UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39826 Banzai International, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 85-3118980 (State or other jurisdict ...

业绩情况 - 2024、2023、2025年前九个月和2024年前九个月分别产生1350万、980万、1420万和950万美元运营亏损[95] - 2024、2023、2025年前九个月和2024年前九个月运营现金流均为负[95] - 2024、2023全年及2025年前九个月，Legacy Banzai经营活动净现金使用量分别为960万、160万和1340万美元[162] 用户数据 - 已支持超140000家全球客户[26] - 截至2025年9月30日，客户群包括超4590家客户，分布在超90个国家[29] 未来展望 - 预计人员和业务增长，但管理不善可能损害业务、运营结果和财务状况[102] - 增长计划可能因多种风险无法实现预期收益[103] - 需新的股权或债务融资支持业务增长和偿还债务，但额外资本可能无法以可接受条款获得[162] 新产品和新技术研发 - 2023年推出Boost[98] 市场扩张和并购 - 2024年第四季度至2025年第一季度，收购两家公司[28] - 2021年收购网络研讨会平台初创公司Demio并将其平台集成到服务中[109] 其他新策略 - 拟出售最多2076842股A类普通股[6][7] - 2025年7月8日进行1比10反向股票拆分，A类普通股流通股总数从22710739股调整至约2271074股，B类普通股从2311134股调整至约231114股[33] - 2025年6月27日与机构投资者达成私募协议，发行高级有担保可转换票据，初始本金总额为1100万美元[34] - 2025年8月19日额外发行本金220万美元的票据及126107股普通股认股权证[36] - 2025年9月，转换价格和行权价格调整为2.50美元[37] - 2025年10月8日再次发行本金250万美元的票据及200000股普通股认股权证[38] - 截至2025年12月5日，通过ATM发行筹集约310万美元净收益，发行约1418815股[47] - 2025年10 - 12月，多次向Yorkville发出预通知，共出售437000股A类普通股，总价874665美元[63][64][65][66] 财务债务 - A类普通股每股面值为0.0001美元[7] - 高级可转换票据的本金总额为1821345美元，其转换将导致股东大幅稀释[82] - 截至2025年10月14日，票据未偿还余额为4861926.46美元[76] - 截至2025年12月5日，A类普通股已发行9091870股，此次发售2076842股，对应可转换票据余额4725921美元[89] - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，Banzai和Legacy Banzai用于营运资金的现金分别为90万、110万和210万美元[162] - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，Banzai和Legacy Banzai定期贷款和本票的未偿还借款分别为1440万、1240万和1620万美元[162] 股权相关 - 2023年12月15日，发行价值1657股A类普通股的GEM认股权证，行使价格为每股3407.25美元[171] - 2024年2月5日，发行GEM期票，每月支付10万美元，为期10个月，截至招股说明书日期，已向GEM发行19000股普通股，以代替784943美元的月付款义务，剩余215057美元于2025年第一季度以现金结算[172] - 截至2025年12月5日，假设高级可转换票据全部转换，最多可发行159667股普通股，约占已发行普通股的1.68%[173] - 根据SEPA协议，可向Yorkville出售至多1亿美元的A类普通股，若全额发行并假设发行价为每股500美元或1500美元，将分别新增约161625股或53875股，约占已发行A类普通股总数的2%或1%[174][175] - 截至2025年12月5日，Yorkville期票的总本金已全额偿还，无未偿还余额，此外，已发行14201股A类普通股以支付50万美元的递延费用[175] 公司身份与风险 - 是新兴成长型公司，选择遵守特定的简化公开披露要求[9] - 新兴成长型公司身份将在满足特定条件时终止，如年度总收入达12.35亿美元等[199] - 作为新兴成长型公司和较小报告公司，可享受多项报告要求豁免[199] - 2022 - 2024年期间均发现财务报告内部控制存在重大缺陷[186] 其他 - 销售产品采用典型SaaS业务的定期订阅许可模式，客户合同期限从单月到多年不等[29] - 无单一客户占公司收入超过10%[29] - 通过销售和营销获取新客户、开发和收购产品扩展平台、向现有客户交叉销售来实现增长[27] - 客户无义务续订产品，续订和重新激活率可能因多种因素下降[100] - 需以成本效益方式吸引新客户，否则业务将受损害[101] - 成功很大程度取决于吸引和留住合格人员，否则业务可能受损害[105] - 