UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ........ to ........ Commission file number is 000-04197 UNITED STATES LIME & MINERALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State ...

公司收购情况 - 2020年7月1日，公司以840万美元现金收购迦太基破碎石灰石公司，该公司在2021年第二季度和前六个月分别为公司贡献250万和470万美元收入[41] 公司股本变动 - 2021年公司股东大会批准将普通股授权股数从1500万股增加到3000万股[47] 公司经营活动现金情况 - 2021年前六个月，公司经营活动提供的净现金为2740万美元，较2020年同期增加20万美元，增幅0.9%[49] 公司资本支出情况 - 2021年前六个月，公司资本支出为1780万美元，高于2020年同期的1060万美元[50] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物较2020年12月31日增加780万美元至9130万美元[51] 公司信贷协议情况 - 公司与富国银行的信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，可额外借款最多5000万美元，循环信贷额度及增量贷款于2024年5月2日到期[52] - 循环信贷额度的利率为LIBOR加1.000% - 2.000%的利差或银行最优惠利率加0.000% - 1.000%的利差，承诺费为未使用部分的0.200% - 0.350%[53] 公司债务情况 - 截至2021年6月30日，公司无未偿还债务，循环信贷额度除0.4万美元信用证外无其他提款[56] 公司整体营收情况 - 2021年第二季度营收4920万美元，较2020年同期的3750万美元增加1160万美元，增幅30.9%；2021年前六个月营收9080万美元，较2020年同期的7600万美元增加1480万美元，增幅19.5%[57] 石灰和石灰石业务营收情况 - 2021年第二季度和前六个月，公司石灰和石灰石业务收入分别同比增长30.5%和19.2%，平均售价分别提高2.2%和1.8%[43] - 2021年第二季度石灰和石灰石业务营收4870万美元，较2020年同期的3740万美元增加1140万美元，增幅30.5%；2021年前六个月该业务营收9010万美元，较2020年同期的7560万美元增加1450万美元，增幅19.2%[57] 石灰和石灰石业务销量情况 - 2021年第二季度和前六个月石灰和石灰石销量较2020年同期分别增长28.3%和17.4%[57] 天然气权益营收情况 - 2021年第二季度和前六个月天然气权益营收分别为40万美元和70万美元，2020年同期分别为20万美元和40万美元[57] 公司整体毛利润情况 - 2021年第二季度和前六个月毛利润分别为1680万美元和2860万美元，较2020年同期分别增加640万美元和840万美元，增幅分别为62.2%和41.3%[58] 石灰和石灰石业务毛利润情况 - 2021年第二季度和前六个月，公司石灰和石灰石业务毛利润分别同比增长58.8%和38.7%[44] - 2021年第二季度和前六个月石灰和石灰石业务毛利润分别为1670万美元和2850万美元，较2020年同期分别增加620万美元和800万美元，增幅分别为58.8%和38.7%[58] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为300万美元，较2020年同期的290万美元增加10万美元，增幅2.6%；2021年前六个月该费用为600万美元，较2020年同期的610万美元减少10万美元，降幅1.2%[59] 利息费用及收入净额情况 - 2021年第二季度和前六个月利息费用均为6.2万美元，2020年同期相同；2021年第二季度和前六个月利息及其他收入净额均为10万美元，2020年同期分别为10万美元和40万美元[60] 所得税费用情况 - 2021年第二季度和前六个月所得税费用分别为280万美元和450万美元，2020年同期分别为140万美元和270万美元[61] 公司净利润情况 - 2021年第二季度净利润为1110万美元（摊薄后每股1.96美元），较2020年同期的610万美元（摊薄后每股1.08美元）增加500万美元，增幅81.8%；2021年前六个月净利润为1810万美元（摊薄后每股3.20美元），较2020年同期的1160万美元（摊薄后每股2.07美元）增加650万美元，增幅55.6%[62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ........ to ........ Commission file number is 000-04197 UNITED STATES LIME & MINERALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ...

