财务业绩 - 2024年第三季度公司录得净亏损250万美元每股A类普通股摊薄净亏损0.12美元2024年前九个月公司录得净亏损790万美元每股A类普通股摊薄净亏损0.39美元[3] - 2024年第三季度一般及行政费用为2693490美元研究与开发费用为91303美元[9] - 2024年9月30日公司总资产为25908187美元总负债为3614994美元股东权益为22293193美元[10] 现金与债务情况 - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物2170万美元无债务[4] 项目相关 - 截至2024年9月30日公司已将与拟议的二叠纪盆地项目相关的前端工程设计成本中的70万美元资本化[4] - 2024年第三季度公司继续推进与Diamondback的二叠纪盆地项目的前端工程设计该项目可作为未来其他项目的模板[2] - 公司将继续评估其他潜在机会以部署其技术[2] 人事任命 - 2024年10月任命George Burdette为首席财务官[5] 公司业务方向 - 公司专注于通过开发商业生产工厂来部署其专有的液体燃料加工技术[2] 前瞻性陈述 - 公司警告其前瞻性陈述受风险和不确定性影响[8]

公司概况 - 公司正在开发首个商业生产设施，尚未从主营业务中获得收入[172] - 公司的资本结构包括A类普通股和C类普通股,其中C类普通股由控股股东持有[168] - 公司已获得超过1.1亿美元的技术投资[171] - 成功建设和运营首个商业生产设施是公司业务战略的关键一步，预计可于2027年投入运营[180] - 保护和持续开发公司专利技术是公司保持竞争力的关键[181] - 公司目前尚未产生任何收入，未来收入主要来自可再生汽油的销售[183] 技术和项目 - 公司与Diamondback Energy签订合作协议,在Permian盆地开发利用公司STG+®技术生产天然气制汽油的项目[175][176] - 公司选择Chemex Global公司开展前期工程设计(FEED)工作,预计2025年初完成[177] - 公司通过STG+®技术将合成气转化为汽油,具有较低碳排放特点,有望获得联邦可再生燃料标准(RFS)项目的D3可再生识别号[171] - 公司已在新泽西的示范设施运行超过10,500小时,生产汽油和甲醇[171] - 公司认为其汽油产品与碳捕集和封存相结合,可实现显著的生命周期碳排放减少[171] - 公司除了生产可再生汽油,还有机会开发生产中馏分燃料如低碳柴油和航空燃料的技术[171] 合作与发展机会 - 公司与Carbon TerraVault JV HoldCo, LLC签订了一项非约束性的二氧化碳管理协议，计划在加州建设一个新的可再生汽油生产设施[178] - 公司还在早期尽职调查阶段发现了其他潜在的生产设施开发机会[179] 财务状况 - 公司2024年第二季度营业亏损为316.1万美元，同比增加24%[189] - 公司2024年上半年营业亏损为603.7万美元，同比增加8%[197] - 公司目前现金及现金等价物为2320万美元，预计未来12个月内有足够资金支持研发和运营[206] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内经营活动使用的现金净额为5,016,976美元，较2023年同期增加约0.2百万美元[212] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内投资活动使用的现金净额为552,300美元，较2023年同期增加约0.6百万美元[213] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内筹资活动提供的现金净额为零，而2023年同期为37.5百万美元[214] - 公司截至2024年6月30日未参与任何资产负债表外安排[215] - 公司的重大会计政策和估计在2023年10-K表中有详细描述[216][217] 风险与挑战 - 公司面临来自其他碳基和非碳基燃料生产商的竞争,以及现有低碳燃料信用体系变化等风险和挑战[174] - 公司研发费用预计将随着技术开发和战略合作关系的发展而增加[185]

