产品和服务收入 - 产品和服务总收入在2023年6月30日的三个月和六个月内与去年同期相比分别下降了30.8%和27.1%[120] 产品和服务成本 - 产品和服务总成本在2023年6月30日的三个月和六个月内与去年同期相比分别下降了27.9%和24.1%[121] 毛利润和毛利率 - 产品和服务的毛利润和毛利率在2023年6月30日的三个月和六个月内与去年同期相比分别下降了42.5%和39.2%[125] 营业利润率 - 产品的营业利润率在2023年6月30日的三个月内较去年同期增长了175.0%[126] - 服务的营业利润率在2023年6月30日的三个月内较去年同期下降了79.8%[127] 费用和支出 - 2023年6月30日，总部行政费用为35.6百万美元，同比下降22.9%[131] - 2022年7月1日，公司出售了Fluid Solutions的四家非半导体运营子公司，导致公司录得了亏损56.6百万美元[132] - 2023年6月30日，利息支出增加了4.5百万美元，主要是由于利率上升[133] - 2023年6月30日，其他费用净额增加了1.2百万美元，主要是由于公允价值调整亏损[134] - 2023年6月30日，所得税费用为8.3百万美元，同比下降4.6%[135] 资本和债务 - 公司管理层认为有足够的资本来满足工作资本需求，偿还债务，维护现有资本设备，并从时间到时间进行战略收购[142] - 2023年6月30日，公司在海外子公司拥有约2.23亿美元的现金[148] - 公司与巴克莱银行签订的贷款协议中，公司需要维持一定的财务契约，包括最后一天的固定费用覆盖比率至少为1.25比1.00[156] - 公司与捷克共和国一家当地银行签订了信贷协议，提供了高达7.0百万欧元（约合7.6百万美元）的循环信贷额度[157] - Fluid Solutions在以色列的信贷额度为1850万美元，截至2023年6月30日，尚有600万美元未偿还债务，平均利率为7.3%至8.2%[158] - 公司截至2023年6月30日的总银行债务为484.9亿美元，减去未摊销债务发行成本的820万美元，美国、以色列和捷克共有1.462亿美元、1250万美元和760万美元可用于提取信贷额度[159] - 公司长期债务的公允价值基于Level 2输入，使用非活跃市场中类似负债的报价确定，公司的账面价值接近长期债务的公允价值[160] 资本支出和库存 - 公司2023年上半年的资本支出为4700万美元，主要用于全球制造设施的资本投资以及新企业资源规划系统的设计和实施成本，预计2023年剩余时间的资本支出将主要由运营产生的现金流来融资[161] - 公司截至2023年6月30日对各方购买库存的承诺总额约为5.234亿美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为4.215亿美元，上一季度为4.333亿美元；产品部门营收为3.625亿美元，上一季度为3.686亿美元；服务部门营收为5900万美元，上一季度为6470万美元 [41] - 第二季度总毛利率为16.7%，上一季度为17.3%；产品毛利率为14.5%，上一季度为14.7%；服务毛利率为30.3%，上一季度为31.7% [20] - 第二季度总运营利润率为5%，上一季度为5.1%；产品部门利润率为4.3%，上一季度为4.1%；服务部门利润率为9.3%，上一季度为10.8% [21] - 第二季度运营费用为4940万美元，上一季度为5270万美元，占营收的百分比从12.2%降至11.7% [42] - 基于4500万股流通股，第二季度每股收益为0.16美元，净利润为710万美元，上一季度每股收益为0.17美元，净利润为760万美元；本季度税率为16%，预计2023年税率保持在中高个位数 [43] - 第二季度末现金及现金等价物为3.208亿美元，上一季度为3.221亿美元；运营现金流增至3640万美元，上一季度为2800万美元 [22] - 第三季度预计总营收在4.05亿美元至4.55亿美元之间，预计每股收益在0.08美元至0.28美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统产品业务在当前环境下表现符合预期，订单有调整但无明显推迟或取消；非半导体业务在第二季度出现意外波动，特别是在工艺技术领域；服务业务较第一季度有所下降，因部分客户调整计划以适应终端市场疲软 [7][9][10] - 产品部门营收从第一季度的3.686亿美元降至第二季度的3.625亿美元，服务部门营收从6470万美元降至5900万美元 [41] - 产品毛利率从第一季度的14.7%降至第二季度的14.5%，服务毛利率从31.7%降至30.3%；产品部门利润率从4.1%升至4.3%，服务部门利润率从10.8%降至9.3% [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业部分领域面临挑战，拖尾边缘、服务器以及中国的设备订单和交付情况较好；PC和依赖先进内存、代工/逻辑支出的消费终端市场疲软 [5][6] - 韩国市场在第二季度出现疲软，此前第一季度表现强劲；北美市场出现节点变更延迟情况 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在第三和第四季度继续减少库存、削减开支，投资时保持谨慎和战略眼光，使长期产能与客户规划相匹配 [12] - 持续优化业务布局、提高效率，预计毛利率将逐步改善，但这些举措规模较大，效益实现需要时间 [11][14] - 公司获得英特尔杰出供应商奖，体现了其在行业内的卓越表现 [17] - 公司在新业务项目上取得很多胜利，有望在市场复苏时获得更多市场份额；在成本降低过程中，通过整合和迁移工厂，提高产能和效率 [35][53][54] - 公司在蚀刻、化学机械抛光等领域业务占比较重，光刻领域业务布局较小，目前在整体晶圆厂设备市场处于一定劣势，但在项目和市场份额获取方面表现出色 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业短期内仍面临供应链库存高企、宏观经济和地缘政治不稳定等挑战，这些因素可能影响行业几个季度 [6] - 公司认为晶圆厂设备市场处于低谷，预计未来几个季度营收和盈利能力将在当前水平波动，但对2024年业务回升的预期不变，长期来看行业增长前景乐观，预计到2030年芯片行业规模将达1万亿美元 [18][19] 其他重要信息 - 本季度公司以950万美元回购33.7万股股票 [44] 问答环节所有提问和回答 问题1: 客户降低库存水平对公司短期的影响 - 公司与客户之间存在大量库存和递延收入，需要几个季度才能清理完毕，公司采取保守策略，但认为情况可能先好转再恶化 [25][26] 问题2: 能否向中国半导体资本公司发货及业务情况 - 公司能够向AMEC和Piotech等公司进行拖尾边缘投资相关的发货，业务表现强劲，最初担心是库存囤积，现已确认是这些公司在拖尾边缘业务增加 [28] 问题3: 营收和盈利处于当前水平时，公司成本缩放的难易程度 - 公司有成本控制措施，应对业务缩减有准备；业务扩张时，快速招聘人员和确保足够产能以满足客户需求有一定难度 [29] 问题4: 客户在9月季度后减少组件交付的情况及对公司营收预期的影响 - 公司在第一和第二季度已遇到此类情况，客户库存与订单需求不完全匹配，仍有订单产生 [30] 问题5: 下半年服务业务利用率和营收是否维持在第二季度水平 - 公司认为服务业务利用率不会再下降，预计持平或略有上升，年底可能有更大提升空间 [31][50] 问题6: 本季度产品和服务利润率下降，营收持平情况下利润率是否维持现状 - 本季度利润率下降主要受服务业务和Ham - Let流体解决方案业务影响，随着服务业务恢复和成本控制措施实施，利润率有望提升 [33][58] 问题7: 市场复苏后公司是否会积极抢占市场份额 - 公司在市场上升和下降周期都能获取市场份额，目前在多数客户中保持或提升了份额，很多原始设备制造商向东南亚转移，公司在此布局良好 [53] 问题8: 美国芯片法案是否会为公司提供资金用于扩张设施 - 目前公司未从芯片法案中受益，资金主要用于研发或大型晶圆厂，但公司会持续关注，预计未来为英特尔等客户建设工厂时可能有机会 [56][62]

产品和服务财务表现 - 产品和服务总收入在2023年3月31日的三个月内同比下降23.2%[112] - 产品和服务总成本在2023年3月31日的三个月内同比下降20.0%[113] - 产品和服务总毛利润在2023年3月31日的三个月内同比下降35.8%[117] - 产品和服务总营业利润在2023年3月31日的三个月内同比下降72.9%[118] 费用和支出变化 - 研发费用在2023年3月31日的三个月内同比增加4.4%[119] - 销售和营销费用在2023年3月31日的三个月内同比下降5.1%[120] - 总管理费用在2023年3月31日的三个月内同比下降14.8%[122] - 利息支出在2023年3月31日的三个月内同比增加84.4%[123] - 所得税费用在2023年3月31日的三个月内同比下降58.8%[125] 现金流和资本支出 - 截至2023年3月31日，公司经营活动产生现金2800万美元，较2022年4月1日的6740万美元使用现金有所增加，主要受到133.2万美元净营运资本有利变化的推动[128] - 公司相信有足够的资本来满足工作资本需求、偿还债务、维持现有资本设备、购买新的资本设备以及不时进行战略收购。截至2023年3月31日，公司现金为3.221亿美元，较2022年12月30日的3.588亿美元有所减少[133] 资产和负债变化 - 应收账款减少6.34亿美元，存货和预付费用分别减少1.09亿美元和630万美元[129] - 应付账款减少5.05亿美元，应付所得税减少160万美元，应付薪酬和相关福利增加1.47亿美元[130] 融资活动和未来展望 - 2023年3月31日和2022年4月1日的投资活动中，主要是分别购买2.73亿美元和2.84亿美元的固定资产、设备[131] - 2023年3月31日的融资活动中使用了3620万美元，而2022年4月1日的融资活动中使用了260万美元，主要是由于银行借款本金支付增加和公司在2022财年第四季度启动的股份回购计划[132] - 我们预计现有的现金及等价物余额和经营现金流将足以偿还我们的债务并满足我们的工作资本需求和技术开发项目，至少在未来12个月内。这些资源是否足以满足我们在此期限之后的流动性需求将取决于我们的增长、任何收购的规模和数量、全球经济状况、我们与信贷机构的财务契约能否得到满足、半导体资本设备行业和其他行业的周期性扩张或收缩以及满足可能增加的产品需求所需的资本支出[135] - 为了扩大业务或收购额外的互补业务或技术，我们可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金。如果需要，额外融资可能无法以有利于我们的条款获得，甚至可能无法获得[136]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为4.333亿美元,较上一季度5.664亿美元下降23.6% [17] - 产品部门收入为3.686亿美元,较上季度4.995亿美元下降26.3% [17] - 服务部门收入为6,470万美元,较上季度6,690万美元下降3.3% [17] - 总毛利率为17.3%,较上季度19.5%下降2.2个百分点 [18] - 产品部门毛利率为14.7%,较上季度17.7%下降3个百分点 [18] - 服务部门毛利率为31.7%,较上季度33.5%下降1.8个百分点 [18] - 营业利润率为5.1%,较上季度10%下降4.9个百分点 [19] - 产品部门营业利润率为4.1%,较上季度9.9%下降5.8个百分点 [19] - 服务部门营业利润率为10.8%,较上季度11.3%下降0.5个百分点 [19] - 每股收益为0.17美元,较上季度0.93美元下降81.7% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司产品部门收入占总收入的85%,服务部门收入占15% [17] - 产品部门毛利率下降主要由于产品组合和产品销量下降 [18] - 