整体财务业绩 - 2024年第三季度销售额7.5亿美元，同比下降2%，核心销售额增长3%[1] - GAAP摊薄后每股净收益0.60美元，调整后摊薄后每股净收益0.73美元[1] - 经营现金流1.22亿美元，调整后自由现金流1.09亿美元，调整后自由现金流转化率为98%[1] - 2024年前三季度公司总销售额为22.022亿美元，较2023年同期的23.062亿美元有所下降[19][22] - 2024年前三季度净利润为2.987亿美元，2023年同期为2.707亿美元[19] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为2.594亿美元，2023年同期为2.901亿美元[20] - 2024年前三季度投资活动提供的净现金为0.05亿美元，2023年同期为0.86亿美元[20] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为2.768亿美元，2023年同期为3.133亿美元[20] - 2024年前三季度末现金及现金等价物余额为3.309亿美元，2023年同期为2.636亿美元[20] - 截至2024年9月27日的三个月，总销售增长（GAAP）总计为 - 2.0%；核心销售增长（Non - GAAP）总计为2.8%[40] - 截至2024年9月27日的九个月，总销售增长（GAAP）总计为 - 4.5%；核心销售增长（Non - GAAP）总计为1.2%[41] - 截至2024年9月27日的三个月，运营利润（GAAP）为1.315亿美元，调整后运营利润（Non - GAAP）为1.596亿美元，部门运营利润（Non - GAAP）为1.822亿美元；运营利润率（GAAP）为17.5%，调整后运营利润率（Non - GAAP）为21.3%，部门运营利润率（Non - GAAP）为24.3%[43] - 截至2024年9月27日的九个月，运营利润（GAAP）为3.877亿美元，调整后运营利润（Non - GAAP）为4.679亿美元，部门运营利润（Non - GAAP）为5.34亿美元；运营利润率（GAAP）为17.6%，调整后运营利润率（Non - GAAP）为21.2%，部门运营利润率（Non - GAAP）为24.2%[43] - 截至2024年9月27日的三个月，净利润（GAAP）为9180万美元，调整后净利润（Non - GAAP）为1.111亿美元，摊薄后每股净利润（GAAP）为0.60美元，调整后摊薄后每股净利润（Non - GAAP）为0.73美元[45] - 截至2024年9月27日的九个月，净利润（GAAP）为2.987亿美元，调整后净利润（Non - GAAP）为3.244亿美元，摊薄后每股净利润（GAAP）为1.93美元，调整后摊薄后每股净利润（Non - GAAP）为2.10美元[45] - 截至2024年9月27日的三个月，运营现金流（GAAP）为1.218亿美元，自由现金流（Non - GAAP）为1.032亿美元，调整后自由现金流（Non - GAAP）为1.085亿美元，调整后自由现金流转化率（Non - GAAP）为97.7%[46] - 截至2024年9月27日的九个月，运营现金流（GAAP）为2.594亿美元，自由现金流（Non - GAAP）为1.968亿美元，调整后自由现金流（Non - GAAP）为2.126亿美元，调整后自由现金流转化率（Non - GAAP）为65.5%[46] - 公司净债务为187.45亿美元，调整后EBITDA（Non - GAAP）为68.73亿美元，净杠杆率为2.7[48] 部门业绩 - 环境与加油解决方案部门销售额同比增长5.5%，核心销售额增长8.5%，部门营业利润率扩大50个基点[4] - 移动技术部门销售额同比增长3.9%，核心销售额增长4.2%，部门营业利润率同比下降270个基点[5] - 维修解决方案部门销售额同比下降5.1%，核心销售额也下降5.1%，部门营业利润率下降560个基点[6] - 2024年前三季度移动技术业务销售额为7.377亿美元，维修解决方案业务为4.853亿美元，环境与加油解决方案业务为9.921亿美元[22] - 2024年前三季度移动技术业务调整后营业利润率为18.4%，维修解决方案业务为22.5%，环境与加油解决方案业务为29.2%[22] - 截至2024年9月27日的三个月，总销售增长（GAAP）方面，移动技术为3.9%，维修解决方案为 - 5.1%，环境与加油解决方案为5.5%；核心销售增长（Non - GAAP）分别为4.2%、 - 5.1%、8.5%[40] - 截至2024年9月27日的九个月，总销售增长（GAAP）方面，移动技术为0.7%，维修解决方案为 - 2.9%，环境与加油解决方案为0.8%，其他部门为 - 98.5%；核心销售增长（Non - GAAP）分别为1.9%、 - 2.9%、4.2%和1.2%[41] 财务指引 - 启动2024年第四季度调整后摊薄后每股净收益指引约为0.79美元，收窄2024年全年调整后摊薄后每股净收益至中点约2.90美元[1] - 2024年展望：总销售额29.55 - 29.85亿美元，核心销售额增长0.7% - 1.7%，调整后营业利润率与去年大致持平，调整后摊薄后每股净收益在2.86 - 2.92美元之间，调整后自由现金流转化率约为90%[8] - 2024年第四季度展望：总销售额约7700万美元，核心销售额约增长1.5%，调整后营业利润率同比下降约20个基点，调整后摊薄后每股净收益约0.79美元[8] 股票回购 - 本季度回购约1.05亿美元（约310万股）股票，年初至今回购约1.65亿美元[8] 财务指标定义 - 公司定义核心销售增长为按GAAP计算的总销售变化，但排除收购和某些剥离业务的销售等因素[24] - 调整后营业利润指按GAAP计算的营业利润，但排除收购相关无形资产摊销等费用[29] 非GAAP指标说明 - 公司认为非GAAP财务指标能为投资者提供有用信息，有助于理解公司长期盈利趋势，但不能替代GAAP指标[36][37]

