公司概况 - 公司是一家特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股权交换、资产收购或类似的业务合并 [4] - 公司于2020年底在纳斯达克以代码SPKLU完成首次公开募股 [4] - 作为空白支票公司，公司目前没有自身运营业务，其目标是寻找并合并具有巨大增长潜力且符合其投资标准的标的公司 [4] - 该SPAC由Spark Impact发起，这是一家以将环境、社会和治理原则融入投资过程而闻名的资产管理及投资公司 [5] 股票交易与市场表现 - 股票在周五盘中交易时段上涨7%，交易价格高达11.90美元，最终报收于11.90美元 [7] - 当日成交量约为200股，较522股的平均日成交量下降62% [7] - 股票前一日收盘价为11.12美元 [7] - 股票的50日移动平均价格为11.18美元，200日移动平均价格为10.93美元 [1][2] 机构投资者动态 - 机构投资者Clear Street Group Inc.在第三季度新建仓了Spark I Acquisition的股票 [3] - 该机构购买了17,973股公司股票，价值约193,000美元 [3] 分析师评级 - Weiss Ratings在12月29日周一的一份报告中重申了对Spark I Acquisition股票的“卖出”评级，评级为“d+” [1] - 根据MarketBeat数据，目前有一位分析师给予该股卖出评级，共识评级为“卖出” [1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度净亏损$475,225，主要由$595,005运营费用和$272,830关联方管理费构成，部分被信托账户利息收入$391,382等抵消[112] - 2025年前九个月净收入$429,687，运营费用$1,380,937，关联方管理费$828,130，信托账户利息收入$2,637,524[114] - 2024年第三季度净收入$901,986，运营费用$142,271，关联方管理费$312,350，信托账户利息收入$1,356,606[113] - 2024年前九个月净收入$2,543,207，运营费用$515,714，关联方管理费$965,030，信托账户利息收入$4,023,947[115] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度净亏损$475,225，主要由$595,005运营费用和$272,830关联方管理费构成，部分被信托账户利息收入$391,382等抵消[112] - 2025年前九个月净收入$429,687，运营费用$1,380,937，关联方管理费$828,130，信托账户利息收入$2,637,524[114] - 2024年第三季度净收入$901,986，运营费用$142,271，关联方管理费$312,350，信托账户利息收入$1,356,606[113] - 2024年前九个月净收入$2,543,207，运营费用$515,714，关联方管理费$965,030，信托账户利息收入$4,023,947[115] - 公司每月需向管理团队支付$77,500的服务费，此费用将持续至完成业务合并或清算[126][127] 融资与资本结构 - 2025年1月28日向发起人发行本金额最高$1,900,000的无担保本票，其中在2025年前九个月借入$700,000[108][123] - 2025年6月25日向发起人发行第二张本金额最高$2,500,000的无担保本票，截至2025年9月30日已借入$1,700,000[109][123] - 首次公开募股及私募配售净收益共$100,500,000（每单位$10.05）存入信托账户，用于未来业务合并[118] - 承销商有权在公司完成初始业务合并后，从信托账户中获得总额$3,500,000的递延承销佣金，占IPO总收益的3.5%[128] 财务状况与流动性 - 截至2025年9月30日，公司运营银行账户有$614,005，信托账户有$24,823,733，但营运资金赤字为$3,177,393[121] 每股收益计算 - 计算每股净亏损时排除了3,435,065股可能被没收的A类不可赎回普通股[130] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司没有任何可能被行使或转换为普通股的稀释性证券[130] - 由于没有稀释性证券，公司稀释后每股亏损与基本每股亏损相同[130] 会计准则与披露 - 公司管理层认为，采用ASU 2023-09不会对其财务报表和披露产生重大影响[132] - 新会计准则ASU 2023-09将于2025年12月31日结束的年度期间生效[132] - 新会计准则ASU 2024-03要求披露损益表费用的分类细目，对年度期间自2026年12月15日之后开始生效[133] - 公司目前正在评估ASU 2024-03对其简明财务报表的影响[133] - 公司作为较小的报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[134]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度公司净收入为362,583美元，其中信托账户投资收益为1,126,449美元，运营费用为478,217美元[120] - 