面临来自多个领域的竞争，竞争对手包括Vimeo、Zoom、Mailchimp等[114][116] - 经营业绩会因多种因素在季度和年度间波动，难以准确预测[118] - 按订阅期限确认收入，新或续订订阅量下降会影响未来季度收入[120] - 销售周期长且不可预测，影响销售成交和经营业绩[121] - 业务受地缘政治、宏观经济和市场条件影响，可能导致活动营销和管理解决方案支出下降[124] - 若无法满足贷款协议契约条款，可能违约并面临加速还款等负面影响[123] - 业务依赖企业可自由支配支出，宏观经济负面状况可能影响客户业务，导致产品需求减少、应收账款回收延迟或损失增加，进而影响运营和财务状况[125] - 业务和财务表现受全球会议活动行业影响，经济衰退时该行业支出减少，可能导致产品需求和销售下降[127] - 网络安全和数据安全漏洞及勒索软件攻击可能给公司带来财务责任、损害声誉和业务[128] - 隐私和数据安全法律法规可能增加成本、降低产品需求，不遵守规定可能面临罚款、诉讼等后果[131] - 产品、系统和外部互联网基础设施可能出现中断，影响声誉和销售，导致客户流失和索赔[134] - 产品可能存在未检测到的缺陷，影响声誉和市场接受度，导致客户关系问题和责任索赔[135] - 依赖第三方提供服务，其系统故障或中断可能导致诉讼、损害客户关系和业务[137] - 净运营亏损用于抵消未来应税收入可能受限，所有权变更可能导致额外限制[142] - 可能需对软件开发和设备进行重大投资，以提高业务竞争力，若需求增加可能无法及时扩充基础设施[144] - 截至2024年12月31日，在美国持有两个注册商标Banzai和Demio，保护知识产权对公司成功至关重要[146] - 使用开源软件可能导致需发布专有源代码、支付违约赔偿金、重新设计技术等，从而损害业务[160] - 可能面临第三方关于侵犯知识产权的法律诉讼，结果不确定且可能损害业务[156] - 保护知识产权的措施可能无法防止知识产权被盗用或他人独立开发类似知识产权[150] - 若无法在某些司法管辖区注册商标，可能需重新打造品牌，导致品牌认知度丧失并投入资源进行广告和营销[152] - A类普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，波动可能导致证券集体诉讼[180][181] - 作为上市公司，需遵守相关法规，这将增加合规成本并分散管理层注意力[183] - 高管和董事合计拥有约20.53%的已发行普通股投票权，能影响重大交易结果[190] - 预计未来不会对A类普通股支付股息，股东回报依赖股价上涨[191] - 宪章规定持有15%或以上已发行股本的股东在特定时期内禁止与公司进行某些业务合并[195] - 宪章和相关法律包含反收购条款，限制股东行动并可能延迟或阻止收购[193]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (I.R.S. Employer Identification No.) (206) 414-1777 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | Trading | | | --- | --- | - ...

股权与证券交易 - 公司拟出售至多2500万股A类普通股，9月9日已发行417.2058万股[73] - 2023 - 2024年与Yorkville达成协议，Yorkville承诺购买最多1亿美元普通股，已预付450万美元，截至2025年6月30日相关票据已全额偿还[44][45] - 2025年6月27日达成私募协议发行高级有担保可转换票据，初始本金总额1100万美元，买家首次购买220万美元票据及可购买126973股A类普通股的认股权证[34] - 2025年8月27日达成“按市价发行”协议，可出售的A类普通股总市值752.5033万美元[41][42] - 截至2025年9月9日，“按市价发行”净收益约37.7万美元，发行约11.89万股[43] - 2024年9月23日，CP BF同意将200万美元债务转换为220万美元股权，包括26,085股A类普通股等[109][153] 客户数据 - 公司已支持超14万全球客户，包括企业家和财富500强公司[26] - 截至2025年6月30日客户数量超4590个，分布在超90个国家[29] 业绩情况 - 2024年、2023年及截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月，公司分别产生1350万美元、980万美元、960万美元和680万美元的经营亏损[77] - 2023年12月31日、2022年12月31日及截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月，公司的经营现金流均为负[77] - 2024年、2023年全年及2025年上半年，Legacy Banzai经营活动净现金使用量分别为960万美元、160万美元和900万美元[151] - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，Banzai和Legacy