收入和利润（同比环比） - 公司第二季度收入同比增长1,134%，达到87万美元，去年同期为7万美元[16] - 公司第二季度毛利润同比增长1,903%，达到79万美元，去年同期为-4万美元[16] - 公司第二季度净亏损为500万美元，每股亏损3.14美元，去年同期净亏损为88万美元，每股亏损1.30美元[16] - 公司2025年第二季度收入为869,884美元，同比增长1134%[25] - 2025年上半年净亏损达7,137,375美元，同比扩大241%[25] - 2025年第二季度每股基本亏损为3.14美元，较去年同期的1.30美元恶化142%[25] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售及管理费用达4,881,391美元，同比增长485%[25] - 2025年上半年库存减值损失为154,483美元[27] 现金流和融资 - 截至2025年6月30日，公司现金余额为31万美元，较2024年12月31日的16万美元有所增加[16] - 2025年上半年经营活动现金流净流出3,902,281美元，同比扩大312%[27] - 公司通过发行优先股和债务融资获得4,365,631美元现金，同比增长442%[27] - 公司通过收购获得75,000,000美元的资产[27] 业务表现 - 公司平台总访问量超过2亿次，活跃创作者超过1200万[4][16] - 公司第二季度商品交易总额（GMV）为377万美元[8] - 公司平均订单价值（AOV）为50美元（2025年上半年）[8] - 美国市场转化率为0.41%[8] - 公司创作者生命周期价值（LTV）为200美元[16] 管理层讨论和指引 - 公司预计第三季度和第四季度收入将连续增长，并可能在2025年第四季度或2026年第一季度实现临时盈利[10] 其他财务数据 - 总股东权益从1,478,846美元大幅增至70,626,750美元，增幅达4676%[23] - 应付账款从603,489美元增至2,115,073美元，增幅达250%[27]

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________________ to _________________________ Commission File Number: 001-41147 Amaze Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Nevada ...

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为60,214美元，2024年同期为104,568美元；2025年第一季度毛亏损为2,576美元，2024年同期为111,248美元；2025年第一季度净亏损为2,089,208美元，2024年同期为1,212,315美元[180] - 2025年第一季度净收入约60000美元，较2024年第一季度的约105000美元下降42%[203][204] - 2025年第一季度收入成本约63000美元，较2024年第一季度的216000美元下降71%，毛亏损从2024年的约111000美元收窄至2025年的3000美元[203][205] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用增至约190万美元，2024年第一季度为110万美元[206][207] - 2025年第一季度其他收入约27000美元，利息费用约241000美元，投资未实现损失4000美元，债务清偿收益约18000美元；2024年第一季度其他收入为39美元[208] - 2025年第一季度净亏损约210万美元，合每股亏损0.13美元；2024年第一季度净亏损120万美元，合每股亏损0.08美元[209] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量约1363000美元，2024年约333000美元；投资活动现金使用约308000美元，2024年为0；融资活动提供现金约200万美元，2024年为105000美元[210][211][212] - 截至2025年3月31日，累计亏损约3130万美元，股东权益总额约7490万美元[214] - 截至2025年3月31日，流动资产约170万美元，流动负债约2480万美元，营运资金赤字约2310万美元[215] 各条业务线表现 - 2025年3月31日止三个月，批发渠道净收入占比4.7%，2024年为27.2%；直接面向消费者渠道净收入占比65.3%，2024年为72.8%；电子商务渠道净收入占比 - 15.8%，2024年无数据；订阅渠道净收入占比45.8%，2024年无数据[195] - 公司业务分为电子商务/订阅和葡萄酒产品两个报告部门[171] - 电子商务部门运营以创作者为中心的端到端商务平台，葡萄酒产品部门通过批发和直接面向消费者渠道销售葡萄酒[172][175] 管理层讨论和指引 - 