2024年第二季度公司净收入为870,843美元，其中信托账户投资收益为1,341,032美元，运营费用为138,726美元[121] - 2025年上半年公司净收入为904,912美元，其中信托账户投资收益为2,246,142美元，运营费用为785,932美元[122] - 2024年上半年公司净收入为1,641,221美元，其中信托账户投资收益为2,667,341美元，运营费用为373,443美元[123] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度公司净收入为362,583美元，其中信托账户投资收益为1,126,449美元，运营费用为478,217美元[120] - 2024年第二季度公司净收入为870,843美元，其中信托账户投资收益为1,341,032美元，运营费用为138,726美元[121] - 2025年上半年公司净收入为904,912美元，其中信托账户投资收益为2,246,142美元，运营费用为785,932美元[122] - 2024年上半年公司净收入为1,641,221美元，其中信托账户投资收益为2,667,341美元，运营费用为373,443美元[123] - 公司每月需支付管理团队77,500美元的服务费用，该费用将持续至业务合并完成或清算[134] 借款和债务 - 公司于2025年1月28日向赞助方发行了本金最高为1,900,000美元的无担保本票，截至2025年6月30日已借款1,540,000美元[131] - 公司于2025年6月25日向赞助方发行了本金最高为2,500,000美元的第二张无担保本票，截至2025年6月30日已借款1,000,000美元[131] 信托账户和资金状况 - 公司在2025年6月30日的运营银行账户余额为1,101,828美元，信托账户余额为109,172,314美元，营运资金赤字为2,210,134美元[129] - 公司信托账户初始存入金额为100,500,000美元（每单位10.05美元），用于投资美国政府短期国债或货币市场基金[126] - 首次公开募股中，承销商有权在业务合并完成后获得信托账户中3,500,000美元的递延承销佣金[136] 会计准则更新 - FASB于2023年12月发布的ASU 2023-09要求分项披露有效税率调节信息，该标准将于2025年12月31日年度报告期生效[140] - FASB于2024年11月发布的ASU 2024-03要求分项披露损益表费用，适用于2026年12月15日之后的年度报告期和2027年12月15日之后的季度报告期[141] 股权和稀释性证券 - 公司净亏损每股计算中排除了3,435,065股A类普通股，这些股份可能因远期购买协议或公司清算而被没收[138] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司无任何稀释性证券或其他可转换为普通股的合约[138]

财务数据关键指标变化：收入与费用 - 公司2025年第一季度净收入为542,329美元，其中信托账户投资利息收入为1,119,693美元，运营费用为307,715美元，关联方管理费用为269,650美元[106] - 公司2024年第一季度净收入为770,378美元，其中信托账户投资利息收入为1,326,309美元，运营费用为234,717美元，关联方管理费用为321,215美元[107] 财务状况与资金 - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户有487,194美元，信托账户有108,045,865美元，但营运资金赤字为1,446,268美元[111] - 公司于2025年1月28日向发起人发行了本金最高达1,900,000美元的无担保本票，其中600,000美元于2025年2月提取，840,000美元已于2024年12月31日预支[113] 首次公开募股与融资活动 - 公司于2023年10月11日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，总募集资金100,500,000美元（每单位10.05美元）存入信托账户[110] - 与首次公开募股同时，公司完成私募配售，发起人购买8,490,535份私募认股权证，募集资金8,490,535美元[109] - 承销商有权在公司完成初始业务合并后，从信托账户中获得总额3,500,000美元的递延承销佣金，占首次公开募股总收益的3.5%[117] 运营安排与持续经营 - 公司每月需向管理团队支付77,500美元的服务费，此费用将持续至业务合并完成或公司清算[116] - 公司必须在2025年7月11日前完成初始业务合并，否则将清算并赎回公众股份，管理层对此持续经营能力表示重大疑虑[114] 业务合并进展 - 公司已与边缘AI解决方案提供商Kneron进入具有约束力的业务合并协议条款的积极谈判阶段[101] 会计准则更新 - 美国财务会计准则委员会发布ASU 2023-09，要求对有效税率调节进行分项披露[122] - 新准则ASU 2023-09将于2025年12月31日结束的年度期间生效[122] - 公司正在评估ASU 2023-09可能对其财务状况、经营成果或现金流产生的影响[122] 公司报告状态 - 公司被定义为较小的报告公司，因此无需提供市场风险的定量和定性披露[123]

