财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度，公司报告的日产量超过35,000桶油当量，高于指导范围中点，较第四季度增长30%，石油产量较第四季度增加约15% [9] - 第一季度调整后EBITDA增至4940万美元，环比增长10%，超过同期3%的产量增幅，得益于石油产量增加 [9] - 第一季度租赁运营费用低于指导范围下限，部分原因是一些修井和设施工作推迟 [9] - 第一季度产生3200万美元自由现金流，是第四季度的两倍多，2024年第一季度是连续第25个产生自由现金流的季度 [9][10] - 预计2024年全年运营费用约为每桶油当量23美元，2024年资本支出预计在3500万 - 4500万美元之间（不包括收购），第一季度发生约320万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年1月，公司以7720万美元收购墨西哥湾六个浅海油田100%工作权益的经营权，收购影响立即体现在业绩中 [9] - 第一季度进行三次修井和三次重新完井作业，对当季产量产生积极影响 [16] - 第二季度生产指导反映部分选定油田因第三方维护工作预计停产，计划在第二季度增加租赁运营费用支出 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于产生自由现金流，维护和优化高质量常规资产，抓住增值机会以提升股东价值 [6] - 公司将继续利用大量现金和专业知识收购墨西哥湾互补资产，以扩大规模，收购仍是成功的关键因素 [19] - 公司致力于通过2023年11月启动的季度股息计划增加股东价值并向股东返还价值 [21] - 公司正在筹备一个规模在5亿 - 10亿美元的钻探计划，从“圣杯”项目开始，寻找已探明储量，有望明年甚至更早实施 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为现金为王，持续积累现金为抓住其他机会提供了选择，公司处于良好财务状况，将专注运营执行以巩固良好业绩 [7][10] - 公司认为新收购资产潜力巨大，已证明整合资产的短期成本值得，以实现新资产长期产生现金流的潜力 [11][15] 其他重要信息 - 新收购的三个油田在第一季度停产，其预期积极影响尚未反映在运营和财务业绩中，公司正努力使其上线 [13][14] - 公司在整合Cox资产方面取得进展，但仍需进一步工作以提高这些油田的产量，已完成监管转让等工作，并正在协商中游服务 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新指导中收集和运输以及G&A费用低于预期的原因 - 部分生产仍处于停产状态，正在协商一些中游问题，且部分物业仍需进行维护工作；G&A费用略高于中点是由于一些一次性成本，但全年指导预计不变 [22][23] 问题2: 评估Cox资产的修复工作及制定开发或重新完井计划通常需要多长时间 - 通常需要几个月，但此次由于Cox公司破产，维护情况不佳，主要需进行腐蚀修复工作，这需要一些时间，从长远来看，前期处理好运营问题能带来更好的收入和安全条件 [27] 问题3: 关于组建钻探合伙企业（可能包括“圣杯”项目）的进展情况 - 公司此前专注于收购，因此尚未推出钻探合资企业，原计划推迟约一年，目前正在筹备该项目，已看到一些兴趣，预计钻探计划规模在5亿 - 10亿美元，从“圣杯”项目开始寻找已探明储量，有望明年甚至更早实施 [28][29][30]

产量情况 - 2024年第一季度产量为35.1千桶油当量/天，较2023年第四季度增长约3%，石油产量环比增长约15%[2][3] - 2024年第一季度，新收购的六个油田净产量约为330万桶油当量/日，因三个油田停产，产量较资产潜力低约50%[22] - 2024年第二季度石油产量指导为122.5 - 140万桶，全年为510 - 580万桶[27] - 2024年第二季度总当量产量指导为297.2 - 339.2万桶油当量，全年为1241.7 - 1459.2万桶油当量[27] - 2024年第一季度石油净销量1400MBbls，较2023年同期的1350MBbls增长3.7%，天然气净销量8733MMcf，较2023年同期的7677MMcf增长13.7%[38] 财务指标 - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4940万美元，较2023年第四季度增长约10%[2][3] - 2024年第一季度净亏损1150万美元，调整后净亏损760万美元[2] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为1160万美元，自由现金流为3240万美元，连续25个季度实现正自由现金流[2] - 2024年第一季度收入为1.408亿美元，较2023年第四季度增长约6%，较2023年第一季度增长约7%[5][6] - 2024年第一季度平均实现价格为42.55美元/桶油当量，较2023年第四季度增长2%，较2023年第一季度下降4%[4] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9480万美元，净债务为2.964亿美元，净债务与过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润之比为1.6倍[5][17] - 2024年第一季度租赁经营费用为7080万美元，低于此前指引范围下限，预计2024年全年为23美元/桶油当量[7] - 2024年第一季度净亏损1147.4万美元，去年同期净利润为2600.5万美元[36] - 2024年3月31日现金及现金等价物为94822千美元，较2023年12月31日的173338千美元减少45.3%[40] - 2024年第一季度净亏损11474千美元，2023年同期净利润为26005千美元[42] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为11642千美元，较2023年同期的23435千美元减少50.3%[42] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为87619千美元，2023年同期为2157千美元[42] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为2539千美元，2023年同期为9162千美元[42] - 2024年第一季度调整后净亏损为7636千美元，2023年同期调整后净亏损为2412千美元[46] - 2024年第一季度基本和摊薄调整后净亏损每股均为0.05美元，2023年同期分别为0.06美元和0.02美元[46] - 2024年3月31日季度净亏损1147.4万美元，2023年12月31日季度净亏损44.3万美元，2023年3月31日季度净利润2600.5万美元[51] - 2024年3月31日季度调整后EBITDA为4943.9万美元，2023年12月31日季度为4493万美元，2023年3月31日季度为4311.2万美元[51] - 2024年3月31日季度自由现金流为3242.3万美元，2023年12月31日季度为1583万美元，2023年3月31日季度为1239万美元[51] - 2024年3月31日季度权责发生制资本支出为315.6万美元，2023年12月31日季度为1031.9万美元，2023年3月31日季度为736.7万美元[51] - 2024年3月31日季度经营活动提供的净现金为1164.2万美元，2023年12月31日季度为3566.4万美元，2023年3月31日季度为2343.5万美元[53] - 2024年3月31日季度当前所得税费用为31.2万美元，2023年12月31日季度为 - 190.6万美元，2023年3月31日季度为424.3万美元[53] - 2024年3月31日季度衍生品应收款变化为115.6万美元，2023年12月31日季度为122.3万美元，2023年3月31日季度为509.8万美元[53] 收购情况 - 2024年1月完成对墨西哥湾六个浅水油田的收购，支付7720万美元，2023年末探明储量为2180万桶油当量，比收购时预期高约17%[2] - 新增证实储量2180万桶油当量，其中60%为液体[22] - 以7720万美元现金收购，相当于每桶油当量证实储量价格为3.54美元[22] 股息分配 - 宣布2024年第二季度股息为每股0.01美元，将于2024年5月31日支付[1][5] - 董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.01美元，将于5月31日支付给5月24日登记在册的股东[24] 公司治理 - 2024年4月，董事会扩大至六名成员，并任命John D. Buchanan先生填补空缺[25] 未来费用指导 - 2024年第二季度租赁经营费用指导为8300 - 9200万美元，全年为2.95 - 3.32亿美元[27] 公司资产权益 - 截至2024年3月31日，公司在联邦和州水域的63个油田拥有工作权益，租赁约69.39万英亩土地[29] 财务指标定义 - 公司计算净债务为总债务（流动和长期部分）减去现金及现金等价物，用于评估财务状况[45] - 公司定义调整后EBITDA为净（亏损）收入加净利息费用、所得税费用等，帮助投资者理解经营表现[49] - 公司将自由现金流定义为调整后EBITDA减去资本支出、封堵和废弃成本以及净利息费用[50] - 自由现金流计算包含净利息费用，但不包括未来到期本金的强制性债务偿还要求[50] - 行业内对自由现金流没有普遍接受的定义，公司计算的自由现金流可能与其他公司不可比[50]

