财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度营收同比持平，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1300万美元，自由现金流为1000万美元，年末现金超过3亿美元 [5] - 预计2024年预订量和营收都将下降，但仍能保持调整后EBITDA盈利，尽管有大约500万美元的现金薪酬替代股权授予的影响 [8][9] - 2023年现金流超过EBITDA，预计2024年仍将如此 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 Vimeo Enterprise - 持续强劲的两位数增长轨迹，第四季度净收入留存率为103%，有一些令人印象深刻的客户签约 [6] - 随着业务规模扩大，预计其增长率可能会放缓 [17] 自助服务和附加业务 - 看到产品驱动增长策略带来的积极迹象，漏斗顶部压力部分得到抵消，转化率和平均订单价值（AOV）有所改善，所有客户群体的留存率都有所提高 [6] - 2024年由于广告支出削减和市场环境因素，业务可能会下滑，但有助于公司走向更健康的状态 [18] 其他业务 - 预计将继续下降，公司正将其调整为主要是OTT业务，目前OTT业务更多被视为一种选择，但有很大机会 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 向更高效的产品驱动增长模式转变，增加研发投资，改进市场推广系统和流程，并控制成本，特别是广告支出 [8] - 推出Vimeo Marketing作为新企业产品战略的第一个支柱，未来几个季度还有更多产品在规划中 [25] - 优化销售组织的系统和结构，积极应对销售执行和宏观问题 [28] - 利用AI技术解决关键客户痛点，有很多令人兴奋的产品正在规划中 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为Vimeo有很大的上行潜力，但被疫情后市场环境和公司自身改善财务状况的积极举措所掩盖 [7] - 对产品驱动增长策略带来的积极趋势感到有信心，相信产品能够实现自我销售 [20][21] - 尽管2024年预订量和营收预计下降，但认为公司业务模式的优势依然明显，能够保持调整后EBITDA盈利 [8][9] 其他重要信息 - 首席执行官搜索工作仍在进行中，在此期间，临时首席执行官Adam Gross全职负责公司运营 [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待自助服务和附加业务的发展，以及如何进一步合理化广告支出 - 公司认为有机会将产品的有机吸引力转化为付费客户，因此产品投资很重要，目前正在积极优化产品体验和结账流程，关注激活和留存 [12] - 公司对产品驱动增长带来的积极趋势更有信心，因此会进一步削减广告支出，为产品投资腾出空间，以实现长期增长和盈利 [14][15] 问题2: 产品方面的积极迹象有哪些，以及对2024年各业务板块的预期如何 - 新预订率与广告支出削减之间存在正相关关系，新预订量下降幅度小于广告支出下降幅度；流量转化为新销售的转化率上升；AOV和每用户平均收入（ARPU）表现更好；自助服务业务各客户群体的留存率全面提高 [20][21][22] - Vimeo Enterprise业务规模扩大后增长率可能放缓；其他业务将继续下降，主要调整为OTT业务；自助服务业务因广告支出削减和市场环境因素可能下滑，但有助于公司走向更健康状态 [17][18] 问题3: 本季度销售执行和宏观问题的情况如何，如何解决潜在客户处理问题，SMB市场环境是否有改善迹象 - 宏观环境没有明显变化，销售团队在本季度取得了不错的进展，但仍有工作要做，正在积极解决上季度提出的问题 [27] - 公司积极主动地优化销售组织的系统和结构，本季度初进行了一些调整，对优化机会持乐观态度 [28] 问题4: AI投资的其他关键机会领域有哪些 - AI在视频领域对客户来说是非常令人兴奋的领域，公司有很多令人兴奋的产品正在规划中，建议持续关注 [30] 问题5: 如何看待2024年及以后将EBITDA转化为自由现金流的能力 - 公司业务模式优秀，即使在业务转型期间也能取得强劲的EBITDA结果，2023年现金流超过EBITDA，预计2024年仍将如此，这是订阅业务的优势 [32][33] 问题6: R&D投资在企业和自助服务业务之间的平衡如何，除了R&D，是否还需要在其他领域进行投资 - 公司很多产品投资惠及所有客户群体，正在努力释放投资资金用于R&D，以开发更好的产品，预计全年员工总数基本持平，但会向R&D团队倾斜 [34][35][36] - 公司将更积极地宣传产品创新，让客户了解并采用公司推出的优秀产品，近期发布的Vimeo winter 2024版本展示了在自助服务和企业业务方面的创新 [37][38] 问题7: 首席执行官搜索的进展如何，对合适人选的要求和时间表是怎样的 - 首席执行官搜索工作仍在进行中，临时首席执行官Adam Gross全职负责公司运营，公司正朝着正确的方向发展，合适的人选将符合公司目前的战略 [40] 问题8: 企业业务的增长可持续性如何，如何看待企业业务在增加客户数量和ARPU之间的平衡 - 公司整体有很强的增长前景，特别是Vimeo Enterprise业务，预计将保持两位数增长 [45] - 企业业务的ARPU和AOV约为2万美元，公司认为仍有很大的销售机会，但需要时间来实现，企业业务涵盖了不同规模的客户，关键在于时间安排 [46]

财务数据关键指标变化 - 公司2023年首次实现GAAP盈利，但无法保证未来维持盈利[63] - 公司自2020年至2021年上半年快速增长后，2023年出现同比收入下降[64] - 2021 - 2023年国际收入分别占公司总收入的50%、49%和47%[239] - 2021 - 2023年公司分别录得外汇损失少于0.1百万美元、收益1.9百万美元和收益0.3百万美元[240] - 2023年公司确认收入417.2百万美元，主要来自固定软件即服务订阅费[250] - 2023年和2022年12月31日现金及现金等价物分别为301,372千美元和274,497千美元[255] - 2023年和2022年12月31日应收账款净额分别为26,605千美元和31,434千美元[255] - 2023年和2022年12月31日总流动资产分别为351,468千美元和324,326千美元[255] - 2023年和2022年12月31日总负债和股东权益均分别为622,920千美元和605,431千美元[255] - 2023年公司营收417,214千美元，2022年为433,028千美元，2021年为391,678千美元[257] - 2023年公司净利润22,032千美元，2022年净亏损79,591千美元，2021年净亏损52,767千美元[257][260][263][265] - 2023年公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.13美元，2022年为 - 0.49美元，2021年为 - 0.33美元[257] - 2023年公司总股票薪酬费用为12,042千美元，2022年为64,340千美元，2021年为44,893千美元[257][263][265] - 2023年公司综合收益为22,164千美元，2022年综合亏损为80,336千美元，2021年综合亏损为52,766千美元[260] - 2023年末公司股东权益为382,232千美元，2022年末为353,858千美元，2021年末为370,595千美元[263] - 2023年公司经营活动产生的净现金为37,785千美元，2022年使用37,071千美元，2021年提供15,954千美元[265] - 2023年公司投资活动产生的净现金为531千美元，2022年提供830千美元，2021年使用6,824千美元[265] - 2023年公司融资活动使用的净现金为11,695千美元，2022年使用10,588千美元，2021年提供203,058千美元[265] - 2023年末公司现金及现金等价物和受限现金为301,436千美元，2022年末为274,834千美元，2021年末为322,345千美元[265] - 