财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达8700万美元，超此前指引 [7] - 2021年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为380万美元 [7] - 第四季度营收2450万美元，上一季度为2230万美元，去年同期为2840万美元 [22] - 2021财年运营商服务收入4970万美元，2020年为1.376亿美元，主要因人口普查项目完成 [22] - 2021年全年管理服务收入3760万美元，较2020年的4270万美元下降12%，主要因配件销售减少、人口普查项目完成、商业市场客户流失等 [23] - 2021年第四季度毛利润400万美元，上一季度为370万美元，去年同期为480万美元；全年毛利润1640万美元，去年同期为2050万美元 [23] - 2021年第四季度毛利率为16.3%，去年同期为17%；全年毛利率显著提高至18.7%，去年同期为11.3% [23] - 2021年第四季度运营费用480万美元，较去年同期的410万美元增长17%，主要因收购ITA；全年运营费用1580万美元，较去年同期的1720万美元下降9%，主要因一次性工资税抵免和员工成本降低 [23][24] - 2021年第四季度公认会计准则（GAAP）净亏损57.5万美元，即摊薄后每股亏损0.06美元，去年同期净利润830万美元，即摊薄后每股收益0.94美元 [24] - 2021年全年GAAP净利润34.1万美元，即摊薄后每股收益0.04美元，去年同期净利润1030万美元，即摊薄后每股收益1.20美元 [25] - 2021年有效税率为63%，反映了第四季度记录的递延税调整和补缴 [25] - 2021年第四季度非GAAP EBITDA为31.9万美元，去年同期为110万美元；全年EBITDA为290万美元，去年同期为490万美元 [25] - 2021年第四季度非GAAP调整后EBITDA为54.1万美元，去年同期为130万美元；全年非GAAP调整后EBITDA为380万美元，去年同期为570万美元 [25][26] - 截至第四季度末，公司现金为650万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [27] - 截至2021年12月31日，公司回购299494股，平均价格为4.14美元；截至2022年3月11日，又回购196586股，平均价格为4.11美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度运营商服务收入从去年同期的1950万美元降至1340万美元，主要因人口普查项目完成 [22] - 第四季度管理服务收入从去年同期的890万美元增长25%至1110万美元，主要因向联邦政府客户销售增加以及IT即服务收入取代人口普查项目的计费服务 [22] - ITA的收入包含在第四季度管理服务费用中，公司此前预计其带来数百万美元收入，实际表现符合预期 [44] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注有机和无机增长战略，旨在增加营收、实现盈利和稳定运营，以最大化公司潜力 [6] - 公司将信息技术即服务（ITaaS）纳入旗下，专注网络安全能力，扩大客户群，采用技术管理即服务商业模式 [7] - 公司持续评估众多并购目标，寻找稳定、能立即增值、成熟且盈利的公司，尤其是网络安全领域的公司 [30] - 公司预计2022年管理服务收入增长5% - 10% [32] - 公司采用分阶段方法销售身份和访问管理解决方案，将潜在用户分为五个层级，以纯订阅的月经常性模式销售，效果良好 [15] - 公司继续推进间接销售策略，与大型系统集成商合作，拓展与商业和联邦领域重要参与者的关系，并寻找有新利基业务渠道的战略合作伙伴 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍面临宏观经济逆风，包括地缘政治事件、供应链中断、疫情、就业市场状况以及难以与潜在客户面对面交流等，但也看到一些潜在机会，如俄乌冲突可能使潜在客户寻求更安全的多因素身份验证解决方案 [8] - 招聘高质量员工比预期困难，因就业市场繁荣和联邦政府提高劳动力费率，但公司员工流失率低，受“大辞职”影响较小 [9] - 公司对疫情形势改善持谨慎乐观态度，随着疫情放缓，越来越多潜在客户愿意开展新的合作项目 [10] - 公司对销售和营销各方面的进展感到满意，相信随着恢复到疫情前的正常状态，销售活动将进一步增加 [21] - 公司认为自身处于有利位置，能够继续发展，凭借在各业务领域取得的进展，能够应对各种逆风 [34] 其他重要信息 - 公司成功收购IT Authorities，整合过程按计划进行，持续产生重大商业销售机会 [11] - 公司维持微软联合销售认证状态，并将其与ITaaS微软金牌合作伙伴认证相结合，有助于拓展商业市场 [11] - 2021年11月，公司的专有智能技术管理系统（ITMS）平台获得FedRAMP就绪状态，目前正在争取在今年年底前获得全面授权 [12] - 公司继续加强数字计费和分析（DB&A）部门，投资开发统一通信即服务（UCaaS）解决方案，以满足微软团队、Zoom等视频会议解决方案提供商的数据分析需求 [13] - 公司的环境、社会和治理（ESG）倡议开始取得进展，绿色倡议如回收计划开始产生成果 [14] - 公司网站改版，外观、感觉和功能得到优化，增加了对社交渠道和内容营销的投入，获得积极反馈 [18] - 公司被列入2021年Gartner管理移动服务魔力象限，持续与Gartner合作，提升在该领域的公司形象 [19] - 公司团队与Gartner就身份和访问管理进行对话，进展顺利，正在深入研究公司的IAM解决方案 [20] - 2022年4月1日起，Bob George将接任首席财务官一职，他拥有超过三十年的多元化商业经验，在并购方面有丰富经验 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：假设公司在2022年底获得FedRAMP全面授权，2023年和2024年的营收增长会有显著变化吗？从财务角度来看，这种变化会有多显著？ - 公司表示难以量化具体影响，但获得认证后有望参与更多合同投标，并将其作为营销工具，与竞争对手竞争，预计销售管道会有所增加 [35][36] 问题2：公司与德克萨斯州信息资源部的合同情况如何？该合同规模大吗？ - 该合同类似于联邦政府的GSA合同，是对公司服务和解决方案的预认证，公司在销售管道中有多个有意义的机会，希望在2022年完成一些交易 [37] 问题3：有多少ITA的客户采用了WidePoint的服务，有多少WidePoint的客户采用了ITA的传统服务？目前销售管道中的情况如何？ - 公司在饮料行业有一个正式客户获得了采购订单，与ITA现有客户的沟通进展顺利，但正式成交的只有这一个；ITA和WidePoint团队计划对现有WidePoint客户进行现场访问和初步电话沟通，进展良好，已进入面对面会议阶段 [38][40] 问题4：在10 - K报告中，除了运营商和管理服务，管理服务还分为三个不同的项目，ITA的收入应在哪个项目中查看？ITA的运营率是多少？ - ITA的收入包含在管理服务费用中，公司此前预计其带来数百万美元收入，实际表现符合预期 [43][44]

公司业务发展举措 - 2021年公司执行关键举措，获得ITMS™的FedRAMP就绪状态，完成对IT Authorities, Inc.大部分资产的收购[160] - 2022财年公司将专注于销售高利润率管理服务、整合ITA业务等关键目标[161] 公司业务板块情况 - 公司运营单一业务板块，为政府和商业客户提供包括身份管理、安全移动管理服务等在内的管理服务[166] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入约为8730万美元，较2020年的约1.803亿美元减少约9300万美元（或52%）[194] - 截至2021年12月31日，公司报告单元的账面价值为4170万美元[181] - 截至2021年12月31日，公司商誉约为2210万美元，经测试未发生减值[183] - 2021年营收约8733.8万美元，2020年约1.80343亿美元，减少约9300.5万美元[195] - 2021年营收成本约7090万美元（占营收81%），2020年约1.598亿美元（占营收89%）[197] - 2021年毛利润约1640万美元（占营收19%），2020年约2050万美元（占营收11%）[201] - 2021年销售和营销费用约200万美元（占营收2%），2020年约190万美元（占营收1%）[203] - 2021年一般和行政费用约1270万美元（占营收15%），2020年约1430万美元（占营收8%）[204] - 2021年净收入约34.11万美元，2020年约1030万美元[211] - 2021年净营运资金约710万美元，2020年约1300万美元[214] - 