文章核心观点 Driivz被评为IDC MarketScape 2024全球电动汽车充电管理解决方案领导者，体现其对创新、质量和可扩展性的承诺，其软件平台能满足不断增长的电动汽车市场需求 [1][2] 分组1：Driivz获评级情况 - Driivz被评为IDC MarketScape 2024全球电动汽车充电管理解决方案领导者 [1] - IDC评估13家全球电动汽车充电管理解决方案供应商，强调充电基础设施在不断扩大的电动汽车市场中的关键作用，评估供应商能力和战略，强调需灵活、可扩展和符合标准的解决方案以支持不断增长的电动汽车充电网络需求 [1] 分组2：Driivz公司情况 - Driivz是Vontier旗下EVolve™电动汽车出行投资组合公司，是全球领先的电动汽车充电运营商和服务提供商软件供应商，加速插电式电动汽车行业变革 [1][3] - Driivz团队服务超30个国家客户，包括EVgo、Shell等全球行业参与者 [4] - Driivz平台管理北美、欧洲和亚太地区十万个公共充电器（漫游中达数十万个），为数百万电动汽车司机处理数亿个事件 [4] 分组3：Driivz平台优势 - Driivz软件平台为电动汽车出行领域领导者提供硬件无关解决方案，支持超1200种充电器型号 [2] - Driivz平台为客户提供数据驱动决策支持，满足不断增长的电动汽车市场需求 [2] 分组4：Driivz平台功能模块 - 运营管理：实时远程监控网络健康，通过自动检测和自愈算法审查充电器稳定性 [2] - 智能能源管理：监控能源使用水平、实时负载平衡、响应需求响应事件，并与其他能源无缝集成 [3] - 电动汽车充电计费：通过分析和仪表盘监督充电交易和收入，与支付网关集成以方便处理支付，并通过平台直接提供白标发票 [3] - 司机自助服务工具：为司机提供白标在线门户和应用程序，提供实时充电器位置和可用性、提前预订功能以及路线规划 [3] 分组5：关于IDC MarketScape - IDC MarketScape供应商评估模型旨在概述特定市场中技术和服务供应商的竞争状况 [4] - 研究方法采用基于定性和定量标准的严格评分方法，以直观展示每个供应商在特定市场中的位置 [4] - IDC MarketScape为比较供应商的产品和服务、能力和战略以及当前和未来市场成功因素提供清晰框架，也为买家提供对当前和潜在供应商优缺点的全面评估 [4][5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额为6.96亿美元,核心销售下降约3% [26] - 毛利率同比有所提升,得益于价格/成本和生产效率的贡献 [26] - 调整后营业利润率同比下降约60个基点,主要受销量下降影响 [26-27] - 调整后每股收益为0.63美元 [26] - 调整后自由现金流为2600万美元,受到交货延迟和收入线性不佳的影响 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 环境与加油解决方案业务核心销售下降5%,受到交货延迟约3000万美元的影响 [28] - 加油机销售下降,但售后零件销售增长高单位数 [28-29] - 环境解决方案销售增长,订单增长低双位数 [29] - 移动技术业务核心销售增长1%,Invenco业务增长低双位数 [31] - 替代能源解决方案业务销售下降中单位数,订单增长20% [31-32] - 洗车技术业务销售下降中单位数,但经常性收入增长低双位数 [32-33] - 维修解决方案业务核心销售下降5%,受到6月份工具存储销售大幅下降的影响 [35-36] 各个市场数据和关键指标变化 - 加油站运营商的资本支出预算持续增长 [10] - 新建项目优先于更新改造项目,导致短期内更新改造项目放缓 [28] - 汽车维修技师的消费意愿下降,受到通胀和不确定性的影响 [35-36,61-63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加速业务简化计划,2024年将实现1200万美元的额外成本节约 [14] - 公司正在执行连接出行战略,聚焦三大支柱:优化核心业务、拓展核心业务、进军相邻市场 [16-23] - 公司在支付、车辆识别等领域推出了新产品,获得客户广泛好评 [19-21] - 公司的电动车充电解决方案Konect获得首笔大订单,管理的充电桩数量有望超过10万个 [22-23] - 公司在行业内保持领先地位,有望在需求加速时获得更大的操作杠杆 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度末出现宏观不确定性加剧,导致客户项目时间和可选支出推迟 [9] - 预计第三季度和全年收入和利润率将受到持续的宏观压力 [39-40] - 一旦利率下降和选举不确定性消除,公司有望恢复增长 [61-63,66-67] - 公司的核心市场前景良好,受益于持久的行业驱动因素 [24,66-67] 其他重要信息 - 公司加快了债务偿还,二季度净债务率降至2.7倍 [37] - 公司在二季度回购了约3800万美元的股票,并计划在下半年进一步加大回购力度 [15,38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Julian Mitchell 提问** 询问公司第三季度和第四季度的收入增长情况 [48-51] **Anshooman Aga 回答** 预计移动技术和替代能源业务将在第三季度和第四季度实现收入增长,维修解决方案业务将保持平稳,环境与加油解决方案业务也将在第三季度和第四季度有所回升 [49-51] 问题2 **Joe Ritchie 提问** 询问公司业务对利率变化的敏感性,以及恢复4-6%有机增长的时间 [55-57,60-63] **Mark Morelli 回答** Matco业务和洗车技术业务受利率变化影响较大,一旦利率下降,有望释放被推迟的项目。公司在行业内保持领先地位,有望在需求加速时获得更大的增长 [56-57,60-63,66-67] 问题3 **David Ridley-Lane 提问** 询问公司12million美元成本节约措施中,永久性和临时性的比例 [100-101] **Anshooman Aga 回答** 约三分之二的成本节约措施是永久性的,其余为临时性 [101]