Banzai用于营运资金的现金分别为230万美元、110万美元和210万美元[151] - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，Banzai和Legacy Banzai定期贷款和本票未偿还借款分别为1580万美元、1240万美元和1620万美元[151] 未来展望 - 公司预计员工数量和业务将持续增长，若无法有效管理增长，业务、经营成果和财务状况可能受损[86] 新产品与新技术研发 - 2023年公司推出Boost[81] 市场扩张和并购 - 2021年公司收购网络研讨会平台初创公司Demio并将其平台集成到服务中[95] 其他新策略 - 公司通过销售和营销获取新客户、开发和收购营销技术产品扩展平台、向现有客户交叉销售额外解决方案三种方式实现增长[27] 风险提示 - 公司可能面临无法实现盈利、持续经营存疑等业务风险[63] - 发行证券可能导致股东权益稀释、股价下跌等风险，涉及150万美元和32.1345万美元可转换本票[65] - 客户无义务在订阅期结束后续订产品，续订和重新激活率可能因多种因素下降[83] - 公司需以经济有效的方式吸引新客户，若无法维持有效的销售和营销活动，业务可能受损[84] - 公司面临来自Vimeo、Zoom等多类平台的竞争，可能影响新增客户、留存客户和业务增长[103] - 公司销售周期漫长且不可预测，影响经营业绩[107] - 公司业务受地缘政治、宏观经济和市场条件影响，如疫情、通货膨胀、劳动力短缺等[111] - 网络安全和数据安全漏洞及勒索软件攻击可能使公司承担财务责任、损害声誉和业务[115] - 隐私和数据安全法律法规可能增加公司成本、降低产品需求，不遵守可能导致负面后果[119] - 公司产品和系统可能出现中断，影响声誉和销售，导致客户流失和索赔[121] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷，影响声誉和市场接受度，导致客户问题和索赔[122] - 公司依赖第三方提供服务，其服务失败或中断可能导致诉讼、损害客户关系和业务[125] - 公司净运营亏损抵减未来应税收入可能受限，所有权变更可能导致净运营亏损结转受限[130] - 不利的诉讼结果可能对公司业务产生重大不利影响[133] - 若通过发行股权或可转换债务证券筹集资金，现有股东可能会遭受重大摊薄，新股权证券可能具有优先权利[154] - 未来债务融资可能包含限制性契约，使公司更难获得额外资金和开展业务[154] - 未来A类普通股的销售可能会压低股价，修订和重述的注册权协议对证券转让有一定限制[155] - 公司A类普通股市值低于每股5美元且未在全国证券交易所上市，将受“低价股”规则限制，影响股东在二级市场出售股票的能力[166] - 公司A类普通股市场价格波动受多种因素影响，价格波动可能导致证券集体诉讼[169][170][171] - 公司过去在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，若无法整改或发现新的缺陷，可能影响财务状况和经营成果的准确及时报告，对业务和股价产生不利影响[176] - 公司可能发行大量额外的普通股或优先股，这将稀释股东权益并带来其他风险[199] - 公开市场大量出售A类普通股可能降低其市场价格[200] 公司特殊身份与政策 - 公司作为新兴成长公司，将于2025年12月22日后首个财年最后一日等条件下不再是新兴成长公司[68] - 公司作为新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免，选择使用延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则[192][193] - 公司作为较小报告公司，满足特定市值和营收条件可享受简化披露和披露要求豁免[69][194] 其他信息 - 2025年7月8日，公司进行1比10反向股票分割，将每十股已发行普通股合并为一股，A类普通股从22710739股调至约2271129股，B类普通股从2311134股调至约231114股[18][33] - 公司双重股权结构中，B类普通股每股10票，A类普通股每股1票，首席执行官Joseph Davy持有全部B类普通股，截至2025年9月9日拥有约36.13%的投票权[168] - 部分股东签订180天禁售协议，Cantor对根据费用减免协议发行的A类普通股有12个月禁售期[157][158] - 预计公司不会对A类普通股支付股息，股东回报将依赖股票增值[183] - 公司章程规定特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院为与股东纠纷的专属管辖法院[188] - 公司2023年股权激励计划截至2025年2月28日授权100万股，截至2025年9月9日有482,488股可供发行[199] - 约瑟夫·戴维持有公司约5.95%的流通普通股和约36.13%的流通投票权[200]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-39826 Banzai International, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 85-3118980 (State or o ...