资产与权益 - 截至2024年3月31日，公司在63个海上生产油田拥有权益，租赁约69.39万英亩土地[68] - 截至2024年3月31日，公司在63个海上生产油田拥有工作权益，租赁约69.39万英亩土地[68] - 2024年1月16日，公司以7720万美元收购墨西哥湾中部大陆架地区的部分资产[69] - 2024年1月16日，公司以7720万美元收购墨西哥湾中部大陆架地区某些租赁权、井和个人财产等资产[69] - 2024年1月，公司以7720万美元收购墨西哥湾中部大陆架地区的某些资产，2023年9月收购的资产最终结算增加330万美元油气资产[105] - 2024年1月，公司完成墨西哥湾中部大陆架地区相关资产收购，交易金额为7720万美元；2023年9月收购的资产最终结算，新增油气资产330万美元[105] 协议修订 - 2024年3月17日，公司修订定期贷款协议，递延3010万美元本金还款至2025年第一季度[70] - 2024年3月17日，公司修订定期贷款协议，2024年递延3010万美元本金还款，2025年第一季度恢复还款[70] - 2024年3月28日，公司修订信贷协议，将到期日延长至2024年4月30日[71] - 2024年3月28日，公司修订信贷协议，将到期日延长至4月30日[71] 股息分配 - 2024年5月10日，公司宣布2024年第二季度每股0.01美元的定期股息，预计5月31日支付[73] - 2024年3月5日，董事会批准实施季度现金股息，3月25日支付了每股0.01美元的初始现金股息，共计150万美元[111] - 2024年5月10日，公司宣布2024年第二季度每股0.01美元的定期季度股息，预计5月31日支付[73] 营收与产量 - 2024年第一季度总营收1.40787亿美元，较2023年同期增加906.2万美元[80] - 2024年第一季度石油产量140万桶，较2023年同期增加5万桶[80] - 2024年第一季度NGL产量34.3万桶，较2023年同期增加4.9万桶[80] - 2024年第一季度天然气产量8733万立方英尺，较2023年同期增加1056万立方英尺[80] - 2024年第一季度石油平均实现销售价格为76.44美元/桶，较2023年同期增加4.59美元/桶[80] - 2024年第一季度产量增至3199千桶油当量，较2023年同期增加275千桶油当量[81] - 2024年第一季度，Aquasition实体的石油产量为5千桶，NGLs产量为23.8万桶，天然气产量为5311百万立方英尺[115] - 2024年第一季度总营收为1.40787亿美元，较2023年同期增加906.2万美元，主要因石油和其他业务营收增长[80] - 2024年第一季度生产总量为319.9万桶油当量，较2023年同期增加27.5万桶油当量，主要得益于2024年1月和2023年9月的收购[80][81] - 2024年第一季度公司总营收140,787千美元，消除收购实体影响后为120,519千美元[115] - 2024年第一季度公司产油5MBbls，2023年为3MBbls[115] - 2024年第一季度公司产NGLs 238MBbls，2023年为150MBbls[115] - 2024年第一季度公司产天然气5,311MMcf，2023年为4,655MMcf[115] - 2024年第一季度公司总油当量为1,128MBoe，2023年为929MBoe[115] 运营费用 - 2024年第一季度总运营费用为1.40791亿美元，较2023年同期增加1941.6万美元，平均每桶油当量运营费用为44.01美元，较2023年增加2.5美元[82] - 2024年第一季度总运营费用为1.40791亿美元，较2023年同期增加1941.6万美元，主要因折旧、损耗和摊销费用增加[82] - 2024年第一季度公司总运营费用140,791千美元，消除收购实体影响后为121,917千美元[115] 收支情况 - 2024年第一季度净利息支出减少460万美元，衍生品净收益为490万美元，其他净支出增加500万美元，所得税费用减少759.4万美元[90] - 2024年第一季度净利息费用为1007.2万美元，较2023年同期减少464.1万美元，因2023年2月赎回9.75%票据和定期贷款本金余额减少[90] - 2024年第一季度天然气衍生品合约净衍生收益为490万美元，2023年同期为3924万美元[91] - 2024年第一季度其他净费用为523万美元，较2023年同期增加499.7万美元，主要与墨西哥湾多个遗留物业的净弃置义务额外费用应计有关[90][93] - 2024年第一季度所得税费用为104.5万美元，较2023年同期减少759.4万美元，2024年和2023年有效税率分别为 - 10.0%和25.0%[90][94] - 2024年第一季度经营活动净现金减少1180万美元，投资活动净现金使用增加7430万美元，融资活动净现金使用减少2.916亿美元[98] - 2024年第一季度，经营活动产生的净现金同比减少1180万美元，投资活动使用的净现金同比增加7430万美元，融资活动使用的净现金同比减少2.916亿美元[98][99][100] - 2024年第一季度公司运营亏损4千美元，消除收购实体影响后为1,398千美元[115] - 2024年第一季度公司净亏损11,474千美元，消除收购实体影响后为16,201千美元[115] 资金状况 - 截至2024年3月31日，公司持有现金9480万美元，信贷协议下可用额度为5000万美元，“随行就市”股权发行计划下约有8300万美元可用额度[96] - 截至2024年3月31日，公司持有现金9480万美元，信贷协议下可用额度为5000万美元，“随行就市”股权发行计划约有8300万美元的可用额度[96] 资本支出 - 2024年第一季度资本支出为8367.1万美元，其中勘探和开发支出302.2万美元，收购权益支出8051.5万美元[102] - 公司预计未来12个月将额外产生4000万 - 5000万美元资本支出，不包括收购[104] - 2024年第一季度，勘探和开发资本支出为302.2万美元，低于2023年同期的742.9万美元；收购权益支出为8051.5万美元，2023年同期无此项支出[102] - 公司预计未来12个月将产生4000万 - 5000万美元的资本支出（不包括收购）[104] 资产报废义务 - 截至2024年3月31日，公司已支付380万美元资产报废义务相关款项，预计未来12个月将额外支出3200万 - 4000万美元[107] - 截至2024年3月31日，公司已支付资产退休义务相关款项380万美元，预计未来12个月将支付3200万 - 4000万美元[107] 税率情况 - 2024年和2023年第一季度有效税率分别为 - 10.0%和25.0%，与法定联邦税率不同主要受州所得税、不可扣除薪酬和估值备抵调整影响[94] 长期债务 - 截至2024年3月31日，公司长期债务未偿还本金总额为3.999亿美元，未来十二个月到期本金为850万美元[108] - 截至2024年3月31日，公司长期债务本金总额为3.999亿美元，未来12个月到期本金为850万美元[108] 子公司相关 - 公司指定Aquasition Entities为不受限制的子公司，其不担保11.75%票据，相关资产留置权已解除[113] - 截至2024年3月31日，合并资产负债表消除Aquasition Entities账户后，总资产为8.33398亿美元，总负债和股东权益（赤字）为8.33398亿美元[114] 行业规则与预测 - 新规则将于2024年6月24日生效，行业需提供69亿美元新财务担保[72] - 美国能源信息署预测2024年剩余时间西德克萨斯中质原油现货价格平均为每桶85.78美元[76] - 美国能源信息署预测2024年亨利枢纽天然气现货平均价格为每百万英热单位2.16美元[77] 宏观经济数据 - 2024年3月年度通货膨胀率为3.5%，略高于2月，截至2024年3月31日，美联储基准利率为5.25% - 5.50%[78]