财务状况 - 公司在2023年12月31日的总资产为31,925,639美元[9][10] - 公司在2023年12月31日的总负债为3,100,309美元[11][12] - 公司在2023年12月31日的总股东权益为28,825,330美元[14] - 公司在2024年6月30日的总股东权益为24,385,467美元[14] - 公司在2024年6月30日拥有2,320万美元的现金和现金等价物[1] 经营业绩 - 公司在第二季度录得GAAP稀释每股净亏损0.14美元[1] - 公司在2024年上半年的总运营亏损为6,037,005美元[5] - 公司在2024年第二季度的净亏损为2,831,720美元[6] 业务发展 - 公司正在与潜在的购买方就碳信用和汽油进行初步讨论[3] - 公司与Chemex Global合作开展Cottonmouth项目的前期工程设计工作[2]

业务合并 - 公司于2023年2月15日完成业务合并，CENAQ更名为Verde Clean Fuels, Inc [127] - 业务合并中，CENAQ向OpCo贡献资产及2250万股C类普通股，OpCo向CENAQ发行A类普通股单位 [128] - 业务合并时，Diamondback通过子公司Cottonmouth对Verde进行2000万美元股权投资 [140] 技术与设施运营 - 公司已在技术上投入超1.1亿美元，新泽西示范设施已运行超10500小时 [135] 商业生产设施开发 - 截至2024年3月31日，公司仍在开发首个商业生产设施，未从主要业务活动获得收入 [136] - 2022年4月开始亚利桑那州马里科帕首个商业生产设施的预前端工程设计研究，预计2026年最早实现可再生汽油首次商业生产 [139] - 公司计划通过建设和运营商业生产设施组合来发展业务，已确定多个潜在生产设施开发机会 [142] - 公司与Carbon TerraVault JV HoldCo签订二氧化碳管理协议，预计项目每年最多生产700万加仑可再生汽油，目标2025年年中做出最终投资决策，2027年下半年开始运营[143] - 公司首个商业生产设施预计最早2026年投入运营[144] - 2024年2月6日，Verde与Cottonmouth就二叠纪盆地天然气制汽油设施签订联合开发协议 [141] - Verde计划2024年投资约300万美元用于二叠纪盆地天然气制汽油设施的前端工程设计成本，预计约八个月完成[163] - 公司于2023年12月31日退出亚利桑那州马里科帕的土地租赁协议[172] 收入情况 - 截至目前公司尚未产生任何收入，预计未来很大一部分收入将来自可再生RBOB级汽油或天然气衍生汽油的销售[146][147] 费用与现金流 - 2024年第一季度与2023年同期相比，综合管理费用减少约150万美元，即35%，主要因股份支付费用减少190万美元[153][154] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2590万美元，累计亏损2470万美元，2024年第一季度和2023年第一季度经营现金流均为负[162] - 业务合并和PIPE融资完成后，公司净得约3730万美元现金，预计用于支持运营和研发活动，预计现有资金至少可满足未来12个月的研发和运营现金需求[164] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量较2023年同期减少1.7万美元，投资活动净现金使用量与2023年同期持平，融资活动净现金流入为零，而2023年同期为3720万美元[168][169][170][171] 融资计划 - 公司预计70%的项目资本需求将通过项目融资、工业收益债券或污染控制债券等债务融资方式满足，但不能保证能成功获得此类融资[165]

