财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为410万美元，同比增长17%（59万美元） [13] - 毛利润同比增长28%，达到约210万美元，毛利率从46.6%提升至51%，提高440个基点 [14] - 营业收入增长123%，达到44.9万美元，营业利润率从5.8%提升至11% [15] - 净利润增长93%，达到34.4万美元，每股收益从0.01美元提升至0.02美元 [15][16] - 稀释加权平均流通股数量从1553.3万股略微增加至1560.2万股 [16] - 截至2021年8月31日，现金及现金等价物和短期投资为970万美元，较2021年2月28日财年末增加110万美元，季度末资产负债表无债务 [16] - 第二季度资本支出为14.7万美元，用于公司制造设施的持续升级，预计整个财年资本支出约为30 - 35万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品线方面，第二季度销售增长主要由多轴涂层系统的大量发货推动，这些系统用于快速新冠检测试剂盒的电子诊断设备涂层 [19] - OEM销售额增长61.3万美元（264%），得益于OEM半导体合作伙伴和OEM PCB助焊剂合作伙伴的强劲销售 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场细分方面，第二季度电子市场销售额增长79%，主要受中国半导体市场OEM系统以及用于快速新冠检测试剂盒电子诊断设备涂层系统的强劲销售推动 [20] - 替代能源市场表现强劲，政府和私营企业对清洁能源领域的投资不断增加，推动了用于涂层膜、燃料电池和碳捕获应用的机器需求 [21] - 地理方面，约62%的销售额来自美国和加拿大以外地区，去年同期为38%，海外销售强劲主要由亚太地区带动，其中中国表现突出 [22] - 美国和加拿大销售额同比下降，主要原因是去年第二季度发货的大型浮法玻璃涂层生产线今年未重复发货，以及去年第二季度来自先进能源市场的大订单今年未重复 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 几年前公司战略转向提供更复杂的完整解决方案而非组件销售，扩大了潜在市场，提高了平均销售价格，大型机器售价常超30万美元，系统价格有时超100万美元 [10] - 公司专注于半导体、电子设备、医疗设备、燃料和太阳能电池以及工业加工工具等高科技市场 [9] - 在新冠疫情期间，公司调整销售策略，将销售重点转向在疫情高峰和低谷期间运营最正常的国家，预计这一策略将在可预见的未来成为公司的市场进入策略 [26] - 公司与来自行业且在卷对卷技术方面经验丰富的外部合作伙伴合作，开发适用于燃料电池和碳捕获的卷对卷涂层新技术膜编码机，希望借此拓展其他市场 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计本财年将实现两位数销售增长和创历史新高的收入，半导体、医疗和清洁能源等重点市场有很大增长空间 [11] - 公司积压订单在第二季度末达到创纪录的633.2万美元，较第一季度末增长45%，较六个月前的2021财年末增长64%，认为这与产品线扩展和应用开发实验室活动增加直接相关 [27] - 公司对半导体、医疗和清洁能源等重点市场的增长机会感到兴奋，预计本财年下半年第三和第四季度销售额将较去年同期实现两位数增长，2022财年将实现同比两位数增长，达到公司历史最高年度销售额 [29] 其他重要信息 - 公司计划每年举行两次财报电话会议，分别在年中和财年末 [6] - 公司普通股于8月获批升级到纳斯达克资本市场上市，在全国性交易所上市提高了股东的交易量和在机构投资界的知名度 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明本季度订单水平和积压订单构成，上季度价值150万美元的大型系统是否交付，630万美元积压订单中是否有大订单？ - 价值150万美元的6轴机器人系统仍在积压订单中，预计今年第四季度发货，积压订单中大部分将在本财年发货，预计有100 - 150万美元将在下一财年发货，因为一些大型平台机器建造和发货时间较长 [32] 问题2: 积压订单中是否有订单延迟或取消情况，第二季度订单情况如何？ - 订单情况良好，积压订单不断增加，达到公司历史最高水平，许多增长计划开始显现成效，大部分大型机器订单在第二季度获得，但未在第二季度发货，将在第三、第四季度或下一年第一季度发货，公司不单独报告收到的订单，但会反映在积压订单中 [33] 问题3: 请提供本财年下半年的销售指引，并对第三或第四季度的毛利率或营业利润率发表评论？ - 本季度利润率高于正常水平，公司通常运营利润率在45% - 49%之间，本季度因大量OEM系统销售而较高，销售的喷嘴利润率高，虽单价低但利润率高。长期来看，利润率可能会回到正常的高40%水平，但短期内，亚洲的OEM客户为支持半导体行业，购买大量小OEM套件，这些套件利润率不错，预计这种情况至少会持续一个季度 [34][36] 问题4: 请将替代能源业务（燃料电池和二氧化碳捕获）与公司未来一年左右的卷对卷能力新努力和合作联系起来说明？ - 公司产品主要用于涂层膜，如燃料电池中的PEM膜或二氧化碳捕获应用中的膜，这两个市场技术非常相似，许多制造碳捕获设备的公司来自燃料电池行业，公司从熟悉的燃料电池膜涂层领域转向碳捕获膜涂层很容易，客户也熟悉公司。随着客户产量增加，从低到中批量生产转向高批量生产，对卷对卷涂层技术的需求增加，公司与在卷对卷技术方面经验丰富的外部合作伙伴合作开发新的编码机，适用于燃料电池和碳捕获，希望借此拓展其他市场 [37][39] 问题5: 考虑到公司拥有的建筑设施和当前或预计的业务组合，现有设施能实现多少收入？ - 去年完成的最新扩建应使公司在现有建筑内容易实现超过2000万美元的销售额，可能达到2300 - 2400万美元，公司还可扩展到目前出租的自有建筑中，这将使公司收入达到约4000万美元，公司计划随着业务增长逐步收回出租的建筑 [46] 问题6: 公司如何让新员工（通常是工程师）熟悉公司产品中使用的复杂技术？ - 在当前工作环境下，新员工招聘困难，公司尝试了多种招聘方法，如招聘会、网络和传统招聘广告，但效果不佳，最好的方法是员工口碑推荐和强大的实习计划，公司会尽早招募大学中最优秀的工程师，让他们在学生时期加入公司，希望长期留住他们。公司技术独特，员工需要1 - 3年才能充分发挥作用，因此员工保留很重要，目前公司员工约75人，有5 - 6个职位空缺以支持业务增长计划 [47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Issuer's telephone no., including area code: (845) 795-2020 Securities Registered Pursuant to Section 12(b) of the Act: None ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: May 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year ended: February 28, 2021 Commission File Number: 000-16035 (Name of registrant as specified in its charter) Incorporation or Organization) NEW YORK 14-1568099 (State or other Jurisdiction of (IRS Employer Identification Number) 2012 Route 9W, Milton, New York 12547 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Registr ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年11月30日，公司总资产为1.6810495亿美元，较2月29日的1.4743325亿美元增长13.9%[10] - 截至2020年11月30日，公司总负债为6334.946万美元，较2月29日的4960.918万美元增长27.7%[10] - 截至2020年11月30日，股东权益为1.0475549亿美元，较2月29日的9782.407万美元增长7.1%[10] - 2020年11月30日和2月29日，公司总资产分别为1681.0495万美元和1474.3325万美元[10] - 2020年11月30日现金及现金等价物期末余额为6014009美元，2019年为2279506美元[20] - 截至2020年11月30日，现金及现金等价物为6014.009万美元，较年初的3659.551万美元增长64.3%[10][20] 公司销售与盈利数据关键指标变化 - 2020年前九个月净销售额为1.0736327亿美元，高于2019年同期的9840.536万美元[12] - 2020年前九个月净利润为666.169万美元，高于2019年同期的419.632万美元[12] - 2020年前九个月基本每股收益为0.04美元，高于2019年同期的0.03美元[12] - 2020年11月30日止三个月和九个月公司总销售收入分别为382.7万美元和1073.6万美元，2019年同期分别为367.2万美元和984.1万美元[52] - 九个月内，2020年净销售额为10736327美元，2019年为9840536美元；三个月内，2020年净销售额为3827142美元，2019年为3672286美元[12] - 九个月内，2020年净利润为666169美元，2019年为419632美元；三个月内，2020年净利润为320478美元，2019年为279654美元[12] - 九个月内，2020年基本每股收益为0.04美元，2019年为0.03美元；三个月内，2020年和2019年均为0.02美元[12] - 截至2020年和2019年11月30日的九个月稀释每股收益分子分别为666,169美元和419,632美元，三个月分别为320,478美元和279,654美元[60] - 截至2020年和2019年11月30日的九个月基本每股收益分母加权平均分别为15,420,787股和15,291,968股，三个月分别为15,440,673股和15,306,008股[60] - 截至2020年和2019年11月30日的九个月稀释每股收益分母分别为15,547,604股和15,354,472股，三个月分别为15,583,089股和15,371,819股[60] - 截至2020年和2019年11月30日的九个月基本每股收益分别为0.04美元和0.03美元，三个月分别为0.02美元和0.02美元[60] - 截至2020年和2019年11月30日的九个月稀释每股收益分别为0.04美元和0.03美元，三个月分别为0.02美元和0.02美元[60] 公司现金流数据关键指标变化 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为712.924万美元，低于2019年同期的1023.495万美元[20] - 2020年前九个月投资活动提供的净现金为766.544万美元，而2019年同期使用1766.575万美元[20] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为874.99万美元，而2019年同期使用121.537万美元[20] - 截至2020年11月30日九个月，经营活动产生的净现金为712924美元，2019年为1023495美元[20] - 