财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收2330万美元，较去年同期的2450万美元减少110万美元，降幅5%；全年营收9410万美元，较去年的8730万美元增加680万美元，增幅8% [25] - 2022年第四季度毛利润360万美元，占营收15%，去年同期为400万美元，占营收16%；全年毛利润1460万美元，占营收15%，去年为1640万美元，占营收19% [31][32] - 2022年第四季度GAAP净亏损890万美元，摊薄后每股亏损1.02美元，去年同期净亏损52.4万美元，摊薄后每股亏损0.06美元；全年GAAP净亏损2360万美元，摊薄后每股亏损2.70美元，去年净收入34.1万美元，摊薄后每股收益0.04美元 [35][36] - 2022年第四季度非GAAP调整后EBITDA为56.1万美元，去年同期为54.8万美元；全年非GAAP调整后EBITDA为110万美元，去年为370万美元 [37] - 截至2022年12月31日，流动比率为1.1:1，去年同期为1.3:1；年末现金及现金等价物为750万美元，循环信贷额度下可用借款额度为700万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度运营商服务营收1380万美元，与去年同期的1340万美元基本持平；全年运营商服务营收5330万美元，较去年的4970万美元增加360万美元，增幅7%，主要因联邦客户管理线路增加约75% [26] - 2022年第四季度管理服务营收840万美元，较去年同期的790万美元增加46万美元，增幅6%；全年管理服务营收2810万美元，较2021年的2520万美元增加290万美元，增幅11%，主要因收购ITA带来510万美元收入，部分被传统业务线销售下滑抵消 [27][28] - 2022年第四季度转售及其他营收降至110万美元，较去年同期的310万美元减少200万美元；全年转售及其他服务营收增加30万美元，因收购ITA带来240万美元收入，部分被传统业务线销售下滑抵消 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机和无机增长实现发展，在并购方面，筛选了潜在目标公司，并与多家投资银行合作，寻找能带来垂直和水平整合机会、有营收且接近盈亏平衡的公司 [40][41][50] - 公司在销售和营销方面持续投资，与主要身份管理解决方案提供商建立战略合作伙伴关系，签署BK Technologies产品转售协议，与CSG International合作带来重要合同 [16][18][21] - 公司推进FedRAMP认证，完成热COOP站点硬件和软件安装配置，即将进入测试阶段，这些举措将提升公司竞争力，带来新合同机会 [13][14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年表现良好，实现全年营收9400万美元和调整后EBITDA 100万美元的目标，2023年有望超越2022年的营收和调整后EBITDA，预计实现正现金流 [5][6][7] - 尽管存在供应链中断、联邦政府债务上限僵局和利率上升等宏观经济障碍，但公司销售管道强劲，客户愿意扩大合作，核心业务健康，这些问题目前对公司影响可控 [12] 其他重要信息 - 公司员工成本降低10%，但不影响新合同签订能力，客户留存率超97%，得益于追加销售和交叉销售机会、卓越服务记录和客户对解决方案的需求增长 [6][8][9] - 2023年资本支出约140万美元，较2022年的约340万美元大幅减少，公司现有现金可满足运营，无需近期融资 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍当前销售环境，区分企业客户和政府或市政客户 - 政府方面，公司过往业绩、GSA日程和联邦认证使其具有竞争优势，FedRAMP认证是关键差异化因素，但政府销售周期较长；商业方面，因2022年资本投资和战略合作协议，业务有显著提升，认证也带来竞争优势 [46][47][48] 问题2: 请说明潜在并购目标的筛选标准和优先级 - 公司寻找能带来垂直和水平整合机会的公司，垂直方面关注身份管理、移动管理服务、数字计费和分析以及IT即服务领域，水平方面寻找业务相同的公司，目标是有营收且接近盈亏平衡，整合后可立即增加收益 [50][51] 问题3: 请谈谈第一季度情况和季节性因素 - 公司尚未完成第一季度结账，历史上第一季度通常较慢，受联邦政府支出、债务上限危机等影响；公司持续投资客户过渡和销售营销，部分收入流不稳定，第一季度还会增加福利成本；第二季度及以后情况较为乐观，公司将在5月中旬发布新闻稿并提供指引 [52][53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2530万美元，较去年同期的2220万美元增加310万美元，增幅14%；前九个月营收7080万美元，较去年同期的6290万美元增加790万美元，增幅13% [35] - 第三季度毛利润380万美元，占营收15%，去年同期为370万美元，占营收16%；前九个月毛利润1100万美元，占营收16%，去年同期为1240万美元，占营收20% [42][43] - 第三季度一般及行政费用360万美元，占营收14%，去年同期为210万美元，占营收9%；前九个月一般及行政费用1120万美元，占营收23%，去年同期为870万美元，占营收14% [44][45] - 2022年第三季度GAAP净亏损54.1万美元，摊薄后每股亏损0.06美元，去年同期GAAP净收入53.5万美元，摊薄后每股收益0.06美元；前九个月GAAP净亏损1470万美元，摊薄后每股亏损1.68美元，去年同期GAAP净收入91.6万美元，摊薄后每股收益0.10美元 [46][47] - 