公司总资产变化 - 2021年末公司总资产为16,005,190美元，2020年末为19,012,202美元[297] 公司可分配收入、每信托单位分配额及净利润权益收入变化（2019 - 2021年） - 2019 - 2021年公司可分配收入分别为11,815,000美元、3,825,000美元、8,670,000美元[299] - 2019 - 2021年公司每信托单位分配额分别为0.695美元、0.225美元、0.510美元[299] - 2019 - 2021年公司净利润权益收入分别为12,661,799美元、5,006,227美元、9,302,296美元[299] - 2019 - 2021年，来自净利润权益的收入分别为1266.1799万美元、500.6227万美元、930.2296万美元[324] 信托净利润权益相关规定 - 截至2021年12月31日，公司自成立以来累计收到750万桶油当量生产销售80%的净收益款项（相当于净利润权益600万桶油当量）[307] - 信托净利润权益将于2030年12月31日或从基础资产生产并销售1060万桶油当量（净利润权益对应850万桶油当量）后终止[306] - 若在2030年12月31日或底层资产生产并销售10.6 MMBoe（净利润权益对应8.5 MMBoe）两者较晚发生时，多余金额未用于抵消成本，信托单位持有人将无权获得该多余金额[320] 会计方法及现金等价物定义 - 公司使用修正现金制会计方法报告净利润权益收入和费用支出[311] - 公司将购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[314] 信托分配相关 - 公司按季度向信托单位持有人进行分配[317] - 2022年1月20日，信托宣布向2022年2月1日登记在册的单位持有人分配425万美元，即每股0.25美元，于2月14日支付[339] 审计机构 - 公司自2010年起由Grant Thornton LLP担任审计机构[295] 净收益及成本预留规定 - 净收益为总收益减去各项成本，VOC Brazos可预留用于开发、维护或运营支出的金额总计不超100万美元[318][319] - 2019 - 2021年末，VOC Brazos为未来开发、维护或运营支出的储备余额均为100万美元[327] 开发支出限制规定 - 自2027年12月31日和底层资产生产并销售9.8 MMBoe（净利润权益对应7.8 MMBoe）两者较晚发生之日起，每12个月开发支出和预留用于批准的开发支出项目的金额总和不得超平均年资本支出金额，且该金额每年递增2.5%[321] 资产减值情况 - 2020年第一季度末，信托确定底层资产总价值受损，产生4126.1354万美元减值费用，此后未发生额外减值[323] MV Purchasing购买比例变化（2019 - 2021年） - 2019 - 2021年，MV Purchasing分别购买底层资产生产并销售产品的32%、31%、35%[325] 行政服务费及行政费情况 - 2019 - 2021年，支付给VOC Brazos的行政服务费分别为7.5995万美元（三个季度）、10.469万美元（四个季度）、13.662万美元（五个季度），季度费用每年递增4%[332] - 信托每年向受托人支付15万美元行政费，向特拉华受托人支付2500美元[330] 合资协议及相关成本情况 - 2018年，VOC Brazos与Hawkwood签订合资协议，Hawkwood承担四口井的钻探和完井成本，获得相应工作权益及后续钻井权利[333] - 2019年Hawkwood钻探并完成4口开发井，截至2019年12月31日未付余额为5354517美元[334] - 2020年3月27日，VOC Brazos除支付油井收入成本外，额外支付250万美元成本份额，2020年12月31日付清余额[335] 信用证及现金储备计划 - VOC Brazos为信托提供170万美元信用证，以保障信托支付未来费用[337] - 受托人计划从2022年第一季度开始预留资金，逐步建立约117.5万美元现金储备[338] 信托储量变化（2019 - 2021年） - 2019年信托因生产导致储量净减少537319桶油当量，部分被新增未开发储量400768桶油当量抵消[346] - 2020年信托因生产导致储量净减少481929桶油当量，另有16053桶油当量因移除已证明未开发地点而减少[347] - 2021年信托储量净增加，主要因价格上涨带来正向修订，新增127130桶油当量未开发储量，但被467718桶油当量的产量抵消[348][349] 标准化计量的未来净现金流变化（2019 - 2021年） - 2019 - 2021年标准化计量的未来净现金流分别为62129144美元、17480030美元、67618206美元[351] 确定标准化计量相关未来净收入的首月均价变化（2019 - 2021年） - 2019 - 2021年确定标准化计量相关未来净收入的首月均价：石油分别为每桶52.94美元、36.48美元、63.32美元；天然气分别为每千立方英尺1.90美元、0.97美元、2.56美元[352]

信托单位相关数据 - 2021年和2020年9月30日已发行并流通的信托单位均为1700万个，2021年前三季度可分配收入为527万美元，2020年为238万美元[8] - 2021年前三季度每信托单位分配额为0.31美元，2020年为0.14美元；2021年第三季度每信托单位分配额为0.16美元[8] - 2021年第一、二、三、四季度信托单位分配金额分别为51万美元（0.03美元/信托单位）、204万美元（0.12美元/信托单位）、272万美元（0.16美元/信托单位）、340万美元（0.20美元/信托单位）[31][32][33][38] - 2020年第一、二季度信托单位分配金额分别为187万美元（0.11美元/信托单位）、51万美元（0.03美元/信托单位），第三季度无分配[34][35][36] 财务关键指标变化 - 2021年9月30日现金及现金等价物为32.8802万美元，2020年12月31日为60.3004万美元[10] - 2021年9月30日投资净利润权益为1.40591606亿美元，累计摊销和减值为1.24352792亿美元；2020年12月31日累计摊销和减值为1.22182408亿美元[10] - 2021年9月30日总资产为1656.7616万美元，2020年12月31日为1901.2202万美元[10] - 2021年前三季度净利润权益收入为573.2146万美元，2020年为351.0895万美元；2021年第三季度净利润权益收入为284.3473万美元[8][12] - 2020年第一季度因石油期货市场大幅下跌，公司确定其基础资产总价值受损，减值费用为4126.1354万美元[22] - 