财务数据关键指标变化 - 2019年和2020年12月31日，公司现金分别为326,132美元和603,004美元；投资净利润权益均为140,591,606美元；累计摊销和减值分别为77,571,838美元和122,182,408美元；总资产分别为63,345,900美元和19,012,202美元；信托本金分别为63,345,900美元和19,012,202美元[292] - 2018 - 2020年，公司净利润权益收入分别为12,938,703美元、12,661,799美元和5,006,227美元；可分配收入分别为12,070,000美元、11,815,000美元和3,825,000美元；每信托单位分配额分别为0.710美元、0.695美元和0.225美元[294] - 2018 - 2020年，公司信托本金年初分别为77,711,186美元、70,013,155美元和63,345,900美元；年末分别为70,013,155美元、63,345,900美元和19,012,202美元[296] - 2018 - 2020年，扣除相关成本后净利润权益收入分别为1293.8703万美元、1266.1799万美元、500.6227万美元，净利润权益比例均为80%[317] - 2018 - 2020年，VOC Brazos每年末为未来开发、维护或运营支出预留金额均为100万美元[319] - 2018 - 2020年，MV Purchasing, LLC分别购买标的资产生产销售的38%、32%、31%[327] - 2018 - 2020年，支付给VOC Brazos的行政服务费分别为12.1475万美元、7.5995万美元、10.469万美元，季度费用每年递增4%[326] - 2018 - 2020年信托未借款，VOC Brazos为信托提供170万美元信用证[333] - 2018 - 2020年信托的石油和天然气储量数据有变化，2020年末证明储量为275.6226万桶油当量[339] - 2018 - 2020年标准化衡量的未来净现金流分别为9415.045万美元、6212.9144万美元和1748.003万美元[345] - 2018 - 2020年确定标准化衡量相关未来净收入的油价分别为每桶62.58美元、52.94美元和36.48美元，气价分别为每千立方英尺2.78美元、1.90美元和0.97美元[346] - 2019年各季度净利润权益收入分别为261万美元、375.2万美元、295.9万美元和334.1万美元[347] - 2020年各季度净利润权益收入分别为207.3万美元、0、143.8万美元和149.5万美元[347] - 2019年各季度可分配收入分别为246.5万美元、348.5万美元、272万美元和314.5万美元[347] - 2020年各季度可分配收入分别为187万美元、0、51万美元和144.5万美元[347] 信托基本情况 - 信托成立于2010年11月3日，旨在为信托单位持有人的利益获取并持有定期净利润权益，有权获得基础财产生产净收益的80%[299][301] - 信托使用修正现金制会计方法报告净利润权益的收入和费用支出，季度向信托单位持有人的分配基于净现金收入[305] - 信托将所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[307] - 财务报表编制需要估计和假设，实际结果可能与估计不同，重大估计包括对已探明油气储量的估计[308] - 根据转让协议，每个日历季度基础财产石油和天然气生产销售的80%净收益将在季度结束后次月30日前支付给信托[310] - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos历史成本记录，计算后信托净利润权益为1.40591606亿美元[316] - 若计算期净收益为负，信托当期无支付，负金额加应计利息从下期毛收益中扣除[315] - 从资本支出限制日期开始，平均年资本支出金额每年增加2.5%以考虑通胀[314] - 若连续两年每年净利润权益的现金收入低于100万美元，信托将按协议要求解散[331] 信托付款与成本情况 - 截至2020年12月31日，信托除需向VOC Brazos和受托人分别支付行政服务费和受托人费用外，无其他未来合同付款义务或承诺[282] - 截至2020年12月31日，信托自成立以来累计收到约560万桶油当量的付款（未经审计）[302] - 2020年第一季度末，因石油期货市场大幅下跌，信托确定标的资产减值4126.1354万美元，减值费用直接计入信托本金[316] - 截至2019年11月14日，影响信托单位持有人分配的未支付钻井和完井成本余额为222.0352万美元，截至12月31日为535.4517万美元[329] - 2020年3月27日，VOC Brazos额外支付250万美元成本，截至11月13日影响分配的未支付成本余额为59.5873万美元，12月31日全部付清[330] 信托分配情况 - 2021年1月20日信托宣布向2月1日登记的单位持有人分配51万美元，即每股0.03美元，于2月12日支付[334]

净利润利息收入、可分配收入及每信托单位分配变化 - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，净利润利息收入分别为0美元和375.1554万美元；九个月分别为351.0895万美元和932.1096万美元[7] - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，可分配收入分别为0美元和348.5万美元；九个月分别为238万美元和867万美元[7] - 2020年和2019年9月30日，每信托单位分配分别为0美元和0.205美元；九个月分别为0.14美元和0.51美元[7] - 2020年第一季度分配为187万美元，即每个信托单位0.11美元；第二季度为51万美元，即每个信托单位0.03美元；第三季度无分配；第四季度为144.5万美元，即每个信托单位0.085美元[29][30][31][35] - 