2023年末坏账准备余额为272.8万美元，较2022年末的518.3万美元下降，主要因账龄较长应收账款余额减少导致坏账准备计提减少[287] - 2023年末租赁改良和设备净值为60.7万美元，2022年末为135.5万美元[288] - 2023、2022、2021年广告费用分别为6030万美元、7630万美元、8710万美元[298] - 2023、2022、2021年总营收分别为4.17214亿美元、4.33028亿美元、3.91678亿美元，其中美国市场营收分别为2.23055亿美元、2.20742亿美元、1.97576亿美元[313][314] - 2023年和2022年递延收入分别为1.6861亿美元和1.67388亿美元，2023年确认了2022年末递延收入余额中的1.66亿美元，2022年确认了2021年末递延收入余额中的1.72亿美元[315] - 2023年和2022年获取客户合同的资本化成本中，预付费用和其他流动资产分别为509.9万美元和416.8万美元，其他非流动资产分别为826.3万美元和798.8万美元，2023、2022、2021年相关摊销费用分别为620万美元、620万美元、710万美元[316] - 2023、2022、2021年美国和外国税前收益（亏损）分别为2.4911亿美元、 - 7766.5万美元、 - 5193.9万美元[318] - 2023、2022、2021年所得税费用分别为287.9万美元、192.6万美元、82.8万美元[318] - 2023年末递延所得税资产总计74133千美元，净递延所得税资产为12025千美元，递延所得税负债总计13218千美元，净递延所得税负债为1193千美元[321] - 2023年末公司净运营亏损结转（NOLs）总计104274千美元，其中联邦NOLs为13138千美元，州NOLs为50285千美元，外国NOLs为40851千美元[321] - 2023年末公司税收抵免结转总计16900千美元，其中研发活动抵免为14700千美元，外国税收抵免为2200千美元[321] - 2023年公司估值备抵减少5400千美元，年末估值备抵为62100千美元[322][324] - 2023年联邦法定税率21%下所得税收益为5231千美元，所得税费用为2879千美元[324] - 2023年末、2022年末和2021年末未确认税收利益分别为4600千美元、2500千美元和2500千美元[324] - 2023年末商誉和无形资产净值总计248035千美元，其中商誉245406千美元，无形资产净值2629千美元[329] - 2023年末无形资产预计2024年摊销1390千美元，2025年摊销1239千美元，总计2629千美元[331] - 2023年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为280,310千美元，其中货币市场基金274,212千美元，定期存款6,098千美元；2022年12月31日金融资产总额为250,269千美元，其中货币市场基金249,422千美元，定期存款847千美元[334] - 2022年12月31日，公司或有对价安排负债为7,845千美元，2023年12月31日为0 [334] - 以重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值计量的金融工具，2023年末余额为0千美元，2022年初余额为12,200千美元，2022年末余额为7,845千美元[337] - 2023年第三季度，Wibbitz或有对价安排最终确定，公司向其原股东支付250万美元，并在综合运营报表中记录0.5万美元收益[338] - 2023年第一季度，WIREWAX达到ARR阈值，公司向其原股东支付500万美元，并在综合运营报表中记录0.1万美元损失；2022年第三季度，WIREWAX达到整合里程碑，公司支付480万美元[339] 业务运营风险 - 公司运营历史有限，作为纯SaaS公司经验不足，销售成本可能相对较高[66] - 公司市场竞争激烈，面临多种类型竞争对手，且新竞争者可能不断涌现[72] - 公司依赖数字应用商店获客，平台可能限制产品推广、增加费用等[78] - 公司视频服务无法保证100%正常运行，中断可能导致业务损失和用户流失[76] - 公司托管和交付成本占成本大头，可能意外增加且难以转嫁给用户[77] - 公司引入人工智能面临成本、监管、市场接受度等风险[75] - 公司将重点转向产品驱动增长，可能短期内影响转化效果并增加成本[71] - 公司依赖第三方集成实现视频服务关键功能和获取新用户，若平台政策改变，视频服务吸引力将降低[81] - 公司依赖第三方供应商提供核心服务，过去部分供应商曾出现故障致服务数小时不可用，且2024年第四季度可能无法满足云计算安排最低承诺而产生额外成本[83] - 公司依赖搜索引擎和社交媒体网络获取流量，过去曾因政策变化受负面影响[84] - 公司依赖互联网服务提供商（ISPs）向终端用户和订阅者传输流量，ISPs可能歧视公司数据或使客户倾向竞争对手，公司或需付费维持竞争力，影响盈利能力[85] - 公司过去经历高于行业标准的信用卡退款和未经授权交易率，若不能降低此类活动，可能面临增加罚款和失去接受信用卡付款权利，导致订阅用户显著减少[87] - 公司可能进行并购活动，这需要大量管理精力，可能扰乱业务、稀释股东价值并对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[88] - 公司虽2023年现金流强劲，但未来可能需额外资金，若通过发行股票筹集会稀释现有股东权益，通过借款可能无法获得理想条款[91] - 2023年美国通胀虽有所下降但仍高于近年水平，可能导致产品和服务需求下降、运营成本增加、信贷和流动性受限等，影响公司利润率和财务结果[93] - 公司有高级管理层变动，包括2023年8月前首席执行官离职，领导过渡和管理变更可能导致业务不确定性或中断[96] - 公司在吸引和留住高技能人才方面面临挑战，竞争激烈，薪酬方案可能不足以吸引人才，通胀也增加了成本压力[98] 地区业务影响 - 截至2023年12月31日，乌克兰办公室有69名员工，其中84%为工程岗位[103] - 截至2023年12月31日，以色列办公室有99名员工[104] - 俄乌冲突导致公司乌克兰团队部分成员被迫搬迁，业务运营受影响[103] - 以色列与哈马斯的战争使公司以色列办公室多次关闭或限产，业务受冲击[104] 法律合规风险 - 欧盟数字服务法（DSA）于2024年2月17日全面适用，允许对数字平台处以高达年营业额6%的罚款[123] - 2018年美国国会修订《通信规范法》第230条，取消对促进性交易和卖淫内容的豁免权[110] - 公司因托管涉嫌侵犯第三方版权的内容被起诉，无法保证受美国数字千年版权法安全港条款保护[106] - 公司收集、存储和处理大量用户内容和个人信息，数据泄露可能导致监管行动、诉讼和声誉损害[114][116] - 公司面临网络攻击风险，可能导致重大损失和声誉损害，且难以吸引和留住安全人才[119][120] - 欧盟GDPR授权对公司处以最高达年度营业额4%的罚款[127] - 公司面临知识产权侵权索赔，如近期一家媒体和电信公司称公司使用自适应比特率流技术侵犯其专利[139] - 公司视频服务订阅自动续订，若不符合相关法律，可能导致合同无效、收入损失等[130] - 公司受多种隐私和数据保护法律约束，如美国联邦和州法律、欧盟GDPR等，不合规可能面临监管行动和罚款[126][127] - 公司产品销售需缴纳多种销售税、使用税和增值税，且无法保证完全合规[132] 会计政策与准则 - 公司于2021年10月28日采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[308] - 2023年11月发布的ASU 2023 - 07将于2023年12月15日后的财年追溯生效，公司正在评估影响[309] - 2023年12月发布的ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后的财年预期生效，公司正在评估影响[310][312] 股权结构与股东权益 - 截至2023年12月31日，巴里·迪勒及其继子亚历山大·冯·弗斯滕伯格合计持有公司约38%的总流通投票权[142] - 