2020年第一季度因石油期货市场大幅下跌，信托确定其标的资产总价值受损，产生41,261,354美元减值费用[42] - 2021年前9个月油气销售总收入19,213,184美元，较2020年的20,734,685美元减少1,521,501美元，降幅7.3%[50] - 2021年前9个月租赁运营费用8,563,799美元，较2020年的8,778,426美元减少214,627美元，降幅2.4%[51] - 2021年前9个月生产和财产税1,479,730美元，较2020年的1,639,104美元减少159,374美元，降幅9.7%[51] - 2021年前9个月开发费用2,004,473美元，较2020年的5,937,342美元减少3,932,869美元，降幅66.2%[51] - 2021年前9个月收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为7,165,182美元，较2020年的4,379,813美元增加2,785,369美元，增幅63.6%[52] - 2021年前9个月净利润利息收入为5,732,146美元，2020年为3,510,895美元；可分配收入2021年为5,270,000美元，2020年为2,380,000美元[49][52] 净利润权益记录 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录为1.40591606亿美元[24] 基础资产收益款项 - 截至2021年9月30日，公司累计收到基础资产生产销售740万桶油当量（相当于净利润权益的590万桶油当量）80%的净收益款项[16] 信托税务情况 - 信托为特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[27] 储备余额情况 - 2021年9月30日储备余额为100万美元，2020年9月30日为992,955美元，2020年第三季度释放7,045美元储备弥补赤字[29] - 截至2021年9月30日，受托人持有328,802美元作为未来开发、维护或运营费用的储备金；VOC Brazos现金储备余额2021年9月30日为1,000,000美元，2020年为992,955美元[53][57] 信用证保障情况 - VOC Brazos为受托人提供了金额为1,700,000美元的信用证，以保障信托有足够现金支付未来费用[55] 第三季度油气业务数据 - 2021年第三季度油气总销售收益为7,938,356美元，较2020年同期增加5,048,764美元，增幅174.7%[43][45] - 2021年第三季度石油平均售价为59.62美元/桶，较2020年同期增长164.6%；天然气平均售价为3.29美元/Mcf，较2020年同期增长165.3%[43][45] - 2021年第三季度石油销售 volumes为128,814桶，较2020年同期增加6,142桶，增幅5.0%；天然气销售 volumes为78,734Mcf，较2020年同期减少22,070Mcf，降幅21.9%[43][45] - 2021年第三季度租赁运营费用为3,069,270美元，较2020年同期增加818,062美元，增幅36.3%[43][46] - 2021年第三季度生产和财产税为608,076美元，较2020年同期增加345,301美元，增幅131.4%[43][46] - 2021年第三季度开发费用为706,669美元，较2020年同期增加322,254美元，增幅83.8%[43][46] 前9个月油气业务数据 - 2021年前9个月石油销量386,416桶，较2020年的447,635桶减少61,219桶，降幅13.7%；天然气销量263,871千立方英尺，较2020年的293,592千立方英尺减少29,721千立方英尺，降幅10.1%[49][50] - 2021年前9个月石油平均售价每桶47.89美元，较2020年的45.08美元增长6.2%；天然气平均售价每千立方英尺2.68美元，较2020年的1.89美元增长41.8%[49][50]

可分配收入与每信托单位分配情况 - 2021年和2020年Q2可分配收入分别为204万美元和51万美元，H1分别为255万美元和238万美元[8] - 2021年和2020年Q2每信托单位分配分别为0.12美元和0.03美元，H1分别为0.15美元和0.14美元[8] - 2021年第一季度分配金额为51万美元，即每个信托单位0.03美元，于2021年2月12日支付[29] - 2021年第二季度分配金额为204万美元，即每个信托单位0.12美元，于2021年5月14日支付[30] - 2020年第一季度分配金额为187万美元，即每个信托单位0.11美元，于2020年2月14日支付[31] - 2020年第二季度分配金额为51万美元，即每个信托单位0.03美元，于2020年5月15日支付[32] - 2021年6月30日止三个月，可分配收入为204万美元，较2020年同期增加153万美元[41] 公司总资产情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为1733.44万美元和1901.22万美元[10] 净利润权益收入情况 - 2021年和2020年Q2净利润权益收入分别为233.298万美元和143.7635万美元，H1分别为288.8673万美元和351.0895万美元[8][12][25] - 2021年上半年净利润利息收入2,888,673美元，较2020年的3,510,895美元减少[43][46] 基础资产减值情况 - 2020年3月31日季度，公司因石油期货市场大幅下跌，确定其基础资产总价值受损，减值费用为4126.1354万美元[22] 基础资产生产销售净收益付款情况 - 截至2021年6月30日，公司自成立以来累计收到基础资产生产销售720万桶油当量（相当于净利润权益的580万桶油当量）80%的净收益付款[16] 净利润权益记录成本情况 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为1.40591606亿美元[24] 净利润权益收入前超额收入情况 - 2021年和2020年Q2净利润权益收入前的超额收入分别为291.6225万美元和179.7044万美元，H1分别为361.0841万美元和438.8619万美元[25] 会计方法与税务情况 - 公司使用修正现金收付制会计方法报告净利润权益收入和费用支付[20] - 公司为特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[27] 油气销售情况（三个月） - 2021年6月30日止三个月，油气销售总收入为612.3007万美元，较2020年同期减少335.1829万美元，降幅35.4%[39] - 