财务数据和关键指标变化 - 2023财年总销售额下降12%至1510万美元，主要因供应链挑战导致发货延迟 [53][68] - 2023财年总运营费用增长4%至700万美元，研发成本增长24%至210万美元，营销和销售费用下降6%至320万美元 [63] - 2023财年净收入为63.6万美元，合每股0.04美元，较上一财年的250万美元（每股0.16美元）下降，主要因运营收入减少、所得税费用增加以及2022财年的100万美元薪资保护计划贷款豁免 [64] - 摊薄加权平均流通股数量略增至约1580万股，2023年2月28日现金、现金等价物和有价证券为1140万美元，较2022年2月28日增加约70万美元，资产负债表上无债务，全年资本支出约60万美元 [65] - 2023财年末积压订单为850万美元，较去年年末增长60%，客户存款从120万美元增至280万美元，同比增长143% [90] 各条业务线数据和关键指标变化 按产品划分 - 多轴涂层系统收入下降32%至680万美元，因供应链问题持续 [69] - 助焊剂销售增长71%至120万美元，得益于SonoFlux X2平台的持续采用 [69] - 其他产品类别销售额增长29%至380万美元，主要因高价值备件包销售增加 [69] 按市场划分 - 替代能源、电子和医疗市场销售额分别下降17%、23%和15%，因这些市场大量使用受供应链影响的多轴涂层系统 [70] - 工业市场增长131%，因2023财年交付了一个大型多系统订单的71%，剩余29%计划在本财季交付 [74] - 新兴研发及其他类别下降62%，反映了向其他市场领域的转移 [75] 按地理区域划分 - 2023财年约45%的销售额来自美国和加拿大，高于2022财年的32%，受美国政府对绿色能源和研究市场投资的积极影响 [71] - 亚太地区收入下降39%，受中国制造业回流美国和墨西哥以及美元走强影响 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 微电子和半导体、清洁能源（包括燃料电池和碳捕获）以及医疗设备三个领域需求强劲，受益于公司独特的薄膜涂层技术和系统 [58] - 全球涂层市场规模超80亿美元，随着公司能力提升，更多市场向其先进解决方案开放 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略转变为提供更复杂的完整解决方案而非组件销售，扩大了可寻址市场，提高了平均单位售价 [57] - 增加库存水平、提前重新订购点以解决供应链问题，提高内部生产能力，计划到年底内部生产约40%的组件，长期目标为60% [60][61] - 与多个战略外包合作伙伴合作，提供更大的终端客户解决方案，提高平均售价，并为未来建立更紧密关系创造机会 [100] - 公司在薄膜涂层技术方面有独特优势，在涂层膜应用领域的竞争对手主要是狭缝模头涂层，但公司技术有性能优势 [165] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024财年第一季度供应链挑战仍会影响交付，收入低于2023财年第四季度，但后续季度收入将增加 [51][76] - 对2024财年收入增长持乐观态度，尽管季度间收入可能因大型高售价平台机器增加而波动，但高售价生产系统将推动收入持续增长 [85] - 多轴涂层系统有望在2024年超过以往水平，特别是来自清洁能源和电子领域的订单 [107] - 助焊剂系统预计保持稳定，不会大幅增长 [134] - 预计2025财年开始看到运营杠杆效应，尽管已完成制造设施扩张投资，但由于订单强劲，资本支出预计保持平稳 [110][113] 其他重要信息 - 公司将于2023年6月7日在洛杉矶的LD Micro会议上进行展示 [52] - 公司目前每财年举行两次财报电话会议，下次财报电话会议将于2023年10月举行，回顾2024财年上半年业绩 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前订单性质及对未来收入可见性和增长的影响 - 多阶段项目和多系统订单的措辞表明大型平台机器平均售价高，制造周期长，客户为满足紧急需求会与公司协调生产计划 [80] - 绿色能源领域大客户从研发转向高产量试点线，通常需要5 - 15条生产线，这些高售价机器将对积压订单产生重大影响，同时研发和试点线机器也会持续补充积压订单 [82] - 预计2024财年收入因延迟发货出现高峰，尽管季度间收入可能更不稳定，但由于高售价生产系统订单增加，对收入持续增长持乐观态度 [85] 问题2: 最大的单个客户预计购买的生产机器数量及其他客户订单情况 - 清洁能源领域购买大型平台系统的客户通常需要5 - 10台机器来满足未来1 - 2年的生产需求 [94] 问题3: 公司是否也在经历供应链问题后的发货高峰，以及是否会回归低发货量的正常状态 - 公司预计2024财年因延迟发货出现收入高峰，由于高售价生产系统订单增加，对持续收入增长持乐观态度，不认为这是暂时的高峰 [85][106] 问题4: 多轴涂层系统和助焊剂系统在2024年的表现 - 多轴涂层系统有望在2024年超过以往水平，部分原因是2023财年延迟发货的订单积压，特别是来自清洁能源和电子领域的订单 [107] - 助焊剂系统预计保持稳定，不会大幅增长，SonoFlux X2平台价格比传统喷雾助焊剂高40%，部分增长得益于平均售价提高 [109][134] 问题5: 2024年运营支出的情况 - 