服务部门毛利率下降主要由于产品销量下降和一些年末相关费用增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国市场的直接销售约占总收入的20% [31] - 公司产品既用于先进制程也用于成熟制程,无法具体划分占比 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在放缓一些全球产能扩张项目,以与客户路线图保持一致 [9] - 公司正在推进一些项目,以为下一轮产能增长做好准备 [9] - 公司正在开发更高附加值的服务解决方案,如特殊的提高良率的涂层和清洁方法 [11] - 公司有能力支持先进芯片制造所需的动态产品需求和严格的质量要求 [11] - 公司对半导体行业长期向好的前景充满信心,受益于汽车、工业自动化、高性能计算和人工智能等新兴领域的需求 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求持续疲软,公司收入可能在此环境下保持受限 [7] - 公司正专注于调整运营效率和成本结构,以减轻下行周期的影响,并为下一轮扩张做好准备 [8] - 公司相信行业下行只是暂时的,对未来前景充满信心 [14]

公司业务概况 - UCT是一家领先的半导体行业关键子系统、部件、零部件和超高纯度清洁和分析服务的开发和供应商[6] - UCT在2021年3月完成了对Ham-Let的收购，以约3.629亿美元的价格[9] - UCT的国际收入在2022年、2021年和2020年的总收入中分别占61.4%、65.1%和58.4%[13] - UCT的主要客户包括半导体资本设备和半导体集成器件制造行业，以及显示、消费、医疗、能源、工业和研究设备行业[42] - UCT的两大收入客户在2022年、2021年和2020年分别为Applied Materials, Inc.和Lam Research Corporation，每家客户在这三年中占总收入的10%以上[43] - UCT的总收入中约92.2%来自半导体行业的多个部门，包括IDM、Foundry、OEM和次级供应商[44] 公司战略发展 - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品和服务[46] - 公司拥有专门的新业务发展经理，负责与客户合作开发新业务机会[47] - 公司通过严格的产品过渡流程将新业务成功整合到设施中[48] - 公司建立了全天候的服务和支持基础设施，提供客户支持[49] - 公司进行持续的技术开发工作，与客户合作识别和预测下一代设备的变化和趋势[50] - 公司的技术开发团队与供应商合作，帮助他们识别新的组件技术[51] - 公司不断开发新技术和流程，以保持在清洁、涂覆和分析市场的领先地位[52] - 公司的服务业务与客户密切合作，识别和预测下一代设备所需的变化[53] - 公司依赖于专利、版权和商标等来保护自己的专有技术[54] - 公司要求员工、供应商、客户和潜在业务伙伴签署保密协议[55] 公司高管团队 - Jeff McKibben自2021年8月起担任公司首席信息官[82] - Chris Cook自2022年4月起担任公司产品业务总裁[83] - William C. Bentinck自2019年5月起担任公司半导体服务业务总裁[84] - Brian E. Harding自2022年6月起担任公司高级副总裁，首席会计官[85] - Jamie J. Palfrey自2021年5月起担任公司全球人力资源高级副总裁[86] - Paul Y. Cho自2019年10月起担任公司总法律顾问兼公司秘书[88] 公司风险提示 - 公司业务受到行业周期性和高度波动性的影响可能会损害运营结果[90] - 公司收入的增长取决于及时调整供应链以保持零部件和原材料供应[92] - 公司的少数几个OEM和IDM客户占据了大部分收入，可能会转向竞争对手[96] - 公司收购可能导致运营和整合困难，资本稀释，利润率下降，管理分散等后果[103] - 公司在2022财年和2021财年分别有61.4%和65.1%的营收来自国际市场[108] - 公司计划在亚太地区和欧洲、中东和非洲进一步扩大业务[109] - 公司面临在亚洲和欧洲、中东和非洲运营所涉及的政治、经济、法律等风险[110] - 公司的业务受到全球不确定条件的影响，可能无法准确预测产品和服务的需求[112]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收创纪录达24亿美元，同比增长13%，运营收入达2.6亿美元创新高；过去三年公司年收入增长近123%，每股收益飙升243%，营收复合年增长率为31%，每股收益为51%，高于行业同期22%的复合年增长率 [3] - 2022年第四季度总营收为5.664亿美元，上一季度为6.35亿美元；全年产品部门营收21亿美元，同比增长15%，服务部门贡献2.996亿美元，与上一年持平；第四季度产品部门营收4.995亿美元，上一季度为5.563亿美元，服务部门营收6690万美元，上一季度为7870万美元 [9] - 第四季度总毛利率为19.5%，上一季度为20.6%；全年总毛利率为20.2%，去年为21.4%；第四季度产品毛利率为17.7%，上一季度为18.3%，服务毛利率为33.5%，上一季度为36.9% [10] - 第四季度运营费用为5380万美元，上一季度为5650万美元；全年运营费用占营收的9.3%，上一年为9.2%；第四季度运营费用占营收的9.5%，上一季度为8.9%；第四季度总运营利润率为10%，第三季度为11.7%；全年运营利润率为11%，上一年为12.2% [10][11] - 第四季度产品部门利润率为9.9%，上一季度为10.8%，服务部门利润率为11.3%，上一季度为18.2%；第四季度每股收益为0.93美元，净利润为4260万美元，上一季度每股收益为1.06美元，净利润为4860万美元；全年每股收益为3.98美元，净利润为1.819亿美元，2021年每股收益为4.20美元，净利润为1.861亿美元 [11] - 第四季度税率为13.7%，上一季度为17.9%；全年税率为15.9%，预计2023年税率保持在15% - 