2021年6月30日止三个月，石油平均价格降至每桶48.53美元，降幅10.0%；天然气平均价格升至每千立方英尺2.81美元，涨幅19.1%[39] - 2021年6月30日止三个月，石油销量为12.1019万桶，较2020年同期减少5.0169万桶，降幅29.3%；天然气销量为8.9151万立方英尺，较2020年同期减少1.3152万立方英尺，降幅12.9%[39] 费用情况（三个月） - 2021年6月30日止三个月，租赁运营费用为280.3042万美元，较2020年同期减少22.665万美元，降幅7.5%[40] - 2021年6月30日止三个月，生产和财产税为12.0097万美元，较2020年同期减少36.1781万美元，降幅75.1%[40] 油气销售情况（上半年） - 2021年上半年石油销量257,602桶，较2020年的324,963桶减少67,361桶，降幅20.7%；天然气销量185,137千立方英尺，较2020年的192,788千立方英尺减少7,651千立方英尺，降幅4.0%[43][44] - 2021年上半年石油平均售价每桶42.02美元，较2020年的53.60美元下降21.6%；天然气平均售价每千立方英尺2.43美元，较2020年的2.22美元上涨9.5%[43][44] - 2021年上半年油气销售总收入11,274,828美元，较2020年的17,845,093美元减少6,570,265美元，降幅36.8%[44] 费用情况（上半年） - 2021年上半年租赁运营费用5,494,529美元，较2020年的6,527,218美元减少1,032,689美元，降幅15.8%[45] - 2021年上半年生产和财产税871,654美元，较2020年的1,376,329美元减少504,675美元，降幅36.7%[45] - 2021年上半年开发费用1,297,804美元，较2020年的5,552,927美元减少4,255,123美元，降幅76.6%[45] 收入与费用差额情况（上半年） - 2021年上半年收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为3,610,841美元，较2020年的4,388,619美元减少777,778美元，降幅17.7%[46] 费用储备金与信用证情况 - 截至2021年6月30日，受托人持有379,832美元作为未来开发、维护或运营费用的储备金[47] - VOC Brazos提供了金额为1,700,000美元的信用证，以保护信托免受现金不足支付未来费用的风险[48]

财务数据关键指标变化 - 可分配收入与现金分配 - 2021年第一季度可分配收入为51万美元，2020年同期为187万美元[8] - 2021年第一季度现金分配为51万美元，2020年同期为187万美元[12] - 2021年第一季度首次季度分配为51万美元，2020年同期为187万美元[32][33] 财务数据关键指标变化 - 每信托单位分配 - 2021年3月31日每信托单位分配0.03美元，2020年同期为0.11美元[8] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物与总资产 - 2021年3月31日现金及现金等价物为252,298美元，2020年12月31日为603,004美元[10] - 2021年3月31日总资产为17,892,065美元，2020年12月31日为19,012,202美元[10] 财务数据关键指标变化 - 净利润利息收入 - 2021年第一季度净利润利息收入为555,693美元，2020年同期为2,073,260美元[8][12][27] 财务数据关键指标变化 - 投资减值费用 - 2020年第一季度净利润利息投资减值费用为41,261,354美元，2021年同期无减值[23] - 2020年第一季度信托确定其标的资产总价值受损，产生4126.1354万美元减值费用，2021年第一季度无减值[39] 财务数据关键指标变化 - 未来开发等支出储备余额 - 2021年3月31日VOC Brazos未来开发等支出储备余额为100万美元，2020年同期相同[30] 财务数据关键指标变化 - 净利润分配 - 2021年5月14日将向2021年4月30日登记在册的信托单位持有人支付204万美元，即每股0.12美元的净利润分配[35] 市场价格变化 - 原油价格 - 2020年初WTI原油现货价格从1月2日的61.18美元/桶暴跌至4月28日的12.34美元/桶，2020年9 - 11月平均价格为40.18美元/桶，截至2021年4月已回升至疫情前水平[38] 业务线数据关键指标变化 - 油气销量 - 2021年第一季度石油销量13.6583万桶，较2020年减少1.7192万桶或11.2%；天然气销量9.5986万立方英尺，较2020年增加0.5501万立方英尺或6.1%[40][41] 业务线数据关键指标变化 - 油气平均售价 - 2021年第一季度石油平均售价36.26美元/桶，较2020年下降31.9%；天然气平均售价2.07美元/立方英尺，与2020年持平[40][41] 业务线数据关键指标变化 - 油气销售总收入 - 2021年第一季度油气销售总收入515.1821万美元，较2020年减少321.8436万美元或38.5%[41] 业务线数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年第一季度租赁运营费用269.1487万美元，较2020年减少80.6039万美元或23.0%；生产和财产税75.1557万美元，较2020年减少14.2894万美元或16.0%；开发费用101.4161万美元，较2020年减少37.2544万美元或26.9%[42] 业务线数据关键指标变化 - 收入与成本差额 - 2021年第一季度收入超过直接运营费用和租赁设备及开发成本的金额为69.4616万美元，较2020年减少189.6959万美元或73.2%[43] 财务保障 - 储备金与信用证 - 截至2021年3月31日，受托人持有25.2298万美元作为未来开发、维护或运营费用的储备金[44] - VOC Brazos为信托提供170万美元的信用证以支付未来费用[34] - VOC Brazos为受托人提供了170万美元的信用证，以保护信托免受现金不足支付未来费用的风险[45] 报告相关 - 风险因素 - 信托在10 - K表第一部分第1A项披露的风险因素无重大变化[57] 报告相关 - 特定展品 - 本10 - Q表季度报告包含特定展品[58] - 展品31为2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302条规定的认证[59] - 展品32为2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条规定的认证[59] 报告相关 - 签署信息 - 报告由纽约银行梅隆信托公司作为受托人代表VOC能源信托签署，签署日期为2021年5月14日[62] 公司架构 - 人员情况 - VOC能源信托无首席执行官、首席财务官、董事会或履行类似职能人员[62]

