财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入增长至3.45亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长11% [12] - 总预订量同比增长3%至3.55亿美元，按固定汇率计算增长7% [36] - 非GAAP总毛利率上升至62.5%，业务解决方案非GAAP毛利率上升至23.2% [41] - 自由现金流（不包括总部建设相关的资本支出）为负600万美元，主要受不利的外汇变化影响 [43] - 公司预计第三季度收入为3.41亿至3.45亿美元，同比增长7%至8%，全年收入增长预计为8%至10% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合作伙伴业务收入同比增长31%，交易收入同比增长13% [13] - Wix Payments的采用率增加，带动了交易收入的增长，GPV同比增长6%至26亿美元 [40] - 自创业务年化收入超过10亿美元，且盈利能力高于主要竞争对手 [17] - 公司预计2023年自由现金流利润率将保持在2%至3%的范围内 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司报告称，由于不利的外汇环境，预订量同比减少了约1000万美元 [37] - 乌克兰战争对公司的业务产生了显著影响，包括关闭俄罗斯账户和乌克兰业务的增长放缓 [87][89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了新的Wix Editor，结合了经典编辑器和Wix ADI的优势，旨在提升用户体验和产品开发效率 [15] - 公司正在扩展其合作伙伴业务，目标是使其盈利，并预计未来几年内合作伙伴业务的预订量将增长3至4倍 [19] - 公司宣布了一项1.5亿美元的成本节约计划，旨在实现2023年的盈利目标，并加速毛利率和运营利润率的提升 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示，尽管市场环境充满不确定性，但公司对实现三年计划中的盈利目标充满信心 [20] - 公司预计2023年自由现金流利润率将保持在2%至3%的范围内，即使市场条件保持不变 [45] - 管理层强调，公司将继续专注于增长，同时更加注重盈利能力 [33] 其他重要信息 - 公司预计2023年自由现金流利润率将保持在2%至3%的范围内 [45] - 公司预计2023年自由现金流利润率将保持在2%至3%的范围内 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司业务中哪些部分受到最大影响？ - 自创业务的需求已回到2019年水平，设计师和代理商业务受影响较小 [53][54] 问题: GPV下降的原因是什么？ - GPV下降主要由于消费者支出减少 [56][57] 问题: 公司对未来经济环境的假设是什么？ - 公司假设当前的不利因素将持续，并采取了保守的预测 [59][60] 问题: 公司如何解释近期漏斗趋势的改善？ - 公司认为这可能与用户行为的改变有关，但尚未形成趋势 [65][66] 问题: 1.5亿美元的成本节约计划如何影响产品开发？ - 成本节约主要来自员工和分包商的减少，不会影响关键增长驱动因素如研发和用户获取营销 [70][71] 问题: 新编辑器的推出和即将举行的开发者会议有何计划？ - 新编辑器结合了经典编辑器和Wix ADI的优势，旨在提升用户体验 [72][73] 问题: 第二季度预订量增长的驱动因素是什么？ - 价格调整对预订量有积极影响，但影响不大 [79] 问题: 公司如何看待2023年的收入增长前景？ - 公司预计2023年收入增长将受到宏观经济因素的影响，但仍致力于实现自由现金流目标 [83][84] 问题: 乌克兰战争对公司的业务有何影响？ - 乌克兰战争导致公司关闭了俄罗斯账户，并对乌克兰业务产生了显著影响 [87][89] 问题: 近期漏斗趋势的改善是否与新编辑器有关？ - 新编辑器刚刚推出，尚未对漏斗趋势产生显著影响 [91]

总营收数据 - 2022年第二季度总营收3.452亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算为3.49亿美元，同比增长11%[4][10] - 预计第三季度总营收为3.41 - 3.45亿美元，同比增长7 - 8%；全年营收预计同比增长8 - 10%[11] - 2022年Q2总营收345,224千美元，2021年Q2为315,575千美元；2022年上半年总营收686,821千美元，2021年上半年为616,354千美元[29] - 2022年Q2收入为345,224,000美元，经外汇调整后按固定汇率计算收入为348,968,000美元[43] 总预订额数据 - 2022年第二季度总预订额3.546亿美元，同比增长3%，按固定汇率计算为3.652亿美元，同比增长7%[4][10] - 2022年Q2总预订量354,594千美元，2021年Q2为342,861千美元；2022年上半年总预订量747,842千美元，2021年上半年为693,970千美元[29] 合作伙伴收入数据 - 合作伙伴收入8490万美元，占总营收25%，同比增长31%，两年复合年增长率为56%[4] 成本削减计划数据 - 成本削减计划预计产生约1.5亿美元的年化成本节约，约20%的年化节约预计在2022年实现[4][5] - 成本削减计划中约25%的节约将来自收入成本，预计2023年毛利率较5月三年计划提高约200个基点[9] 创意订阅业务数据 - 2022年第二季度创意订阅ARR增至10.5亿美元，同比增长9%[10] - 