财务表现 - 2025年第一季度非GAAP每股收益(EPS)为1.55美元 低于Zacks共识预期的1.66美元 但高于去年同期的1.29美元 [1] - 季度营收同比增长13%至4.737亿美元 超过Zacks共识预期的4.718亿美元 并超出管理层指导区间(4.69-4.73亿美元) [2] - 年度经常性收入(ARR)达13.7亿美元 同比增长10% [4] - 预订额同比增长12%至5.109亿美元 其中创意订阅业务预订额增长10%至3.695亿美元 商业解决方案业务预订额增长15%至1.414亿美元 [4] 业务细分 - 创意订阅业务收入占总收入71.3% 达3.377亿美元 同比增长11% [4] - 商业解决方案业务收入占总收入28.7% 达1.36亿美元 同比增长18% [4] - 合作伙伴收入达1.716亿美元 同比增长24% 主要受Wix Studio平台推动 [5] - 区域收入构成:北美60%(+14%) 欧洲25%(+16%) 亚洲及其他11%(+10%) 拉丁美洲4%(+7%) [5] 运营指标 - 非GAAP毛利率提升至69%(去年同期68%) 其中创意订阅业务毛利率达84% 商业解决方案业务毛利率31% [6] - 非GAAP营业利润达9980万美元 显著高于去年同期的6940万美元 [6] - 注册用户数达2.88亿 [3] 现金流与资本运作 - 运营现金流达1.455亿美元 高于去年同期的1.138亿美元 [9] - 自由现金流为1.424亿美元 资本支出仅310万美元 [9] - 2025年1月完成2亿美元股票回购(平均价格230.41美元/股) 董事会新增授权2亿美元回购额度 总回购规模达4亿美元 [9] 未来展望 - 维持2025年营收增长指引12-14% 预期营收区间19.7-20亿美元 [10] - 预计2025年自由现金流5.9-6.1亿美元 占营收比例30-31% [11] - 第二季度营收指引4.85-4.89亿美元 同比增长11-12% [12] 同业比较 - CDW公司2025年第一季度EPS为2.15美元 超预期1.96美元 但股价过去一年下跌20.3% [14] - ServiceNow公司2025年第一季度EPS为4.04美元 超预期6.6% 营收30.9亿美元 股价过去一年上涨32.6% [15] - Infosys公司2025年第四季度EPS为0.2美元 超预期1美分 但同比下降15.3% 股价过去一年上涨5.6% [16]

财报表现 - 公司季度每股收益为1.55美元，低于Zacks共识预期的1.66美元，同比去年1.29美元增长但出现6.63%的负向意外[1] - 上季度实际每股收益1.93美元远超预期的1.61美元，带来19.88%的正向意外[1] - 过去四个季度中，公司三次超过EPS预期[2] 营收数据 - 季度营收4.7365亿美元，小幅超出共识预期0.4%，同比去年4.1978亿美元增长[2] - 过去四个季度中，公司三次超过营收预期[2] 市场反应 - 公司股价年初至今下跌15.3%，同期标普500指数上涨1%[3] - 当前Zacks评级为3级（持有），预计短期表现与市场同步[6] 行业动态 - 所属计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中位列前37%，历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍[8] - 同业公司Nutanix预计季度每股收益0.38美元，同比增长35.7%，但过去30天共识预期下调32%[9] - Nutanix预计季度营收6.2612亿美元，同比增19.4%[10] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益1.84美元+营收4.882亿美元，本财年预期每股收益7.53美元+总营收19.8亿美元[7] - 盈利预测修订趋势将影响短期股价走势，当前修订趋势呈现混合状态[5][6]