预计2025财年开始看到运营杠杆效应，公司已完成制造设施扩张投资，但由于订单强劲，资本支出预计保持平稳 [110][113] - 研发方面会继续投入以维持高素质员工队伍，同时应对薪资通胀 [111] 问题6: 库存数量是否会下降 - 随着供应链问题解决，库存可能会有所下降，但不会回到以前的水平 [34] 问题7: 机器人供应商及相关情况 - 大部分机器人是定制工程解决方案，在美国制造，由公司或与合作伙伴共同生产，有一个来自日本的低成本机器人用于小型大学的低入门点应用 [160] 问题8: 与供应商合作及内部生产的情况 - 与供应商密切合作，未进行联合品牌，但带客户参观供应商以展示其能力，不考虑去中国寻找供应商，因供应链问题和可能的技术损失 [149] - 内部生产约25%的组件，前期大部分投资已完成，计划到年底内部生产约40%的组件 [150] 问题9: 卷对卷系统的进展情况 - 卷对卷项目仍在进行中，已售出一些机器，主要目标市场是绿色能源领域的膜涂层，客户表示计划转向卷对卷，但尚未实现 [152] - 卷对卷机会目前不在积压订单中，客户准备好进入生产规模时，公司能较快接受订单，尽管这些机器通常是定制的，交货期较长 [166][167]

客户销售占比变化 - 2023年2月28日财年，公司两大客户占净销售额约14%；2022年2月28日财年，该比例约为24%[39] 疫情及外部环境风险 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且可能加剧其他风险[36][37] - 全球和地区经济、军事、立法、监管和政治发展可能对公司产生不利影响[42] 客户收入稳定性风险 - 公司多数客户无重大收入的长期承诺，难以保证未来收入和业务增长[38] 资金筹集风险 - 公司需筹集额外资金发展业务，否则可能影响未来增长，股权融资会使股东股权稀释，债务融资可能有约束性条款[41] 管理团队风险 - 公司成功很大程度取决于管理团队专业知识和经验，人员流失可能产生重大不利影响[44] 人员招聘与管理风险 - 公司业务扩张需增加合格人员，可能面临招聘和雇佣困难[45][46] - 公司若无法管理预期增长，业务可能受到重大不利影响[46] 知识产权风险 - 公司无法保护知识产权可能对业务和经营成果产生负面影响[46] - 公司专利有效性和可执行性不确定，可能被挑战、无效或规避[47] - 公司面临知识产权诉讼风险，若败诉可能需支付巨额赔偿或修改产品流程[49] 地区销售占比变化 - 2023和2022财年，公司美国和加拿大以外净销售额分别占总净销售额约55%和68%[61] 供应链风险 - 供应链约束和材料短缺使公司供应链交货时间延长，且可能持续到2024财年[59] 通胀风险 - 2021年末起通胀急剧上升，2022年持续上升，为40多年来最高水平，2023年通胀压力预计仍将居高不下[63] 市场竞争风险 - 市场竞争激烈，若无法及时满足需求或应对竞争压力，公司可能失去市场份额[50] 技术应对风险 - 技术快速变化，若公司不能有效应对，业务将受到重大不利影响[51][52] 新产品开发风险 - 公司新产品和系统的成功开发和市场接受取决于多种因素，若未获市场接受，将影响公司发展[54][56] 生产设施风险 - 公司产品制造和组装集中在一处，该设施运营中断将导致销售和利润下降[57][58] 分包商依赖风险 - 公司可能依赖分包商生产，若失去分包商服务或无法增加产能，将对业务产生重大不利影响[60] 产品质量风险 - 公司产品技术故障或设计不足可能导致产品责任索赔，影响公司业务和经营业绩[63] 财务报告内部控制风险 - 公司若未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能影响财务结果准确性，导致股价下跌[66] 信息技术系统安全风险 - 公司面临信息技术系统安全风险，可能导致信息泄露、生产停工等后果[67] 股权融资稀释风险 - 未来股权融资和股份发行会稀释股东所有权，可能影响股东权利和股价[69] 公司章程阻碍收购风险 - 公司章程和细则规定可能阻碍第三方收购，对现有股东产生不利影响[72] 股票交易风险 - 公司普通股交易量有限，投资者难以及时变现投资[73] 证券分析师影响风险 - 证券分析师不发布研究报告、降级或停止覆盖，可能导致公司股价下跌[74] 经营业绩波动风险 - 公司经营业绩波动大，难以预测，可能导致股价大幅下跌[75] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格波动大，受多种不可控因素影响[76] 信息披露豁免风险 - 公司被视为“较小报告公司”，豁免部分披露要求，可能使股票对潜在投资者吸引力降低[80] 股息支付风险 - 公司无支付普通股股息计划，投资者可能损失全部投资[81] 财务数据关键指标变化 - 2023财年净销售额从1710万美元降至1510万美元，下降12%[98] - 2023财年毛利率从2022财年的50.3%增至50.8%[99] - 2023财年营业收入从190万美元降至68.3万美元，下降64%[99] - 2023年2月28日积压订单达850万美元，较2022年2月28日的530万美元增长60%[99] - 2023年2月28日现金、现金等价物和有价证券从1070万美元增至1140万美元[100] - 2023财年总运营费用为696.9万美元，较2022财年的672.3万美元增加24.6万美元，增幅4%[111] - 