2022年Q2创意订阅收入2.58177亿美元，2021年同期为2.35891亿美元；2022年上半年为5.13145亿美元，2021年同期为4.62327亿美元[23] - 2022年Q2创意订阅ARR为1,052,852千美元，2021年Q2为967,281千美元[29] 业务解决方案业务数据 - 2022年Q2业务解决方案收入8704.7万美元，2021年同期为7968.4万美元；2022年上半年为1.73676亿美元，2021年同期为1.54027亿美元[23] 利润相关数据 - 2022年第二季度GAAP净亏损1.112亿美元，即每股亏损1.92美元；非GAAP净亏损780万美元，即每股亏损0.14美元[10] - 2022年Q2毛利润2.10367亿美元，2021年同期为1.94663亿美元；2022年上半年为4.17215亿美元，2021年同期为3.81643亿美元[23] - 2022年Q2运营亏损7502.2万美元，2021年同期为7196.8万美元；2022年上半年为1.90439亿美元，2021年同期为1.58923亿美元[23] - 2022年Q2净亏损1.11238亿美元，2021年同期净利润3763.3万美元；2022年上半年净亏损3.38527亿美元，2021年同期净亏损2448.1万美元[23] - 2022年Q2净亏损111,238美元，2021年Q2净利润37,633美元；2022年上半年净亏损338,527美元，2021年上半年净亏损24,481美元[27] - 2022年Q2和H1毛利润分别为210,367美元和417,215美元，2021年同期分别为194,663美元和381,643美元[37] - 2022年Q2和H1非GAAP毛利润率均为62%，2021年同期均为63%[37] - 2022年Q2和H1运营亏损分别为75,022,000美元和190,439,000美元，2021年同期分别为71,968,000美元和158,923,000美元[39] - 2022年Q2和H1非GAAP运营亏损分别为12,927,000美元和63,915,000美元，2021年同期分别为17,796,000美元和55,364,000美元[39] - 2022年Q2和H1净亏损分别为111,238,000美元和338,527,000美元，2021年同期分别盈利37,633,000美元和亏损24,481,000美元[40] - 2022年Q2和H1非GAAP净亏损分别为7,827,000美元和49,221,000美元，2021年同期分别为16,144,000美元和47,599,000美元[40] - 2022年Q2和H1基本和摊薄后非GAAP每股净亏损分别为0.14美元和0.85美元，2021年同期分别为0.28美元和0.84美元[40] 现金流相关数据 - 2022年第二季度经营活动净现金使用量为270万美元，资本支出总计1320万美元，自由现金流为 - 1590万美元[10] - 预计2022年自由现金流约为营收的2 - 3%，按固定汇率计算为4 - 5%[12] - 2022年Q2自由现金流为 - 15,904千美元，2021年Q2为14,714千美元；2022年上半年自由现金流为 - 49,490千美元，2021年上半年为29,353千美元[29] - 2022年Q2经营活动提供（使用）的净现金为 - 2,687美元，2021年Q2为21,833美元；2022年上半年为 - 16,349美元，2021年上半年为40,321美元[27] - 2022年Q2投资活动提供（使用）的净现金为 - 142,468美元，2021年Q2为 - 86,803美元；2022年上半年为 - 215,134美元，2021年上半年为131,272美元[27] - 2022年Q2和H1经营活动净现金使用分别为2,687,000美元和16,349,000美元，2021年同期分别提供21,833,000美元和40,321,000美元[41] - 2022年Q2和H1自由现金流分别为 - 15,904,000美元和 - 49,490,000美元，2021年同期分别为14,714,000美元和29,353,000美元[41] 资产负债相关数据 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.41886亿美元，2021年12月31日为4.51355亿美元[25] - 截至2022年6月30日，短期存款为5.6884亿美元，2021年12月31日为4.11687亿美元[25] - 截至2022年6月30日，总负债为20.47993亿美元，2021年12月31日为19.14072亿美元[25] - 截至2022年6月30日，股东权益（亏损）为 - 8956.4万美元，2021年12月31日为1.45715亿美元[25] - 截至2022年6月30日，总资产为19.58429亿美元，2021年12月31日为20.59787亿美元[25] 其他费用相关数据 - 2022年Q2基于股份的补偿费用总计59,139千美元，2021年Q2为50,396千美元；2022年上半年总计120,123千美元，2021年上半年为97,027千美元[27][35] - 2022年Q2GAAP到Non - GAAP总调整为103,411千美元，2021年Q2为 - 53,777千美元；2022年上半年为289,306千美元，2021年上半年为 - 23,118千美元[35] Q1队列业务数据 - 2022年上半年Q1队列收入为1900万美元，2021年上半年为2500万美元；2022年上半年Q1队列预订量为4000万美元，2021年上半年为5100万美元[33]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为2.6亿美元，同比增长29%[37] - 