公司业务运营基本情况 - 2023财年公司制造了约60%投入使用的服装，主要是工作裤和衬衫，生产地包括墨西哥和尼加拉瓜的工厂以及分包商[9][19] - 公司目前在阿肯色州洞穴城的工厂制造了约99%投入使用的垫子[19] - 过去三年，公司核心洗衣业务部门中没有单一客户占收入的比例超过10%[13] - 公司目前为美国、加拿大和欧洲的超30万个客户地点提供服务，运营超270个客户服务、分销和制造设施[13] - 公司的服务合同期限为三到五年[11] - 公司通过多种渠道进行营销，包括印刷广告、直邮、数字广告等[15] - 公司有六个运营部门，美国和加拿大租赁与清洁、制造、企业三个部门合并为“核心洗衣业务”[125][129] - 公司有270个服务地点、超30万个客户地点和约16000名员工，每个工作日为超200万工人提供服务[124] 公司人员情况 - 截至2023年8月26日，公司约有16000名员工，美国员工中不到1%由工会代表[20] - 截至2023年8月26日，公司约有16000名员工，美国员工中工会代表不足1%，工会化可能影响业务[49] - 公司的执行官员包括Steven S. Sintros等6人，介绍了他们的年龄、职位及过往经历[22] 公司业务季节性特征 - 公司的运营结果在第二和第四财季通常低于其他财季[12] - 公司业务存在季节性和季度波动，二、四季度运营结果通常较低[70] - 核去污业务受核设施关停、检修和清理影响，且多在第一和第三财季创收[59] 公司竞争对手情况 - 公司的主要竞争对手包括Cintas Corporation、Alsco和Vestis Corporation[18] - 公司面临行业竞争，主要竞争对手有Cintas Corporation、Alsco和Vestis Corporation等，还有超600家小公司，竞争可能影响业绩和财务状况[35] 公司信息披露情况 - 公司会在网站公布代理声明、年报、季报和当前报告等文件，也可联系投资者关系部获取[30] 公司面临的外部风险 - 近期美国和海外经济不确定性增加，可能出现经济衰退，影响包括需求下降、信贷受限等[38] - 持续高通胀或通胀率进一步上升会对公司收入和运营利润率产生重大不利影响[40] - 公司业务受能源价格波动影响，高成本或价格上涨会影响运营成本[54][55] - 公司国际业务受汇率波动影响，美元走强或加元走弱会影响运营结果[61][62] - 公司业务受各类环境法规约束，可能产生重大合规和补救费用，影响经营业绩和财务状况[85] - 公司业务受多种法律法规约束，法规变化可能增加合规成本、导致劳动力成本上升或短缺，影响业务、流动性和经营业绩[97] - 公司部分收入来自与政府的业务，政府法规框架变化或新解释可能减少合同、修改定价方法或缩短合同期限，降低销售或利润[98] - 不利的全球金融和经济状况可能导致公司商誉和无形资产减值，影响综合收益和净资产[100] 公司内部风险 - 公司作为增长战略会继续寻求收购机会，但竞争可能限制收购能力和条件，整合也可能出现问题[44] - 过去几年公司员工医疗保健成本增长超过收入增长，预计未来运营结果会继续受医疗成本上升影响[50] - 政府可能继续提高最低工资和员工福利，公司面临工资压力，劳动力成本增加会影响运营和财务状况[51] - 公司成功依赖于保留现有客户、续签合同和获取新客户，否则会影响业务、业绩和财务状况[53] - 未能有效实施ERP和CRM系统可能对业务运营和财务业绩产生不利影响[64][66] - 信息技术系统中断或故障，包括网络攻击，可能扰乱业务运营[67] - 失去关键管理或人员，以及无法招聘合格人员，可能对业务产生不利影响[71] - 2022财年公司曾发现与收入和应收账款流程相关的重大缺陷，2023财年未能完全整改[81] - 截至2023年8月26日，公司发现与管理变更和管理访问流程相关的信息技术一般控制存在重大缺陷，导致财务报告内部控制无效[82] 公司股权结构情况 - 截至2023年10月20日，克罗阿蒂家族成员及其他家庭成员直接或间接持有约3590295股B类普通股，占普通股和B类普通股已发行股份总数的约19.2%，但拥有约70.4%的投票权[79] - 截至2023年10月20日，普通股和B类普通股的在册股东人数分别约为48人和43人[116] 公司资产情况 - 截至2023年8月26日，公司拥有或租赁约281处设施，总面积约860万平方英尺，其中自有143处，面积约640万平方英尺[109] - 公司拥有约4375辆送货车、卡车和其他车辆[110] 公司股息与回购情况 - 2023年7月11日，董事会宣布普通股每股0.310美元、B类普通股每股0.248美元的季度现金股息，于2023年9月28日支付[115] - 2021年10月18日，董事会批准最高1亿美元的普通股回购计划，截至2023年8月26日，剩余6360万美元可用于回购[117] - 2023年10月24日，公司宣布将普通股季度股息提高至0.33美元/股，B类普通股提高至0.264美元/股；董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划[170][171] 公司财务报表编制情况 - 公司编制财务报表需管理层进行估计和假设，包括伤亡和环境估计、无形资产估值等[133] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年8月26日，递延佣金相关的流动资产和非流动资产分别为1650万美元和7040万美元，2022年8月27日分别为1520万美元和6510万美元；2023财年和2022财年，递延佣金摊销费用分别为1650万美元和1540万美元[137] - 2023财年和2022财年，公司营收分别为22.33047亿美元和20.00822亿美元，同比增长11.6%[158] - 2023财年和2022财年，营业成本分别为14.81296亿美元和13.06451亿美元，占营收比例分别为66.3%和65.3%，同比增长13.4%[158] - 2023财年和2022财年，销售及管理费用分别为4969.15万美元和4512.43万美元，占营收比例分别为22.3%和22.6%，同比增长10.1%[158] - 2023财年和2022财年，折旧和摊销费用分别为1212.33万美元和1087.77万美元，占营收比例均为5.4%，同比增长11.5%[158] - 2023财年和2022财年，总运营费用分别为20.99444亿美元和18.66471亿美元，占营收比例分别为94.0%和93.3%，同比增长12.5%[158] - 2023财年和2022财年，营业收入分别为1336.03万美元和1343.51万美元，占营收比例分别为6.0%和6.7%，同比下降0.6%[158] - 2023财年和2022财年，税前收入分别为1388.37万美元和1343.25万美元，占营收比例分别为6.2%和6.7%，同比增长3.4%[158] - 2023财年和2022财年，所得税费用分别为351.63万美元和309.21万美元，占营收比例分别为1.6%和1.5%，同比增长13.7%[158] - 2023财年和2022财年，净利润分别为1036.74万美元和1034.04万美元，占营收比例分别为4.6%和5.2%，同比增长0.3%[158] - 2023财年总综合收入为22.33047亿美元，较2022财年的20.00822亿美元增长11.6%，主要因核心洗衣业务增长10.8%[159][175] - 2023财年和2022财年，非美元货币收入分别占总综合收入的7.0%和7.9%，外币波动分别使综合收入下降0.6%和0.1%[164] - 2023财年，公司为CRM系统、UniFirst品牌项目和ERP系统分别支出1780万美元、480万美元和1100万美元，共计3360万美元[168] - 2023财年营收成本为14.81296亿美元，较2022财年增长13.4%，主要因收入增长和核心洗衣业务商品费用占比增加0.9%[178] - 2023财年销售和管理费用为4.96915亿美元，较2022财年增长10.1%，因支持职能投资、Clean收购成本300万美元和关键举措成本增加50万美元[179][180] - 2023财年折旧和摊销费用为1.21233亿美元，较2022财年增长11.5%，主要因技术能力和基础设施投资及Clean收购相关折旧摊销670万美元[181] - 2023财年核心洗衣业务营业收入9866.6万美元，同比减少1204.4万美元，降幅10.9%；特种服装业务营业收入3748.8万美元，同比增加1383万美元，增幅58.5%；急救业务营业收入 - 255.1万美元，同比减少253.4万美元，降幅14905.9%；总营业收入1.33603亿美元，同比减少74.8万美元，降幅0.6%[182] - 2023财年其他（收入）费用净额为 - 523.4万美元，同比减少526万美元，降幅20230.8%，主要因利率上升使现金储备和短期投资利息收入增加[182] - 2023财年所得税拨备为3516.3万美元，同比增加424.2万美元，增幅13.7%，有效所得税税率从23.0%升至25.3%，主要因2022年释放的某些税收储备在2023年未再发生[183] - 截至2023年8月26日，现金及现金等价物和短期投资总计8960万美元，较2022年8月27日的3.764亿美元减少2.868亿美元，主要因以2.991亿美元收购Clean及资本支出[184] - 2023财年和2022财年经营活动产生的现金分别为2.158亿美元和1.226亿美元，2023财年净现金增加9311.3万美元，增幅75.9%，主要因应收账款、应计负债等项目产生积极影响[184][189] - 2023财年投资活动使用的净现金增加3.0114亿美元，增幅161.5%，主要因以2.991亿美元收购Clean、额外资本支出2770万美元及购买定期存单1000万美元[191] - 2023财年融资活动使用的净现金减少4359.9万美元，降幅62.8%，主要因2023年未进行普通股回购（2022年回购4440万美元）、预扣税减少120万美元，部分被股息支付增加130万美元抵消[192] - 2023年3月9日，公司行使信贷协议的增额功能，使总承诺额度增加1亿美元至2.75亿美元，若满足条件，还可再增加1亿美元至3.75亿美元[187][194] - 截至2023年8月26日，公司有价值约540万加元的远期合约未到期，合约公允价值为20万美元，累计其他综合损失中对应收益为20万美元，2023财年重新分类0.1万美元至收入[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 国际市场收入占比在2021 - 2023财年分别为8.4%、7.9%和7.0%[62] - 