公司预计在收购日期起不超过一年完成购买价格分配，对初步购买价格分配的调整可能重大[178] - 公司预计随着创作者业务增长，平台品牌知名度将进一步提升[188] - 公司预计净收入在10 - 12月季度达到峰值，因节假日消费需求增加[192] - 公司预计2025年第二季度运营结果能更全面反映合并后业务情况[216] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月7日公司完成对Amaze Software的收购，收购代价包括750,000股D系列可转换优先股和购买8,750,000股普通股的认股权证[170][177] - 公司采用轻资产模式，利用第三方资源，从地理上多样化的供应商网络采购产品[174] - 公司通过传统营销和现代数字策略提升品牌知名度，利用创作者推广平台[182][187] - 公司面临诉讼，需支付判决赔偿，且持续诉讼可能影响管理层精力和公司财务状况[217]

公司基本信息 - 公司成立于2019年，是美国低卡、低碳优质葡萄酒的主要生产商[25][29] - 2019年5月8日公司成立，2021年12月8日完成有限责任公司转换，2025年3月更名为Amaze Holdings, Inc.[68] - 公司自2022年11月1日起维持虚拟行政办公环境，主要行政办公室邮寄地址为北卡罗来纳州夏洛特市邮政信箱78984号[168] - 公司普通股于2021年12月14日在NYSE American以“VINE”代码开始交易，2025年3月24日起以“AMZE”代码交易[176] - 2025年3月24日公司名称变更为Amaze Holdings, Inc [26] 公司业务合作与运营模式 - 公司目前销售七种专有葡萄酒品种，价格在每瓶15 - 25美元之间[29][31] - 公司葡萄酒建议零售价为每瓶15 - 25美元[53] - 2022年公司葡萄酒品种获16项行业奖项，其中两款获92分评级[32] - 截至2024年12月31日，公司与50个州的批发商建立合作关系[33] - 公司葡萄酒通过批发、零售和直接面向消费者（DTC）渠道在美国和波多黎各分销[33] - 通过批发渠道销售葡萄酒，分销商和零售合作伙伴各有30%的加价[34] - 公司与Fior di Sole合作，需预付20%的葡萄酒生产、装瓶和包装费用，剩余80%在验收成品后支付，该协议于2023年12月终止[41] - 公司采用资产轻运营模式，利用第三方资产和供应商降低供应链风险[35][37] - 公司曾依赖Nina Dobrev和Julianne Hough代言，许可协议于2023年9月7日终止[46] - 截至2024年12月31日，所有专业体育赞助协议已取消，未来不打算开展新的赞助[48] - 2022年10月公司终止内部销售团队10名员工，聘请第三方销售和分销管理公司[50] - 美国有超50万个许可零售账户，公司有机会扩大葡萄酒分销和销量[51] - 市场上随时有超40万种葡萄酒供消费者选择[54] - 公司葡萄酒销售大部分通过经销商进行，预计未来经销商销售占净销售的比例将增加[95] - 公司净销售越来越集中于少数批发客户，大型零售商购买力强，可能影响公司业务[96] - 公司生产设施位于加利福尼亚州纳帕，与“主办酒庄”的交替所有权协议初始期限于2022年7月到期，后经续签最终于2023年12月终止[168] - 公司在加利福尼亚州美国峡谷使用两个仓库设施，按托盘支付存储费及进出处理费[169] - 2024年和2023年12月31日止年度，公司未产生设施租赁费用[171] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2024财年和2023财年的收入分别约为29.9万美元和180万美元，净亏损分别为250万美元和1060万美元[74] - 公司在2024年12月31日和2023年12月31日的累计亏损分别为2920万美元和2650万美元[74] - 公司2024年12月31日的现金余额约为15.6万美元，独立注册会计师事务所对公司持续经营能力存在重大疑虑[75] - 2024年净收入为299,065美元，2023年为1,826,190美元；2024年毛利润为 - 5,819美元，2023年为 - 2,585,929美元；2024年净亏损为2,518,986美元，2023年为10,615,035美元[189] - 2024年批发渠道净收入占比15%，2023年为73%；2024年直接面向消费者渠道净收入占比85%，2023年为27%[202] - 2023年公司记录了180万美元的库存减记，2023年12月31日库存准备金余额约为112,000美元，2024年12月31日无库存准备金[203] - 2024年销售、一般和行政费用为3,112,840美元，2023年为6,322,184美元[208] - 2024年股权薪酬费用为6,249美元，2023年为1,708,218美元[208] - 2024年利息收入为36,977美元，2023年为1,296美元；2024年利息费用为155,409美元，2023年无[208] - 