PUDs情况 - 截至2023年12月31日，公司PUDs相关未来开发成本估计为4.379亿美元[247] - 2023年末PUDs为1.97亿桶油当量，较年初的2.05亿桶油当量有所减少[248] - 2023年PUDs估计值修订是因SEC定价变化，2022和2021年主要是技术修订和部分油田SEC定价变化[249] - 预计2024 - 2026年分别将14%、35%、48%的PUDs转化为已开发储量[249] 公司净面积情况 - 截至2023年12月31日，公司净面积较2022年减少15026英亩（3%）[255] - 约88.3%的净面积由生产持有，公司有权在多数面积上提议未来勘探和开发项目[258] - 2024 - 2027年及以后，未开发租赁面积到期的净面积分别为17122、8813、15760、10000英亩，占比分别为34%、17%、30%、19%[258] 探井与生产井情况 - 2022年完成2口总探井（0.6口净探井），其中1口总井（0.3口净井）目前正在生产，成功率为50%[259] - 截至2023年12月31日，公司拥有的生产井中，油井总井数为143口（净井数107.1口），气井总井数为98口（净井数82.2口）[262] 储备估计风险 - 储备估计可能与最终开采的天然气、石油和NGLs数量有显著差异，受数据质量、解释、价格和成本假设等因素影响[11] - 公司证明储量的估计依赖诸多假设，不准确的估计会影响储量数量和未来净收入现值[17] 油气价格风险 - 油气价格波动会影响公司业务、财务状况、现金流等，价格下降或需减记储量价值或计提资产减值[17] 债务风险 - 公司有11.75%的票据，债务协议限制公司举债和交易能力，影响增长和应对变化的能力[21][22] 信息技术风险 - 公司外包信息技术基础设施，现正内部转移或更换服务提供商，面临成本和风险增加问题[22] 法规风险 - 公司受众多环境、健康和安全法规约束，法规变化可能导致重大负债和成本[22] - 《2022年降低通胀法案》或加速向低碳经济转型，给公司运营带来新成本[25] 气候变化风险 - 气候变化带来能源转型和物理风险，可能增加成本、减少需求、扰乱生产[25] 业务集中风险 - 公司在墨西哥湾的业务集中，面临飓风等特定风险，可能导致收入损失或生产受限[16][17] 收购风险 - 公司收购可能无法实现预期收益，还可能面临重大负债[22] 财务担保风险 - 公司可能无法按BOEM要求提供财务担保，以覆盖退役义务[22]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入1560万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）1.832亿美元，自由现金流6330万美元 [12] - 2023年全年产量为每天34900桶油当量，净债务降至2.173亿美元 [12] - 2023年底总债务较2022年底下降44%，至3.906亿美元，其中包括1.111亿美元的无追索权莫比尔湾定期贷款，5000万美元的有担保循环信贷额度无提款 [27] - 2023年底SEC探明储量为1.23亿桶油当量，不包括2024年初收购的1870万桶石油探明储量；PV - 10价值为11亿美元 [22][25] - 2023年储备寿命比率为9.7年 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年天然气价格下降58%，石油价格下降17%，导致2023年因定价调整储量减少3620万桶油当量 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于产生自由现金流、维护和优化优质常规资产、把握增值机会以提升股东价值 [6] - 过去一年赎回2023年二级留置权票据并发行2026年新票据，降低债务和利息支出，增强资产负债表 [9] - 2023年9月和2024年1月分别进行资产收购，花费约2700万美元和7200万美元 [11] - 考虑组建类似Monza的深水合资企业，计划以Holy Grail为起点打造多井项目 [38] - 行业内出现大型企业并购，如雪佛龙和赫斯，显示投资者对墨西哥湾盆地的兴趣 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管价格下降，公司仍能产生强劲的调整后EBITDA和自由现金流，2024年财务状况良好，将专注运营执行 [13] - 2024年第一季度因设施和管道维护及部分油田停产，产量暂时下降，预计Q1产量中点略好于2023年Q4，全年产量将增长 [28] - 预计2024年资本支出3500 - 4500万美元，近期收购将有助于抵消自然减产并推动产量增长，全年平均产量预计达每天36900桶油当量，同比增长约6% [29][30] - 成本方面，考虑到通胀压力和提升前Cox资产标准的额外支出，但认为有机会降低运营成本并实现协同效应 [31][32] 其他重要信息 - 公司采用季度现金股息政策，2023年12月支付首笔股息，2024年第一季度股息将于本月发放 [12] - 公司管理团队持有公司34%的股权，与股东利益高度一致 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否在考虑类似Monza的深水合资企业，有何补充说明 - 公司会继续推进相关工作，计划以Holy Grail为起点打造多井项目，还有其他勘探项目；未来钻井计划取决于合资企业的组建情况 [38] 问题2: 合资企业的合作伙伴类型 - 可能包括石油行业合作伙伴和金融型合作伙伴，将进行调查以确定各方的接受程度 [39] 问题3: 2024年第一季度预计的停产情况以及全年产量的预期 - Virgo因管道泄漏仍处于停产状态；预计年底产量约为每天38100桶油当量，实际情况可能更好，需更多时间以提供更准确信息 [44] 问题4: 针对Cox收购，优化生产和成本的措施及改善程度 - 需要解决旧合同、运输问题和腐蚀问题等；一些简单的维修工作就能显著提高产量，但需要时间协调人员和管理运输物流 [45] 问题5: 目前墨西哥湾的并购环境 - 行业内出现很多并购，包括大型企业，这对行业和公司都是积极信号，表明投资者对该盆地的兴趣 [47] 问题6: 对比在墨西哥湾钻探新井和资产收购的风险和回报 - 公司决策基于风险回报和现金状况，倾向于资产收购，因其风险较低且有现金流和探明储量基础；钻探风险较高，但公司有技术能力和勘探前景，会控制参与比例 [50] 问题7: 若与墨西哥湾的其他运营商组建合资企业，目标是否是双方贡献勘探前景以降低风险并扩大钻探项目组合 - 这是一个理想目标，但不一定能实现；公司认为自身的勘探前景优越，过去十年多在墨西哥湾的成功率超过90% [52]

产量情况 - 2023年全年产量为34.9千桶油当量/天（51%为液体），即1270万桶油当量；第四季度产量为34.1千桶油当量/天（49%为液体），即310万桶油当量[1] - 2023年全年平均日产量为3.49万桶油当量（MBoe/d），总产量为1270万桶油当量（MMBoe）；2022年全年平均日产量为4.01万桶油当量，总产量为1460万桶油当量[26] - 2024年第一季度和全年产量及费用指引：第一季度石油产量125 - 140万桶，全年510 - 580万桶；第一季度NGLs产量28.5 - 31.5万桶，全年115 - 137.5万桶；第一季度天然气产量8500 - 9500万立方英尺，全年3.7 - 4.45亿立方英尺；第一季度总当量295.2 - 329.8万桶油当量，全年1241.7 - 1459.2万桶油当量；第一季度平均日当量3.24 - 3.62万桶油当量，全年3.39 - 3.99万桶油当量；第一季度租赁经营费用7750 - 8600万美元，全年2.95 - 3.32亿美元等[41] - 2023年全年石油净销售505万桶，2022年为560.2万桶；NGLs净销售141.5万桶，2022年为155.4万桶；天然气净销售3759.1万立方英尺，2022年为4480.8万立方英尺[56] - 