公司收购情况 - 2020年7月1日，公司以840万美元现金收购Carthage，其资产和负债按公允价值计入2020年12月31日资产负债表，其中750万美元分配给财产、厂房和设备，2020年为公司贡献460万美元收入[140] - 2020年公司经营现金流支持1710万美元资本投资，包括840万美元收购Carthage，支付360万美元股息，现金余额从2019年12月31日的5430万美元增至2020年12月31日的8360万美元，截至2020年12月31日无未偿债务[147] 天然气权益减值情况 - 2020年和2019年第四季度，公司分别确认与天然气权益相关的减值费用160万美元（税后120万美元）和90万美元（税后70万美元），截至2020年12月31日，与天然气权益相关的长期资产账面价值为200万美元[141][143] - 2020年和2019年第四季度，公司分别确认160万美元（税后120万美元）和90万美元（税后70万美元）的减值损失[183] 公司收入情况 - 2020年公司收入较2019年增长1.5%，石灰和石灰石业务收入增长1.7%，主要因Carthage石灰石销售增加和平均售价提高3.6%[144] - 2020年总营收从2019年的1.583亿美元增至1.607亿美元，增长240万美元，增幅1.5%；石灰和石灰石业务营收从1.57亿美元增至1.597亿美元，增长270万美元，增幅1.7%，产品价格平均上涨3.6%[180] - 2019年总营收从2018年的1.444亿美元增至1.583亿美元，增长1380万美元，增幅9.6%；石灰和石灰石业务营收从1.419亿美元增至1.57亿美元，增长1510万美元，增幅10.6%，产品价格平均上涨2.0%[189] 公司毛利润情况 - 2020年公司毛利润较2019年增长14.2%，石灰和石灰石业务毛利润增长14.1%，主要因平均售价提高、燃料成本降低和运营效率提升，部分被应对疫情的成本增加抵消[145] - 2020年毛利润从2019年的4170万美元增至4760万美元，增长590万美元，增幅14.2%；石灰和石灰石业务毛利润从4200万美元增至4800万美元，增长590万美元，增幅14.1%[181] - 2019年毛利润从2018年的3050万美元增至4170万美元，增长1120万美元，增幅36.7%；石灰和石灰石业务毛利润从2950万美元增至4200万美元，增长1260万美元，增幅42.6%[190] 公司利息及其他收入情况 - 2020年和2019年利息费用均为20万美元，利息和其他收入净额较2019年减少140万美元，降幅76.2%[146] - 2020年利息和其他收入净额为50万美元，低于2019年的190万美元，主要因现金及现金等价物余额的利率下降[185] 公司净收入情况 - 2020年公司净收入增加220万美元，增幅8.3%，摊薄后每股净收入从2019年的4.64美元增至5.00美元[147] - 2020年净利润从2019年的2610万美元增至2820万美元，增长220万美元，增幅8.3%[187] - 2019年净收入增至2610万美元（摊薄后每股4.64美元），2018年为1970万美元（摊薄后每股3.51美元），增加640万美元，增幅32.4%[196] 公司股息情况 - 2021年1月29日，公司宣布董事会宣布每股0.16美元的季度现金股息，将于2021年3月12日支付给2月19日登记在册的股东[148] - 2020年融资活动使用的净现金主要包括360万美元股息支付和60万美元回购普通股，2019年为3310万美元股息支付（含3000万美元特别现金股息）和40万美元回购普通股[201] 市场需求预期情况 - 截至2020年11月，德州州公路基金从两项宪法修正案获得约157亿美元收入，公司预计建筑客户需求将增加，但时间不确定[154] 公司资金来源情况 - 公司通过债务融资和经营现金流为现代化、扩张和开发项目及收购提供资金，目前债务已偿还[158] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020年销售、一般和行政费用从2019年的1150万美元增至1220万美元，增长70万美元，增幅5.8%，占营收比例从7.3%升至7.6%[182] - 2019年销售、一般和行政费用从2018年的1050万美元增至1150万美元，增长100万美元，增幅9.7%，占营收比例均为7.3%[191] 公司所得税费用情况 - 2020年所得税费用为580万美元，有效税率17.2%，高于2019年的480万美元和15.7%，增加100万美元[186] - 2019年所得税费用为480万美元，有效税率15.7%，2018年为190万美元，有效税率8.7%，增加300万美元[194] 公司现金流情况 - 2020年经营活动提供的净现金为5860万美元，2019年为4700万美元，增加1160万美元，增幅24.6%[199] - 2020年投资活动使用的净现金为2520万美元，2019年为2650万美元[200] 公司信贷协议情况 - 公司与富国银行的信贷协议提供7500万美元循环信贷额度，有额外500万美元增量借款的四年accordion功能，还有1000万美元信用证子限额[202] 公司库存股回购情况 - 2020、2019和2018年分别花费60万、40万和40万美元回购库存股[208] 公司合同义务情况 - 截至2020年12月31日，公司合同义务总计1.4737亿美元，其中1年内到期8450万美元[209] 公司租赁付款情况 - 截至2020年12月31日，公司各项经营租赁和石灰石矿产租赁的未来租赁付款总额分别为230万和180万美元[211]

