子公司信息 - 公司有两个可报告的全资子公司Ranor和Stadco，Ranor制造运营位于约65英亩土地上，有145,000平方英尺设施；Stadco位于约183,000平方英尺的工业仓库和办公室[12][17][20] - 公司于2006年2月24日收购Ranor，2021年8月25日收购Stadco [13][14] 客户收入贡献 - 2023财年和2022财年，公司十大客户分别贡献约96%和90%的总收入，最大单一客户均占净销售额的20%[30] 业务线净销售额 - 2023财年和2022财年，国防业务净销售额分别为30,935千美元（占比98%）和20,855千美元（占比94%），精密工业业务分别为497千美元（占比2%）和1,427千美元（占比6%）[31] 供应商采购占比 - 2023财年有一个供应商占采购材料的10%以上，2022财年有两个供应商占比达10%以上[26] 研发费用情况 - 2023财年和2022财年，公司研发费用均为零[29] 订单积压情况 - 截至2023年3月31日，公司订单积压约4400万美元，预计在未来两到三个财年交付，2022年3月31日积压为4730万美元[33] 合规支出情况 - 2023财年和2022财年，公司环境合规和职业健康安全法规合规支出均不重大[37][40] 员工情况 - 截至2023年3月31日，公司有155名全职员工，Ranor和Stadco分别有20名和19名 salaried员工，67名和49名 hourly员工，且无员工由工会代表[43] 公司业务模式 - 公司主要为国防、航空航天、核能、医疗和精密工业市场客户制造产品，按客户合同和需求生产，不设计产品，不向公开市场分销[21][24] 公司网站信息 - 公司网站为techprecision.com，网站信息不纳入10 - K表年度报告[44] - 公司在网站免费提供10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当期报告及相关修订报告[44] 市场风险披露选择 - 公司作为较小报告公司，选择不提供7A项要求的市场风险定量和定性披露信息[238]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度净销售额为830万美元，较去年同期增长28%，主要因Ranor收入增加190万美元 [5] - 2023财年第三季度销售成本为680万美元，较去年同期增长13%，主要因Ranor净销售额增加和STADCO未吸收间接费用增加 [6] - 2023财年第三季度毛利润为150万美元，较去年同期增加100万美元，主要因Ranor收入增加、项目组合更好和吞吐量强劲 [6] - 2023财年第三季度SG&A费用减少39.9万美元，主要因外部咨询服务支出减少 [6] - 2023财年第三季度营业利润为27.4万美元，去年同期营业亏损为110万美元 [7] - 2023财年第三季度净收入为13.4万美元，去年同期净亏损为90.5万美元 [7] - 截至2022年12月31日的9个月净销售额为2390万美元，去年同期为1470万美元，增加920万美元 [7] - 截至2022年12月31日的9个月销售成本增加740万美元，主要因STADCO业务纳入全年以及Ranor净销售额显著增加 [7] - 截至2022年12月31日的9个月毛利润增加180万美元，增幅81%，因Ranor运营表现强劲 [8] - 截至2022年12月31日的9个月SG&A费用增加89.7万美元，主要因STADCO纳入全年报告期 [8] - 截至2022年12月31日的9个月营业亏损为37.1万美元，去年同期营业亏损为130万美元 [8] - 截至2022年12月31日的9个月利息费用为26.1万美元，较去年同期增加7.9万美元，主要因STADCO定期贷款全年利息费用和循环贷款使用增加 [8] - 截至2022年12月31日的9个月净收入为2.4万美元，去年同期净收入为24.6万美元，去年同期包含130万美元一次性贷款豁免收益，本期包含62.4万美元可退还员工保留税收抵免应计费用 [8][9] - 2022年12月31日总债务为710万美元，3月31日为740万美元，定期贷款本金偿还超过循环贷款新增借款 [9] - 2022年12月31日现金余额为31.6万美元，3月31日为110万美元 [9] - 2022年12月31日营运资金为720万美元，3月31日为280万美元，因12月延长Ranor定期贷款5年，将大量流动负债转为长期负债 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ranor子公司2023财年第三季度运营结果全面改善，毛利润为170万美元，去年同期为20万美元 [4] - STADCO子公司收入较2022财年第三季度下降3%，2023财年前9个月吞吐量和毛利率有所改善 [5] - 2023财年第三季度Ranor收入增加全部来自国防市场，抵消了精密工业市场的小幅下降 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场订单积压强劲，2022年12月31日积压订单为4390万美元，自2021年9月30日（包含STADCO积压订单的第一季度）增加1750万美元 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Ranor子公司服务美国海军潜艇制造，通过STADCO子公司服务军事飞机制造，旨在与客户建立并维持持久合作关系 [11] - 公司申请转板至纳斯达克和进行反向股票分割，申请已提交，结果待定 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在国防领域有有意义的机会，订单积压情况良好，对未来季度增加收入和提高盈利能力持乐观态度 [5][11] 其他重要信息 - 公司业务所在行业对保密性要求高，管理层发言受客户要求和业务环境限制 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司营收、利润和积压订单增长缓慢的原因 - 公司表示将Ranor和STADCO分开看，营收有较大改善，且业务受项目组合和交付日期影响，订单积压情况良好无需担忧 [14][15][16] 问题: 公司在项目建造周期中的位置 - 公司称部分内容因保密要求不能讨论，但业务状况良好 [15][16] 问题: 弗吉尼亚级和哥伦比亚级潜艇项目8000 - 1亿美元的双年度营收目标是否合理 - 公司认为该目标仍然合理 [17] 问题: 澳大利亚潜艇设计相关问题 - 公司表示不能对此发表评论 [18][19] 问题: 若VE Aerospace在弗吉尼亚发射模块项目中，公司有无产能生产 - 公司表示不能对此发表评论 [20][21] 问题: STADCO亏损项目的情况及未来盈利展望 - 公司称亏损并非因项目，而是采购订单中的某些项目受未吸收间接费用、新项目启动和遗留定价影响，需调整价格和提高吞吐量来改善 [21][22][24] 问题: STADCO亏损是否因组件成本上升或生产效率低下 - 公司认为是遗留定价问题和未吸收间接费用问题，需完成遗留项目和提高吞吐量来解决 [24] 问题: STADCO在F - 15EX和CH - 53K项目产能情况 - 公司表示现有设备能满足客户需求，资本支出有帮助，但不能谈论具体增长数据 [25][26] 问题: 公司能否满足客户未来1.5 - 2年的增长需求 - 公司称客户目前满意，双方有沟通 [27][29] 问题: 今年剩余时间对STADCO的资本支出计划 - 公司表示目前不确定，首要关注现金管理 [29][30] 问题: 纳斯达克审核申请所需时间 - 公司表示不能进一步讨论 [30]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 000-51378 TechPrecision Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | 51-0 ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度净销售额为850万美元，同比增长78%，主要因新增Stadco一整季度收入及Ranor收入增加 [6] - 2023财年第二季度销售成本为680万美元，较上年同期增加290万美元，主要因新增Stadco一整季度销售成本 [8] - 2023财年第二季度毛利润为170万美元，较上年同期增加80.9万美元，因Ranor收入增加、运营吞吐量提高及工厂间接费用吸收改善 [8] - 2023财年第二季度SG&A费用增加65.3万美元，主要因新增Stadco的SG&A及与收购相关的外部咨询服务支出增加 [9] - 2023财年第二季度营业亏损8.7万美元，上年同期为24.3万美元 [9] - 2023财年第二季度利息费用从上年同期的5.7万美元增至8.4万美元，因收购Stadco新增债务及循环贷款借款增加 [9] - 2023财年第二季度净利润为39.1万美元，上年同期净亏损22万美元，本季度包含62.4万美元可退还员工保留税收抵免预提 [10] - 截至2022年9月30日的六个月净销售额为1560万美元，上年同期为820万美元，增加740万美元，其中Stadco贡献470万美元，Ranor销售增加270万美元 [10] - 截至2022年9月30日的六个月销售成本增加660万美元，主要因Stadco业务纳入整六个月，上年同期约为一个月 [11] - 截至2022年9月30日的六个月毛利润增加79.4万美元，增幅45%，因Ranor运营表现强劲，但Stadco运营不佳拉低综合毛利率 [11] - 截至2022年9月30日的六个月SG&A费用增加130万美元，主要因Stadco纳入整报告期及收购相关外部咨询服务支出增加 [12] - 截至2022年9月30日的六个月营业亏损64万美元，上年同期为14.3万美元 [12] - 截至2022年9月30日的六个月利息费用为16.7万美元，上年同期为8.7万美元，因Stadco定期贷款借款及循环贷款使用增加 [12] - 截至2022年9月30日的六个月净亏损11万美元，上年同期净利润120万美元，上年同期包含130万美元薪资保护计划贷款豁免一次性收益 [13] - 2022年9月30日，经营活动现金流入160万美元，资本支出110万美元 [14] - 2022年9月30日，总债务为600万美元，3月31日为740万美元，循环贷款期末借款减少100万美元 [14] - 2022年9月30日，现金余额为23.5万美元，3月31日为110万美元 [14] - 2022年9月30日，营运资金为330万美元，3月31日为280万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ranor子公司2023财年第二季度运营结果全面改善，收入和毛利率均高于2022财年第二季度，毛利润为200万美元，上年同期为73.3万美元 [4] - Stadco子公司实现业务转型，带来额外收入，但也增加了成本，拉低了毛利率，增加了SG&A费用和利息费用 [4] - 上季度Ranor收入为490万美元，Stadco为360万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场收入增加，抵消了精密工业收入的下降，国防积压订单仍然强劲，本季度及之后获得的新订单主要来自国防客户 [6][7] - 2022年9月30日，积压订单为4940万美元，较2021年9月30日增加2300万美元 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过控制费用、资本支出、客户预付款、进度账单和发货时最终开票等方式高度关注现金管理 [5] - 公司旨在通过Ranor子公司服务美国海军潜艇制造，通过Stadco子公司服务军事飞机制造，与客户建立并保持长期合作关系 [15] - 公司正在申请将普通股在纳斯达克股票市场上市，董事会将根据申请流程决定是否进行股票反向拆分及拆分时机 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为业务前景依然强劲，国防领域有很多机会，积压订单的强劲证明了这一点 [5][15] - 公司仍处于重建阶段，目前重点是现金管理，待业务更稳定后才能更好回答SG&A季度运行率问题 [42][49] 其他重要信息 - 公司介绍了所服务的国防行业中哥伦比亚级潜艇的相关信息，包括设计、建造、性能等方面，首舰预计2027年交付，2030年开始首次部署，该级潜艇预计服役至2080年代 [16][20] - 公司因业务涉及高度机密，很多内容受客户要求和业务环境限制无法公开讨论 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Stadco未盈利项目的规模及盈利预期 - 回答: 是多种因素的组合 [27][29] 问题2: Stadco业务利润率是否会提高 - 回答: 公司会集中精力提高利润率，但首要任务是管理现金 [30] 问题3: 上季度Stadco和Ranor的收入细分 - 回答: Ranor收入为490万美元，Stadco为360万美元 [32] 问题4: 海军陆战队若决定CH - 53K每年生产20 - 24架，公司能否满足需求及对公司的经济影响 - 回答: 无法回答能否满足需求；若实现，对公司是积极经济事件，公司前景和积压订单令人鼓舞 [37][40] 问题5: Stadco运营利润率能否达到Ranor水平 - 回答: 公司希望如此，认为有现实可能性 [41] 问题6: 未来SG&A季度运行率预期 - 回答: 目前难以确定，公司重点是现金管理；有一次性成本会消失，预计SG&A会下降，但无法确定具体水平 [42][44] 问题7: 上季度110万美元资本支出中Stadco和Ranor的分配情况 - 回答: 超过一半分配给Stadco [52][53] 问题8: 季度末后积压订单是否有显著增加 - 回答: 没有显著增加 [55][56] 问题9: 国会持续决议（CR）对公司的影响 - 回答: 未看到问题和影响 [57][59] 问题10: 海军采购方式改变对公司利润率、收入流和运营效率的影响 - 回答: 无法谈论该问题 [62] 问题11: 海军批量采购是否能提高生产效率 - 回答: 虽然喜欢多订单，但仍需逐个建造，效率不一定提高；不同组件情况不同，有些组件多订单更好，有些可能单个订单更好 [64][66] 问题12: 贷款续期情况及融资计划 - 回答: 定期贷款12月到期，正在与银行协商续期，原贷款为五年期，希望续期同样期限 [76][77] 问题13: Ranor是否向Stadco转移人才 - 回答: 因业务重点不同，两者交集不多，无法评论是否转移人才 [80] 问题14: 未来资本支出方向及Stadco和Ranor对设备的需求情况 - 回答: 资本支出用于增强或重建现有能力，其他具体内容无法谈论 [82][83] 问题15: 批量建造是否能实现效率提升 - 回答: 工人只能逐个建造，无法同时建造多个 [86] 问题16: 不同订单情况下机器是否需要调整 - 回答: 强调只能逐个建造，未直接回应机器调整问题 [87] 问题17: Stadco业务转型中文化、团队建设、设备和能力等因素的占比 - 回答: 约80%是人员因素，20%是其他因素 [92] 问题18: Stadco业务转型处于什么阶段 - 回答: 目前难以确定，还有很多工作要做，有紧迫感 [96] 问题19: Stadco业务转型是否比以往更难 - 回答: 有一定难度，但也有积极方面，不会失败，该业务很重要 [99] 问题20: 股票反向拆分时股价建议 - 回答: 建议股价超过5美元，以吸引更多投资者 [102] 问题21: TechPrecision业务转型何时完成 - 回答: 无法回答该问题 [120]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or | Large accelerated filer | ☐ | Accelerated filer | ☐ | | --- | --- | --- | --- | | Non-accelerated filer | ☒ | Smaller reporting company | ☒ | | Emerging growth company | ☐ | | | Commission File Number: 000-51378 TechPrecision Corporation (Exact name of reg ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 000-51378 TechPrecision Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | 51-05398 ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为710万美元，较去年同期增长107% [8] - 销售成本为630万美元，较去年增加370万美元，主要因Stadco子公司额外成本 [9] - 毛利润为81.7万美元，略低于去年同期，因Stadco运营问题和低产量致工厂间接费用未吸收 [9] - 销售、一般和行政费用增加64.3万美元，含约10.9万美元一次性费用，主要与Stadco收购有关 [9] - 运营亏损为55.8万美元，去年同期运营收入为10万美元 [10] - 利息费用从去年同期3万美元增至8.4万美元，因收购Stadco新增债务及循环贷款借款增加 [10] - 2023财年第一季度净亏损为50.1万美元，去年同期净收入为140万美元，含130万美元PPP贷款豁免 [10] - 经营活动现金流入为140万美元，资本支出和固定资产存款使用76.3万美元 [11] - 2022年6月30日总债务为620万美元，3月31日为740万美元，本季度偿还约100万美元循环贷款 [11] - 2022年6月30日现金余额为57.4万美元，3月31日为110万美元 [11] - 2022年6月30日营运资金为260万美元，3月31日为280万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ranor业务运营结果全面改善，收入增加，毛利率提高，运营收入为140万美元，去年同期为42.7万美元 [5] - Stadco业务带来额外收入，但也增加成本，影响利润率，增加销售、一般和行政费用及利息费用 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 国防市场收入增加，抵消了精密工业收入的小幅下降，国防积压订单仍然强劲 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Ranor子公司服务美国海军潜艇制造，通过Stadco子公司服务军事飞机制造，旨在与客户建立持久合作关系 [12] - 公司在国防领域看到有意义的机会，鼓励未来季度增加收入和提高盈利能力 [12] - 公司计划在即将召开的年度股东大会上请求授权进行反向股票分割，若获批，目的是符合纳斯达克或类似交易所的上市条件 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务前景仍然强劲，2022年6月30日积压订单为4590万美元 [6] - 公司高度关注现金管理，通过控制费用、资本支出、客户预付款、进度账单和发货时最终开票来管理现金 [6] - 公司鼓励未来季度增加收入和提高盈利能力 [12] 其他重要信息 - 董事会宣布即将召开的年度股东大会后，将任命首席执行官Alex Shen为第五名董事会成员 [4] - 公司大部分业务涉及高度保密行业，管理层发言受客户要求和业务环境限制 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Ranor毛利率较高，是否有一次性项目提升该毛利率 - 目前项目组合良好，过去一些不利项目已不存在，这有助于良好表现，且无除产品或客户组合外的一次性项目提升毛利率 [22][23] 问题2: Stadco业务的 turnaround 进度是否符合预期 - 目前判断还为时过早，公司正采取正确措施管理现金 [25][26] 问题3: Stadco之前签订的合同是否仍影响当前业务表现 - 该问题涉及保密领域，无法评论 [27][28] 问题4: 未提及季度至今的积压订单，是否是政策改变 - 若有重大信息会告知，目前无重大信息可分享 [29][30] 问题5: 本次新闻稿的呈现结构是否为未来计划结构 - 因Stadco整合和文件提交时间问题，本次财务报表呈现有所简化，预计未来会恢复以往做法 [31][32] 问题6: 公司的投资者关系策略如何，有何改进计划 - 公司会考虑该问题，但目前回答还为时过早 [35] 问题7: 除已提及的10.9万美元，本季度还有其他一次性成本吗 - 本季度一次性成本总计10.9万美元 [37][39] 问题8: Stadco目前收入运行率较低的原因 - 这是一个turnaround过程，首先要管理好现金，解决稳定现金状况问题后，再考虑执行相关措施，公司有强大的积压订单和订单量 [44][45] 问题9: Stadco的管理能力是否符合预期，对工厂员工能力是否满意 - 总体满意，作为turnaround的一部分，公司正在引入更多人才 [46][50] 问题10: Stadco业务有哪些意外情况 - 没有意外情况 [49] 问题11: Stadco业务能否达到收购时的目标 - 公司有目标且通常会实现，但首先要解决当前问题 [51][52] 问题12: Stadco本季度250万美元的收入是否在预期内 - 公司希望有更好的数据，对此感到失望 [54] 问题13: Ranor和Stadco哪个业务未来机会更广泛 - 公司对两者都很兴奋 [55][59] 问题14: Stadco未来业绩是否会改善 - 公司不会提供预测，但显然期望业绩更好 [60][61]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 TechPrecision Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 51-0539828 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 1 Bella Drive | | | Westminster, MA | 01473 | | (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | | Registrant's telephone number, including area code | (978) 874-0591 | | Securitie ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度净销售额为760万美元，较去年同期增长88%；全年净销售额为2230万美元，较去年同期增长43% [11][14] - 2022财年第四季度销售成本为640万美元，较去年同期增加330万美元；全年毛利润为340万美元，略低于2021财年的350万美元 [12][14] - 2022财年第四季度SG&A费用增加80万美元；全年SG&A费用增加210万美元，其中一次性收购费用约为68.5万美元 [12][14] - 2022财年第四季度运营亏损为27.3万美元，去年同期运营收入为29.8万美元；全年运营亏损为160万美元，去年同期运营收入为62.3万美元 [12][14] - 2022财年第四季度利息费用从去年同期的4.3万美元增至8.8万美元；全年利息费用同比增长33% [13][15] - 2022财年第四季度税前亏损为40.2万美元，去年同期税前收入为25.9万美元；全年税前亏损为54.2万美元，2021财年税前收入为42.6万美元 [13][15] - 2022财年经营活动现金流入约为25.8万美元，资本支出为93.9万美元；截至2022年3月31日，总债务为740万美元，去年同期为380万美元；现金余额为110万美元，去年同期为210万美元；营运资金为280万美元，去年同期为520万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度国防市场收入增加，抵消了精密工业收入的下降；国防业务积压订单依然强劲，本季度及之后的新订单主要来自主要国防承包商 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 精密工业市场客户需求波动，收入有时上升有时下降 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购STADCO子公司，重点关注管理现金、重建客户和供应商关系、建立运营纪律和增加积压订单 [4][6] - 公司未来将专注于运营纪律，采取具体举措调整成本、提高运营问责制和减少无计划加班，以维持客户和供应商的信心 [8] - 公司旨在与国防客户建立持久合作关系，继续在国防领域寻找机会，期望未来季度实现收入增长和盈利能力提升 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第四季度是获取新销售订单的强劲季度，积压订单显著增长，预计未来两到三个财年交付积压订单 [4][8] - 虽然收购STADCO增加了成本，压低了利润率，但公司认为业务前景良好，预计未来季度收入增长和盈利能力将得到改善 [9] 其他重要信息 - 公司大部分业务涉及高度保密行业，受客户要求和业务环境限制，部分内容无法公开讨论 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何使STADCO达到收支平衡并解决SG&A费用问题 - 公司强调运营纪律，要有紧迫感，制定计划，每天进行工作安排和总结，从日常细节入手 [24] 问题2: STADCO未来是否能达到与Ranor相似的业绩 - 公司表示不能急于求成，需逐步推进，目前客户信心有所恢复，STADCO有强大的管理团队，会根据具体情况进行管理和改进 [26][27][28] 问题3: 积压订单增长速度是否会放缓，今年积压订单增长速度是否会高于去年 - 公司表示业务有起伏 [33] 问题4: 业务改善是否比预期时间长，目标净利润率是多少 - 一次性费用已开始下降，销售方面表现好于预期，获得积压订单是重要的第一步；目前无法准确回答目标净利润率，业务受多种因素影响且具有周期性 [39][40][42] 问题5: 客户和供应商关系的重建是针对STADCO、Ranor还是两者 - 针对两者，客户信心需要持续维护，这样才能参与潜艇和军机的长期建造项目 [47] 问题6: “shepherding cash”是什么意思 - 指节约现金，公司通过每日现金报告严格管理现金，这种理念在业务转型前后都要保持 [48][50] 问题7: 除国防业务外，非国防行业是否有其他收入来源 - 有，精密工业市场有波动的客户需求 [55][56] 问题8: 对员工基础和招聘前景的看法，人员和交付订单能力在担忧事项中的排名 - 公司持中立态度，认为需要具体情况具体管理；人员和交付订单能力属于运营纪律范畴，公司有信心管理每个订单 [62][64][65] 问题9: 第四季度和财年结束后的积压订单中，来自政府的大致比例是多少，是否有未在之前电话会议中讨论过的项目 - 几乎全部来自政府；有未讨论过的项目 [71][72]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为650万美元，较去年同期增长82%；九个月净销售额为1470万美元，较去年同期增长27% [4][5] - 第三季度销售成本为600万美元，毛利率为7.3%，去年同期为19.8%；九个月毛利率为15.2%，去年同期为21.9% [4][6] - 第三季度销售、一般和行政费用增加90.8万美元，九个月增加130万美元 [4][6] - 第三季度运营亏损120万美元，去年同期亏损1.1万美元；九个月运营亏损130万美元，去年同期运营收入32.6万美元 [5][6] - 第三季度利息费用从去年同期的5万美元增至9.5万美元，九个月利息费用同比增长14% [5][6] - 