首次公开募股与私募配售情况 - 公司于2023年10月11日完成首次公开募股，发行1000万单位，每单位含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，承销商未行使超额配售权，发起人forfeited 448,052股B类普通股[18] - 2023年10月11日，公司与发起人完成私募配售，发起人购买8490535份认股权证，总收益8490535美元[19] - IPO和私募配售净收益中的1.005亿美元（每单位10.05美元，含350万美元承销商递延折扣）存入信托账户[20] 投资背景与目标 - SparkLabs集团自2013年以来在6大洲投资超480家初创企业[22] - 公司可能在任何业务、行业、领域或地理位置进行初始业务合并，但可能聚焦亚洲后期科技初创企业或在亚洲有强大业务或战略的美国科技公司，企业价值超10亿美元[25] 业务合并进展 - 2024年10月，公司宣布与Kneron和一家酒店软件即服务/平台公司签署非约束性意向书，现正与Kneron积极协商具有约束力的业务合并协议条款[17][31] - 2024年10月，公司宣布与Kneron及一家酒店软件即服务/平台公司签署了非约束性意向书，目前与Kneron进入了积极协商具有约束力的业务合并协议阶段[48] - 公司自IPO后对SparkLabs集团生态系统公司进行详细评估，确定初始优先目标[31] 业务合并规则与要求 - 纳斯达克规则和公司章程要求，初始业务合并的目标公平市场价值至少为签署最终协议时信托账户净资产（不包括信托中任何递延承销折扣）的80%[36] - 初始业务合并须获多数独立董事批准，交易后公司须拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券[36] - 公司收购目标业务时，若发行普通股等于或超过当时已发行普通股数量的20%（非公开发行），通常需股东批准[62] - 若公司董事、高管或大股东（按纳斯达克规则定义）直接或间接在目标业务、待收购资产或交易对价中有5%或以上权益（或这些人合计有10%或以上权益），且普通股的发行或潜在发行可能导致已发行和流通普通股或投票权增加5%，通常需股东批准[62] - 若普通股的发行或潜在发行将导致公司控制权变更，通常需股东批准[64] 信托账户资金情况 - 截至2024年12月31日，信托基金可用于业务合并的金额为1.06926172亿美元[43] - 信托账户初始金额为每股10.05美元[71] - 截至2024年12月31日，公司信托账户外持有现金375,403美元，营运资金赤字868,904美元[128] 资金筹集与使用 - 公司计划通过IPO结束时签订的远期购买协议筹集总计1.15亿美元，并在需要时从PIPE投资者及其他预先安排的支持性融资工具获取额外资金[45] - 公司收购目标业务时，若以股权或债务支付，或信托账户释放的资金未全部用于支付业务合并对价或赎回A类普通股，剩余现金可用于一般公司用途[47] - 公司可能通过发行额外证券或承担债务来获得完成初始业务合并所需的额外融资[51] - IPO和私募认股权证净收益中约220万美元可用于营运资金，预计可支撑到2025年7月11日[177] 业务合并尽职调查 - 公司评估潜在目标业务时，预计进行广泛尽职调查，包括与管理层和员工会面、文件审查、客户和供应商访谈等[52] 股东赎回相关规定 - 公司将为公众股东提供在初始业务合并完成时赎回部分或全部A类普通股的机会，赎回价格为信托账户存款总额除以当时流通的公众股份数[71] - 公司发起人及管理团队成员已同意放弃创始人股份和公众股份在初始业务合并完成及相关章程修正案投票时的赎回权[71][77] - 公司不会赎回导致净有形资产低于5000001美元的公众股份[72] - 若寻求股东批准，初始业务合并需至少三分之一有表决权的已发行和流通股份出席会议，且多数投票赞成[77] - 若所有已发行和流通股份都投票，需1788962股（占公开发行10000000股的17.89%）公众股份投票赞成初始业务合并[77] - 若按SEC要约收购规则进行赎回，要约将至少开放20个工作日[79] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，公众股东及其关联方未经公司事先同意，赎回股份不得超过IPO发售股份的15%[80] - 公司要求行使赎回权的股东在预定投票日前两个工作日内，将股票证书交给过户代理人或通过DWAC系统电子交付[85] - 过户代理人通常向投标经纪人收取约80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回股东[86] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则赎回，持有超15% A类普通股的股东将失去超额部分赎回权[123] - 股东持有超过15%的A类普通股，超出部分将失去赎回权[169] - 若股东未收到赎回通知或未遵守赎回程序，其股份可能无法赎回[158] - 公众股东仅在完成首次业务合并、就修改章程投票赎回股份、2025年7月11日前未完成业务合并赎回股份这三种情况下有权从信托账户获得资金[161][162] 业务合并时间限制 - 公司需在2025年7月11日前完成首次业务合并，否则将在十日内赎回公众股份，赎回价为信托账户存款总额除以流通股数，同时清算和解散公司[92] - 公司需在2025年7月11日前完成首次业务合并，否则需赎回公众股份[105] - 公司需在2025年7月11日前完成初始业务合并，否则可能无法继续经营[128] - 