2023财年运营收入降至68.3万美元，较上一财年减少120.6万美元，降幅64%，运营利润率降至5%[117] - 2023财年净收入降至63.6万美元，较上一财年减少190.7万美元，降幅75%[120] - 2023财年工作资本增至1111.7万美元，较2022财年增加33.5万美元[127] - 2023财年“现金”总额增至1144.5万美元，较2022财年增加73.6万美元[128] - 2023财年股东权益增至1463.4万美元，较2022财年增加89.3万美元[130] - 2023财年经营活动产生现金132.5万美元，较2022财年的231.9万美元有所减少[131] - 2023财年投资活动使用现金281.1万美元，较2022财年的163.1万美元有所增加[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 多轴涂层系统销售额下降32%，助焊剂系统销售额增长71%，其他产品销售额增长29%[107] - 替代能源、电子和医疗市场销售额分别下降17%、23%和15%，工业市场增长131%[108] - 2023财年美国和加拿大市场销售额增长24%，亚太地区下降39%，欧洲、中东和亚洲下降34%，拉丁美洲增长41%[109] 公司物业情况 - 公司拥有位于纽约米尔顿的工业园区，面积约50000平方英尺，目前使用37000平方英尺，占比74%[92] 股东情况 - 截至2023年5月18日，公司普通股有97名登记持有人和约1519名受益股东[95] 公司信贷额度情况 - 公司现有150万美元的循环信贷额度和75万美元的设备采购额度，截至2023年2月28日，循环信贷额度无未偿还借款[134] 贷款豁免情况 - 2021年公司获得100.164万美元的薪资保护计划贷款，于2021年4月1日获得全额贷款豁免[136][137] 信息披露控制情况 - 公司披露控制和程序有效，能确保信息及时准确披露[149] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年2月28日，公司财务报告内部控制有效[150] - 公司财务报告内部控制无重大变化[151] 董事会结构情况 - 董事会分为两类，董事任期两年，任期交错[154] 审计委员会情况 - 审计委员会有三名成员，斯特拉斯堡为审计委员会财务专家[155] 高管履历情况 - 斯蒂芬·J·巴格利曾就职于营收达4500万美元的公司[160] - 克里斯托弗·L·科西奥曾负责通用电气达1亿美元的销售和500人团队[162] - 斯蒂芬·哈什巴格建立超40个国家、超300人的销售网络，实现超300%的收入增长[164] - 埃里克·哈斯克尔有超40年高级财务职位经验[165] - 唐纳德·F·莫布雷曾管理通用电气公司的机械工程实验室[168] 高管薪酬情况 - 2023财年和2022财年公司部分高管薪酬情况：Christopher L. Coccio 2023年为233,773美元，2022年为252,486美元；R. Stephen Harshbarger 2023年为295,367美元，2022年为288,153美元；Stephen J. Bagley 2023年为206,599美元，2022年为216,400美元[179] - 2023财年部分高管年薪调整情况：Dr. Coccio 5月前为150,000美元，之后增至200,000美元；Mr. Harshbarger 11月前为235,000美元，之后增至250,000美元；Mr. Bagley 11月前为165,000美元，之后增至175,000美元[181][182][183] 控制权变更高管补偿情况 - 若公司控制权变更触发相关权利，Stephen J. Bagley可获411,000美元，Christopher L. Coccio可获442,000美元，R. Stephen Harshbarger可获572,000美元[185] 非员工董事薪酬及期权情况 - 2023财年非员工董事每次参会获2,500美元，部分董事获3,300份行权价5.50美元/股的期权，年末Eric Haskell等持有不同数量股票期权[187] 高管及主要股东持股情况 - 截至2023年5月23日，Christopher L. Coccio持股387,296股，占比2.45%；R. Stephen Harshbarger持股291,748股，占比1.85%；所有高管和董事共持股1,034,122股，占比6.53%[190] - 截至2023年5月23日，Circle N Advisors, LLC持股6,628,393股，占比42.11%；V. Adah Nicklin持股915,599股，占比5.82%；Richard A. Bayles持股840,536股，占比5.34%[190] 报告申报情况 - 2023年2月28日财年结束时，除Philip Strasburg有4次延迟申报外，公司董事、高管和持股超10%股东均及时申报相关报告[175] 审计委员会主席履历情况 - Philip Strasburg有40年审计经验，自2005年起担任审计委员会主席[173] 公司准则情况 - 公司采用适用于所有董事、高管和员工的商业行为和道德准则，准则符合纳斯达克规则[176][177] 高管遣散费协议情况 - 2007年9月1日公司与Stephen J. Bagley和Christopher L. Coccio签订协议，2008年3月5日与R. Stephen