资活动使用的净现金流约为110万美元，2022年同期为120万美元[140] - 公司2023年前九个月融资活动使用的净现金流约为负150万美元，而2022年同期为920万美元[141] - 外汇汇率变动导致2023年前九个月现金、现金等价物和受限现金减少约40万美元，2022年同期减少520万美元[141] 业务覆盖范围 - 公司业务覆盖9个国家，包括美国、加拿大、墨西哥、巴西、南非、澳大利亚、中国、日本和印度[87]

财务表现 - 2023年第二季度净收入为6593.6万美元，同比下降2.7%[3] - 2023年上半年净收入为1.303亿美元，同比增长2.8%[3] - 2023年第二季度净利润为110.6万美元，同比下降31.4%[3] - 2023年上半年净利润为288.3万美元，同比下降6.0%[3] - 2023年第二季度每股基本收益为0.03美元，同比下降40%[3] - 2023年上半年每股基本收益为0.06美元，同比下降25%[3] - 2023年第二季度现金及现金等价物为1091.6万美元，同比增长16.8%[4] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为674.4万美元，同比增长291.5%[7] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为-71.7万美元，同比下降9.8%[7] - 2023年上半年融资活动产生的现金流量净额为-433.2万美元，同比下降158.2%[7] - 公司2023年第二季度总净收入为6.5936亿美元，同比下降2.7%[66] - 公司2023年第二季度总运营收入为1997万美元，同比下降15.3%[66] - 公司2023年第二季度总资本支出为376万美元，同比增长11.9%[67] - 公司2023年第二季度总资产为9.3076亿美元，同比下降1.6%[68] - 公司2023年第二季度租赁费用为121万美元，同比下降56%[70] - 公司2023年第二季度基本每股收益为0.03美元，同比下降40%[72] - 公司2023年第二季度稀释每股收益为0.03美元，同比下降40%[72] - 公司2023年第二季度净收入为6590万美元，同比下降190万美元，降幅2.7%[88] - 公司2023年第二季度调整后EBITDA为2563万美元，同比下降431万美元，降幅14.4%[87] - 公司2023年第二季度归属于SPAR集团的调整后EBITDA为1604万美元，同比下降529万美元，降幅24.8%[87] - 公司2023年上半年净收入为1.303亿美元，同比增长2.8%，主要得益于美洲地区的增长[105] - 公司2023年上半年的毛利率为20.9%，相比2022年同期的19.5%有所提升，主要由于成本控制的改善[105] - 公司2023年上半年的利息费用为86.8万美元，同比增长164.6%，主要由于杠杆增加和利率上升[117] - 公司2023年上半年的所得税费用为157.9万美元，有效税率为37.0%，高于2022年同期的29.2%，主要由于全球收入分散和外国税率的影响[119] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金流为670万美元，相比2022年同期的-350万美元显著改善[124] 地区收入 - 美洲地区2023年第二季度净收入为5.2083亿美元，同比下降2.2%[66] - 亚太地区2023年第二季度净收入为5658万美元，同比增长5.1%[66] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第二季度净收入为8195万美元，同比下降10.3%[66] - 美洲地区2023年第二季度净收入为5210万美元，同比下降120万美元，降幅2.2%[89] - 亚太地区2023年第二季度净收入为570万美元，同比增长30万美元，增幅5.0%[90] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第二季度净收入为820万美元，同比下降90万美元，降幅10.3%[91] - 美洲地区2023年上半年净收入为1.007亿美元，同比增长4.6%，主要由于美国商品化服务和加拿大新客户协议的推动[106] - 亚太地区2023年上半年净收入为1180万美元，同比下降3.7%，主要由于中国和日本的经济压力[107] 成本与费用 - 公司2023年第二季度成本收入为5280万美元，同比下降210万美元，降幅3.8%[93] - 美洲地区2023年第二季度成本收入为4180万美元，同比下降140万美元，降幅3.3%[94] - 亚太地区2023年第二季度成本收入为420万美元，同比下降不到10万美元，降幅1.7%[95] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第二季度成本收入为690万美元，同比下降50万美元，降幅7.2%[96] - 公司2023年第二季度的销售、一般及行政费用为1060万美元，占净收入的16.1%，相比2022年同期的1010万美元（占净收入的14.9%）有所增加[97] - 美洲地区2023年第二季度的销售、一般及行政费用为780万美元，同比增长12.0%，主要由于一次性战略费用和云技术投资的年度化[98] - 亚太地区2023年第二季度的销售、一般及行政费用为160万美元，同比下降15.0%，主要由于中国和日本的费用减少[99] 信贷与债务 - 公司在美国和加拿大的循环信贷额度总额为2800万美元和200万加元，分别增加了1050万美元和50万加元[20] - 截至2023年6月30日，公司总短期贷款余额为1590.6万美元，较2022年12月31日的1798万美元有所下降[31] - 公司在美国的循环信贷额度未使用余额为649.8万美元，较2022年12月31日的460.1万美元有所增加[32] - 公司在南非的长期债务余额为103.3万美元，较2022年12月31日的137.6万美元有所减少[32] - 公司在澳大利亚的信贷额度未使用余额为45.1万美元，较2022年12月31日的39万美元有所增加[32] - 公司在南非的信贷额度未使用余额为199.6万美元，较2022年12月31日的45.4万美元大幅增加[32] - 公司在美国的循环信贷额度利率为10.15%，较2022年12月31日的5.25%有所上升[31] - 公司在中国的工业银行贷款余额为41.3万美元，较2022年12月31日的43.5万美元有所下降[31] - 公司在南非的Investec银行贷款余额为254.2万美元，较2022年12月31日的170万美元有所增加[31] - 公司在美国的Resource Plus卖方票据余额为70万美元，较2022年12月31日的100万美元有所下降[31] - 截至2023年6月30日，公司在美国和加拿大的循环信贷余额分别为1080万美元和110万加元，总余额为1190万美元[22] - 公司在中国与工商银行和建设银行的贷款余额分别为276万美元和413万美元，利率分别为4.15%和4.00%[28][29] - 公司在南非的贷款余额为253万美元，利率为11.75%[30] - 公司长期债务余额为103.3万美元，全部来自南非的贷款[32] - 公司未使用的信用额度总额为894.5万美元，其中美国和加拿大为649.8万美元，南非为199.6万美元[32] - 公司在美国的Resource Plus卖方票据余额为70万美元，利率为1.85%[26] - 公司在澳大利亚的信用额度余额为8万美元，利率为12.10%[27] 股权与股东 - 公司普通股授权发行量为47,000,000股，每股面值0.01美元[34] - 2022年5月，公司董事会授权回购最多500,000股普通股，截至2023年6月30日未进行回购[36] - 截至2023年6月30日，204,753股B系列可转换优先股转换为307,130股普通股，剩余650,000股B系列优先股将转换为975,000股普通股[40] - 2023年第二季度，公司股票期权相关薪酬费用为-17,000美元，2022年同期为22,000美元[42] - 2023年第二季度，公司限制性股票单位相关薪酬费用为-26,000美元，2022年同期为34,000美元[43] - 2022年1月，公司向主要股东发行2,000,000股B系列可转换优先股，总价值为3,690,000美元[48] - 2022年1月，公司向主要股东支付250,000美元现金并同意报销最高35,000美元的法律费用[49] - 公司优先股授权发行量为3,000,000股，每股面值0.01美元[37] - 2022年1月，公司发行了2,000,000股B系列可转换优先股，每股面值0.01美元[38] - 2022年1月，公司与多数股东达成控制权变更协议，总金额为4,477,585美元，包括发行2,000,000股B系列优先股和现金支付250,000美元[48][49] 关联交易 - 2023年第二季度，公司与国内关联方的交易成本为160万美元，2022年同期为250万美元[58] - 2023年第二季度，公司与Resource Plus的关联交易成本为10万美元，2022年同期为20万美元[59] - 2023年上半年，公司与WB Marketing的广告服务相关成本为10万美元[60] 风险与前瞻性声明 - 公司提醒投资者注意前瞻性声明，这些声明涉及未来可能的风险、不确定性和其他因素[75] - 公司指出COVID-19疫情可能对其业务产生持续的负面影响[75] - 公司可能不符合纳斯达克关于董事独立性、股价或其他规则的要求[75] - 公司提到其现金流或财务状况可能面临挑战[75] - 公司计划、意图、期望或指引涉及实现其企业目标[75] - 公司提醒投资者审慎考虑其前瞻性声明及风险因素[75] - 公司强调不应过度依赖任何前瞻性声明或信息[75] - 公司建议投资者全面审查季度报告、年度报告及其他SEC报告中的信息[75]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度公司合并收入为6600万美元，同比下降27% [10] - 毛利润为1310万美元，同比增长1% [10] - 营业利润为200万美元，同比下降152% [16] - 净利润为110万美元，相比2022年同期的160万美元有所下降 [10] - 按固定汇率计算，合并收入应为6840万美元，同比增长05% [10] - 汇率波动对收入产生了240万美元的负面影响 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国商品陈列服务收入同比增长16%，但改造服务收入下降 [11] - 加拿大收入同比增长48%，巴西收入同比增长18% [12] - 墨西哥收入同比增长9% [13] - 亚太地区（包括日本、中国、印度和澳大利亚）收入同比增长5%，毛利润增长500个基点 [14] - 澳大利亚收入同比增长28% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入同比下降22%，EMEA市场收入同比下降103%，亚太市场收入同比增长5% [15] - 美洲市场占公司总收入的79%，EMEA占12%，亚太占9% [35] - 南非市场收入同比下降10%，但按固定汇率计算增长7% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在探索战略替代方案，包括出售、战略并购或私有化交易 [43] - 公司正在扩展其在线配送和分销中心服务，预计2023年将带来500万美元的新收入 [45] - 公司通过SPARview应用程序和软件组合，提供商品陈列、改造、培训、调度、地理围栏、图像识别等服务 [21] - 公司正在利用印度资源开发标准化的仪表板和报告，为客户提供需求洞察和潜在缺货信息 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管美国利率上升导致客户推迟项目，但改造需求并未减少，只是时间表延长 [33] - 管理层对公司在南非的表现表示满意，尽管汇率波动对收入产生了负面影响 [9] - 管理层对公司在加拿大的增长趋势表示乐观，并预计这一趋势将继续 [12] - 管理层对公司在澳大利亚的表现表示满意，认为公司已经在该市场站稳脚跟 [14] 其他重要信息 - 公司总流动性为1980万美元，其中现金及现金等价物和限制性现金为1090万美元，未使用的可用额度为890万美元 [17] - 公司应收账款余额为6300万美元 [17] - 公司正在推进多样性和包容性计划，以增强业务并扩大思维 [44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 零售盗窃对公司业务的影响 - 公司正在与零售商讨论如何通过数据分析来识别盗窃迹象，例如通过图像识别技术分析货架上的商品数量 [25] - 公司尚未在改造业务中看到零售商大量采用防盗设备，但零售商正在要求公司更频繁地检查高盗窃风险的商品类别 [50] 问题: 自动结账技术的趋势 - 公司尚未看到零售商广泛采用自动结账技术，尽管一些零售商正在测试相关技术 [58] 问题: 公司对战略替代方案的进展 - 公司尚未完成战略替代方案的评估，目前没有更新信息 [19]

财务表现 - 2023年第一季度净收入为6438万美元，同比增长9.1%[3] - 2023年第一季度净利润为177.7万美元，同比增长22.2%[3] - 2023年第一季度现金及现金等价物为1125.3万美元，同比增长20.4%[4] - 2023年第一季度应收账款净额为6364.5万美元，同比下降0.1%[4] - 2023年第一季度总资产为9534.4万美元，同比增长0.8%[4] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为293.6万美元，同比增长197.9%[7] - 2023年第一季度基本每股收益为0.04美元，同比增长33.3%[3] - 2023年第一季度稀释每股收益为0.04美元，同比增长33.3%[3] - 2023年第一季度加权平均普通股流通股数为2311.4万股，同比增长7.1%[3] - 2023年第一季度加权平均稀释普通股流通股数为2327.9万股，同比增长7.2%[3] - 2023年第一季度净收入为6440万美元，同比增长540万美元，增幅为9.1%[97] - 2023年第一季度净收入为177.7万美元，较2022年同期的145.4万美元增长22.2%[3] - 2023年第一季度归属于SPAR Group, Inc.的净收入为86.6万美元，较2022年同期的67.4万美元增长28.5%[3] - 2023年第一季度总资产为9534.4万美元，较2022年底的9459.8万美元略有增加[4] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为293.6万美元，较2022年同期的净现金流出299.8万美元大幅改善[7] - 2023年第一季度现金及现金等价物期末余额为1125.3万美元，较2022年底的934.5万美元增长20.4%[7] 区域分部表现 - 公司将其报告分部从两个调整为三个区域分部：美洲、亚太（APAC）和欧洲、中东及非洲（EMEA）[15] - 公司2023年第一季度总净收入为6438万美元，同比增长9.1%，其中美洲地区收入4857.8万美元，同比增长13%[76] - 公司2023年第一季度总营业利润为315万美元，同比增长52.4%，其中美洲地区营业利润252.1万美元，同比增长41.6%[76] - 公司2023年第一季度总净利润为177.7万美元，同比增长22.2%，其中美洲地区净利润146.4万美元，同比增长11.2%[77] - 公司2023年第一季度资本支出总额为34.3万美元，同比下降28.2%，其中美洲地区资本支出28.9万美元，同比下降38%[77] - 公司2023年第一季度总资产为9534.4万美元，同比增长0.8%，其中美洲地区资产7636.8万美元，同比增长1.2%[78] - 公司2023年第一季度美国市场收入2619.4万美元，占总收入的40.7%，同比增长12.2%[79] - 公司2023年第一季度租赁费用总额为16.2万美元，同比下降44.9%，其中运营租赁费用7万美元，同比下降50.4%[80] - 美洲地区2023年第一季度净收入为4860万美元，同比增长560万美元，增幅为13%[99] - 亚太地区2023年第一季度净收入为610万美元，同比下降70万美元，降幅为10.5%[101] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第一季度净收入为970万美元，同比增长50万美元，增幅为5.5%[101] - 美洲地区2023年第一季度成本收入为3830万美元，同比增长340万美元，增幅为9.8%[103] - 亚太地区2023年第一季度成本收入为460万美元，同比下降40万美元，降幅为7.8%[104] - 欧洲、中东和非洲地区2023年第一季度成本收入为730万美元，同比增长10万美元，增幅为0.9%[105] - 公司2023年第一季度美洲地区净收入为48,578千美元，同比增长13.0%[76] - 公司2023年第一季度总净收入为64,380千美元，同比增长9.1%[76] - 公司2023年第一季度美洲地区营业利润为2,521千美元，同比增长41.6%[76] - 公司2023年第一季度总营业利润为3,150千美元，同比增长52.4%[76] - 公司2023年第一季度美洲地区净收入占比最高，为40.7%[79] - 公司2023年第一季度巴西地区净收入为18,082千美元，同比增长16.1%[79] 信贷与贷款 - 美国循环信贷额度从1750万美元增加到2800万美元，加拿大循环信贷额度从150万加元增加到200万加元[21] - 截至2023年3月31日，公司总贷款余额为1858.5万美元，其中美国循环信贷额度余额为1410万美元，加拿大循环信贷额度余额为70万美元[23][32] - 公司未使用的信贷额度为461.1万美元，其中美国/加拿大未使用额度为418.7万美元[33] - 公司在美国和加拿大的循环信贷额度分别增加至2800万美元和200万加元[21] - 截至2023年3月31日，公司总短期贷款余额为1858.5万美元，其中美国循环信贷额度余额为1410万美元，加拿大循环信贷额度余额为70万美元[23] - 公司在中国和澳大利亚的信贷额度分别为435万美元和12.3万美元，年利率分别为4.0%和11.10%[28][29][32] - 公司在南非的贷款余额为222.4万美元，年利率为11.25%[32] - 公司未使用的信贷额度总计461.1万美元，其中美国和加拿大未使用额度为418.7万美元[33] - 公司长期债务余额为120.4万美元，年利率为11.3%[33] - 公司在美国的循环信贷额度年利率为9.9%，截至2023年3月31日的贷款余额为1481.3万美元[23] - 公司在中国工商银行的贷款余额为30万美元，年利率为4.2%[30] - 公司在南非的贷款余额为340万美元，年利率为11.3%[31] 股票与股权 - 公司授权回购最多50万股普通股，截至2023年3月31日，未回购任何股票[37] - 公司授权发行300万股优先股，每股面值0.01美元[39] - 公司取消了3,000,000股A系列可转换优先股，并将其返还至授权“空白支票”优先股[40] - 公司发行了2,000,000股B系列可转换优先股，每股面值为0.01美元[41] - 2022年期间，1,145,247股B系列可转换优先股转换为1,717,870股普通股[44] - 截至2023年3月31日，650,000股B系列可转换优先股未转换，未来将转换为975,000股普通股[46] - 2023年第一季度，公司股票期权相关的股权激励费用为47,000美元，较2022年同期的110,000美元有所下降[48] - 2023年第一季度，公司限制性股票单位相关的股权激励费用为126,000美元，较2022年同期的40,000美元大幅增加[50] - 公司与大股东签署的控制权变更协议涉及总金额为4,477,585美元，包括2,000,000股B系列优先股的发行[58] - 截至2023年3月31日，公司授权发行的普通股为47,000,000股，每股面值0.01美元[35] - 2022年5月，董事会授权公司根据2022年股票回购计划回购最多500,000股普通股，该计划于2023年5月结束[37] - 2022年1月，公司取消了3,000,000股A系列可转换优先股的授权，并将其返还为“空白支票”优先股[40] - 2022年1月，公司发行了2,000,000股B系列可转换优先股，每股面值0.01美元，这些股票在归属后将按1:1.5的比例转换为普通股[41] - 截至2023年3月31日，650,000股B系列可转换优先股尚未转换，预计将转换为975,000股普通股[46] - 2023年第一季度，公司因股票期权产生的基于股票的补偿费用为47,000美元，2022年同期为110,000美元[48] - 2023年第一季度，公司因限制性股票单位产生的基于股票的补偿费用为126,000美元，2022年同期为40,000美元[50] - 2022年1月，公司与多数股东签署了控制权变更、投票权和限制性股票协议（CIC协议），总金额为4,477,585美元[58] - 根据CIC协议，公司向多数股东发行了2,000,000股B系列优先股，这些股票在归属后将转换为3,000,000股普通股，总价值为3,690,000美元[58] 关联交易与成本 - 2023年第一季度，公司与关联方的交易成本为1.2百万美元，较2022年同期的2.1百万美元有所下降[68] - 公司与Resource Plus的关联交易成本在2023年第一季度为0.1百万美元，较2022年同期的0.2百万美元有所下降[69] - 公司截至2023年3月31日应付关联方的贷款总额为285.5万美元，其中中国地区贷款130.1万美元[73] - 公司2023年第一季度应付关联方的贷款总额为2,855千美元，同比下降3.7%[73] 其他 - 公司预计未来五年将支付给退休董事Bartels的总退休福利为110万美元，每年约20万美元[74] - 公司截至2023年3月31日在9个国家运营，包括美国、加拿大、墨西哥、巴西、南非、澳大利亚、中国、日本和印度[89] - 2023年第一季度成本收入为5020万美元，同比增长310万美元，增幅为6.5%[102] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1050万美元，占净收入的16.2%[106] - 2023年第一季度净现金流入为290万美元，而2022年同期为净现金流出300万美元[119] - 2023年第一季度投资活动净现金流出为30万美元，较2022年同期的50万美元有所减少[120] - 2023年第一季度融资活动净现金流出为60万美元，而2022年同期为净现金流入480万美元[121] - 2023年第一季度外汇汇率变动导致现金及现金等价物增加190万美元，2022年同期为增加60万美元[122] - 公司已根据CIC协议解决了所有与SPAR Business Services, Inc. (SBS)及其独立承包商相关的诉讼[34] - 公司2023年第一季度租赁成本为162千美元，同比下降44.9%[80] - 