2019年第一季度分配为246.5万美元，即每个信托单位0.145美元；第二季度为272万美元，即每个信托单位0.16美元；第三季度为348.5万美元，即每个信托单位0.205美元[32][33][34] - 2020年前三季度可分配收入为238万美元，2019年同期为867万美元[47] 资产相关数据变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为79.5448万美元和32.6132万美元[9] - 2020年9月30日和2019年12月31日，累计摊销和减值分别为1.21471305亿美元和7757.1838万美元[9] - 2020年9月30日和2019年12月31日，总资产分别为1991.5749万美元和6334.59万美元[9] 资产减值情况 - 2020年第一季度，公司确定其基础资产的总价值受损，减值费用为4126.1354万美元[21] - 2020年9月30日结束的季度，公司未发生额外减值[21] - 2020年3月31日季度，信托确定其基础资产总价值受损，产生4126.1354万美元的减值费用[39] 净利润权益记录 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为1.40591606亿美元[23] 信托税务情况 - 信托为特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[26] 原油价格变化 - 2020年1月6日至11月5日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至38.79美元，2020年4月月度平均价格低至16.70美元[28][38] - 2020年1月6日至11月5日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至38.79美元[62] - 2020年4月，原油月平均价格降至16.70美元[62] - 2020年4月，纽约商品交易所原油收盘价低至负37.63美元/桶[64] 收入与费用对比 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，收入（亏损）与直接运营费用和租赁设备及开发成本的超额（赤字）分别为 - 8806美元和437.9813万美元，2019年同期分别为468.9442万美元和1165.137万美元[27] - 2020年前三季度收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的超额部分为437.9813万美元，较2019年同期减少727.1557万美元，降幅62.4%[47] 第三季度油气业务数据 - 2020年第三季度，油气销售总额为288.9592万美元，较2019年同期减少603.96万美元，降幅67.6%[41] - 2020年第三季度，石油平均价格降至每桶22.53美元，降幅61.6%；天然气平均价格降至每千立方英尺1.24美元，降幅56.2%[41] - 2020年第三季度，石油销量为122672桶，较2019年同期减少25824桶，降幅17.4%；天然气销量为100804千立方英尺，较2019年同期增加22018千立方英尺，增幅27.9%[41] - 2020年第三季度，租赁运营费用为225.1208万美元，较2019年同期减少91.8949万美元，降幅29.0%[42] - 2020年第三季度，生产和财产税为26.2775万美元，较2019年同期减少28.8195万美元，降幅52.3%[42] 前三季度油气业务数据 - 2020年前三季度油气销售毛收入为2.0734685亿美元，较2019年同期的2.4497242亿美元减少376.2557万美元，降幅15.4%[44][45] - 2020年前三季度石油平均价格降至每桶45.08美元，降幅20.7%；天然气平均价格降至每百万立方英尺1.89美元，降幅41.1%[44][45] - 2020年前三季度石油销量为44.7635万桶，较2019年同期增加3.0034万桶，增幅7.2%；天然气销量为29.3592万立方英尺，较2019年同期增加6.1094万立方英尺，增幅26.3%[44][45] - 2020年前三季度租赁运营费用为877.8426万美元，较2019年同期减少61.2788万美元，降幅6.5%[46] - 2020年前三季度生产和财产税为163.9104万美元，较2019年同期增加12.128万美元，增幅8.0%[46] - 2020年前三季度开发费用为593.7342万美元，较2019年同期增加400.0508万美元，增幅206.5%[46] 储备金与未付余额情况 - 截至2020年9月30日，受托人持有79.5448万美元作为储备金[48] - 截至2020年9月30日，Hawkwood开发井的未付余额为59.5873万美元[52] 原油价格影响及市场因素 - 2020年第二季度原油价格下降，导致第三季度未向单位持有人进行分配[62] - 若原油商品价格维持在低位，向单位持有人的季度现金分配将远低于历史水平，某些时期可能无分配[62] - 新冠疫情对全球经济、商业活动、市场市场以及原油和天然气需求需求产生负面影响[62] - 欧佩克和其他石油出口国设定和维持水平水平的能力和意愿对油气价格价格有重大影响[64] - 2020年3月欧佩克与俄罗斯延长延长和增加石油减产的失败失败，导致油价大幅大幅下跌[64] - 尽管欧佩克后来同意减产，但油气市场价格仍低迷，因供应过剩过剩和不足不足持续[64] - 欧佩克成员国和其他石油出口国未来行动的不确定性导致导致油价波动加剧，影响相关运营商财务状况和经济表现[64]