2023财年约87.8%的收入来自美国和加拿大租赁与清洁及企业部门[131] - 2023财年特种服装业务收入占比约8.0%，急救业务收入占比约4.2%[131] - 2023财年核心洗衣业务收入19.61189亿美元，增长源于8.5%的有机增长、 - 0.5%的加元汇率变化影响和2.8%的收购相关增长，收购Clean贡献4300万美元收入[175] - 2023财年特种服装收入1.77034亿美元，较上一财年增长15.8%，主要因北美核业务增长8.5%和洁净室业务增长7.1%[175][176] - 2023财年急救业务收入9482.4万美元，较上一财年增长22.5%，主要因批发分销业务增长12.0%和急救车业务增长10.5%[175][177] 公司税务情况 - 2022财年第四季度，墨西哥子公司收到超8470万美元的税务评估[62] - 2022财年第四季度，墨西哥联邦税务机关对公司墨西哥子公司2016财年进口税、增值税和海关手续费进行税务评估，金额超1700万美元，加上附加费、罚款和罚金6770万美元，总计8470万美元[95] 公司环境负债情况 - 公司已为马萨诸塞州沃本和萨默维尔等地的某些场地计提相关成本，但因事项存在不确定性，成本和相关准备金可能会发生变化[203] - 公司对环境负债成本进行估算时，若能可靠确定负债金额和支付时间，会用3%的通胀率调整成本，并按4.3% - 4.7%的无风险利率折现至现值[205] - 2023财年环境负债期初余额为32191千美元，期末余额为30029千美元；2022财年期初余额为32859千美元，期末余额为32191千美元[206] - 2023财年成本支出为1936千美元，保险收入为147千美元，利息增加为1036千美元，折现率变化为 - 2446千美元，估算修订为1037千美元[206] - 2022财年成本支出为2188千美元，保险收入为135千美元，利息增加为596千美元，折现率变化为 - 3235千美元，估算修订为4024千美元[206] - 截至2023年8月26日，未来五年及以后当前美元计价的环境修复负债预计成本总计35001千美元[207] - 未来五年及以后预计保险收入总计946千美元，净预计成本总计34055千美元[207] - 通胀影响为9227千美元，折现影响为 - 13253千美元，截至2023年8月26日余额

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第四季度的合并收入为5.719亿美元，同比增长10.7% [29] - 合并营业收入增加至3610万美元，较上年同期的3330万美元增长8.5% [29] - 净收入为2760万美元，每股摊薄收益为1.47美元，较上年同期的2620万美元和1.39美元有所增加 [30] - 合并EBITDA增长至6920万美元，同比增长15% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心洗衣业务在第四季度的收入为5.05亿美元，同比增长10.1%，有机增长率为5.3% [33] - 核心洗衣业务的营业利润率下降至6%，但EBITDA利润率上升至12.2% [34] - 专业服装部门的收入为4140万美元，同比增长13%，营业收入增长69.4% [36] - 急救部门的收入从2120万美元增加至2540万美元，但该部门在本季度出现90万美元的营业亏损 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2023财年结束时，现金及现金等价物和短期投资总额为8960万美元，且没有长期债务 [38] - 2023财年经营活动产生的现金流增加至2.158亿美元，主要由于工作资本需求降低 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2023财年完成了对Clean Uniform的收购，预计将增强公司的服务能力和技术转型 [7][10] - 公司正在推进两项大型技术项目，包括新的CRM系统和企业Oracle ERP系统，以提升整体能力和竞争地位 [17][19] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面持续取得进展，致力于减少水消耗和增加电动送货车的使用 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024财年的展望乐观，预计收入将超过24亿美元，EBITDA将增长约20% [26] - 管理层表示，尽管面临通货膨胀压力，但预计核心洗衣业务的利润率将有所改善 [23][42] - 管理层对客户的反馈持乐观态度，认为经济环境相对稳定，客户仍在进行投资和招聘 [78][79] 其他重要信息 - 公司预计2024财年的资本支出将约为1.5亿美元，反映出新设施投资的减少 [46][47] - 预计2024财年专业服装部门的收入将下降约2%，主要由于加拿大核能业务的预期下降 [44] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于定价和新业务的贡献 - 管理层表示，定价对收入的贡献在2024年将减少，预计新客户销售和保留的贡献将保持稳定 [56][57] 问题: 关于客户保留率的变化 - 管理层指出，客户流失率略有上升，但整体保留率仍然较高，预计未来将继续改善 [63][64] 问题: 关于ERP项目的长期收益 - 管理层确认，ERP项目的主要收益将在项目后期实现，预计在2027年后将显著提升盈利能力 [66][68] 问题: 关于Clean Uniform收购的收入贡献 - 管理层表示，Clean Uniform的季度收入贡献约为9000万美元，预计将在2024财年第四季度看到额外工作周的影响 [72][74] 问题: 关于经济环境的客户反馈 - 管理层认为客户对经济环境的反馈稳定，企业仍在进行投资和招聘 [78][79]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年5月27日的13周，公司净收入为2427.6万美元，综合收入为2504.4万美元；39周净收入为7604.3万美元，综合收入为7367.1万美元[5] - 截至2023年5月27日，公司总资产为25.25503亿美元，较2022年8月27日的24.27972亿美元增长约4.01%[6] - 截至2023年5月27日，公司总负债为5.48652亿美元，较2022年8月27日的5.12101亿美元增长约7.14%[6] - 截至2023年5月27日，公司股东权益为19.76851亿美元，较2022年8月27日的19.15871亿美元增长约3.18%[6] - 截至2023年5月27日，公司现金及现金等价物为5930.3万美元，较2022年8月27日的3.76399亿美元大幅减少约84.25%[6] - 截至2023年5月27日，公司应收账款（扣除准备金）为2.79485亿美元，较2022年8月27日的2.49198亿美元增长约12.15%[6] - 截至2023年5月27日，公司存货为1.50253亿美元，较2022年8月27日的1.51459亿美元略有下降约0.80%[6] - 截至2023年5月27日，公司商誉达6.48404亿美元，较2022年8月27日的4.57259亿美元增长约41.80%[6] - 39周内经营活动提供的净现金为14.2807亿美元，2022年同期为8.8838亿美元[9] - 截至2023年5月27日，公司按公允价值计量的资产总额为1527.9万美元，较2022年8月27日的20175.8万美元有所下降[25] - 截至2023年5月27日，公司未到期远期合约名义价值约为580万加元，公允价值为20万美元，产生20万美元收益[29] - 2023年5月27日和2022年5月28日结束的十三周，公司401(k)退休储蓄计划费用分别为440万美元和470万美元；三十周分别为1430万美元和1420万美元[30] - 2023年5月27日和2022年5月28日结束的十三周，公司养老金和补充高管退休计划费用分别为40万美元和60万美元；三十周分别为130万美元和190万美元[31] - 2023年5月27日结束的十三周和三十周，非合格递延薪酬计划费用分别为10万美元和20万美元，2022年同期无费用[32] - 2023年5月27日和2022年5月28日结束的十三周，普通股基本每股收益分别为1.35美元和1.39美元；三十周分别为4.23美元和4.26美元[33] - 2023年5月27日和2022年5月28日结束的十三周，普通股摊薄每股收益分别为1.29美元和1.33美元；三十周分别为4.06美元和4.07美元[34] - 截至2023年5月27日，公司存货总额为15025.3万美元，较2022年8月27日的15145.9万美元略有下降[37] - 截至2023年5月27日，公司商誉余额为64840.4万美元，较2022年8月27日增加19128.9万美元[38] - 截至2023年5月27日，公司资产退休负债余额为1621万美元，较2022年8月27日增加93.6万美元[40] - 截至2023年5月27日的39周，经营租赁成本（含短期租赁费用和可变租赁成本）为18153000美元，经营租赁负债现金支付额为12089000美元，新经营租赁负债换取的使用权资产为22809000美元，加权平均剩余租赁期限为4.33年，加权平均折现率为2.77%[43] - 截至2023年5月27日，公司经营租赁负债未来各财年合同最低租赁付款额总计68385000美元，减去利息3982000美元后，租赁付款总额现值为64403000美元[44] - 截至2023年5月27日的39周，公司环境负债期初余额为32191000美元，经修订估计、发生成本、保险收益、利息增加、折现率变动等调整后，期末余额为29994000美元[51] - 预计2023 - 2027财年及以后环境修复负债的当前美元成本总计33245000美元，扣除预计保险收益1007000美元后，净预计成本为32238000美元，考虑通胀和折现影响后，余额为29994000美元[52] - 2023年5月27日止13周，公司有效税率为27.2%，上年同期为25.4%；39周有效税率为25.7%，上年同期为23.6%，主要因2023财年第三季度税收抵免降低和上年同期释放120万美元税收准备金[58] - 截至2023年5月27日的39周，未确认税务立场净增加110万美元[59] - 截至2023年5月27日，十三周累计其他综合损失为2.6662亿美元，三十周为2.6662亿美元；截至2022年5月28日，十三周为2.749亿美元，三十周为2.749亿美元[66][67] - 39周内，公司2023年5月27日净利润为7604.3万美元，2022年5月28日为7722.3万美元[5][9] - 