第三季度非GAAP调整后EBITDA为15.2万美元，去年同期为150万美元；前九个月非GAAP调整后EBITDA为50.3万美元，去年同期为320万美元 [48] - 9月底流动比率为1.1:1，去年12月31日为1.3:1；季度末现金及现金等价物为510万美元，循环信贷额度可用借款额度为700万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度运营商服务收入1410万美元，较去年同期的1310万美元增加100万美元，增幅8%；前九个月运营商服务收入3950万美元，较去年同期的3630万美元增加300万美元，增幅9% [36][37] - 第三季度管理服务收入760万美元，较去年同期的540万美元增加220万美元，增幅41%；前九个月管理服务收入2150万美元，较去年同期的2020万美元增加130万美元，增幅6% [38][39] - 第三季度转售及其他收入与去年同期基本持平，约为280万美元；前九个月转售及其他服务收入680万美元，较去年的340万美元增长100% [40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持运营效率，通过削减约10%的员工和降低第四季度高管基本工资10%来控制成本，以实现股东价值最大化 [10] - 公司将继续推进间接销售策略，与大型系统集成商合作，扩大在商业和联邦领域的业务关系 [33] - 公司将继续寻求并购机会，以实现盈利性增长和扩张 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素如劳动力市场、供应链中断、联邦政府预算僵局和利率上升等对公司业务产生了一定影响，但公司仍保持韧性和运营效率 [7][8] - 联邦政府预算僵局可能会延迟新合同的授予，但如果新预算在未来几个月签署，公司有望在2023年完成一些重要合同 [13][14] - 公司对第四季度和2023年的EBITDA增长持乐观态度，预计将实现调整后EBITDA在100万至120万美元之间 [6][53] 其他重要信息 - 公司推出了下一代智能技术管理系统（ITMS），该系统将服务范围从电信管理扩展到其他技术领域，包括IT资产管理、费用管理、工作流管理、物流管理和网络安全等 [19] - 公司与CSG International的战略合作开始取得成果，最近通过该合作签署了一个新客户，预计2023年第一季度开始确认收入 [18] - 公司的身份和访问管理解决方案（IAM）受到客户好评，并与多家K - 12学校进行了量子抗性多因素身份验证解决方案（MFA）的试点实施，预计这些学校将在2023年全面投入运营 [24][25] - 公司子公司IT Authorities赢得了多个新合同，包括商业合同、管理服务提供商合同和专业服务合同，为公司带来了交叉销售和追加销售的机会 [29][30] 问答环节所有提问和回答 问题: 在第二季度电话会议中提到的销售机会有什么新进展？ - 销售机会仍在公司的销售管道中，但由于联邦政府处于持续决议状态，联邦政府相关机会被推迟；商业和地方政府机会也存在，预计将在2023年实现；部分高利润率的数字计费和分析业务机会可能在第四季度和第一季度完成 [58] 问题: 根据修订后的指引，调整后EBITDA预计为50万美元，这个估计有多可靠？是否会在2023年持续？ - 调整后EBITDA预测是基于目前情况的最佳估计，公司采取了组织调整措施来降低成本，第四季度至今EBITDA增长强劲，预计将达到之前指引的范围 [59] 问题: 2023年的营收和EBITDA有什么指引？ - 公司正在进行2023年新预算的预测，第四季度的运营情况让公司有信心在2023年实现正现金流，公司将在完成预测模型后提供2023年的指引 [60]

营收数据变化 - 2022年第三季度营收约2530万美元，较2021年的约2220万美元增加约310万美元（14%）[108] - 2022年前三季度营收约7080万美元，较2021年的约6290万美元增加约790万美元（13%）[118] 第三季度成本与利润指标变化 - 2022年第三季度成本约2150万美元（占营收85%），2021年约1860万美元（占营收84%）[111] - 2022年第三季度毛利润约380万美元（占营收15%），2021年约370万美元（占营收16%）[112] 第三季度费用指标变化 - 2022年第三季度销售和营销费用约 - 50万美元（占营收 - 2%），2021年约50万美元（占营收2%）[113] - 2022年第三季度一般和行政费用约360万美元（占营收14%），2021年约210万美元（占营收9%）[114] 第三季度净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损约54.09万美元，2021年同期净利润约53.49万美元[117] 各业务线前三季度收入变化 - 2022年前三季度运营商服务收入增加310万美元（9%）至3950万美元，主要因大客户增加约75%的电话线管理数量[119] - 2022年前三季度管理服务费用增加130万美元（6%）至2150万美元，主要源于ITA收购带来的500万美元收入[120] - 2022年前三季度转售及其他服务收入增加340万美元（101%）至680万美元，主要因完成一笔170万美元的软件许可证转售及ITA收购带来的230万美元转售收入[121] 前三季度成本与利润指标变化 - 2022年前9个月收入成本约为5980万美元（占收入的84%），2021年约为5050万美元（占收入的80%）[122] - 2022年前9个月毛利润约为1100万美元（占收入的16%），2021年约为1240万美元（占收入的20%）[123] 前三季度费用指标变化 - 2022年前9个月销售和营销费用约为170万美元（占收入的 - 2%），2021年约为150万美元（占收入的2%）[124] - 