财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3250万欧元,与上一季度持平,同比下降 [11] - 毛利率为35%,环比提升530个基点,主要受产品组合影响 [18][28] - 调整后EBITDA亏损1660万欧元,环比改善460万欧元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - DC业务实现285%的单位销量增长和350%的收入增长 [13] - AC业务受通道去库存影响,销量同比下降 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场贡献收入2270万欧元,占比70% [25] - 北美市场贡献收入670万欧元,占比21% [25] - 亚太市场贡献收入200万欧元,占比6% [25] - 拉美市场贡献收入100万欧元,占比3% [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过有机和非有机方式,减少对欧洲汽车交付的依赖,提高业务的多元化和稳定性 [16][17] - 公司正在加大对DC公共充电基础设施的投资,认为这一领域前景广阔 [13][14][27] - 公司预计未来3-5年内,电动车价格将与燃油车持平,行业竞争加剧将推动价格下降 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管短期内电动车需求可能出现波动,但长期来看,电动车取代传统燃油车是不可逆的趋势 [19][20][21] - 管理层表示,公司正在采取措施提高成本效率和保持现金流,预计2024年实现盈利 [29][75][76] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Gianarikas 提问** 询问公司何时能够实现EBITDA盈利 [83][84] **Enric Asuncion 回答** 公司预计2024年全年实现EBITDA盈利,并在2024年第一季度达到盈亏平衡 [84][85] 问题2 **Abhi Sinha 提问** 询问公司是否还需要进行类似ABL的收购来进一步拓展在德国的市场份额 [92][93] **Enric Asuncion 回答** 公司认为通过ABL的收购已经足以在德国市场占据领先地位,未来暂时不需要进行类似的收购 [93][98] 问题3 **Ben Kallo 提问** 询问公司在收购ABL时如何评估其估值 [113][114] **Jordi Lainz 回答** 公司在竞争性的收购过程中,综合考虑了ABL 2022年的良好业绩以及2023年由于补贴政策变化而出现的暂时性下滑,最终确定了合理的收购价格 [114][115][116]

业绩总结 - Q2 2023营收为3300万欧元，同比增长67%[6] - 美国市场营收同比增长700%[6] - 欧洲占比72%，美国占比21%[7] - 2023年上半年净现金成本减少2,210万欧元[10] - Q2调整后EBITDA亏损2100万欧元[12] - Q2净筹资额为4860万美元[13] 用户数据 - 直流快充解决方案需求强劲[6] 未来展望 - 2023年Q2运营亏损为3,1001万欧元[20] - 调整后EBITDA为21,205万欧元[20] - "调整后的EBITDA"被定义为年度亏损，在考虑折旧和摊销、所得税抵免、财务收入和利息支出之前进一步调整，以考虑某些非现金和其他影响[22] - 运营亏损包括Wallbox的收入和其他收入减去存货和原材料以及消耗品的变化，员工福利，其他运营费用以及摊销和折旧[23] - Wallbox的收入包括零售销售，分销商、经销商和安装商客户的销售，其中包括电动车充电解决方案的电子充电器和其他服务[24]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收低于预期范围，为3300万欧元，调整后约为3500万欧元，环比基本持平 [38] - 第二季度营收为3300万欧元，加回一次性回扣和退货后为3480万欧元 [86] - 第二季度运营亏损3100万欧元，较上一季度亏损3660万欧元改善15%；调整后EBITDA亏损2120万欧元，环比略有改善 [90] - 第二季度毛利率为30%，排除特定供应商组件问题影响后为36%，预计年底回升至35%-39% [117][118] - 现金运营成本持续下降，较2022年第四季度减少1230万欧元，预计实现全年减少5000万欧元的目标 [111][119] - 第二季度完成4860万美元A类股私募配售，期末现金及等价物为1.11亿欧元，长期债务为7000万欧元 [120][121] 各条业务线数据和关键指标变化 - DC快充业务表现强劲，收入占比从去年的2%提升至20%，第二季度环比增长61% [52][73] - AC充电业务收入占比从去年同期的96%降至63%，受欧洲渠道库存调整影响，销量有所下滑 [52] - 软件和服务业务收入占比达17%，公司认为该业务占比将持续提升，长期来看AC和DC业务将实现平衡 [108] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场增长67%，快于整体市场，占总销售额的20%，平衡了部分增长乏力的市场 [47] - 欧洲市场分销渠道销售单位同比增长18%，但由于去年同期渠道库存大幅增加，销售收入同比下降25%，预计未来收入将与分销商单位增长趋势更趋一致 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于降低成本、引入新产品和削减开支，以实现调整后EBITDA盈亏平衡和长期盈利 [56][89] - 计划在2023年底前交付Supernova 180，并积极参与NEVI项目，有望获得更多项目机会 [75][76] - 推出Pulsar Pro和Orion等新产品，预计2024年将对业绩产生重大贡献 [82] - 强调提供高质量、创新的EV充电技术，兼容所有标准，包括NACS，以满足客户需求 [68] - 凭借垂直整合的制造模式和OCPP产品，在市场竞争中具有差异化优势 [43][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球EV市场需求强劲，但部分国家受补贴计划时间影响，增长可能出现波动 [41] - 监管环境和消费者偏好变化迅速，公司具备快速适应变化的能力 [43] - 对2024年和2025年市场前景持乐观态度，预计补贴和CO2目标将推动EV和充电基础设施需求显著增长 [125] - 公司有信心在未来四年内实现年收入超过10亿欧元的目标 [127] 其他重要信息 - 公司参加Intersolar展会，展示双向充电技术，彰显技术领先地位 [57] - 新增Costco、BestBuy和Walmart等客户，合作将在下半年开始体现财务成果 [82][113] - 预计2023年第三和第四季度收入将环比增长，DC快充业务销售额将至少增长300%，美国收入将超市场增长，欧洲市场份额将保持或扩大 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 实现EBITDA盈亏平衡的最大风险及最低收入门槛是多少？ - 公司认为目前成本降低计划执行良好，无明显风险，关键在于季度收入，收入达到6000万 - 7000万欧元有望实现盈亏平衡 [3] 问题: Supernova充电器调试时间从8小时大幅缩短至2小时，目标是1小时，背后的驱动因素是什么？ - 主要得益于更新和配置特定CPU的自动化过程，减少了工程师或技术人员的参与，目标是在未来几个季度实现100%自动化 [4][5] 问题: Q3和Q4的可见度如何，Supernova与其他充电器相比，哪个可见度更高？ - 公司对Supernova全年销售非常有信心，有6 - 9个月的订单可见度；对于AC充电器，可通过合作伙伴的销售情况了解订单情况，对快速充电器有全年可见度 [9][10] 问题: 新产品对今年和明年的影响如何，新产品推出后利润率会怎样变化？ - 新产品今年会有财务影响，但难以确定具体程度和时间，大部分影响预计在2024年体现，如Supernova 150已推动DC快充业务增长300% [12][14] 问题: 从今年下半年到2024年和2025年，快速充电器和家用充电器的销售组合如何，快速充电业务的利润率将如何演变？ - 预计1 - 2年内，AC和DC销售占比各为40%，软件和服务占比20%；AC充电业务毛利率目标为45%，DC快充业务毛利率目标为38% - 40% [20][22] 问题: 考虑到NEVI资金的投向，Supernova是否会因Hypernova而被边缘化？ - 公司对Supernova销售有良好可见度，AC充电器有90天的销售周期可见度，OEM合作的可见度相对较低 [31] 问题: 如何看待福特关于美国EV销售放缓的评论，对下半年和2024年实现EBITDA盈利有何影响？ - 公司认为不同业务板块情况不同，快充业务不依赖EV销售，且增长迅速；美国市场份额扩大，对盈利有直接贡献；公司将专注于可控因素，通过降低成本和改善运营实现盈利 [140][141] 问题: Q2收入与预期存在差距的原因是什么，如何确定库存减少已结束？ - 美国市场销售和快充业务增长显著，欧洲分销商交付量也在增长，表明库存调整已完成，对下半年收入增长有信心 [147][148] 问题: 进入2024年，公司有何信心成为NEVI项目硬件供应商的选择之一？ - 公司的Supernova 180产品符合功率和“美国制造”要求，且兼容NACS标准，同时公司具备生产能力、产品可靠性高，并与相关方保持积极沟通 [150][152] 问题: 公司近期营销战略调整情况如何，对下半年利润率有何影响？ - 以Costco合作为例，这是公司专注零售的重大成果，预计本季度开始产生收入，后续将提供更多信息 [157]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为3510万欧元，同比增长24%，主要受地域组合、新产品和并购推动，部分被渠道库存管理和季度末几笔大交易的时间安排所抵消 [69] - 毛利率为36.8%，高于预期，得益于直流业务、销量和产品组合的改善，预计全年毛利率约为38% [71] - 调整后息税折旧摊销前亏损为2200万欧元，较上一季度改善近1000万欧元或30%，主要是由于该期间采取了激进的成本削减措施 [99] - 期末现金及等价物为6640万欧元，长期债务为6700万欧元，全职员工约1200人，较上一季度减少近200人 [75][76] 各条业务线数据和关键指标变化 - AC充电业务占总营收的70%，DC快充业务占12%，配件、软件和服务占18%，且这部分业务的经常性收入占比不断增加 [16] - 第一季度共销售近45000台充电器，AC业务受欧洲分销网络渠道库存调整影响，但这是暂时的 [16] - 公共充电器安装维护合同的需求增加，为公司带来了新的收入来源 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场EV交付量同比增长55%，公司在该地区的销售额增长126%，扩大了市场份额 [13] - 欧洲市场EV交付量同比增长18%，公司在该地区的销售额增长18%，保持了市场领先地位 [13] - 欧洲南部市场营收同比增长110%，推动了欧洲整体营收增长 [47] - 拉丁美洲市场营收同比增长近60%，开始为公司做出贡献 [47] - 北美市场营收占比从去年的9%提升至16%，欧洲市场营收占比从85%降至80%，亚太市场占2%，拉丁美洲市场占1% [47][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于削减成本、加强资产负债表、建立新合作伙伴关系和推出新产品 [7] - 加速Supernova 180在美国市场的推出，以满足客户需求并提高盈利能力 [54] - 加强软件应用的整合，提供更统一的软件解决方案，满足客户需求 [25] - 利用全球业务优势，提供全球产品和服务，拓展新客户和新市场 [67] - 行业竞争激烈，但公司凭借高品质、创新的产品组合和全球业务能力，在市场中占据优势 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场长期基本面积极，EV普及已成现实，公司有望受益于行业增长 [77] - 预计第二季度营收在4000万 - 5000万欧元之间，全年营收在2.4亿 - 2.9亿欧元之间，同比增长60% - 100% [78] - 随着新产品推出、成本降低和市场份额扩大，公司有望在今年实现盈利 [100] 其他重要信息 - 公司获得ENERGY STAR认证，将为产品带来新的市场机会 [19] - 公司与多家汽车制造商和公用事业公司建立了合作关系，为业务增长提供支持 [14][37] - 公司计划在今年减少库存至少30%，以改善现金流 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 不同Supernova充电器的毛利率差异及提升路径 - 新产品推出初期毛利率低于20%，Gen1约为10%，Gen2毛利率超过30%，预计年底接近40%，Supernova 180将受益于Gen2的毛利率 [110][111] 问题: 上半年与下半年的业绩指引及库存情况 - 预计到本季度末，合作伙伴的库存将达到健康水平，下半年业绩将受到新合作伙伴、新产品和市场需求的推动 [86][115][116] 问题: 北欧市场的竞争情况及机会 - 竞争对手Easee的产品安全问题为公司在北欧市场带来了机会，公司计划宣布新的合作关系以扩大市场份额 [119][139][140] 问题: 不同Supernova充电器的硬件差异 - Supernova 150和180的硬件相同，只是180需要额外的认证 [83][111] 问题: 公司是否能在2023年实现全年正EBITDA - 公司目标是在2023年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡，2024年实现全年盈利 [84] 问题: 渠道库存的具体数据及变化情况 - 公司通过myWallbox平台获取充电器安装数据，发现合作伙伴的安装量很高，同时新产品推出、新合作伙伴和营销活动也有助于降低库存 [135][136][137] 问题: 双向充电技术在不同地区的发展及OEM的接受程度 - 公司的Quasar 1双向充电器在欧洲市场销售成功，Quasar 2正在与汽车制造商合作开发，预计2024年在美国市场推出 [142][143][144] 问题: 行业中渠道合作的排他性情况 - 公司在欧洲和北美市场没有排他性协议，但在新兴市场可能会有短期排他性合作 [146] 问题: 退出高成本销售渠道的进展及未来直销和广告业务的展望 - 公司正在优化销售渠道，提高毛利率，同时关注DC产品在分销渠道的机会 [126][127] 问题: NEVI计划和IRA项目的进展情况 - 预计2024年NEVI项目的安装活动将增加，2023年下半年可能会有更多州发布相关招标公告，Supernova 180有助于公司参与这些项目 [131][154][161] 问题: 欧洲和北美市场的增长数据及全年预期 - 美国市场EV交付量同比增长55%，欧洲市场增长18%，行业全年增长预测尚未调整 [165][167] 问题: 年度业绩指引中下半年业绩增长的节奏及驱动因素 - 由于NEVI项目的时间安排，公司正在等待大多数州发布招标公告，Supernova 180将有助于公司参与项目，DC快充业务在北美市场有机会 [161][162]