2022年第一季度的预订金额为3.93亿美元，同比增长29%[46] - 2022年第一季度的交易总额（GPV）为3.7亿美元[20] - 2022年第一季度的自由现金流为3700万美元[20] - 2022年第一季度的非GAAP毛利率为76%[20] - 2022年第一季度的非GAAP净收入为3700万美元[20] - 2022年第一季度的年净收入留存率为116%[67] - 2022年第一季度北美收入同比增长15%，占总收入的58%[64] 用户数据 - 截至2022年3月31日，注册用户总数达到228万[20] - 2022年第一季度创意订阅年化经常性收入（ARR）为1.038亿美元，同比增长12%[42] - 2022年第一季度创意订阅收入为$254.968百万，较2021年第一季度增长12%[73] - 2022年第一季度业务解决方案收入为$86.629百万，较2021年第一季度增长16%[73] 合作伙伴与交易收入 - 2022年第一季度来自合作伙伴的收入为8200万美元，占总收入的42%[26] - 2022年第一季度合作伙伴收入为$29百万，同比增长41%，两年复合年增长率为68%[56] - 2022年第一季度交易收入为36,557千美元，同比增长24%[78] - 交易收入自2019年以来增长了12倍[57] 历史业绩 - 公司在过去两年中收入增长约190%[55] - 2021年全年收入为$1,269.657百万，较2020年增长29%[73] - 2021年第四季度的收入为$333.413百万，较2020年第四季度增长18%[73] - 2021财年合作伙伴收入为269,955千美元，同比增长75%[78] - 2021财年交易收入为130,314千美元，同比增长134%[78] 员工与市场扩张 - 2022年第一季度的员工总数超过6000人[21]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年Q1收入同比增长14% 低于年初预期的20% 主要受宏观经济逆风影响 包括电子商务增长放缓 支付业务增长放缓 以及汇率变化 [17] - 公司预计2022年全年收入增长10%至13% 若排除俄罗斯业务和汇率影响 收入增长将为12%至15% [18] - 公司预计2022年自由现金流利润率将达到5% 若收入达到指引区间上限 否则可能略低于5% [24] - 公司预计2023年自由现金流利润率将提升至8%至10% 主要得益于业务规模扩大和成本控制 [25] - 公司预计2025年自由现金流利润率将达到20% 主要得益于自创作者业务的高利润率和合作伙伴业务的规模效应 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自创作者业务保持高利润率 合作伙伴业务增长迅速 同比增长41% 但利润率较低 预计随着规模扩大将逐步提升 [29][30][42] - 电子商务业务增长放缓 主要受疫情后线下购物恢复 中国制造业停滞 乌克兰战争等因素影响 但公司认为这些因素是暂时的 [15][16] - 支付业务增长放缓 导致支付业务收入占比下降 预计全年支付业务收入占比将保持稳定 [79][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场增长放缓 主要受乌克兰战争 通货膨胀和汇率波动影响 预计战争对欧洲市场需求的影响在0.5%至1%之间 [84][89] - 美国市场增长相对稳定 但仍受到宏观经济环境影响 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为互联网行业仍将持续增长 主要驱动力包括中小企业数字化转型 生活服务线上化 以及电子商务持续迁移 [6][8][9] - 公司认为自身在网站建设SaaS领域增长最快 本季度新增订阅用户数是最近竞争对手的近两倍 [13] - 公司将继续投资合作伙伴业务 预计该业务将成为未来增长的重要驱动力 [28][29] - 公司计划通过产品创新 渠道拓展和营销优化来提升增长 特别是在电子商务 预约和活动管理等垂直领域 [75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前互联网增长放缓是暂时的 主要受宏观经济环境影响 预计随着乌克兰战争结束和中国制造业恢复 增长将有所改善 [47] - 公司对长期增长前景保持乐观 认为自创作者和合作伙伴业务将持续推动增长 [10][11][30] - 公司预计2023年将看到成本控制的成效 自由现金流利润率将显著提升 [25] 其他重要信息 - 公司计划在2022年实施价格调整 预计将对2023年及以后的收入产生积极影响 [48][49] - 公司将继续控制成本 包括放缓招聘节奏 优化基础设施和支付业务规模效应 [69][70][71] - 公司与LegalZoom和Vistaprint等公司建立了合作伙伴关系 以拓展新的市场渠道 [75][90] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于顶部漏斗参与度的情况 - 公司表示顶部漏斗参与度在2021年Q2开始放缓 目前趋于稳定 预计随着乌克兰战争结束和中国制造业恢复 参与度将有所改善 [46][47] 问题: 关于价格调整的影响 - 公司表示2022年实施的价格调整主要在美国和欧洲市场 预计对2022年收入影响有限 但对长期收入有积极影响 [48][49] 问题: 关于取消率和新订阅用户的情况 - 公司表示取消率保持稳定 新订阅用户数量有所下降 但平均每用户收入(ARPS)有所提升 主要得益于更多用户选择高价值业务套餐 [53][54][55] 问题: 关于合作伙伴业务和自创作者业务的利润率差异 - 公司表示将在投资者日详细披露两个业务的利润率差异 预计合作伙伴业务随着规模扩大 利润率将逐步提升 [60][61] 问题: 关于成本控制和自由现金流目标 - 公司表示将通过放缓招聘 优化基础设施和支付业务规模效应来控制成本 预计2023年自由现金流利润率将提升至8%至10% [69][70][71] 问题: 关于欧洲市场受乌克兰战争的影响 - 公司表示乌克兰战争对欧洲市场需求的影响在0.5%至1%之间 同时汇率波动也对收入产生了2%的负面影响 [84][89] 问题: 关于合作伙伴战略的进展 - 公司表示与LegalZoom和Vistaprint的合作进展顺利 将继续拓展新的合作伙伴关系以扩大市场覆盖 [90][91]