财务亏损情况 - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股净亏损为0.13美元[2] - 2024年第一季度总运营亏损287.5211万美元，2023年为304.9302万美元[5] 项目进展 - 参与美国能源部资助的研究零排放甲醇生产的项目，总资助达50万美元[3] - 继续为Cottonmouth Ventures二叠纪盆地项目选择FEED/EPC服务合作伙伴[3] - 与潜在承购方就碳信用额和汽油的长期承购安排进行初步讨论[3] 费用情况 - 2024年第一季度一般及行政费用为278.9376万美元，2023年为426.564万美元[5] - 2024年第一季度研发费用为8.5835万美元，2023年为8.2662万美元[5] 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2594.1604万美元，2023年12月31日为2877.9177万美元[7] - 截至2024年3月31日，总资产为3005.5087万美元，2023年12月31日为3192.5639万美元[7] - 截至2024年3月31日，总负债为310.0527万美元，2023年12月31日为310.0309万美元[7]

技术研发与投入 - 公司已在技术上投入超1.1亿美元，新泽西示范设施已运行超10500小时[28] - 普里默斯研发技术投入超1.1亿美元，测试超10500小时，公司收购后投入约500万美元，2024年计划投入约300万美元开展新前端工程设计研究[64] - 截至2023年12月31日，公司子公司全球获28项专利，其中美国8项，另有3项全球专利申请待批[54] 商业生产计划 - 公司预计最早2026年实现可再生汽油的首次商业生产[31] - 公司计划建设并运营一系列商业生产设施，目前另有三个生产设施已规划[34] - 公司与Carbon TerraVault JV HoldCo签订二氧化碳管理协议，预计项目每年可生产多达700万加仑可再生汽油，2025年年中完成最终投资决策，2027年下半年开始运营[35] - 公司商业成功依赖可再生汽油生产设施开发运营，预计最早2026年实现首套商业生产设施的可再生汽油商业化生产[104] - 自2020年收购STG+®技术后，公司在建设首套商业生产设施方面取得进展，预计二叠纪盆地项目为首套商业生产设施[110] 业务合作与协议 - 2024年2月6日，公司与Cottonmouth Ventures就二叠纪盆地天然气制汽油设施签订联合开发协议[33] - 公司与Carbon TerraVault JV HoldCo签订二氧化碳管理协议，预计项目每年可生产多达700万加仑可再生汽油，2025年年中完成最终投资决策，2027年下半年开始运营[35] - 公司与Cottonmouth Ventures LLC合作在二叠纪盆地开发天然气制汽油设施，认为可在其他天然气受限盆地及全球寻找类似机会[69] - 公司与控股公司签订税收应收协议，需支付净现金节省的85%，协议支付上限为5000万美元[52] - 公司与Cottonmouth Ventures和CTV JV的协议不一定能促成最终投资决定和最终协议，若项目不推进，前期开发成本无法收回[105] 业务合并情况 - 2023年2月15日完成业务合并，CENAQ更名为Verde Clean Fuels, Inc，授权股本增至3.76亿股[42][43] - 业务合并中进行私募融资，发行320万股A类普通股，总价3200万美元[45] - 业务合并中，1540.388万股A类普通股行使赎回权，获1.588亿美元，剩余1903.1516万美元交付公司[45] - 业务合并总收益3732.9178万美元，合并完成时，已发行和流通的普通股为3185.862万股[46] - 业务合并被视为共同控制下的反向资本重组，无商誉或其他无形资产入账[48] - 公司偿还控股公司375万美元出资，支付1004.3793万美元交易费用，其中递延承销费170万美元[49] 行业背景与市场情况 - 汽油占美国能源相关二氧化碳排放量超20%，运输业约占37%（19.03亿吨），2019年汽油约占运输业排放总量56%（10.86亿吨）[57] - 美国每年产生约2.41亿吨森林废料和3.18亿吨农业废料，用公司工艺可年产超250亿加仑可再生汽油，满足约19%的2022年汽油需求[59] - 可再生燃料需求过去几年显著增长，预计将持续增长，RFS项目要求美国运输燃料含一定最低量可再生燃料，EPA于2023年7月12日（8月3日修正）发布2023 - 2025年生物燃料体积要求，且呈稳定增长[72] - 可再生燃料市场高度波动，公司在营销和销售可再生汽油方面经验有限，可能无法有效竞争[122] - 产品投入价格波动，如可再生原料、天然气等价格变化会影响公司成本结构[123] - 