业绩总结 - 截至2025年第一季度，注册用户总数约为1.4亿，创意订阅年化经常性收入（ARR）约为2.88亿美元[10] - 2025年第一季度总交易收入为5900万美元，同比增长10%（按固定汇率计算）[10] - 2025年第一季度合作伙伴收入为1.72亿美元，同比增长24%[10] - 2025年第一季度自由现金流（FCF）利润率为30%[10] - 2025年第一季度总收入预计在19.7亿至20亿美元之间，同比增长13%[19] - 2025年第一季度总预订金额预计在20.25亿至20.6亿美元之间，同比增长12%[26] - 2025年第一季度创意订阅的月经常性收入（MRR）为1.373亿美元，同比增长10%[22] - 2025年第一季度的非GAAP毛利率为约40%[4] - 2024年净收入留存率为106%[47] - 2025年自由现金流（FCF）预计占收入的30-31%[55] 用户数据 - 2025年第一季度的总注册用户中，约40%的收入来自北美以外的地区[10] - 北美地区收入同比增长14%，占总收入的60%[43] - 欧洲地区收入同比增长16%，占总收入的25%[43] 未来展望 - 预计未来10年来自现有用户群的未来预订总额约为184亿美元[41] - 2024年超越“40法则”，预计2025年将朝着“45法则”迈进[59] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度的非GAAP研发费用为$86,477千，占收入的23%[66] 市场扩张和并购 - 合作伙伴收入在过去两年中增长约75%[28] 负面信息 - 2023年第一季度的非GAAP毛利-商业解决方案为$25,730千，毛利率为27%[65] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第一季度的非GAAP毛利-创意订阅为$223,797千，毛利率为80%[65] - 2023年第一季度的自由现金流为$182,197千，占收入的16%[68] - 2023年第一季度的总稀释股份为64,365,393股[68]

Exhibit 99.1 Wix Reports First Quarter 2025 Results NEW YORK, May 21, 2025 -- Wix.com Ltd. (Nasdaq: WIX) (the "Company"), the leading SaaS website builder platform , today reported financial results for the first quarter of 2025. In addition, the Company provided its outlook for the second quarter and an updated outlook for full year 2025. Please visit the Wix Investor Relations website at https://investors.wix.com to view the Q1'25 Shareholder Update and other materials. 1 "This year we are setting out to ...

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财务业绩，推出新平台Wixel，展现强劲增长态势，对二季度和全年业绩给出展望 [1][2][4] 分组1：公司业务与战略 - 公司计划重塑和拓展在线创作体验，推出独立的下一代可视化设计平台Wixel，旨在让数字创作更普及 [2] - 公司自2006年以来一直变革网页开发，将用户至上的设计专业知识、AI领导力和可访问性拓展到网站之外 [2] 分组2：Q1 2025财务结果 收入与预订 - 2025年第一季度总预订额达5.11亿美元，同比增长12%，新用户队列预订表现强劲，4月和5月初延续该趋势 [4] - 2025年第一季度总收入4.74亿美元，超预期，同比增长13%，由Self Creators业务加速增长和Partners业务稳健发展驱动 [4] - 2025年第一季度创意订阅收入3.377亿美元，同比增长11%；业务解决方案收入1.36亿美元，同比增长18%；交易收入5890万美元，同比增长19%；Partners收入1.716亿美元，同比增长24% [5] 利润率 - 2025年第一季度GAAP基础总毛利率为68%，非GAAP基础总毛利率为69% [5] - 2025年第一季度创意订阅GAAP基础毛利率为83%，非GAAP基础毛利率为84%；业务解决方案GAAP基础毛利率为30%，非GAAP基础毛利率为31% [5] 现金流与利润 - 2025年第一季度实现自由现金流利润率30%，保持了有弹性的运营成本结构 [4] - 2025年第一季度GAAP净利润3380万美元，非GAAP净利润9390万美元 [14] 其他财务指标 - 截至季度末，创意订阅ARR增至13.73亿美元，同比增长10% [5] - 2025年第一季度净现金运营活动提供1.455亿美元，资本支出310万美元，自由现金流1.424亿美元 [14] 分组3：股份回购计划 - 公司董事会授权将股份回购计划增加2亿美元，使总授权达到4亿美元 [6] - 1月完成2亿美元股份回购，回购868,026股，每股约230.41美元 [14] 分组4：财务展望 - 预计新用户队列优势将持续，推动下半年收入加速增长 [9] - 维持全年预订额20.25 - 20.6亿美元的展望，同比增长11 - 13% [10] - 维持全年收入19.7 - 20亿美元的展望，同比增长12 - 14%；预计2025年第二季度收入4.85 - 4.89亿美元，同比增长11 - 12% [10][11] - 预计全年非GAAP总毛利率约70%，非GAAP运营费用占收入的47 - 48% [11] - 预计全年产生自由现金流5.9 - 6.1亿美元，占收入的30 - 31%，有望在展望高端实现45法则 [12] 分组5：会议与公司信息 - 公司将于2025年5月21日上午8:30举办电话会议讨论业绩，可在公司网站观看直播和存档 [15] - 公司是领先的SaaS网站建设平台，为用户提供全面服务，注重持续创新 [16] 分组6：非GAAP财务指标与关键运营指标 - 公司使用多项非GAAP财务指标辅助决策和评估业绩，包括预订、非GAAP毛利率等 [18] - 公司使用创意订阅年度经常性收入（ARR）作为关键运营指标，ARR通过月度经常性收入（MRR）乘以12计算得出 [22]

