公司业绩电话会议 - Wolfspeed, Inc. (NYSE: WOLF)将于2024年1月31日下午5:00举行财务第二季度业绩电话会议和网络音频直播[1] - 会议将由首席执行官Gregg Lowe和首席财务官Neill Reynolds主持[1] 公司背景介绍 - Wolfspeed是全球硅碳化技术领域的领导者，提供行业领先的解决方案，包括硅碳化材料和功率器件，主要应用于电动汽车、快速充电、可再生能源和储能等领域[1]

公司业绩与增长 - 公司2023财年收入增长放缓至24% 低于预期的42.8% 且第一季度同比下降18.2% [2] - 公司Power Products部门2023年收入增长48% 但2024年第一季度同比下降3.2% [10] - 公司Materials部门2023年收入增长18% 2024年第一季度增长13.3% [10] - 公司2023年总收入为921.9百万美元 同比增长24% [5] - 公司预计未来5年收入平均增长20.9% 主要由SiC Power部门25.6%和Materials部门28.3%的增长驱动 [45] 业务调整与战略 - 公司出售RF业务给MACOM 交易价值1.35亿美元 已于2023年12月完成 [3] - RF业务2023年收入为1.64亿美元 同比增长-6% 占公司总收入的18% [5][45] - 公司未来将专注于Power和Materials部门 这两个部门的市场增长预期分别为31%和24.8% 高于RF部门的13.25% [8] 市场竞争与份额 - SiC功率器件市场预计2023年增长103.1% 但公司市场份额从2022年的18.3%下降至2023年的13.3% [17][24] - 公司主要竞争对手onsemi 2023年收入增长300% 市场份额从13%提升至26% [17][24] - 公司在SiC材料市场保持领先地位 2022年市场份额为53% [27] 产品与技术 - 公司SiC产品数量为69个 低于行业平均的91个 且新增产品数量仅为5个 低于行业平均的16个 [19] - 公司是唯一生产8英寸SiC晶圆的厂商 这一技术优势预计将持续2年 [34] 财务与投资 - 公司2023年自由现金流(FCF)利润率为-100% 债务水平达到过去10年最高 [41] - 公司计划投资30亿美元扩建Mohawk Valley和Siler City工厂 预计将增加Power器件和材料产能 [31] - 公司近期获得Renesas的20亿美元10年SiC材料供应合同 总合同价值达到32亿美元 [29][36] 行业前景 - SiC功率器件市场预计到2028年CAGR为31% 略低于之前预测的34% [13] - 电动汽车市场预计2022-2027年CAGR为30% 2027年渗透率将达到26% [12] - 全球GDP增长预计2024年放缓至2.4% 可能影响电动汽车市场增长 [44]

财务表现 - 公司2023年第三季度收入同比增长800万美元，达到1.974亿美元[155] - 公司2023年第三季度净收入为1.974亿美元，同比增长4%，主要得益于材料产品线的增长，抵消了电力产品线的下降[160] - 公司2023年第三季度毛利润为2470万美元，同比下降64%，毛利率从35.7%降至12.5%，主要由于Mohawk Valley Fab的产能利用率不足导致3440万美元的成本增加[161][162] - 公司2023年第三季度净亏损为3.957亿美元，去年同期为2620万美元，主要由于持续运营和终止运营的亏损增加[158] 成本与费用 - 毛利率从35.7%下降至12.5%，主要由于纽约硅碳化物设备制造工厂的启动成本影响[155] - 公司2023年第三季度研发费用为4410万美元，同比增长9%，占总收入的22%，主要用于碳化硅和氮化镓技术的研发[165] - 公司2023年第三季度销售、一般及行政费用为6410万美元，同比增长28%，占总收入的32%，主要由于销售和营销人员增加以及专业服务和赞助成本的上升[168] - 