财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收约1.47亿欧元，较2021年增长超100% [13] - 2022年全年毛利率为40.5% [15] - 2022年第四季度营收3730万欧元，同比增长44% [19] - 2022年第四季度毛利率为35.7%，低于预期 [20] - 2022年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损2910万欧元，全年亏损8830万欧元 [47] - 预计2023年第一季度营收在3500万 - 4000万欧元之间，全年营收在2.4亿 - 2.9亿欧元之间，分别同比增长33%和60% - 100% [61] - 预计2023年第一季度毛利率环比持平，全年约为38% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - AC充电产品组合占总营收的72%，快充占13%，软件和服务占15%，且软件和服务中经常性收入占比不断增加 [24] - 第四季度Quasar产品营收较第三季度翻倍，公共直流充电桩销量环比近乎增长两倍 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在北美和欧洲市场份额稳固提升，合并营收增速是整体市场的四倍 [14] - 第四季度北美市场营收增长425%，以色列增长700%，西班牙增长185%，比利时增长133%，法国增长117%，意大利增长76% [21] - 亚太和拉美市场分别增长104%和360% [22] - 第四季度北美市场营收占比从去年同期的7%提升至25%，欧洲市场从88%降至66%，亚太市场从4%升至6%，拉美市场从1%升至3% [23][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年拓展至21个新国家，与多家全球领先品牌建立战略合作伙伴关系，推出新的分销渠道，加强与公用事业公司的合作，开设两家新工厂，收购两家有吸引力的公司 [9][10][11][12] - 1月宣布成本削减计划，预计今年削减约5000万欧元的运营费用和员工福利，以确保业务的长期健康发展，预计在今年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡，明年全年实现正的调整后EBITDA [37][38][40] - 公司认为自身在创新硬件和软件方面具有优势，能够在年轻且快速增长的市场中抢占市场份额 [42] - 公司凭借德州工厂，在参与美国政府补贴方面具有优势，有望在公共充电市场获得更多机会 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年市场波动较大，主要受俄乌战争、高通胀、供应链中断、OEM产能限制和衰退担忧等因素影响，但公司认为这些并非长期系统性问题 [55] - 预计2023年下半年情况将有所好转，公司有望实现60% - 100%的增长，且增速将超过整体市场 [56][57] - 不确定的经济环境为公司提供了优化业务的机会，使其能够更好地应对未来的市场需求 [57][58] 其他重要信息 - 白宫发布的国家电动汽车基础设施标准和要求中提及公司，公司符合“购买美国货”要求，有望参与政府补贴项目 [25][26][27] - 公司预计今年将交付数千台Supernova，全球Supernova和Hypernova的总产能可达2万台 [29] - Douglas Alfaro担任首席商务官，将负责全球销售战略 [31][32] - 公司与山姆会员店达成合作，Pulsar Plus将在美国50家门店销售；与一家大型欧洲OEM达成新合作，Quasar 2可对其车辆进行放电 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天市场需求情况及原因 - 公司在2022年全年和第四季度的营收增速均超过市场，第四季度未达预期主要是因为合作伙伴的渠道库存以及行业对2023年电动汽车交付量预测下降，导致合作伙伴补货更加谨慎 [64][65][66] 问题2: 渠道库存清理情况 - 公司与合作伙伴正在监控库存情况，预计第一季度渠道库存仍会减少，上半年有望解决库存问题，行业预测会影响库存水平 [67][68] 问题3: 北美市场增长低于预期的原因及2024 - 2025年的增长预期 - 公司在第四季度北美市场表现出色，营收增长425%，远超市场。未来，公司在北美快速充电市场有很大的增长潜力，已获得超过300份意向书和预订单，价值近3000万美元。由于美国政府补贴政策的影响，虽然难以给出具体数字，但公司对未来增长充满信心 [71][73][74] 问题4: 第四季度和第一季度毛利率未达目标的原因及定价压力 - 第四季度毛利率受销售产品组合影响，Supernova直流充电桩销售占比高于预期，拉低了整体毛利率。随着新产品推出，初期毛利率通常较低，但公司会通过工程和运营改进来提高毛利率，预计3月开始交付的Supernova Gen 2将在第二季度对毛利率产生积极影响 [76][78][80] 问题5: 目标EBITDA利润率的实现时间和增长路径 - 公司未提供2024年的具体指引，预计今年年底实现盈亏平衡，明年处于目标区间的较低端，并将逐步提升。具体增长速度受市场预测等多种因素影响，公司将逐季和逐年评估 [81] 问题6: 毛利率变化的具体原因及Supernova达到峰值毛利率的时间 - 毛利率下降主要是由于AC产品销量低于预期，DC产品销量相对增加，产品组合变化导致毛利率低于预期。渠道和年末定价对毛利率有一定影响，但不显著。Supernova Gen 2将于第二季度上市，初始毛利率接近40%，预计将缓解毛利率压力 [84][85] 问题7: Supernova Gen 1和Gen 2的区别 - Gen 2的充电功率更高，可达150千瓦，适用于商业中心和高速公路；在正常运行时间、服务质量和成本方面有所改进；采用了分体式CCS配置 [86][87] 问题8: Supernova和Hypernova的生产能力分配及产能的地域分布 - 2万台的产能是长期目标，具体分配将根据客户偏好和项目需求而定。产能基于现有工厂和仓库，预计未来3 - 5年实现，除了增加一些装配线外，无需大量额外投资 [90][91][92] 问题9: NEVI资金分配时间及300台Hypernova订单与NEVI资金的关系 - 300台订单来自美国和加拿大，并非全部与NEVI资金相关。预计今年会有关于项目中标和参与情况的公开讨论，资金发放可能在今年年底或明年上半年。公司收购的COIL公司在安装和升级方面具有专业能力，有助于提供一站式解决方案，获取更多业务 [94][95][96] 问题10: 从Supernova到Hypernova的学习经验及行业发展方向 - Hypernova充电功率可达400千瓦，具有一定的前瞻性。未来几年，400千瓦的配置足以满足市场需求，行业发展受OEM、电池技术和政府补贴等因素影响 [101][102][103] 问题11: 公司在碳化硅技术方面的行业地位和竞争优势持续时间 - 公司在碳化硅MOSFET技术上领先竞争对手约两年，该技术在双向充电领域具有重要优势，特别是在家庭充电方面。公司的Quasar 1和即将推出的Quasar 2在这方面具有领先地位 [106][107][108] 问题12: 300台NEVI订单对利润表的影响时间 - 订单能否在2023年计入利润表取决于公司的交付能力和美国认证情况，预计不会全部在今年交付，但公司会尽力交付更多 [109][110]

业绩总结 - 2022年第三季度销售额为4410万欧元，同比增长140%[76] - 2022年第四季度预计收入为42-52百万欧元，年增长率为60-100%[111] - 2022年全年预计收入为154-164百万欧元，年增长率为115-130%[111] - 调整后的EBITDA为20,668千欧元[120] - 第三季度运营亏损为29,889千欧元[120] - 2022年第三季度的EBITDA为负26,912千欧元[120] 用户数据 - 北美市场销售增长535%[22] - 欧洲市场销售占比为71%[27] - Wallbox在113个国家开展业务[76] - 2022年欧洲电动车交付量的原始预期为320万，市场预测下调20%至260万[96] - Wallbox在欧洲的实际销售增长率为24%[104] - 预计2023年将为EDF的住宅项目提供超过10,000个交流充电单元[71] 市场展望 - 亚洲和拉丁美洲市场正在快速发展，处于电动车转型的早期阶段[23] - 预计到2030年，所需充电基础设施的3%目前已安装[108] - 2022年欧洲电动车交付的年增长率预计为180%至160%[99] - 2022年第四季度的毛利率预计为40%[111] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为8700万欧元[81] - 公司债务为3600万欧元[76] - Wallbox获得了近500万欧元的Next Gen EU资助，用于进一步开发快速充电技术[90] 新产品与技术研发 - Wallbox正在进一步开发快速充电技术，获得了Next Gen EU资助[90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4410万欧元，同比增长140% [11][43] - 第三季度综合毛利率41.4%，得益于稳定定价、关键组件成本控制和近期收购的影响 [14][45] - 第三季度调整后EBITDA亏损2070万欧元，较上一季度略有下降 [46] - 截至季度末，公司拥有8700万欧元现金及等价物，长期债务为3600万欧元 [46][50] - 预计第四季度营收在4200万 - 5200万欧元之间，同比增长约60% - 100%，毛利率约为40% [57] - 预计2022年全年营收在1.54亿 - 1.64亿欧元之间，同比增长约115% - 130% [57] - 预计2023年营收增长至少100%，最高可达120%，并努力在2024年实现正EBITDA [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭充电业务占总营收的83%，快速充电业务占5%，软件和服务业务占12%，且软件和服务业务中经常性收入占比不断增加 [13] - 预计未来产品营收将在家庭和公共充电之间更加平衡，软件和服务业务预计占营收的20% [13] - 2023年，快速充电业务预计占营收的20% - 30%，其中大部分为Supernova，小部分为Hypernova；软件和服务业务占10% - 15%；Quasar双向充电器占10% - 15%；其余为AC家庭充电产品 [91][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场份额目标为15%，实际达到19% [9] - 北美市场营收增长535%，占总营收的22%，较去年同期增加14个百分点 [11][13] - 法国、比利时、意大利、荷兰和西班牙等欧洲关键市场营收分别同比增长270%、160%、130%和125% [11] - 亚太市场和拉丁美洲市场处于电动汽车转型初期，公司已建立基础设施、品牌和客户关系，市场份额较高 [12] - 亚太市场提供了5%的综合营收，拉丁美洲市场提供了2% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有全面的充电产品组合，包括家庭充电、公共直流快速充电、双向充电和半公共交流充电，并提供专有软件和服务 [10] - 公司通过区域制造布局，在北美、欧洲和亚洲建立工厂，预计到2022年底产能超过100万台 [10] - 公司注重与领先品牌建立战略合作伙伴关系，如Uber、BeCharge、EDF等，以扩大市场份额 [33][34][36] - 公司计划在未来五个季度内确保成为市场领导者，重点关注北美市场的发展 [19] - 公司通过收购ARES等关键供应商，优化供应链，提高产品可靠性和创新能力 [21] - 公司拥有内部EMC测试实验室，可加快产品认证速度，提高市场竞争力 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车需求强劲，但汽车行业的制造产能和规模经济对定价的影响尚未实现 [16] - 欧洲电动汽车交付量低于预期，公司将在该地区专注于增长领域的投资 [18] - 美国是全球第二大电动汽车市场，预计将继续增长，公司有望受益于政府补贴 [18] - 公司认为电动汽车交付问题是供应问题，而非需求问题，需求至少在未来一年内将保持强劲 [74][76] - 公司对2023年持乐观态度，预计营收增长至少100%，最高可达120% [59] 其他重要信息 - 公司获得欧洲Next Generation Funds计划近500万欧元的赠款，用于进一步开发快速充电技术 [50] - 截至9月30日，公司全球员工超过1200人，计划在招聘和运营支出方面更加战略化 [51] - 公司预计库存价值约8600万欧元为临时性和战略性的，大部分将在未来两个季度内销售 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈公司在NEVI计划中的定位、项目奖项收紧情况以及竞争情况 - 公司已在德克萨斯州阿灵顿的工厂生产家用充电器，超过60%的供应链已实现本地化采购和组装，提前一年多开始准备，Hypernova将于明年下半年推出，届时产品将完全符合该计划要求，有望获得补贴 [66][67] - 目前难以量化参与该计划的收益，公司持乐观态度并与相关方进行建设性对话，预计在2023年第二和第三季度进行相关讨论 [68][69] - 除直流快速充电外，交流充电市场也有大量补贴和税收优惠，公司在该领域也具备优势 [69] 问题2: 欧盟电动汽车生产放缓是否归因于需求疲软？如何确定瓶颈在于生产而非购买能力？ - 公司本季度营收增长140%，预计今年增长超过100%，而市场仅增长10% - 20%，2023年的增长预期已考虑到电动汽车交付的供应链问题 [74] - 电动汽车订单积压八到十二个月，二手车价格高于新车，表明需求强劲，问题在于供应而非需求 [75][76] 问题3: 全球能源危机对Quasar产品的需求有何影响？ - 汽车制造商对将Quasar纳入其产品供应表现出更多兴趣，Quasar 1的销售受限于生产能力，Quasar 2将于几个月后推出，公司正在与多家汽车制造商合作，准备联合推出产品 [78][79][80] 问题4: 公司与SunPower和GM的合作情况如何？产品组合增加后，渠道将如何变化？ - 公司未参与SunPower与GM的项目，而是参与了与KB Homes和美国能源部的项目，Quasar 2可作为微电网的一部分，在停电时为房屋供电 [85] - 未来几年将进行多种渠道试验，公司拥有许多成功的合作伙伴关系，对自身地位充满信心 [87] 问题5: 2023年公司产品组合的营收增长预期和订单积压情况如何？ - 家庭充电业务的订单积压不明显，直流快速充电业务有数千台的强劲订单管道，2023年快速充电业务预计占营收的20% - 30%，主要为Supernova，Hypernova占5%左右；软件和服务业务占10% - 15%；Quasar双向充电器占10% - 15%；其余为AC家庭充电产品 [91][92] 问题6: 2023年公司的毛利率情况如何？ - 公司目前毛利率超过预期，收购ARES有望提高毛利率，但Supernova和Hypernova等新产品推出的前六到七个月毛利率可能较低，总体上公司有信心通过成本效率提升和销量增加来弥补潜在的下降 [94] 问题7: 请确认Hypernova的订单来源和生产时间，以及阿灵顿工厂的产能提升情况 - Hypernova的订单和意向书均来自美国，产品将于明年下半年在美国推出，2023年底在欧洲推出 [99] - 阿灵顿工厂的产能目标为250,000台/年，目前为纯AC产品，明年产品组合将包括AC和DC [100] - 工厂分阶段建设，第一阶段投资足以实现250,000台/年的产能，达到满负荷后将扩大空间，实现100万台/年的产能，以延迟资本支出 [101][102]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收为3950万欧元，同比增长124% [11][13][43] - 本季度综合毛利率为41.1%，得益于关键组件的持续成本控制 [11][14] - 本季度调整后EBITDA亏损为1560万欧元，与上一季度基本持平 [46] - 截至6月30日，公司拥有1.27亿欧元现金及等价物，长期债务为2330万欧元 [46] - 预计第三季度合并营收在4400万至4900万欧元之间，同比增长约140%至170%，毛利率约为40% [49] - 预计2022年全年营收在1.75亿欧元至1.95亿欧元之间，年增长率在145%至170%之间 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度共销售近6.4万台充电器，其中欧洲占77%，美国占16%，亚太地区占5%，拉丁美洲占2% [14] - 目前Supernova每周产量约为15台，预计9月初将增至每周40台，Q2交付量约为100台，Q3和Q4产量将分别翻倍 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场：西班牙、荷兰和比利时同比增长约400%，瑞典和法国同比增长均超过200%，2022年第一季度欧洲电动汽车交付量同比增长24%，第二季度同比下降2%，但公司在欧洲的销量较2021年同期分别增长155%和70% [13][16] - 北美市场：包括加拿大和墨西哥的销售额，较上年同期增长近500% [13] - 亚太市场：澳大利亚和新西兰同比分别增长300%和600% [13] - 拉丁美洲市场：虽处于电动汽车转型初期，但展现出潜力，预计未来将成为公司的增长来源 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为“Build. Buy. Partner”，即打造产品、收购公司和建立合作伙伴关系 [17] - 计划从中长期发展成为能源管理硬件和软件的整体供应商，部分将通过有机增长实现，部分将通过收购创新技术或团队加速发展 [22] - 近期完成对COIL和ARES Electronics的收购，带来商业和运营协同效应，扩大可寻址市场和能力 [12][23] - 公司通过直接零售、分销商和合作伙伴等多渠道销售产品，与多家全球知名品牌建立合作关系 [18][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车需求强劲，但制造商面临产能限制和组件短缺问题，导致交付时间延长和交付量低于预期，但公司凭借灵活的制造模式、品牌声誉和对客户需求的关注，实现了销售和毛利率目标 [15] - 公司对执行商业计划和满足投资者、客户及合作伙伴的承诺充满信心，认为电动汽车已成为许多驾驶者的首选，行业正处于关键转折点，汽车制造商最终将能够满足需求 [48][50][51] 其他重要信息 - 公司新工厂位于美国得克萨斯州阿灵顿，生产线正在安装，原材料已备齐，员工已开始入驻，预计将正式开业 [39] - 美国的NEVI计划和《降低通胀法案》为公司带来机遇，包括改善充电基础设施、提供消费者和企业激励措施等 [30][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Supernova的生产情况及后续趋势 - 目前8月每周生产约15台Supernova，预计9月初将增至每周40台，Q2交付量约为100台，Q3和Q4产量将分别翻倍 [56] 问题2: 美国基础设施和投资法案中对公司最积极的方面及是否有意外之处 - 最令人兴奋的方面包括消费者购买新电动汽车的税收抵免更新、增加对二手电动汽车的税收抵免以及各项税收抵免将持续10年，为公司带来持续的机会 [58][59][60][61] 问题3: 联邦税收抵免的收入上限对销售的影响 - 收入上限适用于美国大部分人群，且法案中还有其他激励措施，如住宅电动汽车充电税收抵免无收入限制，对基础设施有支持作用 [67][68] 问题4: 产品组合变化对毛利率的影响 - 短期内，随着新产品的生产爬坡，毛利率会有轻微影响，但达到规模后会改善，长期来看，产品组合变化对毛利率不会有重大影响 [70][71] 问题5: 对COIL和ARES的收购战略及相关业务安排 - ARES预计在有额外产能时会向公司销售产品，主要为公司带来更快的产品开发周期和成本协同效应；COIL将继续为其他客户安装第三方硬件，增加公司可寻址市场，帮助公司更快进入市场和增加客户收入 [75][76][77][78] 问题6: 今年的业绩指引及第四季度的增长情况 - 公司维持去年IPO时的指引，第四季度通常是旺季，因为汽车制造商倾向于在年底前交付更多汽车，公司内部预计Q2增长140%至170%以实现全年指引 [80] 问题7: 能源价格对双向充电需求的影响及Quasar 2的情况 - 上一季度Quasar 1的销售有所增加，特别是V2G项目，市场对Quasar 2的兴趣也在增加，公司正在加速其开发，预计明年年初投入生产 [82][83] 问题8: 全年的现金使用情况及年底现金预期 - 截至6月底的现金情况符合财务模型预测，公司有信心拥有足够现金支持运营直至2024年实现盈利，已增加营运资金融资额度以支持增长 [84] 问题9: 电动汽车生产的波动情况及对公司增长的影响，以及现金变动的构成 - 第二季度欧洲和美国的电动汽车交付情况不佳，但公司通过增加市场份额实现了增长，随着供应链改善和交付量增加，公司有潜在的增长空间；公司现有现金主要用于支持未来18个月的资本支出和运营支出，目前营运资金融资能力已满足年底需求的75%以上 [90][91][92][93] 问题10: 双向充电器的市场需求是否会因更多制造商嵌入该功能而增加 - 公司看到AC和DC双向充电的需求都在增加，正在确保产品与多种汽车系统兼容，由于目前双向充电缺乏标准，公司与汽车制造商合作的优势将有助于增加可寻址市场 [97][98]

业绩总结 - Wallbox在2022年第一季度收入为2830万欧元，同比增长192%[62] - 2022年第二季度预计收入在3500万至3800万欧元之间，同比增长100%至115%[76] - 2022年全年预计收入在1.75亿至2.05亿欧元之间，同比增长145%至190%[78] - 2021年总销售单位约为51000台[58] - 2021年毛利率为41.4%[68] - 2021年运营亏损为53573万欧元[89] - 2021年现金及现金等价物为1.70795亿欧元，较2020年的22577万欧元显著增长[91] 用户数据 - Wallbox的充电站已连接约300,000个电动车，避免了超过14,500吨的二氧化碳排放[10] - Wallbox的充电解决方案中，70%的充电发生在家庭和工作场所[14] 市场展望 - 预计到2030年，电动车市场的总可寻址市场（TAM）将达到1020亿美元[12] - Wallbox在全球范围内拥有超过19个办事处，覆盖100多个国家[10] 新产品与技术研发 - Wallbox的Quasar双向充电器是全球首批用于住宅的双向充电器之一[29] - Wallbox的超级充电器（Supernova）订单超过11,500个，处于非约束性意向书阶段[41] 生产能力与扩张 - Wallbox的生产能力在北美预计到2022年底将达到250,000个单位[45] - Wallbox在欧洲的生产能力为750,000个单位，设有两家工厂[46] - 2022年预计制造能力达到100万台[69] 财务状况 - Wallbox的长期债务同比增长192%[65] - 2021年员工人数为1000人[63]

业绩总结 - Wallbox在2022年第一季度的收入为2826.3万欧元，同比增长192%[22] - 第一季度的毛利率为41.4%[22] - 预计2022年第二季度的收入将在3500万欧元至3800万欧元之间，同比增长100%至115%[27] - 预计2022年全年收入将在1.75亿欧元至2.05亿欧元之间，同比增长145%至190%[27] - 第一季度的经营亏损为19417万欧元[33] - 调整后的EBITDA为15652万欧元[33] - Wallbox在2022年第一季度的现金及现金等价物为1575.69万欧元[24] 用户数据 - 第一季度售出充电器超过51000台[24] - Wallbox在2022年第一季度的员工人数约为1000人[24] 市场扩张 - Wallbox在超过100个国家开展商业活动[16]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收约为2830万欧元，同比增长192% [12][40] - 第一季度综合毛利率为41.4%，得益于关键组件成本控制的改善 [13][44] - 第一季度调整后EBITDA亏损1570万欧元，资产负债表保持强劲，拥有1.57亿欧元现金及等价物，长期债务为2350万欧元 [45] - 第一季度新增员工104人，截至3月31日，全球员工总数近1000人，几乎是一年前的两倍 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新的产品和服务（如electromaps）表现出色，收入同比增长超160%，显示出经常性收入增长的明确路径 [42] - 第一季度售出超5.1万个充电器，其中欧洲占84%，美国占10%，亚太地区占5%，拉丁美洲占1% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲，英国同比增长约200%，法国增长280%，荷兰增长超330% [12] - 北美市场增长显著，同比增长10倍，占全球销售额约9% [12] - 拉丁美洲市场中，巴西在2022年第一季度的收入超过2021年全年 [12] - 2021年上半年，欧洲售出超100万辆电动汽车，占该地区汽车总销量的17%，高于2020年的11%和2019年的3.4%；预计2022年欧洲电动汽车销量将超300万辆，比2021年增长33%；预计到2040年，欧洲道路上的电动汽车将超2亿辆，消耗456太瓦时的能源 [16] - 预计到2022年底，美国电动汽车销量将超140万辆，是2021年的两倍多 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为未来消费者能源管理架构的核心，将电动汽车与可再生能源结合，通过智能软硬件进行控制，以应对未来能源供应不足和价格上涨的问题 [17] - 公司注重能源管理软件的应用，通过分析每千瓦成本和电网负荷，转向可再生能源，甚至将家庭和车队的多余电力卖回电网，以降低成本并创造收入来源 [21] - 公司通过引入世界一流的人才，加强团队建设，以适应未来市场需求 [23] - 公司在全球100多个国家开展业务，通过战略合作伙伴进行产品首发，随后进行品牌建设和销售推广 [29] - 公司通过新的制造工厂和配送中心，优化全球布局，提高交付速度，降低运输成本 [31] - 公司与Uber、Iberdrola等合作伙伴开展项目，提供全方位解决方案，扩大市场份额 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临复杂的地缘政治背景和全球供应链中断的挑战，但公司在2022年第一季度表现出色，超出预期 [8] - 电动汽车市场需求强劲，长期来看，电气化和能源管理的机遇巨大，但短期内汽车制造商的产能能否跟上需求存在不确定性 [48][49] - 公司预计2022年下半年营收将远高于上半年，第二季度营收预计在3500万 - 3800万欧元之间，同比增长约100% - 115%；上半年营收同比增长率预计在132% - 143%之间；全年营收目标在1.75亿 - 2.05亿欧元之间，同比增长145% - 190%；预计第二季度毛利率约为40%，与全年预期一致 [54][55] 其他重要信息 - 公司在1月的CES上推出了适用于美国和欧洲市场的新型双向DC充电器Quasar 2，并拓展至加拿大市场 [9] - 公司在2月和3月扩大了与Uber的现有合作伙伴关系，4月庆祝了巴塞罗那新工厂的开业，并持续推进阿灵顿工厂的建设 [10] - 公司承诺到2030年实现温室气体净零排放，并发布了首份可持续发展报告 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明毛利率提高的原因以及公司为何有信心在Q2保持40%的毛利率 - 毛利率提高的原因主要有两个方面：一是产品组合的改善，公司销售了更多高附加值和智能产品，如Commander 2；二是制造、运营和采购团队与供应商合作良好，在组件分配中处于优先地位，同时公司的成本节约计划也取得了预期效果 [60][61][63] - 公司有信心在Q2保持40%的毛利率，是因为公司一直在努力优化成本结构，并且预计全年毛利率将维持在这一水平 [63] 问题2: 全年强劲的营收增长对DC快速充电生产有何影响 - 公司预计在第二季度和下半年，DC快速充电将成为重要的收入和增长来源，且其收入相对更可预测，不受汽车交付量的影响 [67][68] - 随着Supernova产量的增加，其将在下半年对营收产生实质性贡献，尽管今年的营收模式与去年相似，但规模有所不同 [70][71] 问题3: 第一季度平均单价与第四季度相比的变化原因，以及2022年产品组合的发展趋势 - 产品组合的改善对毛利率有积极影响，但随着客户数量和订单量的增加，公司给予客户的折扣会对平均单价产生一定影响，但公司更关注毛利率的稳定和提升 [74][75] - 不同国家的产品组合和市场增长速度会对单价产生短期影响，但从长期来看，全球产品组合的销售将使单价回归正常水平 [77] - 随着Supernova和Hypernova等产品的推出，单价将发生变化，但目前产品组合的影响尚不显著，到年底可能会更加明显 [78] 问题4: 1.57亿美元现金是美元还是欧元，阿灵顿工厂是否按计划完工 - 1.57亿是欧元，截至3月31日，这是公司资产负债表上的现金及等价物 [79] - 阿灵顿工厂的建设正在继续，预计在今年下半年开业，公司还计划加速部分装配线的转移，并加强北美自由贸易协定地区的供应链建设 [80][83] 问题5: 公司是否将生产更多转向美国的Supernova，如何看待全年的可见性，以及是否在能源服务方面有更多举措 - 公司计划将美国阿灵顿工厂的装配线同时用于生产Supernova和Hypernova，因为美国市场对高功率充电有补贴政策，Hypernova具有潜在的销售机会 [86][89] - 公司对全年营收目标有信心，基于历史销售模式（约60% - 65%的年度销售额在下半年实现）、行业预测、客户和合作伙伴的沟通以及现有订单积压等因素 [90][91] - 公司认为能源管理功能越来越重要，Quasar 2将是一个变革性产品，消费者对能源管理的偏好正在加速，一些国家也出台了相关法规，公司将更加注重产品在能源管理方面的价值提升 [94][95][96] 问题6: 请说明充电管理软件解决方案的长期资产轻收费机会以及业务发展愿景 - 公司的充电器处于家庭和汽车之间，能够管理两者的能源消耗，为客户提供能源管理功能，如在电价较低时充电、适应安装功率或使用清洁能源充电等 [99] - 随着客户对能源管理需求的增加，公司可以提供太阳能逆变器等产品，并通过Quasar和Quasar 2实现车辆到家庭的双向充电，将汽车电池作为储能设备和备用发电机 [100][101] - 公司可以通过激活能源管理功能收取小额费用，创造经常性收入，还可以通过车辆到电网的方式将汽车电池中的电力卖回电网，实现额外收入 [103][104] 问题7: 请澄清Iberdrola的DC快速充电采购承诺，10000个单位是总订单数还是仅来自Iberdrola的订单，以及非Iberdrola客户的订单情况 - 10000个单位的承诺是Iberdrola的订单，包括Supernova和Hypernova充电器 [107] - 公司还有约1500个单位的强劲订单积压，来自Copec、EGAT等公司和许多CPO，预计这些客户在测试产品满意后会增加订单量 [107]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECT ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收约3130万美元，同比增长165%，全年营收8650万美元，较2020年增长超260% [13][19] - 2021年第四季度销售约4.4万台充电器，全年全球销售创纪录达12.9万台 [15][20] - 2021年第四季度毛利率为36.7%，全年为38.2%，均符合预期 [47] - 2021年第四季度调整后EBITDA亏损约2190万美元，全年亏损5500万美元 [51] - 截至2021年底，公司现金为1.93亿美元，长期债务为1990万美元 [52] - 2021年第四季度和全年股份支付分别为220万美元和330万美元 [53] - 2021年底A类和B类流通股分别约为1.378亿股和2330万股 [53] - 2021年PP&E加无形资产投资约为3280万美元 [54] - 2022年第一季度预计营收在2600 - 2800万欧元之间，同比增长170% - 190%，毛利率约为37% [62] - 2022年全年预计营收在1.75 - 2.05亿欧元之间，年增长率在145% - 190% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，硬件业务贡献了绝大部分营收，长期来看，公司预计软件和服务业务将占销售额的20% [44] - 2021年全年，Copper SB销售占比从7%提升至10%，主要因在法国市场表现更强 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，EMEA贡献营收2760万美元，北美为210万美元，APAC为130万美元，LATAM为30万美元 [45] - 2021年，德国、英国、荷兰分别创收1450万美元、800万美元、650万美元，美国创收570万美元，意大利、西班牙、挪威分别创收890万美元、840万美元、640万美元 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个关键重点领域：新产品创新、卓越运营和盈利增长 [27] - 新产品创新方面，推出Quasar 2和ATLAS平台，还将扩大DC快速充电产品线 [28][30][33] - 卓越运营方面，将继续识别提高生产力、降低成本和提高质量的机会，扩大全球生产能力 [35][36] - 盈利增长方面，目标是在2024年实现正EBITDA，2025年底实现自由现金流，将继续垂直整合以节省成本 [37] - 