2022年前9个月一般和行政费用约为1120万美元（占收入的23%），2021年约为870万美元（占收入的14%）[125] 前三季度非现金商誉减值费用情况 - 2022年前9个月记录了1630万美元的非现金商誉减值费用，2021年同期无此项费用[126] 前三季度所得税情况 - 2022年前9个月所得税收益约为340万美元，2021年为所得税费用32.93万美元；2022年前9个月估计有效税率为19.24%，2021年为26.5%[129] 前三季度净亏损情况 - 2022年前9个月净亏损约为1470万美元，2021年同期净收入约为91.6万美元[130] 净营运资金变化 - 截至2022年9月30日，公司净营运资金约为230万美元，2021年12月31日为710万美元[133] 经营活动现金流量变化 - 2022年前9个月经营活动提供的净现金约为330万美元，2021年同期经营活动使用的净现金约为350万美元[136] 投资活动现金流量变化 - 2022年前9个月投资活动使用的现金约为300万美元，2021年约为190万美元[138][139]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长16%，即增加310万美元，达到2310万美元；2022年上半年总营收同比增长12%，即增加490万美元，达到4550万美元 [23] - 第二季度毛利润为330万美元，占营收的14%；2022年上半年毛利润约为720万美元，占营收的16% [28] - 第二季度运营费用从去年同期的410万美元增至460万美元；2022年上半年运营费用同比增长14%，从810万美元增至920万美元 [30] - 第二季度非现金商誉减值费用为1630万美元 [32] - 第二季度GAAP净亏损为1380万美元，即每股亏损1.58美元；2022年上半年GAAP净亏损为1420万美元，即每股稀释亏损1.62美元 [33][34] - 第二季度非GAAP调整后EBITDA为6000美元；2022年上半年非GAAP调整后EBITDA为35万美元 [34] - 截至6月底，流动比率为1.1:1，现金为720万美元，循环信贷额度下可用借款额度为700万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 运营商服务 - 第二季度营收同比增长5%，即增加60万美元，达到1250万美元；2022年上半年营收同比增长9%，即增加220万美元，达到2540万美元 [24][25] 管理服务 - 第二季度营收同比增长30%，从810万美元增至1060万美元；2022年上半年营收同比增长15%，从1740万美元增至2010万美元 [25] 转售及其他服务 - 第二季度营收从去年同期的40万美元增至290万美元，增加240万美元；2022年上半年营收从去年的50万美元增至400万美元，增加350万美元 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对技术进行战略投资，包括交付系统、COOP连续性运营计划、ITMS智能技术管理系统、商业身份和访问管理（IAM）解决方案等 [10][11][12] - 公司推进间接销售策略，与大型系统集成商合作，扩大在商业和联邦领域的合作关系 [20] - 公司积极寻求并购机会，重点关注在移动领域有强大业务的公司，以在可信移动管理领域建立领先地位 [37] - 公司进行组织架构调整，将销售和营销及创收活动整合到Jason Holloway领导下，将运营部门整合到Tod和Ian领导下 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风开始消退，公司开始看到过去几个季度被推迟的客户机会 [4] - 公司销售团队表现出色，销售管道强劲，预计第四季度及以后销售和营销投资将取得回报 [16] - 公司对团队实现此前公布的营收和调整后EBITDA指引有信心，但由于市场条件和公司上半年表现，预计调整后EBITDA将处于指引范围的低端 [40] 其他重要信息 - 公司暂停股票回购计划，以确保有足够的流动性进行潜在的并购交易 [39] - 公司新设立首席营收官职位，Jason Holloway担任该职位，同时Todd Dzyak和Ian Sparling分别担任北美和国际首席运营官 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新宣布的合同是续约还是新增合同？ - 回答: Three UK是新客户；体育营销和多媒体版权持有者是通过ITA收购获得的新客户；地区零售银行和联邦银行是新奖项；与领先瓶装公司的两份合同，一份是现有客户续约，另一份是新增；美国海岸警卫队是现有客户续约，但有年度递增，也代表新增收入 [48][49] 问题2: 如何定义“重大销售机会”？ - 回答: 任何能使管理服务收入增加20%或以上的机会都被定义为重大销售机会，公司销售管道中有多个此类机会 [50][51] 问题3: 商誉减值费用的计算主要是因为在DCF中使用了更高的利率吗？ - 回答: 是多种因素的综合，包括市场市值与DCF之间的差距缩小、利率上升以及未来几年现金流略有减少 [53] 问题4: 宏观经济逆风减弱是否指手机供应问题得到缓解？ - 回答: 手机供应是其中一个影响因素，公司已找到替代来源；此外，商业领域的收购部门此前对新奖项持谨慎态度，现在这种情况正在慢慢改变；另一个宏观经济逆风是人员成本增加，公司通过组织架构调整来应对 [55] 问题5: 战略组织架构调整具体做了什么？ - 回答: 公司从基于项目的组织架构转变为基于职能的组织架构，将销售、营销和创收活动整合到Jason Holloway领导下，将运营部门整合到Tod和Ian领导下；通过自然减员减少了人员成本，未填补空缺职位 [56][57] 问题6: 目前是否有正在洽谈的并购项目？宏观经济变化后，并购价格是否合理？ - 回答: 公司正在评估一些公司，但认为部分公司的估值不切实际，也有一些公司的估值在合理范围内；公司正在追逐可信移动领域的机会，但由于并购活动的不确定性，暂不透露更多信息 [61] 问题7: 过去在并购中面临来自私募股权买家的竞争，现在这种竞争是否有所下降？ - 回答: 由于宏观经济逆风，竞争有所减少，但仍存在竞争；公司在并购活动中看到了一些亮点，会继续推进，有重大进展会尽快公布 [62] 问题8: 多个合同通过ITA获得，公司在并购后看到了收入协同效应，这是否让公司对未来并购和协同效应更有信心？ - 回答: 是的，公司对协同效应的实现更有信心；ITA在整合后已步入正轨，具备交叉销售和追加销售的能力，未来并购也希望能实现类似的协同效应 [64]