石油价格波动和客户需求模式变化可能降低对可再生燃料的需求，影响公司业务[125] - 可再生燃料长期价格受多种不可控因素影响而大幅波动[126] - 公司在可再生燃料市场面临来自石油和新兴可再生燃料行业的竞争，对手资源和资金实力更强[127] 公司优势与特点 - 公司预计使用其工艺生产可再生汽油的内燃机汽车，生命周期二氧化碳排放量比传统汽油车减少超200%[60] - 截至2023年12月31日，公司有6名全职员工和6名兼职顾问，领导团队在可再生能源领域累计经验超100年[66] - 公司预计每加仑汽油可产生1.5个可再生识别码（RINs），可作为单独商品出售[70] RFS项目相关 - 2007年EISA法案显著扩大RFS项目规模，设定长期目标为360亿加仑可再生燃料，明确可再生燃料定义等多项内容[84] - RFS项目下四类可再生燃料有不同D代码，公司可再生汽油预计符合纤维素生物燃料类别，获D3 RIN[82] - EPA有权调整国会设定的纤维素、先进和总燃料体积，法规有一般豁免权，管理员可基于特定情况全部或部分豁免RFS体积要求[85] - RFS项目义务方为汽油或柴油精炼商或进口商，通过混合可再生燃料或获取RINs满足EPA规定的可再生体积义务[89] - EPA每年通过规则制定计算并确定RVOs，标准转换为百分比，义务方须每年证明合规[90] - RFS项目四类可再生燃料相互嵌套，高温室气体减排阈值燃料可满足低阈值标准，纤维素标准有额外灵活性[91] - RINs在生产商生产一加仑可再生燃料时产生，可交易，义务方可跨合规年度结转未使用RINs或结转合规赤字[93] - 公司预计可再生汽油等未来产品将受益于RFS项目，但RFS及州项目使用要求可能变化，影响产品和盈利能力[77] 公司身份与标准 - 公司符合新兴成长公司和较小报告公司标准，将停止作为新兴成长公司的最早时间为满足特定条件之一时，如年度收入超12.35亿美元等[99][100] - 公司作为较小报告公司可利用特定披露和报告要求，直至非关联方持有的普通股达到特定金额或年收入达1亿美元以上等[101] 公司运营风险 - 公司未来运营受环保、健康安全等严格复杂法律法规约束，合规成本高，不合规会受重罚，如CERCLA、RCRA等法规[75] - 公司开发运营商业生产设施面临监管、技术、竞争、能源价格等多方面风险[107] - 公司成立于2020年，虽核心技术已开发测试超13年，但尚未大规模商业化生产汽油，运营历史有限[109] - 截至目前公司未产生任何收入，预计在首套生产设施商业化前不会有可观收入，截至2023年12月31日累计亏损2390万美元[112] - 公司持续偿债能力取决于获得额外营运资金以完成产品开发和项目商业化[112] - 截至2023年12月31日，公司持有约2880万美元现金及现金等价物，预计现有资金可满足2024年研发和运营现金需求，但未来可能需额外资金[114] - 公司预计未来通过债务融资约70%的资本用于商业生产设施建设，但不能确保成功获得[116] - 商业生产设施的开发、设计和建设过程平均持续24至36个月，运营后可能需6个月或更久达到预期生产水平[118] - 公司拟通过建设多个商业生产设施实现业务增长，但项目可能无法完成或达不到预期[133] - 公司期望建立和维护战略关系，但不能保证能识别合适机会或合作伙伴持续投入资源[135] - 公司未来可能进行收购或投资，但可能带来运营困难、资源消耗等问题，且交易不一定能完成[137] - 能源价格波动和供应不足可能对公司运营和业绩产生重大不利影响[139] - 公司可能面临未被保险覆盖的责任和损失，影响运营和财务状况[140] - 可再生汽油存在产品责任风险，可能面临索赔并损害财务状况[142] - 公司可能因危险材料、污染和环境问题承担调查、清理费用和其他责任[145] - 公司运营受环境健康和安全法律法规约束，法规变化可能增加成本和限制[147] - 气候变化相关的转型风险可能对公司业务、供应商和产品需求产生不利影响[150] - 对可持续性和ESG事项的关注增加可能影响公司运营并带来声誉风险[151] - 第三方未能按要求提供产品或服务可能导致公司生产设施开发和运营延迟[153] - 公司可能无法履行未来供应和分销协议，影响商业前景和财务表现[155] - 灾难性事件、信息技术系统故障或网络攻击可能严重扰乱公司业务和运营[158] - 