第三季度净亏损90.5万美元，九个月净收入24.6万美元，去年同期为10.6万美元 [5][6] - 运营活动使用现金160万美元，去年同期为34万美元；投资活动支付790万美元用于新业务收购 [6] - 2021年12月31日总债务为820万美元，较3月31日增加440万美元；现金余额为56.2万美元，较3月31日的210万美元减少 [6] - 营运资金从3月31日的520万美元降至12月31日的310万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防市场收入增加，抵消了精密工业收入的下降；国防积压订单仍然强劲，本季度及之后获得的新订单主要来自主要国防承包商 [4] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Ranor子公司服务美国海军潜艇制造业，通过Stadco子公司服务军事飞机制造业，继续在国防领域看到有意义的机会，期望未来季度实现收入增长和盈利能力提升 [7] - 公司旨在深入了解客户任务，与客户建立持久的合作伙伴关系 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度是获取新销售订单的强劲季度，业务前景良好，预计未来季度将实现收入增长和盈利能力提升 [3] - 第三季度财务表现受不利项目组合、未吸收的劳动力和间接费用影响，且假期导致生产时间减少，增加了挑战 [3] 其他重要信息 - STADCO是多个商业和军事飞机项目的关键供应商，为Sikorsky CH - 53直升机供应零件超45年，继续为CH - 53E和新的CH - 53K重型直升机供应关键零件 [7] - CH - 53K是唯一正在生产的海基远程重型直升机，将为美国海军陆战队提供支持，美国海军陆战队有200架的采购计划，以色列国防部已确认购买12架并有额外6架的选择权 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 影响本季度运营利润率的不利业务组合具体是什么 - 是特定的零件编号，大多是首批生产的零件，这些是公司从未生产过的新产品 [12][14] - 此外，感恩节和圣诞节假期以及新冠疫情也产生了一定影响 [16] 问题: 联邦政府的持续决议是否对公司有拖累 - 公司认为与分包商层面的关联不直接，时间上也不同步 [21] 问题: 海军资源分配对弗吉尼亚级业务的影响 - 过去两年弗吉尼亚级建造因新冠疫情在造船厂出现放缓和瓶颈，并影响到供应链 [23] 问题: 是否会推动每年建造三艘弗吉尼亚级潜艇 - 公司表示看到才会相信 [25] 问题: 如果每年建造三艘弗吉尼亚级潜艇对公司是否有问题 - 公司表示很乐意面对这样的问题，且公司的建造顺序与每年两艘不完全同步 [27][29] 问题: 哥伦比亚级是否有新业务流入 - 公司表示哥伦比亚级业务流没有下降 [32] 问题: 哥伦比亚级和弗吉尼亚级的建造关系 - 哥伦比亚级建造周期长，与弗吉尼亚级不同；弗吉尼亚级每五年建造10艘，目前接近完成第4批次并进入第5批次 [33] 问题: 弗吉尼亚级和俄亥俄级哪个业务更好 - 公司认为从战略和资产部署角度，两者都需要，对公司同等重要 [37] 问题: Sikorsky的CH - 53项目是否达到运行速率 - 公司表示低速率初始生产仍在进行 [38] 问题: CH - 53项目是否是15 - 17年的项目 - 公司表示相关分析显示是两位数年份的项目 [40] 问题: 每架飞机价值100 - 150万美元是否现实 - 公司未给出明确答复，让提问者自行判断 [41] 问题: CH - 53业务的运营利润率情况 - 公司表示目前还不满意，处于业务转型中，会在情况好转时告知 [44][46] 问题: F - 15EX项目是否有关于提高运行速率的对话及公司供应能力和海外销售潜力 - 公司尝试进行相关对话，但部分信息无法获取，会询问订单情况 [48] 问题: 太空领域的机会 - 公司不确定是否有机会 [50] 问题: 是否与太空领域的参与者合作 - 公司表示有合作 [51] 问题: STADCO是否参与洛克希德下一代战斗机项目 - 公司停止了该问题的讨论 [52] 问题: 积压订单是否在9月30日至现在增加2000万美元 - 本季度增加约900万美元，季度后获得超1100万美元订单，随着业务推进，会通过确认收入和发货减少积压订单 [56][57] 问题: 医疗业务的现状 - 公司以国防业务为中心，避免只谈论单一客户 [62] 问题: 2023 - 2024年及以后的利润率预期 - 公司未给出明确数字，希望回到与前一年类似的范围，具体取决于业务和规模 [64][67] 问题: 积压订单中Ranor和Stadco的占比 - 公司未按公司披露积压订单情况，新订单来自两个实体 [68][69]