20% [11] - 第四季度末现金及现金等价物为3.588亿美元，上一季度为4.535亿美元；全年运营现金流为4720万美元，上一年为2.116亿美元；第四季度运营现金流为净流出3880万美元，上一季度为净流入7170万美元 [12] - 2022年公司偿还债务4000万美元，第四季度额外偿还1340万美元；第三季度董事会启动三年1.5亿美元股票回购计划，第四季度回购34.3万股，花费1210万美元，年末后又回购38.9万股，花费1290万美元，该计划剩余1.25亿美元 [12] - 预计2023年第一季度总营收在3.95 - 4.45亿美元之间，预计每股收益在0.12 - 0.32美元之间，考虑到供应商网络安全事件的3000万美元负调整，预计该收入将流入第二季度 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门2022年营收21亿美元，同比增长15%，第四季度营收4.995亿美元，上一季度为5.563亿美元；第四季度产品毛利率为17.7%，上一季度为18.3%，产品部门利润率为9.9%，上一季度为10.8% [9][10][11] - 服务部门2022年营收2.996亿美元，与上一年持平，第四季度营收6690万美元，上一季度为7870万美元；第四季度服务毛利率为33.5%，上一季度为36.9%，服务部门利润率为11.3%，上一季度为18.2% [9][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场在2022年末进入下行周期，客户迅速推迟和取消订单，终端市场需求减少影响整个价值链，预计2023年行业疲软可能持续 [3][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前行业下行是提升下一轮上升周期盈利能力的机会，将通过重组业务保持灵活性和优化盈利能力，如削减可变成本、整合业务布局、改善供应链等 [6][7][8] - 公司将平衡成本削减与战略投资，如推广单一ERP解决方案、扩大马来西亚业务、增加流体解决方案加工能力、扩展服务站点产能以支持美国新芯片厂等 [7] - 公司将利用光刻等市场的增长机会，尽管2023年无法抵消其他领域的下滑，但长期来看该领域收入占比将扩大 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业下行主要反映在第四季度和第一季度的订单中，预计订单将在新水平上稳定，长期来看行业基本面驱动因素将推动显著增长 [4] - 行业目前面临供应、需求和库存失衡，以及疫情、通胀、地缘政治和宏观经济等因素影响，预计2023年行业疲软可能持续 [5] - 公司希望行业能早日复苏，但正在采取措施应对，相信行业总会反弹，公司有能力在周期中成功管理并变得更强大、更盈利 [7] 其他重要信息 - 公司电话会议包含前瞻性声明，受风险和不确定性影响，财务结果以非GAAP基础呈现，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站新闻稿中找到 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年公司营收情况如何 - 公司认为若不考虑3000万美元影响，第一季度营收中点接近4.5亿美元，预计全年营收将稳定在该水平或略高，第二季度可能有所恢复，希望下半年情况更积极，但目前假设全年围绕该数字波动 [14][15] 问题: 近期运营费用情况及是否利用此次下行机会将业务转移到马来西亚 - 公司在降低可变成本方面经验丰富，预计本周期毛利率将高于过去；运营费用方面存在一些阻力，短期内难以降低，整合行动需约一年才能见效，明年才能看到长期成本降低的影响；第一季度运营费用占比将上升，公司有多项削减举措，预计全年费用会下降 [16][17][18] 问题: 运营费用占销售额的比例范围 - 过去行业下行时运营费用占比在10% - 12%，预计第一季度占比会因行业下滑和网络攻击而略高，全年将回到更正常的范围 [19] 问题: 第四季度生产限制的影响及第一季度情况 - 第四季度主要影响是行业下行和订单取消、延迟，新冠疫情影响比预期小，约为500 - 800万美元，相关工厂已正常运营；第一季度意外影响是行业关键供应商遭受网络攻击 [20][21] 问题: 公司对内存业务的展望及行业内存制造商资本支出变化对公司下半年的影响 - 难以预测内存制造商资本支出变化的影响，三星在周期内的支出可能比其他制造商多，公司目前不期望下半年行业复苏，但有可能出现积极惊喜 [22] 问题: 去除可变成本后劳动力利用率及业务恢复到4.5亿美元季度运营率时工具和设施的利用率 - 劳动力利用率即使在下行周期也能保持接近100%，公司通过多种方式实现；工具和设施利用率难以给出确切数字，假设在6.3亿美元运营率时为100%，在4.5亿美元时约为60% - 65% [25][26] 问题: 公司产品在内存、成熟和先进逻辑等终端市场的出货情况 - 公司难以实时跟踪产品应用，预计产品出货将跟随资本支出方向，内存业务将下降，更多工具将流向代工厂和三星 [27] 问题: 毛利率是否会在第二季度改善并保持稳定 - 预计毛利率将在第二季度稳定，下半年有望保持在该水平 [28] 问题: 疫情前、疫情期间和疫情后公司产品交付给客户的前置时间 - 流体解决方案业务前置时间相对较短，很多是供应商管理库存；集成模块业务在上升期前置时间延长至2 - 3个月甚至更长，现在交付速度加快，部分产品可立即发货 [30] 问题: 公司对当前库存水平的可见性及库存消化情况 - 公司目前能见度回到正常状态，能相对清晰地看到一个季度的情况，但受疫情和网络攻击等不可抗力影响；由于2022年末和第一季度订单大幅下降，公司与客户之间有库存积压，这不是正常状态，公司需综合考虑终端需求和库存情况来确定订单；公司不清楚具体库存金额，因为很多产品并非100%自有份额，且客户仓库库存充足，预计库存会在某个时间消化 [31][32][33] 问题: 营收同比下降约25%（约6亿美元）时，毛利率的下降情况 - 预计毛利率不会大幅下降，与以往下行周期相比降幅较小，公司会调整产品组合、将组装业务转移到低成本地区并快速降低直接劳动力成本；运营费用调整较难，因为有更多固定成本，但预计会在一定程度上稳定；预计毛利率低谷在7.5%左右 [36][37][38]