截至2023年12月31日，约瑟夫·莱文持有公司约2%的总流通投票权[142] - 公司B类普通股每股有10票投票权，普通股每股有1票投票权[147] - 公司预计在可预见的未来不会宣布任何定期现金股息[151] - 公司管理层和董事与IAC、Expedia Group或Match Group之间可能存在实际或潜在的利益冲突[145] - 公司普通股股东有权选举25%的董事（如有小数则向上取整），普通股每股1票，B类普通股每股10票[342] - 公司普通股和B类普通股股东有权按每股获得董事会宣布的股息，清算时有权按每股获得支付优先股后的剩余资产[344] - 分拆完成后，公司授权发行16亿股普通股和4亿股B类普通股[345] 业务收购与分拆 - 2021年公司完成对Wibbitz和WIREWAX的100%股权收购[328] - 2021年5月25日公司完成从IAC分拆，普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“VMEO”[270] 其他财务相关 - 公司向苹果支付订阅服务费用，前12个月为30%，之后为15%[79] - 截至2023年12月31日，公司拥有美国联邦净运营亏损结转约1310万美元和税收抵免约1690万美元[138] - 2017年《减税与就业法案》规定，2017年12月31日后开始的纳税年度产生的净运营亏损结转，纳税人只能将其用于抵扣80%的应纳税所得额[138] - 2023财年起，《降低通胀法案》引入新条款，包括对某些大公司征收15%的企业替代性最低税和对股票回购征收消费税[137] - 2023年6月30日，公司终止了1亿美元的循环信贷安排[340] 业务模式与财务处理 - 公司收入主要来自固定SaaS订阅费，订阅期一般为1个月至3年，最常见为年度订阅且通常不可取消[277] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物大部分在国内，且在任何单一银行或货币市场共同基金的投资不超过1亿美元[285] - 公司租赁办公空间，使用权资产和租赁负债基于租赁付款的现值确定，租赁费用在租赁期内直线法确认

整体财务数据关键指标变化 - 2023年下半年预订量和收入的同比变化率较上半年分别提高4和5个百分点，净收入同比增长超1亿美元，调整后EBITDA同比增长超4000万美元[8] - Q4总预订量为1.01亿美元，下降3%；总营收为1.06亿美元，与去年同期持平；毛利率为78%；净收入为800万美元；调整后EBITDA为1300万美元；期末现金为3.01亿美元；经营活动提供的现金为1000万美元；自由现金流为1000万美元[19][23] - Q4 GAAP营收成本为2300万美元，下降6%；GAAP和非GAAP毛利率均为78%，同比均提高1个百分点[43] - Q4总GAAP运营费用下降12%，非GAAP运营费用下降7%，期末员工人数为1070人，同比下降13%[45] - 第四季度折旧同比增加70万美元，其他收入为400万美元，净利润为800万美元，基本和摊薄每股收益均为0.05美元，调整后EBITDA达创纪录的1300万美元，同比增加700万美元[52] - 2023年第四季度末现金及现金等价物为3.01亿美元，较去年同期增加2700万美元；2023年经营活动产生的现金为3800万美元[55] - 应收账款净额为2700万美元，较去年同期减少500万美元，本季度销售未收款天数为23天，同比下降17%[55] - 本季度经营活动净现金为1000万美元，较去年同期增加800万美元，自由现金流为1000万美元，较去年同期增加800万美元[56] - 2024年全年预计收入在3.85亿至4亿美元之间，同比下降4% - 8%，预计经营亏损约500万美元，调整后EBITDA与2023年基本持平[57] - 2024年第一季度预计收入约1亿美元，预计经营亏损在200万至400万美元之间，调整后EBITDA在700万至900万美元之间[57] - 2023年第四季度收入为1.05544亿美元，2023年全年收入为4.17214亿美元[59] - 2023年第四季度经营收入为557.4万美元，2023年全年经营收入为1304.7万美元[59] - 2023年12月31日，总资产为6.2292亿美元，总负债和股东权益为6.2292亿美元[61] - 2023年全年经营活动产生的净现金为3778.5万美元，投资活动产生的净现金为531万美元，融资活动使用的净现金为1169.5万美元[63] - 2023年第四季度总营收为1.05544亿美元，2022年同期为1.05564亿美元；2023年全年总营收为4.17214亿美元，2022年为4.33028亿美元[65] - 2023年第四季度GAAP毛利润为8.23亿美元，毛利率78%；2022年同期毛利润为8.09亿美元，毛利率77%；2021年为7.95亿美元，毛利率75%[68] - 2023年第四季度GAAP研发费用为2.6亿美元，占收入25%；2022年同期为2.31亿美元，占比22%；2021年为3.04亿美元，占比29%[68] - 2023年第四季度GAAP销售和营销费用为3.5亿美元，占收入33%；2022年同期为4.06亿美元，占比38%；2021年为4.26亿美元，占比40%[68] - 2023年第四季度净利润为8400万美元，运营利润率5%；2022年净亏损5100万美元，运营利润率 - 6%；2021年净亏损2.4亿美元，运营利润率 - 22%[70] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.33亿美元，调整后EBITDA利润率13%；2022年为6500万美元，利润率6%；2021年亏损7600万美元，利润率 - 7%[70] - 2023年第四季度自由现金流为1亿美元，2022年为1900万美元，2021年亏损1.18亿美元[70] - 2024年第一季度调整后EBITDA预计为7000 - 9000万美元，2024年全年预计为3.44亿美元[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年核心业务预订量过去两年呈低个位数百分比增长，公司正积极淘汰部分产品，使“其他”业务接近总预订量的10%，但该业务在Q4仍占总营收的17%，预计将对2024年营收造成不利影响[11][12] - Q4 Vimeo Enterprise预订量增长34%，营收增长61%，占季度预订量的21%和营收的16%；订阅用户增长49%至3300人，ARPU增长9%，NRR为103%[29] - Self - Serve & Add - Ons预订量和营收同比增长率较上一季度分别提高1和3个百分点，订阅用户同比下降8%，ARPU增长6%[36] - Other业务Q4预订量为1200万美元，同比下降36%[40] - 2023年第四季度Self - Serve & Add - Ons营收7117.1万美元，2022年同期为7365.2万美元；2023年全年为2.85529亿美元，2022年为3.04726亿美元[65] - 2023年第四季度Vimeo Enterprise营收1680.8万美元，2022年同期为1041.5万美元；2023年全年为5649.9万美元，2022年为3927.1万美元[65] 广告与成本策略 - 2022年和2023年广告费用分别降低12%和21%，2024年将继续降低广告费用[13] - 预计2024年毛利率接近77%，计划增加研发投资，谨慎管理一般及行政成本[14] 股权与股价相关 - 截至2024年2月15日，普通股流通股数为1.68亿股[97] - 股票增值权和股票期权数量为1240万股，行使价格为5.58美元[97] - 受限股票单位数量为1250万股[97] - 股价为4.04美元时，总估计摊薄股数为620万股，摊薄百分比为3.7%，总估计摊薄后流通股数为1.742亿股[97] - 股价为5.00美元时，总估计摊薄股数为620万股，摊薄百分比为3.7%，总估计摊薄后流通股数为1.742亿股[97] - 股价为7.00美元时，总估计摊薄股数为670万股，摊薄百分比为4.0%，总估计摊薄后流通股数为1.748亿股[97] - 股价为9.00美元时，总估计摊薄股数为820万股，摊薄百分比为4.9%，总估计摊薄后流通股数为1.763亿股[97] - 