公司需在2025年7月11日前完成首次业务合并，否则将停止运营，赎回公众股份并清算[146] - 若未在规定时间完成初始业务合并，公众股东可能按比例获得信托账户资金，认股权证将失效[170] - 公司需在2025年7月11日或董事会批准的更早清算日期前完成首次业务合并，若不寻求延期且未能在规定时间内完成，将在不超过十个工作日内按比例赎回公众股份，认股权证可能一文不值[205] 公司人员薪酬 - 公司现有三名高管，CEO年薪35万美元，CFO年薪2.5万美元，COO年薪18万美元，独立董事每人年薪7.5万美元，保荐人管理成员年薪3.6万美元[107] 公司报告与合规 - 公司注册证券需按《交易法》向SEC提交年度、季度和当期报告，年度报告含经审计财务报表[108] - 公司作为开曼群岛豁免公司，预计获30年税务豁免承诺[114] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，将利用延长过渡期优势，直至满足特定条件[115][116][117] - 公司作为较小报告公司，可享受部分披露义务减免，直至满足特定条件[118] 税务相关情况 - 若首次业务合并涉及美国公司，可能征收1%美国联邦消费税[121] - 美国2022年通胀削减法案对某些股票回购征收1%消费税，公司作为开曼群岛豁免公司，目前预计该税不适用于A类普通股赎回[135][136] 公司经营风险 - 公司是新成立的开曼群岛公司，无经营历史和收入，无法评估实现业务目标的能力[126] - 公司管理层团队及其关联方的过往表现不能代表对公司投资的未来表现[127] - 公司独立注册会计师事务所报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[128] - 公司公众股东可能无权对拟议的初始业务合并进行投票[129] 关联方交易情况 - 公司发起人、初始股东、董事、高管、顾问及其关联方目前无进行激励交易的承诺、计划或意图，信托账户资金不会用于此类交易[65] - 此类交易目的包括增加业务合并获批可能性、减少流通认股权证数量等[66] - 公司发起人、初始股东等关联方可能购买公众股份或认股权证，目的包括增加业务合并获批可能性等，购买价格可能与赎回价格不同[150][154] - 公司注册声明/代理声明将披露关联方购买公众股份或认股权证的可能性、目的等信息，并在8 - K表格中披露相关交易的具体情况[160] 证券上市与监管 - 公司证券在纳斯达克上市，持续上市需维持股东权益至少250万美元和至少300名公众持有人，业务合并时需满足更严格要求，如股价至少4美元/股，股东权益至少500万美元[163] - 若纳斯达克摘牌公司证券，将面临市场报价有限、流动性降低等不利后果，且证券不再符合“覆盖证券”条件，将受各州监管[164][166] - 公司因证券在全国证券交易所上市，可豁免SEC为保护空白支票公司投资者制定的规则，如规则419 [168] 董事和高级职员责任保险情况 - 董事和高级职员责任保险市场变化，报价减少、保费增加、条款不利[171] 业务合并后影响 - 完成业务合并后可能需进行资产减记、重组等，对财务和股价有负面影响[179] 信托账户资金风险 - 第三方索赔可能使信托账户资金减少，股东每股赎回金额可能低于10.05美元[182] - 发起人同意在特定情况下对信托账户资金减少负责，但公司无法确保其有能力履行义务[183] - 独立董事可能决定不执行发起人赔偿义务，导致信托账户可分配资金低于每股10.05美元[185] - 若证券负利率使信托账户余额低于1.005亿美元，股东每股赎回金额可能低于10.05美元[187] 投资公司认定风险 - 公司需确保非投资证券资产占比超60%（不包括美国政府证券和现金项目），以免被认定为投资公司[191] - 若被认定为投资公司，公司可能需承担额外合规成本，或放弃业务合并并清算信托账户，股东每股可能仅获约10.05美元或更少[196][197] - 为降低被认定为投资公司的风险，公司可能在2025年7月11日前指示受托人清算信托账户证券并持有现金，这会减少股东赎回或清算所得[198] SEC规则影响 - 2024年1月24日，SEC发布SPAC相关最终规则，可能增加公司完成业务合并的成本和时间，限制完成条件[203] 破产相关风险 - 若公司在分配信托账户资金给股东后破产，破产法院可能追回资金，董事会成员可能面临惩罚性赔偿索赔[188] - 若公司在分配信托账户资金给股东前破产，债权人索赔优先，股东清算所得每股金额可能减少[190] - 若公司进入破产清算，股东收到的分配可能被视为非法付款，清算人可能追回部分或全部款项，董事可能因在处理债权人债权前向公众股东付款而面临索赔，违规者可能被处以15000开曼群岛元罚款和五年监禁[206] 承销商相关情况 - 首次公开募股的承销商有权获得递延承销佣金，只有在完成首次业务合并后才能从信托账户中释放，这可能导致其在提供额外服务时产生潜在利益冲突[207][209] - 首次公开募股后，公司可能聘请承销商或其关联方提供额外服务，如识别潜在目标、提供并购咨询服务等，将在公平谈判中确定合理费用，但在招股说明书日期起60天内，除非不被视为首次公开募股的承销商补偿，否则不会支付费用[208] 股东投票权利 - 在首次业务合并前，A类普通股持有人无权对董事选举进行投票，只有创始人股份持有人有此权利，且多数创始人股份持有人可因任何原因罢免董事会成员[210] 认股权证相关情况 - 