财年及财季时间 - 2022财年为截至12月30日的52周，2021财年为截至12月31日的53周，2022年9月30日和2021年9月24日结束的财季均为13周[124] 总营收及各业务营收情况 - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为6.35亿美元和18.079亿美元，较去年同期增长14.7%和21.6%；产品营收分别为5.563亿美元和15.752亿美元，增长15.4%和24.0%；服务营收分别为7870万美元和2.327亿美元，增长9.8%和7.5%[125] 不同地区营收情况 - 2022年第三季度和前九个月美国营收分别为1.919亿美元和5.637亿美元，增长14.3%和18.5%；国际营收分别为4.431亿美元和12.442亿美元，增长14.9%和23.1%[126] 总营收成本及各业务营收成本情况 - 2022年第三季度和前九个月总营收成本分别为5.106亿美元和14.513亿美元，较去年同期增长16.2%和22.4%；产品营收成本分别为4.593亿美元和12.999亿美元，增长16.8%和24.4%；服务营收成本分别为5130万美元和1.514亿美元，增长11.0%和7.6%[128] 各业务营收成本增加额 - 2022年第三季度和前九个月产品营收成本较去年同期分别增加6590万美元和2.55亿美元，服务营收成本分别增加510万美元和1070万美元[129][130] 总毛利润及各业务毛利润情况 - 2022年第三季度和前九个月总毛利润分别为1.244亿美元和3.566亿美元，较去年同期增长9.0%和18.5%；产品毛利润分别为9700万美元和2.753亿美元，增长9.4%和22.2%；服务毛利润分别为2740万美元和8130万美元，增长7.6%和7.4%[131] 各业务毛利率情况 - 2022年第三季度和前九个月产品毛利率分别为17.4%和17.5%，去年同期为18.4%和17.7%；服务毛利率分别为34.8%和34.9%，去年同期为35.6%和35.0%；公司整体毛利率分别为19.6%和19.7%，去年同期为20.6%和20.2%[131] 研发费用情况 - 2022年第三季度和前九个月研发费用分别为7400万美元和2.15亿美元，较去年同期增长13.2%和27.7%[133] - 2022年第三季度研发费用较去年同期增加900万美元，前九个月增加4700万美元[133][134] 市场趋势及业务受益情况 - 公司认为所服务的半导体市场将长期增长，半导体OEM厂商对UCT等合作伙伴的依赖度增加，服务业务也因设备制造商需求而受益[120] 销售与营销费用情况 - 销售与营销费用在2022年第三季度为1.35亿美元，较去年同期的1.38亿美元下降1.9%；前九个月为4.12亿美元，较去年同期的3.41亿美元增长20.9%[135] 一般及行政费用情况 - 一般及行政费用在2022年第三季度为4640万美元，较去年同期的4320万美元增长7.5%；前九个月为1.399亿美元，较去年同期的1.271亿美元增长10.1%[136] 剥离业务损失情况 - 2022年前三季度，公司剥离业务分别在第三季度和前九个月录得2080万美元和7740万美元的损失[137] 利息收入与支出情况 - 2022年第三季度利息收入为200万美元，较去年同期增长100%；前九个月为400万美元，较去年同期增长33.3%；第三季度利息支出为940万美元，较去年同期增长36.2%；前九个月为2310万美元，较去年同期增长31.3%[138] 所得税拨备及有效税率情况 - 2022年第三季度所得税拨备为1210万美元，较去年同期的840万美元增长44.1%；前九个月为2940万美元，较去年同期的2160万美元增长36.1%；有效税率在第三季度和前九个月分别为48.4%和57.2%，去年同期分别为19.8%和21.8%[142] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为4.535亿美元，较2021年12月31日的4.665亿美元下降2.8%[144] 各活动净现金情况 - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金为8600万美元，去年同期为1.7亿美元；投资活动使用的净现金为6420万美元，去年同期为提供3.903亿美元；融资活动使用的净现金为2720万美元，去年同期为提供4.779亿美元[144] 外国子公司现金及税务负债情况 - 截至2022年9月30日，公司外国子公司持有约3.934亿美元现金，难以确定未分配收益分配时可能产生的税务负债[151] 公司借款情况 - 截至2022年9月30日，公司借款包括5.323亿美元的美国定期贷款（加权平均利率4.8%）和810万美元的Ham - Let信贷安排（加权平均利率4.1%），扣除1110万美元的债务发行成本后，借款总额为5.293亿美元[152] 子公司应收账款出售情况 - 2022年前九个月，子公司Ham - Let根据应收账款保理安排出售了820万美元的应收账款[148] 定期贷款情况 - 截至2022年9月30日，定期贷款未偿还金额为5.323亿美元，未摊销债务发行成本为1110万美元，利率为6.3%[155] 信贷安排额度调整情况 - 2022年8月19日，公司将信贷安排中循环信贷额度提高至1.5亿美元[156] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度可用承诺为1.5亿美元，到期日为2025年2月27日，公司按季度支付0.25%的承诺费，截至2022年9月30日，可用额度为1.466亿美元[157] 信用证额度情况 - 信用证额度可用承诺为5000万美元，到期日为2025年8月27日，公司按季度支付2.5%的费用和0.125%的前端费，截至2022年9月30日，未偿还信用证为340万美元，可用承诺为4660万美元[158] 