公司收购情况 - 2020年7月1日公司以840万美元现金收购迦太基破碎石灰石公司，其资产和负债按公允价值计入2020年9月30日资产负债表，初步分配750万美元至财产、厂房和设备，该公司为2020年前三季度贡献230万美元收入[53] 公司整体收入情况 - 2020年第三季度和前九个月公司收入分别同比增长0.4%和下降0.5%，石灰和石灰石业务收入分别同比增长0.5%和下降0.2%[55] - 2020年第三季度营收4370万美元，较2019年同期增加0.2百万美元，增幅0.4%；前九个月营收1.197亿美元，较2019年同期减少0.6百万美元，降幅0.5%[72] 石灰和石灰石业务数据 - 2020年第三季度石灰和石灰石产品销量下降2.9%，平均售价上涨3.4%；前九个月销量下降4.5%，平均售价上涨4.0%[56][57] - 2020年第三季度石灰和石灰石业务营收4350万美元，较2019年同期增加0.2百万美元，增幅0.5%；前九个月营收1.19亿美元，较2019年同期减少0.3百万美元，降幅0.2%[73][74] 公司毛利润情况 - 2020年第三季度和前九个月公司毛利润分别同比增长5.2%和7.9%，主要因产品平均售价上涨、燃料成本降低和运营效率提高，部分被应对疫情增加的成本抵消[58] - 2020年第三季度和前九个月毛利润分别为1420万美元和3440万美元，较2019年同期分别增加0.7百万美元和2.5百万美元，增幅分别为5.2%和7.9%[76] 公司现金流情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为4190万美元，较2019年的3620万美元增加570万美元，增幅15.8%[64] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为2200万美元，包括1360万美元资本支出和840万美元收购迦太基的费用；融资活动使用的净现金为290万美元[65] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物从2019年12月31日的5430万美元增加1710万美元至7130万美元[66] 公司资本设备采购承诺情况 - 2020年10月，公司签订了总计500万美元的资本设备采购承诺[67] 公司信贷协议情况 - 公司与富国银行的信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，有额外5000万美元的增量借款额度，循环信贷额度和增量贷款于2024年5月2日到期[68] - 循环信贷额度的利率为伦敦银行同业拆借利率加1.000% - 2.000%的利差，或贷款方的优惠利率加0.000% - 1.000%的利差；未使用部分的承诺费范围为0.200% - 0.350%[69] 公司债务情况 - 2020年9月30日，公司无未偿还债务，循环信贷安排下除0.4百万美元信用证外无提款[71] 公司天然气权益收入情况 - 2020年第三季度和前九个月天然气权益收入分别为0.3百万美元和0.7百万美元，2019年同期分别为0.3百万美元和1.0百万美元[75] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为290万美元和900万美元，2019年同期分别为290万美元和820万美元；占营收比例2020年第三季度和前九个月分别为6.7%和7.5%，2019年同期均为6.8%[77] 公司利息费用及收入净额情况 - 2020年第三季度和前九个月利息费用分别为62千美元和186千美元，2019年同期分别为61千美元和183千美元；利息和其他收入净额2020年第三季度和前九个月分别为49千美元和0.4百万美元，较2019年同期分别减少0.4百万美元和1.1百万美元，降幅分别为89.7%和72.6%[78] 公司所得税费用情况 - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为190万美元和470万美元，2019年同期分别为110万美元和390万美元[79] 公司净利润情况 - 2020年第三季度净利润930万美元（摊薄后每股1.65美元），较2019年同期减少0.6百万美元，降幅6.0%；前九个月净利润2100万美元（摊薄后每股3.72美元），较2019年同期减少0.1百万美元，降幅0.5%[80] 公司利率风险情况 - 2020年9月30日，循环信贷安排下无受利率风险影响的未偿还余额，未来借款将面临利率风险[81]

