公司动态 - 公司获得比利时和欧盟运营批准 将在布鲁塞尔设立Fortegra Belgium Insurance Company NV 专注于专业保险业务线 [1] - 公司马耳他子公司Fortegra Europe Insurance Company将继续专注于保修产品业务 [1] - 比利时办公室的设立强化了公司在欧洲市场的承诺 提供了进入战略分销渠道的机会 [2] 战略布局 - 公司认为欧洲MGA(管理型总代理)市场充满活力且具有巨大增长潜力 [2] - 新牌照使公司能够为欧洲合作伙伴提供创新解决方案 [2] - 公司将与欧洲MGA合作 提供灵活的交易结构 透明的合作关系和风险共担机制 [2] 业务概况 - 公司通过子公司提供全面的专业保险产品组合 包括财产 意外伤害和金融保险产品 以及保修和消费产品解决方案 [3] - 公司拥有45年以上的风险管理解决方案经验 帮助个人和企业在不确定性中取得成功 [4] - 公司保险子公司获得A M Best财务实力评级A-(优秀) 提供多样化的保险产品和保修解决方案 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比增长31% [5] - 合并净利润为910万美元，由保险业务增长和投资持有收益驱动 [12] - 调整后净利润为2050万美元，同比增长63% [18] - 年化调整后股本回报率为19.5% [5] - 投资组合净投资收益与现金利息合计为1100万美元，同比增长约45% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - **保险业务（Fortegra）**：毛承保保费及等价物为6.63亿美元，同比增长7% [6][14]；净承保保费为3.18亿美元，同比增长13% [15]；保险业务收入为4.79亿美元，同比增长30% [16]；综合成本率为90.3%，改善1.3个百分点 [16]；调整后净利润增长49% [6]；年化调整后股本回报率为28% [16] - **资本业务（Tiptree Capital）**：季度税前收入为370万美元，由抵押贷款业务和其他投资收益驱动 [25]；抵押贷款发放额为2.1亿美元，同比增长4% [25]；部署资本1.23亿美元，分布于抵押贷款发放和服务业务、流动投资组合及现金 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - **保险市场**：超额和剩余险种占毛承保保费总额的34%，约为2.3亿美元，季度增长率为15% [14]；专业财产险和意外险的定价环境保持有利，费率增幅超过预期损失成本趋势 [20] - **抵押贷款市场**：业务在较高利率环境下保持韧性并实现盈利，对未来利润潜力持乐观态度，前提是抵押贷款利率稳定 [8][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于识别能产生长期绝对回报的机会 [9] - 通过增资支持保险业务增长，公司与Warburg Pincus向Fortegra注资近4000万美元 [7][13] - 保险业务的技术驱动平台具有可扩展性，支持其增长和盈利 [16] - 行业竞争方面，专业保险市场条件保持有利，新业务渠道强劲 [20][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年开局表示强劲，对未来持积极展望 [5][9][29] - 专业保险市场预计将继续保持硬市场环境，新代理和分销合作伙伴的加入将延续增长态势 [25] - 抵押贷款业务在利率稳定后具有更大盈利潜力 [8] - 投资组合策略保守，流动性高，平均标普评级为AA，预计在2024年继续推动整体投资收益率上升 [21] 其他重要信息 - 公司出售Invesque股份，确认税收目的的资本损失约1.08亿美元，可用于抵消未来应税收益 [26] - 提供了基于分部加总估值法的信息，显示Fortegra的价值，其过去12个月调整后净利润为1.27亿美元，同比增长48% [27] - 第一季度和2023年同期分别确认了450万美元和230万美元的递延税费用，与Fortegra税务去合并相关，该负债仅在出售Fortegra时实现 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 - 文档中未包含具体的问答环节内容，该部分跳过