目前公司未根据《证券法》或任何州证券法对认股权证行使时可发行的A类普通股进行注册，可能导致投资者只能以无现金方式行使认股权证，认股权证可能到期毫无价值[211] - 根据认股权证协议，公司将在首次业务合并完成后20个工作日内尽商业上合理的努力向美国证券委员会涵盖此类发行的声明，并在60个工作日内生效，直至认股权证到期或赎回[211] - 若A类普通股按要求注册，认股权证持有人只能无现金方式行使认股权证，且只有在股份发行根据持有人所在州的证券法注册或获得豁免时，认股权证才可现金或无现金方式行使[214] 发起人票据情况 - 2025年1月28日，公司向发起人发行了最高本金为190万美元的无担保本票，截至2024年12月31日已预支84万美元[44] - 2025年1月28日向发起人发行最高190万美元的票据，截至2024年12月31日已预付84万美元[178] SparkLabs集团活动情况 - SparkLabs集团运营全球三大年度演示日活动，分别在韩国、台湾和澳大利亚举行[23]

净收入与运营费用 - 2024年第三季度净收入为901,986美元运营费用142,271美元管理和咨询费312,350美元信托账户投资利息1,356,606美元运营账户利息收入1美元[101] - 2024年前九个月净收入为2,543,207美元运营费用515,714美元管理和咨询费965,030美元信托账户投资利息4,023,947美元运营账户利息收入4美元[103] - 2023年第三季度净亏损448,131美元运营费用373,416美元管理和咨询费74,715美元[104] - 2023年前九个月净亏损1,244,541美元运营费用1,101,236美元管理和咨询费143,305美元[104] 账户资金情况 - 截至2024年9月30日运营银行账户有82,760美元信托账户有105,701,457美元营运资金赤字251,453美元[108] 债务与义务情况 - 公司没有长期债务资本租赁义务经营租赁义务或长期负债除每月支付管理团队77,500美元服务费[114] 承销商权益 - 承销商有权在公司首次业务合并完成时获得信托账户中首次公开发行总收益3.5%或350万美元的递延承销佣金[115] 会计准则影响评估 - 公司目前正在评估ASU 2020 - 06对其财务状况经营成果或现金流量的影响[121] - 公司目前正在评估ASU 2023 - 09对其财务状况经营成果或现金流量的影响[122] 表外安排情况 - 公司没有表外安排没有参与创建与未合并实体或金融伙伴关系的交易[113]

不同时期净收入/净亏损构成 - 2024年第二季度净收入为870,843美元，由运营费用138,726美元、关联方行政和咨询费331,465美元，以及信托账户投资利息收入1,341,032美元和运营账户利息收入2美元构成[101] - 2024年上半年净收入为1,641,221美元，由运营费用373,443美元、关联方行政和咨询费652,680美元，以及信托账户投资利息收入2,667,341美元和运营账户利息收入3美元构成[103] - 2023年第二季度净亏损为443,054美元，由运营费用388,279美元和关联方行政和咨询费54,775美元构成[104] - 2023年上半年净亏损为796,410美元，由运营费用727,820美元和关联方行政和咨询费68,590美元构成[104] 首次公开募股及私募情况 - 2023年10月11日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，承销商未行使超额配售权，发起人 forfeited 448,052股B类普通股[105] - 首次公开募股同时完成私募，发起人购买8,490,535份私募认股权证，总收益为8,490,535美元[106] 资金存放情况 - 首次公开募股和私募净收益中的100,500,000美元存入信托账户[107] - 截至2024年6月30日，运营银行账户有471,210美元，信托账户有104,344,851美元，营运资金为177,417美元[108] 费用支付情况 - 公司需每月向管理团队支付总计77,500美元的服务费，从2021年5月1日开始，直至完成业务合并或清算[114] - 承销商有权在完成首次业务合并后获得3,500,000美元的递延承销佣金，占首次公开募股总收益的3.5%[115]

财务数据关键指标变化：收入 - 截至2024年3月31日，公司净收入为770,378美元[103] - 2024年第一季度，信托账户投资产生利息收入1,326,309美元[103] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2024年第一季度，运营费用为234,717美元，关联方行政及咨询费为321,215美元[103] 财务数据关键指标变化：流动性及资本 - 截至2024年3月31日，公司运营银行账户余额为932,714美元，信托账户余额为103,003,819美元，营运资本为621,857美元[108] 首次公开募股及相关融资活动 - 公司于2023年10月11日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，每个单位包含一股A类普通股和半份可赎回认股权证[105] - 与首次公开募股同时完成的私募配售为公司带来8,490,535美元收益，发行了8,490,535份私募认股权证[106] - 首次公开募股及私募配售的净收益中共有100,500,000美元（每单位10.05美元，包含350万美元承销商递延折扣）存入信托账户[107] 持续经营与未来义务 - 公司每月需向管理团队支付77,500美元的服务费，此费用将持续至完成业务合并或清算为止[113] - 承销商有权在完成初始业务合并后，从信托账户的首次公开募股总收益中获得3.5%或总计3,500,000美元的递延承销佣金[114] - 管理层评估认为，公司可能没有足够流动性满足未来一年的营运资本需求，对其持续经营能力存在重大疑虑[110]

