总资产变化 - 截至2022年11月30日，公司总资产为1948.3944万美元，较2月28日的1762.5534万美元增长约10.54%[4] - 截至2022年11月30日和2022年2月28日，公司总资产分别为1948.3944万美元和1762.5534万美元[4] 净销售额变化 - 2022年前九个月净销售额为1140.1029万美元，2021年同期为1213.4336万美元，同比下降约6.04%[5] - 2022年和2021年前九个月，公司净销售额分别为1140.1029万美元和1213.4336万美元；2022年和2021年第三季度，净销售额分别为358.6165万美元和441.9401万美元[5] - 2022年11月30日止三个月和九个月，公司销售总收入分别为3586000美元和4419000美元，2021年同期分别为11401000美元和12134000美元[31] - 2022年3 - 11月和9 - 11月，公司销售总收入分别为4419000美元和3586000美元[31] 净利润变化 - 2022年前九个月净利润为57.2657万美元，2021年同期为198.6745万美元，同比下降约71.17%[5] - 2022年和2021年前九个月，公司净利润分别为57.2657万美元和198.6745万美元；2022年和2021年第三季度，净利润分别为10.4898万美元和37.6169万美元[5] 每股收益变化 - 2022年前九个月基本每股收益为0.04美元，2021年同期为0.13美元[5] - 2022年11月30日止九个月和三个月，基本每股收益分别为0.04美元和0.01美元，摊薄每股收益相同[39] - 2022年前九个月和第三季度基本每股收益分别为0.04美元和0.01美元，2021年同期分别为0.13美元和0.02美元[39] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年11月30日，公司现金及现金等价物为317.6037万美元，较2月28日的484.0558万美元减少约34.39%[4] - 2022年和2021年前九个月，公司现金及现金等价物净减少分别为166.4521万美元和增加274.9726万美元[7] 经营活动净现金变化 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为99.4558万美元，2021年同期为181.2241万美元[7] - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金分别为99.4558万美元和181.2241万美元[7] 投资活动净现金变化 - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为265.9079万美元，2021年同期为提供92.8710万美元[7] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为265.9079万美元和 - 92.871万美元（提供）[7] 融资活动净现金变化 - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为0，2021年同期为0.8775万美元[7] 所得税支付变化 - 2022年前九个月支付的所得税为15.9490万美元，2021年同期为22.4002万美元[7] 普通股数量变化 - 截至2022年11月30日，公司发行并流通的普通股数量为1574.2073万股，2月28日为1572.9175万股[4] 有价证券变化 - 截至2022年11月30日和2月28日，有价证券分别为8073293美元和5867990美元[16] - 截至2022年11月30日和2月28日，公司有价证券分别为8073293美元和5867990美元[16] 现金存款变化 - 截至2022年11月30日和2月28日，公司收到的现金存款分别为1749000美元和1168000美元，9个月内确认1114000美元存款为收入[29][30] - 截至2022年11月30日和2月28日，公司收到的客户订单现金存款分别为1749000美元和1168000美元，2022年3 - 11月确认1114000美元存款为收入[29][30] 净库存变化 - 截至2022年11月30日和2月28日，净库存分别为3260411美元和2373242美元，存货备抵分别为312807美元和327661美元[31] - 截至2022年11月30日和2月28日，公司净库存分别为3260411美元和2373242美元[31] 股票期权情况 - 2013年股票激励计划下可授予购买最多2500000股公司普通股的期权，截至2022年11月30日，有245745份期权未行使，其中83816份已归属[32] - 2013年股票激励计划允许授予购买最多2500000股公司普通股的期权，截至2022年11月30日，有245745份期权未行使，其中83816份已归属[32] - 2022年11月30日止三个月和九个月，分别有9723份和16973份期权以无现金净额方式行使，分别发行7345股和12898股普通股[33][34] - 2022年9 - 11月和3 - 11月，分别有9723份和16973份期权以无现金净额方式行使，分别发行7345股和12898股普通股[33][34] - 2022年11月30日止九个月，公司授予员工和非员工董事可购买23225股和16500股的期权，加权平均授予日公允价值为每股3.34美元[36] - 2022年3 - 11月，公司授予员工可购买23225股的期权，授予非员工董事会成员可购买16500股的期权，授予日加权平均公允价值为每股3.34美元[36] - 2022年3 - 11月，期权加权平均布莱克 - 斯科尔斯假设：预期寿命5 - 8年，无风险利率2.82% - 3.93%，预期波动率55.02% - 62.01%，预期股息收益率0% [37] - 截至2022年11月30日，与未归属期权相关的总薪酬337000美元将在未来三年根据归属日期确认[37] 股份支付费用变化 - 2022年11月30日止三个月和九个月，公司分别确认约61000美元和173000美元的股份支付费用，2021年同期分别为52000美元和93000美元[38] - 2022年9 - 11月和3 - 11月，公司确认的基于股票的薪酬分别约为61000美元和173000美元，2021年同期分别约为52000美元和93000美元[38] 循环信贷额度情况 - 公司有1500000美元的循环信贷额度，2022年11月30日和2月28日的利率分别为7.00%和3.25%，截至11月30日未使用额度为1495000美元[39][40] - 2022年11月30日公司循环信贷额度为150万美元，利率为7.00%，2月28日利率为3.25%[39] - 截至2022年11月30日，公司信用额度中有5000美元用于担保信用证，未使用额度为149.5万美元[40] 海外客户销售额情况 - 2023财年前九个月和2022财年前九个月，海外客户销售额分别约为622.5万美元和836.5万美元，分别占总收入的55%和69%[41] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度，海外客户销售额分别约为200.1万美元和343.1万美元，分别占总收入的56%和78%[42] - 2023财年前九个月和2022财年前九个月出口销售分别为622.5万美元和836.5万美元，占总收入的55%和69%[41] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度出口销售分别为200.1万美元和343.1万美元，占总收入的56%和78%[42] 客户销售额占比情况 - 2023财年前九个月，两家客户占销售额的14%；2023财年第三季度，两家客户占销售额的21%；2022年11月30日，五家客户占未偿还应收账款的41%[43] - 2022财年前九个月，三家客户占销售额的27%；2022财年第三季度，六家客户占销售额的48%；2022年2月28日，三家客户占未偿还应收账款的41%[44] - 2023财年前九个月有两个客户占销售额的14%[43] - 2023财年第三季度有两个客户占销售额的21%[43] - 截至2022年11月30日，五个客户占应收账款的41%[43] - 2022财年前九个月有三个客户占销售额的27%[44] - 2022财年第三季度有六个客户占销售额的48%[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额下降8%至380万美元，主要因供应链挑战导致发货延迟 [17] - 上半年总销售额同比增长1%至780万美元，约54%的销售额来自美国和加拿大以外，而2022财年上半年该比例为64% [23] - 第二季度毛利润下降9%至190万美元，毛利率为50.4%，上年同期为51%，因产品组合不如上年有利 [18][19] - 上半年毛利润增长3%至400万美元，毛利率为51.2%，上年同期为50.5%，得益于有利的产品组合 [23] - 第二季度运营费用增长6%至170万美元，研发成本增长23%至50.6万美元，营销和销售费用增长5%至77.7万美元，一般和行政费用下降8%至43.5万美元 [20][21] - 上半年运营收入下降29%至55.8万美元，运营利润率降至7%，上年同期为10% [24] - 第二季度净收入为16.2万美元，即每股0.01美元，上年同期为34.4万美元，即每股0.02美元，摊薄加权平均流通股略增至约1580万股 [22] - 上半年净收入降至46.8万美元，即每股0.03美元，上年同期为160万美元，即每股0.10美元，其中2022财年上半年净收入包含100万美元的税前薪资保护计划贷款豁免 [24][25] - 截至2022年8月31日，现金、现金等价物和短期投资为1070万美元，资产负债表上无债务，上半年资本支出为24.4万美元，用于制造设施的持续升级 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 按产品划分 - 新推出的SelectFlux X2产品使第二季度助焊剂销售同比增长241%至39.9万美元，上半年增长49%至70.7万美元 [30] - 