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度净收入为910万美元，相比2023年同期净亏损110万美元[203] - 调整后净收入为2050万美元，同比增长63.5%[218] - 总营收为4.988亿美元，同比增长30.6%[214] - 税前利润为3680万美元，相比2023年1940万美元大幅增长[203] - 保险部门收入同比增长29.9%至4.78756亿美元，税前利润增长89.3%至3681.1万美元[221] - 抵押贷款部门收入增长37.5%至1589.1万美元，税前利润从亏损256.5万美元转为盈利75.3万美元[221] - Tiptree Capital其他业务收入增长120.6%至357.4万美元，税前利润增长107.6%至299.3万美元[221] - 公司总收入同比增长30.6%至4.98221亿美元，税前利润增长263.3%至2969.9万美元[221] - 调整后净利润增长63.5%至2053.3万美元，其中保险部门调整后净利润增长48.5%至2705.7万美元[221] - 总营收增长29.9%至4.787亿美元，其中已赚保费净额增长30.9%至3.473亿美元[248][1] - 净投资收入增长32.3%至676万美元，主要受投资规模扩大和收益率上升驱动[250][1] - 净已实现和未实现收益改善742万美元（上年同期亏损461万美元），因权益投资公允价值变动[250][1] - 调整后净利润增长48.8%至3413万美元，年化平均净资产收益率达28.3%[1] - 2024年第一季度承保和费用总收入为4.48083亿美元，较2023年同期的3.50215亿美元增长27.9%[263] - 保险业务收入增长30.1%至3.50192亿美元，服务业务收入增长20.7%至9789.1万美元[263] - 总承保和费用利润率增长29.9%至1.00834亿美元，其中保险业务利润率增长34.0%至6944.2万美元[263][264] - 抵押业务实现及未实现收益增长50%至1066.4万美元，主要因服务权公允价值调整改善260万美元[275][277] - Tiptree Capital-Other部门税前收入增长107.6%至299.3万美元，主要受投资组合收益推动[282][285] - 公司2024年第一季度调整后净利润为2053.3万美元，较2023年同期的1255.9万美元增长63.5%[309] - 承保及费用收入4.481亿美元（2024年第一季度），同比增长27.9%[299] - 承保及费用利润率1.008亿美元（2024年第一季度），同比增长29.9%[303] 成本和费用（同比环比） - 净损失和损失调整费用激增53.4%至1.754亿美元，因商业保险业务占比提升[251][1] - 佣金费用增长7.2%至1.569亿美元，与保费及服务费增长基本同步[251][1] - 员工薪酬福利增长27.8%至3145万美元，主要用于扩大专业保险业务人力投入[252][1] - 企业部门总费用增长7.0%至1085.8万美元，其中员工激励薪酬支出增长13.0%[287] - 员工薪酬与福利支出为840万美元，同比增长7.7%（2024年第一季度对比2023年同期）[288] - 股票薪酬支出为310万美元，同比增长34.8%（2024年第一季度对比2023年同期）[288] - 所得税费用为1380万美元（2024年第一季度），有效税率46.5%[289] - 剔除递延税项影响后有效税率为31.5%（2024年第一季度）[291] 保险业务表现 - 毛承保保费及保费等价物为6.634亿美元，同比增长6.8%[203] - 净承保保费为3.182亿美元，同比增长13.2%[203] - 综合成本率为90.3%[203] - 保险投资组合主要包括固定期限证券，投资收入受投资组合规模和收益率影响[227] - 已赚保费净额代表扣除分给第三方再保险公司的保费后的净额[224] - 综合比率低于100%表示承保盈利，高于100%表示承保亏损[240] - 总签单保费与保费等价物增长6.8%至6.634亿美元，其中商业保险板块增长7.1%[256][257] - 未赚保费与递延收入增长12.7%至23亿美元，反映业务留存率提升[258] - 综合赔付率改善1.3个百分点至90.3%，承保比率降至77.5%[261] - 综合赔付率从77.9%改善至77.5%，其中损失率从40.5%升至46.3%[263] - 保险业务调整后平均股本回报率为28.3%，较2023年同期的26.1%增长2.2个百分点[309] 抵押贷款业务表现 - 抵押贷款业务税前收入为80万美元，相比2023年同期亏损260万美元有所改善[202] - 抵押贷款部门收入增长37.5%至1589.1万美元，税前利润从亏损256.5万美元转为盈利75.3万美元[221] - 抵押贷款业务发放量增长3.7%至2.10402亿美元，销售利润率提升20个基点至5.0%[275][276] 其他业务表现 - Tiptree Capital其他业务收入增长120.6%至357.4万美元，税前利润增长107.6%至299.3万美元[221] - Tiptree Capital-Other部门税前收入增长107.6%至299.3万美元，主要受投资组合收益推动[282][285] - 海事运输业务调整后净亏损15万美元，较2023年同期的盈利16.9万美元转亏[286] 股本回报率指标 - 平均股本回报率为8.6%，相比2023年同期的-1.1%显著改善[203] - 调整后平均股本回报率为19.5%，相比2023年同期的12.6%有所提升[203] - 调整后平均股本回报率将调整后净利润表示为期初和期末平均股东权益的百分比[246] - 平均股本回报率从16.7%提升至22.3%，调整后平均股本回报率达28.3%[265][267] - 