分组1: Wix.com的经纪商推荐情况 - Wix.com目前的平均经纪商推荐（ABR）为1.62，介于“强力买入”和“买入”之间 [2] - 在21家经纪商的推荐中，13家为“强力买入”，3家为“买入”，分别占总推荐的61.9%和14.3% [2] - 尽管ABR建议买入Wix.com，但仅依赖此信息进行投资决策可能并不明智，因为经纪商推荐在指导投资者选择具有价格升值潜力的股票方面效果有限 [3] 分组2: 经纪商推荐的偏见与局限性 - 经纪商分析师在评级时存在强烈的正面偏见，研究表明每1个“强力卖出”推荐对应5个“强力买入”推荐 [4] - 经纪商的利益与散户投资者并不完全一致，其推荐很少能准确预测股票价格的未来走势 [5] - 经纪商分析师通常过于乐观，其雇主的经济利益导致他们发布比实际研究结果更有利的评级，误导投资者的频率高于帮助 [8] 分组3: Zacks Rank与ABR的区别 - Zacks Rank与ABR不同，前者基于盈利预测修正，后者仅基于经纪商推荐 [7] - Zacks Rank通过盈利预测修正驱动，与短期股票价格走势高度相关，且其五个等级在所有股票中保持平衡 [9] - ABR可能不够及时，而Zacks Rank由于反映盈利预测修正的变化，能够更及时地预测未来股价 [10] 分组4: Wix.com的投资建议 - Wix.com的Zacks共识盈利预测在过去一个月内保持不变，为5.86美元，表明分析师对其盈利前景持稳定看法 [11] - 由于盈利预测修正的变化及其他相关因素，Wix.com的Zacks Rank为3（持有），建议对“买入”级别的ABR保持谨慎 [12] 分组5: Zacks Rank的优势 - Zacks Rank是一个可靠的短期股价表现指标，其外部审计记录令人印象深刻 [6] - Zacks Rank通过盈利预测修正驱动，能够更准确地反映股票的未来表现 [9]

公司表现 - Wix.com 的股票在过去一个月内上涨了5.2%，而同期 Zacks S&P 500 综合指数上涨了2.6%，Zacks 计算机 - IT 服务行业上涨了1.3% [2] - 公司最近一个季度的收入为4.3575亿美元，同比增长11.7%，每股收益为1.67美元，同比增长32.5% [10] - 公司在过去四个季度中每次都超过了市场对每股收益和收入的预期，最近一个季度的收入超出预期0.49%，每股收益超出预期26.52% [11] 盈利预测 - 当前季度的每股收益预计为1.47美元，同比增长33.6%，过去30天内市场共识预期上调了4.5% [5] - 当前财年的每股收益预计为5.86美元，同比增长33.5%，过去30天内市场共识预期上调了5.5% [5] - 下一财年的每股收益预计为6.93美元，同比增长18.3%，过去30天内市场共识预期上调了2.4% [6] 收入预测 - 当前季度的收入预计为4.4327亿美元，同比增长12.6% [9] - 当前财年的收入预计为17.5亿美元，同比增长12.4% [9] - 下一财年的收入预计为19.9亿美元，同比增长13.2% [9] 估值分析 - Wix.com 的估值相对于同行处于溢价状态，Zacks 价值风格评分为 D 级 [15] - 公司的估值倍数（如市盈率、市销率、市现率）与历史水平和同行相比，显示其股票价格可能被高估 [13][14]

文章核心观点 - Wix.com的股票表现良好,年初至今涨幅达32.5%,超过标普500指数和行业平均水平[1] - Wix公司二季度业绩超预期,股价自此上涨4.2%,但仍低于52周高点8.7%[2] - Wix是一家总部位于以色列特拉维夫的云端网站开发平台,为企业、组织和个人提供定制网站和应用程序解决方案[3] - Wix连续4个季度业绩超预期,平均超出29.8%[4] Wix Studio和AI战略推动增长 - Wix Studio和各种AI产品的采用率提高,带动公司业绩[5] - Wix Studio账户数量和新合作伙伴加入速度超出预期[5] - Wix不断推出新的AI辅助功能,已发布17款AI商业助手[6] - Wix推出移动应用AI创建功能,革新了iOS和Android应用程序的设计方式[7] - Wix将AI网站构建器扩展到多种语言,方便全球用户使用[8] 财务表现 - 2024年二季度总收入同比增长12%至4.357亿美元,超预期[9] - 2024年二季度订单总额同比增长15%至4.584亿美元[9] - 创意订阅业务订单同比增长12%至3.29亿美元,商业解决方案订单同比增长24%至1.294亿美元[9] - 合作伙伴收入占总收入34%,同比增长29%,主要得益于新代理商和自由职业者的加入[10] 展望 - Wix上调了2024年全年订单、收入和自由现金流的预期[11][12][13][14] - 分析师对2024年和2025年的盈利预期也有所上调,分别增长7.3%和2.4%[15] - 2024年和2025年的预计每股收益分别为5.86美元和6.93美元,同比增长33.5%和18.3%,长期盈利增长率为22.4%[16] - 2024年和2025年的预计收入分别为17.5亿美元和19.9亿美元,同比增长12.4%和13.2%[17] 潜在风险 - 汇率不利变动和宏观经济疲软是潜在风险[18] - 产品开发、基础设施和平台的持续投入,以及电子商务市场的激烈竞争也是关注点[19]