财务数据关键指标变化 - 2019年和2020年12月31日，公司现金分别为326,132美元和603,004美元；投资净利润权益均为140,591,606美元；累计摊销和减值分别为77,571,838美元和122,182,408美元；总资产分别为63,345,900美元和19,012,202美元；信托本金分别为63,345,900美元和19,012,202美元[292] - 2018 - 2020年，公司净利润权益收入分别为12,938,703美元、12,661,799美元和5,006,227美元；可分配收入分别为12,070,000美元、11,815,000美元和3,825,000美元；每信托单位分配额分别为0.710美元、0.695美元和0.225美元[294] - 2018 - 2020年，公司信托本金年初分别为77,711,186美元、70,013,155美元和63,345,900美元；年末分别为70,013,155美元、63,345,900美元和19,012,202美元[296] - 2018 - 2020年，扣除相关成本后净利润权益收入分别为1293.8703万美元、1266.1799万美元、500.6227万美元，净利润权益比例均为80%[317] - 2018 - 2020年，VOC Brazos每年末为未来开发、维护或运营支出预留金额均为100万美元[319] - 2018 - 2020年，MV Purchasing, LLC分别购买标的资产生产销售的38%、32%、31%[327] - 2018 - 2020年，支付给VOC Brazos的行政服务费分别为12.1475万美元、7.5995万美元、10.469万美元，季度费用每年递增4%[326] - 2018 - 2020年信托未借款，VOC Brazos为信托提供170万美元信用证[333] - 2018 - 2020年信托的石油和天然气储量数据有变化，2020年末证明储量为275.6226万桶油当量[339] - 2018 - 2020年标准化衡量的未来净现金流分别为9415.045万美元、6212.9144万美元和1748.003万美元[345] - 2018 - 2020年确定标准化衡量相关未来净收入的油价分别为每桶62.58美元、52.94美元和36.48美元，气价分别为每千立方英尺2.78美元、1.90美元和0.97美元[346] - 2019年各季度净利润权益收入分别为261万美元、375.2万美元、295.9万美元和334.1万美元[347] - 2020年各季度净利润权益收入分别为207.3万美元、0、143.8万美元和149.5万美元[347] - 2019年各季度可分配收入分别为246.5万美元、348.5万美元、272万美元和314.5万美元[347] - 2020年各季度可分配收入分别为187万美元、0、51万美元和144.5万美元[347] 信托基本情况 - 信托成立于2010年11月3日，旨在为信托单位持有人的利益获取并持有定期净利润权益，有权获得基础财产生产净收益的80%[299][301] - 信托使用修正现金制会计方法报告净利润权益的收入和费用支出，季度向信托单位持有人的分配基于净现金收入[305] - 信托将所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[307] - 财务报表编制需要估计和假设，实际结果可能与估计不同，重大估计包括对已探明油气储量的估计[308] - 根据转让协议，每个日历季度基础财产石油和天然气生产销售的80%净收益将在季度结束后次月30日前支付给信托[310] - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos历史成本记录，计算后信托净利润权益为1.40591606亿美元[316] - 若计算期净收益为负，信托当期无支付，负金额加应计利息从下期毛收益中扣除[315] - 从资本支出限制日期开始，平均年资本支出金额每年增加2.5%以考虑通胀[314] - 若连续两年每年净利润权益的现金收入低于100万美元，信托将按协议要求解散[331] 信托付款与成本情况 - 截至2020年12月31日，信托除需向VOC Brazos和受托人分别支付行政服务费和受托人费用外，无其他未来合同付款义务或承诺[282] - 截至2020年12月31日，信托自成立以来累计收到约560万桶油当量的付款（未经审计）[302] - 2020年第一季度末，因石油期货市场大幅下跌，信托确定标的资产减值4126.1354万美元，减值费用直接计入信托本金[316] - 截至2019年11月14日，影响信托单位持有人分配的未支付钻井和完井成本余额为222.0352万美元，截至12月31日为535.4517万美元[329] - 2020年3月27日，VOC Brazos额外支付250万美元成本，截至11月13日影响分配的未支付成本余额为59.5873万美元，12月31日全部付清[330] 信托分配情况 - 2021年1月20日信托宣布向2月1日登记的单位持有人分配51万美元，即每股0.03美元，于2月12日支付[334]

净利润利息收入、可分配收入及每信托单位分配变化 - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，净利润利息收入分别为0美元和375.1554万美元；九个月分别为351.0895万美元和932.1096万美元[7] - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，可分配收入分别为0美元和348.5万美元；九个月分别为238万美元和867万美元[7] - 2020年和2019年9月30日，每信托单位分配分别为0美元和0.205美元；九个月分别为0.14美元和0.51美元[7] - 2020年第一季度分配为187万美元，即每个信托单位0.11美元；第二季度为51万美元，即每个信托单位0.03美元；第三季度无分配；第四季度为144.5万美元，即每个信托单位0.085美元[29][30][31][35] - 2019年第一季度分配为246.5万美元，即每个信托单位0.145美元；第二季度为272万美元，即每个信托单位0.16美元；第三季度为348.5万美元，即每个信托单位0.205美元[32][33][34] - 2020年前三季度可分配收入为238万美元，2019年同期为867万美元[47] 