公司可能需投入大量资源应对网络威胁，信息安全漏洞或IT系统中断会对业务和财务产生重大不利影响[160] - 公司生产设施可能无法按预期产量、速率和成本生产可再生汽油，原料成本上升也会增加生产成本[161] - 公司未来可能使用套期保值安排，但衍生品工具可能对经营业绩产生重大不利影响[164] - 业务中断，如疫情、自然灾害等，可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，且公司无详细灾难恢复计划和充足保险[165] - 公司作为发展阶段企业，有净亏损历史，目前未盈利，预计未来一段时间内费用将超过收入，可能无法实现或维持盈利[169][170] - 公司商业生产设施或增长项目的实际成本可能高于预期，导致利润降低或亏损增加[171] - 供应链中断，包括成本增加、材料短缺等，可能对公司业务产生重大不利影响[175] - 公司可能无法获得政府资助、贷款和其他激励措施，这可能限制其业务扩张机会[176] - 若公司全球扩张，将面临反腐败、进出口管制等法律风险，违规可能导致刑事或民事责任[177] 知识产权风险 - 公司若无法保护知识产权，可能影响其竞争力和业务，且专利申请可能不被批准，知识产权易受侵犯[180] - 进入新市场或扩张业务可能面临知识产权诉讼，产生高额成本影响财务状况[184] - 公司虽与员工等签订保密协议，但无法确保协议有效，可能导致商业秘密泄露[186][189] - 公司专有制造技术是竞争优势，但可能被复制或超越，导致收入下降[187] - 保护知识产权需投入大量资源，且可能无法有效阻止侵权，诉讼成本高[188] - 专利保护依赖遵守多项要求，违规可能导致专利失效，影响业务[190][191] - 专利法变化可能削弱公司保护技术的能力，影响专利申请和执行[192][193] - 可能面临第三方知识产权索赔，辩护成本高，败诉可能限制业务[195][196] - 可能面临员工不当使用第三方机密信息的索赔，诉讼成本高且影响运营[197] 品牌与许可风险 - 公司业务依赖品牌建设，品牌受损可能导致需求下降和市场份额流失[198][200] - 若无法遵守许可协议或获得合理许可，可能支付赔偿并失去关键许可权[201][202] 财务相关风险 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，若假设与实际不符或会计准则变化，经营成果可能受不利影响[203][205] - 2023年和2024年至今的通货膨胀使公司原料、设备、材料和劳动力价格上涨，持续通胀压力将影响财务结果[206] - 可再生燃料行业发展迅速，公司计划投入大量资源进行研发和产品升级，但研发可能不足或成本高、有延迟，影响投资回报[207] - 若EPA报告或其他分析表明生物燃料生产和使用有不利环境影响，可能导致公众接受度和政治支持下降，影响公司盈利[209] - 公司已整改财务报告内部控制的重大缺陷，但不能保证未来措施足以避免潜在重大缺陷[211][212] 股权结构与影响 - 公司超过50%的董事选举投票权由个人、团体或其他公司持有，作为“受控公司”可豁免某些纳斯达克公司治理要求[216] - 未来为实现增长计划，公司可能出售A类普通股等证券，会导致股东股权稀释和股价下跌[218] - 公司大部分A类普通股可根据规则144出售，大量出售或市场认为持有人有出售意向，会降低A类普通股市场价格[220] - Holdings持有公司多数有表决权股票并有权任命多数董事会成员[225] - Holdings能实质影响需股东或董事会批准的事项，包括董事选举等[225] - 股权集中使其他A类普通股股东难以影响公司管理和业务方向[225] - Holdings在未来收购、融资等事项上的利益可能与其他股东冲突[225] 内部控制风险 - 公司内部控制系统存在固有局限性，错误或欺诈导致的错报可能发生且未被发现，会严重损害业务和经营成果[222][223] - 公司依赖数字技术，作为早期公司数据安全投入不足，网络攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和财务损失[224]