营收数据变化 - 2022年第二季度营收约2310万美元，较2021年的约2000万美元增加约310万美元（15%）[100] - 2022年上半年营收约4550万美元，较2021年的约4060万美元增加约490万美元（12%）[115] 成本数据变化 - 2022年第二季度成本约1970万美元（占营收86%），2021年约1600万美元（占营收80%）[104] - 2022年上半年收入成本约为3830万美元（占收入的84%），2021年约为3190万美元（占收入的79%）[118] 毛利润数据变化 - 2022年第二季度毛利润约330万美元（占营收14%），2021年约390万美元（占营收20%）[106] - 2022年上半年毛利润约为720万美元（占收入的16%），2021年约为870万美元（占收入的21%）[119] 销售和营销费用数据变化 - 2022年第二季度销售和营销费用约 - 60万美元（占营收 - 2%），2021年约50万美元（占营收3%）[107] - 2022年上半年销售和营销费用约为110万美元（占收入的 - 3%），2021年约为100万美元（占收入的2%）[120] 一般和行政费用数据变化 - 2022年第二季度一般和行政费用约380万美元（占营收17%），2021年约330万美元（占营收16%）[108] - 2022年上半年一般和行政费用约为760万美元（占收入的17%），2021年约为660万美元（占收入的16%）[121] 商誉减值数据变化 - 2022年第二季度商誉减值1630万美元，2021年同期无减值[109] - 2022年上半年记录了1630万美元的非现金商誉减值费用，2021年同期无此项费用[122] 折旧和摊销费用数据变化 - 2022年第二季度折旧和摊销费用约27.4万美元，2021年约25.4万美元[110] 其他收入数据变化 - 2022年第二季度其他收入约61.13万美元，2021年费用约6.91万美元[111] 净亏损数据变化 - 2022年第二季度净亏损约1380万美元，2021年同期约20.47万美元[113] 转售及其他服务收入数据变化 - 转售及其他服务收入从去年的50万美元增至400万美元，增长350万美元，增幅770%[117] 净营运资金数据变化 - 2022年6月30日净营运资金约为320万美元，2021年12月31日为710万美元[130] 经营活动净现金数据变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金约为420万美元，2021年同期使用约40万美元[133] 投资活动现金使用数据变化 - 2022年上半年投资活动使用现金约220万美元，2021年约为120万美元[135][136] 融资活动现金使用数据变化 - 2022年上半年融资活动使用现金约120万美元，2021年提供约65.47万美元[138][139]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2240万美元，去年同期为2070万美元 [16] - 运营商服务收入从去年第一季度的1130万美元增加160万美元至1290万美元 [16] - 管理服务收入从去年第一季度的930万美元增长2%至950万美元 [16] - 2022年第一季度毛利润为390万美元，上一季度为400万美元，2021年第一季度为470万美元 [17] - 毛利率从2021年第一季度的23%降至2022年第一季度的17% [17] - 2022年第一季度运营费用从去年第一季度的400万美元增加13.5%至460万美元 [17] - 2022年第一季度GAAP净亏损49.7万美元，即摊薄后每股亏损0.06美元，2021年第一季度净收入60.9万美元，即每股收益0.07美元 [18] - 2022年第一季度非GAAP基础上EBITDA为16.4万美元，去年为100万美元 [18] - 2022年第一季度非GAAP调整后EBITDA为34.5万美元，去年同期为120万美元 [18] - 本季度末现金为730万美元，信贷额度约有500万美元可用 [18] - 上一季度现金流增加约80万美元，来自营运资金的正现金流，部分被资本投资和股票回购计划抵消 [19] - 3月底流动比率约为1.2:1，上一季度末为1.3:1 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入增加主要是由于2020年结转至2021年第一季度的运营商信贷在2022年第一季度未出现 [16] - 管理服务收入增加主要是由于转售活动 [16] - 毛利润下降是由于ITaaS业务劳动力成本增加 [17] - 运营费用增加主要是由于2022年第一季度将ITA纳入整体业绩，而2021年第一季度未包含 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于内部战略投资，执行有机和无机增长战略，以实现营收增长、盈利和稳定运营，最大化公司潜力 [3] - 