文章核心观点 - Wix.com Ltd (WIX)与加拿大支付解决方案提供商Moneris Solutions Corporation ("Moneris")加强合作,推出Moneris Total Commerce,这是一款全渠道的销售终端解决方案 [1][2] - Moneris Total Commerce具有用户友好的设置,商家只需插入设备并登录Wix账户即可快速开始使用,无需复杂的安装或配置 [3][4] - Moneris Total Commerce提供了一个统一的平台,可以管理线上和线下销售,实现库存、订单和客户信息的实时同步,提高了业务效率和客户体验 [5] 公司概况 - Wix是一家总部位于以色列特拉维夫的云端网站开发平台,帮助企业、组织、专业人士和个人开发定制网站和应用程序,并提升在线影响力 [6] - 2024年第二季度,Wix的收入同比增长12%至4.357亿美元,超出市场预期0.5% [7] - 2024年第三季度,Wix预计收入将增长12-13%至4.416-4.45亿美元 [8] - 2024年全年,Wix预计收入将增长12-13%,达到17.47-17.61亿美元 [8] - 截至2024年6月30日,Wix的注册用户达到2.73亿 [8]

公司业务与产品 - Wix 是一个网站开发平台 帮助消费者和企业在几分钟内创建和开发网站 并支持电子商务交易 其早期服务包括域名注册 客户可以通过平台注册 续订和购买域名 [1] - Wix 提供名为 Ascend 的客户关系管理 (CRM) 程序 功能包括潜在客户管理工具 电子邮件营销和自动化 其 Logo Maker 功能允许用户一次性付费创建徽标 [1] - Wix 通过在免费网站上投放广告来产生广告收入 用户可以通过订阅每月 17 美元至 159 美元的高级计划来移除广告 公司还提供搜索引擎优化 (SEO) 和客户网站开发的专业服务 价格另计 [2] - Wix 提供 Wix App Market 客户可以购买超过 800 个流行的网站应用程序来增强其网站 除了第三方应用程序外 Wix 还提供其定制应用程序 如 Wix Stores 和 Wix Blog 大多数应用程序都有免费版本 但高级版本需要更高的订阅计划才能访问全部功能 [6] 行业竞争与合作伙伴 - Wix 在计算机和技术领域运营 主要竞争对手包括 Shopify Inc GoDaddy Inc 和 HubSpot Inc [2] - Wix 与 Alphabet Inc 和 Google 合作 为客户提供 Gemini AI for Workspace Gemini 无缝集成到 Google Workspace 应用程序中 使用户能够轻松协作和创建 [7] AI 战略与产品 - Wix 大力投资于其 AI 驱动的工具 以帮助用户定制其网站 其 Wix Studio 今年发布了 17 个 AI 业务助手 预计 2024 年将推出更多 [3] - Wix 的 AI 助手改善了用户创建体验 其响应式 AI 适应不同屏幕尺寸的网站布局 特别有助于移动访问和响应能力 其 AI 代码助手提供实时编码建议和解释 [4] - Wix AI 图像生成器允许用户根据描述和简单的引导菜单创建 AI 图像 并能够提升分辨率和调整背景 Wix AI 文本生成器是一个简单的菜单驱动工具 可为业务生成书面描述和标语 未来的 AI 助手包括社交活动生成器 用于生成社交媒体文案 以及 AI 网站助手 使客户能够提问和购买产品 [5] 财务表现与市场表现 - Wix 在 2024 年第二季度表现强劲 每股收益 (EPS) 为 1.67 美元 超出分析师预期的 1.35 美元 收入同比增长 12% 至 4.357 亿美元 超出 4.3379 亿美元的预期 合作伙伴同比增长 29% 交易收入同比增长 21% 得益于新增的支付合作伙伴 预订量同比增长 15% 至 4.584 亿美元 主要受 Wix Studio 的强劲采用推动 [9] - Wix 的股票形成了 V 型底部 从 169.58 美元的高点急剧下跌至 137.94 美元的低点 随后迅速反弹至 164.55 美元 169.58 美元的高点是上行阻力 如果突破并保持在该水平之上 可能会触发突破 每日相对强弱指数 (RSI) 停滞在 56 波段 回撤支撑位分别为 155.40 美元 147.55 美元 137.94 美元和 130.63 美元 [8] - Wix 的利润率持续扩大 自由现金流利润率为 27% 由于额外的运营杠杆 公司将在一年前实现其 Rule of 40 里程碑 Rule of 40 是指增长率和自由现金流利润率之和至少为 40% 是强劲收入增长和健康盈利能力的衡量标准 [10] 未来展望与分析师评级 - Wix 预计 2024 年第三季度收入为 4.4 亿至 4.45 亿美元 而分析师预期为 4.4292 亿美元 2024 年全年收入预计为 11.75 亿至 17.6 亿美元 而分析师预期为 17.5 亿美元 全年预订量预期上调至 18.02 亿至 18.22 亿美元 同比增长 13% 至 14% 高于之前的 17.96 亿至 18.26 亿美元或 12% 至 14% 的增长 预订量增长将在 2024 年下半年加速至 16% 主要得益于 Self Creators 和 Partners 等细分市场的增长以及 Wix Studio 的持续优异表现 [11] - Wix 的股票评级为“适度买入” 18 位分析师中有 1 位强烈买入 13 位买入 4 位持有 平均目标价为 183.56 美元 有 13% 的上涨空间 [12]