Harshbarger签订协议，控制权变更后特定情况下高管可获两年薪酬作为遣散费[184] 股票激励计划情况 - 2013年股票激励计划下，截至2023年2月28日有250,759份期权未行使，加权平均行使价格为4.84美元，剩余可发行证券数量为1,212,793份，该计划最多可授予250万份期权和股票[196] - 2023年5月公司董事会授权创建2023年股票激励计划，最多可授予250万份期权或股票，该计划待2023年8月年度股东大会股东批准，目前尚未授予任何期权或股票[197] 董事会成员构成情况 - 公司董事会由5名符合纳斯达克规则的独立董事和2名非独立董事组成[200] 审计及税务服务费用情况 - 2023财年公司向Marcum LLP支付或预提审计及审核服务费用约10万美元[201] - 2023财年和2022财年公司向Friedman LLP支付或预提审计及审核服务费用分别约为4.6万美元和12.9万美元[202] - 2023财年和2022财年公司向RBSM, LLP支付或预提税务准备费用分别约为1.8万美元和1.4万美元[203] 审计委员会审批情况 - 审计委员会政策是预先批准公司独立审计师提供的所有审计和非审计服务及费用，2023财年和2022财年均已预先批准[204] 审计意见情况 - Marcum LLP认为公司2023年2月28日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[227] - Friedman LLP认为公司2022年2月28日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[235] 审计师任职情况 - Marcum LLP自2020年起担任公司审计师（考虑2022年9月1日收购Friedman LLP部分资产）[233]

总资产变化 - 截至2022年11月30日，公司总资产为1948.3944万美元，较2月28日的1762.5534万美元增长约10.54%[4] - 截至2022年11月30日和2022年2月28日，公司总资产分别为1948.3944万美元和1762.5534万美元[4] 净销售额变化 - 2022年前九个月净销售额为1140.1029万美元，2021年同期为1213.4336万美元，同比下降约6.04%[5] - 2022年和2021年前九个月，公司净销售额分别为1140.1029万美元和1213.4336万美元；2022年和2021年第三季度，净销售额分别为358.6165万美元和441.9401万美元[5] - 2022年11月30日止三个月和九个月，公司销售总收入分别为3586000美元和4419000美元，2021年同期分别为11401000美元和12134000美元[31] - 2022年3 - 11月和9 - 11月，公司销售总收入分别为4419000美元和3586000美元[31] 净利润变化 - 2022年前九个月净利润为57.2657万美元，2021年同期为198.6745万美元，同比下降约71.17%[5] - 2022年和2021年前九个月，公司净利润分别为57.2657万美元和198.6745万美元；2022年和2021年第三季度，净利润分别为10.4898万美元和37.6169万美元[5] 每股收益变化 - 2022年前九个月基本每股收益为0.04美元，2021年同期为0.13美元[5] - 2022年11月30日止九个月和三个月，基本每股收益分别为0.04美元和0.01美元，摊薄每股收益相同[39] - 2022年前九个月和第三季度基本每股收益分别为0.04美元和0.01美元，2021年同期分别为0.13美元和0.02美元[39] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年11月30日，公司现金及现金等价物为317.6037万美元，较2月28日的484.0558万美元减少约34.39%[4] - 2022年和2021年前九个月，公司现金及现金等价物净减少分别为166.4521万美元和增加274.9726万美元[7] 经营活动净现金变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为99.4558万美元，2021年同期为181.2241万美元[7] - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金分别为99.4558万美元和181.2241万美元[7] 投资活动净现金变化 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为265.9079万美元，2021年同期为提供92.8710万美元[7] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为265.9079万美元和 - 92.871万美元（提供）[7] 融资活动净现金变化 - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为0，2021年同期为0.8775万美元[7] 所得税支付变化 - 2022年前九个月支付的所得税为15.9490万美元，2021年同期为22.4002万美元[7] 普通股数量变化 - 截至2022年11月30日，公司发行并流通的普通股数量为1574.2073万股，2月28日为1572.9175万股[4] 