财务数据关键指标变化 - 2025年公司净收入为3,605,405美元，主要由信托账户中持有的有价证券产生的利息收入4,827,356美元构成，扣除一般及行政费用1,221,951美元[283] - 截至2025年12月31日，信托账户中持有的有价证券价值为120,754,293美元，其中包含约5,179,293美元的利息收入[289] - 截至2025年12月31日，公司现金为229,625美元，营运资金赤字为1,053,365美元[290] - 2025年经营活动所用现金为674,034美元，净收入3,605,405美元主要来自信托账户利息收入4,827,356美元[287] 成本和费用（同比环比） - 2025年公司净收入为3,605,405美元，主要由信托账户中持有的有价证券产生的利息收入4,827,356美元构成，扣除一般及行政费用1,221,951美元[283] - 首次公开募股相关成本为3,605,995美元，包括2,300,000美元现金承销费和其他发行成本1,305,995美元[285] - 公司每月需支付10,000美元用于特定公用事业和行政支持服务，该费用自2024年12月3日起产生[294] - 若完成业务合并，公司将向顾问EBC支付一笔现金费用，金额为首次公开募股总收益的3.5%[296] 首次公开募股及融资活动 - 2024年12月5日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益为100,000,000美元[284] - 与首次公开募股同时，向发起人和EBC私募配售350,000个单位，每单位10.00美元，总收益为3,500,000美元[284] - 承销商全额行使超额配售权，于2024年12月9日购买1,500,000个额外单位，每单位10.00美元，总收益为15,000,000美元[286]

财务数据关键指标变化：净收入与成本 - 截至2025年9月30日的三个月，公司净收入为1,012,606美元，其中信托账户持有有价证券利息收入为1,236,605美元，一般及行政成本为223,999美元[111] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为2,632,737美元，其中信托账户利息收入为3,673,596美元，一般及行政成本为1,040,859美元[111] 融资活动与相关成本 - 2024年12月5日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益为100,000,000美元[113] - 同时完成私募配售350,000个单位，每单位10.00美元，总收益为3,500,000美元[113] - 承销商行使超额配售权，购买1,500,000个额外单位，总收益为15,000,000美元，私募配售额外37,500个单位，总收益为375,000美元[115] - 首次公开募股及相关成本总计3,605,995美元，包括2,300,000美元现金承销费和其他发行成本1,305,995美元[114] 资产与现金状况 - 截至2025年9月30日，信托账户持有有价证券价值119,600,533美元，其中包含约4,025,533美元利息收入[118] - 截至2025年9月30日，公司现金为358,097美元，营运资金赤字为872,273美元[119] 运营成本与未来费用 - 公司每月需支付10,000美元用于特定公用事业和行政支持服务[123] - 若完成业务合并，公司将向EarlyBirdCapital支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用，若其引荐目标公司则额外支付业务合并总对价1.0%的费用[125]

财务数据关键指标变化：净收入与成本 - 截至2025年6月30日的三个月，公司净收入为645,820美元，其中信托账户持有证券的利息收入为1,221,289美元，一般及行政成本为575,469美元[109] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净收入为1,620,131美元，其中信托账户利息收入为2,436,991美元，一般及行政成本为816,860美元[109] 财务数据关键指标变化：现金与营运资金 - 截至2025年6月30日的六个月，经营活动所用现金为431,833美元[115] - 截至2025年6月30日，公司现金为471,826美元，营运资金赤字为648,274美元[118] 资产状况：信托账户资产 - 截至2025年6月30日，信托账户持有的有价证券价值为118,363,928美元，其中包含约2,788,928美元的利息收入[117] 融资活动：首次公开募股 - 公司于2024年12月5日完成首次公开募股，发行10,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益为100,000,000美元[111] - 承销商于2024年12月9日全额行使超额配售权，购买1,500,000个额外单位，总收益为15,000,000美元[114] - 首次公开募股及超额配售后，总发行11,500,000个单位，总发行价为115,000,000美元，信托账户净存入115,575,000美元（每单位10.05美元）[114] 融资活动：私募配售 - 同时完成私募配售350,000个私募单位，每单位10.00美元，总收益为3,500,000美元[112] 运营费用：行政支持服务 - 公司每月需支付10,000美元用于特定公用事业和行政支持服务，该费用自2024年12月3日起产生[122]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为974,311美元，主要来自信托账户市场证券利息收入1,215,702美元，扣除一般及行政成本241,391美元[110] - 2025年第一季度经营活动所用现金为248,029美元[115] - 截至2025年3月31日，公司持有现金655,630美元，营运资金赤字为72,805美元[117] 融资活动与资本结构 - 公司于2024年12月5日完成首次公开募股，发行10，000，000个单位，每股10.00美元，总收益为100，000，000美元[111] - 同时完成私募配售350，000个单位，每股10.00美元，总收益为3，500，000美元[112] - 承销商全额行使超额配售权，购买1，500，000个额外单位，总收益为15，000，000美元[114] - 首次公开募股及相关成本总计3，305，995美元，包括2，300，000美元现金承销费[113] - 截至2025年3月31日，信托账户中持有市场证券价值117，142，639美元，其中包含约1，567，639美元利息收入[116] 未来承诺与潜在费用 - 公司每月需支付10，000美元用于特定公用事业和行政支持服务[121] - 若完成首次业务合并，公司将支付给EarlyBirdCapital现金费用，金额为首次公开募股总收益的3.5%[123]