Banzai International, Inc. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-39826 (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 85-3118980 (State or ...

全年合并备考收入情况 - 2024年全年合并备考收入为1670万美元，同比增长267%，超出1000万美元指引67%[2][5][7] 季度调整后净亏损情况 - 2024年第四季度调整后净亏损从2023年第四季度的920万美元改善至140万美元，改善了780万美元[2] 收购对收入的影响 - 预计收购Act - On Software将使2025年全年备考收入增加2700万美元[5][7] 负债偿还情况 - 截至2025年3月31日提前偿还2030万美元未偿负债[5] 季度收入变化情况 - 2024年第四季度收入为130万美元，较第三季度的110万美元增长20%[5] 季度年度经常性收入情况 - 2024年第四季度年度经常性收入（ARR）为680万美元，年化ARR增长率为54%[8][9][14] 财年调整后EBITDA情况 - 2024财年调整后EBITDA从2023年的1190万美元改善至650万美元，改善了540万美元[9] 全年GAAP收入情况 - 2024年全年GAAP收入为450万美元，较2023年的460万美元下降0.7%[20] 全年总运营费用情况 - 2024年全年总运营费用为1660万美元，较2023年的1290万美元增长28.4%[23] 战略举措对净收入的影响 - 预计战略举措全面实施后每年净收入将改善约1350万美元[12] 全年净亏损情况 - 2024年净亏损31,513千美元，较2023年的14,406千美元增加17,107千美元，增幅118.7%[34] - 2024年净亏损31513389美元，2023年为14406262美元，亏损大幅增加[41] 全年调整后EBITDA亏损情况 - 2024年调整后EBITDA亏损6,506千美元，较2023年的11,944千美元减少5,438千美元，降幅45.5%[34] 年末现金情况 - 2024年末现金为1,087,497美元，较2023年末的2,093,718美元减少[39] - 2024年初现金为2093718美元，年末为1087497美元[44] - 2023年初现金为1023499美元，年末为2093718美元[44] 年末应收账款净额情况 - 2024年末应收账款净额为936,321美元，较2023年末的105,049美元增加[39] 年末总资产情况 - 2024年末总资产为25,674,078美元，较2023年末的5,288,486美元大幅增加[39] 年末总负债情况 - 2024年末总负债为28,437,880美元，较2023年末的37,164,615美元减少[39] 年末股东权益情况 - 2024年末股东权益（赤字）为 - 2,763,802美元，较2023年末的 - 31,876,129美元有所改善[39] 全年折旧费用情况 - 2024年折旧费用为24千美元，较2023年的7千美元增加17千美元，增幅242.9%[34] 全年股票薪酬情况 - 2024年股票薪酬为1,166千美元，较2023年的1,246千美元减少80千美元，降幅6.4%[34] 全年利息费用情况 - 2024年利息费用为0千美元，较2023年的1,068千美元减少1,068千美元，降幅100.0%[34] 全年营收情况 - 2024年营收4527879美元，2023年为4561300美元，略有下降[41] 全年运营亏损情况 - 2024年运营亏损13467744美元，2023年为9795551美元，亏损扩大[41] 全年每股净亏损情况 - 2024年归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为6.97美元，2023年为6.00美元[41] 全年经营活动净现金情况 - 2024年经营活动使用的净现金为9575403美元，2023年为1550781美元，使用现金增加[43] 全年投资活动净现金情况 - 2024年投资活动提供的净现金为82219美元，2023年为0美元[43] 全年融资活动净现金情况 - 2024年融资活动提供的净现金为8486963美元，2023年为2621000美元，提供现金增加[44] 全年现金净变化情况 - 2024年现金净减少1006221美元，2023年现金净增加1070219美元[44]