公司业绩 - 公司在2022年和2021年分别录得净亏损6.28亿欧元和22.38亿欧元[50][50] - 公司预计在短期和中期内将继续录得运营和净亏损[50] - 公司近期销售额下降，可能受到商用客户需求下降的影响[54] - 公司在2023年开始实施成本节约措施，裁员约7%的员工[56] - 公司需继续改进运营、财务和管理控制系统，以应对业务增长带来的挑战[56] 市场趋势 - 公司的盈利和增长高度依赖于电动汽车的持续快速普及和需求[51] - 电动汽车市场可能受多种因素影响，包括对EV功能、质量、驾驶体验、安全性、性能和成本的看法[52] - 美国政府提供的补贴和税收抵免对电动汽车市场和公司运营具有重要影响[54] - 欧洲市场的电动汽车销售预计将继续增长，由于政府激励措施[58] 公司战略 - 公司面临来自多家竞争对手的竞争，市场竞争激烈[57] - 公司需要投入资源来维护品牌知名度和忠诚度，以及推广产品[65] - 公司的商业模式建立在新市场中有资质和能力的安装专业人员[67] - 公司依赖于消费者对其产品的采纳，如果不能提供高质量产品和用户体验，业务、品牌和声誉将受损[68] 风险和挑战 - COVID-19大流行对公司的业务、运营结果和财务状况可能产生重大不利影响[59] - 公司可能面临计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客攻击等网络干扰，可能导致安全和隐私漏洞，损失专有信息和服务中断，从而损害业务[69] - 公司的客户没有长期合同，订单可能波动[63] - 公司过去存在客户集中情况，失去关键客户可能对业务产生重大影响[64]

业绩总结 - 2022年全年收入为1.47亿欧元，同比增长100%[8] - 2022年第四季度收入为3730万欧元，同比增长44%[9] - 2022年第四季度毛利率为35.7%[9] - 2022年全年调整后EBITDA亏损为8830万欧元，预计2023年将减少一半[31] - 2022年经营亏损为136,705,000欧元，较2021年的53,572,000欧元亏损增加了155.5%[42] - 调整后的EBITDA为-88,258,000欧元，较2021年的-35,245,000欧元亏损扩大了150.0%[42] 用户数据与市场表现 - 2022年第四季度北美地区收入增长425%[10] - 预计2023年第一季度收入在3500万至4000万欧元之间，同比增长33%[39] - 预计2023年全年收入在2400万至2900万欧元之间，同比增长80%[40] 未来展望与财务策略 - 公司计划在2023年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡[28] - 预计在2023年中期实现10%的调整后EBITDA利润率，长期目标为20%[30] - 公司正在进行成本削减计划，预计将减少约5000万欧元的运营支出[28] 投资与财务状况 - 2022年现金及现金等价物为83,308,000欧元，较2021年的113,865,000欧元减少了26.8%[43] - 2022年财务投资为5,158,000欧元，较2021年的56,982,000欧元减少了90.9%[43] - 2022年固定资产投资总额为36,262,000欧元，较2021年的20,945,000欧元增长了73.0%[44] - 2022年无形资产投资为9,431,000欧元，较2021年的7,978,000欧元增长了18.2%[44] - 2022年总贷款和长期借款为44,359,000欧元，较2021年的17,577,000欧元增长了152.1%[44] - 2022年员工福利支出为87,590,000欧元，较2021年的29,666,000欧元增长了194.5%[42]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收约1.47亿欧元，较2021年增长超100% [13] - 2022年全年毛利率为40.5% [15] - 2022年第四季度营收3730万欧元，同比增长44% [19] - 2022年第四季度毛利率为35.7%，低于预期 [20] - 2022年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损2910万欧元，全年亏损8830万欧元 [47] - 预计2023年第一季度营收在3500万 - 4000万欧元之间，全年营收在2.4亿 - 2.9亿欧元之间，分别同比增长33%和60% - 100% [61] - 预计2023年第一季度毛利率环比持平，全年约为38% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - AC充电产品组合占总营收的72%，快充占13%，软件和服务占15%，且软件和服务中经常性收入占比不断增加 [24] - 第四季度Quasar产品营收较第三季度翻倍，公共直流充电桩销量环比近乎增长两倍 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在北美和欧洲市场份额稳固提升，合并营收增速是整体市场的四倍 [14] - 第四季度北美市场营收增长425%，以色列增长700%，西班牙增长185%，比利时增长133%，法国增长117%，意大利增长76% [21] - 亚太和拉美市场分别增长104%和360% [22] - 第四季度北美市场营收占比从去年同期的7%提升至25%，欧洲市场从88%降至66%，亚太市场从4%升至6%，拉美市场从1%升至3% [23][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年拓展至21个新国家，与多家全球领先品牌建立战略合作伙伴关系，推出新的分销渠道，加强与公用事业公司的合作，开设两家新工厂，收购两家有吸引力的公司 [9][10][11][12] - 1月宣布成本削减计划，预计今年削减约5000万欧元的运营费用和员工福利，以确保业务的长期健康发展，预计在今年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡，明年全年实现正的调整后EBITDA [37][38][40] - 公司认为自身在创新硬件和软件方面具有优势，能够在年轻且快速增长的市场中抢占市场份额 [42] - 公司凭借德州工厂，在参与美国政府补贴方面具有优势，有望在公共充电市场获得更多机会 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年市场波动较大，主要受俄乌战争、高通胀、供应链中断、OEM产能限制和衰退担忧等因素影响，但公司认为这些并非长期系统性问题 [55] - 预计2023年下半年情况将有所好转，公司有望实现60% - 100%的增长，且增速将超过整体市场 [56][57] - 不确定的经济环境为公司提供了优化业务的机会，使其能够更好地应对未来的市场需求 [57][58] 其他重要信息 - 白宫发布的国家电动汽车基础设施标准和要求中提及公司，公司符合“购买美国货”要求，有望参与政府补贴项目 [25][26][27] - 公司预计今年将交付数千台Supernova，全球Supernova和Hypernova的总产能可达2万台 [29] - Douglas Alfaro担任首席商务官，将负责全球销售战略 [31][32] - 公司与山姆会员店达成合作，Pulsar Plus将在美国50家门店销售；与一家大型欧洲OEM达成新合作，Quasar 2可对其车辆进行放电 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天市场需求情况及原因 - 公司在2022年全年和第四季度的营收增速均超过市场，第四季度未达预期主要是因为合作伙伴的渠道库存以及行业对2023年电动汽车交付量预测下降，导致合作伙伴补货更加谨慎 [64][65][66] 问题2: 渠道库存清理情况 - 公司与合作伙伴正在监控库存情况，预计第一季度渠道库存仍会减少，上半年有望解决库存问题，行业预测会影响库存水平 [67][68] 问题3: 北美市场增长低于预期的原因及2024 - 2025年的增长预期 - 公司在第四季度北美市场表现出色，营收增长425%，远超市场。未来，公司在北美快速充电市场有很大的增长潜力，已获得超过300份意向书和预订单，价值近3000万美元。由于美国政府补贴政策的影响，虽然难以给出具体数字，但公司对未来增长充满信心 [71][73][74] 问题4: 第四季度和第一季度毛利率未达目标的原因及定价压力 - 第四季度毛利率受销售产品组合影响，Supernova直流充电桩销售占比高于预期，拉低了整体毛利率。随着新产品推出，初期毛利率通常较低，但公司会通过工程和运营改进来提高毛利率，预计3月开始交付的Supernova Gen 2将在第二季度对毛利率产生积极影响 [76][78][80] 问题5: 目标EBITDA利润率的实现时间和增长路径 - 公司未提供2024年的具体指引，预计今年年底实现盈亏平衡，明年处于目标区间的较低端，并将逐步提升。具体增长速度受市场预测等多种因素影响，公司将逐季和逐年评估 [81] 问题6: 毛利率变化的具体原因及Supernova达到峰值毛利率的时间 - 毛利率下降主要是由于AC产品销量低于预期，DC产品销量相对增加，产品组合变化导致毛利率低于预期。渠道和年末定价对毛利率有一定影响，但不显著。Supernova Gen 2将于第二季度上市，初始毛利率接近40%，预计将缓解毛利率压力 [84][85] 问题7: Supernova Gen 1和Gen 2的区别 - Gen 2的充电功率更高，可达150千瓦，适用于商业中心和高速公路；在正常运行时间、服务质量和成本方面有所改进；采用了分体式CCS配置 [86][87] 问题8: Supernova和Hypernova的生产能力分配及产能的地域分布 - 2万台的产能是长期目标，具体分配将根据客户偏好和项目需求而定。产能基于现有工厂和仓库，预计未来3 - 5年实现，除了增加一些装配线外，无需大量额外投资 [90][91][92] 问题9: NEVI资金分配时间及300台Hypernova订单与NEVI资金的关系 - 300台订单来自美国和加拿大，并非全部与NEVI资金相关。预计今年会有关于项目中标和参与情况的公开讨论，资金发放可能在今年年底或明年上半年。