2021年经营活动净现金使用约120万美元，2020年经营活动净现金提供约640万美元[218] - 2021年投资活动现金使用约740万美元，2020年约120万美元[220][221] - 2021年融资活动现金使用约70万美元，2020年约370万美元[223][224] 公司重大递延所得税资产情况 - 公司重大递延所得税资产包括净运营亏损结转、股份支付和与先前业务收购相关的无形资产摊销[187] 公司收购估值方法 - 公司对ITA的收购使用了“蒙特卡罗模拟”等方法估计资产和负债的公允价值[189] - 公司使用蒙特卡罗模拟模型对或有对价的现金和认股权证部分进行估值[191] 公司业务收入确认方式 - 公司管理服务按月交付，收入根据用户或设备数量等指标在交付完成时确认[173]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2230万美元，去年同期为5750万美元，同比下降主要因美国商务部2020年人口普查合同完成致运营商服务收入损失、对联邦政府配件销售减少及本季度设备管理量降低 [33] - 截至2021年9月30日的9个月营收降至6290万美元，去年同期为1.52亿美元，下降主要因人口普查项目结束、运营商信贷转结、配件销售减少及设备管理量降低 [34] - 2021年第三季度毛利润370万美元，较2020年第三季度的560万美元下降35%，毛利率从2020年第三季度的9.8%显著提升至16.5% [35] - 截至2021年9月30日的9个月毛利润1240万美元，较去年同期的1560万美元下降21%，毛利率从去年同期的10.3%显著提升至19.7%，主要因低利润率运营商服务减少 [36] - 2021年第三季度运营费用降至290万美元，较去年第三季度的450万美元下降36%，本季度费用包含130万美元合格工资税抵免，排除该抵免运营费用下降约7%，主要因工资成本降低，部分被数据中心成本增加抵消 [37] - 截至2021年9月30日的9个月运营费用降至1090万美元，较去年同期的1310万美元下降约17%，排除合格税收抵免运营费用下降约7%，主要因工资成本降低，部分被数据中心成本增加抵消 [38] - 2021年第三季度GAAP净利润53.5万美元，即摊薄后每股0.06美元，低于2020年第三季度的110万美元或每股0.13美元；截至2021年9月30日的9个月GAAP净利润91.6万美元，即摊薄后每股0.10美元，低于去年同期的200万美元或每股0.24美元，有效税率约27% [39] - 非GAAP基础上，2021年第三季度EBITDA为120万美元，去年为160万美元；截至2021年9月30日的9个月EBITDA为260万美元，去年同期为380万美元；2021年第三季度非GAAP调整后EBITDA为150万美元或每股0.16美元，2020年同期为170万美元或每股0.20美元；截至2021年9月30日的9个月非GAAP调整后EBITDA为320万美元或每股0.35美元，去年同期为440万美元或每股0.52美元 [40] - 本季度末现金1810万美元，即摊薄后每股1.97美元，净营运资本1460万美元，信贷额度约490万美元可提取；截至2021年9月30日的9个月经营活动产生净现金350万美元，资本支出190万美元，去年为100万美元，融资活动净现金增加70万美元，净现金增加210万美元，9月底流动比率约1.6，去年底为1.2 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份管理解决方案持续增强服务，投资建立新商业证书颁发机构，推进热COOP站点建设 [13] - 继续推进FedRAMP认证，已提交FedRAMP准备评估报告待政府审批，获批后将进入安全评估报告阶段 [14] - 改进智能电信管理系统平台服务，增强自动化算法，开发团队改善用户界面和体验 [15] - 数字计费与分析部门投资适应从传统语音平台向统一通信的转变，增强软件在统一通信环境中的功能，10月首次推出相关服务 [16] - 子公司WidePoint Mobile Corporation获得负责任回收认证，该业务开始起步，预计随着收入增加将实现盈利增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行有机和无机增长战略，通过审慎支出和现金管理确保盈利，收购ITA增强在各增长市场的影响力，获得交叉销售和向上销售协同效应，加强与微软的关系 [9][11] - 销售和营销方面，与大型系统集成商合作，拓展与商业和联邦领域重要参与者的关系，近期与22Vets建立合作，寻找新业务机会；投资品牌建设，提升在MMS领域的知名度 [27][28][29] - 针对网络攻击增多的情况，积极参与K - 12教育机构和商业企业饮料生产等垂直领域的业务，采用分阶段分层销售模式，目标是在全国范围内复制和推广该模式 [22][23][25] - 并购方面，寻找稳定、立即增值且盈利的公司，关注网络安全领域有直接客户资源的公司，考虑更大规模的收购机会 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济逆风，包括供应链限制、联邦政府预算僵局、无法与潜在客户面对面交流以及劳动力市场对高端人才需求增加等问题，导致一些业务机会延迟，但团队专注于可控因素，继续适应外部环境 [6][7][8] - 尽管面临挑战，公司对未来前景持乐观态度，认为目前的努力将为近期带来更多收入机会，团队有能力通过有机和无机方式实现盈利增长 [19][32][45] 其他重要信息 - 2021年11月董事会将股票回购计划规模增至最高500万美元，目前因季度结束时间和季度财报发布时间未回购股票，未来将在时机、价格和回购数量上采取机会主义策略 [48] - 排除ITA财务数据，预计2021年全年营收约8000 - 8400万美元，调整后EBITDA为310 - 330万美元，反映约30万美元的收购相关费用；ITA预计第四季度营收约200万美元，调整后EBITDA为10万美元 [49][50] - CFO Kellie Kim将于明年年初退休，退休后将作为顾问继续协助公司，公司已启动CFO职位的高管招聘工作 [43][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: ITA收购对EBITDA有何影响 - ITA于10月1日收购，第三季度财务结果未体现其贡献，预计第四季度有小贡献，未来贡献更大；收购相关成本对第三季度盈利能力有负面影响，预计第四季度也会有影响 [54] 问题: 是否打算进行额外收购 - 公司通过有机和无机方式增长的战略不变，继续寻找能立即增值的优质公司，以扩大解决方案和客户基础，目前正在审查处于不同完成阶段的收购机会，后续会提供更多细节 [55] 问题: Jason提到的K - 12和饮料行业新垂直市场机会规模如何，以及来自华盛顿特区政府和大学的新业务情况 - K - 12领域从就业角度看机会很大，通过与22Vets的合作，公司在技术论坛上进行展示和教育工作，目前仅触及表面，有望在立法支持下将模式复制到其他州；饮料行业也是一个大市场，通过收购ITA进入该领域，已与一家饮料供应商取得进展，该公司代表更大的联盟，目前也只是刚刚起步 [57][60][61] 问题: 目前公司市值低于5000万美元，企业价值扣除现金后为3000万美元，交易倍数低于10倍EBITDA，而看到的收购目标交易倍数更高，为何认为收购是使用股东资本的最佳方式，与增加回购相比是否更谨慎 - 公司仍在寻找收购机会，不一定使用股权进行收购；已将股票回购金额从250万美元增至500万美元，将在回购上采取机会主义策略；根据收购机会情况，将利用手头现金、考虑债务融资，最后才会考虑使用股权进行收购 [63][64]

公司收购情况 - 2021年10月1日公司完成对ITA的收购，收购价格包括475万美元现金和7.5万份认股权证，行权价为每股5.33美元，有效期四年[107] 营收数据变化 - 2021年第三季度营收约2220万美元，较2020年的约5750万美元减少约3530万美元（61%）[110] - 2021年前三季度营收约6290万美元，较2020年的约1.519亿美元减少约8910万美元（59%）[124] 成本数据变化 - 2021年第三季度成本约1860万美元（占营收84%），较2020年的约5190万美元（占营收90%）减少[116] - 2021年前三季度成本约5050万美元（占营收80%），较2020年的约1.363亿美元（占营收90%）减少[128] 毛利润数据变化 - 2021年第三季度毛利润约370万美元（占营收16%），较2020年的约560万美元（占营收11%）增加[117] - 2021年前三季度毛利润约1240万美元（占营收20%），较2020年的约1560万美元（占营收10%）增加[129] 销售和营销费用数据变化 - 2021年第三季度销售和营销费用约50万美元（占营收2%），与2020年的约50万美元（占营收1%）基本持平[118] - 2021年前三季度销售和营销费用约150万美元（占营收2%），较2020年的约140万美元（占营收1%）增加[130] 净收入数据变化 - 