2024年股权投资未实现损失为33,500美元，2023年无；2024年债务清偿收益为757,854美元，2023年无[208] - 2024财年净收入约30万美元，2023财年约180万美元，下降84%[209] - 2024财年销售、一般和行政费用为311.284万美元，2023财年为632.2184万美元，下降51%[210] - 2024年和2023年经营活动净现金使用量分别约为190万美元和480万美元[211] - 2024年和2023年投资活动净现金使用量分别为350万美元和50万美元[212] - 2024年和2023年融资活动净现金提供量分别约为530万美元和360万美元[213] - 2024年和2023年净亏损分别约为250万美元和1060万美元[215] - 截至2024年12月31日，累计亏损约2920万美元，股东权益总额约150万美元[215] - 2024年和2023年与Grocery Outlet协议相关销售额分别约为4.3万美元和82.9万美元[219] - 2023年8月2日，公司出售A类可转换优先股，总收益100万美元[220] - 2024年，公司出售B类可转换优先股，总购买价约500万美元[222] 公司收购信息 - 2025年3月7日公司完成对Amaze Software的收购，支付750,000股D系列可转换优先股及可购买8,750,000股普通股的认股权证[27][28] - 收购Amaze Software可能面临整合困难、成本超预期、收益无法实现等风险[72] 公司面临的风险 - 公司运营历史有限，面临业务模式、增长管理和产品开发等风险[73] - 公司品牌依赖名人代言，相关许可协议于2023年9月7日终止，需重新聚焦营销[85][86] - 公司依赖第三方供应商和服务提供商，相关协议多为一年及以下，更换可能导致产品中断和成本增加[90] - 公司面临激烈竞争，可能面临市场份额和利润率下降的风险[93][94] - 公司葡萄酒品牌声誉至关重要，质量问题、负面宣传等可能影响销售和财务结果[77][78] - 公司业务增长可能对管理、运营和生产能力造成压力，若无法应对将损害业务[83] - 消费者对葡萄酒需求可能因多种因素下降，影响公司业务和财务结果[97][98] - 优质葡萄酒品牌需求易受经济和消费者偏好影响，可能降低销售和盈利能力[99] - 公司严重依赖经销商，与经销商关系变化或其需求下降会影响销售和盈利[100] - 公司拓展直接面向消费者的销售渠道存在风险，需大量投资且依赖合作伙伴[101] - 公司葡萄酒直接运输受司法和监管框架影响，框架变化可能产生不利影响[102] - 恶劣天气、自然灾害等可能导致公司运营中断，影响葡萄酒供应和销售[106] - 葡萄供应的数量和质量受多种因素影响，可能增加成本或减少产量[109][110] - 公司生产和运营所需的原材料、能源等成本受多种因素影响，可能影响盈利能力[116] - 美国和全球经济趋势及金融市场状况不利，可能影响公司业务、流动性、财务状况和经营成果，如消费者减少葡萄酒消费[119] - 若无法保护国内外知识产权，公司葡萄酒品牌和知识产权价值可能下降，影响业务、经营成果和财务结果[120] - 公司可能未对灾难性风险充分投保，如酒庄、生产设施和分销系统受损，可能导致重大财务损失[124] - 自然灾害增加影响公司以合理费率获得充足保险，若保险覆盖受影响或增加自保义务，未来损失风险增大[125] - 公司可能面临针对酒精饮料行业的诉讼，以及日常经营中的商业纠纷、监管行动和证券相关集体诉讼[126][128] - 关键 IT 系统、网络、流程等故障可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[129] - 日益增加的 IT 安全威胁和网络犯罪可能危及公司 IT 系统安全和数据完整性，导致法律索赔、声誉损害和财务损失[130] - 公司未能按法律要求维护和保护客户或员工个人信息，可能对业务产生重大不利影响[131] - 美国联邦和州层面的数据保护立法可能使公司产生额外支出以确保合规[132] - 外国隐私、数据保护等相关法律法规更严格，公司国际扩张会增加不合规风险[133] - 作为酒精饮料生产商，公司受美国联邦、州和地方广泛监管，违规可能产生重大不利影响[135] 公司上市相关情况 - 公司2023年6月30日报告的股东权益为240万美元，且在2020、2021和2022财年持续经营业务亏损或净亏损，不符合纽交所美国板块400万美元股东权益要求[140] - 公司2023年9月30日报告的股东权益为110万美元，且在2020、2021和2022财年持续经营业务亏损或净亏损，不符合纽交所美国板块200万美元股东权益要求[141] - 纽交所美国板块给予公司至2025年3月8日的计划期以重新符合股东权益相关上市标准，公司于2025年3月10日解决了股东权益不足问题[142] - 2025年1月6日，公司因未在2024年12月31日前为2023财年举行年度会议，不符合纽交所美国板块第704条规定[143] - 若公司不符合纽交所美国板块所有持续上市标准，将面临摘牌程序，摘牌会带来诸多负面影响[144] - 