公司收购的COIL公司在安装和升级方面具有专业能力，有助于提供一站式解决方案，获取更多业务 [94][95][96] 问题10: 从Supernova到Hypernova的学习经验及行业发展方向 - Hypernova充电功率可达400千瓦，具有一定的前瞻性。未来几年，400千瓦的配置足以满足市场需求，行业发展受OEM、电池技术和政府补贴等因素影响 [101][102][103] 问题11: 公司在碳化硅技术方面的行业地位和竞争优势持续时间 - 公司在碳化硅MOSFET技术上领先竞争对手约两年，该技术在双向充电领域具有重要优势，特别是在家庭充电方面。公司的Quasar 1和即将推出的Quasar 2在这方面具有领先地位 [106][107][108] 问题12: 300台NEVI订单对利润表的影响时间 - 订单能否在2023年计入利润表取决于公司的交付能力和美国认证情况，预计不会全部在今年交付，但公司会尽力交付更多 [109][110]

业绩总结 - 2022年第三季度销售额为4410万欧元，同比增长140%[76] - 2022年第四季度预计收入为42-52百万欧元，年增长率为60-100%[111] - 2022年全年预计收入为154-164百万欧元，年增长率为115-130%[111] - 调整后的EBITDA为20,668千欧元[120] - 第三季度运营亏损为29,889千欧元[120] - 2022年第三季度的EBITDA为负26,912千欧元[120] 用户数据 - 北美市场销售增长535%[22] - 欧洲市场销售占比为71%[27] - Wallbox在113个国家开展业务[76] - 2022年欧洲电动车交付量的原始预期为320万，市场预测下调20%至260万[96] - Wallbox在欧洲的实际销售增长率为24%[104] - 预计2023年将为EDF的住宅项目提供超过10,000个交流充电单元[71] 市场展望 - 亚洲和拉丁美洲市场正在快速发展，处于电动车转型的早期阶段[23] - 预计到2030年，所需充电基础设施的3%目前已安装[108] - 2022年欧洲电动车交付的年增长率预计为180%至160%[99] - 2022年第四季度的毛利率预计为40%[111] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为8700万欧元[81] - 公司债务为3600万欧元[76] - Wallbox获得了近500万欧元的Next Gen EU资助，用于进一步开发快速充电技术[90] 新产品与技术研发 - Wallbox正在进一步开发快速充电技术，获得了Next Gen EU资助[90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4410万欧元，同比增长140% [11][43] - 第三季度综合毛利率41.4%，得益于稳定定价、关键组件成本控制和近期收购的影响 [14][45] - 第三季度调整后EBITDA亏损2070万欧元，较上一季度略有下降 [46] - 截至季度末，公司拥有8700万欧元现金及等价物，长期债务为3600万欧元 [46][50] - 预计第四季度营收在4200万 - 5200万欧元之间，同比增长约60% - 100%，毛利率约为40% [57] - 预计2022年全年营收在1.54亿 - 1.64亿欧元之间，同比增长约115% - 130% [57] - 预计2023年营收增长至少100%，最高可达120%，并努力在2024年实现正EBITDA [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家庭充电业务占总营收的83%，快速充电业务占5%，软件和服务业务占12%，且软件和服务业务中经常性收入占比不断增加 [13] - 预计未来产品营收将在家庭和公共充电之间更加平衡，软件和服务业务预计占营收的20% [13] - 2023年，快速充电业务预计占营收的20% - 30%，其中大部分为Supernova，小部分为Hypernova；软件和服务业务占10% - 15%；Quasar双向充电器占10% - 15%；其余为AC家庭充电产品 [91][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场份额目标为15%，实际达到19% [9] - 北美市场营收增长535%，占总营收的22%，较去年同期增加14个百分点 [11][13] - 法国、比利时、意大利、荷兰和西班牙等欧洲关键市场营收分别同比增长270%、160%、130%和125% [11] - 亚太市场和拉丁美洲市场处于电动汽车转型初期，公司已建立基础设施、品牌和客户关系，市场份额较高 [12] - 亚太市场提供了5%的综合营收，拉丁美洲市场提供了2% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有全面的充电产品组合，包括家庭充电、公共直流快速充电、双向充电和半公共交流充电，并提供专有软件和服务 [10] - 公司通过区域制造布局，在北美、欧洲和亚洲建立工厂，预计到2022年底产能超过100万台 [10] - 