核心财务数据预期 - 华尔街分析师预计Wix公司季度每股收益为1.66美元，同比增长28.7% [1] - 预计季度营收达4.7178亿美元，同比增长12.4% [1] - 过去30天内共识每股收益预期下调0.2%，反映分析师对初始预测的重新评估 [1] 细分业务指标预测 - 商业解决方案收入预计达1.3506亿美元，同比增长17% [4] - 创意订阅收入预计达3.3671亿美元，同比增长10.7% [4] - 创意订阅年度经常性收入预计达13.8亿美元，上年同期为12.4亿美元 [5] 预订量及利润预测 - 商业解决方案总预订量预计1.4288亿美元，上年同期为1.2264亿美元 [5] - 创意订阅总预订量预计3.6837亿美元，上年同期为3.3464亿美元 [6] - 商业解决方案非GAAP毛利润预计4266万美元，上年同期为3458万美元 [6] - 创意订阅非GAAP毛利润预计2.8335亿美元，上年同期为2.5216亿美元 [7] 市场表现与预期 - 公司股价过去一个月上涨14.5%，同期标普500指数上涨9.8% [7] - 公司当前Zacks评级为3级(持有)，预计未来表现将与整体市场一致 [7]

Wixel平台发布 - 公司推出全新AI驱动的视觉设计平台Wixel 旨在通过AI技术和直观界面简化创意流程 提供专业级视觉设计工具 [1] - Wixel目前提供免费版本 支持升级至Pro Plan获取高级模板和增强工具 强化了公司在AI创意技术领域的领导地位 [2] - 平台面向中小企业主、内容创作者等用户群体 通过AI自动选择最优设计模型 无需专业技能即可快速生成高质量视觉素材 [3] Wixel核心功能 - 特别适用于产品类企业 例如珠宝设计师可快速完成产品照片背景替换、光线调整并套用专业模板 全流程仅需几分钟 [4] - 支持多风格AI图像生成 未来将新增视频编辑和故事创作功能 并整合OpenAI最新图像生成模型提升视觉表现力 [4] AI战略布局 - 公司将生成式AI作为核心增长引擎 在平台全面部署AI助手并持续推出新产品以把握AI发展机遇 [5] - 近期发布Model Context Protocol服务器 允许开发者通过自然语言工具实现代码生成和业务管理 集成库存管理、CRM等关键功能 [6] 近期AI产品动态 - 2025年4月23日推出自适应内容应用 可根据访客特征动态个性化网站内容以提升参与度 [7] - 2025年4月9日发布AI商务助手Astro 通过聊天界面处理各类办公任务 系AI代理系列产品的首款应用 [8] 行业表现对比 - 公司股票过去一年上涨34.8% 显著超越计算机IT服务行业9.7%的平均涨幅 [9] - 科技行业其他表现优异个股包括SAIC(过去一年涨1.6%)、SAP(涨52.7%)和TASK(涨11.1%) 三者均获Zacks买入评级 [11][12][13][14]