净盈利利息及可分配收入相关数据 - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，公司净盈利利息收入分别为1437635美元和2959412美元；六个月分别为3510895美元和5569542美元[8] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，可分配收入分别为510000美元和2720000美元；六个月分别为2380000美元和5185000美元[8] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，净盈利利息收入在储备调整前分别为1437635美元和2959412美元；六个月分别为3510895美元和5569542美元[25] - 2020年上半年净利润权益收入3,510,895美元，较2019年的5,569,542美元减少[43][48] 每信托单位分配数据 - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，每信托单位分配分别为0.03美元和0.16美元；六个月分别为0.14美元和0.305美元[8] - 2020年第一季度分配额为187万美元，即每个信托单位0.11美元；2019年第一季度分配额为246.5万美元，即每个信托单位0.145美元[30][32] - 2020年第二季度分配额为51万美元，即每个信托单位0.03美元；2019年第二季度分配额为272万美元，即每个信托单位0.16美元[31][33] 公司资产数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为934678美元和326132美元，总资产分别为20553091美元和63345900美元[10] 减值费用数据 - 2020年第一季度，公司因石油期货市场大幅下跌，确定其基础资产总价值受损，产生41261354美元的减值费用[22] - 2020年第一季度，信托确定其基础资产总价值受损，产生4126.1354万美元的减值费用[38] 净盈利利息投资摊销数据 - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，公司净盈利利息投资摊销分别为672271美元和1750445美元；六个月分别为43401355美元和3335120美元[12] 净盈利利息历史成本数据 - 净盈利利息于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为140591606美元[24] 公司税务及分配规则 - 公司是特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[27] - VOC Brazos按季度向公司支付净盈利利息，受托人确定每季度可分配给信托单位持有人的金额[28] 原油价格数据 - 2020年1月6日至8月6日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至41.95美元，2020年4月月度平均价格低至16.70美元[29][37] - 2020年1月6日至8月6日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶63.27美元降至41.95美元[63] - 2020年4月，原油月平均价格降至16.00美元[63] - 2020年4月，商品商品交易所原油收盘价低至负37.63美元/桶[65] 储备金数据 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，VOC Brazos未从储备金中扣留或释放应付给信托的任何金额，储备金余额均为100万美元[31] - 2020年7月20日，信托宣布2020年第二季度无净利润季度分配，VOC Brazos从储备金中动用7045美元弥补赤字[35] - 截至2020年6月30日，受托人持有储备金934,678美元；VOC Brazos现金储备余额为1,000,000美元[49][52] 油气业务销售数据 - 截至2020年6月30日的三个月，石油和天然气销售总额为947.4836万美元，较2019年同期增加219.734万美元，增幅30.2%[40] - 2020年上半年石油销量324,963桶，较2019年的269,105桶增加55,858桶，增幅20.8%；天然气销量192,788千立方英尺，较2019年的153,712千立方英尺增加39,076千立方英尺，增幅25.4%[43][46] - 2020年上半年石油平均售价每桶53.60美元，较2019年的55.91美元下降4.1%；天然气平均售价每千立方英尺2.22美元，较2019年的3.41美元下降34.9%[43][46] - 2020年上半年油气销售总收入17,845,093美元，较2019年的15,568,050美元增加2,277,043美元，增幅14.6%[46] 油气业务费用数据 - 截至2020年6月30日的三个月，租赁运营费用为302.9692万美元，较2019年同期增加5.4436万美元，增幅1.8%[41] - 截至2020年6月30日的三个月，生产和财产税为48.1878万美元，较2019年同期增加26.9875万美元，增幅127.3%[41] - 截至2020年6月30日的三个月，开发费用为416.6222万美元，较2019年同期增加377.525万美元，增幅965.6%[41] - 2020年上半年租赁运营费用6,527,218美元，较2019年的6,221,057美元增加306,161美元，增幅4.9%[47] - 2020年上半年生产和财产税1,376,329美元，较2019年的966,854美元增加409,475美元，增幅42.4%[47] - 2020年上半年开发费用5,552,927美元，较2019年的1,418,211美元增加4,134,716美元，增幅291.5%[47] 油气业务收支差额数据 - 2020年上半年收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为4,388,619美元，较2019年的6,961,928美元减少2,573,309美元，降幅37.0%[48] 开发井未支付余额数据 - 