股价为11.00美元时，总估计摊薄股数为920万股，摊薄百分比为5.4%，总估计摊薄后流通股数为1.772亿股[97] 其他信息 - 公司拥有超3亿用户[102] - 公司将于2024年2月22日向美国证券交易委员会提交截至2023年12月31日财年的10 - K年度报告[101]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年有三个财务目标，预计能实现或超越其中两个，虽第三个目标未完全达成但进展良好，已将EBITDA展望提高至2700万 - 3000万美元 [1] - Q3 EBITDA为1300万美元，非GAAP基础上的毛利率约为80%，运营费用在本季度下降约11%，其中员工人数下降约5%，其余来自非薪酬成本 [6] - 本季度股票薪酬约为700万美元，预计未来每季度将接近900万 - 1000万美元，而一年前该数字为1900万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自服务和附加业务在Q3有所改善，但要实现持续增长还需更多时间，Q4预订量预计将出现中个位数百分比的下降 [2] - Vimeo Enterprise业务增长前景强劲，但增速放缓，部分原因是Q3出现的运营问题导致业务管道疲软 [3] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略正从付费营销驱动转向产品驱动，虽可能在短期内对新预订量造成阻碍，但从长期来看对业务更有利 [3] - 公司致力于将自身资产更有效地整合，利用品牌、流量和产品优势，通过有机机制吸引客户，提高客户转化率，实现业务增长 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身拥有强大的现金生成能力和良好的资产负债表，有财务实力进行适当投资，推动业务实现增长 [3] - 公司对通过产品驱动实现增长持乐观态度，虽目前处于早期阶段，但相信随着产品使用情况的改善，将实现产品驱动的增长 [10] 其他重要信息 - 公司在过去30天内推出了新的视频营销解决方案、新的编辑体验和新的AI智能提词器等产品创新 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利率和运营费用的驱动因素及可持续性，以及自服务附加业务预订趋势和恢复增长的时间 - 毛利率约80%得益于团队在托管成本等方面的工作以及本季度的健康收入，预计79% - 80%是较好的范围；运营费用本季度下降约11%，未来将继续控制成本，但也会为增长进行投资，不会维持本季度的EBITDA利润率水平 [6] - 自服务业务预订量下降速度在本季度有所改善，但转化率仍需提高，恢复增长还需时间，目前处于2024年战略规划阶段，将在Q4财报电话会议上提供相关指引 [6] 问题2: 临时首席执行官对公司运营的看法以及“以少胜多”简化流程的具体情况 - 公司拥有大量有价值的资产，如高知名度、大量流量和重要的视频业务领域地位，简化流程旨在更有效地整合这些资产，通过有机机制吸引和转化客户，实现业务增长 [8] 问题3: 产品简化工作是否有提高转化率的早期迹象，以及对付费营销的规划 - 目前处于产品驱动战略的早期阶段，虽尚未看到全面效果，但团队全年都在努力改进产品功能，相信随着产品使用情况的改善，将实现产品驱动的增长 [10] - 目前仍会进行付费营销，但会逐渐将重点转向产品，在看到产品驱动增长的效果之前，不会重新评估付费营销策略 [10] 问题4: Vimeo Enterprise业务在Q3遇到的执行问题是什么 - Q3业务管道出现逆风，在中小企业领域更为明显，主要是执行问题，包括潜在客户的引入、跟进和响应速度等方面，公司认为部分原因可能与宏观环境有关，但主要还是自身执行问题，正在努力解决 [13] 问题5: 公司现金可用于哪些投资领域 - 目前还不能确定具体的投资方向，但过去30天的举措表明，公司致力于通过投资编辑工具、核心播放器技术和分析功能等，吸引和转化客户，使公司对客户更具战略价值 [15] 问题6: 企业业务中哪些类别需求最大，哪些客户有所退缩 - 客户退缩主要与规模有关，而非使用情况，中小企业领域的业务管道受到的影响相对较大，但整体上没有特定的使用场景出现明显变化 [19] 问题7: 如何限制股票稀释，以及对当前股票薪酬水平和未来几个季度的看法 - 本季度股票薪酬约为700万美元，预计未来每季度将接近900万 - 1000万美元，公司和薪酬委员会已共同努力限制股票稀释，未来将继续保持保守态度 [20]

各业务线订阅用户数量变化 - 2023年第三季度Self - Serve & Add - Ons订阅用户139.73万，较2022年的153.91万减少9%；Vimeo Enterprise订阅用户3000，较2022年的2100增加46%；Other订阅用户7.1万，较2022年的10.2万减少30%[118] - 2023年前三季度Self - Serve & Add - Ons平均订阅用户145.12万，较2022年的154.69万减少6%；Vimeo Enterprise平均订阅用户2600，较2022年的1800增加43%；Other平均订阅用户8.22万，较2022年的12.04万减少32%[118] 各业务线每用户平均收入（ARPU）变化 - 2023年第三季度Self - Serve & Add - Ons每用户平均收入（ARPU）为202美元，较2022年的196美元增加3%；Vimeo Enterprise ARPU为20848美元，较2022年的19847美元增加5%；Other ARPU为1019美元，较2022年的784美元增加30%[118] 各业务线预订额变化 - 2023年前三季度Self - Serve & Add - Ons预订额为2.13572亿美元，较2022年的2.2721亿美元减少6%；Vimeo Enterprise预订额为4978.6万美元，较2022年的3057.4万美元增加63%；Other预订额为3855.4万美元，较2022年的4904.4万美元减少21%[118] 公司总营收变化 - 2023年第三季度公司总营收1.06253亿美元，较2022年的1.08133亿美元减少2%；前三季度总营收3.1167亿美元，较2022年的3.27464亿美元减少5%[129] 各业务线营收变化 - 2023年第三季度Self - Serve & Add - Ons营收7193.5万美元，较2022年的7673.7万美元减少6%；Vimeo Enterprise营收1522万美元，较2022年的996万美元增加53%；Other营收1909.8万美元，较2022年的2143.6万美元减少11%[129] - 2023年前三季度Self - Serve & Add - Ons营收2.14358亿美元，较2022年的2.31074亿美元减少7%；Vimeo Enterprise营收3969.1万美元，较2022年的2885.6万美元增加38%；Other营收5762.1万美元，较2022年的6753.4万美元减少15%[129] 公司成本（不含折旧）变化 - 2023年第三季度公司成本（不含折旧）为2524.7万美元，较2022年的2180.2万美元减少14%；前三季度成本（不含折旧）为6831.9万美元，较2022年的7888.1万美元减少13%[133] 公司毛利润变化 - 2023年第三季度公司毛利润为8288.6万美元，较2022年的8445.1万美元增加2%；前三季度毛利润为2.43351亿美元，较2022年的2.48583亿美元减少2%[133] - 2023年前九个月与2022年同期相比，毛利润减少520万美元，即2%[137] 公司净利润率变化 - 2023年第三季度公司净利润率为8%，较2022年的 - 20%有所改善；前三季度净利润率为4%，较2022年的 - 23%有所改善[128] 公司收入成本变化 - 2023年前九个月与2022年同期相比，收入成本减少1060万美元，即13%[136] 公司各项费用变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，研发费用减少1120万美元，即33%；前九个月减少2340万美元，即22%[138][142] - 