营收数据变化 - 2021年第二季度营收约2000万美元，较2020年的约5480万美元减少约3480万美元（64%）[99] - 2021年上半年营收约4060万美元，较2020年的约9440万美元减少约5380万美元（57%）[109] 成本数据变化 - 2021年第二季度成本约1590万美元（占营收80%），较2020年的约4970万美元（占营收91%）减少[101] - 2021年上半年成本约3190万美元（占营收79%），较2020年的约8440万美元（占营收89%）减少[112] 毛利数据变化 - 2021年第二季度毛利约390万美元（占营收20%），较2020年的约510万美元（占营收9%）增加[102] - 2021年上半年毛利约870万美元（占营收21%），较2020年的约1000万美元（占营收11%）增加[113] 销售与营销费用数据变化 - 2021年第二季度销售与营销费用约50万美元（占营收3%），较2020年的约40万美元（占营收1%）增加[104] - 2021年上半年销售与营销费用约100万美元（占营收2%），较2020年的约90万美元（占营收1%）增加[114] 净利润与净亏损数据变化 - 2021年第二季度净亏损约20.47万美元，2020年同期净利润约48.86万美元[107] - 2021年上半年净利润约38.07万美元，较2020年同期的约97.25万美元减少[118] 流动资金与营运资金情况 - 公司流动资金的直接来源包括现金及现金等价物、应收账款、未开票应收款，还有与大西洋联合银行最高达500万美元的营运资金信贷安排，2020年设立的ATM股权销售计划最高可出售2400万美元普通股[120] - 2021年6月30日，公司净营运资金约为1420万美元，较2020年12月31日的1300万美元有所增加[121] ATM计划股票出售情况 - 截至2021年6月30日，公司在ATM计划下出售了100,687股股票，剩余额度为1860万美元[122] 现金流量数据变化 - 2021年上半年，公司经营活动净现金使用约为40万美元，而2020年上半年为提供约160万美元净现金[126] - 2021年上半年，公司投资活动现金使用约为130万美元，2020年上半年约为68.5万美元[128][129] - 2021年上半年，公司融资活动提供现金约为65.47万美元，2020年上半年使用现金约为30.14万美元[131][132] 外汇折算影响 - 2021年和2020年上半年，欧元相对美元的逐步贬值使公司外国现金余额的折算价值较去年减少约4.28万美元[133] 表外安排情况 - 公司不存在美国证券交易委员会规定的表外安排[136] 披露控制与程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序有效[138] 财务报告内部控制情况 - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[139]

营收数据变化 - 2021年第一季度营收约2060万美元，较2020年同期的约3960万美元减少约1900万美元（48%）[95] 营收成本数据变化 - 2021年第一季度营收成本约1590万美元（占营收77%），2020年同期约3470万美元（占营收87%）[97] 毛利润数据变化 - 2021年第一季度毛利润约470万美元（占营收23%），2020年同期约490万美元（占营收13%）[98] 销售与营销费用数据变化 - 2021年第一季度销售与营销费用约50万美元（占营收2%），2020年同期约50万美元（占营收1%）[100] 一般及行政费用数据变化 - 2021年第一季度一般及行政费用约330万美元（占营收16%），2020年同期约350万美元（占营收9%）[101] 折旧与摊销费用数据变化 - 2021年第一季度折旧与摊销费用约25.09万美元，2020年同期约26.32万美元[102] 净其他费用数据变化 - 2021年第一季度净其他费用约6.61万美元，2020年同期约7.87万美元[103] 所得税费用及有效税率数据变化 - 2021年第一季度所得税费用约2.35万美元，2020年同期17.72万美元；2021年第一季度有效税率27.1%，2020年同期26.8%[104] 净利润数据变化 - 2021年第一季度净利润约58.54万美元，2020年同期约48.39万美元[105] 净营运资金数据变化 - 截至2021年3月31日，公司净营运资金约1450万美元，较2020年12月31日的1300万美元增加[109] 融资活动现金使用情况 - 2020年第一季度（截至3月31日），融资活动所用现金约为153,800美元，其中信贷额度预支和还款约为180万美元，融资租赁本金还款约为143,600美元[119] 汇率对外国现金余额折算价值的影响 - 2021年和2020年第一季度（截至3月31日），欧元相对美元逐渐贬值，使公司外国现金余额的折算价值较去年减少约65,900美元[120] 表外安排情况 - 公司不存在美国证券交易委员会（SEC）规定的表外安排[122]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年管理服务收入增长29%至4270万美元，毛利润增长18%至2050万美元，调整后EBITDA同比增长59%至570万美元，净利润从2019年的22.6万美元增至1030万美元，增幅约4460%，营收约1.8亿美元，较2019年的约1.02亿美元增长77% [5] - 