截至2020年6月30日，Hawkwood开发井未支付余额为1,011,654美元[54] 分配影响数据 - 2020年第二季度油价下跌，导致第三季度未向持有人持有人进行分配[63]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度可分配收入为187万美元，2019年同期为246.5万美元[8] - 2020年3月31日每信托单位分配0.11美元，2019年同期为0.145美元[8] - 2020年3月31日现金及现金等价物为23.8934万美元，2019年12月31日为32.6132万美元[10] - 2020年3月31日总资产为2052.9618万美元，2019年12月31日为6334.59万美元[10] - 2020年第一季度净利润利息收入为207.326万美元，2019年同期为261.013万美元[8] - 2020年第一季度现金分配为187万美元，2019年同期为246.5万美元[12] - 2020年第一季度信托费用为29.0458万美元，2019年同期为37.9769万美元[8] - 2020年第一季度净利润利息摊销（含4126.1354万美元减值费用）为4272.9084万美元，2019年同期为158.4675万美元[12] - 2020年第一季度，净利润权益收入为207.326万美元，较2019年同期减少53.687万美元[39][43] 油气业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，石油销售总量为15.3775万桶，较2019年同期增加2.6694万桶，增幅21.0%；天然气销售总量为9.0485万立方英尺，较2019年同期增加1.2754万立方英尺，增幅16.4%[38][41] - 2020年第一季度，石油平均售价降至每桶53.22美元，降幅15.8%；天然气平均售价降至每立方英尺2.07美元，降幅38.6%[38][41] - 2020年第一季度，油气销售总收入为837.0257万美元，较2019年同期增加7.9703万美元，增幅1.0%[41] - 2020年第一季度，租赁运营费用为349.7526万美元，较2019年同期增加25.1725万美元，增幅7.8%；生产和财产税为89.4451万美元，较2019年同期增加13.96万美元，增幅18.5%；开发费用为138.6705万美元，较2019年同期增加35.9466万美元，增幅35.0%[42] - 2020年第一季度，收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为259.1575万美元，较2019年同期减少67.1088万美元，降幅20.6%[43] 财务分配相关 - 2020年4月17日宣布第一季度净利润分配，记录日为4月30日的持有人将获51万美元，即每信托单位0.03美元，5月15日支付[33] 财务保障与储备 - VOC Brazos为信托提供170万美元信用证以保障支付未来费用[32] - 截至2020年3月31日，受托人持有23.8934万美元作为未来开发、维护或运营费用的储备金[44] 资产减值 - 2020年第一季度末，公司确定其基础资产总价值受损，产生4126.1354万美元减值费用[37] 油价波动 - 2020年1月2日至4月28日，西德克萨斯中质原油现货价格从每桶61.18美元降至12.34美元[34][36] - 2020年1月2日至4月28日，西得克萨斯中质原油现货价格从每桶61.18美元降至12.34美元[57] - 2020年4月，纽约商品交易所原油收盘价低至每桶 - 37.63美元[59] 合资项目情况 - 截至2020年3月31日，VOC Brazos在与Hawkwood的合资项目中未支付余额为130.1858万美元[48] 财务报告内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制与程序有效[52] - 2020年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[54] 外部因素影响 - 新冠疫情或对公司收益和向单位持有人的现金分配产生重大不利影响[57] - 欧佩克和其他石油出口国设定和维持产量水平的能力或意愿，会影响油气商品价格及公司可分配现金[59] 报告相关 - 公司提交的10 - Q季度报告包含31、32号展品[60][61] - 报告由迈克尔·J·乌尔里希于2020年5月11日代表公司签署[64]

信托基本信息 - 信托成立于2010年11月3日，旨在为信托单位持有人的利益获取并持有定期净利润权益，有权获得基础财产生产净收益的80%[329][331] - 信托在特定情况下会提前解散，如出售净利润权益、连续两年净利润权益年度现金收益低于100万美元等[334] - 信托采用修正现金收付制会计方法，净利润权益收入在收到分配时记录，向信托单位持有人的分配在支付时记录等[339][340] - 每季度日历季度基础财产石油和天然气生产销售的80%净收益将在季度结束后次月30日前支付给信托[347] - “净收益”指总收益减去向矿主或土地所有者的所有付款等成本[349] 财务数据关键指标变化 - 2018年和2019年12月31日，现金分别为360,165美元和326,132美元；投资净利润权益均为140,591,606美元；累计摊销分别为70,938,616美元和77,571,838美元；总资产分别为70,013,155美元和63,345,900美元；信托本金分别为70,013,155美元和63,345,900美元[323] - 2017 - 2019年，净利润权益收入分别为9,209,023美元、12,938,703美元和12,661,799美元；可分配收入分别为8,415,000美元、12,070,000美元和11,815,000美元；每信托单位分配额分别为0.495美元、0.710美元和0.695美元[325] - 2017 - 