公司注重与领先品牌建立战略合作伙伴关系，如Uber、BeCharge、EDF等，以扩大市场份额 [33][34][36] - 公司计划在未来五个季度内确保成为市场领导者，重点关注北美市场的发展 [19] - 公司通过收购ARES等关键供应商，优化供应链，提高产品可靠性和创新能力 [21] - 公司拥有内部EMC测试实验室，可加快产品认证速度，提高市场竞争力 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车需求强劲，但汽车行业的制造产能和规模经济对定价的影响尚未实现 [16] - 欧洲电动汽车交付量低于预期，公司将在该地区专注于增长领域的投资 [18] - 美国是全球第二大电动汽车市场，预计将继续增长，公司有望受益于政府补贴 [18] - 公司认为电动汽车交付问题是供应问题，而非需求问题，需求至少在未来一年内将保持强劲 [74][76] - 公司对2023年持乐观态度，预计营收增长至少100%，最高可达120% [59] 其他重要信息 - 公司获得欧洲Next Generation Funds计划近500万欧元的赠款，用于进一步开发快速充电技术 [50] - 截至9月30日，公司全球员工超过1200人，计划在招聘和运营支出方面更加战略化 [51] - 公司预计库存价值约8600万欧元为临时性和战略性的，大部分将在未来两个季度内销售 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈公司在NEVI计划中的定位、项目奖项收紧情况以及竞争情况 - 公司已在德克萨斯州阿灵顿的工厂生产家用充电器，超过60%的供应链已实现本地化采购和组装，提前一年多开始准备，Hypernova将于明年下半年推出，届时产品将完全符合该计划要求，有望获得补贴 [66][67] - 目前难以量化参与该计划的收益，公司持乐观态度并与相关方进行建设性对话，预计在2023年第二和第三季度进行相关讨论 [68][69] - 除直流快速充电外，交流充电市场也有大量补贴和税收优惠，公司在该领域也具备优势 [69] 问题2: 欧盟电动汽车生产放缓是否归因于需求疲软？如何确定瓶颈在于生产而非购买能力？ - 公司本季度营收增长140%，预计今年增长超过100%，而市场仅增长10% - 20%，2023年的增长预期已考虑到电动汽车交付的供应链问题 [74] - 电动汽车订单积压八到十二个月，二手车价格高于新车，表明需求强劲，问题在于供应而非需求 [75][76] 问题3: 全球能源危机对Quasar产品的需求有何影响？ - 汽车制造商对将Quasar纳入其产品供应表现出更多兴趣，Quasar 1的销售受限于生产能力，Quasar 2将于几个月后推出，公司正在与多家汽车制造商合作，准备联合推出产品 [78][79][80] 问题4: 公司与SunPower和GM的合作情况如何？产品组合增加后，渠道将如何变化？ - 公司未参与SunPower与GM的项目，而是参与了与KB Homes和美国能源部的项目，Quasar 2可作为微电网的一部分，在停电时为房屋供电 [85] - 未来几年将进行多种渠道试验，公司拥有许多成功的合作伙伴关系，对自身地位充满信心 [87] 问题5: 2023年公司产品组合的营收增长预期和订单积压情况如何？ - 家庭充电业务的订单积压不明显，直流快速充电业务有数千台的强劲订单管道，2023年快速充电业务预计占营收的20% - 30%，主要为Supernova，Hypernova占5%左右；软件和服务业务占10% - 15%；Quasar双向充电器占10% - 15%；其余为AC家庭充电产品 [91][92] 问题6: 2023年公司的毛利率情况如何？ - 公司目前毛利率超过预期，收购ARES有望提高毛利率，但Supernova和Hypernova等新产品推出的前六到七个月毛利率可能较低，总体上公司有信心通过成本效率提升和销量增加来弥补潜在的下降 [94] 问题7: 请确认Hypernova的订单来源和生产时间，以及阿灵顿工厂的产能提升情况 - Hypernova的订单和意向书均来自美国，产品将于明年下半年在美国推出，2023年底在欧洲推出 [99] - 阿灵顿工厂的产能目标为250,000台/年，目前为纯AC产品，明年产品组合将包括AC和DC [100] - 工厂分阶段建设，第一阶段投资足以实现250,000台/年的产能，达到满负荷后将扩大空间，实现100万台/年的产能，以延迟资本支出 [101][102]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收为3950万欧元，同比增长124% [11][13][43] - 本季度综合毛利率为41.1%，得益于关键组件的持续成本控制 [11][14] - 本季度调整后EBITDA亏损为1560万欧元，与上一季度基本持平 [46] - 截至6月30日，公司拥有1.27亿欧元现金及等价物，长期债务为2330万欧元 [46] - 预计第三季度合并营收在4400万至4900万欧元之间，同比增长约140%至170%，毛利率约为40% [49] - 预计2022年全年营收在1.75亿欧元至1.95亿欧元之间，年增长率在145%至170%之间 