业绩总结 - Wallbox在2022年第一季度收入为2830万欧元，同比增长192%[62] - 2022年第二季度预计收入在3500万至3800万欧元之间，同比增长100%至115%[76] - 2022年全年预计收入在1.75亿至2.05亿欧元之间，同比增长145%至190%[78] - 2021年总销售单位约为51000台[58] - 2021年毛利率为41.4%[68] - 2021年运营亏损为53573万欧元[89] - 2021年现金及现金等价物为1.70795亿欧元，较2020年的22577万欧元显著增长[91] 用户数据 - Wallbox的充电站已连接约300,000个电动车，避免了超过14,500吨的二氧化碳排放[10] - Wallbox的充电解决方案中，70%的充电发生在家庭和工作场所[14] 市场展望 - 预计到2030年，电动车市场的总可寻址市场（TAM）将达到1020亿美元[12] - Wallbox在全球范围内拥有超过19个办事处，覆盖100多个国家[10] 新产品与技术研发 - Wallbox的Quasar双向充电器是全球首批用于住宅的双向充电器之一[29] - Wallbox的超级充电器（Supernova）订单超过11,500个，处于非约束性意向书阶段[41] 生产能力与扩张 - Wallbox的生产能力在北美预计到2022年底将达到250,000个单位[45] - Wallbox在欧洲的生产能力为750,000个单位，设有两家工厂[46] - 2022年预计制造能力达到100万台[69] 财务状况 - Wallbox的长期债务同比增长192%[65] - 2021年员工人数为1000人[63]

业绩总结 - Wallbox在2022年第一季度的收入为2826.3万欧元，同比增长192%[22] - 第一季度的毛利率为41.4%[22] - 预计2022年第二季度的收入将在3500万欧元至3800万欧元之间，同比增长100%至115%[27] - 预计2022年全年收入将在1.75亿欧元至2.05亿欧元之间，同比增长145%至190%[27] - 第一季度的经营亏损为19417万欧元[33] - 调整后的EBITDA为15652万欧元[33] - Wallbox在2022年第一季度的现金及现金等价物为1575.69万欧元[24] 用户数据 - 第一季度售出充电器超过51000台[24] - Wallbox在2022年第一季度的员工人数约为1000人[24] 市场扩张 - Wallbox在超过100个国家开展商业活动[16]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收约为2830万欧元，同比增长192% [12][40] - 第一季度综合毛利率为41.4%，得益于关键组件成本控制的改善 [13][44] - 第一季度调整后EBITDA亏损1570万欧元，资产负债表保持强劲，拥有1.57亿欧元现金及等价物，长期债务为2350万欧元 [45] - 第一季度新增员工104人，截至3月31日，全球员工总数近1000人，几乎是一年前的两倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新的产品和服务（如electromaps）表现出色，收入同比增长超160%，显示出经常性收入增长的明确路径 [42] - 第一季度售出超5.1万个充电器，其中欧洲占84%，美国占10%，亚太地区占5%，拉丁美洲占1% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲，英国同比增长约200%，法国增长280%，荷兰增长超330% [12] - 北美市场增长显著，同比增长10倍，占全球销售额约9% [12] - 拉丁美洲市场中，巴西在2022年第一季度的收入超过2021年全年 [12] - 2021年上半年，欧洲售出超100万辆电动汽车，占该地区汽车总销量的17%，高于2020年的11%和2019年的3.4%；预计2022年欧洲电动汽车销量将超300万辆，比2021年增长33%；预计到2040年，欧洲道路上的电动汽车将超2亿辆，消耗456太瓦时的能源 [16] - 预计到2022年底，美国电动汽车销量将超140万辆，是2021年的两倍多 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为未来消费者能源管理架构的核心，将电动汽车与可再生能源结合，通过智能软硬件进行控制，以应对未来能源供应不足和价格上涨的问题 [17] - 公司注重能源管理软件的应用，通过分析每千瓦成本和电网负荷，转向可再生能源，甚至将家庭和车队的多余电力卖回电网，以降低成本并创造收入来源 [21] - 公司通过引入世界一流的人才，加强团队建设，以适应未来市场需求 [23] - 公司在全球100多个国家开展业务，通过战略合作伙伴进行产品首发，随后进行品牌建设和销售推广 [29] - 公司通过新的制造工厂和配送中心，优化全球布局，提高交付速度，降低运输成本 [31] - 公司与Uber、Iberdrola等合作伙伴开展项目，提供全方位解决方案，扩大市场份额 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临复杂的地缘政治背景和全球供应链中断的挑战，但公司在2022年第一季度表现出色，超出预期 [8] - 电动汽车市场需求强劲，长期来看，电气化和能源管理的机遇巨大，但短期内汽车制造商的产能能否跟上需求存在不确定性 [48][49] - 公司预计2022年下半年营收将远高于上半年，第二季度营收预计在3500万 - 3800万欧元之间，同比增长约100% - 115%；上半年营收同比增长率预计在132% - 143%之间；全年营收目标在1.75亿 - 2.05亿欧元之间，同比增长145% - 190%；预计第二季度毛利率约为40%，与全年预期一致 [54][55] 其他重要信息 - 公司在1月的CES上推出了适用于美国和欧洲市场的新型双向DC充电器Quasar 2，并拓展至加拿大市场 [9] - 公司在2月和3月扩大了与Uber的现有合作伙伴关系，4月庆祝了巴塞罗那新工厂的开业，并持续推进阿灵顿工厂的建设 [10] - 公司承诺到2030年实现温室气体净零排放，并发布了首份可持续发展报告 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明毛利率提高的原因以及公司为何有信心在Q2保持40%的毛利率 - 毛利率提高的原因主要有两个方面：一是产品组合的改善，公司销售了更多高附加值和智能产品，如Commander 2；二是制造、运营和采购团队与供应商合作良好，在组件分配中处于优先地位，同时公司的成本节约计划也取得了预期效果 [60][61][63] - 公司有信心在Q2保持40%的毛利率，是因为公司一直在努力优化成本结构，并且预计全年毛利率将维持在这一水平 [63] 问题2: 全年强劲的营收增长对DC快速充电生产有何影响 - 公司预计在第二季度和下半年，DC快速充电将成为重要的收入和增长来源，且其收入相对更可预测，不受汽车交付量的影响 [67][68] - 随着Supernova产量的增加，其将在下半年对营收产生实质性贡献，尽管今年的营收模式与去年相似，但规模有所不同 [70][71] 问题3: 第一季度平均单价与第四季度相比的变化原因，以及2022年产品组合的发展趋势 - 产品组合的改善对毛利率有积极影响，但随着客户数量和订单量的增加，公司给予客户的折扣会对平均单价产生一定影响，但公司更关注毛利率的稳定和提升 [74][75] - 不同国家的产品组合和市场增长速度会对单价产生短期影响，但从长期来看，全球产品组合的销售将使单价回归正常水平 [77] - 随着Supernova和Hypernova等产品的推出，单价将发生变化，但目前产品组合的影响尚不显著，到年底可能会更加明显 [78] 问题4: 1.57亿美元现金是美元还是欧元，阿灵顿工厂是否按计划完工 - 1.57亿是欧元，截至3月31日，这是公司资产负债表上的现金及等价物 [79] - 阿灵顿工厂的建设正在继续，预计在今年下半年开业，公司还计划加速部分装配线的转移，并加强北美自由贸易协定地区的供应链建设 [80][83] 问题5: 公司是否将生产更多转向美国的Supernova，如何看待全年的可见性，以及是否在能源服务方面有更多举措 - 公司计划将美国阿灵顿工厂的装配线同时用于生产Supernova和Hypernova，因为美国市场对高功率充电有补贴政策，Hypernova具有潜在的销售机会 [86][89] - 公司对全年营收目标有信心，基于历史销售模式（约60% - 65%的年度销售额在下半年实现）、行业预测、客户和合作伙伴的沟通以及现有订单积压等因素 [90][91] - 公司认为能源管理功能越来越重要，Quasar 2将是一个变革性产品，消费者对能源管理的偏好正在加速，一些国家也出台了相关法规，公司将更加注重产品在能源管理方面的价值提升 [94][95][96] 问题6: 请说明充电管理软件解决方案的长期资产轻收费机会以及业务发展愿景 - 公司的充电器处于家庭和汽车之间，能够管理两者的能源消耗，为客户提供能源管理功能，如在电价较低时充电、适应安装功率或使用清洁能源充电等 [99] - 随着客户对能源管理需求的增加，公司可以提供太阳能逆变器等产品，并通过Quasar和Quasar 2实现车辆到家庭的双向充电，将汽车电池作为储能设备和备用发电机 [100][101] - 公司可以通过激活能源管理功能收取小额费用，创造经常性收入，还可以通过车辆到电网的方式将汽车电池中的电力卖回电网，实现额外收入 [103][104] 问题7: 请澄清Iberdrola的DC快速充电采购承诺，10000个单位是总订单数还是仅来自Iberdrola的订单，以及非Iberdrola客户的订单情况 - 10000个单位的承诺是Iberdrola的订单，包括Supernova和Hypernova充电器 [107] - 公司还有约1500个单位的强劲订单积压，来自Copec、EGAT等公司和许多CPO，预计这些客户在测试产品满意后会增加订单量 [107]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECT ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收约3130万美元，同比增长165%，全年营收8650万美元，较2020年增长超260% [13][19] - 2021年第四季度销售约4.4万台充电器，全年全球销售创纪录达12.9万台 [15][20] - 2021年第四季度毛利率为36.7%，全年为38.2%，均符合预期 [47] - 2021年第四季度调整后EBITDA亏损约2190万美元，全年亏损5500万美元 [51] - 截至2021年底，公司现金为1.93亿美元，长期债务为1990万美元 [52] - 2021年第四季度和全年股份支付分别为220万美元和330万美元 [53] - 2021年底A类和B类流通股分别约为1.378亿股和2330万股 [53] - 2021年PP&E加无形资产投资约为3280万美元 [54] - 2022年第一季度预计营收在2600 - 2800万欧元之间，同比增长170% - 190%，毛利率约为37% [62] - 2022年全年预计营收在1.75 - 2.05亿欧元之间，年增长率在145% - 190% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，硬件业务贡献了绝大部分营收，长期来看，公司预计软件和服务业务将占销售额的20% [44] - 2021年全年，Copper SB销售占比从7%提升至10%，主要因在法国市场表现更强 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，EMEA贡献营收2760万美元，北美为210万美元，APAC为130万美元，LATAM为30万美元 [45] - 2021年，德国、英国、荷兰分别创收1450万美元、800万美元、650万美元，美国创收570万美元，意大利、西班牙、挪威分别创收890万美元、840万美元、640万美元 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个关键重点领域：新产品创新、卓越运营和盈利增长 [27] - 新产品创新方面，推出Quasar 2和ATLAS平台，还将扩大DC快速充电产品线 [28][30][33] - 卓越运营方面，将继续识别提高生产力、降低成本和提高质量的机会，扩大全球生产能力 [35][36] - 盈利增长方面，目标是在2024年实现正EBITDA，2025年底实现自由现金流，将继续垂直整合以节省成本 [37] - 行业竞争中，公司通过提供智能、高效和整体的解决方案，结合硬件和软件优势，与仅解决单一问题的竞争对手区分开来 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是行业和公司的转折点，电动汽车需求增长，公司使命更具相关性 [10] - 公司对2022年前景感到兴奋，预计新市场和合作伙伴将推动增长 [13][27] - 美国基础设施法案对电动汽车行业是积极的，但认为家庭充电补贴计划对推动电动汽车普及至关重要 [57][60] 其他重要信息 - 公司完成与Kensington Capital Acquisition Corp II的交易，成为首家在纽约证券交易所上市的西班牙科技公司，获得超2.5亿美元收益 [12] - 公司在巴塞罗那的新制造工厂D26已投产，预计2022年底产能达75万台充电器，2025年达100万台 [15][16] - 公司与Iberdrola、Uber、SunPower等建立了重要合作伙伴关系，并在全球开展Quasar试点项目 [14][24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第一季度营收环比下降的原因 - 公司表示第一季度营收指引较第四季度是增长的，这是基于季节性因素，历史上第四季度汽车销售好，第一季度较差 [69][70] 问题2: DC公共充电器成本节省的驱动因素 - 公司称Supernova成本比许多竞争对手低40%，原因包括采用碳化硅MOSFET进行高频开关、模块化设计和注塑塑料生产方式，这些降低了成本并提高了生产效率 [71][72][75] 问题3: 2022年营收的地理分布和美国市场的发展 - 公司未披露地理销售指引，但预计北美市场将显著增长，新市场和地区将因基数小而增长更快 [80][81][82] 问题4: 阿灵顿工厂的进展和时间安排 - 公司计划2022年下半年初开始生产，目前装配线设计和订购进展顺利，正在招聘关键人员，将先生产Pulsar Plus，Supernova预计明年初在美国开始生产 [85] 问题5: ATLAS平台的财务和技术意义 - ATLAS是公司自主研发的嵌入式CPU，可满足不同充电器的功率需求，节省成本和应对半导体危机，还具备网络安全功能，已应用于Supernova [88][91][94] 问题6: 合作伙伴关系的影响和战略 - 合作伙伴关系是公司在美国增长的关键部分，目前营收一半来自合作伙伴，Super Bowl广告加速了B2B合作伙伴的拓展，未来将有更多汽车制造商和OEM合作 [95][96][98] 问题7: 与Iberdrola的关系和未来机会 - 公司与Iberdrola关系良好，是早期客户和投资者，在家庭充电领域合作密切，随着Supernova推出，合作机会更大，目前正合作将其集成到Iberdrola的后端支付系统，预计很快安装首批充电器 [100][101][102]