财务数据关键指标变化 - 2024年3月7日至12月31日期间，公司净收入为79,518美元，其中信托账户有价证券利息收入351,937美元，运营成本272,419美元[282] - 截至2024年12月31日，公司现金为913,659美元，营运资金为168,586美元[289] 首次公开募股（IPO）相关活动 - 首次公开募股发行10,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额1亿美元[283] - 同时进行私募配售350,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额350万美元[284] - 承销商全额行使超额配股权，购买1,500,000个额外单位，募集资金总额1,500万美元[286] - 首次公开募股及超额配售共发行11,500,000个单位，总发行价格1.15亿美元[286] 信托账户状况 - 信托账户持有金额为1.15575亿美元（每单位10.05美元）[286] - 截至2024年12月31日，信托账户持有有价证券价值1.15926937亿美元（含约35.1397万美元利息收入）[288] 运营成本与未来费用 - 公司每月需支付10,000美元用于特定公用事业和行政支持服务[293] - 若完成首次业务合并，公司将向EarlyBirdCapital支付相当于首次公开募股总收益3.5%的现金费用[295]

发售信息 - 公司拟发售1000万单位，每单位10美元，总发售金额1亿美元[7][9] - 承销商有45天超额配售选择权，最多可额外购买150万单位[9] - 公司发起人及EBC将以每股10美元购买35万私募单位，总价350万美元，若承销商行使超额配售权，将按比例再购买最多3.75万私募单位[11] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司营运资金短缺682,973美元，调整后为904,703美元[152] - 截至2024年9月30日，公司总资产为1,283,528美元，调整后为101,585,003美元[152] - 截至2024年9月30日，公司总负债为698,525美元，调整后为180,300美元[152] - 截至2024年9月30日，可能赎回的公众股份价值调整后为1亿美元[152] - 截至2024年9月30日，股东权益为585,003美元，调整后为904,703美元[152] 业务合并 - 公司需在发售结束后18个月内完成初始业务合并，目标业务总公允价值至少为信托账户资产的80%[10][63][107][129] - 初始业务合并需305.8335万股（占本次发行1000万公众股份的30.6%）或无需公众股份投票赞成（仅最低法定人数投票且EBC创始人股份赞成）即可获批[99][119][159] 股份相关 - 2024年3月，公司发起人以2.5万美元收购5031250股创始人股份，后转让和放弃部分股份，目前持有3833333股，占发行和流通股的25%[77][97] - 2024年3月，公司向EBC发行20万EBC创始人股份，总价994美元[26][78][99] - 创始人股份和私募单位所对应股份与公众股相同，初始股东同意对业务合并投赞成票且不赎回相关股份[81] 信托账户 - 发售及私募所得款项中，1.005亿美元（若承销商全额行使超额配售权则为1.15575亿美元）将存入信托账户[12] - 假设利率为5%，信托账户预计每年产生约502.5万美元利息[106] 其他 - 公司是2024年3月7日成立的空白支票公司，聚焦北美和欧洲新能源、循环经济、创新农业和食品技术领域目标企业[30] - 公司目前尚未产生收入，预计最早在完成首次业务合并后才有运营收入，且未选定具体目标业务[37][142]