针对供应链问题，公司积极在美国寻找替代采购方法，通过并购或合作确保供应源 [4] - 公司成功建立商业证书颁发机构基础设施，为商业客户提供最安全的多因素认证（MFA）凭证 [5] - 公司继续在DHS CWMS 2合同工具上获取更多业务，DHS已承诺在该合同下进行大量采购，公司谨慎乐观能获得大部分资金，并在该合同下有多个大型机会待争取 [6] - 公司已向DHS提交价格调整请求，以抵消劳动力成本上升的影响 [7] - 公司子公司WidePoint Mobile Corporation获得可持续电子国际（SERI）的R2V3认证，通过负责任地回收移动和其他智能设备获得盈利性收入，公司认为该业务将随着更多设备进入技术更新阶段而增长 [7][8] - 公司获得客户口头承诺赞助其获得完整的FedRAMP认证，获得该认证将提升公司在联邦政府业务中的竞争力，并向潜在客户展示其数据和系统保护能力 [9] - 公司收购ITA的整合工作按计划进行，预计第二季度完成后端整合，已通过交叉销售和向上销售实现协同效应，未来有望取得更好成果 [11] - 公司维持Microsoft Co - Sell认证状态，并结合ITaaS Microsoft Gold Partner认证，在商业市场竞争中具有优势 [15] - 公司执行团队持续寻找和评估并购目标，目前正在审查多个机会，有几个有力竞争者，但暂无确定消息公布，同时暂停股票回购计划以保留现金用于技术投资和潜在收购，长期仍打算在合适时机利用回购计划 [20][21] - 公司为2022年全年提供指导，预计营收在9200万美元至9800万美元之间，调整后EBITDA在250万美元至350万美元之间 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济逆风，如COVID、供应链中断、劳动力市场短缺和地缘政治问题，但会采取积极行动应对，保持灵活和韧性 [3][4][5] - 公司对DHS CWMS 2合同的资金获取持谨慎乐观态度，认为能维持或改善当前财务表现 [6][7] - 公司对回收业务的增长持乐观态度，认为随着更多移动设备进入技术更新阶段，该业务将继续发展 [8] - 公司团队确信对公司的战略投资将转化为盈利性收入增长，整体朝着营收预测趋势发展 [10] - 公司对并购机会更加乐观，但也意识到收购目标可能存在不切实际的估值，仍有很长的路要走 [25] - 公司预计通过消除重复成本和推进延迟的机会，在未来几个季度实现盈利预测 [27] 其他重要信息 - 公司身份和访问管理解决方案正在一所主要研究型大学和哥伦比亚特区政府机构实施 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司并购战略是否更接近宣布成果，与之前相比有何不同 - 公司表示情况正在好转，更接近达成机会，但仍需谨慎，收购目标可能有不切实际的估值，虽然比上一季度更乐观，但仍有很长的路要走 [25] 问题: 2022年全年EBITDA指导与第一季度数据差距大，未来三个季度盈利能力有何变化 - 公司将消除一些重复和冗余成本，部分原预计第一季度的机会被推迟，未来几个季度有望实现盈利预测 [27] 问题: “机会被推迟”是指收入方面还是成本方面 - 公司表示是收入方面 [28] 问题: 公司面临的手机供应和供应链问题，以及对本季度数据的影响 - 公司看到手机供应有所放缓，不确定北京新一轮封锁的影响，正在美国寻找采购机会，目前影响可控，若第二季度放缓，有望在第三季度赶上，很多订单已下达，目前能完成订单，但未来影响有待观察 [31] 问题: 10 - Q披露中管理服务下降100万美元，ITA增长160万美元，是否意味着排除ITA后有机业务下降260万美元 - 公司表示排除运营商服务后的收入略高于去年第一季度，ITA收入略低于预期约7万美元，管理服务费用线中，回收和配件业务下降100万美元，但被ITA的160万美元增长抵消，整体管理服务收入仍高出20万美元 [32][33][34] 问题: 回收业务下降的原因 - 公司表示是因为一个主要客户的技术更新推迟到第二季度，与新手机销售放缓无关，预计第二季度回收收入将回升 [36]

营收数据变化 - 2022年第一季度营收约2240万美元，较2021年的约2060万美元增加约180万美元（9%）[99] 成本数据变化 - 2022年第一季度成本约1850万美元（占营收83%），2021年约1590万美元（占营收77%）[104] 毛利润数据变化 - 2022年第一季度毛利润约390万美元（占营收17%），2021年约470万美元（占营收23%）[105] 销售和营销费用数据变化 - 2022年第一季度销售和营销费用约 - 60万美元（占营收 - 2%），2021年约50万美元（占营收1%）[106] 一般和行政费用数据变化 - 2022年第一季度一般和行政费用约370万美元（占营收9%），2021年约330万美元（占营收6%）[107] 折旧和摊销费用数据变化 - 2022年第一季度折旧和摊销费用约26.44万美元，2021年约25.09万美元[108] 其他收入数据变化 - 2022年第一季度其他收入约24.4万美元，2021年费用约 - 6.61万美元[109] 所得税数据变化 - 2022年第一季度所得税收益约5.11万美元，2021年费用约2.35万美元；2022年有效税率28.7%，2021年27.1%[110] 净利润数据变化 - 2022年第一季度净亏损约39.29万美元，2021年净利润约585.4万美元[111] 净营运资金数据变化 - 2022年3月31日净营运资金约500万美元，2021年12月31日约710万美元[114] 投资活动现金使用情况 - 2022年第一季度，投资活动使用现金约100万美元，主要用于计算机软硬件采购和内部开发软件成本资本化[120] - 2021年第一季度，投资活动使用现金约64.12万美元，主要用于计算机软硬件采购和内部开发软件成本资本化[121] 