2023年第四季度石油净销售121.9万桶，NGLs净销售32.9万桶，天然气净销售953.3万立方英尺[56] - 2023年平均每日等效销售量为34.9千桶油当量/天，2022年为40.1千桶油当量/天[56] 收入与利润情况 - 2023年全年净收入为1560万美元，摊薄后每股0.11美元；第四季度净亏损40万美元，摊薄后每股（0.00）美元[1] - 2023年第四季度调整后EBITDA为4490万美元，全年为1.832亿美元[1] - 2023年第四季度经营活动产生的净现金为3570万美元，自由现金流为1580万美元；全年经营活动产生的净现金为1.153亿美元，自由现金流为6330万美元[1] - 2023年第四季度平均实现价格为每桶油当量41.55美元，较第三季度下降2%，较2022年第四季度下降21%[4] - 2023年第四季度收入为1.323亿美元，较第三季度下降7%，较2022年第四季度下降[6] - 2023年全年净收入为1560万美元，摊薄后每股收益0.11美元，调整后净亏损2170万美元，摊薄后每股亏损0.15美元；2022年全年净收入为2.311亿美元，摊薄后每股收益1.59美元，调整后净收入为2.848亿美元，摊薄后每股收益1.96美元[21] - 2023年全年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.832亿美元，2022年为5.637亿美元；2023年全年营收为5.327亿美元，2022年为9.21亿美元；2023年全年经营活动提供的净现金为1.153亿美元，2022年为3.395亿美元；2023年全年自由现金流为6330万美元，2022年为3.764亿美元[21][25] - 2023年全年原油每桶平均实现销售价格为75.52美元，天然气液体（NGLs）每桶为22.93美元，天然气每千立方英尺（Mcf）为2.93美元，等效销售价格为每桶油当量41.16美元，较2022年的61.89美元下降33%[27] - 2023年全年总营收为5.32656亿美元，2022年为9.20997亿美元；2023年净利润为1559.8万美元，2022年为2.31149亿美元[54] - 2023年石油平均实现销售价格为75.52美元/桶，2022年为93.59美元/桶；NGLs为22.93美元/桶，2022年为36.66美元/桶；天然气为2.93美元/千立方英尺，2022年为7.23美元/千立方英尺[56] - 2023年第四季度总营收为1.3234亿美元，运营收入为179.1万美元，净亏损44.3万美元[54] - 2023年第四季度石油平均实现销售价格为77.17美元/桶，NGLs为20.82美元/桶，天然气为3.08美元/千立方英尺[56] - 2023年全年净收入为1559.8万美元，较2022年的2.31149亿美元下降约93.25%[60] - 2023年全年经营活动提供的净现金为1.15326亿美元，较2022年的3.3953亿美元下降约66.03%[60] - 2023年全年投资活动使用的净现金为8160.8万美元，较2022年的9508万美元下降约14.17%[60] - 2023年全年融资活动使用的净现金为3.21737亿美元，较2022年的2889.2万美元增加约1013.65%[60] - 2023年第四季度净亏损44.3万美元，2023年第三季度净利润214.5万美元，2022年第四季度净利润4344.9万美元，2023年全年净利润1559.8万美元，2022年全年净利润2.31149亿美元[65][69][72] - 2023年第四季度调整后净亏损869.6万美元，2023年第三季度调整后净利润183.1万美元，2022年第四季度调整后净利润1523.2万美元，2023年全年调整后净亏损2165.7万美元，2022年全年调整后净利润2.84817亿美元[65] - 2023年第四季度调整后EBITDA为4493万美元，2023年第三季度为5634.8万美元，2022年第四季度为6610.5万美元，2023年全年为1.83222亿美元，2022年全年为5.63736亿美元[69] - 2023年第四季度自由现金流为1583万美元，2023年第三季度为2538.7万美元，2022年第四季度为2497.3万美元，2023年全年为6328.5万美元，2022年全年为3.76438亿美元[69][72] 资产与负债情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物从2023年9月30日的1.49亿美元增至1.733亿美元[1] - 截至2023年12月31日，净债务为2.173亿美元，净债务与过去十二个月调整后EBITDA的比率为1.2倍[4] - 2023年末美国证券交易委员会（SEC）证明储量为1.23亿桶油当量，2022年末为1.653亿桶油当量；2023年记录了400万桶油当量的正业绩修订和260万桶油当量的储量收购，但被3620万桶油当量的负价格修订和1270万桶油当量的年产量所抵消；2023年用新储量替换了52%的产量[31] - 2023年末SEC报告使用的油价为每桶78.21美元，天然气为每百万英热单位（MMBtu）2.64美元；2022年报告使用的油价为每桶94.14美元，天然气为每百万英热单位6.36美元；2023年末已探明储量的现值（PV - 10）从2022年末的31亿美元降至11亿美元[32] - 截至2023年12月31日，公司在联邦和州水域的53个油田拥有权益，其中联邦水域44个，州水域9个[46] - 公司租赁约59.71万英亩（净面积44万英亩）土地，包括常规海域约43.56万英亩、深海约15.35万英亩和阿拉巴马州水域约8000英亩[46][47] - 2023年末总资产为11.14005亿美元，较2022年末的14.3179亿美元下降约22.19%[58] - 2023年末总负债和股东权益为11.14005亿美元，较2022年末的14.3179亿美元下降约22.19%[58] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为1.77755亿美元，较2022年末的4.65774亿美元下降约61.83%[60] - 公司计算净债务为总债务（流动和长期部分）减去现金和现金等价物，用于评估财务状况[63] - 2022年PV - 10为10.809亿美元，2023年为31.286亿美元[76] - 2022年按10%折现的未来所得税为1.51亿美元，2023年为5.941亿美元[76] - 2022年ARO后的PV - 10为25.345亿美元，2023年为9.299亿美元[76] - 2022年估计ARO按10%折现的现值为2.467亿美元，2023年为2.715亿美元[76] - 2022年标准化指标为6.832亿美元，2023年为22.63亿美元[76] 费用情况 - 2023年全年租赁经营费用（LOE）为2.577亿美元，2022年为2.244亿美元；2023年全年收集、运输和生产税总计2630万美元，2022年为3510万美元；2023年全年一般及行政费用（G&A）为7550万美元，2022年为7370万美元，2023年每桶油当量的G&A为5.93美元，高于2022年的5.04美元[28][29] - 2023年每桶油当量平均租赁运营费用为20.24美元，2022年为15.35美元[56] 收购与投资计划 - 2024年1月以7200万美元收购墨西哥湾六个浅水油田；2023年9月以2740万美元购买八个浅水油田的工作权益[1] - 宣布2024年资本支出预算为3500万至4500万美元[4] - 2024年第一季度完成对墨西哥湾六个油田的增值收购，预计到2024年底产量将实现显著增长；决定将“圣杯”井的钻探推迟到2025年，2024年钻探和资本投资计划降至3500 - 4500万美元[39][40] - 2024年资本支出预算预计在3500 - 4500万美元，不包括潜在收购机会；封堵和废弃支出预计在3000 - 4000万美元，2023年约为3400万美元[42][43] 财务指标定义与调节 - 调整后净（亏损）收入会对影响经营结果可比性的某些项目进行调整[64] - 非GAAP财务指标包括“净债务”“调整后净（亏损）收入”“调整后EBITDA”“自由现金流”和“PV - 10”[62] - 公司定义调整后EBITDA为净收入（亏损）加净利息费用、所得税费用、折旧、损耗和摊销、资产弃置义务增值等，不包括未实现商品衍生品（收益）损失等[67] - 公司定义自由现金流为调整后EBITDA减去资本支出、封堵和弃置成本和净利息费用[68] - 公司披露非GAAP财务指标PV - 10，用于评估油气资产潜在投资回报和收购机会[74] - 