公司普通股目前为“覆盖证券”，若不再在纽交所美国板块上市，将受各州监管[145] - 若公司失去在纽交所美国板块的上市资格且普通股价格低于5美元，可能被视为低价股，交易难度将增加[146] - 公司作为上市公司将产生重大法律、会计等费用，包括与上市公司报告和公司治理要求相关的费用[147] - 公司普通股市场报价有限、流动性降低，可能被归类为“低价股”，未来发行证券或获得融资的能力可能下降[149] 公司新兴成长型公司身份 - 公司作为新兴成长型公司最长可达5年，若非关联方持有的普通股市值在任何财年第二财季末超过7亿美元、财年总年总收入达到10.7亿美元以上或在三年内发行超过10亿美元的非可转换债务，将失去该身份[150] 公司内部控制情况 - 截至2024年12月31日，公司披露控制程序和财务报告内部控制因存在重大缺陷而无效[153] 公司网络安全情况 - 公司未采用正式的网络安全风险管理计划或评估、识别和管理网络安全威胁重大风险的正式流程，董事会对网络安全风险有监督责任，2024财年未发现对业务战略、经营成果或财务状况有重大影响的网络安全威胁[167] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股定期现金股息，未来是否支付由董事会决定，且受经营成果、财务状况等因素限制[162] 公司诉讼情况 - 公司与前首席运营官诉讼案，2024年1月25日陪审团裁定公司赔偿585,976美元，2025年2月上诉法院维持原判并追加21,644美元赔偿，截至2024年12月31日已被 garnishments 122,886美元，剩余应计余额约485,000美元[117] - 2024年1月25日，公司在诉讼中败诉，需向Mr. Michaels支付585,976.25美元赔偿金[173] 公司股东情况 - 截至2025年3月31日，公司普通股有43名登记股东[177] 公司知识产权情况 - 公司在美国获得3个商标注册，分别为FRESH VINE、FRESH VINE（Stylized）和FV Logo[63] - 公司在美国获得3个商标注册，在其他国家获得多个 FRESH VINE 商标注册，还获得首个版本网站版权注册[120] 葡萄酒行业季节性情况 - 葡萄酒行业1 - 3月销售和净收入较低，10 - 12月较高，公司运营扩张后会受季节性影响[65] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有4名全职员工，均在美国工作[66]

财务数据（收入、利润、亏损等） - 2024年9月30日止三个月净收入为63209美元2023年同期为847959美元2024年9月30日止九个月为238261美元2023年同期为1586714美元[139] - 2024年9月30日止三个月毛利润为152646美元2023年同期为亏损41885美元2024年9月30日止九个月为亏损2278美元2023年同期为亏损2044777美元[139] - 2024年9月30日止三个月净亏损为315290美元2023年同期为2129660美元2024年9月30日止九个月为2407174美元2023年同期为8562781美元[139] - 2024年9月30日止的三个月和九个月净收入低于2023年同期分别为784750美元和1348453美元降幅为93%和85%[161] - 2024年9月30日止的三个月和九个月销售总务和管理费用较2023年同期分别下降60%和50%[163] - 2024年9月30日止九个月经营活动现金使用约130万美元较2023年的460万美元减少[166] - 2024年9月30日止九个月融资活动现金提供约110万美元较2023年的340万美元减少[167] - 自2019年5月成立以来公司一直亏损包括2024年9月30日止九个月约240万美元净亏损[169] - 截至2024年9月30日公司有现金及受限现金约12.2万美元应收账款4.5万美元库存23.3万美元[170] 销售渠道相关 - 2024年9月30日止三个月批发渠道净收入占比12.3%2023年同期为87.8%2024年9月30日止九个月为16.8%2023年同期为75.1%[154] - 2024年9月30日止三个月直接面向消费者渠道净收入占比87.7%2023年同期为12.2%2024年9月30日止九个月为83.2%2023年同期为24.9%[154] - 公司通过多种渠道销售葡萄酒包括批发和直接面向消费者渠道[140] - 公司预期未来大部分收入将由直接面向消费者渠道驱动[149] 业务合并相关 - 2024年11月3日公司签订业务合并协议[134] - 业务合并完成取决于若干条件包括股东批准等[136] - 业务合并协议在特定情况下可终止[137] - 业务合并需满足条件包括公司通过出售股权或债务证券筹集1000万美元[184] - 若业务合并未完成公司董事会可能暂停或停止运营等[185] 融资相关 - 2023年8月2日公司向两名投资者发行10000股A系列可转换优先股总收益100万美元[173] - 2024年3月14日公司发行9135股B系列可转换优先股总收益91.35万美元[174] - 2024年9 - 10月公司发行60万美元可转换本票和认股权证总收益50万美元[175] - 公司通过债务和股权融资为运营提供资金[186] 其他公司运营情况 - 按目前费用支出速度现有现金可支撑到2025年第一季度运营[177] - 2023年8月Fresh Vine宣布探索战略机会以提升股东价值[180] - 2024年1月25日Fresh Vine与Notes Live签订合并协议7月31日双方同意终止[181] - 2024年11月3日Fresh Vine与多方签订业务合并协议[183] - 公司重大会计政策详见2023年年报[187] - 公司无表外业务[187] - 公司为新兴成长公司可利用延长过渡期限[190]