2021年第三季度净收入约53.49万美元，较2020年同期的约110万美元减少[123] - 2021年前九个月净收入约为91.6万美元，2020年同期约为200万美元[134] 一般及行政费用数据变化 - 2021年前九个月一般及行政费用约为870万美元（占收入14%），2020年约为1090万美元（占收入7%）[131] 折旧和摊销费用数据变化 - 2021年前九个月折旧和摊销费用约为76.8万美元，2020年约为81.48万美元[132] 所得税费用数据变化 - 2021年前九个月所得税费用约为32.93万美元，有效税率为26.5%；2020年约为24.28万美元，有效税率为10.6%[133] 净营运资金数据变化 - 截至2021年9月30日，公司净营运资金约为1460万美元，2020年12月31日约为1300万美元[138] 股票出售情况 - 2021年前九个月，公司通过ATM计划出售100,687股股票，截至9月30日剩余额度为1860万美元[139] 运营活动净现金数据变化 - 2021年前九个月运营活动净现金使用约为350万美元，2020年同期提供约600万美元[141] 投资活动现金数据变化 - 2021年前九个月投资活动现金使用约为190万美元，2020年约为97.87万美元[143][144] 融资活动现金数据变化 - 2021年前九个月融资活动提供现金约为68.1万美元，2020年使用约为59.43万美元[146][147] 汇率影响 - 2021年和2020年前九个月，欧元相对美元贬值使公司外国现金余额折算价值减少约9.61万美元[149]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2000万美元，去年同期为5480万美元，同比下降主要因运营商服务收入减少，特别是人口普查项目收尾 [28] - 上半年营收4060万美元，去年同期为9440万美元，下降原因与二季度类似 [29] - 二季度毛利润400万美元，较去年同期的510万美元下降21%，毛利率从2020年的9%显著提升至20% [31][32] - 上半年毛利润870万美元，较去年同期的1000万美元下降13%，毛利率从11%提升至21% [32] - 二季度运营费用降至410万美元，较去年同期的440万美元下降9%；上半年运营费用降至810万美元，较去年同期的870万美元下降7% [33] - 二季度GAAP净亏损20.5万美元，去年同期净利润48.9万美元；上半年GAAP净利润38.1万美元，去年同期为97.3万美元 [33][34] - 二季度非GAAP EBITDA为31.1万美元，去年同期为100万美元；上半年为140万美元，去年同期为220万美元 [34] - 二季度非GAAP调整后EBITDA为53.1万美元，去年同期为120万美元；上半年为180万美元，去年同期为270万美元 [35] - 季度末现金1490万美元，净营运资本1420万美元，信贷额度可用约460万美元，经营现金流使用41.1万美元，资本支出130万美元，融资活动净现金增加65.5万美元，净现金减少100万美元，6月底流动比率从2020年底的1.2提升至1.6 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务二季度收入降至1190万美元，去年同期为4490万美元；上半年降至2320万美元，去年同期为7310万美元 [29][30] - 管理服务二季度收入810万美元，去年同期为980万美元，下降18%，排除相关因素后同比增长5%；上半年降至1740万美元，去年同期为2140万美元，排除相关因素后增长9% [29][30][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续对技术进行有针对性且明智的投资，加强销售和营销资源与流程，以扩大竞争优势，提高效率并增加高利润率收入来源 [4] - 加强产品组合，投资技术基础设施，如改进身份管理交付系统、升级连续性运营（COOP）基础设施、提升智能电信管理系统（ITMS）、维持在微软市场的地位、开展绿色倡议、加强安全和COOP投资以及完善数字计费和分析基础设施 [7][11][14][15] - 销售战略是与大型系统集成商合作，拓展商业和联邦领域的合作关系，探索与受保护类别企业的独家采购机会 [19][20] - 计划通过媒体扩张、社交媒体战略调整和聘请公关公司等营销举措提高品牌知名度 [23][24] - 考虑通过战略收购实现业务增长，收购目标需具备盈利能力、交叉销售和向上销售机会以及潜在的垂直和水平整合协同效应 