业绩总结 - 2024年第二季度总销售额为$696M，同比下降9%[5] - 核心销售额同比下降3%，受订单延迟影响[3] - 2024年第二季度调整后的营业利润率为20.3%，较去年同期下降60个基点[5] - 调整后的每股收益为$0.63，较去年同期的$0.67下降[5] - 自由现金流为$26M，同比下降66%[12] - 2024年第二季度净收益（GAAP）为7010万美元，较2023年同期的9730万美元下降28%[31] - 调整后的净收益（非GAAP）为9760万美元，较2023年同期的1.054亿美元下降7.5%[31] - 2024年上半年总销售额（GAAP）为14.52亿美元，较2023年同期的15.41亿美元下降5.8%[29] 财务指标 - 净负债比率为2.7x，较上一季度的2.8x有所改善[12] - 2024年第二季度的运营现金流（GAAP）为461百万美元，较2023年6月30日的775百万美元下降40.5%[33] - 2024年第二季度的自由现金流（非GAAP）为223百万美元，较2023年6月30日的651百万美元下降65.7%[33] - 2024年第二季度的自由现金流转换率（非GAAP）为31.8%，较2023年6月30日的66.9%下降35.1个百分点[33] - 2024年第二季度的调整后EBITDA（非GAAP）为151.7百万美元，较LTM（过去12个月）截至2024年6月28日的696百万美元下降78.2%[36] - 2024年第二季度的总债务为2205.9百万美元，净债务为1874.6百万美元，净杠杆比率为2.7[35] 未来展望 - 预计2024年销售额调整为$2,900M至$3,000M，较之前的$3,040M至$3,100M下调[14] - 预计2024年核心销售增长为-1%至+3%[14] - 2024年调整后的每股收益中点更新为2.90美元，较之前的3.08美元下降18美分[11] 股票回购 - 2024年第二季度回购股票金额为$38M，年初至今回购总额为$60M[13] - 预计的股票回购（ASR）将增加1亿美元，带来2美分的正面影响[11] 其他信息 - 2024年第二季度环境与燃料解决方案销售额同比下降8.3%，核心销售下降5%[6] - 销售额下降导致的影响为1.20亿美元，按标准毛利率计算影响为29美分[11] - 2024年第二季度的资本支出为238百万美元，较2023年6月30日的124百万美元增加92.7%[33] - 2024年第二季度的利息支出为18.4百万美元，较LTM截至2024年6月28日的83.1百万美元下降77.8%[36] - 2024年第二季度的折旧和摊销费用为31.1百万美元，较LTM截至2024年6月28日的124.8百万美元下降75%[36]