财务状况 - 2023年GAAP摊薄后每股净亏损为0.45美元，全年净亏损1050.1276万美元[2][5] - 2023年一般及行政费用为1151.5192万美元，高于2022年的451.4994万美元；研发费用为32.9194万美元，高于2022年的31.6712万美元[5] - 截至2023年12月31日，公司总资产为3192.5639万美元，高于2022年的635.6043万美元；总负债为310.0309万美元，低于2022年的525.2678万美元[7] 项目合作与进展 - 2024年2月13日，公司与Cottonmouth Ventures宣布就二叠纪盆地首个STG + 技术部署签订联合开发协议，预计项目日产约3000桶全精炼汽油[3] - 该项目每天可减少高达3400万立方英尺天然气燃烧[3] - 公司正在为Cottonmouth Ventures二叠纪盆地项目进行FEED/EPC服务的选择工作，预计很快确定合作伙伴[3] - 公司正在与各方就碳信用和汽油的长期承购安排进行初步讨论[3] 公司业务方向 - 公司专注于开发商业生产工厂，通过STG + 工艺将合成气转化为汽油[8]

公司业务与生产规划 - 公司专注可再生能源，通过STG+®工艺将合成气转化为汽油，模块化生产设施预计年产700 - 3000万加仑可再生汽油[152] - 公司技术已投入超1.1亿美元，示范设施已运行超10500小时，可再生汽油或符合联邦和州碳计划[155] - 公司预计最早2026年实现可再生汽油首次商业生产，有3个计划建设和4个潜在生产设施开发机会[158][159] - 与Cottonmouth Ventures选定二叠纪盆地潜在联合项目开发地点，预计2024年末做出最终投资决策，2026年年中运营[160] - 与Carbon TerraVault JV HoldCo达成二氧化碳管理协议，预计2025年年中做出最终投资决策，2027年下半年运营，年产约700万加仑可再生汽油[161][162] - 公司预计首个商业生产设施最早2025年投入运营[163] 公司财务状况与现金流 - 业务合并后公司现金净增加3730万美元，包括3200万美元PIPE融资收益、1900万美元信托资金和9.1万美元CENAQ运营账户资金，扣除1000万美元交易费用和375万美元向控股公司的资本偿还[150] - 截至2023年9月30日未产生主营业务收入，未来预计主要从销售可再生RBOB级汽油获得收入[155][166] - 2023年第三季度与2022年同期相比，一般及行政费用增加约160万美元，增幅189%，从86.8万美元增至250万美元[170][171] - 2022年第三季度或有对价使运营费用减少530万美元，因评估业务合并完成概率后冲回部分应计款项[170][172] - 研发费用在2023年第三季度约为7.8万美元，较2022年同期的7.2万美元增加约6000美元，增幅8%，主要因新泽西示范工厂运营成本上升[173] - 其他收入主要源于2023年2月15日完成业务合并后收到的约3700万美元现金产生的利息[174][181] - 2023年前九个月，一般及行政费用约为920万美元，较2022年同期的330万美元增加约590万美元，增幅177%，主要因专业费用、股份支付费用和保险费用增加[177][178] - 截至2023年9月30日，公司累计亏损2330万美元，且尚未产生任何有意义的收入，预计在首个生产设施商业化之前不会产生有意义的收入[185] - 业务合并和PIPE融资完成后，公司净得约3730万美元现金，预计用于支持运营和研发活动，基于当前运营费用和可用现金，资金可维持到2024年[186] - 与CENAQ的交易所得净收益3730万美元预计仅能用于建设原计划四个生产设施中的一个，预计70%的项目资本需求将通过项目融资等债务融资方式满足，但不能保证能成功获得[187] - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为679.38万美元，较2022年同期增加450万美元，主要因业务合并产生的专业费用增加[189][190] - 2023年前九个月，融资活动提供的净现金为3749.55万美元，较2022年同期增加约3380万美元，主要因2023年2月15日业务合并完成融资3730万美元[189][192] 公司财务报告内部控制 - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，正在设计和实施补救计划，但不能保证能显著改善或补救这些缺陷[195][196][197] 