第二季度OEM销售下降10%至76.2万美元，但上半年整体增长12%至130万美元，主要由向欧洲OEM合作伙伴的几批重要发货带动 [31] - 多轴涂层系统销售在第二季度和上半年分别下降21%和13%，至150万美元和350万美元，原因是供应链挑战导致发货延迟 [31] 按市场划分 - 工业市场销售在第二季度增长77%至52.8万美元，上半年增长118%至80.6万美元，包括向一家工业制造公司交付的七台涂层机中的第一台，其余六台计划在本财年下半年交付，每台价值约21.6万美元 [32] - 医疗部门收入在第二季度下降27%至79.8万美元，但上半年增长36%至250万美元，得益于几家美国医疗公司将公司设备纳入其运营 [34] - 替代能源市场在第二季度和上半年分别下降27%和6%，至69.7万美元和130万美元，但基于现有积压订单和预测，预计该细分市场本财年将实现稳健增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，美国、EMEA和拉丁美洲在第二季度和上半年的强劲销售增长被亚太地区分别49%和46%的下降所抵消，主要是由于受COVID - 19相关封锁影响，对中国的发货减少 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司几年前进行战略转变，提供更复杂的完整解决方案而非组件销售，扩大了潜在市场，提高了平均单位售价，目前大型机器通常售价超过30万美元，系统价格经常达到100万美元 [9][10] - 目前专注于为其技术开拓新市场，主要包括微电子和半导体、清洁能源（包括燃料电池和碳捕获）以及医疗设备三个具有强劲全球增长的领域，这些领域受益于公司独特的薄膜涂层技术和系统 [10] - 公司在卷对卷产品处理方面扩展了涂层能力，该技术用于约15%的全球涂料市场，第二季度首次向食品包装行业发货卷对卷订单，预计将成为重要产品线 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战影响了截至8月31日的第二季度收入，导致上半年销售额略有同比增长，第二季度下降8%，但订单积压仍然强劲，截至季度末为500万美元 [13] - 运营费用在第二季度增长6%，部分原因是当前竞争激烈的就业市场中员工薪酬成本增加，以及COVID担忧消退后销售和服务电话的差旅费增加，预计员工薪酬增加将继续影响未来收益 [14] - 尽管经济环境存在诸多不确定性，但基于季度末500万美元的积压订单和客户对研发实验室的高访问量，公司仍有信心实现年度销售高于上一财年，预计第四季度将是全年最高的季度，实际结果取决于供应链恢复正常的速度 [16] - 预计第三季度供应链挑战将继续影响交付，导致收入低于2022财年第三季度，但预计第四季度发货量将增加，2023财年全年销售额将同比增长，前提是经济环境无重大变化或供应链无新的意外挑战 [37] 其他重要信息 - 截至2022年8月31日，订单积压较2022年5月31日增长19%至500万美元，主要受电子行业新订单影响，较2022年2月28日的530万美元下降5%，客户存款从财年末增长52%至180万美元，反映了2023财年上半年收到的新订单 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链约束解决后会是什么情况 - 公司提前预测到供应链问题并采取了应对措施，包括提前大量购买标准模块和系统的库存、利用工程团队解决问题、将部分大型子系统转为内部生产，短期内会有积压订单，供应链完全解决后会有订单发货高峰 [43][44][47] 问题2: 客户访问研发实验室的情况 - 过去一年实验室进行了大幅扩张，目前大量客户来自清洁能源领域，特别是氢气领域，从首次实验室访问到最终购买机器通常需要六到九个月，交付还需六到九个月，客户购买机器的比例维持在75%左右，此前很多客户会先购买涂层服务 [48][49][50] 问题3: 公司在氢电解槽业务的收入是否可能超过其他市场总和 - 清洁能源和绿色氢气领域是公司近期快速增长的最令人兴奋的机会，不太可能受潜在衰退影响，全球政府在该领域投资巨大，公司在该领域有深厚的应用专业知识和丰富经验，虽然难以预测具体影响，但预计会对公司业务产生重大影响 [56][60][61] 问题4: 为何有信心在年底交付延迟产品，第四季度如何实现 - 公司已与供应商沟通并调整预期至最坏情况，内部也采取了多种措施避免问题恶化，对按时交付机器有较高信心，客户对设备需求迫切，特别是清洁能源领域 [66][67] 问题5: 第三季度收入预计是多少 - 公司未给出太多指导，因为有很多订单可能会转移到第三季度，但也可能推迟一个月，预计与去年同期情况相近，但存在很多变量 [68] 问题6: 如何看待未来运营费用的趋势 - 公司为留住关键技术和管理人才调整了薪资，预计不会再有重大薪酬变化，产品定价上调需要时间才能体现效果，未来运营费用与产品定价的关系将得到改善 [70][71] 问题7: 税率下降的原因及未来趋势 - 税率下降是因为上一年未及时获得研发税收抵免，现在可以按季度获得，同时税前收入下降，预计未来税率在15% - 20% [74][76][78] 问题8: 下半年应收账款、库存和运营现金流的预期 - 