财务数据 - 拟进行1亿美元首次公开募股，发行1000万单位，每单位10美元[7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位[9] - 公司赞助商和EBC将以350万美元购买35万私募单位，行使超额配售权将最多再购37500单位[11][80] - 发行和私募所得1.005亿美元（行使超额配售权为1.15575亿美元）存入信托账户[12] - 公开发行每单位10美元，承销折扣和佣金0.2美元，扣除费用前每单位9.8美元[18] - 2024年3月发起人以2.5万美元收购5031250股创始人股份，最终持有3833333股[25][77][97] - 2024年3月向EBC发行20万EBC创始人股份，总价994美元[25][78][99] - 发行前单位和权利数量为0，发行及私募后为1035万；发行前普通股4033333股，发行后为13883333股[97] - 初始业务合并需3058335股（占公开发行股份30.6%）或特定投票下无需公开发行股份投票赞成[99][119][159] - 假设利率5%，信托账户预计每年产生约502.5万美元利息[106] - 发行和私募单元销售未存入信托账户净收益约50万美元作营运资金，此前已支付约50万美元费用[110] - 截至2024年9月30日，营运资金短缺682973美元，总资产1283525美元，总负债698525美元，股东权益585003美元；调整后营运资金904703美元，总资产101585003美元，总负债180300美元，可能赎回公众股份价值100500000美元，股东权益904703美元[152] 业务发展 - 公司2024年3月7日成立，旨在与目标企业进行业务合并[30] - 战略聚焦新能源技术、循环经济和创新农业及食品技术领域目标企业[47] - 利用管理团队行业网络和主动主题采购生成潜在交易管道[53] - 有18个月时间完成首次业务合并，未完成将10个工作日内赎回100%流通公众股[62] - 首次业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户资产（不含利息）的80%[63] - 向EBC支付首次业务合并服务现金费用为发行总收益3.5%，介绍目标企业还支付交易总对价1.0%[66] 上市相关 - 期望在纳斯达克全球市场上市，单位证券代码“TAVIU”，普通股“TAVI”，认股权证“TAVIR”[15][94] 风险提示 - 独立注册会计师报告对持续经营能力表示重大怀疑，因营运资金短缺且预计收购成本高[157] - 可能寻求美国境外收购机会，面临失去目标业务控制权、管理跨境业务困难、法律执行问题等风险[149] - 业务合并搜索及目标业务可能受传染病爆发、地缘政治冲突等影响，依赖筹集股权和债务融资能力[166][168] - 缺乏经营历史和收入，投资者无法评估实现业务目标能力[156] - 上市公司首次业务合并涉及美国公司可能需缴纳1%美国联邦消费税[174][175][176] - 军事或其他冲突可能使公开交易证券交易量和价格波动增加，影响目标公司运营或财务状况，难完成首次业务合并[171] - 有吸引力目标可能稀缺，竞争增加，导致首次业务合并成本上升或无法完成[172][173] - 董事和高级职员责任保险市场变化可能使谈判和完成首次业务合并更难且昂贵[177][178] - 公众股东大量赎回股份可能使公司无法完成理想业务合并或优化资本结构，增加业务合并失败概率[163][164] - 若无法完成初始业务合并，信托账户资金扣除最多10万美元利息用于清算和解散费用，公众股东每股可能仅获10.05美元或更少[180][181][182][194] - 若寻求股东批准初始业务合并，初始股东及其关联方可能购买公众股份或权利，减少公众股份或权利流通量[183][184][185][186] - 股东未收到赎回通知或未遵守程序，股份可能无法赎回[188][189] - 公众股东仅特定有限情况下有权从信托账户获得资金，否则可能需出售股份或权利，可能亏损[190] - 完成首次业务合并后，董事和高级职员可能仍需购买“runoff保险”，增加成本并可能影响业务合并[179] - 若无法获得初始股东或其关联方贷款，可能无法完成初始业务合并[197] - 若可用资金不足，可能无法继续寻找目标业务或尽职调查，可能被迫清算[196] - 若无法完成初始业务合并，公司权利将失效且无价值[194]

证券发行 - 公司拟发售1000万单位证券，每单位10美元，总价1亿美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位以应对超额配售[9] - 每份完整认股权证可按11.5美元/股购买一股普通股，30天后可行使，有效期5年[10] - 保荐人和承销商代表将购买350万份私募认股权证，总价350万美元[12] 财务数据 - 每单位承销折扣和佣金0.2美元，总计200万美元，公司税前收益9800万美元[20] - 若承销商超额配售权全部行使，1.15575亿美元将存入信托账户，否则为1.005亿美元[13] - 截至2024年6月30日，营运资金缺口为336,034美元，总资产998,808美元，总负债337,028美元[162] 业务合并 - 公司拟与北美和欧洲专注能源转型、循环经济和食品技术的目标企业进行业务合并[8] - 公司有24个月时间完成初始业务合并，若未完成将在10个工作日内赎回100%公众股份[65] - 初始业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户资产的80%[66] 股份情况 - 公司向EarlyBirdCapital发行200,000股普通股，总价994美元；向发起人发行3,833,333股普通股，总价25,000美元[29] - 2024年3月，公司发起人以25000美元收购5031250股创始人股份，目前持有3833333股[80] - 创始人股份预计约占本次发行后已发行和流通股份的25%（不包括EBC创始人股份）[105] 公司身份 - 公司为新兴成长公司，将适用简化的上市公司报告要求[16] - 公司作为新兴成长公司，将保持该身份直至满足特定条件[92] - 公司作为小型报告公司，将保持该身份直至非关联方持有的普通股市值满足条件[93] 其他要点 - 预计单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为TAVIU，普通股和认股权证分别为TAVI和TAVIW[17] - 信托账户利息提款用于营运资金和纳税，年限额500,000美元[29] - 公司交易来源将利用管理团队行业网络和主动主题采购，以生成高潜力交易管道[56] - 公司收购标准包括目标企业有强大管理团队、能从公司能力中受益等[62] - 公司将设立由独立董事组成的审计委员会，负责监督合规情况[146]