公司收购情况 - 2020年7月1日，公司以900万美元现金收购Carthage Crushed Limestone 100%股权[48][59] 公司整体营收情况 - 2020年第二季度和前六个月，公司营收分别下降3.6%和1.0%[49] - 2020年第二季度营收3750万美元，较2019年同期的3900万美元下降140万美元，降幅3.6%；2020年前六个月营收7600万美元，较2019年同期的7680万美元下降80万美元，降幅1.0%[65] 石灰和石灰石业务营收情况 - 2020年第二季度和前六个月，石灰和石灰石业务营收分别下降3.2%和0.6%[49] - 2020年第二季度石灰和石灰石业务营收3740万美元，较2019年同期的3860万美元下降120万美元，降幅3.2%；2020年前六个月该业务营收7560万美元，较2019年同期的7600万美元下降50万美元，降幅0.6%[65] 石灰和石灰石产品销量与价格情况 - 2020年第二季度和前六个月，石灰和石灰石产品销量分别下降7.5%和4.8%，平均价格分别上涨4.3%和4.2%[49] - 2020年第二季度和前六个月石灰和石灰石产品销量分别下降7.5%和4.8%，价格分别上涨4.3%和4.2%[65] 公司毛利润情况 - 2020年第二季度和前六个月，公司毛利润分别增长6.5%和9.8%[50] - 2020年第二季度和前六个月毛利润分别为1040万美元和2020万美元，较2019年同期分别增加60万美元和180万美元，增幅分别为6.5%和9.8%[66] 石灰和石灰石业务毛利润情况 - 2020年第二季度和前六个月石灰和石灰石业务毛利润分别为1050万美元和2050万美元，较2019年同期分别增加80万美元和220万美元，增幅分别为8.4%和11.8%[66] 公司经营活动净现金情况 - 2020年前六个月，公司经营活动提供的净现金为2710万美元，较2019年同期的2000万美元增加710万美元，增幅35.4%[57] 公司资本支出情况 - 2020年前六个月，公司资本支出为1060万美元，低于2019年同期的1240万美元[58] 公司融资活动净现金情况 - 2020年前六个月，公司融资活动使用的净现金为200万美元，高于2019年同期的170万美元[58] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物从2019年12月31日的5430万美元增加1460万美元至6880万美元[58] 公司信贷协议情况 - 公司与富国银行的信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，可额外借款最多5000万美元，循环信贷额度及增量贷款于2024年5月2日到期[60] 公司债务情况 - 截至2020年6月30日，公司无未偿还债务，循环信贷额度除0.4万美元信用证外无其他提款[64] 公司销售、一般及行政费用情况 - 2020年第二季度和前六个月销售、一般及行政费用分别为290万美元和610万美元，占营收比例分别为7.7%和8.0%，2019年同期分别为260万美元和530万美元，占比分别为6.8%和6.9%[67] 公司利息费用与利息及其他收入净额情况 - 2020年第二季度和前六个月利息费用分别为6.2万美元和12.4万美元，2019年同期分别为6万美元和12.2万美元；利息及其他收入净额分别为10万美元和40万美元，较2019年同期分别减少40万美元和60万美元，降幅分别为78.8%和64.3%[69] 公司所得税费用情况 - 2020年第二季度和前六个月所得税费用分别为140万美元和270万美元，2019年同期分别为150万美元和280万美元[70] 公司净利润情况 - 2020年第二季度净利润610万美元（摊薄后每股1.08美元），较2019年第一季度增加10万美元，增幅1.1%；2020年前六个月净利润1160万美元（摊薄后每股2.07美元），较2019年同期增加50万美元，增幅4.3%[71] 公司利率与外汇套期保值风险情况 - 