2020年第四季度营收为2840万美元，略高于去年同期的2810万美元；若不是向客户发放了1060万美元的信贷，第四季度总营收将接近4000万美元 [16] - 2020年全年毛利润增长18%至2050万美元，占总营收的11%，2019年为1740万美元，占总营收的17%；第四季度毛利润为480万美元，与2019年第四季度持平，毛利率均为17% [18] - 2020年第四季度运营费用降至410万美元，较去年同期减少8%；全年运营费用增至1720万美元，较2019年增加4% [19] - 2020年第四季度GAAP净利润为830万美元，而2019年第四季度净亏损3.4万美元；全年净利润为1030万美元，2019年为20万美元 [20] - 2020年第四季度非GAAP EBITDA增至110万美元，较去年同期增长39%；全年EBITDA增至490万美元，较去年增长71%；非GAAP调整后EBITDA在第四季度增至130万美元，较2019年同期增长30%；全年调整后EBITDA增至570万美元，较2019年增长59%，两项指标均处于指导范围上限 [21] - 第四季度末公司现金为1600万美元，净营运资金为1300万美元，信贷额度约有500万美元可用，经营现金流为640万美元，资本支出为120万美元，融资活动净现金增加370万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年全年运营商服务收入为1.376亿美元，占总营收的76%，2019年为6870万美元，占总营收的68%；管理服务收入全年增长29%至4270万美元，占总营收的24%，2019年为3300万美元，占总营收的32% [17] - 2020年第四季度运营商服务收入从去年同期的1980万美元降至1950万美元；管理服务收入增长7%，从去年同期的830万美元增至890万美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机和无机方式实现增长，无机方面继续寻找合适的收购目标，倾向于4000 - 6000万美元规模的交易，优先使用现金并适当杠杆，发行股权作为最后手段，且避免对盈利能力造成重大负面影响；有机方面，持续提升技术能力，投资销售和营销，扩大TLM能力，与移动设备供应商合作，推进FedRAMP认证，还推出绿色倡议政策 [27][28][29] - 公司认为身份管理业务将在未来几个季度和几年成为重要驱动力，且随着SYNNEX合作的发展，不断增强TM2能力以提升竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司历史上最成功的一年，尽管面临疫情挑战，但凭借灵活可扩展的组织和强大的客户基础取得了创纪录的财务业绩 [4][6] - 2021年公司有望继续保持积极盈利，管理服务收入可持续增长，目标是继续扩大管理服务收入，提高毛利率，实现正的调整后EBITDA和净利润 [25] - 随着黑客和网络攻击增加，对管理和保障远程劳动力的需求更加迫切，公司的TM2产品和服务将继续发挥作用 [26] - 鉴于新政府的情况和公司在疫情期间为重要机构服务的声誉，预计2021年政府业务将保持强劲 [27] 其他重要信息 - 2020年美国人口普查项目是公司最大的管理移动服务项目，公司为此扩展组织以交付、管理和停用约70万台设备，该项目将为未来业务提供良好的客户参考 [7] - 2020年11月25日，公司赢得价值高达5亿美元的美国国土安全部蜂窝无线管理服务（CWMS 2.0）合同，若所有期权期行使，合同将持续至2025年11月 [9] - 2020年第四季度，除国土安全部合同外，公司记录了超过30项合同行动，总价值超过1040万美元；子公司Soft - ex与欧洲知名企业签订了多项多年合同 [11] - 2021年2月，公司获得一家财富全球500强公司的合同，提供专业服务、硬件和个人身份验证（PIV - I）凭证；还获得一份为与美国卫生与公众服务部（HHS）有业务往来的医院颁发外部证书颁发机构凭证的合同 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新与SYNNEX合作的商业机会，以及其收购Tech Data的影响 - 公司与Tech Data已有合作，是其部分安全产品的经销商；SYNNEX与Tech Data合并后，有望利用其经销商网络获取更多收入，待交易进一步完成后进行杠杆操作 [33] 问题2: 新的国土安全部合同下，为成员机构提供管理服务的利润率提升机会如何 - 短期内会有相关消息公布；公司已获得多项合同，可在fpds.gov查看；此次谈判提高了管理服务费率；还计划将联邦紧急事务管理局（FEMA）纳入合同范围，预计业务量将增加 [34][35] 问题3: 2020年人口普查项目带来的管理服务收入是多少 - 人口普查项目占管理服务总收入的比例略超10% [36] 问题4: 2021年管理服务相对于2020年增长的可能性如何 - 公司目标是在盈利能力和管理服务方面超越2020年的表现，基于过往业绩和销售情况，这一目标可以实现 [38] 问题5: 第四季度1040万美元合同中，新合同和续约合同情况如何，以及合同时间范围 - 其中大部分是现有客户以更高费率续约，约10%为净新增收入 [45] 问题6: 2020年商业收入下降，但远程工作需求增加，为何商业需求未增长，以及新聘请的IBM销售主管情况 - 政府端远程工作需求增加，但商业端尚未体现；随着疫情缓解，商业端需求将在未来几个季度增加；新聘请的IBM销售主管是高级别总监，带来了业务机会，增强了销售管道，但暂未公布其姓名 [47][49] 问题7: 随着人口普查合同结束，毛利率是否会回到之前水平 - 随着管理服务在营收中占比提高，毛利率有望回到17% - 18%的区间，公司目标是进一步提高毛利率 [54][55][56] 问题8: 120 - 150万美元的投资是否会增加一般及行政费用 - 这是计划中的技术资本投资，可用于预测折旧费用和现金流，并非计入损益表的费用项目 [57] 问题9: 请解释计入损益表的税务项目 - 2014年因累计亏损，管理层认为递延所得税资产无法实现而设立了备抵；2020年由于连续三年累计正收入，重新认定可以实现递延所得税利益，因此冲回了大部分备抵，金额为820万美元，仍有200万美元留存 [61] 问题10: 公司进行收购的财务和战略参数是什么 - 战略上，寻找相邻领域的公司以实现垂直整合，增强可信移动管理、身份管理、电信生命周期管理和数字计费分析等能力；也寻找能带来新客户的公司进行水平整合；规模上倾向4000 - 6000万美元的交易 [63][64] - 财务上，优先使用现金并适当杠杆，发行股权作为最后手段，避免对盈利能力造成重大负面影响 [65][66]

公司基本信息 - 公司于1997年5月30日在特拉华州注册成立，是可信移动管理（TM2）的领先提供商[163] - 公司财务报告呈现单一业务板块[172] 业务合同与项目 - 2020年公司赢得美国国土安全部重新竞标的无限期交付/无限量（DHS CWMS 2.0 IDIQ）合同，并成功支持2020年人口普查[165] - 2020年来自2020年人口普查项目的运营商服务收入约占总运营商服务收入的61%[201] 业务模式与发展目标 - 公司通过灵活的托管服务模式提供TM2解决方案，该模式具有可扩展和全面的功能，可通过简单配置满足客户需求[164] - 公司2021财年将继续专注于增加客户群和销售渠道、利用战略关系、改进平台和产品等关键目标[167] 商誉情况 - 截至2020年12月31日，公司商誉约为1850万美元，单一报告单位的公允价值高于账面价值，商誉未发生减值[184] 坏账费用 - 2020年全年，公司记录的商业合同坏账费用净拨备总计约1000美元[188] 股份薪酬奖励 - 公司向员工、董事和偶尔向非员工发放基于股份的薪酬奖励，每个期权奖励的公允价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估算，假设无股息收益率，风险自由利率，预期期限约为2至10年[190] 递延税项 - 递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报表与税务基础之间的差异，使用预计在差异预计转回年份生效的法定税率确定[193] - 公司的重大递延税项资产包括净运营亏损结转、基于股份的薪酬以及与先前业务收购相关的无形资产摊销[195] - 2020年公司释放820万美元递延所得税资产估值备抵，以抵消当期收益产生的常规税费[196] 营收情况 - 2020年营收约1.803亿美元，较2019年的约1.017亿美元增加约7860万美元（77%）[200] 营收成本与毛利润 - 2020年营收成本约1.599亿美元（占营收的89%），2019年约8430万美元（占营收的83%）[204] - 2020年毛利润约2040万美元（占营收的11%），2019年约1740万美元（占营收的17%）[206] 净收入 - 2020年净收入增至约1030万美元，2019年约20万美元[216] 净营运资金 - 2020年末净营运资金约1300万美元，2019年末为500万美元[219] 股票出售 - 2020年通过ATM计划出售39.9万股，截至年末剩余额度为2000万美元[220] 现金流量 - 2020年经营活动提供的净现金约640万美元，2019年约590万美元[224] - 2020年投资活动使用的现金约120万美元，2019年约50万美元[226][227] 表外安排与披露规定 - 公司不存在美国证券交易委员会（SEC）规定的表外安排[238] - 小型报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[239]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司收入同比增长94%，达到5750万美元，主要得益于美国2020年人口普查工作的增加以及与其他联邦政府客户业务的拓展 [7] - 本季度托管服务收入同比增长38%，达到1250万美元，该业务毛利率约为50% [8] - 本季度实现净利润110万美元，几乎是2019财年全年净利润的五倍 [8] - EBITDA同比增长102%，达到160万美元，调整后的EBITDA为170万美元 [9] - 现金头寸增加至1140万美元 [9] - 第三季度毛利润同比增长30%，达到560万美元，毛利率为9.8%，去年同期为14.6%；前九个月毛利润同比增长24%，达到5060万美元，占总收入的10.3%，去年同期为1260万美元，占比17.1% [38] - 