资产相关数据变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为79.5448万美元和32.6132万美元[9] - 2020年9月30日和2019年12月31日，累计摊销和减值分别为1.21471305亿美元和7757.1838万美元[9] - 2020年9月30日和2019年12月31日，总资产分别为1991.5749万美元和6334.59万美元[9] 资产减值情况 - 2020年第一季度，公司确定其基础资产的总价值受损，减值费用为4126.1354万美元[21] - 2020年9月30日结束的季度，公司未发生额外减值[21] - 2020年3月31日季度，信托确定其基础资产总价值受损，产生4126.1354万美元的减值费用[39] 净利润权益记录 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为1.40591606亿美元[23] 信托税务情况 - 信托为特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[26] 原油价格变化 - 2020年1月6日至11月5日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至38.79美元，2020年4月月度平均价格低至16.70美元[28][38] - 2020年1月6日至11月5日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至38.79美元[62] - 2020年4月，原油月平均价格降至16.70美元[62] - 2020年4月，纽约商品交易所原油收盘价低至负37.63美元/桶[64] 收入与费用对比 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，收入（亏损）与直接运营费用和租赁设备及开发成本的超额（赤字）分别为 - 8806美元和437.9813万美元，2019年同期分别为468.9442万美元和1165.137万美元[27] - 2020年前三季度收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的超额部分为437.9813万美元，较2019年同期减少727.1557万美元，降幅62.4%[47] 第三季度油气业务数据 - 2020年第三季度，油气销售总额为288.9592万美元，较2019年同期减少603.96万美元，降幅67.6%[41] - 2020年第三季度，石油平均价格降至每桶22.53美元，降幅61.6%；天然气平均价格降至每千立方英尺1.24美元，降幅56.2%[41] - 2020年第三季度，石油销量为122672桶，较2019年同期减少25824桶，降幅17.4%；天然气销量为100804千立方英尺，较2019年同期增加22018千立方英尺，增幅27.9%[41] - 2020年第三季度，租赁运营费用为225.1208万美元，较2019年同期减少91.8949万美元，降幅29.0%[42] - 2020年第三季度，生产和财产税为26.2775万美元，较2019年同期减少28.8195万美元，降幅52.3%[42] 前三季度油气业务数据 - 2020年前三季度油气销售毛收入为2.0734685亿美元，较2019年同期的2.4497242亿美元减少376.2557万美元，降幅15.4%[44][45] - 2020年前三季度石油平均价格降至每桶45.08美元，降幅20.7%；天然气平均价格降至每百万立方英尺1.89美元，降幅41.1%[44][45] - 2020年前三季度石油销量为44.7635万桶，较2019年同期增加3.0034万桶，增幅7.2%；天然气销量为29.3592万立方英尺，较2019年同期增加6.1094万立方英尺，增幅26.3%[44][45] - 2020年前三季度租赁运营费用为877.8426万美元，较2019年同期减少61.2788万美元，降幅6.5%[46] - 2020年前三季度生产和财产税为163.9104万美元，较2019年同期增加12.128万美元，增幅8.0%[46] - 2020年前三季度开发费用为593.7342万美元，较2019年同期增加400.0508万美元，增幅206.5%[46] 储备金与未付余额情况 - 截至2020年9月30日，受托人持有79.5448万美元作为储备金[48] - 截至2020年9月30日，Hawkwood开发井的未付余额为59.5873万美元[52] 原油价格影响及市场因素 - 2020年第二季度原油价格下降，导致第三季度未向单位持有人进行分配[62] - 若原油商品价格维持在低位，向单位持有人的季度现金分配将远低于历史水平，某些时期可能无分配[62] - 新冠疫情对全球经济、商业活动、市场市场以及原油和天然气需求需求产生负面影响[62] - 欧佩克和其他石油出口国设定和维持水平水平的能力和意愿对油气价格价格有重大影响[64] - 2020年3月欧佩克与俄罗斯延长延长和增加石油减产的失败失败，导致油价大幅大幅下跌[64] - 尽管欧佩克后来同意减产，但油气市场价格仍低迷，因供应过剩过剩和不足不足持续[64] - 欧佩克成员国和其他石油出口国未来行动的不确定性导致导致油价波动加剧，影响相关运营商财务状况和经济表现[64]

净盈利利息及可分配收入相关数据 - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，公司净盈利利息收入分别为1437635美元和2959412美元；六个月分别为3510895美元和5569542美元[8] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，可分配收入分别为510000美元和2720000美元；六个月分别为2380000美元和5185000美元[8] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，净盈利利息收入在储备调整前分别为1437635美元和2959412美元；六个月分别为3510895美元和5569542美元[25] - 2020年上半年净利润权益收入3,510,895美元，较2019年的5,569,542美元减少[43][48] 每信托单位分配数据 - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，每信托单位分配分别为0.03美元和0.16美元；六个月分别为0.14美元和0.305美元[8] - 2020年第一季度分配额为187万美元，即每个信托单位0.11美元；2019年第一季度分配额为246.5万美元，即每个信托单位0.145美元[30][32] - 