2023年第三季度与2022年同期相比，销售和营销费用减少690万美元，即16%；前九个月减少1330万美元，即10%[138][139][143] - 2023年第三季度与2022年同期相比，一般及行政费用减少810万美元，即30%；前九个月减少5010万美元，即59%[138][140][144] 公司运营收入（亏损）变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，运营收入（亏损）增加2860万美元；前九个月增加8390万美元[147][148] 公司调整后EBITDA变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，调整后EBITDA增加1070万美元至1280万美元；前九个月增加3580万美元至2110万美元[149][150] - 2023年前三季度调整后EBITDA为2.1083亿美元，2022年同期为亏损1.4726亿美元；2023年第三季度调整后EBITDA为1.282亿美元，2022年同期为0.2085亿美元[158] 公司利息费用变化 - 2023年第三季度利息费用减少10万美元，前九个月增加60万美元[151] 公司其他收入净额变化 - 2023年前三季度和前九个月其他收入净额分别增加150万美元和550万美元[152] 公司所得税拨备变化 - 2023年第三季度所得税拨备增加26.7万美元，即44%；前九个月增加68.6万美元，即49%[153] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日，美国现金及现金等价物为2.75946亿美元，其他国家为0.014618亿美元，总计2.90564亿美元；截至2022年12月31日，美国为2.65252亿美元，其他国家为0.009245亿美元，总计2.74497亿美元[167] - 2023年9月30日，公司有2.906亿美元现金及现金等价物且无债务，现有资金预计可满足可预见未来的正常运营需求[175] 公司各活动净现金情况 - 2023年前三季度经营活动提供净现金2.7803亿美元，2022年同期使用净现金3.8756亿美元；投资活动提供净现金0.0531亿美元，2022年同期为0.0962亿美元；融资活动使用净现金1.1603亿美元，2022年同期为1.0579亿美元[168] 2023年调整净收益构成 - 2023年调整净收益主要包括540万美元的股份支付费用、340万美元的非现金租赁费用和250万美元的无形资产摊销[169] 2023年营运资金变化增加构成 - 2023年营运资金变化增加主要包括递延收入增加500万美元和应收账款减少350万美元，部分被应付账款和其他负债减少620万美元抵消[169] 2022年调整净亏损构成 - 2022年调整净亏损主要包括5230万美元的股份支付费用、780万美元的信用损失准备、460万美元的非现金租赁费用、390万美元的无形资产摊销和210万美元的折旧[171] 2022年营运资金变化减少构成 - 2022年营运资金变化减少主要包括应付账款和其他负债减少1920万美元和应收账款增加1190万美元[171] 公司市场风险情况 - 公司市场风险与2022年年报和2023年第一季度季报披露相比无重大变化[177] 公司披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为公司披露控制和程序截至报告期末有效，且本季度财务报告内部控制无重大变化[180][181]

财务数据和关键指标变化 - Q2实现预订额1.04亿美元、营收1.02亿美元、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）500万美元 [10] - 非GAAP运营费用同比下降18%，调整后EBITDA较去年Q2改善1100万美元 [12] - 预订额同比降幅从Q1的5%收窄至3%，剔除其他业务后预订额同比增长2% [13] - 预计Q3营收略高于1亿美元，调整后EBITDA约200万美元，环比下降 [15] - 全年营收预计呈中个位数百分比下降，调整后EBITDA指引上调至1000 - 1500万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务预订额Q2增长72%，占预订额的17%，比其他业务高6个百分点 [11] - 自助服务业务在用户和收入留存率上环比稳定 [12] - 企业业务净留存率（NRR）超过100%，预订额和客户留存率同比改善 [12] - 其他业务（OTT产品及部分已淘汰产品）占预订额比例降至约10% [41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是简化业务，让视频更易被大众使用，向驱动盈利增长的商业模式转型 [8][10] - 新上任的临时CEO Adam Gross将利用其技术、团队管理和市场推广经验，推动公司发展，尤其关注连接自助服务和企业业务 [24][26] - 公司持续投入创新，推出AI视频创作套件，以提升产品竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为视频通信在商业领域的发展仍处于早期，公司平台和产品有望推动这一演变，且公司正朝着目标取得良好进展 [22] - 相信公司能在今年下半年实现预订额增长，进而带动营收增长，并实现盈利 [22][39] 其他重要信息 - 9月1日起Adam Gross将担任临时CEO，他有丰富的SaaS行业经验 [7] - 公司在降低基于股票的薪酬（SBC），未来季度SBC预计在1000 - 1200万美元 [33][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Adam Gross在运营角色上想为业务带来什么新优先事项、战略或市场推广策略 - Adam Gross表示关注技术，认为视频对企业的影响处于早期，有机会与客户合作创造价值；看好团队，他曾参与招聘管理团队；重视市场推广模式，希望连接自助服务和企业业务 [24][26] 问题: AI视频创作套件的早期体验如何，是否面向企业和自助服务客户，以及之前用户上传视频和使用创作工具的统计数据是否有参考意义 - Gillian Munson称该套件很新，暂无法提供数据，但公司在AI领域探索已久，目标是让视频更易获取；套件在企业产品和部分高端自助服务产品可用，低端产品需升级使用 [29][31] 问题: 如何看待今年剩余时间的SBC，以及在利润率好于预期的情况下如何考虑投资以促进增长 - Gillian Munson表示公司致力于降低SBC，Q2因Anjali Sud离职冲回部分费用使SBC为收益，未来季度预计在1000 - 1200万美元；公司认为业务有较强盈利能力，会在保证盈利和现金流的同时，平衡投资以促进增长 [33][37] 问题: 3Q预订趋势如何，以及如何看待预订和营收的关系 - Gillian Munson称公司正努力使预订额恢复增长，预计年底实现，预订是营收的领先指标，企业业务（VE）将引领增长，自助服务业务也有望实现增长，其他业务占比将降低 [39][42] 问题: 如何考虑自助服务业务的用户稳定、定价以及未来增长 - Gillian Munson表示公司正转向更高端的企业客户以提高每用户平均收入（ARPU），本季度平均订单价值（AOV）实现两位数增长，未来ARPU增长可能快于用户增长，目前公司致力于使预订和用户数量恢复增长，定价将影响增长速度 [43][45] 问题: 自助服务和企业业务在公司业务正常化后的稳态增长率是多少 - Gillian Munson表示公司目前专注于整体业务恢复增长，企业业务增长强劲，预计未来仍将保持较高增长，自助服务业务也希望恢复增长，但暂无法确定长期增长率 [46][47] 问题: 企业业务ARPU的动态如何，不同产品组合和按席位计费之间的下降情况如何 - Gillian Munson称企业业务ARPU约为2万美元，预计未来会上升，目前因业务增长快、客户规模和新客户价格点不同，数据会有波动；净留存率（NRR）超过100%是业务进展的积极信号，公司希望提高NRR、AOV和ARPU [49][50] 问题: NRR连续两个季度超过100%，与上季度相比趋势如何，是否因度过新冠时期客户群体而能实现稳定增长 - Gillian Munson表示新冠时期客户群体对企业业务影响不大，NRR是客户满意度和业务拓展的重要指标，公司通过扩大产品使用范围和增加新功能来提高NRR [53][54]