39周内，公司2023年5月27日经营活动提供的净现金为1.42807亿美元，2022年5月28日为8883.8万美元[9] - 39周内，公司2023年5月27日投资活动使用的净现金为4.39754亿美元，2022年5月28日为1.39806亿美元[9] - 39周内，公司2023年5月27日融资活动使用的净现金为2022.5万美元，2022年5月28日为4976万美元[9] - 39周内，公司2023年5月27日折旧和摊销为8811.5万美元，2022年5月28日为8074.4万美元[9] - 39周内，公司2023年5月27日递延所得税为1170.9万美元，2022年5月28日为182.3万美元[9] - 非现金资本支出方面，2023年5月27日为1076.1万美元，2022年5月28日为495.4万美元[9] - 2023年5月27日和2022年5月28日止十三周，公司总营收分别为5.76668亿美元和5.11548亿美元；2023年5月27日和2022年5月28日止三十九周，总营收分别为16.6115亿美元和14.844亿美元[16] - 截至2023年5月27日和2022年8月27日，与递延佣金相关的流动资产分别为1610万美元和1520万美元，非流动资产分别为6910万美元和6510万美元[19] - 截至2023年5月27日和2022年8月27日，公司按公允价值计量的资产分别为1527.9万美元和2.01758亿美元[25] - 2023年5月27日和2022年5月28日止十三周，公司记录的递延佣金摊销费用分别为420万美元和390万美元；2023年5月27日和2022年5月28日止三十九周，分别为1230万美元和1150万美元[19] - 2023年5月27日和2022年5月28日止十三周，公司约88.5%和91.0%的收入来自路线服务费用；2023年5月27日和2022年5月28日止三十九周，分别约为88.4%和91.2%[17] - 2023年和2022年截至5月27日和5月28日的十三周内，定额供款退休储蓄计划费用分别为440万美元和470万美元；三十周内分别为1430万美元和1420万美元[30] - 2023年和2022年截至5月27日和5月28日的十三周内，养老金计划和补充高管退休计划费用分别为40万美元和60万美元；三十周内分别为130万美元和190万美元[31] - 2023年截至5月27日的十三周和三十周内，非合格递延薪酬计划费用分别为10万美元和20万美元；2022年同期无费用；截至2023年5月27日和2022年8月27日，该计划资产分别为190万美元和130万美元[32] - 2023年和2022年截至5月27日和5月28日的十三周内，普通股基本每股收益分别为1.35美元和1.39美元；三十周内分别为4.23美元和4.26美元[33] - 2023年和2022年截至5月27日和5月28日的十三周内，普通股摊薄每股收益分别为1.29美元和1.33美元；三十周内分别为4.06美元和4.07美元[34] - 2023年截至5月27日的十三周和三十周内，因反摊薄而被排除在摊薄每股收益计算之外的普通股股份分别为37,746股和55,970股；2022年同期分别为43,246股和36,373股[35] - 截至2023年5月27日和2022年8月27日，存货分别为1.50253亿美元和1.51459亿美元[37] - 截至2023年5月27日，商誉余额为6.48404亿美元；无形资产净值为1.51329亿美元；2022年8月27日，无形资产净值为8497.3万美元[38] - 2023年截至5月27日的三十周内，资产退休负债从1527.4万美元增加到1621万美元[40] - 2023年截至5月27日的三十周内，经营租赁成本为1815.3万美元；经营租赁负债的现金支付为1208.9万美元；新增经营租赁使用权资产为2280.9万美元；加权平均剩余租赁期限为4.33年；加权平均折现率为2.77%[43] - 截至2023年5月27日，公司环境负债余额为2999.4万美元，较2022年8月27日的3219.1万美元有所减少[51] - 未来五年及以后，预计环境修复负债的成本为3324.5万美元，保险收益为100.7万美元，净预期成本为3223.8万美元[52] - 2023年5月27日止十三周，公司有效税率为27.2%，上年同期为25.4%；三十周为25.7%，上年同期为23.6% [58] - 2023年5月27日止三十周，未确认税务立场净增加110万美元[59] - 2023年5月27日止十三周，累计其他综合损失为2666.2万美元；三十周为2666.2万美元[66] - 2023年5月27日止十三周，衍生金融工具重新分类金额为2.5万美元；三十周为6.9万美元[67] - 截至2023年5月27日的十三周，美国和加拿大租赁与清洁业务收入488198000美元，运营收入70175000美元[73] - 截至2022年5月28日的十三周，美国和加拿大租赁与清洁业务收入439462000美元，运营收入75660000美元[73] - 截至2023年5月27日的三十九周，公司总收入1661157000美元，运营收入97525000美元[74] - 截至2022年5月28日的三十九周，公司总收入1484408000美元，运营收入101100000美元[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 13周内核心洗衣业务收入为5.01719亿美元，占比87.0%；39周内为14.5616亿美元，占比87.6%[16] - 13周内专业服装业务收入为4940.7万美元，占比8.6%；39周内为1.35613亿美元，占比8.2%[16] - 13周内急救业务收入为2554.2万美元，占比4.4%；39周内为6937.7万美元，占比4.2%[16] 股息与股份回购 - 2023年，公司普通股股息为每股0.31美元，B类普通股股息为每股0.248美元[8] - 2022年10月25日，公司宣布将普通股季度股息提高至每股0.31美元，B类普通股提高至每股0.248美元[74] - 2021年10月18日，公司董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划，截至2023年5月27日，剩余6360万美元可用于回购[75] - 2023年5月27日止十三周和三十周，公司未回购任何股份；2022年5月28日止十三周和三十周，分别回购52500股和75250股，平均每股价格分别为190.37美元和167.54美元[75] 业务收购 - 2023年3月13日，公司以2.991亿美元收购Clean Uniform业务及部分房地产资产，预计带来约4000万美元税收优惠[20] - 13周和39周内与收购相关的交易及相关成本分别约为70万美元和270万美元[22] - 2023年3月13日至5月27日，Clean的收入为1980万美元[23] - 2023财年前九个月，公司完成另外四项业务收购，总价约710万美元[24]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，公司合并收入为5.767亿美元，较去年同期的5.115亿美元增长12.7%；合并营业收入从3370万美元降至3340万美元，降幅为0.9%；净利润从2510万美元降至2430万美元，摊薄后每股收益从1.33美元降至1.29美元 [25] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度的财务结果分别包含约840万美元和1140万美元与CRM、ERP和品牌计划相关的成本 [26] - 核心洗衣业务运营利润率从去年的5.9%降至本季度的4.2%（2100万美元），EBITDA利润率从11.4%降至9.9%；关键计划和Clean收购相关成本使2023财年和2022财年第三季度的核心洗衣业务运营和EBITDA利润率分别下降1.8%和2.2% [27] - 合并EBITDA从上年的6030万美元增至6400万美元，增幅为6.3% [37] - 本年前三季度经营活动提供的现金从上年的8880万美元增至1.428亿美元，主要因业务营运资金需求降低；期间资本支出为1.241亿美元，并以3.062亿美元收购了五家企业 [41] - 公司预计全年合并收入在22.2亿 - 22.3亿美元之间，主要得益于特种服装业务的强劲表现 [42] - 2023财年第三季度，公司因收购Clean Uniform产生约70万美元成本，这些项目使2023财年和2022财年第三季度的营业收入和EBITDA分别减少910万美元和1140万美元，净利润分别减少680万美元和840万美元，摊薄后每股收益分别减少0.37美元和0.44美元 [60] - 公司继续预计摊薄后每股收益在5.02 - 5.37美元之间，目前反映出核心洗衣业务运营和EBITDA利润率在区间中点分别为4.7%和10.5%；修订后的指引假设2023财年有效税率为25.75%，且不考虑未来股票回购或意外重大不利经济发展 [65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心洗衣业务本季度收入为5.017亿美元，较2022年第三季度增长11.5%；有机增长率为7.8%，主要得益于过去一年的强劲定价和持续稳健的销售表现；但利润率受商品和其他运营成本上升以及Clean Uniform收购的初步购买会计处理影响，部分被本季度较低的能源成本抵消 [38][39] - 特种服装业务收入从上年的4120万美元增至4940万美元，增幅为19.9%，主要因洁净室业务的强劲增长和北美核业务项目工作的增加 [62] - 急救业务收入从上年的2030万美元增至2550万美元，增幅为25.8%，但本季度运营亏损10万美元，反映出公司在拓展急救车业务方面的投资 [63] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于对业务进行长期投资，以加速增长和提高盈利能力，并确保提供行业领先的服务；继续推进CRM系统和企业级ERP系统这两项大型技术计划，以提升公司整体能力和竞争地位 [22][33] - 公司将战略性、耐心地整合Clean Uniform业务；在2023财年剩余时间，继续专注于ERP项目的全球设计阶段，新Oracle Cloud系统的实施将是一个多年计划，旨在转变供应链和采购能力，为增长和效率提供技术基础 [33][35] - 行业竞争激烈，新客户竞争依然强劲；市场仍接受一定程度的定价，但随着通胀因素缓和，这可能变得更具挑战性 [100][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度的强劲营收表现感到满意，对关键投资领域感到兴奋；将继续管理可控成本，确保不影响转型计划执行和客户服务水平，同时关注员工和客户 [18][31] - 洁净室部门持续稳定增长和盈利，预计未来将继续保持；核部门业绩因某些项目和大客户活动波动而更具波动性 [32] - 公司对投资使公司未来取得成功感到兴奋，短期内将专注于管理利润率和成本挑战 [24] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际未来结果可能因多种风险因素与预期有重大差异，更多信息可参考公司向美国证券交易委员会提交的最新10 - K和10 - Q表格文件 [2][5] - 根据美国证券交易委员会关于非GAAP财务指标的新指引，公司修改披露方式，不再提供排除相关成本的调整后运营结果，但将继续披露和量化这些计划成本 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度医疗成本大幅上升的原因及是否会持续 - 这是不幸的特殊情况，过去几年医疗成本在疫情期间下降，之后有所反弹，近六到八个季度趋于平稳可预测；本季度主要因一笔数百万美元的大额索赔，是公司有史以来最大的一笔，目前趋势和计划无变化迹象表明会持续上升 [45][70] 问题2: 利润表中其他影响利润率的因素及规模 - 除医疗和法律事项外，能源成本下降带来的好处基本抵消了这两项影响；最大的影响因素是商品费用，通胀也影响了其他成本领域，尤其是加工设施运营成本；大部分能源收益和商品逆风是预期内的，不过商品逆风略高于预期 [73][74][75] 问题3: 目前Clean收购相关无形资产摊销的季度影响 - Clean收购对EBITDA的影响约为300万美元，运营亏损较小，折旧和摊销略超300万美元，其中约230万美元为无形资产摊销；由于收购时间并非完整季度，第四季度会略高一些 [49][50] 问题4: 客户行为在不同地理区域或终端市场是否出现强弱差异 - 市场仍接受一定定价，但随着通胀因素缓和，可能更具挑战性；整体来看，目前未观察到特定地理区域或行业有明显的积极或消极差异 [79] 问题5: 燃油附加费的实施时间、是否已取消及对收入的影响 - 约一年多前燃油价格飙升至全国近5美元/加仑时实施了额外燃油附加费，今年随着燃油价格缓和已部分取消；难以完全量化其对有机收入下降的影响，因有多个因素影响定价 [80][105] 问题6: 与一年前相比，客户流失情况如何 - 过去几个月整体流失账户略有增加，公司客户主要是小企业，企业倒闭一直是客户流失的一个重要原因，但无法确定此次增加是否完全因此导致 [85] 问题7: CRM系统完全安装后预计的初始效益及能否量化 - 过去一年半左右在各地部署CRM系统，使用时间较长的地点开始适应并优化新系统；未来一年随着大家对系统更熟悉，将看到更多效益，但目前无法具体量化 [6][88] 问题8: 核心洗衣业务收入预期较为温和的原因 - 目前处于购买会计处理早期阶段，未来三个季度将进行细化；核心洗衣业务收入预期较为温和可能是因为同比基数变高 [94][96] 问题9: 当前定价与历史标准相比的情况及是否仍处于高位 - 与过去几年相比，定价有所上升；由于行业竞争激烈，新客户竞争依然强劲；目前输入成本仍受通胀影响，定价环境仍有利可图，整体客户定价较几年前处于高位 [100][101] 问题10: 目前通胀在材料、劳动力、生产等方面是否有缓和迹象 - 目前情况喜忧参半，通胀缓和是合适的描述；物价不再像去年那样持续快速上涨，但仍处于较高水平，许多成本并未下降；公司希望通过优化定价和控制投入来改善状况，但目前无法做出具体评论 [120][113]

净收入与净利润情况 - 十三周净收入2023年2月25日为1781万美元，2022年2月26日为1845.1万美元；二十六周净收入2023年2月25日为5176.7万美元，2022年2月26日为5215.6万美元[5] - 2023年2月25日结束的十三周，公司净利润为17,810千美元，2022年同期为18,451千美元，同比下降3.5%[5] - 2023年2月25日结束的二十六周，公司净利润为51,767千美元，2022年同期为52,156千美元，同比下降0.7%[5] - 2023年2月25日结束的13周和26周，归属于股东的净利润分别为1781万美元和5176.7万美元，2022年2月26日结束的13周和26周分别为1845.1万美元和5215.6万美元[32] - 2023年2月25日和2022年2月26日26周内，净收入分别为51,767千美元和52,156千美元[9] 现金及现金等价物情况 - 2023年2月25日现金及现金等价物为2.44098亿美元，2022年8月27日为3.76399亿美元[6] - 二十六周现金及现金等价物净减少额2023年2月25日为1.32301亿美元，2022年2月26日为8698.1万美元[9] - 二十六周期初现金及现金等价物2023年为3.76399亿美元，2022年为5.12868亿美元；期末现金及现金等价物2023年为2.44098亿美元，2022年为4.25887亿美元[9] - 截至2023年2月25日，公司现金及现金等价物为244,098千美元，较2022年8月27日的376,399千美元减少35.1%[6] 负债与股东权益情况 - 2023年2月25日总负债为4.99232亿美元，2022年8月27日为5.12101亿美元[6] - 2023年2月25日股东权益总额为19.55088亿美元，2022年8月27日为19.15871亿美元[6] - 截至2023年2月25日，公司总股本为15,103千股，总权益为1,955,088千美元[8] 经营、投资、融资活动现金情况 - 二十六周经营活动提供的净现金2023年2月25日为6416.9万美元，2022年2月26日为4489.3万美元[9] - 二十六周投资活动使用的净现金2023年2月25日为1.82561亿美元，2022年2月26日为1.02476亿美元[9] - 二十六周融资活动使用的净现金2023年2月25日为1375.3万美元，2022年2月26日为2854.2万美元[9] - 26周内，经营活动产生的净现金为64,169千美元，投资活动使用的净现金为182,561千美元，融资活动使用的净现金为13,753千美元[9] 总营收情况 - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周内，公司总营收分别为5.42691亿美元和4.86696亿美元；二十六周内，总营收分别为10.8448亿美元和9.7286亿美元[16] - 2023年2月25日结束的十三周，公司总营收为542,691千美元，2022年同期为486,696千美元，同比增长11.5%[68] - 2023年2月25日结束的二十六周，公司总营收为1,084,489千美元，2022年同期为972,860千美元，同比增长11.5%[68] - 2023年2月25日和2022年2月26日26周内，总营收分别为1,084,488千美元和972,860千美元[16] - 2023年2月25日止13周，公司总营收542691千美元，26周为1084489千美元；2022年2月26日止13周为486696千美元，26周为972860千美元[68] 递延佣金相关情况 - 截至2023年2月25日和2022年8月27日，与递延佣金相关的流动资产分别为1590万美元和1520万美元，非流动资产分别为6800万美元和6510万美元[19] - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周内，递延佣金摊销费用分别为410万美元和380万美元；二十六周内，分别为810万美元和760万美元[19] - 截至2023年2月25日，与递延佣金相关的流动资产和非流动资产分别为1590万美元和6800万美元[19] - 2023年2月25日和2022年2月26日13周内，公司记录的递延佣金摊销费用分别为410万美元和380万美元[19] - 2023年2月25日和2022年2月26日26周内，公司记录的递延佣金摊销费用分别为810万美元和760万美元[19] 业务收购情况 - 2023年2月25日结束的二十六周内，公司完成四项业务收购，总价约710万美元；2023年第二季度末后，又以约3亿美元收购Clean Uniform业务及部分房地产资产[20][21] - 2023年2月25日前26周内，公司完成四项业务收购，总价约710万美元[20] - 2023年3月13日，公司完成对Clean Uniform的收购，总价约3亿美元[21] 公允价值计量资产情况 - 截至2023年2月25日和2022年8月27日，公司按公允价值计量的资产分别为1.41084亿美元和2.01758亿美元[22] - 截至2023年2月25日和2022年8月27日，公司按公允价值计量的资产分别为1.41084亿美元和2.01758亿美元[22] 远期合约情况 - 截至2023年2月25日，公司有名义价值约680万加元的未到期远期合约，合约公允价值为20万美元，对应在累计其他综合损失中记录10万美元收益[26] - 截至2023年2月25日，公司有未到期的远期合约，名义价值约为680万加元，合约公允价值为20万美元，累计其他综合损失中有10万美元的收益[26] 退休计划费用情况 - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周内，公司401(k)退休储蓄计划费用分别为410万美元和390万美元；二十六周内，分别为990万美元和950万美元[29] - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周内，养老金和补充高管退休计划费用分别为40万美元和60万美元；二十六周内，分别为90万美元和130万美元[30] - 2023年2月25日结束的十三周和二十六周内，非合格递延薪酬计划费用分别为10万美元和20万美元；2022年同期无相关费用[31] - 截至2023年2月25日和2022年2月26日，非合格递延薪酬计划资产分别为180万美元和0美元[31] - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周，公司401(k)计划费用分别为410万美元和390万美元；二十六周分别为990万美元和950万美元[29] - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周，养老金和补充高管退休计划费用分别为40万美元和60万美元；二十六周分别为90万美元和130万美元[30] - 2023年2月25日结束的十三周和二十六周，非合格递延薪酬计划费用分别为10万美元和20万美元；2022年同期无费用；截至2023年2月25日和2022年2月26日，该计划资产分别为180万美元和0美元[31] 