IPO与私募配售详情 - 公司于2023年10月11日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，每个单位包含1股A类普通股和0.5个可赎回权证[16] - 承销商未行使超额配售选择权，导致保荐人没收并注销了448,052股B类普通股[16] - 与IPO同时完成的私募配售中，保荐人购买了8,490,535份私募权证，筹集资金8,490,535美元[17] - 来自IPO和私募配售的净收益共计100,500,000美元（每单位10.05美元，含350万美元承销商递延折扣）被存入信托账户[18] - 公司于2023年10月11日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，每个单位包含1股A类普通股和1/2份可赎回认股权证[16] - 承销商代表Cantor Fitzgerald & Co.拥有45天期权可额外购买最多1,500,000个单位，但于2023年10月10日通知不行使该超额配售权[16] - 与IPO同时，公司完成与发起人的私募配售，发行8,490,535份认股权证，募集资金总额8,490,535美元[17] - IPO及私募配售的净收益共计100,500,000美元（每单位10.05美元，其中包含350万美元的承销商递延折扣）被存入信托账户[18] 信托账户资金与使用条件 - 信托账户资金最早释放条件包括：完成首次业务合并、或在2025年7月11日前未完成合并则赎回A类普通股、或股东投票批准修订后赎回[18] - 公司可能从信托账户利息中释放资金用于支付税款以及最高100,000美元的清算费用[18] - 公司可用于业务合并的初始信托资金为9700万美元，支付350万美元递延承销费后可用[41] - 信托账户资金在特定条件下可用于支付公司税款以及最多100,000美元的清算费用[18] - 可用于初始业务合并的信托资金为9700万美元，支付350万美元递延承销费后净额为9350万美元[41] - 信托账户中每股赎回价格初始为10.05美元[64] - 若未在2025年7月11日前完成初始业务合并，公司将赎回公众股份，每股赎回价格等于信托账户总存款除以当时流通公众股数[84] - 信托账户资金用于赎回时，预计每股赎回金额为10.05美元[88] - 清算费用预计不超过10万美元，将从信托账户利息中支付[84][87] - 公司完成IPO及私募认股权证销售后，可动用资金为8,490,535美元[93] 初始业务合并策略与目标 - 公司可能寻求与一家企业价值超过10亿美元（$1 billion）的亚洲后期科技初创公司或具有强大亚洲业务的美国科技公司进行首次业务合并[23] - 公司不会与主要业务在中国（包括香港和澳门）的实体进行首次业务合并[23] - 公司寻求的目标业务应具备显著的收入和盈利增长潜力，可通过有机增长、协同附加收购、新市场及产能扩张实现[34] - 公司寻求与已建立、有良好记录且处于拐点的公司合并，这类公司通常能产生或具有潜力产生稳定可预测的现金流[33] - 公司认为其结构为目标企业提供了比传统IPO更快捷、成本更低的上市途径[38] - 公司投资组合涵盖超过450家公司，但初始业务合并可能聚焦于企业价值超过10亿美元的亚洲后期科技初创公司或拥有强大亚洲业务的美国科技公司[23] - 公司不会与主要业务在中国（包括香港和澳门）的实体进行初始业务合并[23] 业务合并进展与评估 - 自IPO以来，公司已完成对SparkLabs Group生态系统的详细评估，确定了优先考虑的初始目标，并正在与多个优先目标进行实质性讨论[27] - 公司正致力于与所有优先目标签署不具约束力的意向书，目标是与最终目标高效达成具有约束力的业务合并协议[27] - 公司已完成对SparkLabs Group生态公司的详细评估，并确定了优先考虑的初始目标，目前正与多个优先目标进行实质性讨论[44] - 自IPO以来，公司已完成对SparkLabs Group生态系统的详细评估，并确定了优先考虑的初始目标[27] - 公司目前正与多个优先目标进行实质性讨论，并致力于签署无约束力的意向书，以高效达成具有约束力的最终业务合并协议[27] - 公司已完成对SparkLabs Group生态公司的详细评估，并确定了优先目标，正与多个优先目标进行实质性讨论[44] 业务合并融资计划 - 公司计划通过IPO时达成的远期购买协议筹集总额1.15亿美元，并可寻求PIPE等额外资金[41] - 公司计划通过远期购买协议筹集1.15亿美元，并可寻求PIPE等其他融资[41] 业务合并的监管与章程要求 - 纳斯达克规则及公司章程要求，初始业务合并标的的公平市场价值至少需达到信托账户净资产（扣除信托中递延承销折扣）的80%[37] - 业务合并后，公司公众股东持股的实体必须拥有或获得目标公司50%或以上有表决权的股份[37] - 纳斯达克规则及公司章程要求初始业务合并标的公允价值至少达信托账户净资产（扣除信托中递延承销折扣）的80%[37] - 