应收账款增加主要是因为部分客户协议规定在最终安装并批准后付款，库存增加是为应对供应链问题和部分产品因客户要求未发货，应收账款在季度末后有所下降，无法确定年底具体数值，需看第三季度末情况，预计下半年库存会有意识地增长 [83][87][89] 问题9: 积压订单是否主要是多轴涂层系统 - 这一说法合理，多轴涂层系统的供应链问题主要出在需要半导体芯片的复杂部件上 [92][93] 问题10: 多轴涂层系统发货后毛利率是否会提高 - 多轴涂层系统有一定利润率，但不如医疗系统或OEM平台，目前积压订单中没有利润率特别高的六轴机器人平台 [94] 问题11: 请介绍卷对卷产品和技术以及应用行业 - 卷对卷是一种连续滚动产品进行涂层的工艺，与单件涂层不同，很多制造商为提高产量希望采用该工艺，在清洁能源、食品包装、医疗设备等行业有应用，虽然看似简单，但不同产品在处理过程中有不同技术要求 [96][97][99]

收入和利润（同比环比） - 2022财年前六个月净销售额为781.5万美元，较去年同期的771.5万美元增长1.3%[12] - 2022财年前六个月净利润为46.8万美元，较去年同期的161.1万美元大幅下降71.0%[12] - 2022财年第二季度（三个月）净销售额为376.3万美元，较去年同期的407.0万美元下降7.5%[12] - 2022财年第二季度（三个月）净利润为16.2万美元，较去年同期的34.4万美元下降52.8%[12] - 截至2022年8月31日的六个月总营收为781.5万美元，较去年同期的771.5万美元增长1.3%[50] - 第二季度（截至2022年8月31日的三个月）总营收为376.3万美元，同比下降7.5%（去年同期为407.0万美元）[50] - 截至2022年8月31日的六个月净销售额为7.814864亿美元，同比微增1.3%（从7.714935亿美元）[12] - 截至2022年8月31日的六个月净利润大幅下降至0.467759亿美元，同比降幅达71.0%（去年同期为1.610576亿美元），部分原因是去年同期包含1005.372万美元的薪资保护计划贷款豁免收入[12] - 截至2022年8月31日的三个月净销售额为3.763329亿美元，同比下降7.5%（去年同期为4.070467亿美元）[12] - 截至2022年8月31日的三个月净利润为0.162123亿美元，同比下降52.8%（去年同期为0.343824亿美元）[12] - 截至2022年8月31日的六个月毛利率为51.2%（毛利4.002626亿美元/净销售额7.814864亿美元）[12] 成本和费用（同比环比） - 2022财年前六个月研发成本为102.3万美元，较去年同期的82.6万美元增长23.9%[12] - 截至2022年8月31日的六个月营业费用大幅上升至3.444523亿美元，同比增加10.9%（去年同期为3.10668亿美元），主要受研发费用增长23.8%至1.023123亿美元推动[12] - 2023财年上半年，公司确认了约11.2万美元的股权激励费用（去年同期为4.1万美元）[59] - 截至2022年8月31日的三个月和六个月期间，净收入和每股收益已扣除股票薪酬费用。其中，三个月期间分别确认了约4.3万美元和1.9万美元；六个月的期间分别确认了约11.2万美元和4.1万美元[59] 各条业务线表现 - 多轴涂覆系统（Multi-Axis Coating Systems）是最大产品线，在第二季度贡献了149.1万美元收入，占总收入的40%[50] - 2022财年第三季度（截至8月31日）总收入为376.3万美元，其中多轴涂层系统收入占比最高，为149.1万美元（占总收入40%）[50] - 2022财年前六个月（截至8月31日）总收入为781.5万美元，其中多轴涂层系统收入为347万美元（占总收入44%）[50] 各地区表现 - 2023财年上半年，海外销售额为422.4万美元，占总营收的54%（去年同期为493.4万美元，占64%）[63][64] - 2023财年上半年，对亚太地区、欧洲中东亚洲和拉丁美洲的外国客户销售额总计约422.4万美元，占公司总收入的54%；去年同期为493.4万美元，占64%[63][64] - 2023财年第二季度，对上述地区的外国客户销售额总计约211万美元，占公司总收入的56%；去年同期为251.7万美元，占62%[63][64] 客户集中度 - 2023财年第二季度，三个客户贡献了该季度总销售额的24%；五个客户占2022年8月31日应收账款余额的40%[65] - 2023财年上半年，有三名客户贡献了17%的销售额；第二季度，有四名客户贡献了24%的销售额[65] - 截至2022年8月31日，五名客户占应收账款余额的40%[65] - 2022财年上半年，有两名客户贡献了26%的销售额；第二季度，有五名客户贡献了47%的销售额[66] 现金流 - 2022财年前六个月运营活动产生的现金流为22.4万美元，较去年同期的119.7万美元下降81.3%[20] - 截至2022年8月31日的六个月经营活动产生的现金流量净额为0.223629亿美元，较去年同期的1.196912亿美元大幅减少81.3%[20] - 截至2022年8月31日的六个月投资活动现金净流出0.75513亿美元，主要用于购买0.510893亿美元的有价证券及0.244237亿美元的设备[20] 