每股收益情况 - 2023年2月25日基本每股收益，普通股为0.99美元（13周）和2.88美元（26周），B类普通股为0.79美元（13周）和2.31美元（26周）；2022年2月26日，普通股为1.02美元（13周）和2.88美元（26周），B类普通股为0.81美元（13周）和2.30美元（26周）[32] - 2023年2月25日摊薄后每股收益，普通股为0.95美元（13周）和2.76美元（26周）；2022年2月26日为0.97美元（13周）和2.75美元（26周）[33] - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周，普通股基本每股收益分别为0.99美元和1.02美元；二十六周均为2.88美元[32] - 2023年2月25日和2022年2月26日结束的十三周，普通股摊薄每股收益分别为0.95美元和0.97美元；二十六周分别为2.76美元和2.75美元[33] 存货情况 - 截至2023年2月25日和2022年8月27日，存货分别为15090.7万美元和15145.9万美元[35] - 截至2023年2月25日和2022年8月27日，公司存货分别为1.50907亿美元和1.51459亿美元[35] 商誉与无形资产情况 - 截至2023年2月25日，商誉余额为46105万美元，较2022年8月27日增加394.4万美元[36] - 截至2023年2月25日，无形资产净额为8296.7万美元，2022年8月27日为8497.3万美元[36] - 截至2023年2月25日，公司商誉余额为4.6105亿美元，较2022年8月27日增加394.4万美元，减少15.3万美元[36] 资产退休负债情况 - 截至2023年2月25日，资产退休负债余额为1590.9万美元，较2022年8月27日增加63.5万美元[37] - 截至2023年2月25日，公司资产退休负债为1590.9万美元，较2022年8月27日增加45.8万美元，受汇率变动影响增加17.7万美元[37] 经营租赁情况 - 2023年2月25日结束的26周，经营租赁成本为1124.9万美元，经营租赁使用权资产增加452.9万美元，支付经营租赁负债现金331.7万美元[41] - 截至2023年2月25日，经营租赁负债未来最低租赁付款总额为5357.9万美元，现值为5010.7万美元[41] - 2023年2月25日结束的二十六周内，经营租赁成本（含短期租赁费用和可变租赁成本）为1.1249亿美元，经营租赁负债现金支付额为331.7万美元，新经营租赁负债换取的使用权资产为452.9万美元，经营租赁加权平均剩余期限为4.29年，加权平均折现率为2.08%[41] - 截至2023年2月25日，公司经营租赁负债未来最低租赁付款额总计5.3579亿美元，扣除利息后现值为5.0107亿美元[41] 环境负债情况 - 截至2023年2月25日的二十六周内，公司环境负债余额从2022年8月27日的3219.1万美元降至3031.4万美元，其中估计修订减少5000美元，已计提准备金的成本支出减少79.4万美元等[49] - 2023 - 2027财年及以后，估计环境修复成本为3376万美元，估计保险收益为100.7万美元，净预期成本为3275.3万美元，通胀影响为990.6万美元，贴现影响为 - 1234.5万美元[51] - 截至2023年2月25日，公司代管账户余额约为480万美元，每年约30万美元保险收益存入该账户用于特定场地修复和监测[51] - 2023年2月25日结束的二十六周内，公司环境负债期初余额为3219.1万美元，期末余额为3031.4万美元，期间估计修订减少5000美元，已计提准备金的成本支出79.4万美元，保险收入5.9万美元，利息增加51.8万美元，折现率变动减少165.5万美元[49] - 截至2023年2月25日，未来五年及以后环境修复负债预计成本为3376万美元，预计保险收入为100.7万美元，净预计成本为3275.3万美元，考虑通胀和折现后余额为3031.4万美元[51] 税务相关情况 - 2022财年第四季度，墨西哥联邦税务机关对公司墨西哥子公司2016财年的进口税等进行评估，总评估额为8470万美元，公司已提出行政上诉[54] - 2023年2月25日止十三周，公司有效税率为24.6%，上年同期为19.0%；二十六周有效税率为25.0%，上年同期为22.7%，主要因上年同期释放120万美元税收准备金[57] - 2023年2月25日止二十六周，未确认税务立场净增加10万美元[58] - 墨西哥联邦税务当局对公司墨西哥子公司2016财年进口税、增值税和海关手续费评估为1700万美元，加上附加费、罚款和处罚共计8470万美元，公司已提出行政上诉[54] 信贷协议情况 - 截至2023年2月25日，公司1.75亿美元无担保循环信贷协议下无未偿还借款，未偿还信用证金额为6650万美元，可用借款额度为1.085亿美元[60] - 2023年第二财季结束后，公司行使信贷协议增额功能，总承贷额增至2.75亿美元，借款8000万美元用于收购和日常运营，还

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并收入为5.427亿美元，较去年同期的4.867亿美元增长11.5%；合并营业收入从2260万美元降至2070万美元，降幅为8.4% [12] - 本季度净收入降至1780万美元，摊薄后每股收益为0.95美元，去年同期分别为1850万美元和0.97美元 [12] - 2023财年和2022财年第二季度的财务结果分别包含约910万美元和670万美元与三项关键举措直接相关的成本 [12] - 2023财年第二季度，公司因收购Clean Uniform产生约200万美元成本 [12] - 截至第二财季末，公司资产负债表和财务状况良好，无长期债务，现金、现金等价物和短期投资总计3.451亿美元 [16] - 上半年经营活动产生的现金增加至6420万美元，去年同期为4490万美元，主要因业务营运资金需求降低 [17] - 公司预计全年合并收入在22.1亿 - 22.2亿美元之间，摊薄后每股收益在5.02 - 5.37美元之间 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 核心洗衣业务 - 本季度核心洗衣业务收入为4.771亿美元，较2022年第二季度增长10.2%；有机增长率为10.1%，主要得益于过去一年的定价策略、持续的销售业绩和客户留存率 [13] - 核心洗衣业务运营利润率从去年的4.3%降至本季度的2.9%，运营利润从1870万美元降至1360万美元 [14] - 能源成本在2023年第二季度占收入的4.8%，高于2022年的4.7% [15] 特种服装业务 - 特种服装业务收入从去年的3550万美元增至4210万美元，增幅为18.5%，主要因洁净室业务的强劲增长和北美核业务项目工作的增加 [15] - 该业务运营利润率从10.8%增至19.1%，主要得益于强劲的收入表现 [15] 急救业务 - 急救业务收入从去年的1810万美元增至2350万美元，增幅为29.9%，批发分销和货车业务均有贡献 [16] - 本季度该业务运营亏损100万美元，反映了公司对急救货车业务的持续投资和基础设施建设 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三项大型举措，即推出新的CRM系统、全公司范围的ERP系统以及对UniFirst品牌的投资，以提升公司整体能力和竞争地位 [7] - 3月13日，公司完成对Clean Uniform的收购，该公司是美国最大的独立制服工作服和设施服务提供商之一，公司将战略且耐心地整合两家业务，以减少对其员工和客户的影响和风险 [5][6] - 公司预计在未来两到三年内将Clean的EBITDA利润率从约10%提高一倍以上 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度经营环境无显著变化，客户水平稳定，但高利率对客户群体和整体市场的影响尚待观察 [9] - 公司业务在不同经济周期中表现出韧性，对执行计划的能力充满信心 [10] - 公司将密切关注动态市场条件，继续管理可控成本，确保不影响转型举措的执行和客户服务水平 [9][10] 其他重要信息 - 基于美国证券交易委员会关于非GAAP财务指标的新指导，公司将修改披露方式，不再提供排除转型项目成本后的调整后运营结果，但会继续披露这些举措成本的量化信息 [8] - CRM系统已在美国约75%的核心洗衣地点部署，预计其余美国地点将在2023财年末完成部署，加拿大和洁净室业务的部署将延续到2024财年 [8] - 2023财年剩余时间，公司将专注于ERP项目的全球设计阶段，新的Oracle Cloud ERP系统的实施将是一个多年计划 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分解本季度910万美元三项关键举措的成本，并说明下半年这三项举措的成本情况，以及Oracle Cloud ERP系统何时开始部署 - 本季度约三分之二的成本与CRM项目相关，主要是系统部署；下半年CRM成本仍占约三分之二，大部分部署成本将在本财年发生，部分洁净室和加拿大地点的部署成本将延续到2024年；目前另外三分之一成本主要是ERP成本，全年情况类似；品牌建设成本将在未来几个季度继续减少 [20][21][22] - ERP项目目前处于设计阶段，全年将进行系统设计和与辅助系统的接口设计，部署和实施将是一个多年项目，具体部署时间尚未确定 [24] 问题2: 请解释利润率修订指引的变化，以及商品成本的动态和其他影响利润率的因素 - 商品成本受经济周期、2022年大量投入、新战略账户销售以及通货膨胀影响，原材料成本居高不下，预计明年才能从成本降低中受益；与之前预期相比，商品成本影响约0.25个百分点，还有其他较小因素 [26][27][28][29] - 与去年指引相比，当前指引低60 - 70个基点，其中约20个基点与Clean收购有关，商品成本额外带来20 - 30个基点逆风，能源成本带来10个基点逆风 [30][31] 问题3: 已安装75%的CRM系统目前为利润率带来了多少收益，未来何时能更显著地体现收益 - 虽然已完成约75%美国洗衣店的部署，但仍处于学习和变革管理阶段，部署前后六个月可能无净优势，地点需6 - 9个月才能适应新系统 [33] - 目前已看到一些好处，如商品控制改善、路线司机效率提高，但部分为软收益；未来一年左右将进入优化阶段，有望看到更多改善，但可能受疫情后业务回升和商品成本上升影响，需通过定价策略恢复部分利润率 [34][35] 问题4: 