公司2023年第三季度工厂启动成本为840万美元，同比下降78%，主要由于Mohawk Valley Fab开始产生收入，相关成本转为生产成本[169][170] - 公司2023年第三季度非运营费用为2850万美元，去年同期为4950万美元的非运营收入，主要由于利息支出增加和仲裁收益的减少[176][177][178] 资本投资与扩展 - 公司计划在2024财年进行约20亿美元的净资本投资[155] - 公司正在扩大生产能力，包括纽约、北卡罗来纳州和德国的新工厂建设[152] - 公司计划在Mohawk Valley Fab投资20亿美元，其中5亿美元预计由纽约州政府报销，截至2023年9月24日已支出9.6亿美元并收到3.448亿美元报销[192] - 公司计划在北卡罗来纳州Siler City的新材料制造设施投资13亿美元，预计通过CHIPS法案获得联邦投资税收抵免和资本补助[193] - 公司计划在德国Saarland投资35亿美元建设高度自动化的晶圆制造设施[194] - 公司2024年目标净资本投资为20亿美元，主要用于支持长期增长和战略优先事项的产能和基础设施项目[195] 市场需求与订单 - 设计订单（Design-ins）为22亿美元，较去年同期下降[155] - 设计赢单（Design-wins）为15亿美元，较去年同期增加[155] - 公司在中国市场的工业及能源应用需求疲软，但全球其他地区尤其是汽车应用需求显著增加[150] 资金与债务 - 公司现金及短期投资总额为33.476亿美元，较上一季度增加[155] - 长期债务净额为51.594亿美元，较上一季度增加[155] - 公司现金及现金等价物和短期投资总额为33.476亿美元，较上一季度增加3.927亿美元[185] - 公司在2023年第二季度发行了17.5亿美元的2029年票据，净收益为17.186亿美元，其中2.739亿美元用于支付上限期权交易成本[186] - 公司在2023年第四季度发行了12.5亿美元的2030年高级票据，净收益约为11.493亿美元[187] - 公司在2024年第一季度与客户签订了CRD协议，获得10亿美元的无担保存款，并可额外获得10亿美元存款[188] - 公司在2023年第一季度收到1.018亿美元的早期付款，与出售LED业务部门相关[189] - 公司截至2023年9月24日的短期投资未实现亏损为2080万美元[190] 原材料与供应链 - 公司预计未来几个季度某些原材料的供应将继续紧张[150] - 公司预计未来几个季度的毛利润和毛利率将受到新工厂建设和扩展项目的产能利用率不足成本的显著影响[163] - 公司预计需要额外资金来完成所有计划的产能扩展，尽管当前营运资金状况良好[184]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.97亿美元,高于公司指引范围的1.85亿美元至2.05亿美元,同比增长4.2% [34] - 非GAAP毛利率为15.6%,其中17.4%或1,740个基点来自产能利用不足成本 [37] - 非GAAP每股亏损为0.53美元,高于公司指引范围,主要得益于收入增加、毛利率提升和营业费用下降 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 功率器件收入受到工业和能源需求疲软的影响,主要来自中国和亚洲市场,但被摩霍克谷收入增长所抵消 [35] - 150毫米基板材料收入创历史新高,超出预期,得益于持续强劲的需求和Durham材料业务的出色制造表现 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场需求保持强劲,公司已获得2.2亿美元的设计入选,是历史第三高,并转化了超过10亿美元的设计获胜 [22][23] - 工业和能源市场,尤其是中国和亚洲地区,需求有所疲软 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在完成出售射频业务给MACOM的交易,成为唯一专注于碳化硅业务的公司 [27][48] - 公司是业内唯一拥有200毫米碳化硅晶圆量产能力的公司,这将使其在未来几年内保持领先地位 [24][28] - 公司预计未来几年内供给将持续不足,因为其他竞争对手在汽车级200毫米碳化硅技术方面仍存在挑战 [91][92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在2024年6月实现摩霍克谷20%的产能利用率,但在此之前需要解决一些设备运行时间不足的问题 [60][70] - 公司看好未来几年碳化硅需求的持续增长,特别是在汽车市场,尽管工业和能源市场存在一些疲软 [53][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joseph Cardoso 提问** 摩霍克谷达到20%产能利用率的关键驱动因素是什么 [59] **Gregg Lowe 回答** 公司正在与设备供应商密切合作,解决设备运行时间不足的问题,有信心在2024年6月实现20%的产能利用率 [60] 问题2 **Harsh Kumar 提问** 摩霍克谷当前的晶圆开工情况如何 [62] **Neill Reynolds 回答** 公司正在从北卡罗来纳州的200毫米碳化硅基板产能来支持摩霍克谷的15%产能利用,并有信心在年底前实现20%的目标 [63][64] 问题3 **George Gianarikas 提问** 近期欧洲主要汽车厂商在电动车计划上的波动,对公司的影响如何 [66] **Gregg Lowe 回答** 公司看到的需求,无论是短期还是长期,都非常强劲,不受这些波动的影响。碳化硅能够提升电动车的续航里程、充电速度和成本效率,因此需求依然强劲 [67]

研发费用管理 - 公司在2023财年的研发费用中，将客户资助的金额视为研发费用的减少，以客户资助不超过公司研发成本的部分为限[1] 销售与营销策略 - 公司持续投资扩大销售、营销和技术应用支持，并增强分销能力，以帮助客户设计和实施公司的碳化硅和氮化镓材料、功率和射频技术[2] 客户收入占比 - 在2023、2022和2021财年，公司分别有两、两和三个客户的收入占比超过10%，这些客户总计占公司总收入的35%、38%和41%[3] 订单量增长 - 公司2023年6月25日的订单量约为29亿美元，较2022年6月26日的22亿美元有所增长[4] 公司文化与价值观 - 公司认为多样性、公平和包容性能够推动更好的业务结果，并使所有员工变得更优秀[50] 公司信息披露 - 公司的网站地址为www.wolfspeed.com，投资者关系网站位于https://investor.wolfspeed.com[51] - 可在投资者关系网站免费获取公司的年度报告、季度报告、8-K表格、代理声明等文件[51]

公司业绩 - 公司在2023财年第四季度实际营收为2.358亿美元，超出了之前预期的2.12亿至2.32亿美元的范围[25] - 2023财年公司营收达到9.22亿美元，同比增长24%，主要得益于材料和电力产品线的强劲表现[33] - 预计2024财年第一季度营收将达到2.2亿至2.4亿美元，其中Mohawk Valley的贡献将逐渐增加[35] 新产品和技术研发 - 公司与Renesas Electronics Corporation签署了长期晶片供应协议，包括20亿美元的客户存款，这将在未来十年为公司带来重要的收入流[14] - 公司在传统工业和能源领域持续增长，特别是在太阳能和能源系统、电机驱动、UPS、热泵、空调等领域看到了许多机会[13] - 公司在推动碳化硅技术的全球认知方面发挥了重要作用，该技术在电力半导体领域被广泛认可为具有革命性意义[20] 市场扩张和并购 - 公司计划建设世界上最大的碳化硅工厂，并已获得50亿美元的资金，以完成Mohawk Valley的装修，扩大Durham的材料产能，并在北卡罗来纳州Siler City的JP开工建设[11] - 公司与Jaguar Land