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业务运营稳步推进，但财务表现受客户订单时间问题和疫情影响，排除相关因素后，基础业务同比增长5% [5] - 尽管2021年与去年相比面临挑战，但毛利率扩张和稳健的调整后EBITDA表明，即使没有人口普查项目，核心业务基本面和增长驱动力依然稳固 [6] - 随着网络攻击增加，市场对公司可信移动管理解决方案的需求日益增长，公司有望利用这一趋势 [6][25] - 尽管受疫情影响销售和营销活动无法全面开展，但公司积极采取措施，预计随着业务恢复正常，销售活动将增加 [23][26] - 公司对未来持谨慎乐观态度，将继续投资销售和营销以及解决方案交付基础设施，努力提高盈利能力和实现收入多元化 [41][42] 其他重要信息 - 公司子公司WidePoint Mobile Corporation获得R2负责任回收认证，有助于加速设备回收服务的采用，推动ESG发展并增加收入和利润 [14] - 公司被列入2021年Gartner魔力象限，这强化了其市场推广信息 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在人力资源方面的投资变化、新增人员情况、销售团队人数增加情况以及销售周期 - 公司因敏感采购暂不公布相关人员姓名，后续会通过新闻稿分享更多信息，不仅在销售员工资源上投资，还关注媒体、社交媒体等营销活动 [49] - 销售周期因具体机会而异，乐观情况下为6个月，通常为9 - 12个月，公司通过与系统集成商合作可缩短销售周期 [50][51] 问题2: 需求增长的量化情况 - 无法提供具体数字，通过系统集成商和IT服务型合作伙伴，公司在商业企业领域的演示需求增加，同时收到的RFPs也有所增多，但需谨慎处理以免影响潜在机会 [53][54][55] 问题3: 季度基准正常化收入的计算是否正确 - 计算正确，加上最后一批运营商信贷和延迟订单，季度收入超过2200万美元 [56][57] 问题4: 如何实现从上半年到下半年15%的收入增长 - 公司提供的全年1.03亿美元营收和430万美元调整后EBITDA的指导是正确的，下半年将专注于提高利润率，第三季度会弥补第二季度遗漏的业务，同时强调运营商服务利润率低且不稳定，公司会尽力管理营收波动 [58][60][61]

营收数据变化 - 2021年第二季度营收约2000万美元，较2020年的约5480万美元减少约3480万美元（64%）[99] - 2021年上半年营收约4060万美元，较2020年的约9440万美元减少约5380万美元（57%）[109] 成本数据变化 - 2021年第二季度成本约1590万美元（占营收80%），较2020年的约4970万美元（占营收91%）减少[101] - 2021年上半年成本约3190万美元（占营收79%），较2020年的约8440万美元（占营收89%）减少[112] 毛利数据变化 - 2021年第二季度毛利约390万美元（占营收20%），较2020年的约510万美元（占营收9%）增加[102] - 2021年上半年毛利约870万美元（占营收21%），较2020年的约1000万美元（占营收11%）增加[113] 销售与营销费用数据变化 - 2021年第二季度销售与营销费用约50万美元（占营收3%），较2020年的约40万美元（占营收1%）增加[104] - 2021年上半年销售与营销费用约100万美元（占营收2%），较2020年的约90万美元（占营收1%）增加[114] 净利润与净亏损数据变化 - 2021年第二季度净亏损约20.47万美元，2020年同期净利润约48.86万美元[107] - 2021年上半年净利润约38.07万美元，较2020年同期的约97.25万美元减少[118] 流动资金与营运资金情况 - 公司流动资金的直接来源包括现金及现金等价物、应收账款、未开票应收款，还有与大西洋联合银行最高达500万美元的营运资金信贷安排，2020年设立的ATM股权销售计划最高可出售2400万美元普通股[120] - 2021年6月30日，公司净营运资金约为1420万美元，较2020年12月31日的1300万美元有所增加[121] ATM计划股票出售情况 - 截至2021年6月30日，公司在ATM计划下出售了100,687股股票，剩余额度为1860万美元[122] 现金流量数据变化 - 2021年上半年，公司经营活动净现金使用约为40万美元，而2020年上半年为提供约160万美元净现金[126] - 