股权激励计划相关 - 2025年2月28日，公司股东批准将2023年股权激励计划下可发行股份数量增至1000万股，截至4月10日，该计划有6943442股未发行股份[195] 股东持股与投票权相关 - 约瑟夫·戴维持有公司约17.28%的流通普通股和约65.13%的流通投票权，其持有的股份可根据S - 1注册声明转售[198] - 因戴维先生控制公司超50%的总投票权，公司为纳斯达克规则下的“受控公司”，可选择不遵守部分公司治理规则[207] 普通股市场价格与发行相关 - 截至报告日期，公司普通股市场价格低于每股10美元，2024年12月31日，创始人股份对应的流通普通股为零[199] - 2023年12月14日，公司与约克维尔签订SEPA，约克维尔承诺在36个月内最多购买1亿美元普通股[200] - 此前根据SEPA注册声明，有114526股普通股（不包括成交时作为承诺费发行的6000股）可转售，截至报告日期已全部发行[203] - 2024年9月26日生效的注册声明登记了2500万股普通股供约克维尔转售，截至报告日期已发行6096797股[204] - SEPA规定，若约克维尔购买的普通股与其他已购股份合计超过当时流通普通股的9.99%，则无义务认购或收购[205] 认股权证协议法律相关 - 2020年12月22日的认股权证协议规定，相关诉讼应在纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院进行[209] - 认股权证协议的专属论坛条款可能限制投资者提起法律诉讼的权利和获得有利司法论坛的能力[213] 认股权证条款修订相关 - 至少50%当时流通在外适用认股权证持有人批准，认股权证条款可作不利持有人的修订[214] - 公开发行认股权证条款修改若要影响登记持有人利益，需至少50%当时流通在外公开发行认股权证持有人批准[216] - 公开发行认股权证修改示例包括提高行使价、缩短行使期限或减少行使时可购买股份数量[217] 认股权证具体情况相关 - 截至年报日期，公司有多种认股权证，如公开发行认股权证可购买230,000股A类普通股，行使价575美元/股，2028年12月14日或赎回时较早发生者到期[214] - GEM认股权证可购买16,571股A类普通股，行使价1.83美元/股，2026年12月15日或赎回时较早发生者到期[214] - CP BF认股权证可购买565,553股A类普通股，行使价3.89美元/股，2029年9月23日或公司清算等较早发生者到期[214] 公开发行认股权证赎回相关 - 公司可在特定条件下以0.01美元/份的价格赎回公开发行认股权证，条件是在公司发出赎回通知前30个交易日内的任意20个交易日，A类普通股最后报告的销售价格等于或超过18美元/股[218] - 公司赎回公开发行认股权证时，需在赎回日期前不少于30天向登记认股权证持有人邮寄赎回通知[219] - A类普通股从未交易价格超过18美元/股[218] 认股权证行使收益相关 - 认股权证行使及公司可能获得的收益高度依赖A类普通股价格及行使价与股价价差[214]

客户情况 - 截至2024年9月30日，公司客户超3900家，来自超90个国家，多宿主Demio客户从2021年1月1日的14个增至110个[146] 营收情况 - 2024年和2023年第三季度营收约110万美元，2024年和2023年前九个月营收分别约320万和350万美元[148] - 2024年第三季度美洲、EMEA、亚太地区收入分别为626,768美元、333,960美元、119,879美元，占比分别为58%、31%、11%；2023年同期分别为666,992美元、360,484美元、80,936美元，占比分别为60%、33%、7%[183] - 2024年前三季度美洲、EMEA、亚太地区收入分别为1,797,307美元、1,080,876美元、350,093美元，占比分别为56%、33%、11%；2023年同期分别为2,041,393美元、1,157,712美元、279,689美元，占比分别为59%、33%、8%[183] 亏损情况 - 2024年和2023年第三季度净亏损分别约1540万和80万美元，2024年和2023年前九个月净亏损分别约2370万和800万美元[148] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，累计亏损分别为7040万和4680万美元[148] 股票相关 - 2024年9月19日，公司进行1比50的反向股票分割[151] - 2024年10月和11月，CP BF Lending和Armistice Capital分别行使预融资认股权证，发行304,704和1,176,471股普通股[156] - 2024年1月1日至11月11日，111,024股A类普通股因转换未偿还本票而发行，2024年5月支付75万美元[159] - 2024年8月23日至11月11日，公司进行债务重组，截至11月12日，已发行975,273股A类普通股，以抵消398.2108万美元债务[160][161] - 2024年2月9日，公司将254.01万美元本票余额转换为17813股A类普通股[213] - 截至2024年9月30日，公司已向GEM发行40,001股A类普通股，GEM本票剩余余额为470,057美元[236] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日的三个月和九个月，December Yorkville Convertible Note分别有120万美元和200万美元转换为A类普通股[273] - 2024年9月23日，CP BF同意将200万美元债务转换为A类普通股、认股权证和预融资认股权证[281] - 2021年公司与关联方签订SAFE协议获356.7万美元收益，2023年12月14日相关本金转换为11,040股A类普通股[297][298] - 