2019年，信托本金年初分别为85,466,531美元、77,711,186美元和70,013,155美元；年末分别为77,711,186美元、70,013,155美元和63,345,900美元[327] - 2017 - 2019年净利润权益收入分别为920.9023万美元、1293.8703万美元、1266.1799万美元，对应超额收入分别为1151.1277万美元、1617.3379万美元、1582.7249万美元，净利润权益比例均为80%[359] - 2017 - 2019年未来现金流入分别为1.9730465亿美元、2.81011675亿美元、2.24171275亿美元，标准化折现未来净现金流分别为4524.2034万美元、9415.045万美元、6212.9144万美元[396] - 2017 - 2019年确定标准化计量计算相关未来净收入所用的首月均价，石油分别为每桶47.98美元、62.58美元、52.94美元，天然气分别为每千立方英尺3.14美元、2.78美元、1.90美元[399] - 2019年各季度净利润利息收入分别为261万美元、295.9万美元、375.2万美元、334.1万美元，可分配收入分别为246.5万美元、272万美元、348.5万美元、314.5万美元[400] 费用相关 - 截至2019年12月31日，信托除需分别向VOC Brazos和受托人支付行政服务费和受托人费用外，无其他未来合同付款义务或承诺[313] - 信托每年向受托人支付15万美元行政费用，向特拉华受托人支付2500美元[369] - 信托与VOC Brazos签订行政服务协议，季度费用为18750美元且每年增长4%，2017 - 2019年分别支付70260美元、121475美元、75995美元[371] 销售与分配相关 - 2017 - 2019年向MV Purchasing, LLC的销售额分别占基础资产生产销售的38%、38%、32%[372] - 2018 - 2019年各季度向信托单位持有人的分配金额不同，如2017年2月14日为136万美元，2019年8月14日为348.5万美元[368] - 2020年1月16日，信托宣布向2020年1月30日登记在册的单位持有人分配187万美元，即每股0.11美元，于2月14日支付[379] 合作与支出相关 - 2018年VOC Brazos与Hawkwood Energy East Texas, LLC达成合资协议，Hawkwood承担四口井的钻探和完井成本，获得相应权益，并有权在后续年份提议钻探一定数量的井[373] - 2019年Hawkwood钻探并完成四口开发井，截至2019年11月14日未支付的钻探和完井成本余额为2220352美元，截至12月31日为5354517美元[374] - VOC Brazos为信托提供170万美元的信用证，以保障信托支付未来费用的现金充足[378] 储量相关 - 截至2019年12月31日，自成立以来信托累计收到约510万桶油当量的付款（未经审计）[332] - 截至2019年12月31日，信托的探明石油储量为4162673桶，天然气储量为1951287千立方英尺，油当量为4487886桶[388] - 2017年信托因生产导致储量净减少475578桶油当量，因开发计划变更移除探明未开发地点导致储量减少958682桶油当量[388][391] - 2018年信托储量净增加，主要因价格上涨带来净正向修正，新增321318桶油当量的探明未开发储量，但生产导致储量减少462021桶油当量[392] - 2019年信托因生产导致储量净减少537319桶油当量，新增400768桶油当量的未开发储量，因开发计划变更移除探明未开发地点导致储量减少142351桶油当量[393] 其他规定 - 若某计算期净收益为负，信托该期无付款，负金额加应计利息从下期总收益中扣除[357] - 自资本支出限制日期起及之后每年，平均年资本支出金额将增加2.5%以考虑通胀[356] - VOC Brazos可随时为未来开发、维护或运营支出预留最多100万美元，2017 - 2019年末预留余额均为100万美元[365] - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos历史成本记录，计算后信托净利润权益为1.40591606亿美元[358]

净利润权益收入与可分配收入数据 - 2019年和2018年第三季度净利润权益收入分别为375.1554万美元和367.6676万美元，九个月分别为932.1096万美元和899.1288万美元[8] - 2019年和2018年第三季度可分配收入分别为348.5万美元和340万美元，九个月分别为867万美元和833万美元[8] - 2019年和2018年前9个月，信托80%净利润权益分别为932.1096万美元和899.1288万美元[47] - 2019年和2018年前9个月，可分配收入分别为867万美元和833万美元[47] 每信托单位分配数据 - 2019年和2018年9月30日每信托单位分配分别为0.205美元和0.20美元，九个月分别为0.51美元和0.49美元[8] - 2019年第一、二、三季度向信托单位持有人的季度分配分别为246.5万美元（0.145美元/单位）、272万美元（0.16美元/单位）、348.5万美元（0.205美元/单位）[30][31][32] - 2018年第一季度分配金额为187万美元，每信托单位0.11美元，于2018年2月14日支付[33] - 2018年第二季度分配金额为306万美元，每信托单位0.18美元，于2018年5月15日支付[34] - 2018年第三季度分配金额为340万美元，每信托单位0.20美元，于2018年8月14日支付[35] - 2019年第三季度信托宣布分配净利润314.5万美元，每信托单位0.185美元，将于2019年11月14日支付[37] 资产相关数据 - 2019年9月30日和2018年12月31日现金及现金等价物分别为27.2596万美元和36.0165万美元，投资净利润权益均为1.40591606亿美元[10] - 