第三季度运营费用同比增长11%，达到450万美元，占收入的8%，去年同期占比14%；前九个月运营费用同比增长9%，达到1310万美元 [39][40] - 2020年前九个月，公司在产品开发上投资约170万美元，与去年相近 [41] - 2020年第三季度GAAP净利润为110万美元，去年同期为18.4万美元；前九个月净利润为200万美元，比去年的25万美元增长了六倍多 [41] - 非GAAP口径下，2020年第三季度EBITDA为160万美元，比去年的77.3万美元翻了一番多；前九个月EBITDA为380万美元，较去年的200万美元增长84% [42] - 2020年第三季度调整后的EBITDA同比增长82%，达到170万美元；前九个月调整后的EBITDA为440万美元，同比增长69% [43] - 截至季度末，公司现金为1140万美元，净营运资金为780万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入从去年第三季度的2060万美元增长119%，达到4500万美元，2020年第三季度占收入的78%，去年同期占比69%；前九个月运营商服务收入为1.181亿美元，占总收入的78%，去年同期为4890万美元，占比66% [34][36] - 托管服务收入从去年第三季度的900万美元增长38%，达到1250万美元；前九个月托管服务收入为3380万美元，占总收入的22%，去年同期为2470万美元，占比34% [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年利用有机和无机方式扩大业务规模，进行资本投资以提升技术能力，投资销售和营销以争取新业务 [49][50] - 公司已聘请网络安全咨询公司，为获得FedRAMP认证做准备，未来还计划扩展TLM能力，并探索收购机会 [51] - 本季度公司宣布达成40项合同行动，累计价值超过1100万美元，其中约1000万美元为新业务或业务拓展，还新增了一家身份管理认证客户 [26] - 公司与SYNNEX的合作关系有望为身份管理业务带来增长，目前正在对SYNNEX的经销商进行培训 [23][24] - 公司希望将设备和配件销售额提高10% - 30%，从而使利润最多提高25%，并继续探索额外的回收业务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司政府业务保持稳定，为抗击疫情的主要机构提供服务，产品和服务需求旺盛，受COVID - 19负面影响较小，第三季度取得成功，且这一趋势有望延续 [13][14] - 公司认为2020年11月6日生效的1比10反向拆分从长远来看对公司有益，将吸引更多机构成为股东 [46] - 公司重申10月底提高后的业绩指引，维持原收入指引1.85亿 - 1.95亿美元，若达到区间中点，收入将同比增长87%；新的EBITDA指引为470万 - 490万美元，调整后的EBITDA为550万 - 570万美元，较去年增长69% [48][49] 其他重要信息 - 公司为美国国土安全部提供的蜂窝无线托管服务BPA合同预计于11月18日开始，公司已提交提案并进行陈述，对赢得合同保持乐观 [15][16] - 公司负责为人口普查局交付、管理并即将停用约70万台设备，预计大部分工作在年底逐渐减少，剩余工作将持续到2021年，并于2022年10月全部结束 [19] - 本季度公司被纳入Gartner 2020年电信费用管理服务市场指南，该指南认可了公司平台和团队增强的安全性 [28] 问答环节所有提问和回答 问题1：美国国土安全部托管服务合同若延期或未中标会怎样 - 新合同的执行期原定于11月18日开始，但政府可通过修改采购协议来更改日期。公司当前与国土安全部的合同有效期至2021年4月29日，还有6个月的可选期，任务订单可再延长12个月，总计可到2022年10月 [56][57] - 若未中标，将有一个较长的过渡周期，可能为12 - 18个月，且都在当前合同范围内，将任务和工作过渡给新承包商对国土安全部来说风险很高，所以公司认为自己最有优势赢得重新招标 [58] 问题2：如何看待应收账款余额及增加企业业务的里程碑 - 应收账款账龄和报告不能很好地反映公司业务量，因为很多联邦政府合同规模较大，相比之下商业业务看起来较小。而且公司一直在减少发票未结清天数，应收账款较过去已大幅减少。公司在商业业务方面有新进展，如签订了新的身份管理解决方案合同 [61][62] - 商业企业业务受疫情影响较大，随着疫情好转有望回升。公司与需求生成合作伙伴、Gartner以及SYNNEX的合作将产生积极成果，未来会有好消息公布 [64][65]