财务业绩 - 第二季度销售额为6.964亿美元，同比下降9%，核心销售额下降3%[1] - 经调整的每股收益为0.63美元[1] - 经营现金流为4600万美元，经调整的自由现金流为2600万美元，占经调整自由现金流的27%[2] - 公司2024年第二季度销售额为6.964亿美元，同比下降8.9%[24] - 2024年上半年销售额为14.522亿美元，同比下降5.8%[24] - 2024年第二季度经营利润为1.141亿美元，同比下降5.4%[24] - 2024年上半年经营利润为2.562亿美元，同比增长0.7%[24] - 2024年第二季度净利润为0.701亿美元，同比下降27.9%[24] - 2024年上半年净利润为2.069亿美元，同比增长14.8%[24] - 公司营业利润率为16.4%，调整后营业利润率为20.3%[51] - 公司调整后每股收益为0.63美元，同比下降5.97%[54] - 公司自由现金流转换率为26.5%，同比下降46.4个百分点[56] - 公司净负债率为2.7倍[57] - 公司调整后EBITDA为6.96亿美元[58] 业务表现 - 环境与加油解决方案分部销售额同比下降8%，核心销售额下降5%[10] - 移动技术分部销售额同比下降1%，核心销售额增长1%[11] - 维修解决方案分部销售额同比下降5%，核心销售额也下降5%[12] - 2024年第二季度Mobility Technologies分部销售额为2.376亿美元，同比下降0.5%[28] - 2024年第二季度Repair Solutions分部销售额为1.508亿美元，同比下降4.8%[28] - 2024年第二季度Environmental & Fueling Solutions分部销售额为3.112亿美元，同比下降8.3%[28] - 公司环境与技术解决方案业务销售额同比下降0.5%和4.8%[46] - 公司燃料解决方案业务销售额同比下降8.3%，核心销售额同比下降5.0%[46] - 公司其他业务销售额同比下降97.9%[48] 业务调整 - 下调全年2024年业绩指引，并公布第三季度2024年业绩指引[2] - 宣布执行加速股票回购计划[2] - 公司计划进行资产重组和剥离相关业务[49,50]

Vontier Corporation (NYSE:VNT) Q1 2024 Earnings Conference Call May 2, 2024 8:30 AM ET Company Participants Ryan Edelman - VP, IR Mark Morelli - President and CEO Anshooman Aga - SVP and CFO Conference Call Participants Nigel Coe - Wolfe Research David Ridley-Lane - Bank of America Joseph Donahue - Baird Julian Mitchell - Barclays Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Vontier First Quarter 2024 Earnings Call. [Operator Instructions] This call is being recorded on Thursday, May 2, 2 ...

Exhibit 99.1 Vontier Reports First Quarter 2024 Results and Maintains Full Year Outlook Resilient end markets and our Connected Mobility strategy, coupled with a comprehensive suite of industry- leading solutions and a commitment to innovation continue to drive growth and unlock value. RALEIGH, North Carolina, May 2, 2024 -- Vontier Corporation (NYSE: VNT), a leading global provider of critical technologies and solutions to connect, manage and scale the mobility ecosystem, today announced results for the fi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________ FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Registrant's telephone number, including area code: (984) 275-6000 Securities registered pursuant to Section 12 ...

Vontier Corporation (NYSE:VNT) Q4 2023 Earnings Conference Call February 15, 2024 8:30 AM ET Company Participants Ryan Edelman - Vice President, Investor Relations Mark Morelli - President and Chief Executive Officer Anshooman Aga - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Kaplowitz - Citi Group David Ridley-Lane - Bank of America Julian Mitchell - Barclays Robert Jamieson - UBS Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Vontier Fourth Quarte ...

Vontier Corporation (NYSE:VNT) Q3 2023 Earnings Conference Call November 2, 2023 8:30 AM ET Company Participants Ryan Edelman - Vice President, Investor Relations Mark Morelli - President and Chief Executive Officer Anshooman Aga - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Matthew Pan - Barclays David Ridley-Lane - Bank of America Rob Mason - Baird Operator Good morning, ladies and gentlemen and welcome to the Vontier Third Quarter 2023 Earnings Call. [Operator Instructi ...