公司无形资产 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无形资产（知识产权和专利技术）的账面总值为192.52万美元，在相关期间未记录任何减值费用[199][201] 公司股权激励 - 2022年8月5日修改现有基于单位的奖励，业务合并完成后，控股公司所有未归属的A类激励单位和创始人激励单位全部归属，分配优先级调整为参与者在控股公司A类激励单位持有人获得指定回报后获得10%的分配（原为20%），修改未产生增量基于单位的补偿费用[208] - 2023年第一季度，公司因业务合并加速确认与服务型单位相关的股份支付费用，总计210万美元[209] - 2023年3月至9月30日，未授予服务型或绩效型激励单位[209] - 2023年3月，公司授权并批准2023计划，4月25日按计划向员工、高管和非员工董事授予股票期权和受限股票单位，该计划还授权未来授予其他多种类型奖励[210] 公司会计政策与指引 - 业务合并完成后，公司预计至少到2023年为新兴成长公司，但此前CENAQ未选择使用延长过渡期，将在上市公司采用新或修订标准时同步采用[211] - 管理层认为暂无已发布但未生效的新会计指引会对公司当前合并财务报表产生重大影响[212]

现金与资金情况 - 业务合并后公司现金净增加3730万美元，包括3200万美元PIPE融资收益、1900万美元信托资金和9.1万美元运营账户资金，扣除1000万美元交易费用和375万美元资本偿还[78] - 业务合并和PIPE融资完成后，公司净获约3730万美元现金，预计用于支持运营和研发活动[100] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为480.1692万美元，较2022年同期增加320万美元[102] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为3751.2132万美元，较2022年同期增加约3510万美元，主要因业务合并完成募资3730万美元[102][104] 生产设施规划 - 预计首个商业生产设施最早2025年在亚利桑那州马里科帕投入运营，一期年产约700万加仑可再生汽油，二期2026年运营，年产约3000万加仑[78] - 2023年8月1日公司宣布与CTV JV达成二氧化碳管理协议，预计在加州克恩县建设新厂，年产约700万加仑可再生汽油，2025年年中做出最终投资决策，2027年下半年运营[80] - 公司有三个额外生产设施计划和四个潜在生产设施开发机会[80] - 2022年10月17日，公司签订一份25年土地租赁协议，计划在亚利桑那州马里科帕建造生物燃料加工设施，租赁于2023年2月开始[105] 技术与研发投入 - 公司已在技术上投资超1.1亿美元，新泽西示范设施已运行超10500小时，生产汽油或甲醇[78] - 2023年第二季度研发费用约8.6万美元，较2022年同期的7.3万美元增加约1.3万美元，增幅18%[91] - 2023年上半年研发费用为168,474美元，与2022年上半年基本持平[94][97] 收入与盈利情况 - 截至2023年6月30日公司未从主要业务活动获得收入，预计未来大部分收入来自可再生RBOB级汽油销售[78][84] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损2250万美元，且尚未产生有意义的收入，预计在首个生产设施商业化之前不会产生[100] 费用情况 - 2023年第二季度一般及行政费用约246万美元，较2022年同期的114万美元增加约130万美元，增幅115%[89] - 2023年上半年综合行政费用约为670万美元，较2022年上半年的250万美元增加约420万美元，增幅172%[94][95] - 2023年上半年或有对价使运营费用减少130万美元，2022年上半年为减少190万美元[94][96] 其他收入情况 - 2023年第二季度其他收入主要来自业务合并获得的约3700万美元现金利息[92] 公司成功关键因素 - 公司认为成功实施首个商业设施、保护和持续开发专利技术是成功关键因素[81][82] 