文章核心观点 Monteverde & Associates PC正在调查Fresh Vine Wine与Adifex Holdings的拟议合并事宜，该公司有为股东追回资金的经验，鼓励持有相关公司普通股的股东免费获取更多信息 [1][3] 公司相关 - Monteverde & Associates PC是一家全国性集体诉讼证券律师事务所，总部位于纽约帝国大厦，在2018 - 2022年ISS证券集体诉讼服务报告中被评为前50名，有在审判和上诉法院包括美国最高法院的成功记录，曾为股东追回资金 [1][2] - Fresh Vine Wine拟通过股份交换交易收购Adifex 100%已发行和流通的会员权益 [1] 联系方式 - 若有疑问或想免费获取更多信息，可访问网站https://monteverdelaw.com/case/fresh-vine-wine-inc-vine/ ，或联系Juan Monteverde，邮箱jmonteverde@monteverdelaw.com ，电话(212) 971 - 1341 [2][3][4]

公司概况 - 公司主要从事低碳、低卡路里的优质葡萄酒生产和销售[133] - 公司产品通过批发、零售和直接面向消费者(DTC)渠道在美国各州和波多黎各销售[134] - 公司核心产品定价在15-25美元/瓶之间，定位于大众市场[135] - 公司采取轻资产运营模式，利用第三方资产如土地和生产设施来降低风险[137] 财务表现 - 公司2024年上半年净收入同比下降76%至1.75亿美元，毛亏同比下降92%至1.55百万美元[163] - 2024年上半年净收入下降主要是由于公司业务放缓,同时存货减值也有所下降[164] - 公司2024年第二季度净收入同比下降79%至70.5万美元,毛亏同比下降98%至43.7万美元[163] - 公司2024年第二季度净收入和毛利下降主要是由于业务放缓和存货减值下降[164] - 公司销售、一般及管理费用在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间分别下降58%和47%[165] - 销售费用下降主要是由于2024年终止了顾问和承包商,以及由于整体销售下降导致差旅费减少[166] - 一般及管理费用下降是由于员工人数减少以及一般保险和法律费用下降[166] - 营销费用下降主要是由于广告、社交媒体营销、品鉴会和其他促销材料及活动减少[166] - 2024年6月30日的现金及受限现金净减少141,545美元,主要是由于2023年支付了约170万美元的前首席执行官的一次性费用[168,169] 未来发展计划 - 公司计划通过扩大分销网络、开发新产品和提升直销渠道来推动未来收入增长[142,143,144,150,152] - 公司预计未来收入以直销渠道为主,同时也会继续维护和拓展批发渠道[150] 财务困境及应对措施 - 公司目前面临流动资金短缺,现有现金仅能维持到2024年第三季度,需要额外的债务或股权融资来满足现有义务和维持现有业务[172,179] - 公司正在评估战略选择,包括完成另一项战略交易、出售或处置资产、继续经营业务或解散清算[182,183,184] 内部控制缺陷及整改 - 公司内部控制存在重大缺陷,包括缺乏职责分离和无法及时准确编制财务报表[192,193,194,195] - 公司正在采取措施整改内部控制缺陷,包括增加人员以实现职责分离,并聘请有经验的员工来改善财务报表编制[194,195] 诉讼案件 - 公司面临一起诉讼案件,涉及公司未能及时删除限制性股票标签,被判赔付原告58.6万美元[199] - 公司还面临一起网站无障碍诉讼案件,已与原告达成和解,支付和解金并承诺在规定时间内修复网站[200]

文章核心观点 Fresh Vine Wine与Notes Live终止合并协议致其股价周五早盘大跌 公司将探索战略选项以提升股东价值 [1][2][3] 合并协议终止情况 - Fresh Vine Wine与Notes Live达成共识终止1月宣布的合并协议 原因是未在2024年7月31日完成交易的条件 [1] - Notes Live率先提议终止合并 Fresh Vine Wine表示同意 且公司仍持有Notes Live的股份 [2] 对股价的影响 - 合并失败消息使VINE股票周五早盘下跌33.7% 加上截至昨日收盘今年以来已下跌48.8% [3] - 当日VINE股票交易量少 仅约66,000股易手 远低于约350,000股的日均交易量 [3] 公司后续计划 - Fresh Vine Wine首席执行官称将研究战略选项 为股东最大化价值 可能寻求其他合并机会 [2]