截至2020年11月30日九个月，投资活动产生的净现金为766544美元，2019年使用1766575美元[20] - 截至2020年11月30日九个月，融资活动产生的净现金为874990美元，2019年使用121537美元[20] 客户销售与应收账款占比情况 - 2020年11月30日止三个月，三家客户占销售额的30%；2020年11月30日止九个月，四家客户占销售额的30%[25] - 2020年11月30日，三家客户占应收账款的45%；2020年2月29日，三家客户占应收账款的67%[25] - 2020年11月30日止三个月，三名客户占销售额的30%；九个月内，四名客户占销售额的30%[25] - 2020年11月30日，三名客户占应收账款的30%；2月29日，三名客户占应收账款的67%[25] 公司资产相关数据变化 - 2020年11月30日和2020年2月29日，可交易证券分别为322.5516万美元和421.924万美元[35] - 2020年11月30日和2月29日，公司有价证券分别为3225516美元和4219240美元，其中一级资产分别为3025459美元和3565629美元，二级资产分别为200057美元和653611美元[35] - 2020年11月30日和2020年2月29日，专利累计摊销分别为17.9244万美元和17.121万美元[39] - 未来五年无形资产年摊销费用预计约为1.1万美元[39] - 2020年11月30日和2月29日，专利累计摊销分别为179244美元和171210美元，未来五年无形资产年摊销费用约为11000美元[39] - 2020年11月30日和2月29日，净库存分别为244.7102万美元和238.1891万美元[53] - 2020年11月30日和2月29日，公司存货分别为2694382美元和2575171美元，净存货分别为2447102美元和2381891美元[53] 公司资金收支与赠款情况 - 2019年6月公司获10万美元赠款，2021财年第二季度全额收到[35] - 2020财年公司在相关改进上支出约58万美元[35] - 2019年6月公司获100000美元赠款，2020财年支出约580000美元用于相关改进，2021财年第二季度全额收到赠款[35] 公司客户现金存款情况 - 2020年2月29日，公司收到客户现金存款164.9万美元；2020年11月30日止九个月，这些存款100%用于冲抵客户应收账款[51] - 2020年11月30日，公司收到客户订单现金存款178.2万美元，并开具94.1万美元信用证[51] - 2020年2月29日公司收到客户现金存款1649000美元，截至2020年11月30日的九个月内全部用于抵减应收账款；2020年11月30日收到客户现金存款1782000美元，开具941000美元信用证[51] 会计准则生效影响 - ASU 2019 - 12将于2021年3月1日对公司生效，预计对财务报表无重大影响[43] 公司股票激励计划情况 - 截至2020年11月30日，2013年股票激励计划有43.3084万份期权未行使，2003年股票激励计划有4.75万份期权未行使[54][55] - 2020年11月30日止九个月，15.1083万份期权以无现金方式转换为9.7414万股普通股，公司授予员工和董事可购买4.25万份股票的期权，行权价为3.7美元[56] - 2020年11月30日止九个月授予的所有期权的加权平均授予日公允价值为每股1.03美元[57] - 截至2020年11月30日，2013年股票激励计划有433084份期权未行使，2003年股票激励计划有47500份期权未行使[54][55] - 截至2020年11月30日的九个月内，151083份期权以无现金方式行使，转换为97414股普通股；公司授予员工和非员工董事分别22500股和20000股期权，行权价均为3.70美元[56] - 截至2020年11月30日的九个月内授予的所有期权加权平均授予日公允价值为每股1.03美元，加权平均布莱克 - 斯科尔斯假设中，无风险利率为0.46%，预期波动率为33.55%，预期股息收益率为0%[57][58] 公司薪酬费用情况 - 2020年11月30日止九个月，应用ASC 718分别在三个月和九个月产生约1.1万美元和2.7万美元的额外薪酬费用，2019年同期分别约为3.8万美元和8.2万美元[59] - 截至2020年和2019年11月30日的三个月，应用ASC 718分别产生约11000美元和38000美元额外薪酬费用；九个月分别产生约27000美元和82000美元额外薪酬费用[59] 公司债务情况 - 2020年11月30日和2月29日，长期债务分别为158.2705万美元和70.7716万美元[61] - 公司有150万美元的循环信贷额度，截至2020年11月30日，已使用94.1万美元用于担保信用证，未使用额度为55.9万美元[62][63] - 2020年11月30日和2月29日长期债务分别为1,582,705美元和707,716美元，一年内到期分别为895,713美元和169,716美元，一年后到期分别为686,992美元和538,000美元[61] - 公司有一笔以土地和建筑物抵押的银行应付票据，利率4.15%，2020年12月公司支付580,717美元结清本金及14,000美元提前还款罚金[61] - 公司有一笔无担保的银行应付票据，来自薪资保护计划，利率1%，公司已申请贷款豁免[61] - 公司有150万美元的循环信贷额度，2020年11月30日基准利率为3.25%，由应收账款和存货抵押[62] - 截至2020年11月30日，公司94.1万美元信贷额度用于为客户开具信用证，未使用额度为55.9万美元[63] 公司合并财务报表情况 - 公司合并财务报表包括公司及其全资子公司Sono - Tek Industrial Park, LLC的账户[27]