提供了现金流量表、净收入与调整后EBITDA和自由现金流、标准化计量与PV - 10的调节表[69][71][72][75] 流通股情况 - 2023年第四季度加权平均基本流通股为146578千股，2023年第三季度为146483千股，2022年第四季度为143490千股，2023年全年为146483千股，2022年全年为143143千股[65] - 2023年第四季度加权平均摊薄流通股为146578千股，2023年第三季度为151459千股，2022年第四季度为146260千股，2023年全年为146483千股，2022年全年为145090千股[65]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为210万美元，摊薄后每股收益为0.01美元，而第二季度净亏损为1210万美元 [13] - 调整后EBITDA环比增长45%，达到5630万美元 [13] - 产生2540万美元的自由现金流，实现连续23个季度产生自由现金流 [7][14] - 2023年总债务较2022年末减少近3亿美元，第三季度末净债务为2.482亿美元，总债务为3.972亿美元，现金及现金等价物为1.49亿美元 [18] - 第三季度资本支出为800万美元，今年前九个月投资3100万美元，2023年资本支出范围下调约4000万美元，至5000 - 7000万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度产量强劲，日均近3.6万桶油当量，高于指导中点，本季度产油123万桶、天然气凝析液34.8万桶、天然气104亿立方英尺 [15] - 第四季度预计产量在3.4 - 3.8万桶油当量/日之间 [15] - 第三季度每桶当量租赁运营费用从第二季度的19.60美元降至18.72美元 [16] - 第四季度租赁运营费用预计在6050 - 6700万美元之间 [17] - 第三季度现金一般及行政费用为1670万美元，处于指导范围内，第四季度预计在1540 - 1700万美元之间 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是产生自由现金流、维持高质量常规生产，并抓住增值机会提升股东价值 [6] - 优先考虑现金流，建立了强大的资产负债表，有能力支付季度现金股息，首笔股息为每股0.01美元，将于12月22日支付给11月28日登记在册的股东 [7][8][9] - 赎回5.52亿美元现有第二留置权票据，发行2.75亿美元2026年到期的新票据，降低了债务和利息支付，增强了资产负债表 [9] - 净债务与过去12个月调整后EBITDA的杠杆率为1.2倍，手头现金充足，有财务灵活性进行收购 [10] - 第三季度完成收购八处浅水生产性资产，花费2890万美元，增加了自由现金流和储量产量 [10] - 计划2024年恢复钻探，第一季度将在Magnolia钻探深海Holy Grail勘探井，预计需6 - 8个月完成，钻探后可尽快投产 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年运营和财务表现良好，强大的财务状况为未来提供了选择和灵活性，有能力评估有机和无机增长机会 [26] - 墨西哥湾是世界级盆地，公司拥有浅海和深海资产组合，产量下降率低且有显著上行潜力 [27] - 管理层与股东利益高度一致，持有公司34%的股权，行业前景改善，公司将继续为股东创造价值 [28] 其他重要信息 - 自2019年首份报告以来，公司总范围1温室气体排放量下降20%，陆上设施二氧化硫排放量下降54%，还实施了新程序来估算和跟踪废物处理情况 [25] - 公司成立了ESG委员会，由新董事会成员Nancy Chang博士担任主席，以协助ESG倡议和政策的制定、实施和监督 [24] - 2023年根据股东反馈对薪酬计划进行了实质性修改，并计划继续与主要股东沟通以确保一致性 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在并购市场的机会集和市场上资产包规模的看法 - 机会一直存在，但受油气价格波动影响，定价和时机是关键，公司会保持耐心，遵循既定原则，未来有能力进行收购或钻探 [31] 问题: 公司在优化生产和利用修井减缓产量下降率方面的具体做法和进一步举措的空间 - 公司基于能快速扭转现金流并带来良好产量的项目进行规划，以有效利用现金 [32] 问题: 收购中Cox情况的最新进展 - 破产程序复杂多变，公司是拍卖的最高出价者并已与债务人签署PSA，但存在其他利益相关方因回报问题不感兴趣，需耐心等待结果 [33][34] 问题: 第三季度完成的收购对公司整体产量下降率的影响 - 收购资产全面投产后约增加2400桶/季度的产量，有助于维持公司整体产量下降率，收购后会对设施进行评估和优化以维持长期产量 [35][36] 问题: Holy Grail勘探井的预计费用 - 目前还没有总费用金额，仍在解决一些长周期项目，预计年初后能提供更清晰信息 [38] 问题: 长周期项目是否有助于快速投产 - 是的 [39]

公司资产与权益 - 截至2023年9月30日，公司在54个海上生产油田拥有权益，租赁约60.21万英亩土地[111] - 截至2023年9月30日，公司在54个海上生产油田拥有权益，租赁约60.21万英亩土地，日产多数来自自营井[111] - 截至2023年9月30日，合并资产总额为11.25亿美元，消除非受限子公司账户后受限子公司资产为8.26亿美元[158] - 截至2023年9月30日，公司持有现金1.49亿美元，信贷协议下可用额度5000万美元，“按市价”股权发行计划下可用额度约8300万美元[161] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.48993亿美元，受限现金为441.7万美元[158] - 截至2023年9月30日，公司手头现金1.49亿美元，信贷协议下可用额度5000万美元，“随行就市”股权发行计划下约有8300万美元可用额度[161] - 截至2023年9月30日，公司资产弃置义务估计为4.984亿美元，2022年12月31日为4.664亿美元；2023年前三季度已支付2480万美元，预计未来十二个月将支付3320万美元[173] - 截至2023年9月30日，公司资产退休义务估计为4.984亿美元，预计未来十二个月支付3320万美元[173] - 截至2023年9月30日，公司长期债务本金总额为4.079亿美元，未来十二个月到期本金为3190万美元[175] 市场价格与通胀利率 - 2023年9月WTI原油均价为89.43美元/桶，EIA预测2023年第四季度均价为86.67美元/桶；9月亨利枢纽天然气均价为2.64美元/Mcf，EIA预测第四季度均价为3.03美元/Mcf[113] - 2023年9月美国年通胀率为3.7%，截至9月30日，美联储基准利率为5.25% - 5.50%[116] 公司生产情况 - 2023年第三季度，公司生产受油井和维护问题影响，特别是在莫比尔湾资产[119] - 2023年前三季度公司生产受计划维护、第三方管道维护、油井及维护问题影响[119] - 2023年第三季度与2022年同期相比，石油产量从144.7万桶降至122.7万桶，NGLs从45.4万桶降至34.8万桶，天然气从1149.9万立方英尺降至1035.9万立方英尺[123] - 2023年第三季度与2022年同期相比，石油、NGL和天然气总产量从381.8万桶油当量降至330.2万桶油当量，降幅13.51%[123] - 2023年第三季度公司油气产量3302千桶油当量，较2022年同期的3818千桶油当量减少516千桶油当量[126] - 2023年前三季度公司油气当量产量9593千桶油当量，较2022年同期的11075千桶油当量减少1482千桶油当量[140] - 2023年前三季度产量为959.3万桶油当量，较2022年同期减少148.2万桶油当量，主要因非计划的油田和油井维护及第三方管道维护[140][142] - 2023年前三季度产油量1.2万桶，NGLs产量69.9万桶，天然气产量1856.5万立方英尺，总油当量38.05万桶；2022年同期产油量1.3万桶，NGLs产量72.9万桶，天然气产量2291.9万立方英尺，总油当量45.62万桶[159] - 2023年前三季度子公司借款人产油量为1.2万桶，NGLs为69.9万桶，天然气为1856.5万立方英尺；2022年同期分别为1.3万桶、72.9万桶和2291.9万立方英尺[159] - 2023年前三季度公司未钻井，2022年9月30日完成East Cameron 