发售信息 - 公司计划发售1750万单位证券，每单位售价10美元，总金额1.75亿美元；若承销商超额配售权全部行使，将额外发售262.5万单位，总金额达2.0125亿美元[7][9][15] - 承销商获45天超额配售权，可额外购买最多262.5万单位证券[9] - 公开发行价为每股10美元，总发行额1.75亿美元[20] - 承销折扣和佣金为每股0.2美元，总计350万美元[20] - 扣除费用前，公司所得款项为每股9.8美元，总计1.715亿美元[20] 证券构成 - 每单位证券含半股A类普通股、半股P类普通股和半份认股权证；每份认股权证可按11.50美元价格购买一股A类普通股，30天后可行使，有效期5年[9][12] 股份转换与赎回 - 若完成初始业务合并，未赎回的P类普通股将自动转换为可转换优先股，每年每股股息0.60美元，可选择现金或实物支付；转换价格11.50美元，若A类普通股售价达14.00美元，将强制转换[10] - 若公司无法在发售结束后24个月内完成初始业务合并，将100%赎回公众股份，每股赎回价格为信托账户存款总额除以已发行公众股份数量[13] 私募情况 - 公司发起人及承销商代表同意购买450万份私人认股权证，每份1.00美元；若超额配售权行使，将额外购买最多52.5万份[14] - 公司向EarlyBirdCapital, Inc.私募发行20万股A类普通股，总价994美元[27] - 公司向发起人私募发行503.125万股A类普通股，总价2.5万美元[27] 信托账户 - 发售所得及私人认股权证销售所得，1.75亿美元或2.0125亿美元（若超额配售权全部行使）将存入信托账户，直至初始业务合并完成、股份赎回等情况发生[15] - 信托账户利息允许的年度最高提款额为100万美元[27] 上市安排 - 公司预计将单位证券在纳斯达克全球市场上市，代码为[•]；A类普通股、P类普通股和认股权证预计在招股说明书发布90天后开始单独交易[17] 公司战略 - 公司战略聚焦新能源、循环经济和创新农业食品技术领域的目标业务[50] - 公司关注北美和欧洲市场的目标业务[50] 业务合并 - 公司将在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并[66] - 首次业务合并的目标业务总公允价值至少为信托账户资产的80%[67] - 完成首次业务合并后，将向EBC支付本次发行总收益3.5%的现金费用[70] - 若EBC介绍目标业务，公司将支付初始业务合并总对价1.0%的现金费用[70] 股份相关数据 - 发行前单位数量为0，发行后为1750万单位[108] - 发行前A类普通股数量为523.125万股，发行及私募后为1332.5万股[108] - 发行前P类普通股数量为0，发行后为875万股[108] - 私募将出售450万份认股权证，发行及私募后认股权证数量为1325万份[110] 财务数据 - 截至2024年6月30日，公司营运资金缺口为336,034美元，调整后为764,080美元[176] - 截至2024年6月30日，公司总资产为998,808美元，调整后为176,061,780美元[176] - 截至2024年6月30日，公司总负债为337,028美元，调整后为297,700美元[176] - 截至2024年6月30日，公司可能被赎回的公众股份价值调整后为1.75亿美元[176] 风险因素 - 投资公司证券存在高风险，投资者无法享受规则419空白支票发行通常给予的保护[18] - 纳斯达克可能将公司证券摘牌，限制投资者交易能力并施加额外交易限制[168] - 俄乌冲突和巴以冲突导致全球市场波动和混乱，可能对公司寻找初始业务合并及目标业务产生重大不利影响[192] - 众多特殊目的收购公司竞争目标，有吸引力的目标稀缺，可能增加公司初始业务合并成本，甚至导致无法完成合并[196] - 若初始业务合并涉及美国公司，可能需缴纳1%的美国联邦消费税[199]

公司性质 - 公司为非加速申报公司、较小规模报告公司和新兴成长公司[5] 注册声明 - 公司提交Form S - 1注册声明的第3号修正案，编号为333 - 280275[9] - 注册声明修正案于2024年8月14日在哈萨克斯坦阿拉木图签署[13] 签署人员 - 首席执行官兼董事长Kanat Mynzhanov于2024年8月14日签署注册声明[15] - 首席财务官兼董事Askar Mametov于2024年8月14日签署注册声明[15] - 授权代表Donald J. Puglisi于2024年8月14日在特拉华州纽瓦克签署注册声明[17]