交易后公司必须拥有或收购目标公司50%或以上已发行有表决权证券[37] 股东批准要求 - 公司首次业务合并若发行普通股数量等于或超过当时已发行普通股数量的20%（非公开发行），通常需股东批准[54] - 若公司董事、高管或主要证券持有人（按纳斯达克规则定义）在目标业务或收购对价中拥有5%或以上利益（或此类人士合计拥有10%或以上利益），且普通股的发行可能导致已发行普通股或投票权增加5%，通常需股东批准[54] - 若发行普通股数量等于或超过当时已发行普通股数量的20%，通常需股东批准[54] - 任何董事、高管或主要证券持有人拥有目标业务或交易对价5%或以上利益（或集体达10%或以上）且可能增发5%或以上普通股时，需股东批准[54] 业务合并完成时限与后果 - 公司计划在2025年7月11日前完成首次业务合并，否则将赎回100%公众股[64][70] - 公司必须在2025年7月11日前完成初始业务合并，否则将赎回IPO中出售的A类普通股[18] - 公司必须在2025年7月11日前完成初始业务合并，否则需赎回100%公众股[64][70] - 若公司未能在2025年7月11日前完成初始业务合并，将清算信托账户并按比例赎回公众股份，赎回价格预计为每股10.05美元[84][88] - 认股权证在公司未能于2025年7月11日前完成初始业务合并时将失效，无赎回权或清算分配[84] 赎回机制与规则 - 若通过要约收购规则进行赎回，公司将遵守《交易法》下规则13e-4和条例14E[71] - 在宣布业务合并后，若选择通过要约收购规则进行赎回，公司及发起人将终止任何根据规则10b5-1制定的公开市场购买A类普通股计划[72] - 在寻求股东批准初始业务合并时，未经公司事先同意，任何公众股东及其关联方合计赎回的股份不得超过IPO发行股份总数的15%[74] - 行使赎回权的股东需在股东会议召开前至少两个工作日通过实物或电子方式交付股份，相关转让代理费用约为80美元[77][78] - 若公司提议修改章程中与股东赎回权相关的条款，公众股东有权按当时信托账户每股资产净值赎回其股份，但赎回后公司有形净资产不得低于5,000,001美元[86] - 若进行要约收购赎回，要约期至少为20个营业日，且若股东要约出售的股份超过公司可赎回数量，公司将撤回要约并终止业务合并[73] - 单个股东及其关联方未经同意，赎回股份不得超过首次公开募股发行股份总数的15%[74] - 若进行要约收购，赎回要约必须至少开放20个营业日[73] - 股份转让代理机构处理赎回的经纪商费用约为80.00美元[78] - 赎回请求可在计划投票日至少两个工作日前撤回[80] - 若初始业务合并未获批准或完成，选择赎回的公众股东无权获得信托账户资金，其股票凭证将被返还[81] 赎回价格保障与风险 - 信托账户内资金可能因债权人索赔而减少，公司无法保证每股赎回金额不低于10.05美元，且清算费用预计不超过10万美元[84][88][87] - 公司发起人同意，若因第三方索赔导致信托账户每股资产低于10.05美元或清算时的实际金额，其将承担赔偿责任，但赔偿上限为每股10.05美元[91] - 保荐人同意，若因第三方索赔导致信托账户每股金额低于10.05美元或清算时实际更低金额，其将承担赔偿责任[91] - 若公司申请破产或被申请非自愿破产且未被驳回，信托账户资金可能无法保证向公众股东返还每股10.05美元[95] - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法管辖，无法保证每股返还10.05美元[95] 股东投票与通过条件 - 为通过首次业务合并，除发起人及管理团队的创始人股份外，还需1,788,962股（占IPO所售10,000,000股公众股的17.89%，假设全部已发行股份参与投票）投赞成票[70] - 股东大会法定人数为至少三分之一已发行且有权投票的股份出席（亲自或委托代理）[70] - 发起人及管理团队成员已同意放弃其创始人股份和公众股在业务完成时的赎回权[64][70] - 首次公开募股共发行了10,000,000股公众股[70] - 为通过业务合并，除发起人股份外，还需至少1,788,962股（占公众股的17.89%）投赞成票[70] - 股东会议法定人数为已发行且有表决权股份的三分之一以上[70] - 若选择股东投票，业务合并需获得亲自或委托出席的多数普通股赞成[70] 公司治理与股东权利 - 公司可能无需股东投票即可根据SEC要约收购规则进行股份赎回，但在适用法律或交易所要求时将寻求股东批准[53] - 公司赞助人、初始股东等可在公开市场或私下交易中购买公股或认股权证，以增加交易通过可能性或满足最低净资产要求[56][58] - 公司发起人及管理团队已放弃其持有的创始人股份在清算时的分配权，但其持有的公众股份仍享有分配权[85] - 公众股东仅在三种情况下有权从信托账户获得资金：未在2025年7月11日前完成初始业务合并时的股份赎回；为修改章程中与A类普通股权利相关条款而进行的股东投票；或在完成初始业务组合时赎回股份换取现金[96] - 公司可能继续尝试在2025年7月11日前与不同目标完成业务合并[82] 财务与资本结构要求 - 赎回限制规定，公司净资产不得低于5,000,001美元，以避免受SEC"便士股票"规则约束[66] - 公司有形资产净值在赎回后不得低于5,000,001美元，以避免成为“便士股票”[66] - 公司净有形资产不得低于5,000,001美元，以避免受SEC“低价股”规则约束[86] 