资产与负债（运营相关） - 截至2022年8月31日，公司现金及现金等价物为430.9万美元，较2022年2月28日的484.1万美元下降11.0%[10] - 截至2022年8月31日，应收账款为197.8万美元，较2022年2月28日的109.3万美元增长81.0%[10] - 截至2022年8月31日，客户存款为177.9万美元，较2022年2月28日的116.8万美元增长52.3%[10] - 截至2022年8月31日，净库存为237.3万美元，较2022年2月28日的277.4万美元下降14.5%[51] - 截至2022年8月31日，公司现金及现金等价物为4.309057亿美元，较期初的4.840558美元减少0.531501亿美元[20] - 截至2022年8月31日，公司存货净值为237.3242万美元，较2022年2月28日的277.3834万美元有所下降[51] 融资与信贷 - 截至2022年8月31日，公司拥有150万美元的循环信贷额度，已使用5000美元作为信用证抵押，未使用额度为149.5万美元[61][62] - 公司拥有150万美元的循环信贷额度，利率为基准利率，2022年8月31日基准利率为5.50%，2022年2月28日为3.25%[61] - 截至2022年8月31日，信贷额度中有5000美元用于为客户的信用证提供担保，信贷额度无未偿还借款，未使用部分为149.5万美元[62] 管理层讨论和指引 - 新冠疫情和乌克兰战争导致的供应链短缺及能源费用上涨，可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[44] - 未来五年，公司无形资产年摊销费用预计约为1.1万美元/年[33] - 截至2022年8月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬费用总额为32.2万美元，将在未来三年内基于归属日期确认[58] 其他财务数据（非核心业务） - 截至2022年8月31日，股东权益总额为1432.1万美元，较2022年2月28日的1374.1万美元增长4.2%[10] - 截至2022年8月31日，公司有价证券总额为634.7854万美元，其中一级公允价值计量资产为619.603万美元，二级为15.1824万美元[32] - 截至2022年2月28日，公司有价证券总额为586.799万美元，其中一级公允价值计量资产为571.6338万美元，二级为15.1652万美元[32] - 截至2022年8月31日，公司专利累计摊销额为19.7585万美元；截至2022年2月28日，该金额为19.249万美元[33] - 截至2022年8月31日，公司收到客户现金定金177.9万美元，并开具了5000美元的信用证作为担保[49] - 截至2022年2月28日，公司收到客户订单现金定金116.8万美元[49] - 在截至2022年8月31日的六个月内，公司确认了110.3万美元的定金收入[49] - 截至2022年8月31日，总资产为1879.6万美元，股东权益为1432.1万美元[10] - 截至2022年8月31日，股东权益总额为1.4321473亿美元，较2021年8月31日的1.2601975亿美元增长13.6%[14][17] - 公司可出售证券公允价值于2022年8月31日为634.7854万美元，其中一级分类为619.603万美元，二级分类为15.1824万美元[32] - 公司可出售证券公允价值于2022年2月28日为586.799万美元，其中一级分类为571.6338万美元，二级分类为15.1652万美元[32] - 截至2022年8月31日，公司累计专利摊销额为19.7585万美元，截至2022年2月28日为19.249万美元，预计未来五年年摊销额约为1.1万美元[33] - 截至2022年8月31日，公司收到客户现金存款177.9万美元，并开立了5万美元的信用证作为担保[49] - 截至2022年2月28日，公司收到客户现金存款116.8万美元，在截至2022年8月31日的六个月内，公司确认了其中110.3万美元为收入[49] - 截至2022年8月31日，公司根据2013年股票激励计划有23.0215万份期权未行权，其中8.2305万份已归属[52] 每股收益 - 截至2022年8月31日的六个月，基本每股收益为0.03美元，稀释后每股收益为0.03美元（去年同期均为0.10美元）[60] - 截至2022年8月31日的六个月，基本每股收益为0.03美元，稀释每股收益为0.03美元；去年同期分别为0.10美元和0.10美元[60] - 截至2022年8月31日的三个月，基本每股收益为0.01美元，稀释每股收益为0.01美元；去年同期分别为0.02美元和0.02美元[60] 收入确认与合同性质 - 公司大部分销售收入来自短期合同，平均有效期少于十二个月[46] - 公司收入主要来自在某一时点转移的制造设备销售[46]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: May 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 14-1568099 (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification No.) 2012 Rt. ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年净销售额增长16%，达到1710万美元，而2021财年为1480万美元 [18] - 2022财年毛利润增长23%，达到860万美元，2021财年为700万美元 [18] - 2022财年毛利率增加310个基点，达到50.3%，2021财年为47.2% [19] - 2022财年营业收入增长41%，达到190万美元，上一财年为130万美元 [19] - 2022财年营业利润率增至11%，上一财年为9% [20] - 2022财年净利润为250万美元，2021财年为110万美元，增加140万美元，增幅127% [20] - 2022财年摊薄加权平均流通股总数为1560万股，上一年约为1570万股 [21] - 截至2022年2月28日，现金及现金等价物和短期投资为1070万美元，较上一年增加210万美元 [21] - 2022财年资本支出为38.6万美元，主要用于制造设施的持续升级 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代能源市场销售额增长72%，达到370万美元，主要因政府和私营企业对清洁能源领域的投资加速 [24] - 医疗市场销售额增长至430万美元，增幅29%，主要得益于向中国销售定制医疗设备解决方案以及北美牙科设备行业的大客户 [24] - 电子市场销售额增长19%，达到710万美元，主要因半导体市场售出一台6轴机器人 [25] - 工业市场销售额下降53%，原因是2020/2021财年纺织行业的一笔大订单在本财年未重复出现 [25] - 多轴涂层系统销售额增长77%，达到990万美元，主要因向半导体行业出售一台价值超170万美元的6轴机器人，以及清洁能源和医疗诊断市场的机器销售强劲 [27] - OEM销售额为240万美元，同比增长51%，得益于多个新OEM合作关系的推进 [28] - 集成涂层系统销售额下降72%，主要因2021财年出售的一台大型纺织机在2022财年未重复销售 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年约68%的销售额来自美国和加拿大以外地区，上一财年为65% [18][29] - 美国和加拿大、亚太和欧洲、中东及非洲地区在2022财年的销售额增长6% - 27%，仅拉丁美洲销售额下降10% [29] - 2022年2月28日的积压订单为530万美元，2021年2月28日为380万美元，增长38% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略从组件销售转向提供更复杂的完整解决方案，扩大了潜在市场，提高了平均单位售价 [11] - 专注开拓微电子和半导体、清洁能源（包括燃料电池和碳捕获）、医疗设备三个全球增长强劲的市场 [12] - 正在扩展涂层能力，包括卷对卷产品处理，该应用约占全球涂层市场的15% [14] - 正在更改标准行业分类代码（SIC Code）为技术仪器指定代码，以帮助客户、投资界和其他利益相关者更好理解公司业务和前景 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年将再次创下年度销售新高，2023财年第一季度有望实现两位数的同比增长 [31][32] - 清洁能源领域的燃料电池和碳捕获应用处于全球采用和整合的第一阶段，有增长机会，美国基础设施法案将95亿美元用于氢气和电解计划，其中10亿美元将直接投资于电解研发 [26] 其他重要信息 - 公司将于10月举行2023财年上半年财务业绩的收益电话会议 [32] - 公司将于11月举行中期会议电话会议，报告2023财年上半年（截至2022年8月）的业绩 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 超声涂层设备市场的规模、公司份额以及客户车间的变化 - 过去几年，许多需要产品涂层的高科技制造商已认可超声喷涂是降低成本或提高质量的可行替代方案，客户正迅速将超声涂层机器应用于生产中，公司产品也从以研发为主的机器转向更大型、更复杂的生产解决方案 [37][38] 问题2: 客户需求如何促使公司进入更大的通用涂层设备市场 - 公司专注于在通用涂层设备市场获取更大份额，以客户需求为导向开展业务，例如开发卷对卷项目，公司的全系统解决方案将参与该领域，提供更薄、更均匀的涂层，同时使用更少的液体化学物质，并能为不同应用提供理想的涂层形态 [39][40][42] 问题3: 燃料电池电解质相关市场的相似性、差异性、收入前景、规模和动态 - 这些市场对涂层设备的技术要求相似，但每个应用的工艺专业知识不同，公司工程师需为每个产品定制机器，这是公司与其他涂层设备供应商的区别所在。