2020年6月30日，循环信贷安排无未偿还余额面临利率风险，未来借款将面临利率风险；2020年4月最后一笔外汇套期保值到期[72][73]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2020年第一季度营收为3840万美元，较2019年第一季度的3780万美元增长0.6万美元，增幅1.7%；石灰和石灰石业务营收增长0.7万美元，增幅2.0%，至3820万美元，主要因产品平均价格上涨4.9%，部分被销量下降2.9%抵消[48][63] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年第一季度毛利润为990万美元，较2019年第一季度的870万美元增长120万美元，增幅13.6%；石灰和石灰石业务毛利润增长140万美元，增幅15.6%，主要得益于营收增加、燃料成本降低和运营效率提高[49][64] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2020年第一季度公司支付的普通股常规季度现金股息增至每股0.16美元，董事会于2020年4月29日宣布该季度股息，将于2020年6月12日支付给2020年5月22日收盘时登记在册的股东[50] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1140万美元，较2019年第一季度的750万美元增加390万美元，增幅52.8%[56] 财务数据关键指标变化 - 资本支出与融资活动净现金 - 2020年第一季度资本支出为610万美元，2019年第一季度为570万美元；2020年第一季度融资活动使用的净现金为90万美元，2019年第一季度为80万美元[57] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物较2019年12月31日增加450万美元，达到5880万美元[57] 信贷协议相关 - 公司与富国银行的信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，有额外500万美元的增量借款额度，循环信贷额度及增量贷款于2024年5月2日到期[58] - 循环信贷额度利率可选LIBOR加1.000% - 2.000%的利差，或贷款方最优惠利率加0.000% - 1.000%的利差；未使用部分承诺费为0.200% - 0.350%[59] 债务情况 - 截至2020年3月31日，公司无未偿还债务，循环信贷额度除0.4万美元信用证外无其他提款[62] 公司业务预期与举措 - 公司预计2020年第二季度国民经济放缓，部分行业需求下降，将考虑削减成本和提高运营效率的举措[51] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2020年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为320万美元，2019年第一季度为270万美元，占收入的比例分别为8.4%和7.1%[65] 财务数据关键指标变化 - 利息费用与收入净额 - 2020年和2019年第一季度利息费用均为6.2万美元，2020年第一季度利息和其他收入净额为20万美元，2019年为50万美元，减少20万美元，降幅49.8%[66] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用与税率 - 2020年和2019年第一季度所得税费用均为130万美元，有效所得税税率分别为19.0%和20.5%，2019年全年有效所得税税率为15.7%[67] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2020年第一季度净收入为550万美元（摊薄后每股0.98美元），2019年第一季度为510万美元（摊薄后每股0.91美元），增加40万美元，增幅8.1%[68] 风险情况 - 利率风险 - 2020年3月31日，循环信贷安排无受利率风险影响的未偿还余额，未来借款将面临利率风险[69] 风险情况 - 汇率风险 - 2020年3月31日，公司有与设备采购和安装相关的合同，未来需支付总计30万欧元，已进行外汇套期保值，固定美元负债为40万美元，未有效套期保值的债务可能面临欧元兑美元汇率变动风险[70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司营收较2018年增长9.6%，石灰与石灰石业务营收增长10.6%，主要因销量增长8.6%和产品均价上涨2.0%[112] - 2019年公司毛利润较2018年增长36.7%，石灰与石灰石业务毛利润增长42.6%，得益于营收增加、燃料成本降低和新窑炉带来的运营效率提升[115] - 2019年公司净利润增加6.4百万美元，增幅32.4%，摊薄后每股净利润从2018年的3.51美元增至4.64美元[117] - 2019年公司进行27.1百万美元资本投资，支付33.1百万美元股息（含30.0百万美元特别现金股息），现金余额从2018年末的67.2百万美元降至54.3百万美元[118] - 2019年营收从2018年的1.444亿美元增至1.583亿美元，增长1380万美元，增幅9.6%；石灰和石灰石业务收入增长1510万美元，增幅10.6%，产品价格平均上涨2.0%[155] - 2019年毛利润从2018年的3050万美元增至4170万美元，增长1120万美元，增幅36.7%；石灰和石灰石业务毛利润增长1260万美元，增幅42.6%[156] - 