业务合并后资金用途 - 业务合并完成后，未用于支付对价或股份赎回的信托账户释放资金，可应用于一般公司用途，如运营扩张、偿债或营运资金[43] 业务风险与竞争 - 公司缺乏业务多元化，成功前景可能长期完全依赖于单一业务的未来表现[49] - 初始业务合并后，公司成功前景可能完全依赖于单一业务的未来表现，缺乏业务多元化[49] - 公司面临来自其他空白支票公司、私募股权集团和杠杆收购基金等实体的激烈竞争，这些竞争对手通常拥有更丰富的财务、技术和人力资源[97] 高管薪酬 - 公司高管薪酬为：首席执行官James Rhee年薪自2021年5月1日起为25万美元，2022年10月1日起增至35万美元；首席财务官Ho Min (Jimmy) Kim自2021年12月8日起年薪2.5万美元；首席运营官Kurtis Jang自2021年7月1日起年薪18万美元；每位独立董事自2021年12月8日起年薪7.5万美元；发起人管理成员Bernard Moon自2021年9月1日起年薪3.6万美元[98] - 首席执行官James Rhee年薪自2021年5月1日起为25万美元/年，自2022年10月1日起增至35万美元/年[98] - 首席财务官Ho Min (Jimmy) Kim年薪自2021年12月8日起为2.5万美元/年[98] - 首席运营官Kurtis Jang年薪自2021年7月1日起为18万美元/年[98] - 每位独立董事年薪自2021年12月8日起为7.5万美元/年[98] - 保荐人管理成员Bernard Moon年薪自2021年9月1日起为3.6万美元/年[98] 公司分类与监管状态 - 公司作为新兴成长公司，在以下情况之一发生前将保持该身份：完成IPO后第五个财年结束；年总收入达到至少12.35亿美元；或被认定为大型加速申报公司（非关联方持有A类普通股市值超过7亿美元）；或在前三年内发行超过10亿美元的非可转换债务[108] - 公司作为较小报告公司，在以下情况之一发生前将保持该身份：非关联方持有普通股市值超过2.5亿美元；或年收入超过1亿美元且非关联方持有普通股市值超过7亿美元[109] - 公司作为新兴成长公司，其总收入达到12.35亿美元或被视为大型加速申报公司时将终止该身份[108] - 公司作为新兴成长公司，若在三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务将终止该身份[108] - 公司作为较小报告公司，其非关联方持有普通股市值超过2.5亿美元时将终止该身份[109] - 公司作为较小报告公司，其年收入超过1亿美元且非关联方持有普通股市值超过7亿美元时将终止该身份[109] 税务状况 - 公司已获得开曼群岛政府为期30年的税收豁免承诺，豁免利润、收入、收益或增值相关的任何税收[104] - 公司已获得开曼群岛为期30年的税收豁免承诺[104] 运营与合规风险 - 目标公司可能无法及时提供符合美国公认会计准则或国际财务报告准则的经审计财务报表，这可能限制可收购目标池并影响在2025年7月11日前完成初始业务合并[101] - 公司需在2024财年结束前根据《萨班斯-奥克斯利法案》评估内部控制程序，若不再符合新兴成长公司资格且被认定为加速申报公司，则需遵守财务报告内部控制审计要求[102] - 公司信托账户资金在破产情况下可能被纳入破产财产并优先用于偿还第三方债权，股东获得的分配可能被认定为“优先转让”或“欺诈性转移”而被追回[95]

净亏损情况 - 2023年和2022年第三季度净亏损分别为448,131美元和277,169美元，2023年和2022年前九个月净亏损分别为1,244,541美元和892,158美元[89] 首次公开募股及私募情况 - 2023年10月11日完成首次公开募股，发售10,000,000个单位，每个单位10美元，总收益100,000,000美元；同时出售8,490,535份私募认股权证，每份1美元，总收益8,490,535美元[91] 资金存入及发行成本情况 - 首次公开募股和私募后，100,500,000美元（每个单位10.05美元）存入信托账户，产生发行成本6,590,678美元，包括承销费2,000,000美元、递延承销费3,500,000美元和其他成本1,090,678美元[92] 管理团队费用支付情况 - 公司需每月向管理团队支付总计69,167美元的费用，自2021年5月1日起开始支付，直至业务合并完成或公司清算[100] - 公司无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，仅需向管理团队支付服务费用[100] 递延承销佣金情况 - 承销商有权在公司首次业务合并完成后，获得信托账户中首次公开募股总收益的3.5%（即3,500,000美元）作为递延承销佣金[101] 表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司无表外安排相关的义务、资产或负债[98] 净亏损每股计算情况 - 净亏损每股计算时，需排除3,435,065股可能被没收的A类普通股，2023年9月30日无稀释性证券和其他可转换为普通股的合同[103] 财务报告内部控制情况 - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[110] 会计准则影响情况 - 公司认为目前未生效的会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[104]