2019年9月30日和2018年12月31日累计摊销分别为7610.2716万美元和7093.8616万美元，总资产分别为6476.1486万美元和7001.3155万美元[10] - 2019年和2018年第三季度信托本金期末余额分别为6476.1486万美元和7170.0055万美元，九个月相同[12] 净利润权益记录与调整 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为1.40591606亿美元[24] - 2019年和2018年第三季度及九个月，超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的收入乘以80%的净利润权益后，净利润权益收入无储备调整[26] 信托税务情况 - 信托为特拉华州法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[28] 油气销售数据 - 截至2019年9月30日的三个月，油气销售总额为892.9192万美元，较2018年同期增加32.5629万美元，增幅3.8%[41] - 截至2019年9月30日的三个月，石油销售14.8496万桶，较2018年同期增加1.5791万桶，增幅11.9%；天然气销售7.8786万立方英尺，较2018年同期减少0.125万立方英尺，降幅1.6%[41] - 截至2019年9月30日的三个月，石油平均价格降至每桶58.63美元，降幅6.7%；天然气平均价格降至每千立方英尺2.83美元，降幅14.5%[41] - 截至2019年9月30日的九个月，油气销售总额为2449.7242万美元，较2018年同期增加113.7556万美元，增幅4.9%[45] - 截至2019年9月30日的九个月，石油销售41.7601万桶，较2018年同期增加2.1933万桶，增幅5.5%；天然气销售23.2498万立方英尺，较2018年同期减少1.5099万立方英尺，降幅6.1%[45] - 截至2019年9月30日的九个月，石油平均价格降至每桶56.87美元，降幅0.2%；天然气平均价格降至每千立方英尺3.21美元，降幅1.2%[45] 标的物业收入与费用数据 - 2019年前9个月，标的物业收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为1165.137万美元，较2018年同期的1123.911万美元增加41.226万美元，增幅3.7%[47] - 2019年前9个月，受托人支付的一般及行政费用为73.8665万美元，较2018年同期的58.6021万美元增加15.2644万美元[47] 储备金与信用证数据 - 截至2019年9月30日，受托人持有的未来开发、维护或运营费用储备金为27.2596万美元[48] - VOC Brazos为受托人提供了金额为170万美元的信用证，以保障信托有足够现金支付未来费用[49] - 截至2019年和2018年9月30日，现金储备余额均为100万美元[51] 业务进展情况 - Hawkwood已钻探并完成全部四口Hawkwood收益井，获得VOC Brazos在每口井50%的权益及合同区域内50%的土地权益，且在2019年10月开始生产四口额外的LWOS井[54] - MD America已为第一口MD收益井钻探并安装生产套管[54] 披露控制和程序评估 - 截至报告期末，受托人评估信托的披露控制和程序有效[60]

净利润权益收入相关 - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，公司来自净利润权益的收入分别为295.9412万美元和328.4462万美元；六个月分别为556.9542万美元和531.4612万美元[8] - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，净利润权益收入在储备调整前分别为295.9412万美元和328.4462万美元；六个月分别为556.9542万美元和531.4612万美元[27] - 2019年和2018年上半年，信托80%净利润权益分别为556.9542万美元和531.4612万美元[46] 可分配收入相关 - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，可分配收入分别为272万美元和306万美元；六个月分别为518.5万美元和493万美元[8] - 2019年和2018年上半年，可分配收入分别为518.5万美元和493万美元[46] 每信托单位分配额相关 - 2019年和2018年6月30日，每信托单位分配额，三个月分别为0.16美元和0.18美元；六个月分别为0.305美元和0.29美元[8] - 2019年第一季度和第二季度分配额分别为246.5万美元（0.145美元/信托单位）和272万美元（0.16美元/信托单位）；2018年第一季度为187万美元（0.11美元/信托单位）[31][32][33] - 2018年第二次季度分配金额为306万美元，每信托单位0.18美元，于2018年5月15日支付给截至2018年4月30日的信托单位持有人[34] - 2019年7月18日，信托宣布2019年第二季度净利润分配，7月30日登记的持有人将在8月14日收到348.5万美元，每信托单位0.205美元[36] 资产相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，现金及现金等价物分别为20.6964万美元和36.0165万美元，总资产分别为6652.4834万美元和7001.3155万美元[10] 信托本金期末余额相关 - 2019年和2018年6月30日结束的三个月，信托本金期末余额均为6652.4834万美元和7357.9322万美元；六个月相同[12] 净利润权益记录成本相关 - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos的历史成本记录，为1.40591606亿美元[25] 会计方法相关 - 