公司业绩预期 - 公司预计2025年第一季度营收在4.69亿至4.73亿美元之间，同比增长12%-13% [1] - Zacks一致预期营收为4.718亿美元，同比增长12.4% [1] - Zacks一致预期每股收益为1.66美元，同比增长28.7% [1] 历史表现与行业对比 - 过去四个季度公司盈利均超Zacks预期，平均超出幅度达18.95% [2] - 公司股价过去一年上涨34.8%，远超Zacks计算机-IT服务行业9.7%的涨幅 [2] 驱动业绩的关键因素 - Wix Studio和专业AI解决方案的采用推动收入增长，其中Wix Studio已拥有超200万账户，75%来自新合作伙伴 [2][5] - 生成式AI成为核心增长动力，2024年推出的AI网站构建器已成为AI产品组合的支柱 [2] - 2025年1月推出的Business Launcher工具通过AI分析用户技能生成个性化商业创意 [3] AI产品创新 - 平台嵌入AI助手提升运营效率和客户转化率，2024年12月推出首个商业化产品AI Site-Chat虚拟客服 [4] - 2025年5月发布独立AI视觉设计平台Wixel，结合高级AI与用户友好界面 [11] - 2025年4月推出AI业务助手Astro，通过聊天界面简化后台操作，计划推出系列AI代理产品 [12] 用户与市场策略 - 通过吸引高意向用户和提升现有用户终身价值实现增长，自助创作者和合作伙伴渠道保持稳定势头 [8] - 创意订阅和商业解决方案部门预期收入分别为3.37亿和1.35亿美元 [8] 汇率与运营影响 - 约40%收入以非美元货币计价，2024年四季度至2025年初受美元走强负面影响 [9] - 2025年一季度收入按固定汇率计算预计增长13%-14%，含约600万美元汇率不利影响 [9] 其他公司业绩参考 - Autodesk预计2025年一季度每股收益2.14美元，营收16.1亿美元，股价过去一年涨33.7% [17] - Intuit预计同期每股收益10.89美元，营收75.4亿美元，年内股价涨5% [18] - Urban Outfitters预计同期每股收益0.81美元，营收12.9亿美元，股价过去一年涨12.5% [19]

文章核心观点 - 威克集团推出独立AI设计平台Wixel，集成前沿AI和直观界面，让任何人轻松实现设计想法，产出高质量成果 [9] 产品介绍 - Wixel提供照片编辑工具，利用先进AI简化复杂编辑任务，用户可直观去除背景、扩展图像和修改设计元素 [4] - 该平台集成AI图像生成、强大编辑工具和大量可定制模板，用户可在直观界面轻松设计 [8] - 其智能选择功能便于移除或替换设计中的元素 [20] - 拥有背景更改、背景移除、照片编辑等功能 [21] 产品优势 - 处理复杂任务时，后台选择最佳模型确保最优结果，能满足不同用户特定需求，产出专业成果 [12] - 提供端到端工作流程，方便创建视觉资产，未来还有视频和故事创作等更高级功能 [13] 相关评价 - 威克联合创始人兼首席执行官表示AI是Wixel的基础，平台旨在让强大创意工具惠及所有人 [14] - OpenAI前沿部署工程主管称威克集成其图像生成技术，打造出简单强大的工具，助用户轻松实现想法 [14] 产品可用性 - Wixel现提供英语版本，免费使用，可选择升级专业版，获取更多高级功能和优质模板 [15] 公司介绍 - 威克是全球领先的SaaS网站建设平台，自2006年成立，为不同用户提供行业领先的性能、安全、AI能力和可靠基础设施 [16] - 平台提供多种商务和业务解决方案、先进SEO和营销工具，让用户全面掌控品牌、数据和客户关系 [17]

网络流量趋势分析 - 4月份网络流量趋势显示互联网/软件板块存在差异，GoDaddy数据好坏参半，Wixcom数据改善，LegalZoom数据持续恶化 [1] - GoDaddy首页流量加速但登录页面流量下降，Wixcom趋势上升，LegalZoom环比比较趋势进一步恶化 [3] - 网络流量上升和中小企业表现好于预期，但25财年预订指引可能适度下调，取消下半年加速预期 [2] 公司评级与目标价 - 摩根士丹利给予Wixcom增持评级，目标价207美元，GoDaddy持股观望评级，目标价216美元，LegalZoom减持评级，目标价8美元 [1] 公司具体表现 - GoDaddy客户群面临压力但渠道趋势稳定，包括流失率和平均订单价值，历史显示其在宏观逆风时期具有弹性 [2] - LegalZoom新业务形成压力增加，预计25财年新业务形成将下降中至高个位数，低于此前持平预期，解散率未上升 [2] - Wixcom的最终宏观数据点待5月21日第一季度业绩报告 [2] 行业与宏观环境 - 宏观确定性水平提高，3月份前瞻性前景风险水平上升，全年指导可能下调 [1] - 近期关税政策严厉程度缓和，第一季度业绩数据比担忧的更好，小型企业支出持久性无需过度担心 [1] - 科技投资组合表现强劲，未来创新步伐加快，低风险前景和网络流量改善为投资者创造更有说服力的故事 [2] 公司运营策略 - 供应商专注于可控领域，包括控制开支和保护利润，招聘趋势低迷，招聘岗位徘徊在历史低点附近，低于新冠疫情前趋势 [2]