公司总调整后平均股本回报率为18.8%，较2023年同期的12.9%增长5.9个百分点[309] 公司所有权和资本结构 - Fortegra所有权结构：Tiptree持股79.3%，Warburg持股17.7%，管理层和董事持股3.0%[223] - 与Fortegra相关的递延税负债为6560万美元（截至2024年3月31日）[291][295] - 公司向Fortegra注资2920万美元（2024年3月），持股比例79.3%[294] - 公司股东权益总额为5.986亿美元，其中非控股权益为1.739亿美元[311] 资产和现金流 - 总资产达51.899亿美元，较2023年末增长5060万美元[292] - 股东权益为5.986亿美元，较2023年末增长2200万美元[293] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为4.746亿美元，较2023年末的4.687亿美元增加580万美元[314] - 保险业务循环信贷额度未偿还金额为1.29亿美元，最大借款能力为2亿美元[315] - 2024年第一季度经营活动现金流量为6270万美元，较2023年同期的4305万美元增长45.6%[318] - 2024年第一季度投资活动现金流量为4047万美元，而2023年同期为使用现金2.475亿美元[318][322] - 2024年第一季度融资活动现金流量为798万美元，较2023年同期的7830万美元下降89.8%[318][324] - 2024年第一季度每股账面价值为11.55美元，较2023年同期的10.91美元增长5.9%[311]

Exhibit 99.1 TIPTREE ANNOUNCES FIRST QUARTER 2024 RESULTS Greenwich, Connecticut - May 1, 2024 - Tiptree Inc. (NASDAQ:TIPT) ("Tiptree" or the "Company"), today announced its financial results for the first quarter 2024. Financial results for the three months ended March 31, 2024 and 2023 are as follows: (1) See "—Non-GAAP Reconciliations" for a discussion of non-GAAP financial measures. Adjusted net income is presented after the impacts of non-controlling interests. First Quarter 2024 Summary Page 1 • Reven ...

TiptreeInc. ir@tiptreeinc.com SPECIAL NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS Adj. net income1,2 of $115.7mm, up 38% from prior year driven by revenue growth and consistent combined ratio. Adjusted Net Income by business Q4'23 Highlights & Outlook Book yield 2.7% 3.3% Gross Written Premiums & Equivalents1 Underwriting & Fee Revenues and Margin2 Financial drivers Investor Presentation – Fourth Quarter 2023 February 2024 NON-GAAP MEASURES Net income of $14mm in 2023. Included is $19.1mm of tax expense relat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR (Mark One) Commission File Number: 001-33549 Tiptree Inc. (Exact name of Registrant as Specified in Its Charter) Maryland 38-3754322 (State or Other Jurisdiction of Incorporation) (I.R.S. Employer Identification No.) 660 Steamboat Road, 2nd Floor, Greenwich, Connecticut 06830 ☐ Transition Report ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入增长18%至16亿美元 [5] - 第四季度收入增长24%（不包括未实现损益）[8] - 第四季度合并净利润为690万美元 [8] - 