融资活动现金情况 - 2022年第一季度，融资活动使用现金约100万美元，包括约14.74万美元的租赁本金偿还、80万美元的普通股回购和约4.92万美元的代扣员工限制性股票奖励税款[123] - 2021年第一季度，融资活动提供现金约81.38万美元，包括通过ATM销售发行普通股净收入110万美元、股票期权行权收入约1.025万美元，减去约14.4万美元的租赁本金偿还和约14.09万美元的代扣员工限制性股票奖励税款[124] 外汇影响 - 2022年和2021年第一季度，欧元相对美元的逐步贬值使公司外国现金余额的折算价值较去年减少约3.89万美元[125] 表外安排情况 - 公司不存在美国证券交易委员会规定的表外安排[127]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达8700万美元，超此前指引 [7] - 2021年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为380万美元 [7] - 第四季度营收2450万美元，上一季度为2230万美元，去年同期为2840万美元 [22] - 2021财年运营商服务收入4970万美元，2020年为1.376亿美元，主要因人口普查项目完成 [22] - 2021年全年管理服务收入3760万美元，较2020年的4270万美元下降12%，主要因配件销售减少、人口普查项目完成、商业市场客户流失等 [23] - 2021年第四季度毛利润400万美元，上一季度为370万美元，去年同期为480万美元；全年毛利润1640万美元，去年同期为2050万美元 [23] - 2021年第四季度毛利率为16.3%，去年同期为17%；全年毛利率显著提高至18.7%，去年同期为11.3% [23] - 2021年第四季度运营费用480万美元，较去年同期的410万美元增长17%，主要因收购ITA；全年运营费用1580万美元，较去年同期的1720万美元下降9%，主要因一次性工资税抵免和员工成本降低 [23][24] - 2021年第四季度公认会计准则（GAAP）净亏损57.5万美元，即摊薄后每股亏损0.06美元，去年同期净利润830万美元，即摊薄后每股收益0.94美元 [24] - 2021年全年GAAP净利润34.1万美元，即摊薄后每股收益0.04美元，去年同期净利润1030万美元，即摊薄后每股收益1.20美元 [25] - 2021年有效税率为63%，反映了第四季度记录的递延税调整和补缴 [25] - 2021年第四季度非GAAP EBITDA为31.9万美元，去年同期为110万美元；全年EBITDA为290万美元，去年同期为490万美元 [25] - 2021年第四季度非GAAP调整后EBITDA为54.1万美元，去年同期为130万美元；全年非GAAP调整后EBITDA为380万美元，去年同期为570万美元 [25][26] - 截至第四季度末，公司现金为650万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [27] - 截至2021年12月31日，公司回购299494股，平均价格为4.14美元；截至2022年3月11日，又回购196586股，平均价格为4.11美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度运营商服务收入从去年同期的1950万美元降至1340万美元，主要因人口普查项目完成 [22] - 第四季度管理服务收入从去年同期的890万美元增长25%至1110万美元，主要因向联邦政府客户销售增加以及IT即服务收入取代人口普查项目的计费服务 [22] - ITA的收入包含在第四季度管理服务费用中，公司此前预计其带来数百万美元收入，实际表现符合预期 [44] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注有机和无机增长战略，旨在增加营收、实现盈利和稳定运营，以最大化公司潜力 [6] - 公司将信息技术即服务（ITaaS）纳入旗下，专注网络安全能力，扩大客户群，采用技术管理即服务商业模式 [7] - 公司持续评估众多并购目标，寻找稳定、能立即增值、成熟且盈利的公司，尤其是网络安全领域的公司 [30] - 公司预计2022年管理服务收入增长5% - 10% [32] - 公司采用分阶段方法销售身份和访问管理解决方案，将潜在用户分为五个层级，以纯订阅的月经常性模式销售，效果良好 [15] - 公司继续推进间接销售策略，与大型系统集成商合作，拓展与商业和联邦领域重要参与者的关系，并寻找有新利基业务渠道的战略合作伙伴 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍面临宏观经济逆风，包括地缘政治事件、供应链中断、疫情、就业市场状况以及难以与潜在客户面对面交流等，但也看到一些潜在机会，如俄乌冲突可能使潜在客户寻求更安全的多因素身份验证解决方案 [8] - 招聘高质量员工比预期困难，因就业市场繁荣和联邦政府提高劳动力费率，但公司员工流失率低，受“大辞职”影响较小 [9] - 公司对疫情形势改善持谨慎乐观态度，随着疫情放缓，越来越多潜在客户愿意开展新的合作项目 [10] - 公司对销售和营销各方面的进展感到满意，相信随着恢复到疫情前的正常状态，销售活动将进一步增加 [21] - 公司认为自身处于有利位置，能够继续发展，凭借在各业务领域取得的进展，能够应对各种逆风 [34] 其他重要信息 - 公司成功收购IT Authorities，整合过程按计划进行，持续产生重大商业销售机会 [11] - 公司维持微软联合销售认证状态，并将其与ITaaS微软金牌合作伙伴认证相结合，有助于拓展商业市场 [11] - 2021年11月，公司的专有智能技术管理系统（ITMS）平台获得FedRAMP就绪状态，目前正在争取在今年年底前获得全面授权 [12] - 公司继续加强数字计费和分析（DB&A）部门，投资开发统一通信即服务（UCaaS）解决方案，以满足微软团队、Zoom等视频会议解决方案提供商的数据分析需求 [13] - 公司的环境、社会和治理（ESG）倡议开始取得进展，绿色倡议如回收计划开始产生成果 [14] - 公司网站改版，外观、感觉和功能得到优化，增加了对社交渠道和内容营销的投入，获得积极反馈 [18] - 公司被列入2021年Gartner管理移动服务魔力象限，持续与Gartner合作，提升在该领域的公司形象 [19] - 公司团队与Gartner就身份和访问管理进行对话，进展顺利，正在深入研究公司的IAM解决方案 [20] - 2022年4月1日起，Bob George将接任首席财务官一职，他拥有超过三十年的多元化商业经验，在并购方面有丰富经验 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：假设公司在2022年底获得FedRAMP全面授权，2023年和2024年的营收增长会有显著变化吗？从财务角度来看，这种变化会有多显著？ - 公司表示难以量化具体影响，但获得认证后有望参与更多合同投标，并将其作为营销工具，与竞争对手竞争，预计销售管道会有所增加 [35][36] 问题2：公司与德克萨斯州信息资源部的合同情况如何？该合同规模大吗？ - 该合同类似于联邦政府的GSA合同，是对公司服务和解决方案的预认证，公司在销售管道中有多个有意义的机会，希望在2022年完成一些交易 [37] 问题3：有多少ITA的客户采用了WidePoint的服务，有多少WidePoint的客户采用了ITA的传统服务？目前销售管道中的情况如何？ - 公司在饮料行业有一个正式客户获得了采购订单，与ITA现有客户的沟通进展顺利，但正式成交的只有这一个；ITA和WidePoint团队计划对现有WidePoint客户进行现场访问和初步电话沟通，进展良好，已进入面对面会议阶段 [38][40] 问题4：在10 - K报告中，除了运营商和管理服务，管理服务还分为三个不同的项目，ITA的收入应在哪个项目中查看？ITA的运营率是多少？ - ITA的收入包含在管理服务费用中，公司此前预计其带来数百万美元收入，实际表现符合预期 [43][44]

公司业务发展举措 - 2021年公司执行关键举措，获得ITMS™的FedRAMP就绪状态，完成对IT Authorities, Inc.大部分资产的收购[160] - 2022财年公司将专注于销售高利润率管理服务、整合ITA业务等关键目标[161] 公司业务板块情况 - 公司运营单一业务板块，为政府和商业客户提供包括身份管理、安全移动管理服务等在内的管理服务[166] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入约为8730万美元，较2020年的约1.803亿美元减少约9300万美元（或52%）[194] - 截至2021年12月31日，公司报告单元的账面价值为4170万美元[181] - 截至2021年12月31日，公司商誉约为2210万美元，经测试未发生减值[183] - 2021年营收约8733.8万美元，2020年约1.80343亿美元，减少约9300.5万美元[195] - 2021年营收成本约7090万美元（占营收81%），2020年约1.598亿美元（占营收89%）[197] - 2021年毛利润约1640万美元（占营收19%），2020年约2050万美元（占营收11%）[201] - 2021年销售和营销费用约200万美元（占营收2%），2020年约190万美元（占营收1%）[203] - 2021年一般和行政费用约1270万美元（占营收15%），2020年约1430万美元（占营收8%）[204] - 2021年净收入约34.11万美元，2020年约1030万美元[211] - 2021年净营运资金约710万美元，2020年约1300万美元[214] - 2021年经营活动净现金使用约120万美元，2020年经营活动净现金提供约640万美元[218] - 2021年投资活动现金使用约740万美元，2020年约120万美元[220][221] - 2021年融资活动现金使用约70万美元，2020年约370万美元[223][224] 公司重大递延所得税资产情况 - 公司重大递延所得税资产包括净运营亏损结转、股份支付和与先前业务收购相关的无形资产摊销[187] 公司收购估值方法 - 公司对ITA的收购使用了“蒙特卡罗模拟”等方法估计资产和负债的公允价值[189] - 公司使用蒙特卡罗模拟模型对或有对价的现金和认股权证部分进行估值[191] 公司业务收入确认方式 - 公司管理服务按月交付，收入根据用户或设备数量等指标在交付完成时确认[173]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2230万美元，去年同期为5750万美元，同比下降主要因美国商务部2020年人口普查合同完成致运营商服务收入损失、对联邦政府配件销售减少及本季度设备管理量降低 [33] - 截至2021年9月30日的9个月营收降至6290万美元，去年同期为1.52亿美元，下降主要因人口普查项目结束、运营商信贷转结、配件销售减少及设备管理量降低 [34] - 2021年第三季度毛利润370万美元，较2020年第三季度的560万美元下降35%，毛利率从2020年第三季度的9.8%显著提升至16.5% [35] - 截至2021年9月30日的9个月毛利润1240万美元，较去年同期的1560万美元下降21%，毛利率从去年同期的10.3%显著提升至19.7%，主要因低利润率运营商服务减少 [36] - 2021年第三季度运营费用降至290万美元，较去年第三季度的450万美元下降36%，本季度费用包含130万美元合格工资税抵免，排除该抵免运营费用下降约7%，主要因工资成本降低，部分被数据中心成本增加抵消 [37] - 截至2021年9月30日的9个月运营费用降至1090万美元，较去年同期的1310万美元下降约17%，排除合格税收抵免运营费用下降约7%，主要因工资成本降低，部分被数据中心成本增加抵消 [38] - 2021年第三季度GAAP净利润53.5万美元，即摊薄后每股0.06美元，低于2020年第三季度的110万美元或每股0.13美元；截至2021年9月30日的9个月GAAP净利润91.6万美元，即摊薄后每股0.10美元，低于去年同期的200万美元或每股0.24美元，有效税率约27% [39] - 非GAAP基础上，2021年第三季度EBITDA为120万美元，去年为160万美元；截至2021年9月30日的9个月EBITDA为260万美元，去年同期为380万美元；2021年第三季度非GAAP调整后EBITDA为150万美元或每股0.16美元，2020年同期为170万美元或每股0.20美元；截至2021年9月30日的9个月非GAAP调整后EBITDA为320万美元或每股0.35美元，去年同期为440万美元或每股0.52美元 [40] - 本季度末现金1810万美元，即摊薄后每股1.97美元，净营运资本1460万美元，信贷额度约490万美元可提取；截至2021年9月30日的9个月经营活动产生净现金350万美元，资本支出190万美元，去年为100万美元，融资活动净现金增加70万美元，净现金增加210万美元，9月底流动比率约1.6，去年底为1.2 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份管理解决方案持续增强服务，投资建立新商业证书颁发机构，推进热COOP站点建设 [13] - 继续推进FedRAMP认证，已提交FedRAMP准备评估报告待政府审批，获批后将进入安全评估报告阶段 [14] - 改进智能电信管理系统平台服务，增强自动化算法，开发团队改善用户界面和体验 [15] - 数字计费与分析部门投资适应从传统语音平台向统一通信的转变，增强软件在统一通信环境中的功能，10月首次推出相关服务 [16] - 子公司WidePoint Mobile Corporation获得负责任回收认证，该业务开始起步，预计随着收入增加将实现盈利增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行有机和无机增长战略，通过审慎支出和现金管理确保盈利，收购ITA增强在各增长市场的影响力，获得交叉销售和向上销售协同效应，加强与微软的关系 [9][11] - 销售和营销方面，与大型系统集成商合作，拓展与商业和联邦领域重要参与者的关系，近期与22Vets建立合作，寻找新业务机会；投资品牌建设，提升在MMS领域的知名度 [27][28][29] - 针对网络攻击增多的情况，积极参与K - 12教育机构和商业企业饮料生产等垂直领域的业务，采用分阶段分层销售模式，目标是在全国范围内复制和推广该模式 [22][23][25] - 并购方面，寻找稳定、立即增值且盈利的公司，关注网络安全领域有直接客户资源的公司，考虑更大规模的收购机会 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济逆风，包括供应链限制、联邦政府预算僵局、无法与潜在客户面对面交流以及劳动力市场对高端人才需求增加等问题，导致一些业务机会延迟，但团队专注于可控因素，继续适应外部环境 [6][7][8] - 尽管面临挑战，公司对未来前景持乐观态度，认为目前的努力将为近期带来更多收入机会，团队有能力通过有机和无机方式实现盈利增长 [19][32][45] 其他重要信息 - 2021年11月董事会将股票回购计划规模增至最高500万美元，目前因季度结束时间和季度财报发布时间未回购股票，未来将在时机、价格和回购数量上采取机会主义策略 [48] - 排除ITA财务数据，预计2021年全年营收约8000 - 8400万美元，调整后EBITDA为310 - 330万美元，反映约30万美元的收购相关费用；ITA预计第四季度营收约200万美元，调整后EBITDA为10万美元 [49][50] - CFO Kellie Kim将于明年年初退休，退休后将作为顾问继续协助公司，公司已启动CFO职位的高管招聘工作 [43][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ITA收购对EBITDA有何影响 - ITA于10月1日收购，第三季度财务结果未体现其贡献，预计第四季度有小贡献，未来贡献更大；收购相关成本对第三季度盈利能力有负面影响，预计第四季度也会有影响 [54] 问题: 是否打算进行额外收购 - 公司通过有机和无机方式增长的战略不变，继续寻找能立即增值的优质公司，以扩大解决方案和客户基础，目前正在审查处于不同完成阶段的收购机会，后续会提供更多细节 [55] 问题: Jason提到的K - 12和饮料行业新垂直市场机会规模如何，以及来自华盛顿特区政府和大学的新业务情况 - K - 12领域从就业角度看机会很大，通过与22Vets的合作，公司在技术论坛上进行展示和教育工作，目前仅触及表面，有望在立法支持下将模式复制到其他州；饮料行业也是一个大市场，通过收购ITA进入该领域，已与一家饮料供应商取得进展，该公司代表更大的联盟，目前也只是刚刚起步 [57][60][61] 问题: 目前公司市值低于5000万美元，企业价值扣除现金后为3000万美元，交易倍数低于10倍EBITDA，而看到的收购目标交易倍数更高，为何认为收购是使用股东资本的最佳方式，与增加回购相比是否更谨慎 - 公司仍在寻找收购机会，不一定使用股权进行收购；已将股票回购金额从250万美元增至500万美元，将在回购上采取机会主义策略；根据收购机会情况，将利用手头现金、考虑债务融资，最后才会考虑使用股权进行收购 [63][64]