有价证券变化 - 截至2022年11月30日和2月28日，有价证券分别为8073293美元和5867990美元[16] - 截至2022年11月30日和2月28日，公司有价证券分别为8073293美元和5867990美元[16] 现金存款变化 - 截至2022年11月30日和2月28日，公司收到的现金存款分别为1749000美元和1168000美元，9个月内确认1114000美元存款为收入[29][30] - 截至2022年11月30日和2月28日，公司收到的客户订单现金存款分别为1749000美元和1168000美元，2022年3 - 11月确认1114000美元存款为收入[29][30] 净库存变化 - 截至2022年11月30日和2月28日，净库存分别为3260411美元和2373242美元，存货备抵分别为312807美元和327661美元[31] - 截至2022年11月30日和2月28日，公司净库存分别为3260411美元和2373242美元[31] 股票期权情况 - 2013年股票激励计划下可授予购买最多2500000股公司普通股的期权，截至2022年11月30日，有245745份期权未行使，其中83816份已归属[32] - 2013年股票激励计划允许授予购买最多2500000股公司普通股的期权，截至2022年11月30日，有245745份期权未行使，其中83816份已归属[32] - 2022年11月30日止三个月和九个月，分别有9723份和16973份期权以无现金净额方式行使，分别发行7345股和12898股普通股[33][34] - 2022年9 - 11月和3 - 11月，分别有9723份和16973份期权以无现金净额方式行使，分别发行7345股和12898股普通股[33][34] - 2022年11月30日止九个月，公司授予员工和非员工董事可购买23225股和16500股的期权，加权平均授予日公允价值为每股3.34美元[36] - 2022年3 - 11月，公司授予员工可购买23225股的期权，授予非员工董事会成员可购买16500股的期权，授予日加权平均公允价值为每股3.34美元[36] - 2022年3 - 11月，期权加权平均布莱克 - 斯科尔斯假设：预期寿命5 - 8年，无风险利率2.82% - 3.93%，预期波动率55.02% - 62.01%，预期股息收益率0% [37] - 截至2022年11月30日，与未归属期权相关的总薪酬337000美元将在未来三年根据归属日期确认[37] 股份支付费用变化 - 2022年11月30日止三个月和九个月，公司分别确认约61000美元和173000美元的股份支付费用，2021年同期分别为52000美元和93000美元[38] - 2022年9 - 11月和3 - 11月，公司确认的基于股票的薪酬分别约为61000美元和173000美元，2021年同期分别约为52000美元和93000美元[38] 循环信贷额度情况 - 公司有1500000美元的循环信贷额度，2022年11月30日和2月28日的利率分别为7.00%和3.25%，截至11月30日未使用额度为1495000美元[39][40] - 2022年11月30日公司循环信贷额度为150万美元，利率为7.00%，2月28日利率为3.25%[39] - 截至2022年11月30日，公司信用额度中有5000美元用于担保信用证，未使用额度为149.5万美元[40] 海外客户销售额情况 - 2023财年前九个月和2022财年前九个月，海外客户销售额分别约为622.5万美元和836.5万美元，分别占总收入的55%和69%[41] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度，海外客户销售额分别约为200.1万美元和343.1万美元，分别占总收入的56%和78%[42] - 2023财年前九个月和2022财年前九个月出口销售分别为622.5万美元和836.5万美元，占总收入的55%和69%[41] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度出口销售分别为200.1万美元和343.1万美元，占总收入的56%和78%[42] 客户销售额占比情况 - 2023财年前九个月，两家客户占销售额的14%；2023财年第三季度，两家客户占销售额的21%；2022年11月30日，五家客户占未偿还应收账款的41%[43] - 2022财年前九个月，三家客户占销售额的27%；2022财年第三季度，六家客户占销售额的48%；2022年2月28日，三家客户占未偿还应收账款的41%[44] - 2023财年前九个月有两个客户占销售额的14%[43] - 2023财年第三季度有两个客户占销售额的21%[43] - 截至2022年11月30日，五个客户占应收账款的41%[43] - 2022财年前九个月有三个客户占销售额的27%[44] - 2022财年第三季度有六个客户占销售额的48%[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额下降8%至380万美元，主要因供应链挑战导致发货延迟 [17] - 上半年总销售额同比增长1%至780万美元，约54%的销售额来自美国和加拿大以外，而2022财年上半年该比例为64% [23] - 第二季度毛利润下降9%至190万美元，毛利率为50.4%，上年同期为51%，因产品组合不如上年有利 [18][19] - 