公司2023年第一季度资本支出为343千美元，同比下降28.2%[77]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为6460万美元 同比增长77% 按固定汇率计算增长118% [15][8] - 2022年全年收入为261亿美元 同比增长35% 按固定汇率计算增长22% [15][22] - 2022年第四季度净亏损35.1万美元 相比去年同期的440万美元亏损大幅收窄 [10][21] - 2022年全年净亏损73.2万美元 相比去年同期的180万美元亏损收窄 [81] - 2022年第四季度调整后净利润为190万美元 相比去年同期的64.4万美元亏损大幅改善 [10] - 2022年全年调整后净利润为160万美元 相比去年同期的260万美元有所下降 [81] - 2022年第四季度毛利率为207% 同比提升300个基点 [34][48] - 2022年全年毛利率为195% 同比提升90个基点 [11] - 2022年第四季度SG&A费用为1120万美元 占收入的173% 相比去年同期的1320万美元有所下降 [9] - 2022年全年SG&A费用为4110万美元 占收入的157% 相比去年同期的3680万美元有所上升 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务2022年第四季度收入为4860万美元 同比增长208% 按固定汇率计算增长212% [8][27] - 美洲业务2022年全年收入为1.986亿美元 占总收入的76% [22] - EMEA业务2022年第四季度收入为940万美元 同比下降21% 按固定汇率计算增长136% [8][28] - EMEA业务2022年全年收入为3670万美元 占总收入的14% [22] - APAC业务2022年第四季度收入为670万美元 同比下降348% 按固定汇率计算下降269% [8][44] - APAC业务2022年全年收入为2600万美元 占总收入的10% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场2022年第四季度收入增长超过20% 接近2500万美元 [43] - 巴西合资企业2022年第四季度EBIT增长49% [16] - 中国2022年第四季度收入下降46% 日本下降33% 印度下降17% 澳大利亚增长25% [44] - 南非业务受到美元走强影响 兰特贬值导致收入下降 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于提高毛利率 并寻求更多机会 [6] - 公司正在探索改进APAC业务的方法 以提高其价值 [5] - 公司获得了3M为期三年的合同 并扩大了与Nivea和红牛等关键客户的合作范围 [16] - 公司正在利用人工智能技术改进招聘和客户服务 [32][49] - 公司正在投资零售分析和技术工具 以扩展业务洞察和分析服务 [56] - 公司正在应用人工智能和机器学习技术 将数据转化为客户价值 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的业绩感到满意 在充满挑战的宏观经济背景下实现了目标 [3] - 公司认为其业务具有弹性 客户包括在任何经济环境下都需要的品牌和零售商 [51] - 公司预计宏观逆风不会对其计划产生重大影响 [50] - 公司正在与面临成本压力和利润率挑战的客户讨论如何提供增量运营杠杆 [52] - 公司认为其唯一的增长限制是劳动力获取 正在投资招聘资源和技术 [53] 其他重要信息 - 公司2022年第四季度记录了250万美元的非现金商誉减值费用 [9][23] - 公司2022年第四季度有760万美元的运营收入 包括一些非经常性费用 [35] - 公司2022年第四季度调整后EBITDA为520万美元 相比去年同期的120万美元亏损大幅改善 [39] - 公司2022年全年调整后EBITDA为1080万美元 相比去年同期的1190万美元有所下降 [82] - 公司2022年回购了151,156股普通股 [77] - 公司正在评估战略替代方案 包括出售、合并、剥离、私有化等 [78][79] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否从竞争对手那里获得了市场份额 - 公司确实从竞争对手那里获得了市场份额 特别是在化妆品和大型多箱折扣零售商领域 [63][64][65] - 公司还因为招聘能力而获得了更多业务 因为一些客户发现难以招聘到足够的劳动力 [67] 问题: 公司是否在零售环境不佳的情况下处于有利地位 - 公司认为其客户组合使其处于有利地位 因为其客户包括折扣零售商、大型零售商和销售日常必需品的品牌 [68] - 公司还受益于零售商将更多工作外包给公司 而不是增加兼职员工 [69][70] 问题: 探索战略选择的费用是否会延续到2023年 - 公司预计2023年仍会有一些相关费用 但具体金额尚未确定 [71]

