Shares of TSS, Inc. (TSSI) have gained 31.9% since reporting results for the first quarter of 2025. This compares with the S&P 500 index’s 0.8% growth over the same time frame. Over the past month, the stock has surged 74.1% compared with the S&P 500’s 12.7% rally, reflecting investor enthusiasm around the company’s latest results and advancements in AI infrastructure.Robust Revenue & Earnings GrowthFor the first quarter ended March 31, 2025, TSS reported a dramatic surge in financial performance, underpinn ...

TSS (TSSI) Q1 2025 Earnings Call May 15, 2025 05:00 PM ET Company Participants James Carbonara - PartnerDarryll Dewan - CEO, President & DirectorDanny Chism - CFOKris Tuttle - Head of Research & Chief Investment Officer Conference Call Participants None - Analyst Operator Afternoon, and welcome to the TSS Inc. First Quarter twenty twenty five Financial Results Conference Call. At this time, all participants have been placed on a listen only mode, and the floor will be opened for your questions and comments ...

TSS (TSSI) Q1 2025 Earnings Call May 15, 2025 05:00 PM ET Speaker0 Afternoon, and welcome to the TSS Inc. First Quarter twenty twenty five Financial Results Conference Call. At this time, all participants have been placed on a listen only mode, and the floor will be opened for your questions and comments after the presentation. It is now my pleasure to turn the floor over to your host, James Carbonara. James, the floor is yours. Speaker1 Thank you, operator, and good afternoon, everyone. Joining me on call ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-33627 TSS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-2027651 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 110 E. ...

EX-99.1 2 tssi_ex991.htm PRESS RELEASE EXHIBIT 99.1 TSS Reports First Quarter 2025 Revenue of $99.0 Million, Up 523% EPS of $0.12, Up from $0.00 ROUND ROCK, TEXAS – May 15, 2025 – TSS, Inc. (Nasdaq: TSSI), a data center services company that provides AI and high- performance computing integration, deployment and related services, today reported results for its first quarter ended March 31, 2025. "We are off to a strong start in 2025, with exponential increases in both our top and bottom lines, driven by rob ...

财务数据关键指标变化 - 2024年公司总营收为1.481亿美元，较2023年的5440万美元增长9370万美元，增幅172% [97] - 2024年采购业务收入增长7900万美元，增幅205%；系统集成业务收入增长1380万美元，增幅157%；设施管理业务收入从710万美元增长至800万美元，增幅13% [96][97] - 2024年公司毛利润较2023年增加1140万美元，增幅103%，但毛利率从20%降至15% [98] - 2024年公司运营收入增长386%，净利润增长7976% [99] - 2024年底公司现金余额为2320万美元，较2023年底增加1140万美元 [100] - 2024年总营收增长172%至1.481亿美元，采购收入增加7900万美元（205%），系统集成收入增加1380万美元（157%），设施管理收入增加90万美元（13%）[133] - 2024年采购业务收入大幅增长，总采购交易毛值从2023年的1.232亿美元增至1.691亿美元，增幅37%，记录收入从3850万美元增至1.175亿美元[140][142][143] - 2024年采购业务毛利润从530万美元增至780万美元，增幅49%，扣除利息费用后，采购业务对税前收入的贡献从350万美元增至550万美元，增幅57%[143][144] - 2024年公司综合毛利率为15%，低于2023年的20%，主要因低利润率采购业务大幅增长；采购业务毛利率为7%，系统集成业务为42%，设施管理活动为62%[146] - 2024年SG&A费用占毛利润比例从2023年的81%降至59%，费用金额增加430万美元，增幅48%[150] - 2024年折旧费用增至60万美元，主要因支持AI机架集成业务的170万美元资本支出折旧，OEM客户已报销该成本[151] - 2024年营业收入为850万美元，较2023年的180万美元增长386%，因有效利用费用结构[152] - 2024年净利息费用为220万美元，高于2023年的160万美元，主要因采购交易毛值和其他收入增加；2024年利息收入为56.2万美元，高于2023年的35.5万美元[153] - 2024年净利润为600万美元，摊薄后每股0.24美元，高于2023年的10万美元，摊薄后每股0美元[155] - 2023年公司总收入为5440万美元，较2022年的3060万美元增加2380万美元，增幅78%[157] - 2023年采购业务收入从2022年的1320万美元增至3850万美元，占总收入的比例从43%提升至71%[158][160] - 2023年营收成本占比从2022年的71%升至80%，毛利润率从29%降至20%，但整体毛利润增加200万美元至1100万美元，增幅23%[159][161][162] - 2023年销售、一般和行政费用为890万美元，较2022年增加120万美元，增幅16%[164] - 2023年营业利润为175万美元，较2022年的91.4万美元增加83.6万美元，增幅91%[165] - 2023年净利息支出为161.6万美元，较2022年的93.1万美元增加，主要因利率上升和保理交易价值从8780万美元增至1.37亿美元[166] - 2024年经营活动提供现金1530万美元，2023年使用现金830万美元；投资活动投资850万美元，2023年为30万美元；融资活动净流入460万美元，2023年使用4万美元[175][177][178] - 2024年公司总营收14.8144亿美元，净利润5976万美元；2023年总营收5.4399亿美元，净利润74万美元[205] - 2024年公司采购收入11.7519亿美元，设施管理收入8005万美元，系统集成收入2.262亿美元；2023年分别为3.8515亿美元、7067万美元和8817万美元[205] - 2023年净收入为74美元，2024年净收入为5,976美元[207][210] - 2023年经营活动净现金使用为8,269美元，2024年经营活动净现金提供为15,296美元[210] - 2023年投资活动净现金使用为257美元，2024年投资活动净现金使用为8,483美元[210] - 2023年融资活动净现金使用为40美元，2024年融资活动净现金提供为4,578美元[210] - 2023年现金净减少8,566美元，2024年现金净增加11,391美元[210] - 2023年支付利息现金为1,963美元，2024年支付利息现金为2,595美元[211] - 2023年支付税金现金为47美元，2024年支付税金现金为79美元[211] 各条业务线表现 - 公司历史上已集成超500个模块化数据中心（MDC），目前仍维护超200个MDC[25] - 公司设施维护服务合同期限通常为1至3年，之后可每年续签[30] - 公司系统集成业务的大部分组件由最大原始设备制造商（OEM）客户或其终端用户客户寄售[19] - 公司提供战略采购服务，在净交易中仅记录促成交易的代理费用作为收入，在毛交易中记录销售总值作为收入[32] - 2024年6月起开展AI机架集成服务，使系统集成业务从2023年100万美元税前亏损变为2024年500万美元税前收入贡献[132] - 2024年第四季度起公司有三个报告板块，分别是设施管理、系统集成和采购，此前采购业务与系统集成业务合并报告[128] - 公司主要通过员工或分包商提供服务获取收入，更倾向综合固定价格或工时与材料安排合同以提高盈利能力[130][131] - 维护和集成服务传统上利润率较高，维护合同通常每年续签，提供收入稳定性和可预测性[132] - 公司于2024年6月在Round Rock工厂投资约170万美元扩大AI服务器机架集成能力，获客户大部分投资报销并在三年内摊销至服务集成收入[129] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将总部和生产设施迁至新址，预计资本支出约2500万至3000万美元用于设施改进[21] - 公司计划在德克萨斯州乔治敦的新集成设施投资2500万至3000万美元[40] - 公司计划在2025年将新ERP系统部署到所有业务单元并集成到财务报告系统[55] - 公司战略包括提升制造能力、扩大需求驱动能力、加强客户关系、寻求战略伙伴和收购[40][41] - 公司试图通过增加新收入流和拓展新市场来实现客户群体多元化，但无成功保证[54] - 新设施建设资金来源包括房东出资约680万美元、苏瑟银行2000万美元建设贷款，其余用现金支付，贷款可增至2500万美元 [95] - 2024年12月起按GAAP确认新设施每月约25.1万美元租金费用，预计2025年4 - 5月开始支付现金租金，每月约22.2万美元加相关租赁成本[147] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2019 - 15，对财务运营结果无重大影响；于2024年12月31日年度期间采用ASU 2023 - 07，对财务运营结果和财务状况无重大影响[183][184][185] - ASU 2023 - 09将于2025年12月31日年度报告生效，公司预计无重大影响；ASU 2024 - 03于2026年12月15日后年度报告期和2027年12月15日后中期报告期生效，公司未确定影响[186][187] - 2024年10月，公司与最大客户签订多年协议，提供人工智能计算机机架系统集成服务，收入确认需管理层判断[195] - 审计将新合同收入确认作为关键审计事项，执行相关程序评估结果[196][197] - 公司主要资金需求为运营资金和新设施投资，资金来源包括现金、运营资金和建设贷款[181] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损为6030万美元，2024年签署协议有望减少累计亏损，还可通过资本市场最多筹集1.5亿美元[215] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司大部分销售是通过与一家全球财富100强计算机技术公司的战略联盟完成[33] - 公司销售策略是与多个合作伙伴签订主服务协议，共同向合作伙伴的终端用户客户销售服务[35] - 公司更新的市场进入策略旨在利用直销人员投资，同时发挥OEM合作伙伴的能力[36] - 公司专注于扩大与信息技术公司的战略联盟，提供工程、设计等服务[38] - 公司竞争优势在于按时以有竞争力价格交付高质量解决方案，复杂AI解决方案获大客户高度评价[39] - 公司面临客户集中、协议违约、电力需求、关税、供应链、人才招聘和成本等风险[44][45][46][48][49][50][51] - 截至2025年3月30日，公司内部人士实益持有约700万股普通股，占已发行普通股约28%，其未来售股或影响股价[72] - 2024 - 2023年各季度公司普通股高低报价分别为：2024年第一季度0.24 - 0.67美元、第二季度0.48 - 2.59美元、第三季度2.11 - 7.34美元、第四季度5.04 - 12.99美元；2023年第一季度0.42 - 0.59美元、第二季度0.25 - 0.50美元、第三季度0.27 - 0.45美元、第四季度0.25 - 0.45美元[84] - 模块化数据中心通常寿命为6 - 10年，临近寿命结束客户或终止维护合同，影响公司维护收入和盈利能力[58] - 自2024年11月起，公司普通股在纳斯达克资本市场交易，此前在OTC Markets Group的OTCQB层交易[83] - 截至2025年3月30日，公司普通股有68名登记股东[84] - 公司多数合同可短时间取消，若大量合同被取消或重新投标失败，公司收入、盈利能力和流动性或降低[60] - 公司租赁了德克萨斯州Round Rock一处105,000平方英尺的场地，2021年续签7年租约；2024年12月，又签署了德克萨斯州Georgetown一处212,793平方英尺场地的10年租约，计划2025年4月开始生产，6 - 7月将运营、仓库和办公空间迁至新址[78] - 公司主要从固定价格合同获得收入，若成本估计不准确，可能影响盈利能力和流动性[62] - 公司开发并实施了基于NIST CSF的网络安全风险管理计划，以保护关键系统和信息安全[74] - 公司面临采购业务波动、市场竞争、技术变革等风险，可能影响收入、利润和增长机会[57][59][66] - 2024年和2023年公司未支付流通股股息，预计在可预见的未来也不会支付[85] - 2024年第四季度公司共回购448,403股普通股，平均价格为8.33美元[87] - 设备和材料销售应收账款通常在开票后30 - 45天到期，采购活动应收账款通常在开票后80天到期[110][113] - 公司使用Black - Scholes期权估值模型评估非绩效型员工股票期权奖励，根据历史数据估计股价波动率、期权寿命和没收率[127] - 2024年和2023年，公司有一个客户分别占总营收的99%和96%[193] - 2024年和2023年12月31日，公司无资产负债表外安排[182]