文章核心观点 - Wix公司在Q2继续保持良好的增长势头,收入同比增长11.7%至4.357亿美元,超出分析师预期[9] - Wix公司正在转变重心,更加注重盈利能力,Q2的调整后每股收益为1.67美元,超出预期0.31美元,GAAP营业利润率达到6.6%[12] - Wix公司还略微上调了2024年的财务指引,预计收入将达到17.47-17.61亿美元,自由现金流将达到4.6-4.7亿美元[13] 公司业务表现 - Wix公司的业务解决方案收入同比增长20%至1.236亿美元,增速有所加快[9] - 创意订阅收入同比增长9%至3.121亿美元,保持了历史性增长水平[9] - 公司的营销费用大幅下降,从而大幅改善了盈利能力[14][15][16] - 公司的收入保持率达到105%,显示了高度的经常性[18] 行业竞争 - Wix公司面临来自Shopify、GoDaddy等竞争对手的激烈竞争,需要持续大量投入营销和研发[22] - Shopify的营销和研发投入远超Wix,在技术创新方面具有优势[22] - Wix公司正在加大AI技术投入,但目前还未对其服务产生太大影响[23] 公司估值 - 根据DCF模型,Wix公司的股票估值为147.01美元,略低于当前股价[24][25] - Wix公司的估值水平已经较为紧张,未来短期内上涨空间有限[25][28]

文章核心观点 - Wix.com Ltd(WIX)第二季度非GAAP每股收益超出预期,同比增长[1] - 公司总收入同比增长12%,超出预期[2] - 注册用户数达到2.73亿[2] 业务表现 创意订阅业务 - 创意订阅业务收入同比增长9%,占总收入的71.6%[3] - 创意订阅业务年化经常性收入同比增长10%[4] - 创意订阅业务订单量同比增长12%[5] 商业解决方案业务 - 商业解决方案业务收入同比增长20%,占总收入的28.4%[3] - 商业解决方案业务订单量同比增长24%[5] - 商业应用程序(如付费广告和电子邮件营销)以及交易收入增加推动了该业务的强劲增长[6] 合作伙伴业务 - 合作伙伴业务收入同比增长29%,占总收入的34%[7] - 新增代理商和自由职业者带来的市场份额增长推动了该业务的增长[7] 地区表现 - 北美、欧洲、亚洲及其他地区和拉丁美洲分别占总收入的60%、25%、11%和7%,同比增长12%、14%、11%和7%[8] 财务表现 - 非GAAP毛利率保持在68%不变[9] - 非GAAP营业利润同比增长31%[9] - 经营活动产生的现金流同比增长151%[11] - 自由现金流同比增长136%[11] 展望 - 预计第三季度收入同比增长12-13%[12] - 预计全年收入同比增长12-13%[12] - 预计2024年非GAAP营业费用占收入比重将降至50%[13] - 预计2024年自由现金流(不含总部资本支出)将达到4.6-4.7亿美元,占收入26-27%[14]