2023年12月14日，第三方SAFEs的所有未偿本金456,234美元转换为833股公司A类普通股[327] - 2024年9月19日，公司将4,711,681美元债务转换为A类普通股等证券，确认损失4,808,882美元[338] 纳斯达克通知 - 2024年4月3日，公司收到纳斯达克通知，此前30个连续工作日公众持股市场价值低于1500万美元的最低要求[154] 公允价值变动及收益损失 - 截至2024年9月30日，公司因衍生认股权证负债公允价值变动确认约46万美元收益，因Yorkville可转换票据公允价值变动确认约69.3万美元损失[169][171] - 截至2024年9月30日，公司因衍生认股权证负债公允价值变动确认约594,000美元收益[189] - Yorkville可转换票据2023年12月31日公允价值为1,766,000美元，2024年9月30日为0美元[192] - 2022年12月31日至2023年9月30日，关联方敏捷定期票据公允价值从880.22万美元变为687.52万美元，第三方从66.38万美元变为47.88万美元[195] - 2023年3月至9月，第三方可转换票据发行时分别记录22.9万美元和55.94万美元债务折扣，对应利息费用分别为38.46万美元和67.85万美元[202] - 2024年9月19日，公司将欠Alco的471.17万美元债务转换为相关证券，确认480.89万美元损失[212] - 2024年前三季度，公司记录与Yorkville本票负债公允价值变动相关的损失分别为11.5万美元和69.3万美元，截至9月30日已全部转换为A类普通股并偿还[244] - 2024年9月5日，公司将Old CP BF Notes合并为2024 CP BF Convertible Note，确认债务清偿损失652.9402万美元[279] - 2023年9月30日止九个月，第三方SAFE负债公允价值变动分别确认收益276,436美元和损失184,993美元[326] - 2024年截至9月30日的三个月，公司记录与Activate的和解收益130,500美元[340] 应收账款及佣金费用 - 2024年1月1日和9月30日应收账款净额分别为105,049美元和37,386美元；2023年1月1日和9月30日分别为68,416美元和94,398美元[184] - 2024年第三季度和前三季度佣金费用分别为50,707美元和193,995美元；2023年同期分别为91,929美元和282,548美元[184] 负债情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公共认股权证负债分别为115,000美元和575,000美元；GEM认股权证负债分别为47,000美元和641,000美元；Yorkville可转换票据分别为0美元和1,766,000美元；Agile定期票据分别为1,085,000美元和0美元；分叉嵌入式衍生相关方负债分别为44,000美元和0美元；1800 Diagonal可转换票据分别为333,000美元和0美元[188] - 截至2024年9月30日，与9月23日发行的可转换票据相关的分叉嵌入式衍生净资产为4.4万美元[218] - 2024年9月30日预付费用和其他流动资产总计753,746美元，2023年12月31日为741,155美元[222] - 2024年9月30日应计费用和其他流动负债总计3,803,915美元，2023年12月31日为5,194,240美元[223] - 2024年和2023年前九个月，公司分别确认了874,119美元和919,764美元包含在去年递延收入余额中的收入[223] - 2024年9月30日递延收入期末余额为1,220,572美元，2023年12月31日为1,214,096美元[224] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，Yorkville本票的未偿本金分别为0美元和200万美元，2024年前三季度记录利息费用80,760美元[243] - 2024年7月22日，公司发行本金787,500美元的次级有担保本票，收到75万美元净收益，截至9月30日未偿本金786,124美元，应计利息127,936美元[243][257] - 2024年9月24日，公司发行本金124,200美元的本票，收到10.8万美元净收益，票面利率12% [258] - 截至2024年9月30日，CB BF可转换票据账面价值177.9362万美元，应计利息91.4479万美元[283] - 截至2024年9月30日，CB BF定期票据账面价值637.0414万美元，应计利息28.9373万美元[283] - 截至2024年9月30日，1800 Diagonal票据余额333,000美元，未偿本金余额254,365美元，应计利息118,091美元[316] - 截至2024年9月30日，公司欠Perkins的负债余额为1,385,000美元，尚未发行股份[339] 协议相关 - 2021年公司签订SAFE协议，股权融资时SAFE将按股权融资每股价格15%的折扣转换为普通股或优先股[194] - 