总营收数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收3.42亿美元，同比增长14%，两年复合年增长率为27%[6] - 2022年第一季度总营收3.41597亿美元，较2021年同期的3.00779亿美元增长13.6%[22][28] - 预计2022年第二季度总营收为3.42 - 3.46亿美元，同比增长8 - 10%[10] - 若宏观环境不再恶化，预计2022年全年营收增长10 - 13%[11] - 2020 - 2022年第一季度公司总收入分别为213,104美元、300,779美元、341,597美元[30] 总预订额数据关键指标变化 - 2022年第一季度总预订额3.93亿美元，同比增长12%，两年复合年增长率为26%[6] - 2022年第一季度总预订额3.93248亿美元，较2021年同期的3.51109亿美元增长12%[28] 合作伙伴与交易收入数据关键指标变化 - 2022年第一季度合作伙伴收入8200万美元，同比增长41%，交易收入3660万美元，同比增长24%[6] 财务计划目标 - 公司采用董事会批准的财务计划，目标是到2025年实现20%的自由现金流利润率[3][6][12] 创意订阅业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度创意订阅收入2.55亿美元，同比增长13%，两年复合年增长率为20%[7] - 创意订阅年度经常性收入增至10.4亿美元，同比增长12%[7] - 2022年第一季度创意订阅ARR为10.37713亿美元，较2021年同期的9.26103亿美元增长12.1%[28] - 2021 - 2022年第一季度创意订阅Non - GAAP毛利率分别为77%、76%[36] 业务解决方案业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度业务解决方案收入8660万美元，同比增长17%，两年复合年增长率为54%[7] - 2021 - 2022年第一季度商业解决方案Non - GAAP毛利率分别为23%、21%[36] 净亏损数据关键指标变化 - 2022年第一季度GAAP净亏损2.273亿美元，即每股亏损3.95美元；非GAAP净亏损4140万美元，即每股亏损0.72美元[7] - 2022年第一季度净亏损2.27289亿美元，较2021年同期的6211.4万美元扩大266%[22][26] - 2021 - 2022年第一季度Non - GAAP净亏损分别为31,455,000美元、41,394,000美元[38] 现金及现金等价物与总负债数据关键指标变化 - 2022年3月31日现金及现金等价物为3.86609亿美元，较2021年12月31日的4.51355亿美元减少14.3%[24] - 2022年3月31日总负债为19.38278亿美元，较2021年12月31日的19.14072亿美元增长1.3%[24] 各活动净现金数据关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用1366.2万美元，而2021年同期为提供1848.8万美元[26] - 2022年第一季度投资活动净现金使用7266.6万美元，而2021年同期为提供2.18075亿美元[26] - 2022年第一季度融资活动净现金提供2158.2万美元，高于2021年同期的1042.2万美元[26] 自由现金流数据关键指标变化 - 2022年第一季度自由现金流为 - 3358.6万美元，而2021年同期为1463.9万美元[28] - 2021 - 2022年第一季度自由现金流分别为14,639,000美元、 - 33,586,000美元[40] Q1队列收入数据关键指标变化 - 2021 - 2022年第一季度Q1队列收入分别为400万美元、700万美元[32] GAAP到Non - GAAP总调整数据关键指标变化 - 2021 - 2022年第一季度GAAP到Non - GAAP总调整分别为30,659,000美元、185,895,000美元[34] Non - GAAP总毛利率数据关键指标变化 - 2021 - 2022年第一季度Non - GAAP总毛利率分别为63%、62%[36] Non - GAAP运营亏损数据关键指标变化 - 2021 - 2022年第一季度Non - GAAP运营亏损分别为37,568,000美元、50,988,000美元[37] 计算净亏损每股收益的加权平均股数数据关键指标变化 - 2021 - 2022年第一季度计算净亏损每股收益的基本和摊薄加权平均股数分别为56,280,561股、57,479,429股[43]