财务数据对比（2024年Q1与2023年Q1） - 2024年第一季度净收入为104,568美元，较2023年同期的408,630美元下降74%[135][152][154] - 2024年第一季度毛亏损为111,248美元，较2023年同期的3,362美元增加3,209%[135][152][154] - 2024年第一季度净亏损为1,212,315美元，较2023年同期的2,010,824美元有所收窄[135][152] - 2024年第一季度批发渠道收入占比27%，DTC渠道收入占比73%；2023年同期批发渠道占比71%，DTC渠道占比29%[146] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1,099,480美元，较2023年同期的1,672,766美元下降34%[152][155] - 2024年和2023年第一季度经营活动净现金使用量分别为332,814美元和2,091,809美元，2024年减少主要因2023年支付给前首席执行官约170万美元一次性费用[158] - 2024年和2023年第一季度融资活动提供的净现金分别为105,325美元和2,615,014美元，差异主要归因于2023年第一季度的2,615,014美元股权发售[159] - 2024年和2023年第一季度净亏损分别约为120万美元和200万美元，截至2024年3月31日累计亏损约2770万美元，股东权益赤字约200万美元[161] 公司业务模式与市场定位 - 公司葡萄酒在全美50个州和波多黎各通过批发、零售和DTC渠道分销，DTC渠道在43个州有销售许可[129] - 公司核心葡萄酒产品定价在15 - 25美元/瓶，目标市场为21 - 34岁中等至富裕收入、追求健康生活方式的人群[130][131] - 公司采用轻资产运营模式，利用第三方资产，从多个地理分散的供应商采购产品投入[132] 公司业务规划 - 公司预计未来净收入在10 - 12月季度达到峰值，DTC渠道营销和促销活动将与假期季对齐[139] - 公司计划通过与现有和新的经销商建立关系，扩大批发渠道收入[142] 公司财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及受限现金108,851美元，应收账款48,982美元，存货172,332美元，流动资产约38.5万美元，流动负债290万美元，营运资金赤字约250万美元[162] 公司融资与股权交易 - 2023年8月2日，公司与投资者签订证券购买协议，出售A系列可转换优先股，总收益100万美元[165] - 截至2024年5月14日，公司已收到6,785股B系列可转换优先股认购，认购资金总额678,500美元[167] 法律诉讼 - 2024年1月25日，陪审团判决公司向Mr. Michaels支付585,976.25美元赔偿金，公司已提起上诉[166] 公司资金需求与风险 - 若不获得额外融资，现有现金余额仅能支撑公司运营至2024年第二季度，公司需额外融资以履行现有义务[168] 公司战略合并 - 2023年8月公司开始探索战略机会，2024年1月25日与Notes Live签订合并协议，但合并能否完成存在不确定性[165][171][172] 合并失败风险 - 若合并未完成，董事会可能决定暂停或停止运营、解散公司并清算资产或启动破产程序，股东可能损失全部或大部分投资[173]

公司基本信息 - 公司是美国低卡优质葡萄酒生产商，成立于2019年，销售七种专有葡萄酒品种[31][48] - 公司是美国低碳、低热量优质葡萄酒生产商，目前销售七种葡萄酒品种[224] - 截至2023年12月31日，公司约有4名全职员工，均在美国工作[88] - 截至2023年12月31日，公司有4名全职员工，合并成功很大程度取决于能否留住这些员工[112] - 公司普通股于2021年12月14日在NYSE American开始交易，此前无公开交易市场[216] - 截至2024年3月8日，公司普通股有43名在册股东[217] - 公司从未宣布或支付过普通股股息，预计在可预见的未来也不会支付[218] 公司合并事项 - 2024年1月25日，公司拟与Notes Live合并，预计6月完成，需获股东批准及满足其他条件[32][44] - Notes Live是科罗拉多州的娱乐和酒店公司，在多地运营娱乐园区，旗舰日落露天剧场计划8月开放[33] - 合并后，Notes Live股东预计持有合并公司约95.1%股份，公司股东预计持有约4.9%[37] - Notes Live估值为3.50875464亿美元加私募融资额，公司估值为1800万美元加净现金盈余[35] - 净现金目标为350万美元，将根据公司对Notes Live的股权投资进行调整[36] - 