公司业务范围与经验 - 截至2022年12月31日，公司在9个国家开展业务，包括美国、加拿大、墨西哥等[8] - 公司拥有超50年经验，可接触超25000名商品推销员[9][20] - 公司拥有超50年经验，可调配超25000名销售人员[9][20] - 截至2022年12月31日，公司在9个国家开展业务[8] 公司业务战略 - 公司业务战略聚焦4个优先事项：发展核心业务、引入或收购新服务、投资技术、全球扩张[21] - 公司业务战略聚焦4个优先事项：发展核心业务、引入或收购新服务、投资技术、全球扩张[21] 公司部门组成 - 公司运营三个部门：美洲、亚太（APAC）和欧洲、中东及非洲（EMEA）[27] - 美洲部门由美国、加拿大、墨西哥和巴西组成[27] - 亚太部门由日本、中国、澳大利亚和印度组成[27] - 欧洲、中东及非洲部门由南非组成[27] - 公司运营3个业务部门：美洲、亚太、欧洲中东和非洲[27] 公司业务开展方式 - 公司历史上在国际市场采用建立合资企业的方式开展业务[28] 公司竞争优势 - 公司认为其SPARView技术是核心竞争优势[24] - 公司认为其提供多国协议的能力是市场差异化优势[25] 公司子公司所有权情况 - 公司在美洲、亚太、欧洲中东非洲地区拥有多家子公司，部分子公司所有权比例为51%或100%[29] - 美国SPAR Marketing Force和SPAR Assembly and Installation公司所有权为100%，National Merchandising Services和Resource Plus of North Florida公司所有权为51%[29] - 加拿大SPAR Canada Company所有权为100%[29] - 墨西哥SPAR TODOPROMO所有权为51%[29] - 巴西SPAR Brasil Serviços所有权为51%[29] - 日本SPAR FM Japan所有权为100%[29] 公司服务内容 - 公司提供6种主要服务，包括商品销售、品牌营销等服务[31] - 公司目前提供6种主要服务：商品销售、品牌营销、新店开业和改造、组装、分销人员配备、零售合规和价格审计服务[31] 公司客户收入占比情况 - 公司服务的零售和制造商细分市场众多，且无客户在2021和2022年占净收入超10%[40][41] - 2022年和2021年无客户占公司净收入10%或以上[41] 公司技术系统成本 - 公司“SPAR”商标有多种许可使用方式，2022年和2021年全球技术系统维护成本分别为150万美元和120万美元[43] - 2022年和2021年公司维护、开发和改进全球技术系统成本分别为150万美元和120万美元[43] 公司全球劳动力情况 - 2022年公司全球劳动力最多约25000人，随季节变化[44] - 2022年公司全球劳动力最多约25000人[44] 各部门劳动力情况 - 截至2022年12月31日，美洲劳动力约17500人，亚太约1600人，欧洲中东非洲约5200人[46][47][48] - 美洲部门有494名全职和62名兼职员工，亚太外国子公司有295名全职和3名兼职员工，欧洲中东非洲外国子公司有648名全职和4名兼职员工[46][47][48] - 美洲部门约17000名现场专家服务由独立供应商提供，美国约60名现场管理员服务2022年12月前由独立供应商提供，之后由公司提供[46] - 亚太部门现场团队约1300名现场专家由外国子公司在当地聘用，欧洲中东非洲部门约4500名现场专家由外国子公司在当地聘用[47][48] - 截至2022年12月31日，美洲地区劳动力约17500人，其中全职员工494人，兼职员工62人[46] - 美洲地区约17000名现场专家服务由独立供应商提供[46] - 截至2022年12月31日，亚太地区劳动力约1600人[46] - 亚太地区约1300名现场专家由外国子公司在当地聘用[47] - 截至2022年12月31日，EMEA地区劳动力约5200人，其中全职员工648人，兼职员工4人[48] - EMEA地区约4500名现场专家由外国子公司在当地聘用[48] 公司市场竞争地位 - 营销服务行业竞争激烈，公司认为自身结构能应对竞争因素，在多领域处于领先[50] 公司网站信息 - 公司网站为http://www.sparinc.com，SEC文件可在投资者关系板块查看[51]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the