第四季度调整后净利润为1390万美元 同比增长43% [9] - 2023年调整后净利润超过1亿美元 达到116亿美元 同比增长38% [13] - 2023年净投资收入与现金利息合计为3800万美元 相比去年的1500万美元有所增长 [11] - 投资组合年底规模为13亿美元 其中90%为高信用质量、高流动性证券和现金 平均标普评级为AA [11] - 公司持有大量现金余额 无控股公司债务 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - **保险业务（Fortegra）**：第四季度毛承保保费及等价物同比增长38%至724亿美元 [22] 全年毛承保保费及等价物增长21%至27亿美元 [12] 自2019年以来年均增长26% [12] 第四季度收入增长25%至433亿美元 [23] 综合成本率保持稳定为898% [23] 全年调整后股本回报率为29% [23] 超额和盈余险种占2023年承保保费的30% 超过8亿美元 [12] - **Tiptree Capital业务**：该部门季度税前亏损210万美元 [26] 年末账面价值为178亿美元 其中三分之二配置于高流动性投资 [1] 抵押贷款发起额全年为877亿美元 同比下降23% [1] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于寻求实现长期绝对回报的机会 [7] - 保险业务尽管近期市场环境不利于公开发行 但公司相信其战略定位良好 能够维持持续增长和承保盈利的轨迹 [6] - 公司预计持续的硬市场环境 加上新增代理和分销合作伙伴 将继续推动保险业务的增长 [13] - 公司继续投资于数据科学计划 加强超额和盈余险种能力 并在欧洲扩张 [23] - 公司对2024年抵押贷款利率下降的预期持乐观态度 预计发起量和利润率将正常化 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年对公司而言是表现卓越的一年 [5] - 高抵押贷款利率影响了整个行业的业务量 [1] - 随着抵押贷款利率稳定 公司对抵押贷款业务保持乐观 认为未来盈利潜力更大 [7] - 运营方面 专业险种提交活动持续活跃 新承保机会渠道健康 [10] - 公司对2024年开局财务情况良好感到兴奋 对公司的未来持积极展望 [20][27] - 特种市场条件仍然有利 [27] 其他重要信息 - 公司将季度股息提高了20% 至每股006美元 [18] - 影响2023年第四季度和2022年第四季度业绩的是一项与Fortegra税务分拆相关的900万美元递延税费用 该负债仅在出售Fortegra时才会实现 [21] - 公司的嵌入式账面收益率年末为33% 较上年上升近60个基点 [24] - 固定收益投资组合的久期约为25年 [24] - 综合成本率在过去五年改善了2个百分点 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 - 问答环节没有收到任何问题 [29]

财务数据和关键指标变化 - Tiptree公司前三季度收入增长17%至12亿美元 贡献调整后净利润65亿美元 [17] - 第三季度总收入增长19% 不计未实现损益 主要受保险承保和费用类服务收入增长驱动 [18] - 第三季度合并净利润为220万美元 主要受保险业务增长和抵押贷款业务正面贡献驱动 部分被投资未实现损失和船舶出售导致的航运收入减少所抵消 [18] - 第三季度调整后净利润为2400万美元 年化调整后平均股本回报率为17.6% [18] - Fortegra部门第三季度保费及等价物同比增长10%至8.35亿美元 收入增长24%至4.07亿美元 [11] - 投资组合季度末达12亿美元 同比增长11% 净投资收入略低于2000万美元 同比增长92% [12] - 截至第三季度 Fortegra毛承保保费及等价物增长25%至24亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - Fortegra部门超额盈余险种占年初至今24亿美元承保保费及等价物的27% 自2020年底成立子公司以来显著增长 [2] - 服务业务线第三季度顶线增长29% 主要受车辆服务合同增长及2023年初收购Premia带来的新增产量驱动 [19] - 抵押贷款业务方面 尽管季度抵押贷款量下降17% Reliance贡献了40万美元的税前收入 抵押贷款服务资产季度末资产负债表上为4350万美元 2023年增加210万美元 [20] - Tiptree Capital部门第三季度税前亏损610万美元 主要受Invesc投资未实现损失驱动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布计划将其专业保险子公司Fortegra Group上市 预计IPO为主要发行 所筹资金用于支持Fortegra增长 公司预计将保持对Fortegra的多数所有权 [8] - 公司对专业保险市场持乐观态度 超额盈余市场继续受益于来自许可市场的业务流入 以及通胀驱动的费率上涨和更严格的承保条件 