本季度10.1%的有机增长中，定价贡献了多少，其中燃油附加费贡献多少 - 公司未提供具体细节，但过去几年定价是增长的重要因素；能源附加费在能源价格去年达到峰值时推出，随着能源成本下降已小幅下调，但仍保留部分，因为能源整体价格仍较高 [36][37] 问题5: 更新后的指引中，6000 - 6500万美元的额外收入增长，其中除Clean Uniform收购带来的4200万美元外，另外2000万美元中多少来自第二季度的强劲表现，多少来自下半年的更高增长预期 - 大部分基于前六个月的业绩，特种服装业务的优势可能延续到下半年，约三分之二来自上半年 [38] 问题6: 公司计划在未来两到三年内将Clean Uniform的EBITDA利润率从10%提高到20%，请说明策略和看到的机会 - 吸引公司收购Clean的是其服务声誉，整合运营可优化路线、协同销售团队、提高供应链效率、共同采购产品等；部分市场因规模和密度问题表现不佳，两家公司合并将在中西部共同服务的市场提供强大平台；Clean使用与公司相同的ABS软件，虽版本不同，但有助于整合 [39][40] 问题7: 请详细说明与Clean Uniform的业务覆盖重叠情况，以及公司在该地区的现有服务情况和未服务情况 - 双方服务的每个市场公司都有涉及，例如在圣路易斯，Clean有三个运营工厂，公司有一个分支机构，最近的工厂在斯普林菲尔德；在塔尔萨和堪萨斯城等其他市场也有类似情况，双方将合并运营以优化市场 [41][42]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年11月26日的十三周，净收入为3395.7万美元，上年同期为3370.5万美元[5] - 截至2022年11月26日，现金及现金等价物为2.44174亿美元，8月27日为3.76399亿美元[6] - 截至2022年11月26日，总资产为24.50754亿美元，8月27日为24.27972亿美元[6] - 截至2022年11月26日，总负债为5.08788亿美元，8月27日为5.12101亿美元[6] - 截至2022年11月26日，股东权益总额为19.41966亿美元，8月27日为19.15871亿美元[6] - 截至2022年11月26日的十三周，经营活动提供的净现金为2769.8万美元，上年同期为782.2万美元[9] - 截至2022年11月26日的十三周，投资活动使用的净现金为1.5236亿美元，上年同期为3151.7万美元[9] - 截至2022年11月26日的十三周，融资活动使用的净现金为759.6万美元，上年同期为985.8万美元[9] - 2022年11月26日结束的十三周内，公司现金及现金等价物净减少132225000美元，2021年同期减少34807000美元[9] - 2022年和2021年十三周内，公司普通股基本每股收益分别为1.89美元和1.86美元，摊薄后每股收益分别为1.81美元和1.77美元[31][32] - 2022年11月26日结束的十三周内，公司有效税率为25.2%，高于上年同期的24.6%[57] - 2022年11月26日止十三周，未确认税务立场净增加0.1百万美元[58] - 截至2022年11月26日，公司累计其他综合损失为2601.6万美元，2021年11月27日为2758.8万美元[62] - 2022年11月26日止十三周，衍生金融工具重新分类金额为2万美元，2021年同期为3.8万美元[63] - 2022年11月26日十三周公司营业利润为4341.8万美元，2021年11月27日为4479万美元[68] - 2022年11月26日十三周公司税前利润为4539.6万美元，2021年11月27日为4470.2万美元[68] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年11月26日止十三周，核心洗衣业务收入4.77398亿美元，占比88.1%；上年同期收入4.28846亿美元，占比88.2%[16] - 2022年11月26日止十三周，总营收为5.41798亿美元，上年同期为4.86164亿美元[16] - 2022年11月26日和2021年11月27日止十三周，公司约88.2%和91.2%的收入来自核心洗衣业务、特种服装和急救部门的路线服务费用[17] - 2022年11月26日结束的十三周内，特种服装业务营收44079000美元，占比8.1%；2021年同期营收39484000美元，占比8.1%[16] - 2022年11月26日结束的十三周内，急救业务营收20321000美元，占比3.8%；2021年同期营收17834000美元，占比3.7%[16] 递延佣金相关数据变化 - 截至2022年11月26日和2022年8月27日，递延佣金相关的流动资产分别为1560万美元和1520万美元，非流动资产分别为6720万美元和6510万美元；2022年和2021年十三周内，递延佣金摊销费用分别为400万美元和380万美元[19] 业务收购情况 - 2022年11月26日止十三周，公司完成两笔业务收购，总价约660万美元，主要分配给商誉和无形资产[20] 公允价值计量资产变化 - 截至2022年11月26日和2022年8月27日，按公允价值计量的资产分别为2.33141亿美元和2.01758亿美元[21][22] 未到期远期合约情况 - 截至2022年11月26日，公司有名义价值约680万加元的未到期远期合约，合约公允价值为20万美元，累计其他综合损失中有10万美元收益[26] 退休计划费用变化 - 2022年和2021年十三周内，公司401(k)退休储蓄计划费用分别为580万美元和550万美元[27] - 2022年和2021年十三周内，公司补充高管退休计划和固定收益养老金计划费用分别为40万美元和60万美元[28] 非合格递延薪酬计划情况 - 2022年十三周内，公司非合格递延薪酬计划费用为10万美元，截至2022年11月26日，该计划资产为130万美元[30] 存货数据变化 - 截至2022年11月26日和2022年8月27日，公司存货分别为1.4343亿美元和1.51459亿美元[35] 商誉和无形资产数据变化 - 截至2022年11月26日，商誉账面价值为461,061千美元，较2022年8月27日的457,259千美元有所增加[36] - 截至2022年11月26日，无形资产净额为84,850千美元，较2022年8月27日的84,973千美元略有减少[36] 资产退休负债变化 - 截至2022年11月26日，资产退休负债为15,641千美元，较2022年8月27日的15,274千美元有所增加[38] 经营租赁相关数据 - 2022年11月26日结束的十三周内，经营租赁成本为5,686千美元，支付的经营租赁负债现金为3,189千美元，获得的经营租赁使用权资产为322千美元[41] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期限为4.22年，加权平均折现率为2.03%[41] - 截至2022年11月26日，经营租赁负债的未来最低租赁付款总额为50,380千美元，现值为48,977千美元[42] 环境负债相关数据 - 截至2022年11月26日，环境负债为30,851千美元，较2022年8月27日的32,191千美元有所减少[49] - 未来五年及以后，预计环境修复成本为34,176千美元，预计保险收益为1,031千美元，净预计成本为33,145千美元[50] 税务评估情况 - 墨西哥联邦税务当局对公司墨西哥子公司2016财年的税务评估总额为8470万美元，公司已提出行政上诉[54] 无担保循环信贷协议情况 - 2021年3月26日，公司签订1.75亿美元无担保循环信贷协议，2026年3月26日到期，截至2022年11月26日无未偿还借款，有6080万美元未偿还信用证，1.142亿美元可用借款额度[61] 股息调整情况 - 2022年10月25日，公司宣布将普通股季度股息提高至每股0.31美元，B类普通股提高至每股0.248美元[68] 股份回购情况 - 2021年11月27日止十三周，公司回购22750股，平均每股价格209.73美元，截至2022年11月26日，股份回购计划剩余6360万美元额度[69] - 2019年1月2日和2021年10月18日董事会分别批准最高1亿美元的普通股回购计划[69] - 截至2022年11月26日十三周公司未回购股份，2021年11月27日十三周回购22750股，均价每股209.73美元[69] 运营部门情况 - 公司有六个运营部门，合并后形成五个报告部门[64]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度合并收入为5.418亿美元，较去年同期的4.862亿美元增长11.4%，合并营业收入从4480万美元降至4340万美元，降幅3.1% [9] - 本季度净收入增至3400万美元，摊薄后每股收益为1.81美元，高于去年同期的3370万美元和1.77美元 [9] - 剔除相关成本后，调整后营业收入增至5350万美元，较去年的5070万美元增长5.4%，调整后净收入从3810万美元增至4150万美元，调整后摊薄每股收益从2美元增至2.21美元，增长10.5% [9] - 第一季度经营活动提供的现金增至2770万美元，去年同期为780万美元，主要因业务营运资金需求降低 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 核心洗衣业务 - 本季度收入为4.774亿美元，较2022年第一季度增长11.3%，有机增长率为10.7% [10] - 本季度运营利润率从去年的8.5%降至7.1%，即从3650万美元降至3380万美元，剔除相关成本后，调整后运营利润率从去年的9.9%降至9.2% [10] 特种服装业务 - 收入从去年的3950万美元增至4410万美元，增幅11.6%，主要因洁净室业务强劲增长以及北美核电业务项目工作增加 [12] - 运营利润率从21.9%增至23.1%，主要得益于强劲的营收表现 [12] 急救业务 - 收入从去年的1780万美元增至2030万美元，增幅13.9%，但本季度运营亏损60万美元，反映公司持续投资拓展急救车业务及建设基础设施 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三项大型计划以提升整体能力和竞争地位，包括推出CRM系统、实施全公司范围的ERP系统以及投资UniFirst品牌 [5] - CRM系统项目进展顺利，已在美国核心洗衣店超50%的地点部署，预计其余美国地点在2023财年末完成部署，加拿大和洁净室业务的部署将延续至2024财年 [5] - 2023财年将专注ERP项目的全球设计阶段，新的Oracle Cloud ERP系统实施是一项多年计划，旨在转变供应链和采购能力，提供技术基础以促进增长和提高效率 [6] - 2022财年通过一系列全国电视广告正式推出新品牌，2023财年虽仍有相关成本支出，但大部分一次性支出已完成 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩基本符合预期，公司对关键技术和基础设施计划的稳步进展感到满意，将继续专注长期投资以加速增长和提高盈利能力 [4] - 本季度经营环境无显著变化，客户业务水平稳定，高利率对客户群体和整体市场的影响有待观察，但公司业务在不同经济周期中表现出韧性，有信心执行计划 [7] - 公司预计2023财年全年收入在21.45亿 - 21.60亿美元之间，摊薄后每股收益在5.50 - 5.90美元之间，该展望假设2023财年有4000万美元与关键计划直接相关的成本支出 [14] 其他重要信息 - 截至2023财年第一季度末，公司资产负债表和财务状况良好，无长期债务，现金、现金等价物和短期投资总计3.512亿美元，本季度未根据当前股票回购计划回购额外普通股 [13] - 本季度资本支出总计3900万美元，并以660万美元收购两家企业 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心业务有机增长10.7%，但全年剩余时间隐含收入指引显示增速降至5.8% - 6.8%，为何不提高指引？ - 公司认为2022年通胀严重，部分影响仍在持续，公司与客户合作以抵消通胀影响，但随着2022年下半年部分活动年度化，预计这种影响不会像之前那么显著，因此收入增速放缓是预期内的，主要是定价活动的结果，包括能源价格相关活动 [17] 问题2: 成本结构方面，除能源价格外，其他关键类别是否有缓和趋势，支持2023年剩余时间进行更低的价格调整？ - 公司表示通胀环境下成本仍具挑战，但已出现一些缓和迹象，如汽油成本有所下降，但天然气和电力价格仍较高，预计2023年剩余时间成本增长不会像2022年那样剧烈，但仍存在挑战，劳动力成本仍是较大问题，尽管劳动力供应有所改善，但成本仍然较高 [18][19] 问题3: 第一季度商品摊销对核心利润率的拖累在基点和百分比方面是多少，预计全年影响如何？ - 公司预计商品摊销对全年利润率的拖累约为1个百分点，第一季度也是如此，预计这种拖累将持续全年 [21] 问题4: 预计能源成本占收入的百分比是多少？ - 公司预计全年能源成本占收入的百分比为4.5% [22]

公司基本信息 - 公司是美国最大的工作服和防护工作服装供应商之一，服务超300,000个客户地点，来自260个客户服务、分销和制造设施[12][18] - 公司有六个运营部门，美国和加拿大租赁与清洁、制造、企业部门合并为核心洗衣业务[118][123] - 公司有260个服务地点、超300,000个客户地点和14,000名员工，每个工作日为超200万工人提供服装[117] 业务制造情况 - 2022财年公司制造了约61%投入使用的服装，主要是工作裤和衬衫，约98%投入使用的垫子在阿肯色州洞穴城的工厂制造[13][25] - 2022财年公司投入使用的服装约61%为自行制造[72] 业务服务情况 - 公司提供多种服装服务选项，包括全服务租赁、租赁和购买计划，服务合同期限为3至5年[15] 业务客户情况 - 过去三年，核心洗衣业务部门中没有单一客户占公司收入超过10%[18] - 公司业务依赖保留现有客户、续约和获取新客户，经济和业务条件会影响续约率和获客能力[55] 业务营销情况 - 公司通过多种方式进行营销，拥有广泛的潜在客户数据库，并为销售代表提供销售辅助工具[19] 行业竞争情况 - 制服租赁和销售行业竞争激烈，主要竞争对手包括Cintas Corporation、Alsco和Aramark的制服服务业务[24] - 公司行业竞争激烈，主要竞争对手有Cintas Corporation、Alsco和Aramark，其余市场由超600家小公司分割[44] 员工情况 - 截至2022年8月27日，公司约有14,000名员工，美国员工中不到1%由工会代表[26] - 截至2022年8月27日，公司约有14000名员工，美国员工中工会代表比例不到1%[52] 高管情况 - 公司有多位高管，如49岁的Steven S. Sintros担任总裁兼首席执行官等[29] 法规监管情况 - 公司受各种联邦、州和地方法律法规监管，包括环境和核设施相关法规[36][38] - 公司业务受多种法律法规约束，不遵守可能导致罚款、赔偿或吊销运营权，影响业务和经营结果[90] - 公司部分收入来自政府业务，政府监管框架变化或新解释可能减少合同、修改定价方法或缩短合同期限，降低销售和利润[91] - 公司受联邦、州和地方法规约束，涉及空气排放、废水排放及危险废物处理等[207] 经营业绩波动情况 - 公司历史上营收和经营业绩季度间有波动，二、四季度经营业绩通常低于其他季度[17] - 公司经营业绩存在季节性和季度波动，历史上第二和第四财季经营业绩较低[69] 面临的经济风险 - 公司面临经济不确定性，包括潜在经济衰退，影响有需求下降、信贷可用性降低等[46] - 持续高通胀或通胀率进一步上升会对公司收入和经营利润率产生重大不利影响[60] - 不利的全球金融和经济状况可能导致公司商誉和无形资产减值，影响合并收益和净资产[92][93] 成本相关风险 - 公司医疗成本增长超营收增长，预计未来运营结果会受医疗成本上升不利影响[53] - 公司因最低工资和福利规定、低失业率和招聘竞争面临工资压力，预计继续提高工资和福利[54] - 公司运营成本受燃料和能源成本影响，近期能源价格飙升已对运营利润率产生不利影响[56] - 公司在能源产区业务占比大，油价大幅下降会影响客户运营，进而影响公司有机增长[58] 收购相关情况 - 公司增长战略包括收购，但收购竞争可能提高价格、减少候选数量，整合也可能有问题[48] - 公司为收购融资可能需额外资金，不确定能否以合理条件获得，证券发行可能稀释股东权益[51] 非美元货币收入情况 - 2022财年、2021财年和2020财年，非美元货币计价的收入分别占总合并收入的7.9%、8.4%和6.9%[61] 股权结构情况 - 截至2022年10月21日，克罗阿蒂家族成员等直接或间接持有约3590295股B类普通股，占普通股和B类普通股总流通股数的19.2%，但拥有约70.4%的投票权[77] 业务板块收入影响情况 - 公司核去污业务在第一和第三财季收入较多，专业服装业务关键客户流失或业务显著减少会影响经营和财务状况[59] 国际业务风险 - 公司国际业务受汇率波动影响，美元走强可能对以美元报告的经营业绩产生不利影响[61] - 公司在墨西哥的制造业务受当地暴力、犯罪和不稳定因素影响，可能对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[63] 系统项目风险 - 公司新CRM项目于2021财年第三季度开始部署且仍在进行中，ERP系统也在推进，系统实施失败会影响业务[65] 财务报告内部控制问题 - 公司在财务报告内部控制中发现与收入和应收账款流程相关的重大缺陷，若不及时整改会影响财务信息准确性和投资者信心[79] - 截至2022年8月27日，公司财务报告内部控制无效，因客户关系管理系统用户访问方面信息技术一般控制无效[80] 场地成本计提情况 - 公司已为某些场地（如马萨诸塞州沃本和萨默维尔的场地）计提相关成本，但无法保证计提金额充足[84][85] - 公司已为马萨诸塞州沃本和萨默维尔等地的某些场地计提相关成本[210] 核业务监管及成本问题 - 公司核服装去污设施受监管，过去监管导致部分设施运营暂停或服务中断，未来可能导致设施关闭或业务严重中断[86] - 公司核服装去污业务有资产退役义务，无法保证计提的退役成本足够[87] 普通股价格波动情况 - 公司普通股价格可能高度波动，受经营结果、分析师盈利预测、交易量等多种因素影响[94] 税务风险 - 公司无法准确预测未来税务负债、面临增税或税务应急事项不利解决，可能影响经营结果和财务状况[95] 公司设施及车辆情况 - 截至2022年8月27日，公司拥有或租赁约260处设施，总面积约790万平方英尺，拥有其中136处，面积约610万平方英尺，还拥有约4300辆运输车辆[98][99] 股息支付情况 - 2022年7月12日，董事会宣布普通股每股0.30美元、B类普通股每股0.24美元的季度现金股息，于9月28日支付给9月7日登记在册的股东[105] 股东人数情况 - 截至2022年10月21日，普通股和B类普通股的在册股东人数分别约为53人和46人[106] 股权补偿计划情况 - 截至2022年8月27日，经股东批准的股权补偿计划待行使的证券数量为460,048，加权平均行使价格为141.68美元，可未来发行的证券数量为173,581[107] 股票回购情况 - 2022年5月29日 - 6月25日，公司回购28,275股，每股均价164.22美元；6月26日 - 7月23日，回购47,775股，每股均价166.59美元；7月24日 - 8月27日，未回购[109] - 2022年7月，公司以每股168.00美元的价格私下协商回购35,714股B类普通股[110] - 2022财年公司回购0.2百万股普通股，平均每股价格179.98美元，截至2022年8月27日，当前股票回购计划剩余6360万美元[166] 各业务线收入占比情况 - 2022财年约88.5%的收入来自美国和加拿大租赁与清洁及企业部门，特种服装约占7.6%，急救约占3.9%[125] 财务报表编制情况 - 公司依据美国公认会计原则编制财务报表，需管理层进行估计和假设，包括伤亡和环境估计等[127] 收入确认情况 - 租赁业务及相关服务收入在服务提供期间确认，直接销售收入在服务执行或产品发货时确认[128] 递延佣金情况 - 截至2022年8月27日，与递延佣金相关的流动资产和非流动资产分别为1520万美元和6510万美元，2021年8月28日分别为1420万美元和6060万美元；2022财年和2021财年，递延佣金摊销费用分别为1540万美元和1440万美元[129] 商誉及无形资产减值情况 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司均未出现商誉或其他无形资产减值情况[133] 环境或有事项估计负债情况 - 2022年8月27日，环境或有事项估计负债使用3.0% - 3.4%的无风险利率在10 - 30年期间进行折现，估计当前成本按每年3.0%的通货膨胀率调整[138] 核洗衣设施估计负债情况 - 公司核洗衣设施估计负债按每年3%的通货膨胀率调整，使用约7.0% - 7.5%的信用调整无风险利率进行折现[142] 长期资产减值情况 - 2022财年、2021财年和2020财年，公司均未出现长期资产重大减值情况[135] 