2019年销售、一般和行政费用增至1150万美元，较2018年增加100万美元，增幅9.7%，占营收比例均为7.3%[157] - 2019年所得税费用为480万美元，有效税率15.7%；2018年为190万美元，有效税率8.7%，增加300万美元[160] - 2019年净利润增至2610万美元（摊薄后每股4.64美元），较2018年增加640万美元，增幅32.4%[161] - 2019年经营活动提供的净现金为4700万美元，较2018年的3870万美元增加830万美元，增幅21.4%[171] - 2019年投资活动使用的净现金为2650万美元，2018年为5320万美元[172] - 2019年融资活动使用的净现金主要包括3310万美元的股息支付，2018年为300万美元；2019年和2018年均有40万美元用于回购普通股[173] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物从2018年的6720万美元降至5430万美元[173] - 2019年公司总收入为15.8277亿美元，较2018年的14.4435亿美元增长9.6%[205] - 2019年净利润为2605.6万美元，较2018年的1968.5万美元增长32.4%[205] - 2019年末总资产为2.47037亿美元，较2018年末的2.44671亿美元增长1%[203] - 2019年末总负债为2990.5万美元，较2018年末的2170.4万美元增长37.8%[203] - 2019年末股东权益为2.17132亿美元，较2018年末的2.22967亿美元下降2.6%[203] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为4701.1万美元，较2018年的3873.5万美元增长21.4%[214] - 2019年投资活动使用的现金流量净额为2654.2万美元，较2018年的5315.7万美元减少50.1%[214] - 2019年融资活动使用的现金流量净额为3342.7万美元，较2018年的336万美元增长895%[214] - 2019年末现金及现金等价物为5426万美元，较2018年末的6721.8万美元下降19.3%[203][214] - 2019年普通股基本每股收益为4.64美元，较2018年的3.52美元增长31.8%[205] - 2019、2018、2017年支付利息分别为150,000美元、179,000美元、140,000美元，支付所得税分别为445,000美元、331,000美元、6,718,000美元[217] - 2019、2018、2017年计入收入的向客户收取的外部运费分别为28,397,000美元、25,637,000美元、23,489,000美元[218] - 2019 - 2017年基本每股净收益分别为4.64美元、3.52美元、4.87美元，摊薄后每股净收益分别为4.64美元、3.51美元、4.86美元[239] - 2019 - 2017年公司支付的普通股每股现金股息分别为5.89美元、0.54美元、0.54美元，2019年包含每股5.35美元的特别股息[240] - 2019 - 2017年综合收益分别为2606.8万美元、1958.6万美元、2745.7万美元[254] - 2019 - 2017年所得税费用（收益）分别为484.4万美元、188.3万美元、 - 220.5万美元，占税前收入百分比分别为15.7%、8.7%、 - 8.8%[256] - 2019 - 2018年递延所得税负债净额分别为1721.8万美元、1236.5万美元[258] - 2019 - 2017年公司对退休计划的贡献分别为25.9万美元、25.1万美元、20.9万美元[259] - 2019 - 2017年总租赁和租金费用分别为213.3万美元、226万美元、235.9万美元[252] - 2019 - 2017年股票薪酬费用分别为152.4万美元、148.9万美元、140.5万美元[263] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年公司天然气业务收入为1.3百万美元，2018年和2017年分别为2.5百万美元和2.2百万美元；2019年天然气业务毛利润为亏损0.4百万美元，2018年和2017年分别为盈利1.0百万美元和0.7百万美元[136] - 2019、2018和2017年石灰和石灰石业务收入占比分别为99.2%、98.3%和98.5%，其他收入占比分别为0.8%、1.7%和1.5%[153] - 公司确定石灰和石灰石业务为唯一可报告业务板块，2019年天然气业务未达可报告标准[271][272] - 