营收数据关键指标变化 - 2020年第三季度营收约5750万美元，较2019年的约2960万美元增加约2780万美元（94%）[92] - 2020年前三季度营收约1.519亿美元，较2019年的约7360万美元增加约7830万美元（106%）[103] 成本数据关键指标变化 - 2020年第三季度成本约5180万美元（占营收90%），2019年约2530万美元（占营收85%）[95] - 2020年前九个月营收成本约1.363亿美元，占营收90%，2019年约6100万美元，占营收81%[107] 毛利润数据关键指标变化 - 2020年第三季度毛利润约560万美元（占营收10%），2019年约430万美元（占营收15%）[96] - 2020年前九个月毛利润约1560万美元，占营收10%，2019年约1260万美元，占营收19%[108] 销售和营销费用数据关键指标变化 - 2020年第三季度销售和营销费用约50万美元（占营收1%），2019年约40万美元（占营收1%）[97] - 2020年前九个月销售和营销费用约140万美元，占营收1%，2019年约120万美元，占营收2%[109] 一般及行政费用数据关键指标变化 - 2020年第三季度一般及行政费用约370万美元（占营收6%），2019年约340万美元（占营收11%）[98] - 2020年前九个月一般及行政费用约1080万美元，占营收7%，2019年约1000万美元，占营收15%[110] 折旧和摊销费用数据关键指标变化 - 2020年第三季度折旧和摊销费用约28.51万美元，2019年约24.63万美元[99] 其他净费用数据关键指标变化 - 2020年第三季度其他净费用约6.94万美元，2019年约7.27万美元[100] 所得税费用及有效税率数据关键指标变化 - 2020年第三季度所得税费用约1.25万美元，2019年约3.24万美元；2020年有效税率1.2%，2019年15%[101] 净利润数据关键指标变化 - 2020年第三季度净利润约110万美元，2019年同期约18.37万美元[102] - 2020年前九个月净收入约200万美元，2019年同期约26.005万美元[114] 净营运资金数据关键指标变化 - 2020年9月30日净营运资金约780万美元，2019年12月31日约500万美元[116] 经营活动净现金数据关键指标变化 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金约600万美元，2019年同期约550万美元[119] 投资活动现金使用数据关键指标变化 - 2020年前九个月投资活动使用的现金约97.87万美元，2019年同期约36.08万美元[121][122] 融资活动现金使用数据关键指标变化 - 2020年前九个月融资活动使用的现金约59.43万美元，2019年同期约36.19万美元[124][125] 汇率对外国现金余额折算价值影响数据关键指标变化 - 2020年和2019年前九个月，欧元相对美元逐渐升值使公司外国现金余额折算价值增加约7.0556万美元[126]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收增至5480万美元，创公司纪录，较去年同期的2210万美元增长148%，较上一季度的3970万美元也有环比提升 [7][37] - 2020年上半年总营收为9440万美元，较去年同期的4400万美元增长115% [40] - 2020年第二季度EBITDA为100万美元，较去年同期的31.1万美元增长230%；上半年EBITDA为220万美元，去年同期为130万美元 [10][46] - 2020年第二季度GAAP净利润为48.9万美元，去年同期净亏损30.8万美元；上半年净利润为97.3万美元，去年同期为7.6万美元 [11][45] - 2020年第二季度毛利润增至510万美元，较2019年同期的410万美元增长25%；上半年毛利润增至1000万美元，去年同期为830万美元 [41] - 2020年第二季度运营费用增至440万美元，较去年同期的420万美元增长5%；上半年管理服务费用增至870万美元，去年同期为800万美元 [43] - 2020年第二季度非GAAP调整后EBITDA为120万美元，去年同期为59.9万美元；上半年调整后EBITDA为270万美元，去年同期为170万美元 [47] - 截至季度末，公司现金为750万美元，净营运资金为660万美元，信贷额度约有500万美元可用 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第二季度运营商服务收入增至4490万美元，较去年同期的1400万美元增长220%，占营收的82%，去年同期占比为53% [38] - 2020年第二季度管理服务收入为980万美元，较去年同期的810万美元增长22%，主要因现有政府和商业客户业务拓展、向政府客户销售配件增加以及通过与大型系统集成商合作提供的计费服务费用收入增加 [10][39] - 2020年上半年运营商服务收入为7310万美元，占总营收的77%；管理服务收入为2140万美元，占总营收的23%。去年同期运营商服务收入为2840万美元，占比64%；管理服务收入为1560万美元，占比36% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2017年接管业务以来，目标是实现盈利性增长，重点是增加管理服务收入 [9] - 公司正在努力填补2020年人口普查项目合同结束后可能留下的收入缺口，优先替换与该合同相关的管理服务收入 [17] - 公司正在考虑包括反向股票分割和并购在内的各种加速发展的选项，以吸引新投资者并与核心业务形成互补 [56][59] - 公司与系统集成商建立合作关系，如与SYNNEX Corporation的合作，以拓展业务 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情带来挑战，但公司业务仍保持良好发展态势，2020年第二季度是公司历史上最成功的季度之一 [7] - 随着移动和物联网设备数量的增加，市场对有效管理和顶级安全的需求也在增加，公司对未来继续帮助更多企业应对移动领域挑战持乐观态度 [62] - 公司有望实现2020年全年营收1.85 - 1.95亿美元、EBITDA 300 - 340万美元的财务指引 [51][54] 其他重要信息 - 公司与美国商务部合作的2020年人口普查项目，设备管理数量从约40万台增加到近70万台，预计该项目收入在2021年上半年大部分将减少 [15][16] - 公司与美国国土安全部的合同目前进展顺利，新的合同预计在2020年11月下旬授予 [19] - 公司在第二季度获得了4200万美元的可信移动管理合同奖励，包括与多个政府机构和商业客户的合同续约和扩展 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否根据上半年的股票薪酬假设下半年的情况，并将2020年EBITDA指引转换为调整后EBITDA指引？ - 可以，假设下半年股票薪酬与上半年相近，可将2020年EBITDA指引转换为调整后EBITDA指引400 - 440万美元 [65] 问题2: 公司下半年的投资主要集中在哪些方面？ - 公司将在营销和销售、FedRAMP认证、云环境迁移、身份管理解决方案基础设施升级、ITMS门户增强、数字计费和分析软件等方面进行投资，还将发展爱尔兰业务和新业务线 [66] 问题3: 联邦客户中除人口普查外，ICE和NASA的业务情况如何？ - ICE和NASA的合同比较稳定，NASA合同为期五年基础期加五个一年选项，ICE合同属于CWMS BPA，如果所有选项都行使，可能持续到2022年10月，公司对赢得续约持乐观态度 [68] 问题4: 随着人口普查项目结束，2021年管理服务收入是否会继续增长？ - 这对公司是一个挑战，因为部分人口普查收入属于管理服务收入，但公司有其他项目可以填补收入来源，有机会保持管理服务收入持平或增长 [69] 问题5: 与系统集成商合作，何时能获得大型商业企业项目？ - 与系统集成商的合作正在取得成果，与SYNNEX的身份管理合作进展良好，目标是监管行业；与CDW在商业企业领域也有合作正在进行，目前还不能透露太多，公司持谨慎乐观态度 [71][72] 问题6: 人口普查局恢复原计划是否会影响公司收入？ - 人口普查局将原计划的10月底结束提前到9月底，但公司的工作将持续到第一季度，对今年收入没有重大影响，但可能会影响明年收入 [77][78] 问题7: 新合同和续约合同中，新合同和续约合同分别对收入增长和持续收入的贡献如何，以及弗吉尼亚ABC合同的具体情况？ - 联邦和商业合同中有很多续约和扩展，也有一些新客户。弗吉尼亚ABC合同为期七年（三年基础期加四年选项），如果所有选项都行使，预计收入为120万美元 [80][81][82] 问题8: 国土安全部合同的问答环节情况如何，能了解到什么信息？ - 问答环节是视频电话会议，问题提前以书面形式提交，参与者信息不太透明，提问主要是一些常规行政问题，没有意外情况，公司仍专注于自身解决方案 [83][84] 问题9: NGEN上诉流程进展如何，公司对该合同的乐观程度如何？ - 针对NGEN - R的抗议已被OMB驳回，抗议方还有可能向联邦法院上诉，但公司已与赢得合同的Leidos和IBM进行沟通，公司认为自己的机会在增加 [85][86] 问题10: 折旧和摊销情况如何，未来趋势怎样？ - 短期内资本化资产将增加，某些资产的摊销已结束，软件相关资产投入使用的时间影响了摊销金额，第二季度摊销较前几个季度显著减少，但后续会回升 [87] 问题11: GAAP报告的税率上升的原因是什么？ - GAAP和税务摊销存在差异，但税率上升主要与当年的应纳税所得额有关，公司按年度计算有效税率 [88] 问题12: 尽管季度EBITDA和调整后EBITDA表现强劲，但现金余额环比下降，未开票应收账款和应收账款大幅增加的原因是什么？ - 公司在减少开票周期方面表现良好，但未开票和应计项目因收入增长而增加，同时公司与国土安全部的合同转换存在时间问题，导致部分发票收款延迟，预计第三季度会改善 [90][91] 问题13: 公司进行反向股票分割的原因是什么，董事会何时会做出决定？ - 公司考虑反向股票分割是为了吸引机构投资者，消除他们因股价低而无法投资的障碍。董事会将根据8月24日的代理投票结果决定是否执行反向分割，之后再确定实施时间 [105][106][109]

整体收入与净收入增长情况 - 2020年上半年公司收入和GAAP净收入实现三位数百分比增长，净收入增加90万美元[83] - 2020年6月30日止三个月收入约5480万美元，较2019年约2210万美元增加约3270万美元（148%）[86] - 2020年6月30日止三个月净收入约48.86万美元，2019年同期净亏损约30.78万美元[97] - 2020年上半年净利润约97.25万美元，2019年同期约7.63万美元[109] 成本相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月成本约4970万美元（占收入91%），2019年约1800万美元（占收入82%）[89] - 2020年上半年收入成本约8440万美元，占收入的89%，2019年约3570万美元，占收入的81%[103] 