349 B - 1井（Cota）[174] 公司营收情况 - 2023年第三季度与2022年同期相比，石油收入占比从49.0%升至70.5%，NGLs从6.3%降至5.2%，天然气从42.7%降至22.8%[123] - 2023年第三季度与2022年同期相比，总营收从2.66485亿美元降至1.42411亿美元[123] - 2023年第三季度与2022年同期相比，总营收从2.66485亿美元降至1.42411亿美元，降幅46.56%[123] - 价格和销量变化导致2023年第三季度与2022年同期相比，石油收入减少3.0229亿美元，NGLs减少9460万美元，天然气减少8.1158亿美元[124] - 2023年前三季度公司总营收4.00316亿美元，较2022年同期的7.31297亿美元减少3.30981亿美元[140] - 2023年前三季度总营收4.00316亿美元，较2022年同期的7.31297亿美元减少3.30981亿美元，其中石油、NGL和天然气营收均下降[140] - 2023年前三季度总收入4.00316亿美元，总运营费用3.72613亿美元，运营收入2770.3万美元，净收入1604.1万美元；受限子公司总收入3.24891亿美元，总运营费用3.03316亿美元，运营收入2157.5万美元，净亏损3718.1万美元[159] - 2023年前三季度公司总营收4.00316亿美元，运营费用3.72613亿美元，运营收入2770.3万美元[159] 产品销售价格 - 2023年第三季度与2022年同期相比，石油平均实现销售价格从90.23美元/桶降至81.77美元/桶，降幅9.38%[123] - 2023年第三季度与2022年同期相比，NGL平均实现销售价格从37.17美元/桶降至21.31美元/桶，降幅42.67%[123] - 2023年第三季度与2022年同期相比，天然气平均实现销售价格从9.89美元/千立方英尺降至3.14美元/千立方英尺，降幅68.25%[123] - 2023年前三季度公司石油、NGL和天然气平均实现销售价格分别为75美元/桶、23.57美元/桶和2.88美元/百万立方英尺，较2022年同期分别下降22.59美元/桶、16.39美元/桶和4.7美元/百万立方英尺[140] - 2023年前三季度石油、NGL和天然气平均实现销售价格均下降，分别降至75美元/桶、23.57美元/桶和2.88美元/千立方英尺[140] - 2023年前三季度石油平均实现销售价格（含衍生品）为75美元/桶，天然气为2.79美元/Mcf；2022年同期分别为82.69美元/桶和9.10美元/Mcf[149] 公司费用情况 - 2023年第三季度公司总运营费用1.25128亿美元，较2022年同期的1.28369亿美元减少324.1万美元[127] - 2023年第三季度公司租赁运营费用6182.6万美元，较2022年同期的5901万美元增加281.6万美元[127] - 2023年第三季度公司集输、运输和生产税669.2万美元，较2022年同期的1219.9万美元减少550.7万美元[127] - 2023年第三季度公司折旧、损耗、摊销和增值3663.2万美元，较2022年同期的3411.3万美元增加251.9万美元[127] - 2023年第三季度公司一般及行政费用1997.8万美元，较2022年同期的2304.7万美元减少306.9万美元[127] - 2023年第三季度公司净利息支出1684.9万美元，较2022年同期的992.5万美元增加692.4万美元[133] - 2023年前九个月总运营费用为3.73亿美元，较2022年的3.33亿美元增加3940万美元[143] - 2023年前九个月租赁运营费用为1.93亿美元，较2022年增加3760万美元，主要因收购油田费用、维修维护和人工成本及保险费增加[143][144] - 2023年前九个月集输、运输和生产税为1960万美元，较2022年减少700万美元，主要因产量和实现价格降低[143][145] - 2023年前九个月折旧、损耗、摊销和增值费用为1.03亿美元，较2022年增加330万美元，每桶油当量费用从8.97美元增至10.70美元[143][146] - 2023年前九个月一般及行政费用为5730万美元，较2022年增加550万美元，主要因工资、激励薪酬和专业费用增加[143][147] - 2023年前九个月净利息费用为3500万美元，较2022年的5490万美元减少2000万美元，因赎回9.75%票据和未偿本金余额减少[143][148][153] - 2023年前九个月所得税费用为1640万美元，有效税率为50.6%；2022年为4680万美元，有效税率为20.0%[148][154] - 2023年前三季度总运营费用为3.72613亿美元，较2022年同期的3.33218亿美元增加3939.5万美元，平均每桶油当量运营成本升至38.84美元[143] - 2023年第三季度采集、运输和生产税较2022年同期减少550万美元，主要因产量和实现价格降低[129] - 2023年第三季度折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）较2022年同期增加250万美元，每桶油当量DD&A率从8.93美元升至11.09美元[130] - 2023年第三季度一般及行政费用（G&A）降至2000万美元，较2022年同期减少310万美元，主要因法律费用减少[132] - 2023年第三季度净利息支出为1680万美元，较2022年同期减少690万美元，因赎回9.75%票据和未偿本金余额减少[133][135] - 2023年第三季度有效税率无实际意义，2022年同期为19.7%，差异主要因州所得税、不可扣除薪酬和估值备抵调整[137] - 2023年前三季度利息净支出3500万美元，较2022年同期减少2000万美元[153] - 2023年前三季度所得税费用1641.3万美元，有效税率50.6%；2022年同期为4680.1万美元，有效税率20.0%[148][154] 衍生品与对冲 - 2023年前九个月衍生品净收益为4160万美元，2022年为净损失1.10亿美元[148] - 2023年第三季度衍生品净收益为150万美元，而2022年同期为3870万美元净损失[133] - 2023年前三季度衍生工具净收益4160万美元，2022年同期净损失1.099亿美元[148] - 2022年第二季度公司通过重组未到期买入期权变现部分对冲头寸，获得净现金收入1.053亿美元[151] - 2022年二季度公司通过重组未到期买入期权变现部分对冲头寸，获得净现金收入1.053亿美元[151] 现金流情况 - 2023年前三季度经营活动净现金流入7966.2万美元，较2022年同期减少2.47189亿美元；投资活动净现金流出7945.1万美元，较2022年同期减少1022.6万美元；融资活动净现金流出3.12575亿美元，较2022年同期增加2.76732亿美元[163] - 2023年前三季度经营活动净现金同比减少2.472亿美元，主要因收入减少3.31亿美元和运营费用增加4260万美元[163] - 2023年前三季度投资活动净现金使用同比减少1020万美元，主要因物业权益收购和油气资产投资减少[164] - 2023年前三季度融资活动净现金使用同比增加2.767亿美元，因赎回5.525亿美元9.75%票据，部分被发行11.75%票据所得2.75亿美元抵消[165] 资本支出与收购 - 2023年前三季度勘探资本支出397.4万美元，开发资本支出2604.1万美元，权益收购支出2886.3万美元，地震及其他支出94.4万美元，油气资产/设备投资总额5982.2万美元；2022年同期分别为1006.5万美元、1274.3万美元、5147.4万美元、715.8万美元和8144万美元[167] - 2023年前三季度资本支出中，勘探为397.4万美元，开发为2604.1万美元，权益收购为2886.3万美元，地震及其他为94.4万美元[167] - 2023年9月，公司以2890万美元收购墨西哥湾中部和东部大陆架地区的八个浅水油气生产资产[169] - 2023年9月公司以2890万美元收购墨西哥湾八个浅水油气生产资产[169] - 2023年5月15日，公司以1910万美元收购一架公务机，支付900万美元现金并承担1010万美元贷款[176] 合同与义务 - 公司目前遵守向BOEM提供财务担保的义务，截至本季度报告提交日，无未完成的BOEM补充财务担保命令[120] - 公司目前符合BOEM财务担保义务要求，暂无未决相关订单，但未来可能面临额外要求[120] - 2023年前三季度，公司签订一份钻井平台合同，合同于2024年2月开始，10月结束，预计总义务为1680万美元[178] - 2023年前三季度公司签订一份钻井平台合同，2024年2月开始，10月结束，预计总义务为1680万美元[178] - 公司已开始与潜在贷款方和机构讨论替换或扩充将于2024年1月3日到期的现有信贷协议[162] 前瞻性