财务报告内部控制 - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，正在设计和实施整改计划，但无法保证能及时有效整改[107][108][109] 无形资产情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无形资产的账面总值为192.5151万美元，未进行摊销，且未记录任何减值费用[111] 激励单位与股份支付 - 业务合并完成后，控股公司未归属的A类激励单位和创始人激励单位全部归属，参与者分配比例从20%降至10%[114] - 2023年第一季度，公司因业务合并加速基于服务的股份支付费用总计210万美元[114] - 2023年3月至6月未授予基于服务或绩效的激励单位[114] - 2023年3月公司授权并批准2023年综合激励计划，4月授予员工和高管股票期权、非员工董事受限股单位[114] 会计准则与报告要求 - 业务合并完成后，公司预计至少到2023年为新兴成长公司，将按上市公司时间采用新或修订的会计准则[115] - 管理层认为暂无未生效的新会计指引会对公司当前财务报表产生重大影响[116] - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[117]

业务合并股权情况 - 业务合并后控股公司持有2250万股运营公司单位和同等数量的C类普通股[143] 财务状况净现金变化 - 公司报告财务状况净现金增加3730万美元，包括3200万美元PIPE融资收益、1900万美元信托资金和9.1万美元运营账户资金，减去1000万美元交易费用和375万美元资本偿还[147] - 业务合并和PIPE融资完成后，公司获得约3730万美元现金，扣除约1000万美元交易费用和约375万美元资本出资[171] 生产设施规划与产量 - 首个商业生产设施预计2025年一期投产，年产量约700万加仑可再生汽油，2026年二期预计年产量达3000万加仑[151] - 公司计划建设3个额外生产设施，另有4个潜在生产设施开发机会[156] 技术投入与设施运行 - 公司技术已投入超1.1亿美元，示范设施已运行超10500小时[152] 费用指标变化 - 2023年3月31日止三个月，一般及行政费用从130万美元增至433万美元，增加约300万美元或226%[165][166] - 2023年3月31日止三个月，或有对价负债从130万美元降至0[165][167] - 2023年3月31日止三个月，研发费用从9.7万美元降至8.3万美元，减少约1.5万美元或15%[165][168] - 2023年3月31日止三个月，经营活动净现金使用量较2022年同期增加210万美元，主要因管理费用增加约300万美元[174][175] - 2023年3月31日止三个月，融资活动净现金提供量较2022年同期增加约3600万美元，主要因2月15日业务合并完成筹集3730万美元[174][177] - 公司在2023年3月31日止三个月加速与业务合并相关的基于服务的股份支付费用总计210万美元[193] 公司亏损与现金流情况 - 截至2023年3月31日，公司累计亏损2180万美元，且2023年和2022年3月31日止三个月经营现金流为负[170] 收入预期 - 公司尚未从主要业务活动获得收入，预计未来大部分收入来自可再生RBOB级汽油销售[152][160] 股东赎回情况 - 行使赎回权的公众股东获支付约1.588亿美元，赎回率约89.3%[171] 无形资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产的账面总值和账面价值均为192.5151万美元[185] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期，公司未记录任何无形资产和长期资产减值费用[187][188] 公司性质与标准采用 - 公司预计至少到2023年为新兴成长公司，将在公共公司采用新或修订标准时同步采用[194] 本票情况 - 公司与发起人签订40.9612万美元新本票，取消并取代现有本票，2024年2月15日前支付[173] 财务报告内部控制情况 - 公司确定财务报告内部控制存在重大缺陷，正处于设计和实施补救计划的早期阶段[180][182]