2020年第二季度分配额为51万美元，即每个信托单位0.03美元；2019年第二季度分配额为272万美元，即每个信托单位0.16美元[31][33] 公司资产数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为934678美元和326132美元，总资产分别为20553091美元和63345900美元[10] 减值费用数据 - 2020年第一季度，公司因石油期货市场大幅下跌，确定其基础资产总价值受损，产生41261354美元的减值费用[22] - 2020年第一季度，信托确定其基础资产总价值受损，产生4126.1354万美元的减值费用[38] 净盈利利息投资摊销数据 - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，公司净盈利利息投资摊销分别为672271美元和1750445美元；六个月分别为43401355美元和3335120美元[12] 净盈利利息历史成本数据 - 净盈利利息于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为140591606美元[24] 公司税务及分配规则 - 公司是特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[27] - VOC Brazos按季度向公司支付净盈利利息，受托人确定每季度可分配给信托单位持有人的金额[28] 原油价格数据 - 2020年1月6日至8月6日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至41.95美元，2020年4月月度平均价格低至16.70美元[29][37] - 2020年1月6日至8月6日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至41.95美元[63] - 2020年4月，原油月平均价格降至16.00美元[63] - 2020年4月，商品商品交易所原油收盘价低至负37.63美元/桶[65] 储备金数据 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，VOC Brazos未从储备金中扣留或释放应付给信托的任何金额，储备金余额均为100万美元[31] - 2020年7月20日，信托宣布2020年第二季度无净利润季度分配，VOC Brazos从储备金中动用7045美元弥补赤字[35] - 截至2020年6月30日，受托人持有储备金934,678美元；VOC Brazos现金储备余额为1,000,000美元[49][52] 油气业务销售数据 - 截至2020年6月30日的三个月，石油和天然气销售总额为947.4836万美元，较2019年同期增加219.734万美元，增幅30.2%[40] - 2020年上半年石油销量324,963桶，较2019年的269,105桶增加55,858桶，增幅20.8%；天然气销量192,788千立方英尺，较2019年的153,712千立方英尺增加39,076千立方英尺，增幅25.4%[43][46] - 2020年上半年石油平均售价每桶53.60美元，较2019年的55.91美元下降4.1%；天然气平均售价每千立方英尺2.22美元，较2019年的3.41美元下降34.9%[43][46] - 2020年上半年油气销售总收入17,845,093美元，较2019年的15,568,050美元增加2,277,043美元，增幅14.6%[46] 油气业务费用数据 - 截至2020年6月30日的三个月，租赁运营费用为302.9692万美元，较2019年同期增加5.4436万美元，增幅1.8%[41] - 截至2020年6月30日的三个月，生产和财产税为48.1878万美元，较2019年同期增加26.9875万美元，增幅127.3%[41] - 截至2020年6月30日的三个月，开发费用为416.6222万美元，较2019年同期增加377.525万美元，增幅965.6%[41] - 2020年上半年租赁运营费用6,527,218美元，较2019年的6,221,057美元增加306,161美元，增幅4.9%[47] - 2020年上半年生产和财产税1,376,329美元，较2019年的966,854美元增加409,475美元，增幅42.4%[47] - 2020年上半年开发费用5,552,927美元，较2019年的1,418,211美元增加4,134,716美元，增幅291.5%[47] 油气业务收支差额数据 - 2020年上半年收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为4,388,619美元，较2019年的6,961,928美元减少2,573,309美元，降幅37.0%[48] 开发井未支付余额数据 - 截至2020年6月30日，Hawkwood开发井未支付余额为1,011,654美元[54] 分配影响数据 - 2020年第二季度油价下跌，导致第三季度未向持有人持有人进行分配[63]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度可分配收入为187万美元，2019年同期为246.5万美元[8] - 2020年3月31日每信托单位分配0.11美元，2019年同期为0.145美元[8] - 2020年3月31日现金及现金等价物为23.8934万美元，2019年12月31日为32.6132万美元[10] - 2020年3月31日总资产为2052.9618万美元，2019年12月31日为6334.59万美元[10] - 2020年第一季度净利润利息收入为207.326万美元，2019年同期为261.013万美元[8] - 2020年第一季度现金分配为187万美元，2019年同期为246.5万美元[12] - 2020年第一季度信托费用为29.0458万美元，2019年同期为37.9769万美元[8] - 2020年第一季度净利润利息摊销（含4126.1354万美元减值费用）为4272.9084万美元，2019年同期为158.4675万美元[12] - 2020年第一季度，净利润权益收入为207.326万美元，较2019年同期减少53.687万美元[39][43] 油气业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，石油销售总量为15.3775万桶，较2019年同期增加2.6694万桶，增幅21.0%；天然气销售总量为9.0485万立方英尺，较2019年同期增加1.2754万立方英尺，增幅16.4%[38][41] - 2020年第一季度，石油平均售价降至每桶53.22美元，降幅15.8%；天然气平均售价降至每立方英尺2.07美元，降幅38.6%[38][41] - 