这些市场处于不同的发展阶段，燃料电池相对成熟，客户有生产需求，而碳捕获和其他电解槽应用更多处于研发和试点阶段 [45][47] 问题4: 研发、试点和全面生产在未来几年的订单或销售漏斗中的占比 - 近年来，公司从以研发设备为主转向更多大型复杂的生产规模设备，八年前约25%的机器用于高产量生产需求，如今这一比例接近60%，预计这一趋势将持续，研发机器仍很重要，但大型生产机器将推动未来增长 [48][49] 问题5: 研发、试点和全面生产三个领域的利润率是否会有变化 - 随着向大型生产机器的转变，公司利润率略有提高，专注于高科技增长领域，客户愿意为能解决其需求并在加速时间内交付的全系统解决方案支付溢价，时间上市也有助于提高利润率 [51][52] 问题6: 客户概况是否会改变，能否获得更多元化的客户群体 - 在清洁能源领域，有许多新公司进入市场；在半导体和医疗市场，主要是跨国公司与公司合作，这些公司是常客，通常会回购更多机器或参与更大项目 [54][55] 问题7: 公司在清洁能源领域的定位以及是否预计该领域将持续显著增长 - 清洁能源领域将持续增长，全球有很多动态因素推动，如乌克兰局势和天然气价格上涨，欧洲组织意识到能源安全问题，将在公司关注的各个领域投入大量资金，公司在这些领域有优势，处于加速业务发展的有利位置 [61][62][63] 问题8: 未来几年的资本支出预期以及制造设备的使用寿命 - 预计来年资本支出将略有上升，公司通过资本支出投资和自动化提高了制造运营效率，解决了劳动力短缺问题，并实施了一些技术进步措施。制造技术对公司至关重要，公司通过对超声喷涂系统的深入了解与竞争对手区分开来，预计资本支出将持续增长以适应公司发展 [68][70][71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year ended: February 28, 2022 Commission File Number: 000-16035 (Name of registrant as specified in its charter) Incorporation or Organization) NEW YORK 14-1568099 (State or other Jurisdiction of (IRS Employer Identification Number) 2012 Route 9W, Milton, New York 12547 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Registr ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: November 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification No.) New York 14-1 ...

For the quarterly period ended: August 31, 2021 OR UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-16035 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 14-1568099 (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为410万美元，同比增长17%（59万美元） [13] - 毛利润同比增长28%，达到约210万美元，毛利率从46.6%提升至51%，提高440个基点 [14] - 营业收入增长123%，达到44.9万美元，营业利润率从5.8%提升至11% [15] - 净利润增长93%，达到34.4万美元，每股收益从0.01美元提升至0.02美元 [15][16] - 稀释加权平均流通股数量从1553.3万股略微增加至1560.2万股 [16] - 截至2021年8月31日，现金及现金等价物和短期投资为970万美元，较2021年2月28日财年末增加110万美元，季度末资产负债表无债务 [16] - 第二季度资本支出为14.7万美元，用于公司制造设施的持续升级，预计整个财年资本支出约为30 - 35万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品线方面，第二季度销售增长主要由多轴涂层系统的大量发货推动，这些系统用于快速新冠检测试剂盒的电子诊断设备涂层 [19] - OEM销售额增长61.3万美元（264%），得益于OEM半导体合作伙伴和OEM PCB助焊剂合作伙伴的强劲销售 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场细分方面，第二季度电子市场销售额增长79%，主要受中国半导体市场OEM系统以及用于快速新冠检测试剂盒电子诊断设备涂层系统的强劲销售推动 [20] - 替代能源市场表现强劲，政府和私营企业对清洁能源领域的投资不断增加，推动了用于涂层膜、燃料电池和碳捕获应用的机器需求 [21] - 地理方面，约62%的销售额来自美国和加拿大以外地区，去年同期为38%，海外销售强劲主要由亚太地区带动，其中中国表现突出 [22] - 美国和加拿大销售额同比下降，主要原因是去年第二季度发货的大型浮法玻璃涂层生产线今年未重复发货，以及去年第二季度来自先进能源市场的大订单今年未重复 