2019、2018、2017年公司石灰和石灰石业务收入分别为1.56981亿美元、1.41922亿美元、1.42612亿美元，其他业务收入分别为129.6万美元、251.3万美元、223.2万美元，总收入分别为1.58277亿美元、1.44435亿美元、1.44844亿美元[274] - 2019、2018、2017年公司石灰和石灰石业务折旧、损耗和摊销分别为1643.2万美元、1674.1万美元、1569.4万美元，其他业务分别为96.2万美元、65万美元、64.6万美元，总计分别为1739.4万美元、1739.1万美元、1634万美元[274] - 2019、2018、2017年公司石灰和石灰石业务毛利润分别为4204.3万美元、2948.2万美元、3365.2万美元，其他业务分别为 - 36.7万美元、100.4万美元、72.8万美元，总毛利润分别为4167.6万美元、3048.6万美元、3438万美元[274] - 2019、2018、2017年公司石灰和石灰石业务营业利润分别为3054.3万美元、1899.8万美元、2349.9万美元，其他业务分别为 - 129.7万美元、100.4万美元、72.8万美元，总营业利润分别为2924.6万美元、2000.2万美元、2422.7万美元[274] - 2019、2018、2017年末公司石灰和石灰石业务可识别资产分别为1.85657亿美元、1.69182亿美元、1.3335亿美元，其他业务分别为6138万美元、7548.9万美元、9509.6万美元，总计分别为2.47037亿美元、2.44671亿美元、2.28446亿美元[274] - 2019、2018、2017年公司石灰和石灰石业务资本支出分别为2710万美元、5376.2万美元、2133.5万美元，其他业务分别为0、0、2000美元，总资本支出分别为2710万美元、5376.2万美元、2133.7万美元[274] - 2019年12月31日止年度其他业务营业利润受93万美元减值费用的不利影响[274] - 2019年第一至四季度公司石灰和石灰石业务收入分别为3746.5万美元、3858.1万美元、4326.5万美元、3767万美元，其他业务分别为33.4万美元、37.3万美元、29.4万美元、29.5万美元[276] 资产减值相关 - 2019年第四季度，公司对天然气相关长期资产计提0.9百万美元（税后0.7百万美元）减值准备，因天然气及相关液体价格大幅下降[116] - 2019年第四季度确认0.9百万美元（税后0.7百万美元）的长期资产减值费用[158] - 2019年，公司确认了930,000美元的长期资产减值损失[229] 项目投资与建设 - 圣克莱尔新窑炉于2019年第二季度开始生产商用生石灰，截至2019年12月31日已投入44.2百万美元，预计项目最终成本约50百万美元[119] - 未来几年公司预计每年在石灰和石灰石业务上花费约1200万美元用于正常的经常性资本和重新装备项目[170] 股息分配 - 2019年第四季度公司支付30.0百万美元特别现金股息（每股5.35美元），并于2020年1月30日宣布将常规季度现金股息提高至每股0.16美元[120] - 2020年1月30日公司宣布将普通股的定期季度现金股息提高至每股0.16美元，于2020年3月13日支付给2月21日收盘时登记在册的股东[277] 信贷协议与债务情况 - 公司与富国银行的信贷协议提供7500万美元的循环信贷额度，可额外借款最多500万美元，循环信贷额度及增量贷款于2024年5月2日到期[174] - 循环信贷利率为LIBOR加1.000% - 2.000%的利差，或贷款人最优惠利率加0.000% - 1.000%的利差；未使用部分的承诺费为0.200% - 0.350%[175] - 公司最大现金流杠杆比率为3.50比1；可支付股息，回购普通股的前提是预计现金流杠杆比率低于3.00比1且无违约事件[175][177] - 截至2019年和2018年12月31日，公司无未偿还债务；2019年12月31日有40万美元的信用证已开立[177] - 公司与富国银行的信贷协议提供7.5亿美元的循环信贷额度，可额外借款最多5亿美元，还有1亿美元的信用证子限额，循环信贷额度和增量贷款于2024年5月2日到期[248] - 循环信贷额度利率为LIBOR加1.000% - 2.000%的利差，或贷款人最优惠利率加0.000% - 1.000%的利差，承诺费为未使用部分的0.200% - 0.350%[249] - 2019年和2018年12月31日公司无未偿还债务，2019年12月31日已开具40万美元的信用证[251] 其他财务事项 - 公司通过债务融资和运营现金流为现代化、扩张和开发项目及收购提供资金，目前债务已还清[131] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，导致资产增加390万美元，相应负债增加390万美元，对留存收益无影响[245] 财务报表特定项目数据 - 2019和2018年12月31日，公司外汇套期保值的公允价值分别为 - 1,000美元和 - 