公司与许多竞争对手一样认为这些趋势将持续到2024年及以后 [19] - 公司认为存在承保人才向管理总代理转移的长期趋势 这为Fortegra提供了与这些代理合作并承保盈利业务的机会 [2] - 公司继续投资于人员和技术以提高效率 改善承保结果 并支持Fortegra的增长目标 [2] - 公司对抵押贷款业务保持积极展望 因为抵押贷款利率似乎正在稳定 并将继续寻求提高盈利能力的途径 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 专业E&S风险市场保持健康 公司继续看到硬定价环境以及续保业务有利的条款和条件 预计这种持续的硬市场环境加上新增代理和分销合作伙伴将继续延长Fortegra的增长前景 [17] - 公司对2023年的强劲表现感到满意 并为增长做好了准备 对公司保持积极展望 [18] - 公司认为近期有机会将大量现金部署到更高收益的投资中 同时保持长期保守观点 [9] - 抵押贷款业务的管理团队在艰难的经营环境中执行良好 服务的业务和主动的成本削减导致第三季度实现正回报 并使业务接近盈亏平衡 [9] - 公司看到来自承保收入和费用以及投资回报增加相结合的巨大价值创造机会 [21] 其他重要信息 - Fortegra部门第三季度综合比率改善至90.2% 承保利润率较上年同期改善 费用比率稳定在13.8% 年化调整后股本回报率约为31% [11] - 截至第三季度 Fortegra综合比率改善至90.5% 结合更高的投资收益率 该业务的调整后股本回报率超过30% [17] - 固定收益投资组合季度末为AA评级 久期为2.4年 超过三分之一以现金或货币市场基金形式持有 账面收益率为3.2% 较上年同期上升近120个基点 [12] - 公司持有超过1.85亿美元资本 部署于抵押贷款业务、现金和公开交易股票 [9] - 公司进入季度时持有超过5.15亿美元现金及等价物 约五分之一在保险公司之外 [18] - 公司资产负债表保持资本充足 无控股公司债务 并有大量现金可供未来部署 [18] 问答环节所有的提问和回答 - 本次电话会议未设问答环节 在Fortegra注册声明提交之前 公司对潜在发行的评论有限 [7]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为4.165亿美元，同比增长14.5%[3] - 第三季度净收入为220万美元，较去年同期的亏损910万美元有所改善[3][14] - 调整后净收入为6510万美元，同比增长33.4%[29] - 2023年截至目前的总收入为12.027亿美元，同比增长17.0%[28] - 2023年第三季度的总收入为406,779千美元，较2022年第三季度的327,028千美元增长24%[82] - 2023年截至9月30日的调整后净收入为83,101千美元，而2022年同期为亏损1,389千美元[84] 用户数据 - 2023年第三季度的保险业务收入为85,584千美元，较2022年第三季度的39,057千美元增长119%[84] - 2023年第三季度的承保和费用收入为387,221万美元，较2022年同期的314,674万美元增长了23.1%[1] - 2023年第三季度的承保和费用利润为91,662万美元，较2022年同期的70,549万美元增长了29.9%[1] 财务指标 - 调整后股东权益回报率（ROAE）为16.1%，较去年同期的14.8%有所提升[3][17] - 总保费及等价物为8.345亿美元，同比增长9.6%[35] - 第三季度的综合比率为90.2%，与去年同期的91.3%相比有所改善[35] - 投资组合的账面收益率从去年的2.0%提升至3.2%[34] - 2023年第三季度的未实现损失为590万美元，较去年同期的1290万美元减少了54.3%[2] 未来展望 - 预计Fortegra的首次公开募股将为公司未来的资本需求提供支持[2] 其他信息 - 2023年第三季度抵押贷款业务的收入为40万美元，而2022年第三季度为亏损90万美元，显示出业务恢复盈利[69] - 抵押贷款的发放量为664百万美元，同比下降29%[70] - 2023年第三季度的员工薪酬和福利支出为30,969万美元，较2022年同期的22,071万美元增长了40.2%[1] - 2023年第三季度的利息支出为6,260万美元，较2022年同期的5,027万美元增长了24.5%[1] - 2023年第三季度的折旧和摊销费用为5,823万美元，较2022年同期的4,742万美元增长了22.8%[1] - 2023年第三季度的总亏损为6,100千美元，而2022年同期为盈利18,100千美元[69] - 2023年截至9月30日的非控制性权益为147,482千美元，较2022年的132,295千美元增长11.5%[99] - 2023年第三季度的总股东权益为543,573千美元，较2022年的519,574千美元增长4.6%[81] - 2023年第三季度的总股东权益为396,091万美元，较2022年同期的387,279万美元增长了2.1%[2]