财务数据关键指标变化（2022、2021、2020财年对比） - 2022财年、2021财年和2020财年，公司收入分别为20.00822亿美元、18.26216亿美元和18.04159亿美元，同比变化分别为9.6%和1.2%[155] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司营业成本分别为13.06451亿美元、11.41275亿美元和11.64932亿美元，同比变化分别为14.5%和 - 2.0%[155] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司销售和管理费用分别为4.51243亿美元、3.83161亿美元和3.61801亿美元，同比变化分别为17.8%和5.9%[155] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司营业利润分别为1.34351亿美元、1.95825亿美元和1.72729亿美元，同比变化分别为 - 31.4%和13.4%[155] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司净利润分别为1.03404亿美元、1.51111亿美元和1.3577亿美元，同比变化分别为 - 31.6%和11.3%[155] 2022财年财务数据关键指标变化 - 2022财年总综合收入为20.00822亿美元，较2021财年的18.26216亿美元增长9.6%，其中核心洗衣业务、特种服装和急救业务收入分别增长9.6%、5.1%和18.8%[170] - 2022财年核心洗衣业务有机增长8.9%，主要得益于客户重新开业、销售表现良好、客户留存率提高以及与客户分担通胀成本[171] - 2022财年成本收入比为65.3%，较2021财年的62.5%上升，主要因商品摊销增加、通胀、供应链中断、能源和劳动力成本上升[174] - 2022财年销售和管理费用为4.51243亿美元，较2021财年的3.83161亿美元增长17.8%，占收入比例从21.0%升至22.6%[176] - 2022财年折旧和摊销费用为1.08777亿美元，较2021财年的1.05955亿美元增长2.7%，占收入比例从5.8%降至5.4%[177] - 2022财年总综合运营收入为1.34351亿美元，较2021财年的1.95825亿美元下降31.4%，占总收入比例从10.7%降至6.7%[179] - 2022财年其他（收入）费用净额为2.6万美元，较2021财年的 - 104.6万美元增加102.5%，主要因外汇损失增加[179] - 2022财年所得税拨备为3092.1万美元，较2021财年的4576万美元下降32.4%，有效所得税税率为23.0%，与2021财年基本一致[180] 2021财年财务数据关键指标变化 - 2021财年总合并收入为18.26216亿美元，较2020财年的18.04159亿美元增长1.2%，主要因2020财年疫情对收入的负面影响及一笔2010万美元的直接销售部分抵消影响[181] - 2021财年核心洗衣业务收入为16.1556亿美元，较2020财年的16.01485亿美元增长0.9%；特种服装业务收入为1454.54万美元，较2020财年的1331.85万美元增长9.2%；急救业务收入为652.02万美元，较2020财年的694.89万美元下降6.2%[181] - 2021财年收入成本为11.41275亿美元，较2020财年的11.64932亿美元下降2.0%，占收入的比例从64.6%降至62.5%[185] - 2021财年销售和管理费用为3831.61万美元，较2020财年的3618.01万美元增长5.9%，占收入的比例从20.1%升至21.0%[187] - 2021财年折旧和摊销费用为1059.55万美元，较2020财年的1046.97万美元增长1.2%，占收入的比例均为5.8%[188] - 2021财年总合并运营收入为1958.25万美元，较2020财年的1727.29万美元增长13.4%，占总收入的比例从9.6%升至10.7%[189] 现金及现金流情况 - 截至2022年8月27日，现金及现金等价物总额为3.764亿美元，较2021年8月28日的5.129亿美元减少1.365亿美元；2022财年和2021财年经营活动产生的现金分别为1.226亿美元和2.123亿美元[192] - 2022财年净经营活动现金流入为1226.49万美元，较2021财年的2123.02万美元下降42.2%；净投资活动现金使用为1865.07万美元，较2021财年的1414.65万美元增长31.8%；净融资活动

财务数据和关键指标变化 - 2022财年全年营收超20亿美元 [5] - 2022年第四季度综合营收5.164亿美元，同比增长11%；综合运营收入从4490万美元降至3330万美元，降幅26%；净利润从3460万美元降至2620万美元，摊薄后每股收益从1.82美元降至1.39美元 [19] - 剔除910万美元关键举措成本后，调整后运营收入4230万美元，调整后净利润3370万美元，调整后摊薄每股收益1.79美元 [20] - 2022年全年经营活动现金流1.226亿美元，较上年减少8970万美元 [27] - 预计2023财年全年营收在21.45 - 21.6亿美元之间，摊薄后每股收益在5.5 - 5.9美元之间，预计产生4000万美元关键举措成本 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 核心洗衣业务 - 2022年第四季度营收4.586亿美元，同比增长10.5%，有机增长率9.9% [22] - 运营利润率从上年的10.1%降至6.3%，运营收入从4180万美元降至2900万美元；剔除关键举措成本后，调整后运营利润率为8.3% [23] - 预计2023财年核心洗衣业务收入增长7.7%，有机增长8.3%，调整后运营利润率中点为8.1% [29][31] 特种服装业务 - 2022年第四季度营收3670万美元，同比增长8.3%，运营收入400万美元，与上年基本持平 [25] - 预计2023年营收与2022年基本持平，运营收入预计下降约5% [32] 急救业务 - 2022年第四季度营收从1630万美元增至2120万美元，运营收入较少 [26] - 预计2023年营收增长约18%，盈利能力仍较微薄 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三项大型举措，包括推出新CRM系统、实施企业级ERP系统和投资品牌建设，旨在提升整体能力和竞争地位 [8] - CRM系统已在超50%的美国洗衣店部署，预计2023财年末完成美国剩余地区部署，加拿大和洁净室业务部署将持续到2024财年 [9] - 2023财年将专注于ERP系统全球设计阶段，该项目为多年计划，旨在变革供应链和采购能力，提供增长和效率的技术基础 [10] - 2022财年正式推出新品牌，通过全国电视广告宣传，部分品牌转型成本将延续到2023财年 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀环境和劳动力市场挑战影响公司调整后盈利能力，商品摊销、能源成本、投入和劳动力成本上升，部分被医疗和工资相关成本占比下降抵消 [13][24] - 虽高利率环境可能减缓经济需求、稳定成本，但公司业务暂无显著变化，2023财年预测未考虑经济状况改变 [14] - 2023财年营收有望保持增长势头，运营利润率与2022财年相近 [15] - 公司将管理可控成本，确保不影响转型举措执行和客户服务水平，有信心提升运营利润率至历史水平以上，但需时间和投资 [16][17] 其他重要信息 - 2022财年末，公司无长期债务，现金、现金等价物和短期投资总计3.764亿美元 [26] - 2022财年资本支出1.443亿美元，收购13家企业，花费4420万美元 [27] - 2022年第四季度，公司按股票回购计划回购47775股普通股，花费800万美元，私下协商回购35714股B类普通股，花费600万美元 [28] - 预计2023年资本支出约1.4亿美元，预测基于当前普通股数量和经济环境不变 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请量化第四季度和2023年商品摊销的影响，并说明2023年后关键举措的投资金额 - 2023年关键举措成本高峰，约三分之二用于完成CRM系统推广，2024年相关成本将减少；ERP系统2024年从设计阶段过渡到建设和实施阶段，更多成本将资本化，直接计入损益表的成本将减少 [39][40] - 第四季度能源成本拖累约110个基点，商品摊销逆风超此数值；2023年商品摊销是最大逆风，预计影响利润率约1个百分点，受商品成本上升、投入使用量增加和疫情期间低使用量批次减少等因素影响 [45][46] 问题2: 新CRM系统在2024年将带来哪些好处 - 有助于持续改善商品控制，提高路线效率，为司机节省时间，为客户提供自动化和透明度，但目前部分好处被学习和系统转换成本抵消，预计全面使用一年后效果更明显 [49][50] 问题3: 2022年营运资金投资高于正常水平的原因是什么，2023年自由现金流预期范围是多少 - 2022年营运资金需求高，主要因商品和服务投入增加、应收账款余额上升以及偿还递延FICA付款；2023年营运资金需求将显著降低，自由现金流预计约7500万美元，仍受举措投资、盈利能力和资本支出影响 [55][56][57] 问题4: 何时能改善价格成本动态，核心洗衣业务利润率是否上半年下降、下半年回升，有哪些价格举措 - 利润率走势已纳入预测，预计部分成本如运费和原材料成本下降趋势将在下半年显现，从而改善利润率；公司通过燃油附加费等措施应对价格环境变化，与客户合作应对动态环境 [61][62][63] 问题5: 为稳定或提高利润率，公司需要达到的最低收入增长率是多少 - 需保持中个位数收入增长以恢复利润率，低个位数增长难以改善利润率；业务放缓时，部分成本如燃料成本可能下降，但客户员工增加和流动会增加商品投入成本 [72][73][74] 问题6: 商品储存时间和销售流程长度是否有变化 - 未观察到显著变化，公司致力于提高二手服装利用率，ERP系统项目将重点关注改善各地点二手库存利用率 [76] 问题7: 新客户账户增长趋势如何 - 新客户签约情况良好，2022财年新业务销售多于2021财年，下半年趋势稳定；经济放缓通常先体现在穿戴者数量上，但当前就业市场良好，尚未出现放缓迹象 [80][81] 问题8: 近期劳动力供应是否有所缓解 - 公司招聘情况与宏观经济一致，司机和生产岗位求职者增多，人员配备情况较6 - 9个月前改善，但第四季度员工流动率仍较高 [85]