财务数据关键指标变化 - 2021年约68%的收入以美元计价，约32%以其他货币计价；约69%的收入成本和运营费用以美元计价，约26%以新以色列谢克尔计价[90] - 新以色列谢克尔兑美元升值10%，2021年净亏损将增加约4100万美元；欧元、英镑等外币兑美元同时贬值10%，2021年净亏损将增加约3700万美元[90] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损6.48亿美元[102] - 截至2021年12月31日，公司流动资产总计17.069亿美元，包括8.63亿美元现金及现金等价物和短期存款，以及8.439亿美元短期和长期有价证券[109] - 2018年6月和7月，公司出售本金总额4.4275亿美元的0.00%可转换优先票据，截至2021年12月31日，未偿还金额为3.627亿美元；2020年8月，出售本金总额5.75亿美元的0.00%可转换优先票据，截至2021年12月31日全部未偿还[113] - 公司于2013年11月首次公开募股，发行价为每股16.50美元，截至2022年3月29日，股价最高达362.07美元，最低至14.28美元；2021年1月1日至2022年3月29日，股价最高为362.07美元，最低为70.69美元[221] - 2022年3月21日董事会授权回购计划，最高可动用5亿美元回购普通股和/或可转换票据，预计提交法院审批，若获批将在2022年12月31日前执行[228] - 截至2022年2月28日，四大股东实益持有约28.1%的普通股[233] - 截至2022年2月28日，781.4453万股普通股受员工和高管的期权和受限股单位奖励限制，其中344.1416万股可通过当前可行使的股票期权发行[234] 员工相关情况 - 截至2021年12月31日，公司有5929名员工和承包商，较2020年12月31日净增长约28%[99] - 公司有快速增长的员工数量，若无法有效管理，可能无法执行商业计划、维持服务水平或应对竞争挑战[99] - 公司业务依赖熟练人员，若无法招聘、整合和留住人员，业务、前景和经营业绩可能受到重大不利影响[128] - 公司员工可能被竞争对手和科技行业其他公司挖角，导致留用员工难度增加和成本上升[135] - 截至2021年12月31日，公司有2986名员工在以色列工作[250] - 以色列员工每三年需服最多56天预备役，军官最多84天，至40岁（部分职业至45或49岁），紧急情况可被无限期征召[250] 业务运营风险 - 公司依赖搜索引擎和社交网站吸引用户和获取数据，若其改变政策、受监管限制、提价或出现问题，会影响公司吸引用户和收集数据的能力[103] - 公司大量高级订阅来自小企业，若小企业市场利润不及预期或公司无法有效获取和服务小企业用户，将影响营收增长和盈利[105] - 公司运营依赖第三方硬件、软件和基础设施，若出现故障或问题，会对业务和运营结果产生不利影响[91] - 公司服务器、数据中心等设施易受火灾、自然灾害等影响，任何中断都可能影响业务和运营结果[93] - 公司业务和运营快速增长，若无法有效管理基础设施的增长和运营，会影响平台质量和运营效率[96] - 公司研发新解决方案和服务需数月更新、编码和测试，并涉及大量营销支出[124] - 公司需确保与第三方产品和服务持续合作，如Google Workspace[125] - 公司业务过去聚焦创业用户和中小企业，近期开始关注新用户群体，若无法增加对这些群体的产品销售，业务、增长前景和经营业绩可能受不利影响[137] - 公司面临来自多个方面的竞争，若竞争加剧，可能无法按预期吸引用户、销售高级订阅服务或商业解决方案，影响营收[138] - 若无法维持移动网站和应用的市场份额，或移动产品未获广泛认可，公司营收可能无法增长[140] - 若平台和解决方案无法与第三方应用的变化和发展保持兼容，或第三方应用无法跟上竞争对手的产品，公司解决方案和平台的需求可能下降[141] - 若技术变化或操作系统、浏览器升级影响用户与平台的交互，公司用户增长可能放缓，业务和前景受不利影响[143] 数据安全与隐私风险 - 公司系统存储大量数据，若数据安全遭破坏或被未经授权访问，声誉受损并可能承担责任[144] - 公司虽采取数据安全措施，但不能确保能防止数据的意外或未经授权使用或披露，且曾遭遇第三方攻击[146][147] - 若安全措施被破坏，公司品牌、用户获取、用户关系、财务表现和股价可能受负面影响[149] - 公司违反数据隐私和安全法规或合同义务，可能面临制裁、赔偿和其他责任，最高罚款可达2000万欧元/1700万英镑或全球年营业额的4%（以较高者为准）[153][154] - 欧盟法院2020年7月“Schrems II”判决使欧盟 - 美国隐私盾失效，国际数据传输受限，公司或面临额外成本、投诉、监管调查或罚款等[155] - 美国加州消费者隐私法案（CCPA）2020年生效，允许对“每次违规”处以最高7500美元罚款，2023年起加州、弗吉尼亚州、科罗拉多州新隐私法将生效[160] - 数据隐私和安全相关复杂法律在全球各地不一致、可能修订或重新解释，公司或需承担合规成本[162] - 用户对数据隐私和保护法规意识增强，或限制公司服务使用和采用，影响业务[165] - 公司预计会出现第三方中介提供大规模个人数据收集退出服务，影响公司业务增长和运营[166] 法律法规风险 - 美国《反垃圾邮件法案》（CAN - SPAM Act）对商业电子邮件有要求和处罚，公司不合规或担责[168] - 《电话消费者保护法》（TCPA）限制电话和短信营销，公司违规或面临索赔和损失[170] - 公司过去曾遭遇第三方知识产权侵权索赔，未来可能继续面临，或导致诉讼和业务受损[173] - 2020年《版权小额索赔执行替代法案》（CASE Act）颁布，或增加针对公司的版权侵权索赔[174] - 公司可能无法获取、维护和保护知识产权，外国法律对其知识产权保护程度可能不同[179] - 公司与员工、顾问、战略伙伴等签订保密和发明转让协议，但无法确保协议能有效控制商业秘密等信息的访问[180] - 公司申请了多项专利，但无法保证专利申请获批、专利授予范围及是否会被挑战[182][187] - 公司依赖品牌和商标，但可能面临第三方已注册相同或相似商标的问题，影响品牌营销[184] - 