用户数据 - 公司总注册用户数为5,200万人[7] - 创意订阅ARR持续扩张，Q2'24达到约11亿美元，同比增长10%[28] - 合作伙伴收入持续增长，过去两年增长约74%，Q2'24同比增长29%至4.69亿美元[38] - 2023年净收入保留率增长105%[67] 业绩总结 - Q2'24总交易额为3.2亿美元，同比增长13%[7] - 创意订阅年化收入为约13亿美元，Q2'24交易收入为约1.48亿美元[9] - Q2'24总预订额为约4.57亿美元，其中业务解决方案和创意订阅分别为1.23亿美元和3.34亿美元[30] - 2024财年第一季度总收入为282.48亿美元，同比增长3.6%[107] 财务数据 - 公司员工数量为约2.73亿人，同比增长21%[10] - Q2'24营收中约40%来自北美以外地区，Q2'24自由现金流率为27%[14, 16] - 2024年第二季度交易收入为178百万美元[41] - 2024年第一季度用户群的累计预订额为277百万美元[47] 财务展望 - 预计2024年将实现26-27%的自由现金流边际[92] - 非GAAP毛利润率为68%，较去年同期提高3个百分点[110] - 自由现金流为27.98亿美元，较去年同期下降33.5%[121] - 合作伙伴收入在2024财年第一季度达到13.84亿美元，同比增长34%[125]

财务数据和关键指标变化 - 总订单额增长15%,加速自上一季度的10%增长 [9][30] - 总收入增长12%,超出指引上限 [10][32] - 交易收入增长21%,达到5400万美元 [32][33] - 交易额利润率达到1.68%,环比增加10个基点 [20][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合作伙伴业务收入增长29% [34] - Wix Studio订单额环比增长20% [13][31] - Wix Studio用户数和新增合作伙伴数超出预期 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未发现特定地区或行业有显著变化,整体保持稳定 [72][73] - 预订和活动相关垂直行业表现较好,交易额增长约20%和25% [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推出新的AI助手,涵盖广泛应用场景 [14][15][16] - 不断完善Wix Studio功能,吸引更多专业用户 [11][12][13] - 全面发展电商平台,提升交易额和利润率 [20][21][22][23][24][25][26][27] - 预计未来几年Wix Studio和电商平台将是公司主要增长动力 [28][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司业务基本面和用户行为保持乐观 [18][19] - 对AI技术在提升用户体验和效率方面的潜力充满信心 [48][49][50][51] - 对实现2025年超越"40法则"目标保持信心 [40][41][65][66] 其他重要信息 - 公司完成了新总部建设,未来不会再有相关资本支出 [36] - 公司宣布新的2亿美元股票回购计划 [42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ygal Arounian 提问** 询问公司是否正在吸引更大规模的商户客户 [45][46] **Nir Zohar 回答** 公司正在吸引更多大型商户客户,主要得益于Wix Studio和专业市场份额的提升 [46][47] 问题2 **Andrew Boone 提问** 询问Wix Studio的可持续性以及AI对Wix Studio和合作伙伴业务的影响 [52][53][54][55][56][57][58] **Avishai Abrahami 回答** Wix Studio增长势头良好,预计未来几年将是公司重要增长动力 [53][54][55][56][57][58] AI技术可以为专业用户提供更多效率工具,但不会完全取代专业代理商的作用 [55][56][57][58] 问题3 **Elizabeth Porter 提问** 询问AI解决方案在新老客户中的采用情况及未来发展空间 [60][61][62][63][64][65][66] **Avishai Abrahami 和 Lior Shemesh 回答** 新客户对AI工具的采用更积极,公司将继续丰富AI功能以吸引更多新用户 [61][62] AI技术有助于提升公司的利润率和自由现金流,有望在2025年大幅超越"40法则"目标 [63][64][65][66]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为4.3575亿美元，同比增长11.7% [1] - 每股收益（EPS）为1.67美元，高于去年同期的1.26美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的0.49%，EPS超出共识预期的26.52% [1] 关键指标 - 总预订量为4.584亿美元，高于分析师平均预期的4.4385亿美元 [3] - 创意订阅年度经常性收入（ARR）为12.8亿美元，略高于分析师平均预期的12.6亿美元 [4] - 业务解决方案总预订量为1.2943亿美元，高于分析师平均预期的1.2513亿美元 [5] - 创意订阅总预订量为3.2897亿美元，高于分析师平均预期的3.1465亿美元 [6] 收入细分 - 业务解决方案收入为1.2362亿美元，同比增长20.2%，高于分析师平均预期的1.2029亿美元 [7] - 创意订阅收入为3.1213亿美元，同比增长8.7%，略低于分析师平均预期的3.1318亿美元 [8] 非GAAP毛利润 - 业务解决方案非GAAP毛利润为3665万美元，高于分析师平均预期的3558万美元 [9] - 创意订阅非GAAP毛利润为2.6161亿美元，略高于分析师平均预期的2.6107亿美元 [10] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨0.2%，而同期Zacks S&P 500综合指数下跌5.9% [10] - 公司目前Zacks评级为3（持有），表明其近期表现可能与大盘一致 [10]