2023年9月13日，公司向关联方Alco发行最高150万美元次级本票；11月16日，发行最高75万美元次级本票，记录36.39万美元债务折扣[206][207] - 2024年2月5日，公司与GEM达成和解协议，支付120万美元现金并发行100万美元无担保零息本票[214] - 2024年5月3日，公司与Yorkville就可转换本票达成债务偿还协议[216] - 2024年7月22日和9月13日，公司与Agile相关方签订定期贷款本票协议[220] - 关联方和第三方可转换票据相关嵌入式看跌期权公允价值使用Black Scholes期权定价模型确定[217][218] - 2024年2月5日，公司与Yorkville达成补充协议，可发行的可转换本票金额增加100万美元[237] - 公司与GEM的本票协议约定，若未按时支付月付款，需按特定规则发行A类普通股，还同意注册200万股A类普通股[266] - 2023年12月14日，公司与Yorkville达成协议，获得最高350万美元的可转换本票，初始获得200万美元，净收益180万美元[267] - 2024年3月26日，公司从Yorkville获得本金150万美元的可转换本票，净收益125万美元[268] - 公司与1800 Diagonal Lending LLC的协议规定，12个月内可追加发行本票，总额最高75万美元[287] - 1800 Diagonal票据违约时，贷款人可选择将其转换为公司普通股，转换上限为公司已发行普通股的4.99% [288] - 关联方SAFE协议在股权融资时将按股权融资每股价格15%的折扣转换为公司普通股或优先股[297] - 2023年12月15日公司发行GEM认股权证，授予GEM以每股324.50美元的行使价购买16,571股的权利，若特定条件触发，行使价将调整为当时行使价的105%[321] - 2024年9月19日，公司与Cooley和CohnReznick分别达成还款协议，未偿费用分别降至400,000美元和需支付450,000美元[341][342] 利息费用 - 2024年前三个月和前九个月，Alco August本票利息费用分别为2,926美元和11,284美元[228] - 2024年前三个月和前九个月，Alco September本票利息费用分别为95,690美元和283,188美元[229] - 2024年前三个月和前九个月，Alco December本票利息费用分别为387,058美元和936,941美元[230] - 2024年1 - 9月，CP BF定期票据有效利率为16%，利息费用分别为264,235美元和851,175美元；可转换票据利息费用分别为117,670美元和334,176美元[246][247] - 2024年9月23日，公司向CP BF发行本金为10,758,775美元的可转换票据，2024年前三季度有效利率约15.8%，利息费用26,398美元[248][250] - 1800 Diagonal票据利息费用在2024年9月30日结束的三个月和九个月内总计约118,091美元[289] 租赁情况 - 截至2024年9月30日，公司房地产经营租赁剩余租期约0.08年[301] - 2024年三季度经营租赁成本44,999美元，转租收入12,000美元，租赁总成本32,999美元[304] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，租赁费用分别为21,299美元和 - 1,966美元[331] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月，非现金租赁费用分别为131,627美元和129,705美元，租赁负债变动分别为 - 231,691美元和 - 211,204美元[332] 其他 - 对Alco 8月和11月本票进行两次修订，将到期日延长，被认定为债务重组，影响未来利息费用[263] - 2024年5月31日，公司支付75万美元现金本金，并发行1.2万股A类普通股的预购通知以支付7.5万美元付款溢价[239] - Yorkville本票到期日为2025年1月17日，年利率0%，违约时增至18%，截至2024年9月30日未发生违约事件[240] - 公司在合并中承担23万份公开认股权证，行使价575美元/股，自合并完成日起五年到期[260] - 若A类普通股每股收盘价在30个交易日内有20个交易日等于或超过900美元，公司可按每股25美元赎回流通的公开认股权证[292] - 2024年9月13日公司签订次级商业贷款协议，发行票据本金262,500美元，净收益250,000美元，利率48% [311] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，

2024年财季初步财务结果相关 - 2024年11月7日公司发布关于截至2024年9月30日财季初步财务结果的新闻稿并宣布11月14日召开电话会议[3] - 截至2024年9月30日财季的完整财务结果将包含在10 - Q季度报告中于11月14日提交给美国证券交易委员会[3] 公司类型相关 - 公司为新兴成长型公司[3]