毛利相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月毛利约510万美元（占收入9%），2019年约410万美元（占收入18%）[90] - 2020年上半年毛利润约1000万美元，占收入的11%，2019年约830万美元，占收入的19%[104] 销售和营销费用相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月销售和营销费用约40万美元（占收入1%），2019年约40万美元（占收入2%）[92] - 2020年上半年销售和营销费用约90万美元，占收入的1%，2019年约80万美元，占收入的2%[105] 一般及行政费用相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月一般及行政费用约370万美元（占收入7%），2019年约360万美元（占收入16%）[93] - 2020年上半年一般及行政费用约720万美元，占收入的8%，2019年约670万美元，占收入的15%[106] 折旧和摊销费用相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月折旧和摊销费用约26.64万美元，2019年约24.41万美元[94] 其他净费用相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月其他净费用约7.62万美元，2019年约7.51万美元[95] 所得税费用及有效税率相关指标变化 - 2020年6月30日止三个月所得税费用约5.31万美元，2019年为6.65万美元；2020年有效税率19.1%，2019年为55%[96] - 2020年上半年所得税费用约23.03万美元，有效税率为19.1%，2019年约9.45万美元，有效税率为55%[108] 净营运资金相关指标变化 - 2020年6月30日净营运资金约660万美元，2019年12月31日约500万美元[112] 经营活动净现金相关指标变化 - 2020年上半年经营活动提供的净现金约160万美元，2019年同期约350万美元[114] 投资活动现金使用相关指标变化 - 2020年上半年投资活动使用的现金约68.5万美元，2019年同期约26.6万美元[116][117] 融资活动现金使用相关指标变化 - 2020年上半年融资活动使用的现金约30.14万美元，2019年同期约23.37万美元[118][119]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收同比增长81%，达到创纪录的3970万美元，远超上次电话会议提供的2600万 - 3100万美元的指引 [8] - 管理服务收入从去年第一季度的760万美元增加52%至1150万美元 [9] - 2020年第一季度和2019年第一季度净收入分别约为48.4万美元和38.4万美元，同比增长26% [9] - 现金头寸增加240万美元 [10] - 第一季度毛利润从2019年第一季度的430万美元增加17%至500万美元，毛利率从19.4%降至12.5% [37] - 2020年第一季度运营费用从去年同期的380万美元增加11%至420万美元，占收入的比例从17.2%降至10.7% [38] - 2020年第一季度GAAP净收入为48.4万美元，较2019年第一季度的38.4万美元增长26%；非GAAP基础上，2020年第一季度EBITDA为120万美元，去年同期为95.8万美元 [39] - 季度末现金为930万美元，净营运资金为590万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入从去年第一季度的1430万美元增长98%至2830万美元，占2020年第一季度收入的71%，高于2019年第一季度的65%，美国人口普查项目是运营商收入增长的主要原因 [8][34] - 管理服务收入增长52%，主要由于现有政府和商业客户管理服务的扩展以及向政府客户销售配件的增加，人口普查项目贡献了管理服务增长的12% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦市场方面，与许多客户业务有扩展，如美国陆军工程兵团新增5000条服务线路 [25][26] - 商业市场方面，通信需求增加，电信成本上升，公司第一季度为商业客户节省约74万美元 [27][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续扩大TLM能力和IdM渠道合作伙伴关系，追求高利润率的管理服务收入，建立新的业务机会管道 [51] - 与SYNNEX Corporation建立合作关系，通过其经销商网络分销身份管理解决方案，并开发有吸引力的产品子服务 [20] - 公司作为美国国土安全部（DHS）现有承包商，对获得其长期合同有信心，目前已执行为期12个月的独家合同，可延长至2.5年，预计5月发布草案，10月授予完整合同 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现超出预期，但由于当前的不确定性，公司不准备重新制定全年指引，也不认为此时提供第二季度预测是合适的 [7][44] - 行业存在积极和消极变化，如通话量下降可能预示某些领域未来下滑，但部分政府客户业务有扩展 [46][47] - 对公司长期前景有信心，相信能够继续推动盈利增长 [50] 其他重要信息 - 美国人口普查项目时间线从5 - 7月延长至10月，普查局预计现场所需设备数量增加约20%，公司可能获得更多收入，但预计从2020年第三季度开始收入和利润率可能下降，公司将管理相关成本以确保整体利润率不受影响 [13][14][16] - 销售团队第一季度获得2000万美元的可信移动管理（TM2）合同，包括新业务、续约和行使期权期 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么主要积极因素使收入接近4000万美元，而不是七天前预计的最高3000万美元？ - 原因是人口普查项目激活设备数量显著增加，以及国土安全部联邦空警的季度末订单提升了最后几个月的收入 [54] 问题2: 之前预计管理40万台设备，实际人口普查使用了50万台，是否正确？是否可以披露按设备每月管理服务价格？ - 上次提到的设备数量约为40 - 50万台，由于普查员时间表延长，预计设备数量将在此基础上增加约20%；定价基于时间、材料和工时，第二季度会有更好的估计，管理服务收入也会相应增加 [56] 问题3: 如果人口普查工作在10月31日结束，之后与普查局的近期持续工作预期如何？ - 目前普查预计在10月中旬结束，之后会有设备退役和逆向物流工作，收入将在今年年底和明年年初流入，合同技术上到2022年4月到期，但大部分收入将在明年第一季度流入 [57][58] 问题4: 原预计RSP草案RFP在6月发布，现称可能在5月底，是否有更新信息可披露？ - 4月30日已获得为期12个月的独家合同，有6个月的期权期，可再延长12个月；CWMS BPA合同的完整重新招标，原计划5月底6月初发布草案，可能会推迟到6月，但仍计划在10月授予合同 [59] 问题5: 为什么改变EBITDA的计算方式，不再在新闻稿中公布调整后EBITDA？ - 公司连续11个季度实现正调整后EBITDA，且近期没有一次性费用，认为股票薪酬是持续费用，且第一季度收款活动未下降，现金流入强劲，因此希望采用基于GAAP的财务指标，同时在新闻稿的G&A项目中会明确股票薪酬费用金额 [65][66] 问题6: 送设备时按时间、材料和工时计费，回收设备是否相同，收入和时间是否相似？ - 回收设备所需人力远少于送设备时，送设备有成像、登录、激活等多项任务，回收主要是物流、擦拭设备等，第一季度所需工时将显著减少 [69][70] 问题7: 如果人口普查局宣布进一步推迟时间，如何解读公司业绩？ - 如果推迟到今年年底或明年第一季度，公司收入将持续到明年第一季度末，逆向物流将在第二季度开始，收入会增加，因为只要普查员在工作，公司的相关服务就会持续 [71] 问题8: 人口普查收入结束后，同比业绩会如何？ - 今年年底人口普查收入将变得微不足道，收入将回到普查前水平，假设没有新业务，可能回到去年第三季度的运营水平 [73] 问题9: 人口普查收入影响业绩的困难比较期会持续多久？ - 人口普查收入将影响第二、三、四季度和明年第一季度 [75] 问题10: NGEN - R项目中，General Dynamics的抗议现状如何？是否有可能加入Leidos的中标团队？ - 抗议仍在进行中，公司对当前抗议过程无更多了解；与Leidos有良好合作关系，正在争取加入其团队，但一切都在等待抗议解决，抗议解决时间不确定 [78] 问题11: 抗议是否有法定或监管的响应期限？ - 通常机构有90天的响应时间，如果进行OMB抗议则需60天，还可能上诉到联邦上诉法院，时间会很长，公司会在下次财报电话会议提供更多信息 [79] 问题12: 如果获得DHS新的完整合同，利润率是否会提高？ - 公司有信心赢得DHS合同，计划调整价格以提高项目利润率，但不会透露具体细节；DHS合同是盈利合同，对公司底线盈利能力有改善作用 [84][86]

营收数据变化 - 2020年第一季度营收约3960万美元，较2019年同期的约2190万美元增加约1770万美元（81%）[76] 营收成本数据变化 - 2020年第一季度营收成本约3470万美元（占营收87%），2019年同期约1770万美元（占营收81%）[80] 毛利润数据变化 - 2020年第一季度毛利润约490万美元（占营收13%），2019年同期约430万美元（占营收19%）[81] 销售与营销费用数据变化 - 2020年第一季度销售与营销费用约50万美元（占营收1%），2019年同期约40万美元（占营收2%）[82] 一般及行政费用数据变化 - 2020年第一季度一般及行政费用约350万美元（占营收9%），2019年同期约310万美元（占营收14%）[83] 所得税费用数据变化 - 2020年第一季度所得税费用约17.72万美元，有效税率26.8%；2019年同期2.8万美元，有效税率6.8%[86] 净利润数据变化 - 2020年第一季度净利润约48.39万美元，2019年同期约38.41万美元[87] 净营运资金数据变化 - 2020年3月31日净营运资金约580万美元，2019年12月31日为约500万美元[90] 经营活动净现金数据变化 - 2020年第一季度经营活动提供净现金约300万美元，2019年同期约240万美元[93] 投资活动现金使用数据变化 - 2020年第一季度投资活动使用现金约39.3万美元，2019年同期约14.23万美元[95][96]