上半年毛利润增长3%至400万美元，毛利率为51.2%，上年同期为50.5%，得益于有利的产品组合 [23] - 第二季度运营费用增长6%至170万美元，研发成本增长23%至50.6万美元，营销和销售费用增长5%至77.7万美元，一般和行政费用下降8%至43.5万美元 [20][21] - 上半年运营收入下降29%至55.8万美元，运营利润率降至7%，上年同期为10% [24] - 第二季度净收入为16.2万美元，即每股0.01美元，上年同期为34.4万美元，即每股0.02美元，摊薄加权平均流通股略增至约1580万股 [22] - 上半年净收入降至46.8万美元，即每股0.03美元，上年同期为160万美元，即每股0.10美元，其中2022财年上半年净收入包含100万美元的税前薪资保护计划贷款豁免 [24][25] - 截至2022年8月31日，现金、现金等价物和短期投资为1070万美元，资产负债表上无债务，上半年资本支出为24.4万美元，用于制造设施的持续升级 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 按产品划分 - 新推出的SelectFlux X2产品使第二季度助焊剂销售同比增长241%至39.9万美元，上半年增长49%至70.7万美元 [30] - 第二季度OEM销售下降10%至76.2万美元，但上半年整体增长12%至130万美元，主要由向欧洲OEM合作伙伴的几批重要发货带动 [31] - 多轴涂层系统销售在第二季度和上半年分别下降21%和13%，至150万美元和350万美元，原因是供应链挑战导致发货延迟 [31] 按市场划分 - 工业市场销售在第二季度增长77%至52.8万美元，上半年增长118%至80.6万美元，包括向一家工业制造公司交付的七台涂层机中的第一台，其余六台计划在本财年下半年交付，每台价值约21.6万美元 [32] - 医疗部门收入在第二季度下降27%至79.8万美元，但上半年增长36%至250万美元，得益于几家美国医疗公司将公司设备纳入其运营 [34] - 替代能源市场在第二季度和上半年分别下降27%和6%，至69.7万美元和130万美元，但基于现有积压订单和预测，预计该细分市场本财年将实现稳健增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，美国、EMEA和拉丁美洲在第二季度和上半年的强劲销售增长被亚太地区分别49%和46%的下降所抵消，主要是由于受COVID - 19相关封锁影响，对中国的发货减少 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司几年前进行战略转变，提供更复杂的完整解决方案而非组件销售，扩大了潜在市场，提高了平均单位售价，目前大型机器通常售价超过30万美元，系统价格经常达到100万美元 [9][10] - 目前专注于为其技术开拓新市场，主要包括微电子和半导体、清洁能源（包括燃料电池和碳捕获）以及医疗设备三个具有强劲全球增长的领域，这些领域受益于公司独特的薄膜涂层技术和系统 [10] - 公司在卷对卷产品处理方面扩展了涂层能力，该技术用于约15%的全球涂料市场，第二季度首次向食品包装行业发货卷对卷订单，预计将成为重要产品线 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战影响了截至8月31日的第二季度收入，导致上半年销售额略有同比增长，第二季度下降8%，但订单积压仍然强劲，截至季度末为500万美元 [13] - 运营费用在第二季度增长6%，部分原因是当前竞争激烈的就业市场中员工薪酬成本增加，以及COVID担忧消退后销售和服务电话的差旅费增加，预计员工薪酬增加将继续影响未来收益 [14] - 尽管经济环境存在诸多不确定性，但基于季度末500万美元的积压订单和客户对研发实验室的高访问量，公司仍有信心实现年度销售高于上一财年，预计第四季度将是全年最高的季度，实际结果取决于供应链恢复正常的速度 [16] - 预计第三季度供应链挑战将继续影响交付，导致收入低于2022财年第三季度，但预计第四季度发货量将增加，2023财年全年销售额将同比增长，前提是经济环境无重大变化或供应链无新的意外挑战 [37] 其他重要信息 - 截至2022年8月31日，订单积压较2022年5月31日增长19%至500万美元，主要受电子行业新订单影响，较2022年2月28日的530万美元下降5%，客户存款从财年末增长52%至180万美元，反映了2023财年上半年收到的新订单 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链约束解决后会是什么情况 - 公司提前预测到供应链问题并采取了应对措施，包括提前大量购买标准模块和系统的库存、利用工程团队解决问题、将部分大型子系统转为内部生产，短期内会有积压订单，供应链完全解决后会有订单发货高峰 [43][44][47] 问题2: 客户访问研发实验室的情况 - 过去一年实验室进行了大幅扩张，目前大量客户来自清洁能源领域，特别是氢气领域，从首次实验室访问到最终购买机器通常需要六到九个月，交付还需六到九个月，客户购买机器的比例维持在75%左右，此前很多客户会先购买涂层服务 [48][49][50] 问题3: 公司在氢电解槽业务的收入是否可能超过其他市场总和 - 清洁能源和绿色氢气领域是公司近期快速增长的最令人兴奋的机会，不太可能受潜在衰退影响，全球政府在该领域投资巨大，公司在该领域有深厚的应用专业知识和丰富经验，虽然难以预测具体影响，但预计会对公司业务产生重大影响 [56][60][61] 问题4: 为何有信心在年底交付延迟产品，第四季度如何实现 - 公司已与供应商沟通并调整预期至最坏情况，内部也采取了多种措施避免问题恶化，对按时交付机器有较高信心，客户对设备需求迫切，特别是清洁能源领域 [66][67] 问题5: 第三季度收入预计是多少 - 公司未给出太多指导，因为有很多订单可能会转移到第三季度，但也可能推迟一个月，预计与去年同期情况相近，但存在很多变量 [68] 问题6: 如何看待未来运营费用的趋势 - 公司为留住关键技术和管理人才调整了薪资，预计不会再有重大薪酬变化，产品定价上调需要时间才能体现效果，未来运营费用与产品定价的关系将得到改善 [70][71] 问题7: 税率下降的原因及未来趋势 - 税率下降是因为上一年未及时获得研发税收抵免，现在可以按季度获得，同时税前收入下降，预计未来税率在15% - 20% [74][76][78] 问题8: 下半年应收账款、库存和运营现金流的预期 - 应收账款增加主要是因为部分客户协议规定在最终安装并批准后付款，库存增加是为应对供应链问题和部分产品因客户要求未发货，应收账款在季度末后有所下降，无法确定年底具体数值，需看第三季度末情况，预计下半年库存会有意识地增长 [83][87][89] 问题9: 积压订单是否主要是多轴涂层系统 - 这一说法合理，多轴涂层系统的供应链问题主要出在需要半导体芯片的复杂部件上 [92][93] 问题10: 多轴涂层系统发货后毛利率是否会提高 - 多轴涂层系统有一定利润率，但不如医疗系统或OEM平台，目前积压订单中没有利润率特别高的六轴机器人平台 [94] 问题11: 请介绍卷对卷产品和技术以及应用行业 - 卷对卷是一种连续滚动产品进行涂层的工艺，与单件涂层不同，很多制造商为提高产量希望采用该工艺，在清洁能源、食品包装、医疗设备等行业有应用，虽然看似简单，但不同产品在处理过程中有不同技术要求 [96][97][99]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: August 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 14-1568099 (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: May 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 14-1568099 (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification No.) 2012 Rt. ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年净销售额增长16%，达到1710万美元，而2021财年为1480万美元 [18] - 2022财年毛利润增长23%，达到860万美元，2021财年为700万美元 [18] - 2022财年毛利率增加310个基点，达到50.3%，2021财年为47.2% [19] - 2022财年营业收入增长41%，达到190万美元，上一财年为130万美元 [19] - 2022财年营业利润率增至11%，上一财年为9% [20] - 2022财年净利润为250万美元，2021财年为110万美元，增加140万美元，增幅127% [20] - 2022财年摊薄加权平均流通股总数为1560万股，上一年约为1570万股 [21] - 截至2022年2月28日，现金及现金等价物和短期投资为1070万美元，较上一年增加210万美元 [21] - 2022财年资本支出为38.6万美元，主要用于制造设施的持续升级 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代能源市场销售额增长72%，达到370万美元，主要因政府和私营企业对清洁能源领域的投资加速 [24] - 医疗市场销售额增长至430万美元，增幅29%，主要得益于向中国销售定制医疗设备解决方案以及北美牙科设备行业的大客户 [24] - 电子市场销售额增长19%，达到710万美元，主要因半导体市场售出一台6轴机器人 [25] - 工业市场销售额下降53%，原因是2020/2021财年纺织行业的一笔大订单在本财年未重复出现 [25] - 多轴涂层系统销售额增长77%，达到990万美元，主要因向半导体行业出售一台价值超170万美元的6轴机器人，以及清洁能源和医疗诊断市场的机器销售强劲 [27] - OEM销售额为240万美元，同比增长51%，得益于多个新OEM合作关系的推进 [28] - 集成涂层系统销售额下降72%，主要因2021财年出售的一台大型纺织机在2022财年未重复销售 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年约68%的销售额来自美国和加拿大以外地区，上一财年为65% [18][29] - 美国和加拿大、亚太和欧洲、中东及非洲地区在2022财年的销售额增长6% - 27%，仅拉丁美洲销售额下降10% [29] - 2022年2月28日的积压订单为530万美元，2021年2月28日为380万美元，增长38% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略从组件销售转向提供更复杂的完整解决方案，扩大了潜在市场，提高了平均单位售价 [11] - 专注开拓微电子和半导体、清洁能源（包括燃料电池和碳捕获）、医疗设备三个全球增长强劲的市场 [12] - 正在扩展涂层能力，包括卷对卷产品处理，该应用约占全球涂层市场的15% [14] - 正在更改标准行业分类代码（SIC Code）为技术仪器指定代码，以帮助客户、投资界和其他利益相关者更好理解公司业务和前景 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年将再次创下年度销售新高，2023财年第一季度有望实现两位数的同比增长 [31][32] - 清洁能源领域的燃料电池和碳捕获应用处于全球采用和整合的第一阶段，有增长机会，美国基础设施法案将95亿美元用于氢气和电解计划，其中10亿美元将直接投资于电解研发 [26] 其他重要信息 - 公司将于10月举行2023财年上半年财务业绩的收益电话会议 [32] - 公司将于11月举行中期会议电话会议，报告2023财年上半年（截至2022年8月）的业绩 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 超声涂层设备市场的规模、公司份额以及客户车间的变化 - 过去几年，许多需要产品涂层的高科技制造商已认可超声喷涂是降低成本或提高质量的可行替代方案，客户正迅速将超声涂层机器应用于生产中，公司产品也从以研发为主的机器转向更大型、更复杂的生产解决方案 [37][38] 问题2: 客户需求如何促使公司进入更大的通用涂层设备市场 - 公司专注于在通用涂层设备市场获取更大份额，以客户需求为导向开展业务，例如开发卷对卷项目，公司的全系统解决方案将参与该领域，提供更薄、更均匀的涂层，同时使用更少的液体化学物质，并能为不同应用提供理想的涂层形态 [39][40][42] 问题3: 燃料电池电解质相关市场的相似性、差异性、收入前景、规模和动态 - 这些市场对涂层设备的技术要求相似，但每个应用的工艺专业知识不同，公司工程师需为每个产品定制机器，这是公司与其他涂层设备供应商的区别所在。这些市场处于不同的发展阶段，燃料电池相对成熟，客户有生产需求，而碳捕获和其他电解槽应用更多处于研发和试点阶段 [45][47] 问题4: 研发、试点和全面生产在未来几年的订单或销售漏斗中的占比 - 近年来，公司从以研发设备为主转向更多大型复杂的生产规模设备，八年前约25%的机器用于高产量生产需求，如今这一比例接近60%，预计这一趋势将持续，研发机器仍很重要，但大型生产机器将推动未来增长 [48][49] 问题5: 研发、试点和全面生产三个领域的利润率是否会有变化 - 随着向大型生产机器的转变，公司利润率略有提高，专注于高科技增长领域，客户愿意为能解决其需求并在加速时间内交付的全系统解决方案支付溢价，时间上市也有助于提高利润率 [51][52] 问题6: 客户概况是否会改变，能否获得更多元化的客户群体 - 在清洁能源领域，有许多新公司进入市场；在半导体和医疗市场，主要是跨国公司与公司合作，这些公司是常客，通常会回购更多机器或参与更大项目 [54][55] 问题7: 公司在清洁能源领域的定位以及是否预计该领域将持续显著增长 - 清洁能源领域将持续增长，全球有很多动态因素推动，如乌克兰局势和天然气价格上涨，欧洲组织意识到能源安全问题，将在公司关注的各个领域投入大量资金，公司在这些领域有优势，处于加速业务发展的有利位置 [61][62][63] 问题8: 未来几年的资本支出预期以及制造设备的使用寿命 - 预计来年资本支出将略有上升，公司通过资本支出投资和自动化提高了制造运营效率，解决了劳动力短缺问题，并实施了一些技术进步措施。制造技术对公司至关重要，公司通过对超声喷涂系统的深入了解与竞争对手区分开来，预计资本支出将持续增长以适应公司发展 [68][70][71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year ended: February 28, 2022 Commission File Number: 000-16035 (Name of registrant as specified in its charter) Incorporation or Organization) NEW YORK 14-1568099 (State or other Jurisdiction of (IRS Employer Identification Number) 2012 Route 9W, Milton, New York 12547 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Registr ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: November 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification No.) New York 14-1 ...

For the quarterly period ended: August 31, 2021 OR UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 14-1568099 (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification ...