业绩总结 - 2022年第一季度总收入为564.1百万美元，毛利率为20.5%[51] - 产品收入为486.8百万美元，毛利率为18.2%[56] - 服务收入为77.3百万美元，毛利率为35.5%[56] - 2022年第二季度收入预期在550百万至630百万美元之间，预计每股收益为0.84至1.20美元[58] - 2021年非GAAP净收入为186.1百万美元，第一季度为43.3百万美元[76] - 2021年GAAP净收入为119.4百万美元，第一季度为27.9百万美元[62] - 非GAAP净收入为2.34亿美元，较上年同期增长41%[92] - 2021年毛利率为20.5%，营业利润率为10.9%[51] 现金流与财务状况 - 2021年现金余额为367.0百万美元，经营现金流为-67.4百万美元[56] - 2021年非GAAP毛利率目标为18%至22%[42] - 2021年非GAAP营业利润率目标为10%至13%[45] 税务与估值准备 - 非GAAP调整的所得税影响为0.02亿美元至0.36亿美元不等[90] - 估值准备的所得税影响为0.01亿美元至0.23亿美元不等[91] 股本信息 - 加权稀释股份平均数为34,303千股至45,593千股[93] 保险赔偿 - 保险赔偿金额为0.17亿美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收为5.641亿美元，上一季度为6.151亿美元；产品部门营收为4.868亿美元，上一季度为5.339亿美元；服务部门营收为7730万美元，上一季度为8130万美元 [16] - 第一季度总毛利率为20.5%，上一季度为21.5%；产品毛利率为18.2%，上一季度为19.1%；服务毛利率为35.5%，上一季度为37.1% [16] - 第一季度运营费用为5430万美元，上一季度为5460万美元；运营费用占营收的比例为9.6%，上一季度为8.9%；总运营利润率为10.9%，上一季度为12.6% [17] - 产品部门利润率为10.2%，上一季度为11.8%；服务部门利润率为15.7%，上一季度为17.9% [18] - 基于4560万股流通股，第一季度每股收益为0.95美元，净利润为4330万美元，上一季度每股收益为1.22美元，净利润为5550万美元 [18] - 第一季度税率为16.4%，上一季度为15.8%，预计2022年税率保持在中高个位数 [19] - 第一季度末现金及现金等价物为3.67亿美元，上一季度为4.665亿美元；运营现金流为负6740万美元，上一季度为4300万美元，预计第二季度现金生成将恢复 [20] - 预计2022年第二季度总营收在5.5亿美元至6.3亿美元之间，每股收益在0.84美元至1.20美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第一季度营收为4.868亿美元，上一季度为5.339亿美元；产品毛利率为18.2%，上一季度为19.1%；产品部门利润率为10.2%，上一季度为11.8% [16][18] - 服务部门第一季度营收为7730万美元，上一季度为8130万美元；服务毛利率为35.5%，上一季度为37.1%；服务部门利润率为15.7%，上一季度为17.9% [16][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业需求持续高涨，公司产品和服务在所有终端市场的需求都在增长 [5] - 多年创纪录的资本支出计划正在加速，以支持5G、人工智能、电动汽车和高性能计算等行业大趋势 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行长期增长战略，通过与客户一起创新和投资，扩大市场份额，巩固作为客户首选制造合作伙伴的领先地位 [6] - 公司凭借对质量的不懈追求和按时交付的能力，不断增加现有客户的份额并吸引新业务，如获得应用材料公司的卓越质量奖，被英特尔选为俄亥俄州大型工厂项目的合作伙伴 [7][8] - 公司能够通过优化现有资产基础设施和增加额外产能，为客户提供支持外包增长的能力，从而实现与客户更深入的合作，更快地响应市场机会 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求依然旺盛，公司认为2022年晶圆厂设备（WFE）市场将继续增长 [5][10] - 第一季度末公司遇到一些障碍，中国政府的零容忍封锁策略和中国航空公司737 - 800飞机停飞影响了生产和交付计划，但公司正在与客户和供应商密切合作，利用替代生产和交付解决方案，目前尚未影响客户交付计划 [11][12] - 公司有信心通过灵活的运营协议应对短期挑战，预计供应链挑战可能会持续一段时间，但中国的停产是暂时的 [13] - 公司将保持运营灵活性，提高生产力以实现增长目标，对公司的长期发展充满信心 [14] 其他重要信息 - 公司财报讨论将采用非GAAP基础，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站上的新闻稿中找到 [2] - 公司正在将生产转移到马来西亚、德克萨斯州和菲律宾的工厂 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司大客户在供应受限环境下寻找额外供应商，对公司是威胁还是有益？ - 公司认为这一趋势对自身有益，公司一直是可靠的供应商，客户会与公司合作寻找子供应商，公司有望成为客户购买更广泛解决方案的合作伙伴 [24] 问题2: 3月季度毛利率降至20.5%，未来毛利率恢复预期如何？ - 第一季度受中国航空公司情况和封锁影响，第二季度仍会有一定压力，但随着业务在马来西亚等工厂的加速，以及业务分布到多个地点，毛利率有望恢复到之前的水平 [25] 问题3: 中国东方航空737 - 800飞机是否已恢复运营，物流情况如何？ - 737飞机已恢复运营，但因停飞造成的物流积压问题正在解决中 [27] 问题4: 3月季度中国地区物流延误和制造封锁对营收的大致影响是多少？ - 因中国封锁和航班停飞，公司约有4100万美元的货物未能发出 [29] 问题5: 从物流角度看，东欧地缘政治局势是否对欧洲客户的交付计划有影响？ - 公司未看到此类影响 [30] 问题6: 6月季度公司面临的最大逆风是什么？ - 最大逆风一是中国的零容忍政策和上海工厂从40%产能恢复到100%产能的问题，二是多个地区的供应链限制问题，但公司有业务连续性计划来缓解这些问题 [33][34] 问题7: 在需求旺盛的情况下，公司通过灵活调配产能还能增加多少产能？ - 公司正在快速提升马来西亚工厂的产能，目前每季度能达到3000 - 4000万美元，短期内每季度有望达到6 - 8亿美元 [38][39] 问题8: 如果上海不再有与COVID相关的工厂问题，公司下半年季度营收预计能有多大的恢复，2022年是否仍有望实现强劲的两位数营收增长？ - 公司仍有信心通过下半年的强劲表现达到分析师和自身设定的目标，预计能实现约25亿美元的营收 [42] 问题9: 公司与英特尔的业务每年能增长到多大规模？ - 难以给出具体预测，但随着英特尔在俄亥俄州、爱尔兰、亚利桑那州和德国等地新建工厂，公司预计未来两到三年将实现强劲增长，并有望超过英特尔的增长速度 [43][44] 问题10: 上海工厂从40%产能恢复到满负荷产能，每季度能增加多少营收？ - 难以确定具体数字，公司第二季度的营收指引是基于相关假设制定的，如果情况好转，有望超过指引 [45][46] 问题11: 第二季度中国相关影响的营收数字是多少，以及订单和积压订单的趋势如何？ - 预计第二季度约有2500万美元的营收受影响；过去几个季度约有3000 - 4000万美元的积压订单，这些订单将分散到第二、三、四季度发货，公司预计今年需求旺盛，积压订单更有可能在第三、四季度发货 [48][50][51] 问题12: 上海工厂的规模有多大，能否根据最后两到三周的影响推断其全年营收？ - 不能根据最后两到三周的影响线性推断，上海工厂每季度营收约1亿美元，是公司较大的工厂之一；公司有业务连续性计划，预计第二季度开始取得进展，第三、四季度将获得更大动力，且需求不会消失 [54][55][56] 问题13: 马来西亚工厂3月季度的3000 - 4000万美元营收是否为季度运营率，未来产能提升情况如何？ - 这是季度营收数字，公司正在加速提升该工厂的产能，预计未来一年左右每季度能达到1.5 - 2亿美元 [58][59]

公司收购与融资 - 2021年3月31日公司以约3.629亿美元收购Ham - Let[13] - 2021年4月公司完成370万股普通股的包销公开发行，净收益1.928亿美元[14] - 2021年3月31日，公司以约3.629亿美元收购Ham - Let公司[171] - 2021年4月，公司完成370万股普通股的包销公开发行，净收益1.928亿美元[172] 收入占比情况 - 2021、2020和2019财年国际收入分别占总收入的65.1%、58.4%和52.1%[16] - 2021、2020和2019财年公司前两大客户Applied Materials和Lam Research分别占总收入超10%，两年合计分别占64.0%、67.1%和66.9%[23] - 2021财年约91.0%的总收入来自半导体行业多个细分领域[24] - 公司前两大客户在2021、2020和2019财年分别占收入的64.0%、67.1%和66.9%[74] - 2021和2020财年国际市场收入占比分别约为65.1%和58.4%[113] 业务部门与市场分布 - 公司业务分为产品和服务两个运营部门，产品包括化学输送模块等，服务包括超纯零件清洗等[10] - 公司主要向美国注册客户发货和提供服务，也在亚洲、欧洲和中东地区开展业务[11] - 公司报告两个运营部门：产品和服务，产品部门服务于半导体和显示资本设备市场，服务部门服务于半导体制造商和晶圆制造设备市场[168] - 公司大部分产品和服务提供给美国注册客户，在亚洲、欧洲和中东地区也有制造和服务业务[169] 市场趋势与战略 - 公司认为半导体市场将因5G等需求长期增长，半导体OEM越来越依赖公司[12] - 公司战略包括定制热控制、扩大市场份额、战略收购等[19] 销售与客户管理 - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务，客户关系经理负责不同事务[26] 知识产权情况 - 公司拥有131项不同到期日期的专利，为客户开发的知识产权通常归客户所有[34] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有7066名员工，其中1206名为临时工；工程120人，技术开发21人，销售和支持335人，直接制造4529人，间接制造1395人，行政和高管职能491人；亚洲3137人，EMEA1537人[45] 社会责任 - 2021年，公司组织并开展了45项回馈和支持社区的活动，2022年公司和员工承诺开展更多活动支持社会责任项目[49] 公司管理层 - 公司首席执行官James P. Scholhamer 55岁，首席财务官Sheri Savage 51岁，首席运营官Vijay S. Chinnasami 56岁，首席信息官Jeff McKibben 59岁等[53] 可持续发展计划 - 2020年，公司承诺实施“SuCCESS2030”计划，旨在通过供应链提升公司的可持续发展愿景[40] 环保举措 - 公司参与钽的负责任矿产保证流程，其钽沉积部件的清洁工艺可回收钽[41] - 公司在可能的情况下采用无化学处理工艺，减少化学物质使用量[42] - 公司实施包装材料再利用计划，以减少包装废物[43] 竞争对手情况 - 公司的主要竞争对手包括Ichor Systems、Flex Ltd.等，部分竞争对手资源比公司更丰富[37] 法规监管 - 公司业务受联邦、州和地方法规以及外国法律关于环境、废物管理和健康安全事项的监管[39] 疫情与行业影响 - 新冠疫情影响半导体行业和全球供应链，对公司业务运营产生影响[67] - 公司所处行业周期性和波动性强，需求变化难预测，影响公司运营结果[70] 客户与供应商依赖风险 - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户可能停止外包或转向竞争对手[74] - 公司依赖单源和独家供应商，供应商供货问题会影响生产和交付[79] 运营管理挑战 - 公司产品制造和服务复杂，需有效管理制造和采购流程[83] - 公司正在实施新的企业资源规划（ERP）系统，实施失败会影响运营[84] - 公司在需求增加时需及时调动供应链、优化设计和扩大产能[71] - 公司在需求减少时需维持产品价格和质量，管理成本并减少订单[72] 客户谈判风险 - 客户谈判能力强，可能迫使公司接受低利润率和增加责任风险[78] 财务指标 - 库存与债务 - 截至2021年12月31日，库存占公司总资产的18.7%[87] - 截至2021年12月31日，公司总债务为5.654亿美元，其中包括与巴克莱银行的5.551亿美元定期贷款、哈姆 - 莱特的890万美元信贷额度、西诺斯中国的140万美元信贷额度，减去未摊销债务成本1340万美元[106] 经营风险 - 公司面临订单和发货的不确定性，客户订单的减少、取消或延迟可能导致收入下降和经营业绩受损[85] - 公司持有客户零件，这些零件的重大损坏或损失可能导致经营业绩受损[86] - 公司服务的行业具有高度周期性，准确预测客户产品需求困难，可能面临关键材料短缺[88] - 高估客户需求可能导致资源分配不当，产生过剩或过时库存，影响经营业绩[89] - 公司产品需经过漫长且昂贵的认证过程，延迟或失败可能造成重大财务损失[91] - 产品或服务的缺陷可能损害公司声誉，导致诉讼、赔偿责任或意外保修索赔[92] - 公司收购可能导致经营和整合困难、摊薄股权、利润率下降等后果，影响业务[93] - 公司业务可能受到IT中断的不利影响，包括影响产品或服务交付、导致客户流失[98] 资本支出与需求 - 2021和2020财年资本支出分别约为6950万美元和3720万美元，主要用于美国、马来西亚、中国、新加坡和韩国的制造工厂投资及ERP系统实施[109] - 公司未来资本需求受多种因素影响，包括马来西亚制造产能扩张成本、IT系统维护成本等[109] 收入与业绩波动 - 季度收入和经营业绩可能大幅波动，原因包括所服务行业的周期性、客户订单变化等[111] 全球运营风险 - 公司全球运营面临政治、经济、法律等风险，如外汇波动、政府限制措施等[116] 行业竞争风险 - 所处行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额流失[122] 新产品推出风险 - 新产品推出有风险，若不被客户接受或无法获得历史利润率，经营业绩将受不利影响[125] 法律诉讼风险 - 公司可能面临知识产权侵权诉讼、其他诉讼和监管程序，会耗费资源并扰乱业务[129][130] 公司设施租赁 - 公司总部位于加州海沃德，该设施租赁于2027年到期，其他设施租赁到期时间至2031年不等[152][153] 股票信息 - 截至2022年2月22日，公司普通股有5名登记持有人，自2004年3月25日起在纳斯达克全球市场交易，代码为“UCTT”[158] - 2016年12月30日至2021年12月31日，假设投资100美元，公司对比纳斯达克综合指数和RDG半导体综合指数展示累计股东总回报[161] - 2020财年第一季度至第四季度，公司普通股每股最高售价从30.00美元涨至37.02美元，最低售价从11.79美元涨至21.06美元；2021财年第一季度至第四季度，最高售价从59.42美元到65.33美元波动，最低售价从29.92美元到44.18美元波动[163] 公司面临的其他风险 - 公司业务面临外汇汇率波动、股票市场波动、技术人才竞争、环境责任、自然灾害、税收变化、冲突矿物法规等风险[135][137][138][141][142][144][147] 外汇风险对冲 - 公司使用外汇远期合约等衍生工具对冲外汇汇率波动风险，但可能无法完全抵消不利影响[136] 股息政策 - 公司未宣布或支付现金股息，且因业务计划和信贷协议限制，预计可预见未来也不会支付[149][159] 技术开发与销售问题 - 公司面临技术开发和销售费用投入无回报、难以从非现有客户获得设计订单的问题[134] 存货减记与递延税资产减值 - 2021、2020和2019财年，公司存货减记分别为610万美元、340万美元和250万美元[177] - 截至2021年12月31日，公司对美国联邦和州递延税资产全额计提3090万美元减值准备[179] 财年周数情况 - 2021财年含53周，2020和2019财年各含52周[185] 各业务线收入情况 - 2021财年产品收入18.039亿美元，较2020年增长59.5%；服务收入2.977亿美元，增长11.3%；总收入21.016亿美元，增长50.3%[187] - 2021财年产品收入较2020年增加6.727亿美元，其中Ham - Let贡献1.875亿美元[187] - 2021财年服务收入较2020年增加3030万美元[188] - 2021财年美国收入7.344亿美元，增长26.3%；国际收入13.672亿美元，增长67.3%[189] 各业务线成本情况 - 2021财年总营收成本16.716亿美元，较2020年增长51.0%[190] - 2021财年产品收入成本较2020财年增加5.44亿美元，主要因收购Ham - Let及销量增加致材料成本增加4.27亿美元、直接劳动支出增加2.722亿美元和间接成本增加4480万美元[191] - 2021财年服务收入成本较上一年增加2080万美元，因服务订单量增加，其中劳动力成本增加710万美元、材料成本增加470万美元、间接成本增加900万美元[192] 各业务线毛利率情况 - 2021财年产品毛利率为18.0%，服务毛利率为35.2%，总毛利率为20.5%；产品和服务毛利率较2020财年分别因销量和产品组合、直接劳动效率和设施相关成本降低而增加[193] 各业务线费用情况 - 2021财年研发费用为2450万美元，较2020财年增加970万美元，占总收入1.2%，主要因Ham - Let研发活动及人员相关费用增加[194] - 2021财年销售和营销费用为4820万美元，较2020财年增加2310万美元，占总收入2.3%，主要因Ham - Let销售和营销活动及人员相关成本增加[195] - 2021财年一般和行政费用为1.716亿美元，较2020财年增加4110万美元，占总收入8.2%，因Ham - Let相关活动及人员费用增加[196][197] - 2021财年利息费用为2420万美元，较2020财年增加730万美元，因收购Ham - Let致债务余额增加，部分被较低的LIBOR利率抵消[198] 所得税情况 - 2021财年所得税拨备为2790万美元，较2020财年增加44.6%，有效税率为18.1%，低于联邦法定税率，主要因全球收益地理分布变化[200] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为4.665亿美元，较2020年的2.003亿美元增加2.662亿美元，主要因经营活动提供2.116亿美元、融资活动提供4.608亿美元，部分被投资活动使用的4.048亿美元抵消[205][207] Ham - Let保理金额 - 2021财年Ham - Let在其与金融机构的保理安排中，9个月内保理金额达3060万美元[208] 固定资产账面价值 - 截至2021年12月31日，亚太和EMEA地区固定资产账面价值分别为1.29亿美元和5340万美元；截至2020年12月25日，分别为9040万美元和940万美元[113] 商誉情况 - 截至2021年12月31日，合并资产负债表上记录的商誉达2.7亿美元[126]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度全球营收同比增长66%，全年同比增长超50% [7] - 第四季度每股收益同比增长50%，全年同比增长50% [7] - 第四季度总营收环比增长11%至6.151亿美元，全年总营收达21亿美元，同比增长50.3% [17] - 第四季度产品部门营收增长10.8%至5.339亿美元，全年产品营收达18亿美元，同比增长59.5% [17] - 第四季度服务部门营收增长13.4%至8130万美元，全年服务营收达2.977亿美元，同比增长11.3% [17] - 第四季度总毛利率为21.5%，产品毛利率为19.1%，服务毛利率为37.1%；全年总毛利率为21.4% [18] - 第四季度运营费用为5460万美元，占营收比例降至8.9%；全年运营费用占营收比例降至9.2% [19] - 第四季度总运营利润率提高至12.6%，产品部门运营利润率为11.8%，服务运营利润率从15.4%增至17.9%；全年总运营利润率为12.2% [20] - 第四季度每股收益增至1.22美元，全年每股收益为4.20美元，同比增长50% [21] - 第四季度税率为15.8%，全年税率为16.6%，预计2022年税率保持在中高个位数 [22] - 第四季度末现金及现金等价物为4.665亿美元，全年运营现金流从9730万美元增至2.131亿美元 [23] - 预计2022年第一季度总营收在5.8亿美元至6.3亿美元之间，每股收益在1.06美元至1.26美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第四季度营收增长10.8%至5.339亿美元，全年营收达18亿美元，同比增长59.5%，包含Ham - Let三个季度1.875亿美元的营收贡献 [17] - 服务部门第四季度营收增长13.4%至8130万美元，全年营收达2.977亿美元，同比增长11.3% [17] - 产品部门第四季度毛利率为19.1%，运营利润率为11.8%；服务部门第四季度毛利率为37.1%，运营利润率从15.4%增至17.9% [18][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 基于当前市场情绪、同行报告及内部市场专业知识，预计到今年年底，晶圆制造设备（WFE）市场规模可能达到1000亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与现有客户进行垂直整合，抓住吸引新客户的机会，以支持持续超越市场表现的战略路线图 [14] - 公司在马来西亚及全球其他战略地点推进产能扩张计划，以满足区域产能需求，扩大全球供应链覆盖范围 [13] - 公司不断挑战现状，通过满足客户最复杂的需求并与他们在增长计划上早期合作，提升在价值链中的地位 [12] - 公司在行业中表现出色，持续超越所服务的市场，超过大多数支持WFE系统的公司 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求旺盛，公司在2021年取得创纪录的财务业绩，但近期Omicron疫情激增给供应链和劳动力带来额外压力，供应链限制可能还会持续一段时间 [7][10] - 公司积极与客户和供应商合作，包括认证新供应商，以最大限度提高产出能力并满足客户交付计划，全球布局使其能够利用规模经济，采购团队找到创新方法来增强供应链的弹性和效率 [10] - 公司预计2022年将继续保持增长势头，WFE市场需求将持续增加，公司广泛涉足整个快速建设设备和生产支持生态系统，加上战略产能扩张计划，为公司的增长奠定基础 [13][15] 其他重要信息 - 公司获得英特尔的奖项，并受邀参与其俄亥俄州大型工厂项目，巩固了作为战略合作伙伴的地位 [12] - 公司将在财务报告中将Ham - Let的营收纳入产品部门 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链问题对第四季度和第一季度营收的影响程度 - 第四季度因需求超过公司发货能力和客户接收能力，约损失3000万美元营收；第一季度受Omicron疫情和供应链问题影响，预计损失约4000万美元营收，情况在第二季度有望稳定或改善 [28][29] 问题2: 公司营收是否会呈现下半年更强劲的模式 - 公司预计与行业趋势一致，营收将从现在起逐步上升，下半年表现会更强劲 [32] 问题3: 第一季度指导范围扩大的原因 - 供应链动态变化，现在需追逐的零部件比例虽降低，但缺少任何一个都会影响生产；客户因自身供应链问题接收产品的时间也有调整，导致不确定性增加 [36] 问题4: 未来几个季度产能扩张面临的主要问题 - 短期内产能扩张主要依赖马来西亚工厂的持续增产，未来三到四个季度也会在美国部分工厂进行一定扩张 [38] 问题5: 利润率波动的原因 - 利润率波动基于销量和产品组合，会随季度变化，同时也与业务周期阶段有关，业务上升时利润率较高，下降时成本调整相对滞后 [39] 问题6: 服务业务的产能扩张计划 - 公司一直在积极扩张服务业务产能，如为三星扩大合资企业业务；与英特尔合作将在爱尔兰建设新的绿地项目，预计明年启动；还会对亚利桑那州等现有站点进行增量扩张 [45] 问题7: 产品业务与客户的合作投资及对毛利率的影响 - 公司派遣大量工程师到客户现场，合作范围不断扩大，这使得研发费用增加；早期参与合作有助于减少竞争压力、提高市场份额，从而改善毛利率；公司全球布局使其能在靠近客户和工程师的地方开展合作，并将生产转移到高产量制造地 [48] 问题8: 供应链中特别具有挑战性的领域、第一季度4000万美元逆风的量化方式以及新供应商认证对毛利率的影响 - 具有挑战性的领域包括含低端计算机芯片的产品、特种机器零件和组件、电路板以及流体解决方案相关的阀门和连接器等；新供应商认证成本可忽略不计且常由外部资助；供应链问题难以具体量化，所以第一季度指导范围较宽 [53] 问题9: Ham - Let业务在本季度的营收及第一季度的利润率指导和预期 - 本季度Ham - Let营收为6490万美元，公司未提供利润率指导，但该业务的运营利润率已达到公司产品业务新模型设定的8% - 13%范围 [55]

业绩总结 - 2021年第四季度总收入为6.151亿美元，同比增长21.5%[56] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为1.22美元[56] - 报告的GAAP净收入为2.19亿美元，相较于上季度的0.94亿美元增长了132%[80] - 非GAAP净收入为2.34亿美元，较上季度的1.66亿美元增长了41%[80] 收入构成 - 产品收入为5.339亿美元，毛利率为19.1%[58] - 服务收入为8130万美元，毛利率为37.1%[58] - 2021年公司在内存市场的收入占比为39%[19] 现金流与财务状况 - 2021年现金生成量为4300万美元，现金余额为4.665亿美元[58] - 2021年非GAAP毛利率为12.6%[58] - 2021年非GAAP营业利润率为11.8%[58] 费用与支出 - 无形资产摊销费用为0.16亿美元，较上季度的0.25亿美元下降了36%[80] - 重组费用为0.12亿美元，较上季度的0.42亿美元下降了71%[80] - 股票基础补偿费用为0.33亿美元，较上季度的0.32亿美元略有上升[80] - 收购相关费用为0.26亿美元，较上季度的0.10亿美元增长了160%[80] - 非GAAP调整的所得税影响为0.02亿美元，较上季度的0.12亿美元下降了83%[80] 股本与股份 - 加权稀释后平均股份数为34,303千股，较上季度的38,919千股下降了12%[80] 未来展望 - 2022年第一季度收入预期在5.8亿至6.3亿美元之间[60] 其他信息 - 公告中提到的保险赔偿与2018年Cinos火灾相关[81] - 报告中提到的固定资产折旧调整与OGT的固定资产相关[81]

业绩总结 - Q3'21总收入为553.7百万美元，创下历史新高[61] - Q3'21每股收益（EPS）为1.07美元，同比增长21.6%[63] - Q3'21产品收入为481.9百万美元，服务收入为71.7百万美元[65] - Q3'21毛利率为19.3%，运营毛利率为11.9%[65] - Q3'21现金生成达53.3百万美元，现金余额为457.0百万美元[65] - 非GAAP净收入为2.34亿美元，相较于上年同期的1.66亿美元增长了41%[101] 未来展望 - Q4'21收入指导范围为590百万至630百万美元[67] - 2021年非GAAP毛利率目标为16%至20%[49] - 2021年非GAAP运营毛利率目标为10%至13%[53] 用户数据 - 加权稀释股份平均数为34,303千股，较上季度的38,919千股减少了13%[102] - 加权稀释股份数量在过去几个季度中逐渐增加，从41,639千股增加到45,404千股[102] 其他财务信息 - 非GAAP调整的所得税影响为0.02美元，相较于上年同期的0.12美元减少了83%[99] - 估值准备的所得税影响为0.01美元，较上年同期的0.16美元减少了94%[100] - 公允价值调整为0.19美元，较上年同期的0.28美元下降了32%[95] - 保险赔偿金额为0.18美元，未在上年同期报告中体现[98] - 处置物业的收益为0.03美元，未在上年同期报告中体现[97] - 折旧调整为-0.01美元，未在上年同期报告中体现[96] - 非GAAP调整后的净收入在不同季度间波动，最高达到2.80亿美元[101] 资本支出 - 2020年总资本支出约为1700万美元，支持马来西亚新设施的建设[39] 市场表现 - UCT在2016年至2021年间的复合年增长率（CAGR）为30%，而WFE为20%[10]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为5.537亿美元[41] - 产品收入为4.819亿美元，服务收入为7170万美元[41] - 第三季度毛利率为21.6%，运营毛利率为12.4%[41] - 第三季度每股收益（EPS）为1.07美元[41] - 报告的GAAP净收入为2.19美元，较上年同期增长133.0%[71] - 非GAAP净收入为2.34美元，较上年同期增长41.0%[85] - 2021年第三季度现金余额为4.57亿美元，现金生成能力为5330万美元[41] 未来展望 - 2021年第四季度收入预期在5.90亿至6.30亿美元之间[43] - EPS预期在1.12至1.29美元之间[43] - 公司计划在未来几年内增加1-2个超过10%收入的客户，以进一步多样化收入来源[31] 用户数据 - 2020年公司收入年复合增长率（CAGR）为26%，高于半导体设备市场的16%[15] 毛利率分析 - 2021年第三季度服务部门毛利率为36.9%[41] - 2021年第三季度产品部门毛利率为19.3%[41] 成本与费用 - 无形资产摊销费用为0.16美元，较上年同期下降36.0%[72] - 重组费用为0.12美元，较上年同期增长200.0%[73] - 股票基础补偿费用为0.33美元，较上年同期增长266.7%[74] - 收购相关费用为0.26美元，较上年同期增长1600.0%[75] - 非GAAP调整的所得税影响为0.02美元，较上年同期下降83.3%[83] 股本信息 - 加权平均稀释股份数为34,303千股，较上年同期增长29.0%[87] - 公允价值调整为0.19美元，较上年同期增长0.0%[79] - 保险赔偿为-0.18美元，较上年同期下降100.0%[82]

公司收购与股权发行 - 公司于2021年3月31日完成对Ham - Let的收购，交易金额约3.629亿美元，包括2.735亿美元股权价值、9130万美元净债务，减去190万美元现有关系结算[138] - 2021年4月13日，公司完成318.1818万股普通股包销公开发行，净收益约1.676亿美元；4月29日，承销商行使期权额外购买47.272万股，支付现金约2520万美元[139] 收入数据关键指标变化 - 2021年前三季度，产品收入12.701亿美元，上年同期8.317亿美元，增长52.7%；服务收入2.164亿美元，上年同期1.973亿美元，增长9.7%；总收入14.865亿美元，上年同期10.29亿美元，增长44.5%[144] - 2021年第三季度，产品收入4.82亿美元，上年同期2.944亿美元，增长63.7%；服务收入7170万美元，上年同期6890万美元，增长4.1%；总收入5.537亿美元，上年同期3.633亿美元，增长52.4%[144] - 2021年前三季度，美国地区收入4.756亿美元，上年同期4.36亿美元，增长9.1%；国际收入10.109亿美元，上年同期5.93亿美元，增长70.5%[145] - 2021年第三季度，美国地区收入1.679亿美元，上年同期1.525亿美元，增长10.1%；国际收入3.858亿美元，上年同期2.108亿美元，增长83.0%[145] 成本数据关键指标变化 - 2021年前三季度，产品成本10.449亿美元，上年同期6.876亿美元，增长52.0%；服务成本1.407亿美元，上年同期1.272亿美元，增长10.6%；总成本11.856亿美元，上年同期8.148亿美元，增长45.5%[147] - 2021年第三季度，产品成本3.934亿美元，上年同期2.436亿美元，增长61.5%；服务成本4620万美元，上年同期4510万美元，增长2.4%；总成本4.396亿美元，上年同期2.887亿美元，增长52.3%[147] - 2021年前三季度，产品成本增加3.573亿美元，主要因销售增加使材料成本增加2.844亿美元、直接劳动支出增加4450万美元、间接费用增加2840万美元[148] - 2021年第三季度，产品成本增加1.498亿美元，主要因Ham - Let业务纳入、销售增加使材料成本增加1.15亿美元、直接劳动支出增加2160万美元、间接费用增加1320万美元[148] 毛利润数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，产品毛利润分别为8.86亿美元和22.52亿美元，同比增长74.4%和56.3%；服务毛利润分别为2.55亿美元和7.57亿美元，同比增长7.1%和8.0%；总毛利润分别为11.41亿美元和30.09亿美元，同比增长52.9%和40.5%[150] 费用数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，研发费用分别为6500万美元和1.68亿美元，同比增长85.7%和57.0%，占总收入的比例分别为1.2%和1.1%[151] - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，销售和营销费用分别为1.38亿美元和3.41亿美元，同比增长130.0%和92.7%，占总收入的比例分别为2.5%和2.3%[152] - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，一般和行政费用分别为4.32亿美元和12.71亿美元，同比增长43.0%和30.4%，占总收入的比例分别为7.8%和8.6%[153] 利息与其他收支数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，利息收入分别为100万美元和300万美元，同比下降50.0%和57.1%；利息费用分别为6900万美元和1.76亿美元，同比增长68.3%和34.4%；其他收入（费用）净额分别为1400万美元和6400万美元，同比增长27.3%和100.0%[154] 所得税数据关键指标变化 - 2021年截至9月24日的三个月和九个月，所得税拨备分别为8400万美元和2.16亿美元，同比增长75.0%和44.0%，有效税率分别为19.8%和21.8%[157] 现金及现金流数据关键指标变化 - 截至2021年9月24日，公司现金及现金等价物为4.57亿美元，较2020年12月25日的2.003亿美元增加2.567亿美元[159] - 2021年截至9月24日的九个月，经营活动产生的净现金为1.7亿美元，较2020年同期的5290万美元增加1.171亿美元；投资活动使用的净现金为3.903亿美元，较2020年同期的1990万美元增加3.704亿美元；融资活动提供的净现金为4.779亿美元，较2020年同期使用的1860万美元增加4.965亿美元[159][160] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2021年9月24日，公司外国子公司有大约3.614亿美元的未分配收益无限期投资在美国境外，外国子公司有大约3.1亿美元现金[165] 现金与债务偿还能力 - 公司预计现有现金及现金等价物余额和经营现金流至少在未来十二个月内足以偿还债务、满足营运资金需求和技术开发项目[163] 债务数据关键指标变化 - 截至2021年9月24日，公司总银行债务为56.83亿美元，未摊销债务发行成本为1.44亿美元[166][175] - 截至2021年9月24日，美国定期贷款未偿还金额为56.99亿美元，加权平均利率为3.83%[166] - 循环信贷安排初始可用承诺为6500万美元，到期日为2023年8月27日，需按季度支付0.25%的承诺费[169] - 信用证安排初始可用承诺为5000万美元，到期日为2023年8月27日，需按季度支付2.5%的费用和0.125%的前置费，截至2021年9月24日，未偿还信用证为280万美元[171] - 2020年，Cinos China修订现有信贷协议并签订两份新协议，总可用承诺为350万美元，截至2021年9月24日，未偿还债务为250万美元，平均利率为3.4%[172] - 截至2021年9月24日，Ham - Let未偿还债务为1030万美元，利率范围为1.8% - 4.6%[174] 资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出为4440万美元，主要用于美国、中国和韩国的制造设施及新企业资源规划系统[177] 未来支付义务情况 - 截至2021年9月24日，未来最低租赁付款、债务本金支付和采购义务总计11.573亿美元，其中2021年为4.95亿美元[180] - 运营租赁总余额为1.022亿美元，反映了公司所有运营租赁的估计现金付款[180] - 借款安排总计5.827亿美元，反映了未摊销债务发行成本1.44亿美元的义务[180][181]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达5.537亿美元，较上一季度增长7.5%，预计2021年全年营收同比增长约50% [6][16] - 第三季度每股收益为1.07美元，预计2021年全年每股收益同比增长49% [6] - 第三季度总毛利率升至21.6%，产品毛利率增至19.3%，服务毛利率升至36.9% [17] - 第三季度运营费用为5090万美元，占营收比例降至9.2%，总运营利润率提高至12.4% [18] - 第三季度净利润为4880万美元，上一季度为4370万美元，税率从17.6%降至15.5%，预计2021年税率维持在15% - 20% [19][20] - 第三季度末现金及现金等价物为4.57亿美元，运营现金流增加220万美元至5330万美元，本季度偿还2500万美元定期B贷款，全年自愿还款达5000万美元 [21] - 第四季度预计营收在5.9亿 - 6.3亿美元之间，每股收益在1.12 - 1.29美元之间，第四季度为14周而非通常的13周 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门营收增长8.9%至4.819亿美元，包含Ham - Let首个完整季度营收6440万美元 [16] - 服务部门营收略降至7170万美元，因希尔斯伯勒工厂劳动力短缺导致发货延迟，目前问题基本解决 [16] - 产品部门运营利润率增至11.9%，服务部门运营利润率降至15.4%，主要因服务部门业务量下降 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场增长轨迹加速，客户群体扩大，机会管道拓展，半导体设备市场长期向上趋势可持续，对公司产品和服务的高需求将持续 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司产品和服务多元化，涉足半导体生产全流程，能更好应对半导体生态系统波动 [8] - 利用全球制造网络满足客户需求，马来西亚新垂直整合制造工厂9月初按时投产，将在2022年提高产量和营收 [9][10] - 进行战略投资以支持中长期增长，全球半导体制造商计划在2022年新建至少10座高产量晶圆厂，公司有望提升能力、扩大业务 [11] - 与供应商采用协作规划和预测模型，确保按时交付产品，获客户认可 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术进步推动半导体需求增长，预计2022年市场需求将持续强劲 [7] - 公司在本季度表现出色，随着半导体战略重要性提升，公司有能力满足客户需求，实现长期可持续增长 [13] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，财务结果按非GAAP标准呈现，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站新闻稿中查看 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链面临的挑战及应对措施 - 供应链瓶颈每周不同，公司与供应商深度合作，提供长期预测和采购订单，利用全球20多个工厂灵活调配生产，采购和供应链团队有效应对了包括货运在内的多种挑战 [26][27] 问题2: 如何在困难环境下实现高于预期的毛利率 - 销量和亚洲工厂发货量占比增加对毛利率有积极影响，尽管货运成本从2019年占营收的1.6%升至2.5% - 2.7%，但新收购的Ham - Let毛利率较高，有助于提升整体毛利率 [28] 问题3: 货运成本增加是中期还是长期趋势 - 预计未来几个季度货运成本会有所下降，但可能无法降至2019年水平 [32] 问题4: 加急发货费用能否向客户报销 - 取决于具体情况，若因客户加速需求导致加急发货，可能无法报销；若因公司自身供应链问题，则需视情况而定 [33] 问题5: 马来西亚工厂是否受劳动力问题影响 - 工厂位于马来西亚北部，未受其他地区新冠疫情导致的劳动力问题影响，目前虽未贡献大量营收，但公司会灵活调配产能 [34] 问题6: Ham - Let业务新工具投入使用和产能提升时间 - 工具安装和资格认证通常需3 - 4个季度，部分投资可能在今年年底或明年第一、二季度见效，预计明年第一季度营收将大幅增长 [35][36] 问题7: 客户供应链问题是否会影响公司订单和库存 - 供应链问题影响整个行业，但通常只是导致发货延迟几周，不会造成重大变化，预计第四季度或明年第一季度情况会有所改善 [42] 问题8: 公司目前的业务可见度如何 - 目前公司业务可见度接近三个季度，第一季度情况良好，第二季度也持续向好 [46] 问题9: 增加的业务可见度是否有助于解决供应链瓶颈 - 公司与客户和供应商紧密合作，即使客户没有确定订单，也会承诺承担公司向供应商下单的责任，以解决供应链深层问题 [47] 问题10: 马来西亚工厂产能规划和利用方式 - 工厂年产能约6 - 8亿美元，部分用于转移Ham - Let产品产能，预计大部分产能将用于满足市场增长和外包需求，而非从高成本地区转移生产 [49] 问题11: 公司市场份额增长机会及OEM转移订单的速度 - 市场份额增长主要来自两大客户的外包业务，而非竞争对手短期运营问题导致的订单转移，OEM订单转移通常是长期规划，短期波动会在问题解决后恢复平衡 [55][56] 问题12: 是否开始进行Ham - Let组件的资格认证工作 - 新增相同产品的工具认证流程简单快速，在几周内即可完成；为新客户引入新组件的认证工作已在收购前开始，进展顺利，目前公司产能扩张与销售同步进行 [60]

公司收购与股权发行 - 公司于2021年3月31日完成对Ham - Let的收购，交易金额约3.629亿美元，包括2.735亿美元股权价值、9130万美元净债务，减去190万美元现有关系结算[141] - 2021年4月13日，公司完成318.1818万股普通股包销公开发行，净收益约1.676亿美元；4月29日，承销商行使期权额外购买47.7272万股，支付现金约2520万美元[142] 业务线收入数据变化 - 2021年Q2产品收入4.425亿美元，2020年同期2.779亿美元，增长59.2%；2021年上半年产品收入7.881亿美元，2020年同期5.373亿美元，增长46.7%[147] - 2021年Q2服务收入7270万美元，2020年同期6690万美元，增长8.7%；2021年上半年服务收入1.447亿美元，2020年同期1.284亿美元，增长12.7%[147] - 2021年Q2美国地区收入1.63亿美元，2020年同期1.484亿美元，增长9.8%；2021年上半年美国地区收入3.077亿美元，2020年同期2.835亿美元，增长8.5%[148] - 2021年Q2国际收入3.522亿美元，2020年同期1.964亿美元，增长79.3%；2021年上半年国际收入6.251亿美元，2020年同期3.822亿美元，增长63.6%[148] 业务线成本数据变化 - 2021年Q2产品成本3.679亿美元，2020年同期2.293亿美元，增长60.4%；2021年上半年产品成本6.515亿美元，2020年同期4.44亿美元，增长46.7%[149] - 2021年Q2服务成本4740万美元，2020年同期4160万美元，增长13.9%；2021年上半年服务成本9450万美元，2020年同期8210万美元，增长15.1%[149] 总营收与总成本数据变化 - 2021年Q2总营收5.152亿美元，2020年同期3.448亿美元，增长49.4%；2021年上半年总营收9.328亿美元，2020年同期6.657亿美元，增长40.1%[147] - 2021年Q2总成本4.153亿美元，2020年同期2.709亿美元，增长53.3%；2021年上半年总成本7.46亿美元，2020年同期5.261亿美元，增长41.8%[149] 毛利润数据变化 - 2021年第二季度产品毛利润7.46亿美元，同比增长53.5%；服务毛利润2.53亿美元，同比持平；总毛利润9.99亿美元，同比增长35.2%[152] 费用数据变化 - 2021年上半年研发费用1.03亿美元，同比增长43.1%；销售和营销费用2.03亿美元，同比增长73.5%；一般和行政费用8.39亿美元，同比增长24.7%[153][154][155] - 2021年第二季度利息费用7100万美元，同比增长86.8%；其他收入（费用）净额为 - 700万美元，同比下降216.7%[156] 所得税数据变化 - 2021年上半年所得税拨备1.32亿美元，同比增长29.4%；有效税率为23.2%[159] 现金及现金流数据变化 - 截至2021年6月25日，公司现金及现金等价物为4.514亿美元，较2020年12月25日增加2.511亿美元[161] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为1.167亿美元，同比增加8350万美元；投资活动使用的净现金为3.705亿美元，同比增加3.564亿美元；融资活动提供的净现金为5.052亿美元，同比增加4.721亿美元[161][162][163] - 2021年上半年应收账款增加1330万美元，存货增加4130万美元，应付账款增加8080万美元[162] 资金需求与规划 - 公司预计现有现金及现金等价物余额和经营现金流至少在未来十二个月内足以偿还债务、满足营运资金需求和技术开发项目[164] - 为了扩大业务或收购互补业务或技术，公司可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金[165] 外国子公司收益与现金情况 - 截至2021年6月25日，公司外国子公司有大约3.173亿美元的未分配收益无限期投资在美国境外，外国子公司持有约2.69亿美元现金[166] 债务情况 - 截至2021年6月25日，公司总银行债务为59470万美元，未摊销债务发行成本为1530万美元[167][176] - 2021年3月31日，公司对信贷安排进行再融资和重新定价约2.728亿美元现有定期B类借款，并获得3.55亿美元高级有担保增量定期贷款B类安排[168] - 定期贷款到期日为2025年8月27日，截至2021年6月25日，未偿还金额为5.989亿美元，利率为3.84%[169] - 循环信贷安排初始可用承付额为6500万美元，到期日为2023年8月27日，需按季度支付0.25%承诺费[170] - 信用证安排初始可用承付额为5000万美元，到期日为2023年8月27日，截至2021年6月25日，未偿还信用证为240万美元[172] - 2020年，Cinos China修订现有信贷协议并新增协议，总可用承付额为350万美元，截至2021年6月25日，未偿还债务为270万美元，平均利率3.1%[173] - 截至2021年6月25日，Ham - Let未偿还债务为840万美元，利率范围1.8% - 4.6%[175] 资本支出情况 - 2020年上半年资本支出为2280万美元，2021年剩余时间资本支出预计主要由运营现金流提供资金[178] 未来支付义务 - 截至2021年6月25日，公司未来最低租赁付款、债务本金支付和采购义务总计11.308亿美元[181] 非控股股东权益变化 - 2021年第三季度起，Cinos Korea非控股股东权益将增加35%[183]