公司依靠版权法保护作品，但未对所有可版权作品进行注册，未注册版权被侵权时维权可能受限[185] - 公司使用开源软件，可能面临开源软件使用和许可条款合规性的索赔，可能需披露专有源代码[190] - 互联网相关法律法规不确定，新法规或现有法规的应用变化可能影响公司业务和运营结果[192][194] - 注册用户的活动或网站内容可能使公司承担责任，损害声誉和品牌，影响用户基础和业务[195][197] - 公司作为支付促进者，可能因未能适当监控用户活动而承担责任[198] - 若用户未张贴适当文档和政策，公司可能也会承担责任，且美国相关法律保护范围可能缩小[199][201] - 公司作为域名注册商，需遵守行业规定，面临与ICANN关系及注册协议条款变化的风险[202][203] - 公司面临域名所有权或控制权纠纷、域名未续费等潜在责任风险[204] - 公司受美国和以色列等国贸易、经济制裁及出口法律约束，违规可能面临罚款等处罚[205][209] - 公司全球业务受反贿赂法律约束，违规可能面临刑事或民事处罚及其他制裁[219] 税务相关风险 - 经合组织税基侵蚀和利润转移倡议提出全球最低税率为15%，但对公司税务义务的最终影响不确定[216] - 若公司被认定为1940年法案下的投资公司，且投资证券价值超过非合并基础上总资产（不包括美国政府证券和现金项目）价值的40%，可能对业务产生重大不利影响[218] - 美国各州可能对公司征收州和地方营业税、销售/使用税等，可能增加公司税务成本并影响业务[213] - 美国联邦所得税法可能发生重大变化，如提高企业所得税税率等，对公司业务影响不明[215] - 2022年起公司预计符合“优先技术企业”税收优惠条件，若优惠取消，以色列应税收入将按23%的标准企业税率征税[252] 国际形势与业务影响 - 公司暂停在俄罗斯的商业活动，俄乌冲突及相关制裁或对全球经济和公司业务造成重大影响[208] - 公司停止向美国制裁国家的用户提供服务，黎巴嫩是唯一非美国制裁的以色列制裁国家，自2018年12月起，黎巴嫩政府封锁公司平台访问[211] 公司治理与股权结构 - 股东大会法定人数为至少两名股东出席，持有至少25%的投票权，而非纳斯达克规则要求的33.33%[237] - 若美国人士被视为拥有至少10%的股份，可能面临不利的美国联邦所得税后果[241] - 若某一纳税年度公司75%以上的总收入为“被动收入”，或50%以上的资产价值归因于产生被动收入的资产，将被归类为被动外国投资公司[243] - 少数实益股东共同行动可能对公司运营和战略产生重大影响，延迟或阻止控制权变更[230] - 未来大股东或董事出售普通股，或市场认为可能出售，可能导致股价下跌[233] - 公司章程规定董事分三类，每三年选举一次[248] - 公司章程部分条款修改需66 2/3%的流通普通股持有人投票通过[248] - 股东普通会议法定人数需至少两名股东，持有至少25%的流通普通股[256] 公司收购情况 - 公司在2021年2月收购美国SpeedETab公司，4月收购以色列My Treat公司，6月收购美国Modalyst公司[119] 市场环境与行业竞争 - 以色列高科技行业在2021年经历创纪录增长和活动，当地就业机会激增，雇主间吸引合格员工的竞争加剧[129] 股价与财务指引风险 - 销售周期结束时间和收入确认难以预测，可能导致无法实现财务指引或股价下跌[225] - 若收入、预订量或其他经营业绩低于投资者预期，股价可能大幅下跌[226]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司收入同比增长29%，相比2019年增长67% [10] - 2021年订阅收入同比增长12%，2020年同比增长10% [21] - 2021年净收入留存率为116%，高于2020年的113% [24] - 2021年交易收入（支付收入）为1.3亿美元，同比增长134% [16] - 2021年自由现金流为5200万美元，占收入的4% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自创作者业务：2021年相比2019年增长50%，尽管2021年增速有所放缓，但公司认为自创作者业务仍保持健康增长 [45] - 合作伙伴业务：2021年合作伙伴收入为2.57亿美元，同比增长75%，相比2019年增长3倍 [18] - 电商和支付业务：2021年交易收入为1.3亿美元，同比增长134%，DCB（直接消费者业务）交易额为96亿美元，同比增长78% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续在国际市场扩展，特别是在不同国家进行本地化调整，如支付提供商、文本修改等，以推动自创作者业务的增长 [14] - 合作伙伴业务在全球范围内增长显著，特别是与Vistaprint等大型企业的合作，预计将在2022年Q1推出并贡献收入 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来增长将集中在三个领域：自创作者、合作伙伴以及电商和支付业务 [12] - 自创作者业务将继续通过产品创新（如编辑器更新）和移除使用障碍（如增加电商功能）来推动增长 [13] - 合作伙伴业务通过提供更多专业工具（如SEO优化、Editor X）和专门支持团队来推动增长 [15] - 电商和支付业务通过增加功能（如购物车、预约服务等）来满足多样化需求，推动交易收入和GPV增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新冠疫情初期推动了需求增长，但随后增速放缓，2021年Q4趋于稳定 [8] - 公司对未来持乐观态度，认为用户群体质量提高，ARPS（每用户平均收入）和GPV（总支付额）增长将推动未来增长 [11][23] - 由于宏观经济和疫情的不确定性，公司暂时不提供年度指引，仅提供季度指引 [29] 其他重要信息 - 公司预计2022年Q1收入为3.38亿至3.43亿美元，同比增长11%至13% [33] - 公司预计2022年自由现金流将占收入的5%，2023年将翻倍 [36] - 公司预计2022年下半年创意订阅业务的毛利率将有所改善，业务解决方案的毛利率也将加速增长 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 合作伙伴业务的增长机会和自创作者业务的健康状况 [42] - 合作伙伴业务潜力巨大，公司认为该市场可能是自创作者市场的10倍，特别是高端网站设计和大型企业合作的机会 [44] - 自创作者业务在2021年相比2019年增长50%，尽管增速放缓，但公司认为该业务仍保持健康增长 [45] 问题: 自由现金流的展望 [47] - 公司预计2022年自由现金流将占收入的5%，2023年将翻倍，主要由于前期投资已基本完成，未来将看到更多杠杆效应 [48] 问题: Q1指引和交易收入的增长驱动 [51] - Q1指引中部分B2B合作伙伴收入推迟到2022年，具体时间尚未确定 [53] - 交易收入的增长将主要来自现有商户的渗透率提升和新商户的增加，公司预计GPV将显著增长 [53] 问题: 创意订阅业务的增长和Q4波动 [57] - 公司预计创意订阅业务将在2022年加速增长，Q4的波动主要由于需求波动和Omicron疫情的影响 [59] 问题: 宏观环境对业务的影响 [62] - 公司认为业务增长已回归到2019年的正常水平，尽管疫情初期推动了传统企业的线上化，但这一需求已逐渐消退 [63] 问题: 电商业务的竞争环境 [64] - 公司认为电商业务的竞争环境没有显著变化，特别是在非购物车类电商（如预约、酒店等）领域，公司表现良好 [65] 问题: 收入波动的原因 [68] - 公司认为收入波动主要由于外部事件（如疫情、宏观经济）的影响，而非产品或竞争环境的变化 [69] 问题: 每用户平均收入（ARPS）的可持续性 [72] - 公司预计ARPS将在2022年和2023年保持两位数增长，主要由于合作伙伴业务和电商业务的推动 [73] 问题: 支付业务的费率改善 [74] - 公司支付业务的费率略有改善，主要由于功能增加和支付提供商整合的推动 [75]

业绩总结 - 截至2021年9月30日，Wix的注册用户总数超过2.15亿[11] - Wix在2021年的收入预计为12.65亿到12.74亿美元，同比增长26%[76] - Wix的创意订阅年化经常性收入（ARR）在2021年达到992百万美元，同比增长18%[79] - Wix的总收款在2021年预计为14.15亿到14.39亿美元，同比增长28%到31%[83] - 2020财年总收入为988,760,000美元，同比增长29.9%[114] - 2020财年创意订阅收入为783,456,000美元，同比增长49.5%[115] - 2020财年商业解决方案收入为205,304,000美元，同比增长76.5%[115] 用户数据 - Wix的月度经常性收入（MRR）计算包括所有活跃创意订阅的总和[5] - Wix的年度净收入留存率在2020年达到113%[99] - Wix在2021年第三季度的欧洲收入同比增长28%，占总收入的25%[95] 财务数据 - Wix的非GAAP费用占收款的比例在2021年第三季度为22%[102] - Wix的市场营销成本在2021年第一季度的用户群体收款为171百万美元[91] - 2020财年研发费用为320,278,000美元，占总收入的32.4%[116] - 2020财年销售和营销费用为438,210,000美元，占总收入的44.3%[116] - 2020财年一般和行政费用为111,915,000美元，占总收入的11.3%[116] 未来展望 - 预计未来10年来自现有用户群的总收入为154亿美元[11] - Wix预计未来10年来自现有用户群体的未来收款总额为154亿美元[93] 产品与市场 - Wix的创意订阅在2021年第三季度的收款为81百万美元[84] - Wix的在线业务和运营软件的总可寻址市场为1850亿美元，其中支付市场为870亿美元[72] - Wix的非GAAP毛利率在报告期内有所调整，具体数字未披露[4] - Wix的自由现金流在报告期内有所增加，具体数字未披露[4] - Wix平台的交易总值（GPV）在报告期内持续增长，具体数字未披露[5] - Wix在Google的Core Web Vitals测量中被评为最快的平台[32] 员工与运营 - Wix的员工总数超过570人[11]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q3业绩超出预期，增长好于预期，全年展望上调 [6][7] - 新用户数量、转化率、续订率均超出预期，平均每订阅收入持续增长 [8] - 公司预计今年GPV将达到100亿美元，同比增长85% [8] - 公司Q3的收款和收入均超出预期，主要由于订阅需求强劲，转化率高于预期 [27] - 公司预计全年收款中点上调近1000万美元，Q4指导范围保持较宽以反映市场波动 [33] - 公司Q3的B2B合作伙伴关系表现超出预期，部分Q4的交易提前至Q3完成，影响约400万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设计师和代理机构在Wix上的使用量同比增长92%，显示出产品的强大吸引力 [9] - 公司网站性能持续提升，根据Google数据，Wix是目前最快的平台 [10] - 客户关怀指标同比增长118%，显示出公司在疫情期间的恢复能力 [10] - 电商业务同比增长47%，尽管受到疫情影响，仍表现出强劲增长 [10] - B2B合作伙伴关系同比增长超过9倍，显示出公司在大型代理机构中的影响力 [11] - 公司电商业务多样化，涵盖商店、产品、服务、餐饮、活动等多个垂直领域 [16] - 公司推出Wix Fit，进一步扩展电商战略，特别是在健身行业 [18] - 代理机构和合作伙伴业务同比增长显著，主要得益于产品改进和工具组合的优化 [20][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现优于其他地区，特别是德国和法国，显示出较快的经济复苏 [77] - 公司在欧洲市场进行了大量本地化投资，推动了市场表现 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过B2B合作伙伴关系扩展市场，合作伙伴负责营销支出，公司提供产品支持 [14] - 公司电商战略多样化，涵盖多个垂直领域，预计未来将继续扩展 [16] - 公司推出Wix Fit，进一步扩展电商战略，特别是在健身行业 [18] - 公司通过代理机构和合作伙伴业务扩展市场，显示出强劲的市场份额增长 [23] - 公司在营销策略上灵活应对市场变化，能够快速调整投资方向 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球经济正在复苏，尽管仍存在不确定性，但整体趋势向好 [6][7] - 公司对未来充满信心，认为在2022年及以后将继续保持强劲增长 [40][41] - 公司认为电商业务在疫情后将有更大的增长潜力，特别是在服务类业务方面 [88] 其他重要信息 - 公司预计2021年创意订阅毛利率为76% - 77%，并预计明年将有所改善 [29] - 公司预计Wix支付的毛利率将在明年改善，整体业务解决方案毛利率约为22% [31] - 公司预计Q4业务解决方案将表现强劲，特别是在支付业务方面 [73] - 公司预计2022年将继续推出新产品，进一步推动增长 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: B2B合作伙伴关系的控制权问题 - 公司表示B2B合作伙伴关系的控制权取决于具体合作模式，部分合作中公司直接面对客户，部分合作中合作伙伴负责客户关系 [44][45] 问题: 2022年增长展望 - 公司认为2022年增长将优于2019年疫情前水平，尽管存在不确定性，但公司处于历史最强位置 [52] 问题: B2B合作伙伴关系的收入影响 - 公司预计B2B合作伙伴关系的收入影响约为7000万美元，Q3提前完成的交易影响约400万美元 [53] 问题: 需求趋势 - 公司表示需求趋势在Q3末有所改善，特别是在美国和欧洲部分地区，但仍存在不确定性 [58][59] 问题: 自由现金流 - 公司表示自由现金流下降主要是由于营销投资增加和新业务的扩展，预计未来将恢复正常趋势 [61][62] 问题: Q4季节性影响 - 公司预计Q4季节性影响较小，电商业务通常表现较好，尽管存在不确定性 [67][68] 问题: 平台速度对客户的影响 - 公司表示平台速度对专业客户和代理机构非常重要，特别是在选择平台时 [69] 问题: 业务解决方案收入 - 公司预计Q4业务解决方案收入将表现强劲，特别是在支付业务方面 [73] 问题: 欧洲市场表现 - 公司表示欧洲市场表现优于其他地区，特别是德国和法国 [77] 问题: 销售和营销支出 - 公司表示销售和营销支出通常在8 - 10个月内产生回报 [82] 问题: 电商业务细分 - 公司表示电商业务中服务类业务增长较快，预计疫情后将进一步加速 [86][88] 问题: DIY业务表现 - 公司表示DIY业务表现良好，代理机构和合作伙伴业务增长显著 [94] 问题: Editor X的增长 - 公司表示Editor X增长迅速，吸引了大量代理机构和合作伙伴 [100][101] 问题: 平均每订阅收入趋势 - 公司表示平均每订阅收入持续增长，主要由于客户结构的变化 [104]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，Wix的注册用户超过2.1亿，创收订阅年化经常性收入（ARR）超过9.67亿美元[10] - 2021年第二季度，Wix的总收入为316.4百万美元，同比增长35%[94] - 2021年，Wix的总收入预计在1255百万到1270百万美元之间，同比增长27-28%[76] 用户数据 - 2021年第二季度，Wix的创意订阅年化经常性收入（ARR）为967百万美元，同比增长22%[79] - 2021年第二季度，Wix在北美的收入占比为58%，同比增长35%[94] - 2020年，Wix的年度净收入留存率为113%[98] 未来展望 - 预计未来10年内，现有用户群体的总收入将达到150亿美元[10] - Wix的用户群体的未来预期收款总额为150亿美元，预计在未来10年内实现[92] 新产品和新技术研发 - Wix与Vistaprint的合作预计将在五年内带来数十万的新订阅[32] 市场扩张和并购 - 2021年第二季度，Wix的收入中42%来自北美以外的地区[10] - Wix的员工人数超过5600人，支持20种语言[10] 财务表现 - Wix的非GAAP毛利率在报告期内有所提升，具体数字未披露[4] - Wix的自由现金流在报告期内表现良好，具体数字未披露[4] - Wix的非GAAP净收入（损失）在报告期内有所改善，具体数字未披露[4] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度，Wix的市场营销成本为81百万美元，预计在18个季度后可实现5.4倍的投资回报[91] - 2021年第二季度，Wix的用户群体的累计收款为171百万美元，显示出持续的增长趋势[86]