16,000美元[221] - 2019和2018年12月31日，贸易应收账款的坏账准备分别为361,000美元和430,000美元[223] - 2019和2018年12月31日，存货分别为13,388,000美元和12,846,000美元[224] - 2019和2018年12月31日，在建工程分别为16,813,000美元和45,555,000美元[225] - 2019和2018年12月31日，资产弃置义务分别为1,482,000美元和1,519,000美元[231] - 2019、2018、2017年资产弃置义务的 accretion 费用分别为86,000美元、84,000美元、73,000美元[232] - 2019、2018、2017年与环境事项相关的资本支出分别为1,156,000美元、1,152,000美元、440,000美元[236] - 截至2019年12月31日，公司的合同义务总计1.4225亿美元，其中1年内到期的为6068万美元[178] - 截至2019年12月31日，公司有30万欧元的设备采购和安装合同相关债务，已进行外汇套期保值，固定美元负债为40万美元[182] - 截至2019年12月31日，未来最低租赁付款总额为332.5万美元，租赁负债现值为316万美元[253] - 20

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) TEXAS 75-0789226 5429 LBJ Freeway, Suite 230, Dallas, TX 75240 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ........ to ........ Commission file number is 000-04197 UNITED STATES LIME & MINERALS, INC ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年第二季度石灰和石灰石业务收入3860万美元与去年同期持平，上半年收入增长38%至7600万美元[60] - 2019年第二季度毛利润为970万美元，同比增长10万美元或0.9%；上半年毛利润为1840万美元，同比增长170万美元或10.5%[63] - 2019年第二季度净利润为600万美元（摊薄后每股收益1.07美元），同比减少60万美元或9.1%；上半年净利润为1120万美元（摊薄后每股收益1.99美元），同比增长30万美元或2.4%[70] - 天然气权益第二季度收入下降455%至37.3万美元，上半年收入下降438%至70万美元[60][48] - 2019年第二季度和上半年天然气权益毛利润分别降至3.7万美元和4.4万美元，同比分别下降27.3万美元（88.1%）和51万美元（92.1%）[65][66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019年第二季度和上半年销售、一般及行政费用（SG&A）分别为260万美元和530万美元，占收入的比例分别为6.8%和6.9%[67] - 2019年第二季度所得税费用增至150万美元，同比增长70万美元或78.9%；上半年所得税费用增至280万美元，同比增长140万美元或101.2%[69] 石灰和石灰石业务表现 - 第二季度石灰和石灰石产品销量下降18%，主要因建筑客户需求减少，上半年销量增长23%[46] - 石灰和石灰石产品第二季度平均售价增长18%，上半年增长15%[46] - 石灰和石灰石业务第二季度毛利润增长39%，上半年毛利润增长140%[47] - 2019年第二季度石灰和石灰石业务收入基本持平，销量下降被平均售价上涨所抵消[61] - 2019年上半年石灰和石灰石业务毛利润为1840万美元，较2018年同期的1610万美元增长230万美元或14.0%[64] 天然气权益业务表现 - 天然气权益第二季度毛利润下降881%，上半年毛利润下降921%[48] - 2019年第二季度天然气权益产量为11.3万MCF，平均售价为每MCF 3.29美元，而2018年同期为12.6万MCF，平均售价为每MCF 5.42美元[62] 现金流与财务状况 - 上半年经营活动产生的净现金为2000万美元，同比增长99%[52] - 截至6月30日现金及现金等价物为7370万美元，较2018年底增加650万美元[54] - 公司拥有7500万美元循环信贷额度，截至6月30日无未偿还债务[55][59] - 2019年上半年利息及其他收入净额增至100万美元，较2018年同期的80万美元增加20万美元[68] 资本支出与合同承诺 - St. Clair窑现代化项目总成本估计约为5000万美元，截至第二季度已支出4330万美元[49][53] - 公司有涉及设备采购安装的合同，未来需支付总额为70万欧元，并通过外汇对冲将美元负债固定为80万美元[72]