公司使用修正现金制会计方法报告净利润权益的收入和费用支付[21] 税务相关 - 公司作为特拉华法定信托，无需缴纳联邦或州所得税[29] 信用证相关 - VOC Brazos为受托人提供了金额为170万美元的信用证，以保障信托支付未来费用[35] - VOC Brazos为受托人提供了金额为170万美元的信用证，以保护信托免受现金不足支付未来费用的风险[49] 油气销售业务数据 - 截至2019年6月30日的三个月，石油销售142,024桶，天然气销售75,981千立方英尺，总当量154,688桶油当量；2018年同期分别为128,000桶、82,681千立方英尺和141,780桶油当量[38] - 截至2019年6月30日的三个月，石油平均售价49.40美元/桶，天然气3.44美元/千立方英尺；2018年同期分别为58.46美元/桶和3.35美元/千立方英尺[38] - 截至2019年6月30日的三个月，油气销售总收入727.7496万美元，较2018年同期减少48.2005万美元，降幅6.2%[39] - 截至2019年6月30日的六个月，油气销售总收入1556.805万美元，较2018年同期增加81.1927万美元，增幅5.5%[44] 租赁运营费用相关 - 截至2019年6月30日的三个月，租赁运营费用297.5256万美元，较2018年同期减少11.0186万美元，降幅3.6%[40] - 截至2019年6月30日的六个月，租赁运营费用622.1057万美元，较2018年同期减少6.6116万美元，降幅1.1%[45] 开发费用相关 - 截至2019年6月30日的六个月，开发费用141.8211万美元，较2018年同期增加76.5876万美元，增幅117.4%[45] 标的物业收支差额相关 - 2019年上半年，标的物业收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为696.1928万美元，较2018年上半年的664.3265万美元增加31.8663万美元，增幅4.8%[46] 未来费用预留相关 - 2019年和2018年上半年，信托为未来费用预留金额分别为38.4542万美元和38.4612万美元[46] - 截至2019年6月30日，受托人预留的未来开发、维护或运营费用储备金为20.6964万美元[48] 现金储备余额相关 - 截至2019年和2018年6月30日，现金储备余额均为100万美元[51] 受托人费用相关 - 2019年上半年，受托人支付的一般及行政费用为53.7743万美元，较2018年上半年的46.4456万美元增加7.3287万美元[46] 披露控制和程序相关 - 截至报告期末，信托的披露控制和程序有效[56] 财务报告内部控制相关 - 2019年第二季度，信托的财务报告内部控制没有发生重大变化[58]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度可分配收入为246.5万美元，2018年同期为187万美元，每信托单位分配分别为0.145美元和0.11美元[8] - 2019年3月31日现金及现金等价物为12.5526万美元，2018年12月31日为36.0165万美元[10] - 2019年3月31日投资净利润权益为1.40591606亿美元，累计摊销为7252.3291万美元，总资产为6819.3841万美元；2018年12月31日累计摊销为7093.8616万美元，总资产为7001.3155万美元[10] - 2019年第一季度信托本金期初为7001.3155万美元，期末为6819.3841万美元；2018年同期期初为7771.1186万美元，期末为7550.8537万美元[12] - 2019年第一季度净利润权益收入为261.013万美元，2018年同期为203.015万美元[8][12] - 2019年第一季度现金分配为246.5万美元，2018年同期为187万美元[12] - 2019年第一季度信托费用为37.9769万美元，2018年同期为28.5758万美元[8][12] - 2019年第一季度净利润权益摊销为158.4675万美元，2018年同期为207.7041万美元[12] - 2019年4月18日宣布第一季度净利润分配，4月30日登记的单位持有人将获得272万美元，即每信托单位0.16美元，5月15日支付[34] - VOC Brazos为信托提供170万美元的信用证以支付未来费用，2019年和2018年第一季度无借款或欠款[33] - 2019年第一季度净利润权益收入为2610130美元，较2018年同期的2030150美元增加；可分配收入为2465000美元，较2018年同期的1870000美元增加595000美元[41] - 截至2019年3月31日，受托人持有125526美元作为未来开发、维护或运营费用的储备金；VOC Brazos提供了金额为1700000美元的信用证[42][43] - 2019年3月31日和2018年3月31日，VOC Brazos设立的现金储备余额均为1000000美元[45] 油气业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度油气总销售毛收入为8290554美元，较2018年同期的6996622美元增加1293932美元，增幅18.5%[38] - 2019年第一季度石油平均售价为每桶63.18美元，较2018年同期的49.89美元增长26.6%；天然气平均售价为每千立方英尺3.37美元，较2018年同期的3.10美元增长8.7%[38] - 2019年第一季度石油销售量为127081桶，较2018年同期的134963桶减少7882桶，降幅5.8%；天然气销售量为77731千立方英尺，较2018年同期的84880千立方英尺减少7149千立方英尺，降幅8.4%[38] - 2019年第一季度租赁运营费用为3245801美元，较2018年同期的3201731美元增加44070美元，增幅1.4%[39] - 2019年第一季度生产和财产税为754851美元，较2018年同期的967311美元减少212460美元，降幅22.0%，其中财产税下降30.7%，生产税因油气价格上涨增加16.6%[39] - 2019年第一季度开发费用为1027239美元，较2018年同期的289893美元增加737346美元，增幅254.4%，主要因钻探活动增加[39][40] - 2019年第一季度收入超过直接运营费用、租赁设备和开发成本的金额为3262663美元，较2018年同期的2537687美元增加724976美元，增幅28.6%[41]