信贷协议财务指标遵守情况 - 信贷协议要求公司维持财务指标，截至2022年9月30日季度末，公司遵守所有财务契约[159] 其他信贷情况 - 2020年，Cinos China修订信贷协议获得1000万元人民币（约140万美元）定期贷款，于2022年9月23日到期；UCT Fluid Delivery Solutions在捷克共和国有最高500万欧元（约490万美元）的循环信贷额度，截至2022年9月30日无未偿还债务[160] 银行债务净额及可提取额度情况 - 截至2022年9月30日，Ham - Let透支额度未偿还余额为810万美元，公司银行债务净额为5.293亿美元，美国和捷克共和国循环信贷额度分别有1.466亿美元和490万美元可提取[162] 资本支出情况 - 2022年前九个月资本支出为6010万美元，预计2022年剩余时间资本支出主要由经营现金流提供资金[164] 购买库存承诺情况 - 截至2022年9月30日，公司向第三方购买库存的承诺总额约为6.452亿美元[165] 市场风险披露情况 - 报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[167]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收6.35亿美元，上一季度为6.087亿美元；产品部门营收5.563亿美元，上一季度为5.32亿美元；服务部门营收7870万美元，上一季度为7670万美元 [15] - 第三季度总毛利率为20.6%，上一季度为20.3%；产品毛利率为18.3%，上一季度为17.8%；服务毛利率为36.9%，上一季度为37.2% [15] - 第三季度运营费用为5650万美元，上一季度为5590万美元；运营费用占营收的比例为8.9%，上一季度为9.2%；总运营利润率为11.7%，上一季度为11.1%；产品部门利润率为10.8%，上一季度为10.2%；服务部门利润率为18.2%，上一季度为16.9% [16] - 基于4560万股流通股，第三季度每股收益为1.06美元，净利润为4860万美元，上一季度每股收益为1.04美元，净利润为4740万美元；第三季度税率为17.9%，上一季度为15.2%，预计2022年税率保持在15% - 20% [17] - 第三季度末现金及现金等价物为4.535亿美元，上一季度为4.214亿美元；运营现金流为7170万美元，上一季度为8180万美元；本季度额外偿还债务1100万美元 [18] - 第三季度完成出售第三家非核心、非半导体子公司，税前亏损2080万美元 [19] - 预计2022年第四季度总营收在6亿 - 6.5亿美元之间，每股收益在0.94 - 1.14美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第三季度营收5.563亿美元，上一季度为5.32亿美元；毛利率为18.3%，上一季度为17.8%；利润率为10.8%，上一季度为10.2% [15][16] - 服务部门第三季度营收7870万美元，上一季度为7670万美元；毛利率为36.9%，上一季度为37.2%；利润率为18.2%，上一季度为16.9% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 若以第四季度指引中点计算，预计全年营收较2021年增长约16% [7] - 行业内一家大客户预测2023年晶圆厂设备（WFE）同比下降超20%，降至700亿美元低位 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营模式使其能快速应对行业回调影响，长期看好半导体行业，需求受多终端应用驱动，公司战略布局使其能在新应用量产时表现出色 [7][9] - 马来西亚新工厂提升了公司全球多元化程度，按计划爬坡，吸引客户，是公司市场份额增长的关键驱动力 [10] - 董事会批准了一项为期三年、最高达1.5亿美元的股票回购计划，公司将把握时机进行回购，同时保持资本分配的纪律性 [21] - 短期内公司将专注于提高运营效率和优化全球布局，长期目标是在目标市场中占据更大份额 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链仍有挑战，但全球团队、供应商和客户的合作缓解了大部分限制，预计未来几个季度会有渐进改善 [6] - 部分客户调整交付计划，但因美国半导体技术出口新规导致的取消订单情况有限 [6] - 预计未来需求基本面下降，芯片制造商及其客户将减少库存并调整投资计划，但公司有能力在不同市场情景下表现良好 [7] - 行业内库存调整将持续，第四季度尚未看到明显变化 [33] - 服务业务增长面临挑战，预计随晶圆启动量下降，但收入波动相对WFE较小 [35][36] 其他重要信息 - 会议讨论的财务结果以非公认会计准则（non - GAAP）为基础，GAAP与non - GAAP的调整可在公司网站发布的新闻稿中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若2023年WFE下降，公司产品业务收入情况及如何管理运营费用，是否会利用低迷期扩大马来西亚工厂业务 - 公司认为产品业务收入下降不会超过20%，过去五年有机增长平均比WFE高5个百分点，此优势有望延续；若WFE下降20%，产品业务预计下降15% [25][26] - 公司成本结构中材料和直接劳动力可随营收快速调整，运营费用方面会在保持基础设施和持续改进的同时进行调整，保留关键项目 [27][28][29] - 马来西亚工厂按计划爬坡，是成本最低的工厂，公司会利用低迷期扩大其业务 [30] 问题2: 供应链改善是否会使客户减少库存，若2023年WFE下降20%，对服务业务有何影响 - 行业内企业都会一定程度减少库存，第四季度尚未看到明显变化 [33] - 服务业务增长有挑战，预计随晶圆启动量下降，但收入波动相对WFE较小 [35][36] 问题3: 中国出口限制对公司第三季度和第四季度营收的影响，如何看待毛利率在第四季度和2023年的变化，马来西亚工厂第三季度营收、第四季度及2023年预期 - 第三季度无影响，预计第四季度受新出口法规影响约1500万美元 [39] - 毛利率受营收情况影响，公司会考虑营收、材料和劳动力成本等因素，但目前未给出全年指引 [40][41] - 马来西亚工厂一期年运营率约2亿美元，第三季度营收约2400万美元，预计第四季度继续增长，工厂总产能达6亿 - 8亿美元，明年可能用不到全部产能 [42][43] 问题4: 市场环境疲软对Ham - Let收购业务市场份额增长机会的影响，以及在市场低迷期与主要客户合作的机会 - Ham - Let的流体解决方案业务市场份额持续提升，是公司超越市场增长5个百分点的一部分，即使WFE下降，明年仍有机会 [47][48] - 过去因供应链问题与客户合作项目推进困难，2023年公司和客户将为2024 - 2025年的反弹做准备 [51]