收入和利润（同比环比） - 公司报告2023年前九个月净收入为710万美元，相比2022年同期的净亏损910万美元有所改善[219] - 2023年前九个月调整后净收入为6510万美元，较2022年的4880万美元增加1630万美元（增长33.4%）[219] - 总收入为12亿美元，较2022年增加2.565亿美元（28.4%）[219] - 税前收入为8560万美元，2022年为3910万美元；平均股本回报率从2022年的12.1%升至2023年的22.9%[219] - 调整后平均股本回报率为30.3%，高于2022年的25.8%[219] - 截至2023年9月30日的九个月调整后净收入为6510万美元，同比增长1630万美元或33.4%[237] - 截至2023年9月30日的九个月调整后平均股本回报率为16.1%，高于去年同期的14.2%[237] - 保险业务九个月总收入为11.599亿美元，较去年同期的9.0339亿美元增长28.4%[241] - 保险业务九个月税前收入为8558.4万美元，较去年同期的3905.7万美元增长119%[241] - 保险业务九个月调整后净收入为8310.1万美元，较去年同期的5989.3万美元增长38.7%[241] - 总营收增长24.4%至4.067亿美元，净已赚保费增长22.5%至2.913亿美元[266] - 调整后净利润增长51.5%至3004万美元，年化平均股权回报率达31.2%[265] - 第三季度总承保和费用收入达3.872亿美元，同比增长23.1%，其中保险业务增长22.2%（5360万美元），服务业务增长25.7%（1900万美元）[282] - 第三季度承保和费用利润为9166万美元，同比增长29.9%，保险业务利润增长31.7%（1470万美元），服务业务利润增长26.6%（640万美元）[283] - 第三季度平均股本回报率达27.5%，同比提升13.1个百分点，主要受收入增长和综合比率改善驱动[284] - 前九个月总收入达11.599亿美元，同比增长28.4%，其中已赚保费净额增长24.8%至8.264亿美元[287][288] - 前九个月调整后净利润8310万美元，同比增长38.7%，调整后平均股本回报率达30.3%[287] - 承保收入增长2.23亿美元（25.4%）至10.997亿美元[302] - 承保利润增长5390万美元（26.6%）至2.568亿美元[303] - 平均股权回报率达22.9%，较去年同期的12.1%显著提升[305] - 公司2023年第三季度税前收入为35.9万美元，而去年同期税前亏损为94万美元[321] - 2023年前九个月税前亏损为89.4万美元，相比去年同期税前收入340万美元下降126.3%[321] - 公司2023年第三季度有效税率为58%，显著高于美国法定税率21%[329] - 2023年前九个月有效税率为55%，而去年同期为108.9%[330] - 公司总营收在2023年第三季度为4.067亿美元，同比增长24.4%[339] - 承保和费用收入在2023年第三季度达到3.872亿美元，同比增长23.1%[339] - 承保和费用利润率（非GAAP）在2023年第三季度为9166万美元，同比增长29.9%[342] - 税前收入在2023年第三季度为3572万美元，同比增长133.4%[342] - 调整后净利润（非GAAP）在2023年第三季度为2403万美元[346] - 调整后平均股本回报率（非GAAP）在2023年第三季度为17.6%[346] - 保险部门调整后净利润在2023年第三季度为3004万美元[346] - 保险部门调整后净收入为8310.1万美元，平均股东权益回报率(ROAE)为30.3%[347] - 公司整体调整后净收入为6512.1万美元，平均股东权益回报率(ROAE)为16.1%[347] 成本和费用（同比环比） - 服务与行政费用增长20.0%至1.001亿美元，主要受车辆服务合同收入增长驱动[266] - 净损失与理赔费用增长27.9%至1.251亿美元，因商业保险业务占比提升[270] - 员工薪酬福利增长40.3%至3097万美元，主要用于扩大专业保险业务人力投入[271] - 前九个月净损失和损失调整费用3.545亿美元，同比增长34.2%，主要受商业险种业务增长影响[287][292] - 员工薪酬福利减少840万美元（24.0%）至2670万美元[318][319] - 其他支出减少320万美元至1580万美元，因营销成本削减[320] 保险业务表现 - 总保费和保费等价物在前九个月达到24亿美元，同比增长4.829亿美元（24.7%）[219] - 综合赔付率为90.5%，得益于承保表现和运营平台的可扩展性[219] - 保险业务九个月总收入为11.599亿美元，较去年同期的9.0339亿美元增长28.4%[241] - 保险业务九个月税前收入为8558.4万美元，较去年同期的3905.7万美元增长119%[241] - 保险业务九个月调整后净收入为8310.1万美元，较去年同期的5989.3万美元增长38.7%[241] - 总签单保费与保费等价物增长9.6%至8.345亿美元，其中服务业务增长28.8%[276][277] - 未赚保费与递延收入增长15.5%至23亿美元，反映业务留存率提升[278] - 