公司拟进行反向股票拆分，使股票满足纽交所美国板块上市标准[38] - 合并协议要求公司在合并前处置葡萄酒生产业务[40] - 若合并协议终止，公司或需支付100万美元终止费并报销最多50万美元费用[42] - 2024年1月25日，公司子公司与Notes Live签订合并协议，交换比率基于相对估值[95] - 合并协议中的交换比率不随公司普通股市场价格调整，会影响合并对价价值[94] - 若合并协议终止，公司可能需向Notes Live支付最高150万美元，Notes Live可能需向公司支付最高200万美元[99] - 合并完成后，预计合并前Notes Live股东将持有合并后公司约95.1%股份，公司股东将持有约4.9%股份[102] - 股票价格变化受公司和Notes Live业务、合并完成可能性及市场等多种因素影响[97] - 若合并未完成，公司董事会可能决定解散公司，股东可能损失全部或大部分投资[109][111] - 合并需满足多项条件，如注册声明生效、交易所批准等，无法保证条件能满足或被豁免[107] - 可能会有针对公司和董事会成员的诉讼，这可能会延迟或阻止合并[116] 葡萄酒业务运营 - 2022年公司葡萄酒品种获各类行业奖项共16个[51] - 公司葡萄酒通过批发、零售和直售消费者（DTC）渠道在美国和波多黎各分销，可在50个州进行批发，在43个州通过DTC渠道销售，截至2023年12月31日与50个州的批发商保持合作[52] - 公司葡萄酒通过批发、零售和直接面向消费者（DTC）渠道在美国和波多黎各分销，可在50个州和波多黎各进行批发分销，获许在43个州通过DTC渠道销售[225] - 截至2023年12月31日，公司与50个州的批发分销商保持着活跃关系[225] - 公司通过批发渠道销售葡萄酒时，分销商和零售合作伙伴各有大约30%的加价，DTC渠道利润率更高，公司打算进一步投资DTC能力[53] - 公司不拥有或经营葡萄园，通过第三方供应商Fior di Sole采购葡萄，降低对单一供应商的依赖和供应风险[54] - 公司与Fior di Sole签订交替所有权协议，在其生产设施生产和装瓶葡萄酒，协议于2019年7月开始，初始期限一年，自动续约，2023年12月终止[59] - 公司与Fior di Sole的定制酿酒和装瓶协议要求提交采购订单时预付20%款项，成品质量审核接受后支付剩余80%，该协议于2023年12月终止[60] - 公司聘请第三方管理监管许可和合规活动，拥有可向50个州分销葡萄酒、在48个州通过电商网站直销的许可证[61] - 公司采用全渠道营销方法，利用社交媒体和葡萄酒影响者活动等现代技术推广品牌，此前依赖名人代言，相关协议于2023年9月7日终止[63][64] - 公司曾与多个专业体育组织签订赞助协议，2023年完成与坦帕湾光芒队的协议，未来打算减少或取消剩余赞助[65][68] - 2022年10月公司终止10名内部销售团队员工，聘请第三方销售和分销管理公司及营销供应商[70] - 公司与关联方Appellation Brands, LLC的原服务协议于2022年6月15日终止，2022年确认服务收入297,224美元；新分销协议2023年销售额约16,000美元，销售完成后合作结束[71] - 美国有超50万持牌零售账户，公司葡萄酒有拓宽分销和增加销量的机会[73] - 公司葡萄酒建议零售价为每瓶15 - 25美元，可利用价格上涨趋势[73] - 公司核心葡萄酒产品定价在每瓶15美元至25美元之间[226] - 公司营销活动主要针对21至34岁、中等至富裕收入、追求健康积极生活方式的消费者[228] - 公司采用轻资产运营模式，利用第三方资产，从多个地理位置分散的供应商处采购产品投入[229] - 公司使用净收入、毛利润（亏损）和净收入（亏损）来评估业绩[230] 公司财务状况 - 2023财年和2022财年公司营收分别约为180万美元和290万美元，净亏损分别为1060万美元和1520万美元[118] - 2023年和2022年12月31日，公司累计亏损分别为2650万美元和1580万美元[118] - 2023年12月31日公司现金及受限现金余额约为33.6万美元，会计师报告对公司持续经营能力存疑[119] - 2022年和2023年，公司设施租赁费用分别约为94,436美元和0美元[209] 公司面临风险 - 市场上有超40万种葡萄酒供消费者选择，公司面临激烈竞争[75] - 公司依赖自有和第三方IT系统管理业务，认为系统可支持增长计划[76] - 公司及其合作伙伴在美国受联邦、州和地方政府关于葡萄酒生产、销售等多方面的广泛监管[77] - 葡萄酒行业有季节性，1 - 3月销售和净利润较低，10 - 12月较高[87] - 公司业务成功高度依赖葡萄酒品牌，若无法维持葡萄酒质量或未达酒评家期望，会对业务和财务结果产生不利影响[121] - 社交媒体会放大葡萄酒的正负评价，负面宣传可能损害公司声誉和业务[122] - 公司与妮娜·杜波夫和朱丽安·浩夫的代言许可协议于2023年9月7日终止，需重新聚焦营销和品牌推广[130] - 公司依赖第三方供应商和服务提供商，若其无法提供符合标准的产品或服务，会损害品牌并影响业务[131] - 