财年及财季时间范围 - 2022财年为截至12月30日的52周，2021财年为截至12月31日的53周，2022年7月1日和2021年6月25日结束的财季均为13周[128] 业务线收入数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，产品收入分别为5.32亿美元和10.189亿美元，同比增长20.2%和29.3%；服务收入分别为7670万美元和1.54亿美元，同比增长5.5%和6.4%；总收入分别为6.087亿美元和11.729亿美元，同比增长18.1%和25.7%[129] - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，美国地区收入分别为1.878亿美元和3.718亿美元，同比增长15.2%和20.8%；国际收入分别为4.209亿美元和8.011亿美元，同比增长19.5%和28.2%[130] 业务线成本数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，产品成本分别为4.411亿美元和8.406亿美元，同比增长19.9%和29.0%；服务成本分别为4920万美元和1.001亿美元，同比增长3.8%和5.9%；总成本分别为4.903亿美元和9.407亿美元，同比增长18.1%和26.1%[131] 业务线毛利数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，产品毛利分别为9090万美元和1.783亿美元，同比增长21.8%和30.5%；服务毛利分别为2750万美元和5020万美元，同比增长8.7%和7.4%；总毛利分别为1.184亿美元和2.322亿美元，同比增长18.5%和24.3%[135] 研发费用数据 - 2022年7月1日结束的三个月和六个月，研发费用分别为7200万美元和1.41亿美元，同比增长18.0%和36.9%，占总收入的比例分别为1.2%和1.2%[136] 收入增长原因 - 产品收入增长主要因半导体行业客户需求增加以及2022财年完整包含Fluid Solutions业务[129] - 服务收入增长主要因客户需求增加[129] 成本增加原因 - 成本增加主要因产品和服务需求上升以及2022财年完整包含Fluid Solutions业务[132] 研发费用增加原因 - 研发费用增加主要因2022财年完整包含Fluid Solutions业务以及人员相关费用增加[136] 销售和营销费用数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，销售和营销费用分别增加120万美元和740万美元，同比增长9.4%和36.5%[137] 一般和行政费用数据 - 2022年截至7月1日的三个月内，一般和行政费用减少6.1%，六个月内增加11.4%[138] 资产剥离损失 - 2022年第二季度，公司因资产剥离产生5660万美元损失[139] 利息费用数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，利息费用分别增加2.8%和28.0%[140] 其他收入（费用）净额数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，其他收入（费用）净额分别减少40万美元和460万美元[141] 所得税拨备数据 - 2022年截至7月1日的三个月和六个月内，所得税拨备分别增长40.3%和31.1%[143] 现金及现金等价物数据 - 截至2022年7月1日，公司现金及现金等价物为4.214亿美元，较2021年12月31日减少9.7%[146] 经营活动现金流量数据 - 2022年截至7月1日的六个月内，经营活动产生的现金为1430万美元，较去年同期的1.167亿美元减少[148] 应收账款出售数据 - 2022年截至7月1日的六个月内，Ham - Let根据保理安排出售了790万美元的应收账款[149] 未偿还定期贷款数据 - 截至2022年7月1日，公司未偿还定期贷款为5.472亿美元，加权平均利率为5.4%[156] 循环信贷安排数据 - 循环信贷安排初始可用承诺为6500万美元，到期日为2023年8月27日，公司按季度支付相当于平均每日可用承诺未偿还金额0.25%的承诺费，截至2022年7月1日，扣除340万美元未偿还信用证后可用额度为6160万美元[157] 信用证安排数据 - 信用证安排初始可用承诺为5000万美元，到期日为2023年8月27日，公司按季度支付相当于所有未偿还信用证美元等值金额2.5%的费用以及相当于每份信用证未提取和未到期金额0.125%的前置费，截至2022年7月1日，未偿还信用证为340万美元，剩余可用承诺为4660万美元[158] 信贷协议财务指标要求 - 信贷协议要求公司维持特定财务指标，截至任何财季最后一天，综合固定费用覆盖率至少为1.25:1.00，综合杠杆率不超过3.75:1.00，截至2022年7月1日季度，公司遵守所有财务契约[159] 定期贷款数据（Cinos China） - 2020年，Cinos