行业竞争中，公司通过提供智能、高效和整体的解决方案，结合硬件和软件优势，与仅解决单一问题的竞争对手区分开来 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是行业和公司的转折点，电动汽车需求增长，公司使命更具相关性 [10] - 公司对2022年前景感到兴奋，预计新市场和合作伙伴将推动增长 [13][27] - 美国基础设施法案对电动汽车行业是积极的，但认为家庭充电补贴计划对推动电动汽车普及至关重要 [57][60] 其他重要信息 - 公司完成与Kensington Capital Acquisition Corp II的交易，成为首家在纽约证券交易所上市的西班牙科技公司，获得超2.5亿美元收益 [12] - 公司在巴塞罗那的新制造工厂D26已投产，预计2022年底产能达75万台充电器，2025年达100万台 [15][16] - 公司与Iberdrola、Uber、SunPower等建立了重要合作伙伴关系，并在全球开展Quasar试点项目 [14][24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第一季度营收环比下降的原因 - 公司表示第一季度营收指引较第四季度是增长的，这是基于季节性因素，历史上第四季度汽车销售好，第一季度较差 [69][70] 问题2: DC公共充电器成本节省的驱动因素 - 公司称Supernova成本比许多竞争对手低40%，原因包括采用碳化硅MOSFET进行高频开关、模块化设计和注塑塑料生产方式，这些降低了成本并提高了生产效率 [71][72][75] 问题3: 2022年营收的地理分布和美国市场的发展 - 公司未披露地理销售指引，但预计北美市场将显著增长，新市场和地区将因基数小而增长更快 [80][81][82] 问题4: 阿灵顿工厂的进展和时间安排 - 公司计划2022年下半年初开始生产，目前装配线设计和订购进展顺利，正在招聘关键人员，将先生产Pulsar Plus，Supernova预计明年初在美国开始生产 [85] 问题5: ATLAS平台的财务和技术意义 - ATLAS是公司自主研发的嵌入式CPU，可满足不同充电器的功率需求，节省成本和应对半导体危机，还具备网络安全功能，已应用于Supernova [88][91][94] 问题6: 合作伙伴关系的影响和战略 - 合作伙伴关系是公司在美国增长的关键部分，目前营收一半来自合作伙伴，Super Bowl广告加速了B2B合作伙伴的拓展，未来将有更多汽车制造商和OEM合作 [95][96][98] 问题7: 与Iberdrola的关系和未来机会 - 公司与Iberdrola关系良好，是早期客户和投资者，在家庭充电领域合作密切，随着Supernova推出，合作机会更大，目前正合作将其集成到Iberdrola的后端支付系统，预计很快安装首批充电器 [100][101][102]

业绩总结 - 2021年第四季度收入同比增长165%，达到8650万美元[8] - 2021年全年收入为8650万美元，同比增长266%[12] - 2021年毛利率为38.2%[12] - 2022年第一季度预计收入在2600万至2800万欧元之间，同比增长170%至190%[33] - 2022年全年预计收入在1.75亿至2.05亿欧元之间，同比增长145%至190%[33] 用户数据与市场扩张 - 2021年共部署44000个单位，累计安装近20万个设备[8][12] - 2021年在98个国家开展商业活动[8][12] - 2022年制造能力预计超过100万个单位[28] 资金与投资 - 2021年公司筹集了2.5亿美元资金，以支持到2025年的战略计划[8] - 2021年公司现金及现金等价物为1.29亿美元[51] - 2021年在物业、厂房和设备及无形资产上的投资总额为32,769,000美元，较2020年的14,043,000美元增长了133.5%[54] - 2021年物业、厂房和设备的投资为23,731,000美元，较2020年的5,351,000美元增长了343.5%[54] - 2021年无形资产（不包括研发资本化工资）的投资为9,038,000美元，较2020年的8,692,000美元增长了3.98%[54] - 2021年总贷款和长期借款为19,943,000美元，较2020年的11,956,000美元增长了66.5%[54] 财务指标 - 平均美元/欧元现货汇率为1.133，较2020年的1.227下降了7.66%[55] - 调整后的EBITDA定义为净收入（损失）在扣除折旧和摊销、所得税准备（收益）及净财务成本后的结果[56] - 营业损失由Wallbox的收入和其他收入减去存货及原材料和消耗品的变化、员工福利、其他营业费用及折旧和摊销构成[56] - Wallbox的收入主要来自电动汽车充电解决方案的零售销售，包括电子充电器和其他服务[56] - 毛利率定义为收入减去存货、原材料和其他消耗品的变化[56] - 其他营业费用主要包括专业服务、市场营销费用、外部临时工费用、交付费用、保险费及其他费用[56]