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度共销售近6.4万台充电器，其中欧洲占77%，美国占16%，亚太地区占5%，拉丁美洲占2% [14] - 目前Supernova每周产量约为15台，预计9月初将增至每周40台，Q2交付量约为100台，Q3和Q4产量将分别翻倍 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场：西班牙、荷兰和比利时同比增长约400%，瑞典和法国同比增长均超过200%，2022年第一季度欧洲电动汽车交付量同比增长24%，第二季度同比下降2%，但公司在欧洲的销量较2021年同期分别增长155%和70% [13][16] - 北美市场：包括加拿大和墨西哥的销售额，较上年同期增长近500% [13] - 亚太市场：澳大利亚和新西兰同比分别增长300%和600% [13] - 拉丁美洲市场：虽处于电动汽车转型初期，但展现出潜力，预计未来将成为公司的增长来源 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略为“Build. Buy. Partner”，即打造产品、收购公司和建立合作伙伴关系 [17] - 计划从中长期发展成为能源管理硬件和软件的整体供应商，部分将通过有机增长实现，部分将通过收购创新技术或团队加速发展 [22] - 近期完成对COIL和ARES Electronics的收购，带来商业和运营协同效应，扩大可寻址市场和能力 [12][23] - 公司通过直接零售、分销商和合作伙伴等多渠道销售产品，与多家全球知名品牌建立合作关系 [18][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电动汽车需求强劲，但制造商面临产能限制和组件短缺问题，导致交付时间延长和交付量低于预期，但公司凭借灵活的制造模式、品牌声誉和对客户需求的关注，实现了销售和毛利率目标 [15] - 公司对执行商业计划和满足投资者、客户及合作伙伴的承诺充满信心，认为电动汽车已成为许多驾驶者的首选，行业正处于关键转折点，汽车制造商最终将能够满足需求 [48][50][51] 其他重要信息 - 公司新工厂位于美国得克萨斯州阿灵顿，生产线正在安装，原材料已备齐，员工已开始入驻，预计将正式开业 [39] - 美国的NEVI计划和《降低通胀法案》为公司带来机遇，包括改善充电基础设施、提供消费者和企业激励措施等 [30][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Supernova的生产情况及后续趋势 - 目前8月每周生产约15台Supernova，预计9月初将增至每周40台，Q2交付量约为100台，Q3和Q4产量将分别翻倍 [56] 问题2: 美国基础设施和投资法案中对公司最积极的方面及是否有意外之处 - 最令人兴奋的方面包括消费者购买新电动汽车的税收抵免更新、增加对二手电动汽车的税收抵免以及各项税收抵免将持续10年，为公司带来持续的机会 [58][59][60][61] 问题3: 联邦税收抵免的收入上限对销售的影响 - 收入上限适用于美国大部分人群，且法案中还有其他激励措施，如住宅电动汽车充电税收抵免无收入限制，对基础设施有支持作用 [67][68] 问题4: 产品组合变化对毛利率的影响 - 短期内，随着新产品的生产爬坡，毛利率会有轻微影响，但达到规模后会改善，长期来看，产品组合变化对毛利率不会有重大影响 [70][71] 问题5: 对COIL和ARES的收购战略及相关业务安排 - ARES预计在有额外产能时会向公司销售产品，主要为公司带来更快的产品开发周期和成本协同效应；COIL将继续为其他客户安装第三方硬件，增加公司可寻址市场，帮助公司更快进入市场和增加客户收入 [75][76][77][78] 问题6: 今年的业绩指引及第四季度的增长情况 - 公司维持去年IPO时的指引，第四季度通常是旺季，因为汽车制造商倾向于在年底前交付更多汽车，公司内部预计Q2增长140%至170%以实现全年指引 [80] 问题7: 能源价格对双向充电需求的影响及Quasar 2的情况 - 上一季度Quasar 1的销售有所增加，特别是V2G项目，市场对Quasar 2的兴趣也在增加，公司正在加速其开发，预计明年年初投入生产 [82][83] 问题8: 全年的现金使用情况及年底现金预期 - 截至6月底的现金情况符合财务模型预测，公司有信心拥有足够现金支持运营直至2024年实现盈利，已增加营运资金融资额度以支持增长 [84] 问题9: 电动汽车生产的波动情况及对公司增长的影响，以及现金变动的构成 - 第二季度欧洲和美国的电动汽车交付情况不佳，但公司通过增加市场份额实现了增长，随着供应链改善和交付量增加，公司有潜在的增长空间；公司现有现金主要用于支持未来18个月的资本支出和运营支出，目前营运资金融资能力已满足年底需求的75%以上 [90][91][92][93] 问题10: 双向充电器的市场需求是否会因更多制造商嵌入该功能而增加 - 公司看到AC和DC双向充电的需求都在增加，正在确保产品与多种汽车系统兼容，由于目前双向充电缺乏标准，公司与汽车制造商合作的优势将有助于增加可寻址市场 [97][98]