公司资产与权益 - 截至2023年6月30日，公司在46个海上生产油田拥有权益，租赁约57.8万英亩土地，日产主要来自自营井[58] - 截至2023年6月30日，公司在46个海上生产油田拥有权益，租赁约57.8万英亩土地[58] - 截至2023年6月30日，公司持有现金1.716亿美元，信贷协议下可用额度为5000万美元[79] - 截至2023年6月30日，公司持有现金1.716亿美元，信贷协议下可用额度为5000万美元，“随行就市”股权发行计划约有8300万美元可用额度[79] - 截至2023年6月30日，公司有1.287亿美元定期贷款本金未偿还，年利率7% [86] - 截至2023年6月30日，无长期钻井平台承诺[90] - 2023年6月30日和2022年12月31日资产弃置义务估计分别为4.808亿美元和4.664亿美元[85] - 2023年6月30日资产弃置义务估计为4.808亿美元，2022年12月31日为4.664亿美元[85] - 截至2023年6月30日，公司递延所得税资产估值备抵为1980万美元[69] 能源市场价格与产量 - 2023年第二季度末，WTI原油价格为70.66美元/桶，NYMEX亨利枢纽天然气价格为2.48美元/Mcf；EIA预计第三季度WTI现货均价为73.32美元/桶，亨利枢纽现货均价升至2.74美元/Mcf[59] - 2023年第二季度末，WTI原油价格为70.66美元/桶，NYMEX亨利枢纽天然气价格为2.48美元/Mcf；EIA预计第三季度WTI现货均价为73.32美元/桶，亨利枢纽现货均价升至2.74美元/Mcf[59] - 2023年第二季度，公司石油、NGL、天然气和其他收入占比分别为71.3%、8.2%、18.6%和1.9%，2022年同期分别为58.1%、6.1%、33.8%和2.0%[63] - 2023年第二季度，公司石油、NGL、天然气和其他收入分别为8998.2万美元、1038.5万美元、2343.8万美元和237.6万美元，2022年同期分别为1.59264亿美元、1673.5万美元、9241.3万美元和539.6万美元[63] - 2023年第二季度，公司石油、NGL、天然气产量分别为125.4万桶、44.3万桶和10023万立方英尺，2022年同期分别为147.6万桶、38.4万桶和11995万立方英尺[63] - 2023年第二季度，公司石油、NGL、天然气平均实现销售价格分别为71.76美元/桶、23.44美元/桶和2.34美元/Mcf，2022年同期分别为107.90美元/桶、43.58美元/桶和7.70美元/Mcf[63] - 2023年第二季度，公司油当量平均实现销售价格为36.76美元/桶，含已实现商品衍生品为36.67美元/桶，2022年同期分别为69.55美元/桶和94.20美元/桶[63] - 2023年第二季度，公司油气和NGL收入因价格和销量变化减少1.44607亿美元，其中石油减少6928.2万美元，NGL减少635万美元，天然气减少6897.5万美元[65] - 2023年第二季度，WTI与LLS和HLS的平均价差分别比2022年同期增加约0.35美元/桶和1.30美元/桶，与Poseidon的平均价差减少约1.12美元/桶[65] - 2023年第二季度，国内乙烷、丙烷、正丁烷和其他NGL组分平均价格较2022年同期分别下降64.0%、68.6%、49.8%和46.1%-48.1%[65] - 2023年第二季度，油气产量较2022年同期减少49.1万桶油当量至336.8万桶油当量[65] - 2023年第二季度与2022年同期相比，石油收入从1.59264亿美元降至0.89982亿美元，天然气收入从9241.3万美元降至2343.8万美元[63] - 2023年第二季度与2022年同期相比，石油产量从147.6万桶降至125.4万桶，天然气产量从1199.5万立方英尺降至1002.3万立方英尺[63] - 2023年第二季度与2022年同期相比，石油平均实现销售价格从107.90美元/桶降至71.76美元/桶，天然气从7.70美元/Mcf降至2.34美元/Mcf[63] - 2023年上半年，公司总营收为2.57906亿美元，较2022年同期减少2.06906亿美元，其中石油、NGL、天然气和其他收入分别减少9498.4万美元、1237.5万美元、9553.7万美元和401万美元[70] - 2023年上半年，公司油气总产量为629.2万桶油当量，较2022年同期减少96.5万桶油当量，平均每日等效销量减少5332桶油当量至34762桶油当量[70] - 2023年上半年，公司石油、NGL、天然气和油当量平均实现销售价格分别为71.81美元/桶、24.63美元/桶、2.73美元/千立方英尺和40.27美元/桶油当量，较2022年同期分别下降29.62美元/桶、17.05美元/桶、3.67美元/千立方英尺和22.61美元/桶油当量[70] - 2023年上半年，公司油气和NGL收入因价格和销量变化减少2.02896亿美元，其中价格因素减少1.54912亿美元，销量因素减少4798.4万美元[71] - 2023年上半年WTI与LLS平均差价对公司有利，较2022年同期每桶增加约0.31美元；WTI与HLS平均差价持平；WTI与Poseidon平均差价不利，较2022年同期每桶下降约0.86美元[72] - 2023年上半年国内乙烷平均价格下降53.3%，丙烷下降58.4%，正丁烷下降39.0%，其他国内NGLs成分下降38.9%-41.3%[72] - 2023年上半年油气产量降至6292 MBoe，较2022年同期减少965 MBoe[72] - 2023年上半年公司生产石油7千桶、NGLs 46.5万桶、天然气1157万立方英尺[89] 行业动态 - 2023年6月，OPEC+宣布将此前超360万桶/日的减产延长至2024年底，OPEC计划2024年1月起再减产140万桶/日，沙特7月起减产超100万桶/日[59] - 2023年6月OPEC+宣布将此前超360万桶/日的减产延长至2024年底，2024年1月起再减产140万桶/日；沙特自7月起减产超100万桶/日[59] 宏观经济环境 - 美国通胀率在2022年年中达到9.1%峰值后逐渐下降，截至2023年6月降至3.0%；7月26日，美联储将联邦基金利率上调0.25个百分点至5.25%-5.50%[60][61] - 截至2023年6月，美国年通胀率降至3.0%；7月26日美联储加息0.25个百分点，基准利率区间升至5.25% - 5.50%[60][61] 公司生产影响因素 - 2023年第一季度，公司生产受莫比尔湾计划维护和非自营油田意外停产影响；第二季度，受第三方管道维护和非自营油田停产影响[61] - 2023年第一季度，公司生产受莫比尔湾计划维护和非运营油田意外停产影响；第二季度受第三方管道维护和非运营油田停产影响[61] - 美国内政部6月提议修订BOEM确定承租人补充财务保险要求的标准，公司未来可能面临额外财务保证要求[61] 公司财务状况 - 2023年第二季度，公司总运营费用为1.2611亿美元，较2022年同期增加1462.6万美元，平均每桶油当量运营费用增加8.55美元至37.44美元[66] - 2023年第二季度，公司衍生工具净收益为82.9万美元，较2022年同期增加802.5万美元；净利息费用为1032.3万美元，较2022年同期减少786万美元；所得税费用为299.7万美元，较2022年同期减少2809.6万美元[68] - 2023年上半年总运营费用增至2.47485亿美元，较2022年同期增加4263.6万美元[73] - 2023年上半年衍生品净收益为4010万美元，2022年同期为净损失7114.3万美元[75] - 2023年上半年净利息支出为2500万美元，较2022年同期减少1300万美元[76] - 2023年上半年所得税费用为1160万美元，2022年同期为3040万美元；有效税率分别为45.6%和20.1%[78] - 2023年上半年经营活动净现金流入降至4963.2万美元，较2022年同期减少1.88127亿美元[79] - 2023年公司预计无需支付现金税，上半年已支付联邦所得税220万美元、州所得税30万美元，有联邦所得税应收款170万美元、州所得税应收款20万美元[81] - 