Rover、奔驰、博格华纳和ZF等主要汽车制造商和一级供应商签署了重要协议，实现了设备客户基础的多元化[12] - 公司已经获得了资金支持，有能力进行大规模的产能扩张[56] 未来展望 - 预计2024财年第一季度非GAAP毛利率将在10%至18%的范围内，其中包括约3700万美元的未充分利用成本[36] - 公司预计在2024年6月季度才能实现20%的利用率，这是一个正常的时间表[121] - 预计2024年和2025年将会有一些产能利用不足的影响，但到2026年和2027年将会有更快的增长，毛利率将会超过50%[107]

财务表现 - Wolfspeed 第三季度2023财务报告中，收入为2.29亿美元，较上一季度增长6%，较去年同期增长22%[17] - 非GAAP毛利率为32.3%，较上一季度下降了400个基点，主要受到成本增加和产量下降的影响[22] - 预计2023财年净资本支出约为7.75亿美元，降低自先前宣布的10亿美元，主要是由于与200毫米基板扩展相关的设施支出的时间安排[25] Mohawk Valley工厂 - Mohawk Valley工厂在第三季度实现了初步收入，并预计第四季度将有更大规模的增长[17] - 公司主要与Mohawk Valley fab品牌相关的启动成本约为4500万美元，预计随着工厂的推进，Mohawk Valley的启动和未充分利用成本将开始减少[26] - 预计2024财年的营收目标为10亿至11亿美元，假设到2024财年第四季度，Mohawk Valley的产能利用率达到20%[36] 未来展望 - 公司计划在2024年年底之前获得约10亿美元的非政府融资，以支持2024财年约20亿美元的资本支出[28] - 公司计划在汽车、工业和能源应用领域继续扩大市场份额[41] - 公司在硅碳化技术方面具有领先优势，并专注于扩大市场份额[42] 产能扩张 - 公司预计在'24年后期开始看到Mohawk Valley的利用率提高，并且有望在'25年和'26年加速增长[61] - 公司认为一旦达到20%的利用率，并且拥有更多的产能，到了2025年和2026年，产能扩张将加速[122] 产品和技术 - 设计转化率在过去几年中一直比预期强劲，目前仍然保持良好[70] - 今年前三个季度的设计转化率已经超过去年全年的水平，非汽车领域的设计转化速度更快[71] - 公司对于特斯拉关于硅碳化和硅的新架构的讨论持谨慎态度，认为这可能会对硅碳化产业产生一定的负面影响[123]

财务表现 - 公司收入在截至2023年3月26日的九个月内增长了1.684亿美元，达到6.861亿美元，同比增长33%[137][145] - 毛利率从32.9%下降至31.3%，但毛利润从1.704亿美元增加至2.149亿美元[137] - 运营亏损从1.889亿美元扩大至2.689亿美元[137] - 稀释后每股亏损从1.96美元减少至1.74美元[137] - 2023年第一季度毛利润为6.81亿美元，同比增长6%，九个月累计毛利润为21.49亿美元，同比增长26%[146] - 2023年第一季度毛利率为29.8%，同比下降4.2个百分点，主要由于生产成本上升和产品组合不利[147] - 2023年第一季度研发费用为5.61亿美元，同比增长17%，九个月累计研发费用为16.83亿美元，同比增长14%[150] - 2023年第一季度销售、一般及行政费用为6.05亿美元，同比增长17%，九个月累计费用为17.12亿美元，同比增长15%[153] - 2023年第一季度工厂启动成本为4.47亿美元，同比增长109%，九个月累计成本为12.07亿美元，同比增长194%[159] - 2023年第一季度利息收入为2.22亿美元，同比增长693%，九个月累计利息收入为3.81亿美元，同比增长388%[163] - 2023年第一季度利息费用为1.41亿美元，同比增长176%，九个月累计利息费用为2.67亿美元，同比增长56%[163] - 2023年第一季度所得税费用为500万美元，同比增长25%，九个月累计所得税费用为1100万美元，同比下降87%[168] 现金及投资 - 现金及短期投资从11.988亿美元增加至22.482亿美元[137] - 公司现金及现金等价物和短期投资总额从2022年6月26日的11.988亿美元增加到2023年3月26日的22.482亿美元，增加了10.494亿美元[172] - 公司在2023年3月26日的短期投资未实现亏损为2140万美元，所有短期投资均为投资级评级[179] - 公司在2023年3月26日的信用额度为1.25亿美元，全部可用于借款[178] - 公司在2023年3月26日的经营活动现金流出为9070万美元，较2022年同期的1.234亿美元减少了3270万美元，降幅为26%[187] - 公司在2023年3月26日的投资活动现金流出为10.007亿美元，较2022年同期的3.78亿美元增加了6.227亿美元，增幅为165%[187] 生产与制造 - 公司正在纽约州建设一座先进的200mm碳化硅器件制造工厂，并计划在北卡罗来纳州和德国扩建材料制造设施[139] - 公司预计2023财年将产生约1.6亿美元的启动和未充分利用成本，主要用于纽约工厂的生产扩展[139] - 公司正在努力提高生产周期中的良率，以支持未来的增长，特别是在纽约新工厂的过渡期间[141] - 公司正在纽约州Marcy扩建新的碳化硅器件制造设施，以支持技术研发和市场扩展[149] - 公司通过优化工厂结构和调整资产使用寿命，部分抵消了生产成本上升对毛利率的负面影响[148] - 公司计划在2024财年之前投资约20亿美元用于纽约新碳化硅设备制造厂的建设，其中约5亿美元预计将通过纽约州的拨款计划获得报销[181] - 公司计划在北卡罗来纳州建设新的材料制造厂，预计在2023财年末至2024财年期间投资约13亿美元，净额预计将获得联邦投资税收抵免和资本拨款[182] - 公司2023财年的净资本投资目标约为7.75亿美元，主要用于支持长期增长和战略优先事项的产能和基础设施项目[183] 供应链与市场 - 公司预计未来几个季度供应链将继续紧张，尤其是由于俄乌冲突可能进一步加剧供应限制[129] - 设计订单（Design-ins）从38亿美元增加至67亿美元[138] 融资与债务 - 公司在2023年第二季度发行了总额为17.5亿美元的2029年票据，净收益为17.186亿美元，其中2.739亿美元用于支付上限期权交易[175][176] - 公司在2022年第三季度发行了总额为7.5亿美元的2028年票据，净收益为7.323亿美元，其中1.082亿美元用于支付上限期权交易[174]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，公司实现收入2.16亿美元，处于指引区间低端，较2023财年第一季度的2.413亿美元环比下降10%，同比增长约25% [17] - 第二季度非GAAP毛利率为33.6%，较上一季度的35.6%和去年同期的35.4%下降180个基点 [22] - 第二季度调整后每股收益为负0.11美元，上一季度为负0.04美元，去年同期为负0.16美元 [25] - 本季度末，公司资产负债表上约有25亿美元现金和流动性，以支持增长计划；DSO为62天，库存天数为161天，较第一季度增加26天；本季度自由现金流为负1.71亿美元，其中经营现金流为负6700万美元，净资本支出为1.04亿美元 [26] - 预计2023财年第三季度收入在2.1亿 - 2.3亿美元之间；非GAAP毛利率预计在32% - 34%之间；预计实现约500万 - 700万美元的非GAAP税收优惠，非GAAP净亏损预计在1500万 - 2000万美元之间，即摊薄后每股亏损0.12 - 0.16美元 [30][31][32] - 预计2023财年第三季度非GAAP运营费用约为9800万 - 1亿美元，非GAAP运营亏损预计在2200万 - 3000万美元之间，非运营净亏损约为300万美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 功率器件业务 - 本季度功率器件业务同比增长约48%，主要因解决了达勒姆备件供应链问题 [18] - 达勒姆晶圆厂已达到满产能，未来功率器件业务的营收增长将主要来自莫霍克谷工厂 [19] 材料业务 - 公司在提高150毫米晶锭的良品率方面取得显著进展，目前良品率与短晶锭的历史良品率相当，但后端晶圆处理周期时间恢复晚于预期，导致材料产品第二季度营收低于预期 [20] - 本季度末的良品率、周期时间和发货率将支持未来材料业务的营收增长 [21] RF产品业务 - 由于5G需求受经济衰退影响出现回调，本季度RF产品需求疲软，营收低于预期，预计本财年下半年仍将疲软 [21] - RF产品业务对综合毛利率有稀释作用，预计未来几年将使综合毛利率下降约[技术困难]个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年电动汽车是汽车市场的亮点，全球电动汽车销量同比增长超过65%，占全年汽车总销量的10% [5] - RF市场本季度需求疲软，订单推迟，与第一季度相比，本季度营收预计减少约25%，即约1500万美元 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为碳化硅即将迎来大规模应用，长期前景乐观，将受益于电动汽车和功率器件市场的快速增长 [5][6] - 公司在材料业务领域保持市场领先地位，近期与另一家碳化硅材料领先供应商扩大了合作协议，显示出碳化硅市场需求旺盛 [9] - 公司将重点放在莫霍克谷工厂的产能提升上，以扩大功率器件生产规模，同时提升200毫米材料的产能 [37] - 公司计划扩大达勒姆材料业务规模，并建设约翰·帕尔默碳化硅制造中心（The JP），以解决供需失衡问题，满足不断增长的市场需求 [14][38] - 公司正在评估多种融资渠道，包括政府资金、客户预付款或投资、资本市场和债务融资等，以支持绿地工厂建设和长期产能扩张计划 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管半导体市场面临宏观经济压力，但公司对碳化硅的长期需求趋势充满信心，设计订单数量持续强劲，机会管道规模达400亿美元 [35][36] - 公司在解决供应链问题和提高晶锭生长良品率方面取得了显著进展，但在扩大产能和实现盈利方面仍面临挑战 [13][16] - 公司对莫霍克谷工厂的生产和营收前景持乐观态度，预计在本财年第四季度开始实现营收，并逐步扩大产能 [43][69] 其他重要信息 - 公司为纪念已故创始人兼首席技术官约翰·帕尔默，将锡勒城制造工厂命名为约翰·帕尔默碳化硅制造中心（The JP） [3] - 公司在11月成功完成了可转换债券发行，由战略合作伙伴博格华纳领投，显示出市场对公司的信心 [28] - 公司欢迎斯泰西·史密斯加入董事会，他在半导体行业拥有丰富的经验，将为公司带来宝贵的资源 [233] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：12月季度营收水平的影响因素及未来指引范围变小的原因 - 公司表示，整体需求强劲，主要是供应问题影响营收。本季度RF市场需求疲软，订单推迟，与第一季度相比营收预计减少约1500万美元；150毫米晶锭的良品率和后端处理周期时间问题已解决，但发货率较慢，导致库存增加；达勒姆工厂受供应链问题影响，目前已达到产能上限，未来功率器件业务的营收增长将主要来自莫霍克谷工厂 [48][49][52] - 未来指引范围变小是因为公司希望在解决相关问题后，能更准确地进行指引 [46] 问题2：莫霍克谷工厂的营收规模和增长情况 - 公司预计在本财年第四季度（6月季度）开始从莫霍克谷工厂实现营收，初始营收规模为单数字百万美元，随后逐步扩大 [116][121] - 营收增长将取决于200毫米晶圆的供应和客户的资格认证进度，公司将采取谨慎的方式逐步扩大产能 [90][121] 问题3：设计订单的转化率和营收贡献 - 目前46%的设计订单已转化为设计赢单，即开始进入初始生产阶段，这一比例高于预期 [61][98] - 公司在预测设计订单转化为营收时采取了保守的方法，考虑到项目失败和客户取消订单的可能性 [80] 问题4：达到10亿美元营收目标的难度 - 由于RF需求放缓和功率器件业务的周转问题，实现10亿美元营收目标的难度增加，营收和利润率将主要取决于莫霍克谷工厂的投产时间和产能提升情况 [101][103] 问题5：The JP工厂的产品规划 - The JP工厂的大部分产能将用于生产200毫米产品，但也具备生产150毫米产品的能力，以满足市场需求 [109] 问题6：设计订单的周期时间和市场覆盖范围 - 客户从考虑新平台到投入生产的周期通常为4 - 5年，但一些初创公司可能会更快 [139] - 公司通过与Arrow合作，扩大了市场覆盖范围，在全球市场取得了良好的业绩 [141] 问题7：莫霍克谷工厂的建设经验和成本效益 - 公司认为，决定采用200毫米和全自动化生产是正确的决策，避免了从150毫米转换的干扰，自动化生产对提高良品率有积极影响 [144][145] - 莫霍克谷工厂的成本效益较好，在较低的利用率下，芯片成本比达勒姆工厂低50%，随着产能提升，固定成本将逐渐被吸收 [149] 问题8：RF业务的需求情况和转型机会 - RF业务整体需求不稳定，不同客户的情况有所差异，预计本财年下半年营收将较之前预期减少约1500万美元/季度 [150][174] - 由于RF生产线与功率器件业务共用设施，转换生产线会对功率器件客户造成干扰，因此目前没有转型计划 [177] 问题9：不同地区的需求情况和合作策略 - 公司在全球市场都取得了良好的业绩，在美国和欧洲都有重要的合作伙伴，如通用汽车、博格华纳、捷豹路虎、梅赛德斯等 [114] - 公司与OEM和Tier 1供应商都保持着长期合作关系，没有改变合作策略 [158] 问题10：新碳化硅晶圆处理工厂的合作模式和对资本支出的影响 - 公司目前处于200毫米产能提升的早期阶段，将努力降低成本并推动产品商业化，之后再决定长期合作协议的模式 [162] - 关于新工厂对2024财年资本支出的影响，公司未提供具体信息 [160] 问题11：工业应用领域的需求亮点 - 公司在太阳能系统等工业应用领域看到了对碳化硅的需求增长，任何在高功率、高电压范围内进行能量转换的应用都在向碳化硅转型 [165] 问题12：莫霍克谷工厂的产能提升风险和折旧成本 - 公司将采取谨慎的方式逐步扩大产能，避免过度压力导致意外问题，目前对良品率和成本结构感到满意 [193][217] - 公司将对折旧和其他固定成本进行调整，以反映工厂在70%利用率下的表现，并每季度更新调整数据 [230] 问题13：200毫米材料的扩产步骤 - 公司将继续扩大达勒姆校区的200毫米衬底产能，并推进锡勒城工厂的建设，以满足莫霍克谷工厂的需求 [198][214] 问题14：设计订单在不同地区的分布情况 - 公司未提供设计订单在不同地区的具体分布数据，但预计如果遵循过去几个季度的模式，约70% - 75%的设计订单将与汽车相关 [180] 问题15：材料和器件业务的营收占比 - 公司未提供材料和器件业务的具体营收占比数据，但表示莫霍克谷工厂投产后，功率器件业务的营收能力有望翻倍 [183][185] 问题16：莫霍克谷工厂的客户资格认证情况 - 公司将在自身完成资格认证后向客户提供认证材料，并与客户进行并行资格认证和风险订单合作，目前客户对产品的需求较高，预计资格认证过程将相对较快 [208][209] 问题17：毛利率的影响因素和莫霍克谷工厂的毛利率贡献 - 毛利率受晶锭良品率、周期时间和达勒姆工厂的问题影响，但随着这些问题的解决，毛利率有望改善 [212][213] - 莫霍克谷工厂投产后，将对非GAAP毛利率有增值作用，公司将对工厂利用率进行调整，以提供可比的毛利率数据 [189] 问题18：全年资本支出目标和下半年的支出方向 - 公司全年资本支出目标仍为10亿美元，下半年将继续扩大达勒姆校区的200毫米衬底产能，并推进锡勒城工厂的建设 [214][224]

收入与利润 - 公司收入增加1.277亿美元至4.574亿美元[141] - 毛利润增加至1.468亿美元，毛利率从32.3%降至32.1%[141] - 营业亏损为1.67亿美元，相比去年同期亏损1.266亿美元[141] - 稀释后每股亏损为0.94美元，相比去年同期亏损1.42美元[141] - 公司2022年12月25日季度收入为216.1百万美元，同比增长25%[149] - 公司2022年12月25日季度毛利润为66.9百万美元，同比增长17%，毛利率为31.0%，同比下降1.9个百分点[150] 现金与投资 - 现金、现金等价物和短期投资总额为24.844亿美元，相比上季度增加12.856亿美元[141] - 可转换债券净额为30.21亿美元，相比上季度增加19.994亿美元[141] - 截至2022年12月25日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为24.844亿美元，较2022年6月26日的11.988亿美元增加了12.856亿美元[175] 经营活动 - 经营活动使用的现金为7970万美元，相比去年同期减少1530万美元[142] - 购买财产和设备净额为1.671亿美元，相比去年同期减少1.837亿美元[142] - 公司计划在2023财年投入约1.25亿美元用于启动和未充分利用成本，主要用于纽约Marcy工厂的生产启动[143] - 公司预计在纽约的新工厂和北卡罗来纳州的额外生产能力将继续支持未来的增长[146] 研发与管理费用 - 公司2022年12月25日季度研发费用为57.0百万美元，同比增长14%，占收入的26%[154] - 公司2022年12月25日季度销售、一般和管理费用为55.7百万美元，同比增长16%，占收入的26%[157] 非经营性收入与费用 - 公司2022年12月25日季度非经营性收入（费用）净额为-0.8百万美元，同比减少103%[166] - 公司2022年12月25日季度利息收入为-11.6百万美元，同比增长383%[166] - 公司2022年12月25日季度所得税费用为0.4百万美元，同比减少95%，有效税率下降至0%[171] - 公司2022年12月25日季度债务清偿损失为0百万美元，同比减少100%[166] - 公司2022年12月25日季度其他资产处置或减值损失为0.1百万美元，同比减少80%[161] 资本支出与投资计划 - 设计入库金额为50亿美元，相比去年同期增加28亿美元[142] - 公司计划在2024财年之前，在新硅碳化物制造设施上投资约20亿美元，较之前预期的10亿美元有所增加，其中约5亿美元将通过纽约州的城市发展公司（Empire State Development）的拨款计划报销[184] - 公司预计在2023财年末至2024财年期间，在新材料制造设施上投资约13亿美元，扣除预计可退还的联邦投资税收抵免和资本补助[185] - 公司预计2023财年的净资本投资约为10亿美元，主要用于支持长期增长和战略优先事项的产能和基础设施项目[186] 融资与债务 - 2022财年第二季度，公司通过发行约710万股普通股，以约7.1百万股普通股结算了之前未偿还的4.248亿美元2023年票据[176] - 2022财年第三季度，公司发行了总额为7.5亿美元的2028年可转换优先票据，净收益为7.323亿美元，其中1.082亿美元用于支付上限看涨交易成本[177] - 2023财年第二季度，公司发行了总额为17.5亿美元的2029年票据，净收益为17.186亿美元，其中2.739亿美元用于支付上限看涨交易成本[178][179] - 2022财年第三季度和2023财年第一季度，公司分别收到1.25亿美元和1.018亿美元的早期付款，与前LED业务相关[180] - 截至2022年12月25日，公司有1.25亿美元的信贷额度，全部可用于借款[181] 未来展望 - 公司预计未来12个月内，现有营运资金、信贷额度及预期运营现金流将足以满足日常运营和资本支出的现金需求[174]