业绩总结 - 2021年第四季度收入同比增长165%，达到8650万美元[8] - 2021年全年收入为8650万美元，同比增长266%[12] - 2021年毛利率为38.2%[12] - 2022年第一季度预计收入在2600万至2800万欧元之间，同比增长170%至190%[33] - 2022年全年预计收入在1.75亿至2.05亿欧元之间，同比增长145%至190%[33] 用户数据与市场扩张 - 2021年共部署44000个单位，累计安装近20万个设备[8][12] - 2021年在98个国家开展商业活动[8][12] - 2022年制造能力预计超过100万个单位[28] 资金与投资 - 2021年公司筹集了2.5亿美元资金，以支持到2025年的战略计划[8] - 2021年公司现金及现金等价物为1.29亿美元[51] - 2021年在物业、厂房和设备及无形资产上的投资总额为32,769,000美元，较2020年的14,043,000美元增长了133.5%[54] - 2021年物业、厂房和设备的投资为23,731,000美元，较2020年的5,351,000美元增长了343.5%[54] - 2021年无形资产（不包括研发资本化工资）的投资为9,038,000美元，较2020年的8,692,000美元增长了3.98%[54] - 2021年总贷款和长期借款为19,943,000美元，较2020年的11,956,000美元增长了66.5%[54] 财务指标 - 平均美元/欧元现货汇率为1.133，较2020年的1.227下降了7.66%[55] - 调整后的EBITDA定义为净收入（损失）在扣除折旧和摊销、所得税准备（收益）及净财务成本后的结果[56] - 营业损失由Wallbox的收入和其他收入减去存货及原材料和消耗品的变化、员工福利、其他营业费用及折旧和摊销构成[56] - Wallbox的收入主要来自电动汽车充电解决方案的零售销售，包括电子充电器和其他服务[56] - 毛利率定义为收入减去存货、原材料和其他消耗品的变化[56] - 其他营业费用主要包括专业服务、市场营销费用、外部临时工费用、交付费用、保险费及其他费用[56]

财务数据和关键指标变化 - 2021年前三季度营收6500万美元，预计2021年营收达7900万美元，实际营收比预算预期高16% [15][16] - 第三季度营收2200万美元，同比增长近250%；2021年前三季度营收5500万美元，较上年同期增长超280% [29][30] - 2021年前三季度毛利润率为39% [31] - 合并交易产生总收益2.52亿美元，不包括4000万美元的构建费用；假设合并于9月30日完成，现金余额为2.31亿美元 [32][33] - 合并完成时，已发行和流通的总股份约为1.61亿股 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年1月1日至9月30日，在全球80多个国家销售6.6万个充电器；第三季度销售2.6万个充电器 [16][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，欧洲和美国的电动汽车销量分别增长234%和208%；彭博新能源财经将2021年电动汽车销量预测从第二季度的470万辆上调至560万辆 [14] - 德国、英国和法国是推动公司增长的重要市场 [16] - 美国市场自今年2月进入后持续发展，第三季度取得进展，推出48Amp Pulsar Plus并宣布与SunPower合作 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是提供智能充电和能源管理解决方案，推动电动汽车普及和可持续能源使用，专注于合同解决方案，采用垂直整合商业模式，内部设计、工程和制造产品，以快速开发周期保持竞争优势 [8] - 约80%的充电器使用公司专有的能源管理软件，产品可实时调整充电功率、利用太阳能充电，Quasar双向充电器可实现车辆向家庭供电或售电 [10][13] - 计划在未来几个月推出新产品，进一步实现产品多元化；预计明年Quasar将在欧洲商业化推广 [23][24] - 年底前开始首批Supernova DC公共快速充电器的发货，支持在西班牙未来5年安装超15万个充电站的计划，并继续探索合作以提升品牌知名度和扩大产品线 [25] - 通过营销努力扩大市场份额，与Uber开展湾区试点项目，与迪拜的车网互动软件公司合作 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车和充电市场前景光明，监管政策利好且需求空前，公司2021年的表现证明了市场的强劲和公司价值主张的正确性 [14] - 虽面临全球供应链短缺和物流问题，但垂直整合运营使公司在供应链方面比部分竞争对手更具灵活性，有足够资金满足资本需求并支持运营至2024 - 2025年，预计届时分别实现EBITDA和现金流为正 [31][33] 其他重要信息 - 9月初宣布在美国得克萨斯州阿比林建设首个电动汽车充电系统制造工厂，预计2022年下半年开始生产，2030年产能超50万台 [20][21] - 正在建设的10万平方英尺工厂采用工业4.0技术，首条装配线已安装，预计年底前开始生产 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 本次会议未设置现场问答环节，如有问题可发送至investors@wallbox.com [5]