2020年第一季度，油气销售总收入为837.0257万美元，较2019年同期增加7.9703万美元，增幅1.0%[41] - 2020年第一季度，租赁运营费用为349.7526万美元，较2019年同期增加25.1725万美元，增幅7.8%；生产和财产税为89.4451万美元，较2019年同期增加13.96万美元，增幅18.5%；开发费用为138.6705万美元，较2019年同期增加35.9466万美元，增幅35.0%[42] - 2020年第一季度，收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为259.1575万美元，较2019年同期减少67.1088万美元，降幅20.6%[43] 财务分配相关 - 2020年4月17日宣布第一季度净利润分配，记录日为4月30日的持有人将获51万美元，即每信托单位0.03美元，5月15日支付[33] 财务保障与储备 - VOC Brazos为信托提供170万美元信用证以保障支付未来费用[32] - 截至2020年3月31日，受托人持有23.8934万美元作为未来开发、维护或运营费用的储备金[44] 资产减值 - 2020年第一季度末，公司确定其基础资产总价值受损，产生4126.1354万美元减值费用[37] 油价波动 - 2020年1月2日至4月28日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶61.18美元降至12.34美元[34][36] - 2020年1月2日至4月28日，西得克萨斯中质原油现货价格从每桶61.18美元降至12.34美元[57] - 2020年4月，纽约商品交易所原油收盘价低至每桶 - 37.63美元[59] 合资项目情况 - 截至2020年3月31日，VOC Brazos在与Hawkwood的合资项目中未支付余额为130.1858万美元[48] 财务报告内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制与程序有效[52] - 2020年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[54] 外部因素影响 - 新冠疫情或对公司收益和向单位持有人的现金分配产生重大不利影响[57] - 欧佩克和其他石油出口国设定和维持产量水平的能力或意愿，会影响油气商品价格及公司可分配现金[59] 报告相关 - 公司提交的10 - Q季度报告包含31、32号展品[60][61] - 报告由迈克尔·J·乌尔里希于2020年5月11日代表公司签署[64]

信托基本信息 - 信托成立于2010年11月3日，旨在为信托单位持有人的利益获取并持有定期净利润权益，有权获得基础财产生产净收益的80%[329][331] - 信托在特定情况下会提前解散，如出售净利润权益、连续两年净利润权益年度现金收益低于100万美元等[334] - 信托采用修正现金收付制会计方法，净利润权益收入在收到分配时记录，向信托单位持有人的分配在支付时记录等[339][340] - 每季度日历季度基础财产石油和天然气生产销售的80%净收益将在季度结束后次月30日前支付给信托[347] - “净收益”指总收益减去向矿主或土地所有者的所有付款等成本[349] 财务数据关键指标变化 - 2018年和2019年12月31日，现金分别为360,165美元和326,132美元；投资净利润权益均为140,591,606美元；累计摊销分别为70,938,616美元和77,571,838美元；总资产分别为70,013,155美元和63,345,900美元；信托本金分别为70,013,155美元和63,345,900美元[323] - 2017 - 2019年，净利润权益收入分别为9,209,023美元、12,938,703美元和12,661,799美元；可分配收入分别为8,415,000美元、12,070,000美元和11,815,000美元；每信托单位分配额分别为0.495美元、0.710美元和0.695美元[325] - 2017 - 2019年，信托本金年初分别为85,466,531美元、77,711,186美元和70,013,155美元；年末分别为77,711,186美元、70,013,155美元和63,345,900美元[327] - 2017 - 2019年净利润权益收入分别为920.9023万美元、1293.8703万美元、1266.1799万美元，对应超额收入分别为1151.1277万美元、1617.3379万美元、1582.7249万美元，净利润权益比例均为80%[359] - 2017 - 2019年未来现金流入分别为1.9730465亿美元、2.81011675亿美元、2.24171275亿美元，标准化折现未来净现金流分别为4524.2034万美元、9415.045万美元、6212.9144万美元[396] - 2017 - 2019年确定标准化计量计算相关未来净收入所用的首月均价，石油分别为每桶47.98美元、62.58美元、52.94美元，天然气分别为每千立方英尺3.14美元、2.78美元、1.90美元[399] - 2019年各季度净利润利息收入分别为261万美元、295.9万美元、375.2万美元、334.1万美元，可分配收入分别为246.5万美元、272万美元、348.5万美元、314.5万美元[400] 费用相关 - 截至2019年12月31日，信托除需分别向VOC Brazos和受托人支付行政服务费和受托人费用外，无其他未来合同付款义务或承诺[313] - 信托每年向受托人支付15万美元行政费用，向特拉华受托人支付2500美元[369] - 信托与VOC Brazos签订行政服务协议，季度费用为18750美元且每年增长4%，2017 - 2019年分别支付70260美元、121475美元、75995美元[371] 销售与分配相关 - 2017 - 2019年向MV Purchasing, LLC的销售额分别占基础资产生产销售的38%、38%、32%[372] - 2018 - 2019年各季度向信托单位持有人的分配金额不同，如2017年2月14日为136万美元，2019年8月14日为348.5万美元[368] - 2020年1月16日，信托宣布向2020年1月30日登记在册的单位持有人分配187万美元，即每股0.11美元，于2月14日支付[379] 合作与支出相关 - 2018年VOC Brazos与Hawkwood Energy East Texas, LLC达成合资协议，Hawkwood承担四口井的钻探和完井成本，获得相应权益，并有权在后续年份提议钻探一定数量的井[373] - 2019年Hawkwood钻探并完成四口开发井，截至2019年11月14日未支付的钻探和完井成本余额为2220352美元，截至12月31日为5354517美元[374] - VOC