综合赔付率为90.2%，较去年同期改善1.1个百分点[280] - 前九个月总签单保费和保费等价物达24.399亿美元，同比增长24.7%，其中专业险种（E&S）和车服合同业务增长显著[296][297] - 前九个月综合比率为90.5%，同比改善0.2个百分点，承保比率76.6%[287] - 保险业务收入增长2.87亿美元（19.7%），由专业商业保险线增长驱动[298] - 服务业务收入增长1.958亿美元（39.2%），主要因车辆服务合同及Premia收购[298] - 净承保保费达9.356亿美元，同比增长9140万美元（10.8%）[299] - 综合赔付率为90.5%，较去年同期的90.7%略有改善[300] - 公司截至2023年9月30日持有Fortegra约79.5%的股份[243] - 2023年第二季度Fortegra以1970万美元净现金对价收购英国汽车保护产品提供商Premia[219] 抵押贷款业务表现 - 抵押贷款业务在2023年前九个月税前亏损90万美元，2022年同期为收入340万美元[219] - 抵押贷款业务九个月总收入为4334.6万美元，较去年同期的5920.1万美元下降26.8%[241] - 抵押贷款发起量下降2.773亿美元（29.5%）至6.637亿美元[315] 海运业务表现 - 2023年前九个月海运业务税前亏损170万美元，2022年同期因出售五艘船舶获得收入3650万美元[219] - 海事运输业务2023年第三季度税前亏损99.3万美元，相比去年同期盈利2012.4万美元下降104.9%[322] 投资业务表现 - 净投资收益增长49.1%至541.6万美元，主因投资规模扩大及收益率上升[269] - 净已实现及未实现亏损改善74.7%，从去年638.2万美元亏损收窄至161.6万美元[269] - 前九个月净投资收入1961万美元，同比增长93%，主要得益于投资规模扩大和收益率提升[287][290] - 前九个月净已实现和未实现亏损1060万美元，较去年同期改善1255万美元（54.2%）[287][290] - Tiptree Capital - Other部门2023年第三季度总收入亏损498.3万美元，相比去年同期2083.9万美元下降124%[322] - 该部门2023年前九个月总收入亏损58.9万美元，相比去年同期6563.5万美元下降100.9%[322] - 现金及现金等价物利息收入在2023年第三季度为361万美元[339][342] 现金流和资本管理 - 2023年前九个月公司通过股息向股东返还550万美元[238] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为5.147亿美元，较2022年末减少2340万美元[354] - 公司九个月经营活动产生现金流为9356.6万美元[360] - 保险部门企业债务为2.06亿美元，九个月利息支出为1405.8万美元[358] - Fortegra获得2亿美元循环信贷额度，2027年10月到期[359] - 投资活动使用现金流1.447亿美元[360] - 融资活动产生现金流3960.5万美元[360] - 外汇汇率变动对现金产生负面影响193.5万美元[360] - 公司经营活动提供的现金流量为4.009亿美元（截至2022年9月30日止九个月）[362] - 公司投资活动使用的现金流量为1.447亿美元（截至2023年9月30日止九个月）[363] - 公司投资活动提供的现金流量为2890万美元（截至2022年9月30日止九个月）[364] - 公司融资活动提供的现金流量为3960万美元（截至2023年9月30日止九个月）[365] - 公司融资活动使用的现金流量为1.043亿美元（截至2022年9月30日止九个月）[366] - 2022年经营活动现金主要来源包括抵押贷款收益超过发放额及保费收入增长[362] - 2023年投资活动现金主要用途包括投资购买超过出售收益及收购Premia[363] - 2022年投资活动现金主要来源包括投资出售和到期收益超过购买支出[364] - 2023年融资活动现金主要来源为公司借款和抵押贷款设施收益超过还款额[365] - 2022年融资活动现金主要用途为抵押贷款设施本金偿还超过借款收益[366] 其他财务数据 - 截至2023年9月30日，股东权益总额为5.436亿美元，较2022年同期的5.196亿美元增长[238] - 截至2023年9月30日的每股账面价值为10.78美元，较2022年同期的10.68美元增长[239] - 截至2023年9月30日，公司总资产48.3亿美元，较2022年底40亿美元增长19.7%[334] - 股东权益总额为5.44亿美元，较2022年底5.34亿美元增长1.9%[335] - 与Fortegra投资相关的外基递延税负债为4860万美元，较2022年底增加870万美元[332] - 无形资产摊销在2023年第三季度为488万美元[346] - 股权补偿费用在2023年第三季度为196万美元[346] - 每股账面价值为10.78美元，较2022年同期增长0.10美元[351]