third quarterly period ended September 30, 2022. OR Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________ FORM 10-Q (Mark One) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from __________ to __________. (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为7000万美元 同比增长4% 按固定汇率计算增长7% [9] - 美洲地区收入达到5370万美元 同比增长78% 按固定汇率计算增长81% [11] - EMEA地区收入为890万美元 同比下降73% 按固定汇率计算增长83% [14] - 亚太地区收入为710万美元 同比下降98% 按固定汇率计算增长04% [15] - 第三季度毛利率为184% 同比下降03个百分点 [17] - 第三季度营业利润为170万美元 同比下降35% [20] - 第三季度净亏损32万美元 去年同期净利润120万美元 [28] - 第三季度调整后EBITDA为250万美元 去年同期为350万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区核心商品化服务业务增长155% 重置和改造业务增长62% [11][12] - 巴西合资公司收入增长133% EBIT增长153% [13] - EMEA地区EBIT按报告基础增长147% 按有机基础增长41% [14] - 亚太地区中国收入下降18% 日本下降75% 印度增长15% 澳大利亚增长134% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长13% 达到创纪录的3250万美元 [11] - 巴西市场收入增长133% 按固定汇率计算增长135% [13] - 南非市场收入下降73% 按固定汇率计算增长83% [14] - 中国市场收入下降18% 日本下降75% 印度增长15% 澳大利亚增长134% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在评估包括出售 合并 剥离 私有化等战略选择以最大化股东价值 [40] - 公司在美国和加拿大的重置和改造业务增长62% 与20多家大型零售商合作 [12][44] - 公司正在探索改善亚太地区业务杠杆的方法 该地区占总收入约10% [16] - 公司已开始在配送中心部署200多名员工支持在线订单履行 [53] - 公司正在测试众包图像和人工智能技术 以提供更深入的零售分析 [54][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对业务前景保持乐观 认为即使在宏观经济环境不佳的情况下 公司业务也不会受到重大影响 [41] - 公司主要客户包括折扣零售商 大型零售商 日常消费品品牌等 这些公司在当前环境下仍保持增长 [42] - 公司正在与面临商品价格压力和利润率挑战的客户讨论如何提供杠杆 [43] - 公司认为其业务虽然不是完全抗衰退 但在零售和消费品行业面临压力时可能会受益 [62] 其他重要信息 - 公司截至2022年9月30日的全球流动性为1530万美元 其中现金及等价物1210万美元 [36] - 公司在第三季度回购了74,000股普通股 [37] - 公司正在印度投资扩大业务洞察和分析能力 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美洲地区收入加速增长的原因 - 回答: 既有与COVID期间低基数的比较 也有来自新合同和扩展协议的市场份额增长 特别是在巴西 美国和加拿大 [66] 问题: 投入成本方面是否受到通胀或中国疫情封锁的影响 - 回答: 中国疫情封锁和日本限制措施对业务产生影响 但这两个市场对公司整体利润贡献不大 [67][68] 问题: SG&A费用增加是否会持续到第四季度 - 回答: 与战略选择评估相关的费用在第三季度影响较大 预计第四季度会有所减少但仍会持续 [69] 问题: 公司财务状况是否稳健 - 回答: 公司财务状况良好 流动资产的增加主要来自巴西税收准备金的增加 负债的增加主要是会计变更导致的非现金项目 [76][77] 问题: 公司是否在提高华尔街的知名度 - 回答: 公司一直在积极与投资者沟通 参加投资者会议 并计划继续提高公司知名度 [78] 问题: 新签大额合同的收入确认方式 - 回答: 合同通常为期1-3年 收入按季度确认 部分新签合同的影响将在2023年体现 [84][88]