Brazos为信托提供170万美元的信用证，以保障信托支付未来费用的现金充足[378] 储量相关 - 截至2019年12月31日，自成立以来信托累计收到约510万桶油当量的付款（未经审计）[332] - 截至2019年12月31日，信托的探明石油储量为4162673桶，天然气储量为1951287千立方英尺，油当量为4487886桶[388] - 2017年信托因生产导致储量净减少475578桶油当量，因开发计划变更移除探明未开发地点导致储量减少958682桶油当量[388][391] - 2018年信托储量净增加，主要因价格上涨带来净正向修正，新增321318桶油当量的探明未开发储量，但生产导致储量减少462021桶油当量[392] - 2019年信托因生产导致储量净减少537319桶油当量，新增400768桶油当量的未开发储量，因开发计划变更移除探明未开发地点导致储量减少142351桶油当量[393] 其他规定 - 若某计算期净收益为负，信托该期无付款，负金额加应计利息从下期总收益中扣除[357] - 自资本支出限制日期起及之后每年，平均年资本支出金额将增加2.5%以考虑通胀[356] - VOC Brazos可随时为未来开发、维护或运营支出预留最多100万美元，2017 - 2019年末预留余额均为100万美元[365] - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos历史成本记录，计算后信托净利润权益为1.40591606亿美元[358]

净利润权益收入与可分配收入数据 - 2019年和2018年第三季度净利润权益收入分别为375.1554万美元和367.6676万美元，九个月分别为932.1096万美元和899.1288万美元[8] - 2019年和2018年第三季度可分配收入分别为348.5万美元和340万美元，九个月分别为867万美元和833万美元[8] - 2019年和2018年前9个月，信托80%净利润权益分别为932.1096万美元和899.1288万美元[47] - 2019年和2018年前9个月，可分配收入分别为867万美元和833万美元[47] 每信托单位分配数据 - 2019年和2018年9月30日每信托单位分配分别为0.205美元和0.20美元，九个月分别为0.51美元和0.49美元[8] - 2019年第一、二、三季度向信托单位持有人的季度分配分别为246.5万美元（0.145美元/单位）、272万美元（0.16美元/单位）、348.5万美元（0.205美元/单位）[30][31][32] - 2018年第一季度分配金额为187万美元，每信托单位0.11美元，于2018年2月14日支付[33] - 2018年第二季度分配金额为306万美元，每信托单位0.18美元，于2018年5月15日支付[34] - 2018年第三季度分配金额为340万美元，每信托单位0.20美元，于2018年8月14日支付[35] - 2019年第三季度信托宣布分配净利润314.5万美元，每信托单位0.185美元，将于2019年11月14日支付[37] 资产相关数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日现金及现金等价物分别为27.2596万美元和36.0165万美元，投资净利润权益均为1.40591606亿美元[10] - 2019年9月30日和2018年12月31日累计摊销分别为7610.2716万美元和7093.8616万美元，总资产分别为6476.1486万美元和7001.3155万美元[10] - 2019年和2018年第三季度信托本金期末余额分别为6476.1486万美元和7170.0055万美元，九个月相同[12] 净利润权益记录与调整 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为1.40591606亿美元[24] - 2019年和2018年第三季度及九个月，超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的收入乘以80%的净利润权益后，净利润权益收入无储备调整[26] 信托税务情况 - 信托为特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[28] 油气销售数据 - 截至2019年9月30日的三个月，油气销售总额为892.9192万美元，较2018年同期增加32.5629万美元，增幅3.8%[41] - 截至2019年9月30日的三个月，石油销售14.8496万桶，较2018年同期增加1.5791万桶，增幅11.9%；天然气销售7.8786万立方英尺，较2018年同期减少0.125万立方英尺，降幅1.6%[41] - 截至2019年9月30日的三个月，石油平均价格降至每桶58.63美元，降幅6.7%；天然气平均价格降至每千立方英尺2.83美元，降幅14.5%[41] - 截至2019年9月30日的九个月，油气销售总额为2449.7242万美元，较2018年同期增加113.7556万美元，增幅4.9%[45] - 截至2019年9月30日的九个月，石油销售41.7601万桶，较2018年同期增加2.1933万桶，增幅5.5%；天然气销售23.2498万立方英尺，较2018年同期减少1.5099万立方英尺，降幅6.1%[45] - 截至2019年9月30日的九个月，石油平均价格降至每桶56.87美元，降幅0.2%；天然气平均价格降至每千立方英尺3.21美元，降幅1.2%[45] 标的物业收入与费用数据 - 2019年前9个月，标的物业收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为1165.137万美元，较2018年同期的1123.911万美元增加41.226万美元，增幅3.7%[47] - 2019年前9个月，受托人支付的一般及行政费用为73.8665万美元，较2018年同期的58.6021万美元增加15.2644万美元[47] 储备金与信用证数据 - 截至2019年9月30日，受托人持有的未来开发、维护或运营费用储备金为27.2596万美元[48] - VOC Brazos为受托人提供了金额为170万美元的信用证，以保障信托有足够现金支付未来费用[49] - 截至2019年和2018年9月30日，现金储备余额均为100万美元[51] 业务进展情况 - Hawkwood已钻探并完成全部四口Hawkwood收益井，获得VOC Brazos在每口井50%的权益及合同区域内50%的土地权益，且在2019年10月开始生产四口额外的LWOS井[54] - MD America已为第一口MD收益井钻探并安装生产套管[54] 披露控制和程序评估 - 截至报告期末，受托人评估信托的披露控制和程序有效[60]