2023年上半年公司确认220万美元员工留用抵免[82] - 2023年上半年勘探、开发等资本支出为2299.9万美元，2022年同期为7311.4万美元[83] - 2023年上半年公司合并运营收入为1042.1万美元，受限子公司运营收入为1435.1万美元[89] - 2023年上半年公司合并运营收入为1042.1万美元，净亏损1389.6万美元[89] - 2023年第二季度，公司总运营费用为1.2611亿美元，较2022年同期增加1462.6万美元，平均每桶油当量运营费用增加8.55美元至37.44美元[66] - 2023年第二季度，公司衍生工具净收益为82.9万美元，较2022年同期增加802.5万美元；净利息费用为1032.3万美元，较2022年同期减少786万美元；所得税费用为299.7万美元，较2022年同期减少2809.6万美元[68] - 2023年上半年总运营费用增至2.47485亿美元，较2022年同期增加4263.6万美元，平均每桶运营费用增至39.33美元[73] - 2023年上半年衍生品净收益为4010万美元，2022年同期为净损失7114.3万美元[75] - 2023年上半年净利息费用降至2500万美元，较2022年同期减少1303万美元[76] - 2023年上半年所得税费用降至1163.6万美元，较2022年同期减少1876.8万美元，有效税率为45.6%，2022年为20.1%[78] - 2023年上半年经营活动净现金降至4963.2万美元，较2022年同期减少1.88127亿美元；投资活动净现金使用量降至3453.8万美元，较2022年同期减少4436.2万美元；融资活动现金使用量增至3.04824亿美元，较2022年同期增加2.7789亿美元[79][80] - 2023年公司预计无需支付现金税，上半年已支付联邦所得税220万美元、州所得税30万美元，有联邦所得税应收款170万美元、州所得税应收款20万美元[81] - 2023年上半年公司确认220万美元员工留用抵免[82] - 2023年上半年勘探、开发等资本支出为2299.9万美元，2022年同期为7311.4万美元[83] 公司融资与投资 - 2023年5月15日公司以1910万美元收购一架公务机[86] - 2023年1月27日，公司按面值发行2.75亿美元11.75%优先第二留置权票据[86] - 2023年2月8日，公司赎回所有未偿还的9.75%优先第二留置权票据[87] - 2023年5月15日公司以1910万美元收购一架公务机[86] - 2023年1月27日，公司发行2.75亿美元11.75%优先第二留置权票据，年利率11.75% [86] - 2023年2月8日，公司赎回所有9.75%优先第二留置权票据，赎回价格100% [87] 公司会计政策 - 公司将收入确认、完全成本会计、油气资产减值、油气储量、资产弃置义务和所得税相关会计政策视为关键会计政策，这些政策包含管理层依据当时可用信息作出的重大估计，估计可能因信息或假设不同而发生重大变化[91] - 公司关键会计政策与2022年年报中披露的一致，无变化[91] - 近期无对公司有重大影响的新发布会计准则[92]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3880万美元 [14] - 第二季度经营活动净现金为2620万美元，自由现金流为970万美元，实现连续22个季度产生自由现金流 [14] - 截至6月30日，净债务为2.319亿美元，较2022年底减少近3亿美元 [15][22] - 第二季度末现金及现金等价物为1.716亿美元，未动用的循环信贷额度（RBL）为5000万美元 [15] - 2023年上半年资本支出为2300万美元，第二季度为1560万美元，公司将2023年资本支出范围从9000 - 1.1亿美元降至5000 - 7000万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度产量增至3.7万桶油当量/天，较第一季度增长14%，达到指导范围中点 [14] - 第一季度产量为3.2万桶油当量/天，因计划内和计划外停产而下降 [18] - 预计2023年下半年产量将适度下降，第三季度产量指导中点较第二季度仅下降4% [19] - 第二季度每桶租赁运营成本（LOE）从第一季度的22.29美元降至19.60美元 [20] - 第三季度租赁运营成本指导范围为6000 - 6700万美元 [21] - 第二季度现金一般及行政费用（G&A）为1530万美元，较第一季度下降14%，第三季度预计适度增加至1540 - 1730万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年年中SEC证实储量为1.577亿桶油当量，PV - 10价值为21亿美元，较2022年下降35% [16][26] - 2023年年中SEC证实储量中，36%为液体（24%为原油，12%为天然气凝析液），64%为天然气 [26] - 2023年年中证实储量分类为71%已开发生产、16%已开发未生产、13%未开发 [27] - 2023年年中证实储量的PV - 10基于SEC 12个月平均原油价格83.23美元/桶和天然气价格4.76美元/百万英热单位，2022年底价格分别为94.14美元/桶和6.36美元/百万英热单位 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是产生自由现金流、维持高质量常规生产，并抓住增值机会提升股东价值 [8] - 2023年初赎回所有2023年高级第二留置权票据，发行新的2026年第二留置权票据，以降低债务和利息支出，增强资产负债表 [10] - 因2023年天然气价格较低和油价疲软，公司决定主动减少当年资本预算，将大部分钻井资本投资推迟至2024年 [10] - 公司认为低价环境会增加收购机会，将耐心寻找具有战略价值和自由现金流产生潜力的收购机会 [11][12] - 公司将继续专注于高回报率的修井和再完井项目，以减轻产量下降并维持生产水平 [13][19] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面做出努力，今年新增董事会成员Dr. Nancy Chang负责监督ESG工作，并将在未来几周发布2022年可持续发展报告 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为墨西哥湾是世界级盆地，拥有优质生产资产，公司在该地区的浅水和深水资产组合具有低下降率和显著上行潜力 [31] - 管理层与股东利益高度一致，持有公司34%的股权，对公司2023年及未来的前景充满信心 [31] 其他重要信息 - 公司新首席财务官Sameer Parasnis于7月初加入，他曾是Stifel的顾问，协助公司完成多项关键战略举措 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：2023年剩余时间资本支出减少是否反映了对潜在收购的乐观态度？ - 是的，这是决策过程中的重要考虑因素 [33] 问题：请详细说明墨西哥湾服务环境及其对资本投资决策的影响？ - 公司正在维修和翻新一台钻井平台，计划用于Magnolia的Holy Grail勘探项目，但因冬季来临和价格不确定性而推迟 [35] - 行业存在通胀压力，特别是运输成本和人员成本上升，且人员招聘困难，部分问题具有季节性 [35][36] - 供应链情况有所改善，商品成本趋于平稳，但服务方面仍面临挑战 [36][37] 问题：与陆上碳捕获与封存（CCS）相比，W&T进行海上CCS的优势和潜力如何？ - 公司具备开展海上CCS的基础设施，但地下封存需要很长时间获得许可，目前许可流程未加快，投入大量精力意义不大 [38][39] - 从烟道气中分离二氧化碳等气体的技术是关键，且注入地下的可能不只是纯二氧化碳 [38] 问题：价格波动是否影响收购市场的估值？ - 是的，价格波动几乎每周甚至每天都影响着公司的决策，油气项目受价格影响最大 [42] - 公司目前未对石油进行套期保值，Mobile Bay设施的天然气有大量套期保值，其他公司天然气和石油均未套期保值，短期内价格预计上涨 [42] 问题：如果进行收购，资金考虑如何？ - 公司将每个收购项目视为独立个体，考虑因素包括已证实生产储量、已证实未开发储量、现金流、废弃和退役负债等 [43] - 理想的收购项目应具有良好现金流和钻探潜力，可通过修井、再完井和设施升级在短期内产生现金流 [44] 问题：关于Holy Grail井的评论是否表明该井已推迟至2024年？ - 是的，预计2024年2月左右开始 [48]