EX-99.1 2 tssi_ex991.htm PRESS RELEASE EXHIBIT 99.1 TSS Revenue Grows 172% to a Record $148.1 Million in FY 2024 Increases EPS to $0.24, Up from $0.00 in 2023 Fueled by Continuous Rise in Demand for AI Rack Integration ROUND ROCK, TEXAS – March 27, 2025 – TSS, Inc. (Nasdaq: TSSI), a data center services company that integrates AI and other high-performance computing infrastructure and software and provides related data center services, today reported results for its fourth quarter and year ended December 31 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-33627 TSS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-2027651 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 110 ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度总营收7006.8万美元，同比增长689%，其中采购收入6048.4万美元，同比增长1016%，设施管理收入195.4万美元，同比增长8%，系统集成收入763万美元，同比增长361%[6][18] - 前三季度总营收9811.9万美元，同比增长227%，其中采购收入7702.2万美元，同比增长334%，设施管理收入638.4万美元，同比增长14%，系统集成收入1471.3万美元，同比增长121%[6][18] - 第三季度毛利润788.7万美元，同比增长179%；前三季度毛利润1513.7万美元，同比增长96%[6][18] - 第三季度净利润264.6万美元，同比增长1166%；前三季度净利润406.3万美元，去年同期净亏损26.2万美元[6][18] - 第三季度摊薄后每股收益0.1美元，去年同期为0.01美元；前三季度摊薄后每股收益0.16美元，去年同期为 - 0.01美元[6][18] - 第三季度调整后EBITDA为430万美元，同比增长358%；前三季度调整后EBITDA为670万美元，同比增长291%[6] - 2024年截至9月30日的三个月净利润为2646美元，2023年同期为209美元[20] - 2024年截至9月30日的九个月净利润为4063美元，2023年同期亏损262美元[20] - 2024年截至9月30日的三个月EBITDA为4002美元，2023年同期为787美元[20] - 2024年截至9月30日的九个月EBITDA为6144美元，2023年同期为1274美元[20] 成本和费用（同比环比） - 2024年截至9月30日的三个月净利息支出为1128美元，2023年同期为482美元[20] - 2024年截至9月30日的九个月净利息支出为1628美元，2023年同期为1242美元[20] - 2024年截至9月30日的三个月折旧和摊销为208美元，2023年同期为72美元[20] - 2024年截至9月30日的九个月折旧和摊销为397美元，2023年同期为249美元[20] - 2024年截至9月30日的三个月所得税费用为20美元，2023年同期为24美元[20] - 2024年截至9月30日的九个月所得税费用为56美元，2023年同期为45美元[20] 其他财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产6728.2万美元，较去年底的2560万美元增长[16] 管理层讨论和指引 - 与大客户签署多年期AI机架集成协议[2][4][5][6] - 2025年初将工厂搬迁并扩大规模以应对AI技术加速需求[2][4] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司转板至纳斯达克资本市场[2][4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-33627 TSS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-2027651 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 110 E. O ...