财务数据关键指标变化 - 2017 - 2018年公司现金分别为316,520美元和360,165美元，投资净利润权益均为140,591,606美元，累计摊销分别为63,196,940美元和70,938,616美元，总资产分别为77,711,186美元和70,013,155美元[314] - 2016 - 2018年公司净利润权益收入分别为5,749,845美元、9,209,023美元和12,938,703美元，可分配收入分别为4,845,000美元、8,415,000美元和12,070,000美元，每信托单位分配额分别为0.285美元、0.495美元和0.710美元[316] - 2016 - 2018年公司信托本金年初分别为93,455,545美元、85,466,531美元和77,711,186美元，年末分别为85,466,531美元、77,711,186美元和70,013,155美元[318] - 2016 - 2018年，扣除相关成本后净利润权益收入分别为574.9845万美元、920.9023万美元、1293.8703万美元，净利润权益比例均为80%[350] - 2016 - 2018年，VOC Brazos每年可预留最多100万美元用于未来开发、维护或运营支出，三年年末预留余额均为100万美元[350] - 2015 - 2018年各季度向信托单位持有人的分配金额不同，如2016年2月分配0.765百万美元，单位分配0.045美元[358] - 2016 - 2018年，向VOC Brazos支付的行政服务费用分别为90365美元、70260美元（代表三个季度）、121475美元（代表五个季度），季度费用每年增长4%[362] - 2016 - 2018年，MV Purchasing, LLC分别购买基础资产生产销售的31%、38%、38%[363] - 2019年1月17日，信托宣布向2019年1月30日登记在册的单位持有人分配246.5万美元，即每股0.145美元，于2月14日支付[365] - 2016 - 2018年末，公司证实石油储量分别为4,838,939桶、4,000,442桶、4,389,060桶，天然气储量分别为2,021,841千立方英尺、1,706,993千立方英尺、2,278,521千立方英尺[374] - 2016 - 2018年，公司因生产导致的储量净减少分别为495,273桶油当量、475,578桶油当量、462,021桶油当量[374,377,378,379] - 2016 - 2018年，公司未来现金流入分别为1.94095725亿美元、1.9730465亿美元、2.81011675亿美元[382] - 2016 - 2018年，公司标准化计量的折现未来净现金流分别为3432.2694万美元、4524.2034万美元、9415.045万美元[382] - 2016 - 2018年，确定标准化计量相关未来净收入所用的油价分别为每桶39.18美元、47.98美元、62.58美元，气价分别为每千立方英尺2.23美元、3.14美元、2.78美元[386] - 2017年各季度净利润利息收入分别为152万美元、381万美元、214万美元、173.9万美元，可分配收入分别为136万美元、357万美元、187万美元、161.5万美元[387] - 2017年各季度每单位分配额分别为0.08美元、0.21美元、0.11美元、0.095美元[387] - 2018年各季度净利润利息收入分别为203万美元、328.4万美元、367.7万美元、394.7万美元，可分配收入分别为187万美元、306万美元、340万美元、374万美元[387] - 2018年各季度每单位分配额分别为0.11美元、0.18美元、0.2美元、0.22美元[387] 公司基本信息 - 公司于2010年11月3日成立，旨在为信托单位持有人获取并持有定期净利润权益，该权益代表有权获得基础财产生产净收益的80%[320][322] 公司运营相关情况 - 截至2018年12月31日，公司自成立以来累计收到约460万桶油当量的付款（未经审计）[323] - 信托在特定情况下会提前解散，如出售净利润权益、连续两年年总收益低于100万美元等[324][325] - 公司采用修正现金制会计方法记录净利润权益收入和费用支出，现金分配基于净现金收入[330][331] - 公司将原始期限为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[335] - 财务报表编制需要估计和假设，实际结果可能与估计不同，重大估计包括探明油气储量估计[336][337] - 每季度日历季度基础财产油气生产销售的80%净收益将在季度结束后次月30日前支付给公司，受托人将按季度向信托单位持有人分配[338] - 净利润权益于2011年5月10日按VOC Brazos历史成本记录，计算后信托净利润权益为1.40591606亿美元[349] - 信托每年向受托人支付15万美元行政费用，向特拉华受托人支付2500美元[361] - VOC Brazos为信托提供170万美元信用证，以保障信托有足够现金支付未来费用[364] - 自资本支出限制日期起及之后每年，平均年度资本支出金额将增加2.5%以应对通胀[347] 储量修正情况 - 2016年因价格大幅下降导致储量负修正减少205,967桶油当量，2017年因开发计划变更移除证实未开发地点使储量减少958,682桶油当量，2018年因价格上涨和开发计划变更新增证实未开发储量321,318桶油当量[377,378,379]