自服务及附加服务业务数据关键指标变化 - 2023年Q2自服务及附加服务订阅用户143.2万，较2022年的156.58万减少9%；平均订阅用户145.52万，减少7%；每用户平均收入195美元，减少3%；预订量7478.9万美元，减少8%[112] - 2023年Q2自服务及附加服务营收7082.1万美元，较2022年的7824.6万美元减少742.5万美元，降幅9%；2023年上半年营收1.42423亿美元，较2022年的1.54337亿美元减少1191.4万美元，降幅8%[123] 企业版业务数据关键指标变化 - 2023年Q2企业版订阅用户2800，较2022年的1900增加44%；平均订阅用户2600，增加42%；每用户平均收入19672美元，减少7%；预订量1820.5万美元，增加72%[112] - 2023年Q2企业版营收1289.9万美元，较2022年的979.5万美元增加310.4万美元，增幅32%；2023年上半年营收2447.1万美元，较2022年的1889.6万美元增加557.5万美元，增幅29%[123] 其他业务数据关键指标变化 - 2023年Q2其他业务订阅用户7.76万，较2022年的11.48万减少32%；平均订阅用户8.06万，减少32%；每用户平均收入901美元，增加15%；预订量1129.6万美元，减少29%[112] - 2023年Q2其他业务营收1811.5万美元，较2022年的2293.6万美元减少482.1万美元，降幅21%；2023年上半年营收3852.3万美元，较2022年的4609.8万美元减少757.5万美元，降幅16%[123] 总营收关键指标变化 - 2023年Q2总营收1.01835亿美元，较2022年的1.10977亿美元减少914.2万美元，降幅8%；2023年上半年总营收2.05417亿美元，较2022年的2.19331亿美元减少1391.4万美元，降幅6%[123] 成本关键指标变化 - 2023年Q2成本（不含折旧）2284.5万美元，较2022年的2687.8万美元减少403.3万美元，降幅15%；2023年上半年成本4651.7万美元，较2022年的5363.4万美元减少711.7万美元，降幅13%[127] - 2023年上半年与2022年同期相比，收入成本减少710万美元，降幅13%，主要因托管费、客服人员成本、信用卡处理费和应用内购买费用减少[130] 毛利润关键指标变化 - 2023年Q2毛利润7899万美元，较2022年的8409.9万美元减少510.9万美元，降幅6%；2023年上半年毛利润1.589亿美元，较2022年的1.65697亿美元减少679.7万美元，降幅4%[127] - 2023年上半年与2022年同期相比，毛利润减少680万美元，降幅4%，主要因收入下降，托管成本优化部分抵消了下降幅度[131] 毛利率关键指标变化 - 2023年Q2毛利率78%，2022年为76%；2023年上半年毛利率77%，2022年为76%[127] 运营费用关键指标变化 - 2023年第二季度与2022年同期相比，研发费用减少910万美元，降幅25%；销售和营销费用减少330万美元，降幅8%；一般及行政费用减少2280万美元，降幅77%；折旧减少140万美元；无形资产摊销减少40万美元；总运营费用减少3700.1万美元，降幅33%[132][133][134][135] - 2023年上半年与2022年同期相比，研发费用减少1220万美元，降幅17%；销售和营销费用减少650万美元，降幅8%；一般及行政费用减少4210万美元，降幅72%；折旧减少90万美元；无形资产摊销减少50万美元；总运营费用减少6213.9万美元，降幅28%[132][136][137][138][139][140] 运营收入（亏损）关键指标变化 - 2023年第二季度与2022年同期相比，运营收入（亏损）增加3190万美元，主要因运营费用减少3700万美元，抵消了毛利润减少510万美元的影响[142] - 2023年上半年与2022年同期相比，运营收入（亏损）增加5530万美元，主要因运营费用减少6210万美元，抵消了毛利润减少680万美元的影响[143] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2023年第二季度与2022年同期相比，调整后EBITDA增加1140万美元至500万美元[144] - 2023年上半年与2022年同期相比，调整后EBITDA增加2510万美元至830万美元[145] - 2023年Q2调整后EBITDA为502.3万美元，2022年同期为亏损641.6万美元；2023年上半年调整后EBITDA为826.3万美元，2022年同期为亏损1681.1万美元[153] 利息费用及其他收入净额关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年利息费用均增加80万美元，主要因2023年第二季度终止信贷安排确认未摊销递延融资成本；其他收入净额在2023年第二季度和上半年分别增加180万美元和410万美元，主要因公司货币市场基金利率上升[146][147] 所得税拨备关键指标变化 - 2023年上半年所得税拨备增加41.9万美元，增幅54%，主要因对国际实体净递延所得税资产计提估值备抵[148] 净利润关键指标变化 - 2023年Q2净利润为587.1万美元，而2022年同期净亏损2650.2万美元；2023年上半年净利润为517.3万美元，2022年同期净亏损5306万美元[153] 现金及现金等价物关键指标变化 - 截至2023年6月30日，美国现金及现金等价物为2.65054亿美元，其他国家为133.91万美元，总计2.78445亿美元；截至2022年12月31日，美国为2.65252亿美元，其他国家为92.45万美元，总计2.74497亿美元[162] - 截至2023年6月30日，公司有2.784亿美元现金及现金等价物且无债务，认为现有资金足以满足可预见未来的正常运营需求[169] 经营、投资、融资活动净现金关键指标变化 - 2023年上半年经营活动提供净现金1119.6万美元，2022年同期使用净现金4871万美元；投资活动提供净现金53.2万美元，2022年为100.2万美元；融资活动使用净现金761.5万美元，2022年为572.9万美元[163] 调整净收益及营运资金变化关键指标变化 - 2023年调整净收益主要包括230万美元的非现金租赁费用和210万美元的无形资产摊销[164] - 2023年营运资金变化增加主要包括递延收入增加840万美元、应收账款减少390万美元，部分被应付账款和其他负债减少1140万美元抵消[164] 调整净亏损及营运资金变化关键指标变化 - 2022年调整净亏损主要包括3290万美元的股份支付费用、700万美元的信用损失准备、360万美元的非现金租赁费用、260万美元的无形资产摊销和190万美元的折旧[166] - 2022年营运资金变化减少主要包括应付账款和其他负债减少2630万美元、应收账款增加1820万美元[166] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至报告期末披露控制和程序有效，且2023年第二季度财务报告内部控制无重大变化[175][176]