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 几年前公司战略转向提供更复杂的完整解决方案而非组件销售，扩大了潜在市场，提高了平均销售价格，大型机器售价常超30万美元，系统价格有时超100万美元 [10] - 公司专注于半导体、电子设备、医疗设备、燃料和太阳能电池以及工业加工工具等高科技市场 [9] - 在新冠疫情期间，公司调整销售策略，将销售重点转向在疫情高峰和低谷期间运营最正常的国家，预计这一策略将在可预见的未来成为公司的市场进入策略 [26] - 公司与来自行业且在卷对卷技术方面经验丰富的外部合作伙伴合作，开发适用于燃料电池和碳捕获的卷对卷涂层新技术膜编码机，希望借此拓展其他市场 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计本财年将实现两位数销售增长和创历史新高的收入，半导体、医疗和清洁能源等重点市场有很大增长空间 [11] - 公司积压订单在第二季度末达到创纪录的633.2万美元，较第一季度末增长45%，较六个月前的2021财年末增长64%，认为这与产品线扩展和应用开发实验室活动增加直接相关 [27] - 公司对半导体、医疗和清洁能源等重点市场的增长机会感到兴奋，预计本财年下半年第三和第四季度销售额将较去年同期实现两位数增长，2022财年将实现同比两位数增长，达到公司历史最高年度销售额 [29] 其他重要信息 - 公司计划每年举行两次财报电话会议，分别在年中和财年末 [6] - 公司普通股于8月获批升级到纳斯达克资本市场上市，在全国性交易所上市提高了股东的交易量和在机构投资界的知名度 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明本季度订单水平和积压订单构成，上季度价值150万美元的大型系统是否交付，630万美元积压订单中是否有大订单？ - 价值150万美元的6轴机器人系统仍在积压订单中，预计今年第四季度发货，积压订单中大部分将在本财年发货，预计有100 - 150万美元将在下一财年发货，因为一些大型平台机器建造和发货时间较长 [32] 问题2: 积压订单中是否有订单延迟或取消情况，第二季度订单情况如何？ - 订单情况良好，积压订单不断增加，达到公司历史最高水平，许多增长计划开始显现成效，大部分大型机器订单在第二季度获得，但未在第二季度发货，将在第三、第四季度或下一年第一季度发货，公司不单独报告收到的订单，但会反映在积压订单中 [33] 问题3: 请提供本财年下半年的销售指引，并对第三或第四季度的毛利率或营业利润率发表评论？ - 本季度利润率高于正常水平，公司通常运营利润率在45% - 49%之间，本季度因大量OEM系统销售而较高，销售的喷嘴利润率高，虽单价低但利润率高。长期来看，利润率可能会回到正常的高40%水平，但短期内，亚洲的OEM客户为支持半导体行业，购买大量小OEM套件，这些套件利润率不错，预计这种情况至少会持续一个季度 [34][36] 问题4: 请将替代能源业务（燃料电池和二氧化碳捕获）与公司未来一年左右的卷对卷能力新努力和合作联系起来说明？ - 公司产品主要用于涂层膜，如燃料电池中的PEM膜或二氧化碳捕获应用中的膜，这两个市场技术非常相似，许多制造碳捕获设备的公司来自燃料电池行业，公司从熟悉的燃料电池膜涂层领域转向碳捕获膜涂层很容易，客户也熟悉公司。随着客户产量增加，从低到中批量生产转向高批量生产，对卷对卷涂层技术的需求增加，公司与在卷对卷技术方面经验丰富的外部合作伙伴合作开发新的编码机，适用于燃料电池和碳捕获，希望借此拓展其他市场 [37][39] 问题5: 考虑到公司拥有的建筑设施和当前或预计的业务组合，现有设施能实现多少收入？ - 去年完成的最新扩建应使公司在现有建筑内容易实现超过2000万美元的销售额，可能达到2300 - 2400万美元，公司还可扩展到目前出租的自有建筑中，这将使公司收入达到约4000万美元，公司计划随着业务增长逐步收回出租的建筑 [46] 问题6: 公司如何让新员工（通常是工程师）熟悉公司产品中使用的复杂技术？ - 在当前工作环境下，新员工招聘困难，公司尝试了多种招聘方法，如招聘会、网络和传统招聘广告，但效果不佳，最好的方法是员工口碑推荐和强大的实习计划，公司会尽早招募大学中最优秀的工程师，让他们在学生时期加入公司，希望长期留住他们。公司技术独特，员工需要1 - 3年才能充分发挥作用，因此员工保留很重要，目前公司员工约75人，有5 - 6个职位空缺以支持业务增长计划 [47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Issuer's telephone no., including area code: (845) 795-2020 Securities Registered Pursuant to Section 12(b) of the Act: None ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: May 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000 ...