公司面临激烈竞争，竞争对手可能拥有更强大的资源，竞争可能导致销售、营销和推广费用增加[136] - 葡萄酒分销商和零售商的整合可能增加竞争，影响公司业务和财务结果[139] - 公司净销售额越来越集中于少数批发客户，若无法获得或保留大客户，会对业务产生不利影响[140] - 消费者对葡萄酒的需求可能因多种因素下降，若消费者偏好改变，公司经营结果将受不利影响[141] - 公司广告和促销投资可能影响财务结果，但不一定有效，难以将投资与销售结果关联[128] - 消费者需求下降或偏好改变会影响公司葡萄酒销售和盈利能力，因素包括经济、政策、健康担忧等[142] - 公司依赖分销商，分销商需求减少、关系变化或无法更换会损害业务[143] - 公司拓展直接面向消费者渠道需大量投资，且依赖合作伙伴，存在运营风险[144] - 司法、法律或监管框架变化若限制直售渠道，将对公司产生不利影响[145] - 公司若无法适应消费者购买偏好变化，会影响业务和财务结果[146] - 恶劣天气、自然灾害等会导致运营中断，影响葡萄酒供应和销售[148] - 葡萄供应短缺或质量下降会影响葡萄酒生产和公司业绩[151] - 无法获得优质葡萄汁会影响葡萄酒产量和质量[153] - 公司与前首席运营官诉讼败诉，需赔偿585,976.25美元，可能上诉且面临财务风险[159] - 美国和全球经济趋势及金融市场状况会对公司业务和财务产生不利影响[161] - 公司无法确保商标局或版权局会批准申请，第三方可能反对、质疑或取消公司的商标和版权[163] - 第三方可能起诉公司侵犯其商标或版权，公司维权可能成本高且影响业务和财务结果[164] - 公司依赖未注册的专有信息，相关协议可能被违反，导致公司失去竞争优势[165] - 公司可能未对灾难性风险充分投保，自然灾害可能影响保险获取和业务运营[166][167] - 公司可能面临酒精饮料行业相关诉讼及日常运营中的其他诉讼，可能导致财务损失和声誉损害[168][169] - 关键IT系统故障可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[170] - 日益增加的IT安全威胁和网络犯罪可能导致数据风险和财务损失[171] - 公司未能遵守个人信息保护法律要求可能对业务产生重大不利影响[172] - 国内外隐私和数据保护法律不断变化，公司合规成本可能增加，国际扩张可能增加违规风险[173][174] - 公司葡萄酒业务受美国联邦、州和地方政府广泛监管，监管变化可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[176] - 公司需遵守环境法规，可持续发展趋势可能增加环境合规成本，影响葡萄采购成本[177] - 若公司普通股被摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，将在场外市场交易，可能面临诸多不利后果[185] - 若公司普通股成为低价股，交易将更困难，可能减少二级市场交易活动[186] - 作为上市公司，公司将承担重大的法律、会计和其他费用，可能分散管理层时间和精力[187][188] - 公司可能因特定情况提前失去新兴成长公司地位，如非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、年总收入超过10.7亿美元或三年发行超过10亿美元非可转换债务[189] - 截至2023年12月31日，公司披露控制程序和财务报告内部控制因重大缺陷而无效[193] - 公司董事会有权不经股东投票发行普通股或优先股，可能稀释股东所有权和影响力[196] - 2024年1月25日，Timothy Michaels诉讼案陪审团裁定公司需向原告支付585,976.25美元赔偿[211] - 2024年1月26日，公司收到网站相关诉讼，指控其网站违反残疾人权益法案[212] - 公司未采用正式网络安全风险管理计划，2023财年未发现重大网络安全威胁[206] - 公司可能需额外债务和股权资本，若无法获得，业务和财务状况将受不利影响[204] 公司上市相关 - 公司普通股在纽约证券交易所美国板块上市，截至2023年6月30日股东权益为240万美元，截至9月30日为110万美元，未达到上市标准[181][182] - 纽约证券交易所美国板块给予公司至2025年3月8日的整改期，若未达标将面临摘牌程序[184] - 公司符合新兴成长公司条件，可享受部分报告要求豁免，但不确定这是否会使股票对投资者吸引力降低[189] - 新兴成长公司可推迟采用新的或修订的会计准则，公司已选择使用这一过渡期，财务报表可能缺乏可比性[190] 公司知识产权 - 公司已在美国获得3项商标注册，在其他国家也有多项商标注册[85] - 公司在美国获得3个商标注册，在其他国家获得多个FRESH VINE商标注册，还获得网站第一版版权注册[162] 公司租赁情况 - 公司主要行政办公室租赁安排于2022年11月1日终止，现采用虚拟行政办公环境[207] - 公司生产设施租赁协议于2023年12月终止，使用加州两个仓库设施[208]