财务数据和关键指标变化 - 公司连续第三个季度实现正调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和正自由现金流，资产负债表上有2.68亿美元现金 [8] - 公司预计第二季度营收1亿美元，EBITDA达到盈亏平衡 [20] - 公司股票薪酬费用较高，2022年过高，2023年正采取行动降低该费用，预计第二季度约1600万美元，全年降低45% [22][23] - 第一季度因去年计费系统问题导致的坏账在本季度冲回，为EBITDA带来约100万美元的收益，但该收益可能不可持续 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 Vimeo Enterprise业务 - 预订量连续三个季度加速增长，过去两年增长了6倍，活跃团队成员数量同比增长近100%，公司认为其增长速度快于市场其他竞争对手 [7][13][33] - 每用户平均收入（ARPU）一直在2万美元左右波动，公司认为有提升空间 [38][44] 自助服务业务 - 受宏观因素和新冠疫情期间高预订量的影响，业务增长面临挑战，但公司看到流量、留存率和转化率等指标开始企稳，预计年底实现预订量增长，随后带动收入增长 [30][32] - 若剔除新冠疫情影响，从2019年至今，多项指标呈现两位数的复合年增长率，包括月活跃用户数、上传量、付费订阅用户数和每用户平均收入 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要任务是使业务恢复增长，预计年底实现总业务和自助服务业务的预订量增长；其次是提高效率和盈利能力 [6][8] - 产品战略是通过简化实现创新，统一用户体验，降低使用门槛，未来几个季度将推出一些简化视频创作和使用的功能 [16][17] - 合作伙伴战略不变，继续与社交媒体平台和企业通信平台合作，将产品集成到这些平台中，吸引更多用户 [18] - 资本配置方面，公司关注并购机会，但较为谨慎；进行股票回购；同时投资于业务，以推动企业和自助服务业务的增长 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对新企业业务感到乐观，销售周期无重大变化，业务管道同比增长良好，赢单率同比上升 [13] - 公司认为视频市场前景广阔，企业和自助服务业务都有增长机会，随着新冠疫情影响的消退，自助服务业务有望恢复增长 [6][34] - 公司有信心实现2023年的营收和EBITDA指引，认为目前业务进展符合预期 [19][21] 其他重要信息 - 会议将被记录，稍后可在Vimeo投资者关系网站上查看 [2] - 公司提供了关键指标和非公认会计原则（non - GAAP）财务指标信息，应结合公认会计原则（GAAP）指标综合考虑，相关财务信息可在财报发布、美国证券交易委员会（SEC）备案文件和公司网站投资者关系板块中找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 企业客户使用Vimeo的情况及不同规模客户的差异，以及宏观环境的影响 - 企业客户使用Vimeo主要用于营销和内部员工沟通，不同规模客户在使用场景和产品功能需求上无重大差异，但销售方式、销售周期和定价策略有所不同 [11][12] - 公司对新企业业务乐观，销售周期无重大变化，业务管道和赢单率同比上升，Vimeo Enterprise过去两年增长6倍 [13] 问题2: 产品规划和合作情况，以及全年运营收入指引与调整后EBITDA的关系和第一季度一般及行政费用（G&A）的影响 - 产品主题是通过简化实现创新，今年主要简化现有用户体验，未来几个季度将推出简化视频创作和使用的功能；合作方面，继续与社交媒体和企业通信平台合作 [16][17][18] - 公司对实现全年营收和EBITDA指引有信心，第二季度预计营收1亿美元，EBITDA盈亏平衡；运营收入与调整后EBITDA的最大差异通常是股票薪酬费用，公司正采取行动降低该费用；第一季度G&A因去年计费问题的坏账冲回获得约100万美元收益，可能不可持续 [19][20][24] 问题3: 自助服务业务恢复增长的驱动因素和资本配置策略 - 资本配置方面，关注并购机会但谨慎，进行股票回购，投资业务以推动增长 [27][28] - 自助服务业务受新冠疫情影响，目前正处理2021年高预订量的留存问题，预计年底解决；公司通过新的营销和产品团队努力执行，已看到流量、留存率和转化率企稳，预计年底实现预订量增长 [30][31][32] 问题4: 自助服务业务的目标行业和自助服务与企业业务ARPU的长期趋势及提升杠杆 - 自助服务业务不针对特定行业，关注营销和员工通信两个使用场景，用户覆盖近300万注册用户，跨行业分布 [36][37] - 企业业务ARPU约2万美元，有提升空间，公司将通过引入新客户和提高价格来实现；自助服务业务也有ARPU提升机会，公司会测试定价以找到最佳价格和性能组合 [38][39][40] 问题5: 企业业务ARPU同比下降但月活跃团队成员近翻倍的原因 - 企业业务ARPU在2万美元左右波动，因业务相对较小，新客户引入和客户组合变化会导致该指标波动 [44][45] 问题6: 公司如何看待和利用人工智能（AI） - 公司已在AI和机器学习领域投资多年，利用AI简化视频创作和分享，认为AI对公司有积极影响，可提高效率和生产力；公司拥有大量视频数据，将战略利用该资产 [46][47] 问题7: 市场正常化和平台财务稳定后，如何平衡增长投资和为投资者创造利润 - 公司认为最高价值回报是实现盈利增长，目标是实现两位数EBITDA和营收增长；目前已实现盈利，正投资以推动增长，若看不到增长迹象将减少支出 [49][50][52]

各业务线订阅数据关键指标变化 - 2023年第一季度Self - Serve & Add - Ons订阅用户147.85万，较2022年的156.67万减少6%；平均订阅用户149.18万，减少4%；ARPU为195美元，减少2%；预订额7137.4万美元，减少6%[113] - 2023年第一季度Vimeo Enterprise订阅用户2500，较2022年的1800增加39%；平均订阅用户2400，增加39%；ARPU为19831美元，减少8%；预订额1353.1万美元，增加62%[113] - 2023年第一季度Other订阅用户8.36万，较2022年的12.09万减少31%；平均订阅用户8.85万，减少32%；ARPU为935美元，增加29%；预订额1285.5万美元，减少31%[113] 财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2023年第一季度总营收1.03582亿美元，较2022年的1.08354亿美元减少477.2万美元，降幅4%[123] - 2023年第一季度成本收入（不含折旧）为2367.2万美元，较2022年的2675.6万美元减少308.4万美元，降幅12%；毛利润7991万美元，较2022年减少168.8万美元，降幅2%；毛利率从2022年的75%提升至77%[126] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年第一季度研发费用3126万美元，较2022年的3441.8万美元减少315.8万美元，降幅9%[128] - 2023年第一季度销售和营销费用3998.7万美元，较2022年的4315.6万美元减少316.9万美元，降幅7%[128] - 2023年第一季度一般和行政费用930.6万美元，较2022年的2861.2万美元减少1930.6万美元，降幅67%[128] - 2023年第一季度折旧费用92.8万美元，较2022年的37.6万美元增加55.2万美元[128] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2023年第一季度运营亏损2625.5万美元，较2022年减少2345万美元，降幅89%[132] - 调整后EBITDA从 - 1039.5万美元增加1363.5万美元至324万美元，占收入百分比从 - 10%变为3%[133] 财务数据关键指标变化 - 非运营费用与收入 - 非运营费用中，外汇净损失从30万美元变为 - 5000美元，利息收入从4.1万美元增加264.5万美元至268.6万美元，其他收入净额增加230.3万美元[134] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 所得税拨备从52.3万美元减少10.7万美元至41.6万美元，降幅20%[136] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与资金状况 - 2023年3月31日现金及现金等价物总额为2.68366亿美元，较2022年12月31日的2.74497亿美元有所减少[149] - 2023年第一季度经营活动净现金使用为124.3万美元，投资活动净现金提供为55.3万美元，融资活动净现金使用为519.2万美元[150] - 公司于2021年2月12日签订1亿美元信贷安排，2023年3月31日无未偿还借款[155] - 2023年3月31日公司有2.684亿美元现金及现金等价物且无债务，认为现有资金可满足可预见未来运营需求[157] 财务数据关键指标变化 - 调整净亏损构成 - 2023年调整净亏损主要包括120万美元无形资产摊销、110万美元非现金租赁费用和90万美元折旧[151] - 2022年调整净亏损主要包括1420万美元股份支付费用、310万美元信贷损失拨备、190万美元非现金租赁费用和130万美元无形资产摊销[153] 财务数据关键指标变化 - 股票结算方式 - 2023年第一季度起，股票奖励一般以净额结算[156] 财务数据关键指标变化 - 国际收入占比与外汇情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，国际收入分别占公司总收入的47%和50%[160] - 2023年第一季度公司外汇损失少于10万美元，2022年第一季度外汇收益为30万美元[161] 财务报告内部控制情况 - 公司持续监控和评估披露控制程序以及财务报告内部控制，以提高整体有效性[163] - 管理层评估认为公司披露控制程序在报告期末有效[164] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[165]