China与当地银行修订信贷协议，获得1000万元人民币（约150万美元）定期贷款，到期日为2022年9月23日，利率为4.1%，截至2022年7月1日，未偿还金额为800万元人民币（约120万美元）[160] 循环信贷及透支安排数据 - FDS与捷克当地银行的信贷协议提供最高500万欧元（约520万美元）的循环信贷安排，截至2022年7月1日，无未偿还债务；Ham - Let截至2022年7月1日，透支安排下未偿还余额为940万美元[161] 总银行债务及可用额度数据 - 截至2022年7月1日，公司总银行债务为5.578亿美元，扣除未摊销债务发行成本1150万美元；美国和捷克的循环信贷安排分别有6160万美元和520万美元可用额度[162] 资本支出数据 - 2022年上半年资本支出为3640万美元，主要用于全球制造设施投资及新企业资源规划系统设计和实施；2022年剩余时间的资本支出预计主要由经营现金流提供资金[164] 购买库存承诺数据 - 截至2022年7月1日，公司向第三方购买库存的承诺总额约为6.894亿美元[165] 客户赔偿安排数据 - 公司在正常业务中为客户提供标准赔偿，截至2022年7月1日，未产生重大诉讼辩护或索赔和解成本，估计这些赔偿安排的公允价值极小[166] 市场风险披露数据 - 本报告期内公司市场风险的定量和定性披露无重大变化，可参考2021财年年度报告中相关内容[168]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收6.087亿美元，上一季度为5.641亿美元；产品部门营收5.32亿美元，上一季度为4.868亿美元；服务部门营收7670万美元，上一季度为7730万美元 [16] - 第二季度总毛利率20.3%，上一季度为20.5%；产品毛利率17.8%，上一季度为18.2%；服务毛利率37.2%，上一季度为35.5% [17] - 第二季度运营费用5590万美元，上一季度为5430万美元；运营费用占营收比例9.2%，上一季度为9.6%；总运营利润率11.1%，上一季度为10.9%；产品部门利润率10.2%，与上一季度持平；服务部门利润率16.9%，上一季度为15.7% [18] - 基于4560万股流通股，第二季度每股收益1.04美元，净利润4740万美元，上一季度每股收益0.95美元，净利润4330万美元；本季度税率15.2%，上一季度为16.4% [19] - 第二季度末现金及现金等价物4.214亿美元，上一季度为3.67亿美元；运营现金流8590万美元，上一季度为负6740万美元 [20] - 预计2022年第三季度总营收在5.85亿 - 6.45亿美元之间，预计每股收益在0.94 - 1.18美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门第二季度营收5.32亿美元，上一季度为4.868亿美元；毛利率17.8%，上一季度为18.2%；利润率10.2%，与上一季度持平 [16][17][18] - 服务部门第二季度营收7670万美元，上一季度为7730万美元；毛利率37.2%，上一季度为35.5%；利润率16.9%，上一季度为15.7% [16][17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年WFE市场和公司将继续增长，尽管部分客户订单流和交付计划因供应链限制和产能限制调整到后续季度，但未出现重大取消情况 [7] - 2023年前景乐观，PC、低端智能手机和部分消费电子市场有潜在疲软迹象，但高性能计算、物联网、机器人和汽车领域需求强劲，抵消了前者影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行了企业结构和运营的战略审查，本季度开始剥离部分非半导体业务，继续分析提高资本效率的方法，专注核心半导体业务 [6] - 公司专注优化供应链和增加产能两个优先事项，与客户紧密合作缓解瓶颈，扩大战略产能确保资产适应市场和制造条件变化，支持可持续需求 [8][9][10] - 服务部门投资支持晶圆启动增加和全球大型芯片制造商对高利用率的需求 [11] - 公司过去几年多元化战略使其更能抵御特定行业周期性疲软，预计将跑赢整体WFE市场 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国疫情封锁协议放松，全球其他工厂有效执行，使公司营收超过指引范围中点 [6] - 行业供应链仍面临短缺挑战，但公司与客户合作深入紧密，有助于获得市场份额 [9] - 公司对2023年前景乐观，芯片行业受单一零售终端市场影响较小，公司多元化战略使其更具韧性 [12][13] 其他重要信息 - 第二季度公司剥离了两个非核心非半导体子公司，还有一笔出售待完成，三笔剥离影响反映在第二季度GAAP财务结果中，大部分冲销包括无形资产和商誉等非现金项目 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 产品客户订单变动是否主要因供应链问题而非需求变化 - 是的，主要客户订单只是调整交付时间，将订单推迟一个季度，以更好匹配从其他供应商获得长周期零部件的时间，所有订单都保留 [25][26] 问题2: 服务业务多元化是否有助于缓解市场波动 - 是的，尽管本季度服务业务营收与上季度相近，但运营利润率有所提高，从长期来看，服务业务随晶圆启动量增长，虽然客户进行节点转换时会有小波动，但总体是稳定增长的收入来源 [27][28] 问题3: 公司向两大客户的当前交货时间 - 主要模块通常为三到四个月，焊件、加热器为一到两个月，流体解决方案部件约为9个月 [32][34] 问题4: 是否有客户与公司讨论下一代3纳米节点的扩产 - 有一个客户在服务方面与公司合作3纳米下一代节点，公司也在与最大的光刻设备供应商合作其下一代将于今年年底和明年推出的工具，这些工具将用于3纳米和5纳米节点 [33] 问题5: 公司是否仍在市场中获得份额，以及对未来1.5年跑赢WFE市场增长的影响 - 公司在多个方面赢得市场份额，包括从一家OEM外包气体面板业务、在焊件和流体解决方案产品领域渗透新客户、马来西亚工厂新产品带来新订单，本季度马来西亚工厂营收约2000万美元，大部分来自新订单 [35][36]