财务数据和关键指标变化 - 公司连续两个季度实现正调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和自由现金流，进入2023年有投资增长和改善利润率的灵活性 [8] - 2022年第四季度，股票薪酬降至远低于每季度约2000万美元的水平，主要是由于一些高管离职导致股票薪酬调整，这属于一次性情况 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 Vimeo Enterprise业务 - 上季度预订量同比增长59%，净收入留存率再次超过100%，客户使用情况良好，目前预订业务的年化运营率达到6500万美元，增长速度快于市场其他部分 [6] - 该业务收入占比约10%，预订量占比约15%，2022年第四季度的胜率达到最佳 [29][34] 自助服务业务 - 2022年，业务漏斗顶部需求下降约30%，影响了去年的业绩，并在2023年传导至收入，但目前有改善迹象，下降速度放缓 [23] - 付费月活跃用户数、上传量等指标呈现中个位数的有机增长，上传来源在新产品中占比从几乎为零增加到40% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务在本季度的增长速度略快于国际市场，但差距不大，若不考虑外汇逆风影响，财务表现会稍好 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 2023年将利用Vimeo Enterprise业务的增长势头进行投资，同时简化产品，专注于基本面，使自助服务业务恢复增长 [6][7] - 采取保守投资策略，重点投资Vimeo Enterprise和推动自助服务业务增长，减少对其他非战略领域的投资 [20] 行业竞争 - 在企业市场，公司认为自身产品套件强大且广泛，具有竞争力，但仍需提高市场知名度，进入更多大型公司的采购考虑范围 [31] - 在自助服务市场，公司认为自身产品有能力满足客户需求，可通过简化用户体验、优化网站和定价等方式提高转化率，缩小与行业最佳水平的差距 [12][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 视频行业发展趋势向好，公司认为所有公司、团队和组织都应更多地使用视频进行沟通，Vimeo Enterprise业务有巨大的增长机会 [29] - 随着疫情影响逐渐消退，自助服务业务的自然订阅经济将朝着有利方向发展，公司有信心通过执行正确的增长策略使该业务恢复增长 [13] - 公司致力于成为盈利性增长企业，在当前经营环境下，保持稳定的资产负债表和增加现金储备非常重要 [19] 其他重要信息 - 公司使用AI技术优化视频交付、帮助客户创建内容和优化系统内的内容，未来也将积极探索生成式AI领域的机会 [49][50][51] - 自助服务业务是Vimeo Enterprise业务的重要潜在客户来源，超过一半的企业业务潜在客户来自自助服务业务 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自助服务业务2020 - 2021年客户群体的留存特征、发展进程以及恢复增长的路径，以及公司对全年EBITDA的预期所考虑的宏观经济情景和推动产品增长的关键投资 - 2020 - 2021年的客户群体规模是疫情前的3倍，留存率相对较差，主要是由于客户群体的性质和业务用例的多样化，但视频行业的发展趋势和公司产品的优势为业务增长提供了基础，公司可通过简化用户体验、优化网站和定价等方式推动业务增长 [11][12] - 到2023年底和2024年，这些客户群体将进入订阅的第三年及以后，对业务的影响将减小，新客户预计将实现中个位数增长，公司整体业务将回归更传统的模式 [15] - 公司致力于成为盈利性企业，在当前经营环境下，保持稳定的资产负债表和增加现金储备非常重要，2023年将重点投资Vimeo Enterprise和推动自助服务业务增长，减少对其他非战略领域的投资 [19][20] 问题2: 自助服务业务漏斗顶部的趋势、免费转付费的机会、与行业最佳水平的差距、是否存在结构性障碍以及缩小差距的策略 - 2022年业务漏斗顶部需求下降约30%，目前有改善迹象，下降速度放缓，但公司2023年的战略和执行计划不依赖于漏斗顶部需求的大幅改善 [23] - 公司认为有足够的市场需求，可通过更有效地投入营销资金吸引目标客户，并通过优化网站、定价和包装等方式提高转化率 [24][25] - 与其他软件即服务（SaaS）公司相比，公司不存在结构性障碍，可通过简化产品、突出产品功能和提供更有针对性的用户体验来缩小与行业最佳水平的差距 [26] 问题3: Vimeo Enterprise业务的长期目标以及实现业务稳定增长的障碍 - 公司认为Vimeo Enterprise业务的机会巨大，目标是让所有公司和团队都使用Vimeo进行工作沟通 [29][30] - 目前需要提高产品的市场知名度，进入更多大型公司的采购考虑范围，同时提高销售效率和客户成功能力，确保客户能够实现视频投资的回报并实现业务盈利 [31][32][33] 问题4: 公司“通过简化实现创新”主题的机会以及对转化率的影响 - 公司在过去几年中大幅扩展了产品功能，但目前用户难以发现产品的全部功能，可通过简化用户体验、利用人工智能技术等方式提高产品的易用性和可发现性，从而实现创新 [38][39] - 从财务角度看，提高转化率对于构建盈利性增长业务至关重要，公司目前的转化率虽低于疫情期间，但高于疫情前水平，未来希望继续提高转化率以实现更高的EBITDA利润率 [40][42] 问题5: 2022年第四季度股票薪酬下降的一次性因素以及公司对股票薪酬的理念和投资者应如何看待未来的股票薪酬 - 2022年第四季度股票薪酬下降主要是由于一些高管离职导致股票薪酬调整，属于一次性情况 [45] - 公司致力于限制股东稀释，这将对股票薪酬产生影响，预计未来股票薪酬将从约2000万美元的峰值水平逐渐下降，同时公司采用净结算方式处理员工股票归属的税务问题，相当于一种股票回购 [46][47] 问题6: 公司如何使用AI技术以及AI对业务的长期影响 - 公司在过去几年中一直在投资AI技术，目前使用AI优化视频交付、帮助客户创建内容和优化系统内的内容，例如自动生成视频、自动建议视频章节等 [49][50] - 公司认为自身拥有全球最大的视频数据集之一，在生成式AI领域具有一定的资产和机会，将积极探索并利用这些机会为客户带来价值 [51] 问题7: 国际市场与国内市场的增长差异，以及Vimeo Enterprise业务在营销部门客户获取和流失方面是否受到行业营销支出放缓的影响 - 美国业务在本季度的增长速度略快于国际市场，但差距不大，若不考虑外汇逆风影响，财务表现会稍好，公司认为视频需求是全球性的，Vimeo Enterprise业务在国际市场有扩张机会 [54][55] - 公司未看到营销部门的需求放缓，因为企业需要提高营销资金的投资回报率，而视频具有较高的点击率和参与度，是获取客户的有效工具，公司采用的按座位定价模式和提供的一站式解决方案能够满足企业提高效率的需求，因此在当前环境下具有竞争优势 [56][57][58]