2021年上半年，公司投资活动现金使用约为130万美元，2020年上半年约为68.5万美元[128][129] - 2021年上半年，公司融资活动提供现金约为65.47万美元，2020年上半年使用现金约为30.14万美元[131][132] 外汇折算影响 - 2021年和2020年上半年，欧元相对美元的逐步贬值使公司外国现金余额的折算价值较去年减少约4.28万美元[133] 表外安排情况 - 公司不存在美国证券交易委员会规定的表外安排[136] 披露控制与程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序有效[138] 财务报告内部控制情况 - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[139]

营收数据变化 - 2021年第一季度营收约2060万美元，较2020年同期的约3960万美元减少约1900万美元（48%）[95] 营收成本数据变化 - 2021年第一季度营收成本约1590万美元（占营收77%），2020年同期约3470万美元（占营收87%）[97] 毛利润数据变化 - 2021年第一季度毛利润约470万美元（占营收23%），2020年同期约490万美元（占营收13%）[98] 销售与营销费用数据变化 - 2021年第一季度销售与营销费用约50万美元（占营收2%），2020年同期约50万美元（占营收1%）[100] 一般及行政费用数据变化 - 2021年第一季度一般及行政费用约330万美元（占营收16%），2020年同期约350万美元（占营收9%）[101] 折旧与摊销费用数据变化 - 2021年第一季度折旧与摊销费用约25.09万美元，2020年同期约26.32万美元[102] 净其他费用数据变化 - 2021年第一季度净其他费用约6.61万美元，2020年同期约7.87万美元[103] 所得税费用及有效税率数据变化 - 2021年第一季度所得税费用约2.35万美元，2020年同期17.72万美元；2021年第一季度有效税率27.1%，2020年同期26.8%[104] 净利润数据变化 - 2021年第一季度净利润约58.54万美元，2020年同期约48.39万美元[105] 净营运资金数据变化 - 截至2021年3月31日，公司净营运资金约1450万美元，较2020年12月31日的1300万美元增加[109] 融资活动现金使用情况 - 2020年第一季度（截至3月31日），融资活动所用现金约为153,800美元，其中信贷额度预支和还款约为180万美元，融资租赁本金还款约为143,600美元[119] 汇率对外国现金余额折算价值的影响 - 2021年和2020年第一季度（截至3月31日），欧元相对美元逐渐贬值，使公司外国现金余额的折算价值较去年减少约65,900美元[120] 表外安排情况 - 公司不存在美国证券交易委员会（SEC）规定的表外安排[122]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年管理服务收入增长29%至4270万美元，毛利润增长18%至2050万美元，调整后EBITDA同比增长59%至570万美元，净利润从2019年的22.6万美元增至1030万美元，增幅约4460%，营收约1.8亿美元，较2019年的约1.02亿美元增长77% [5] - 2020年第四季度营收为2840万美元，略高于去年同期的2810万美元；若不是向客户发放了1060万美元的信贷，第四季度总营收将接近4000万美元 [16] - 2020年全年毛利润增长18%至2050万美元，占总营收的11%，2019年为1740万美元，占总营收的17%；第四季度毛利润为480万美元，与2019年第四季度持平，毛利率均为17% [18] - 2020年第四季度运营费用降至410万美元，较去年同期减少8%；全年运营费用增至1720万美元，较2019年增加4% [19] - 2020年第四季度GAAP净利润为830万美元，而2019年第四季度净亏损3.4万美元；全年净利润为1030万美元，2019年为20万美元 [20] - 2020年第四季度非GAAP EBITDA增至110万美元，较去年同期增长39%；全年EBITDA增至490万美元，较去年增长71%；非GAAP调整后EBITDA在第四季度增至130万美元，较2019年同期增长30%；全年调整后EBITDA增至570万美元，较2019年增长59%，两项指标均处于指导范围上限 [21] - 第四季度末公司现金为1600万美元，净营运资金为1300万美元，信贷额度约有500万美元可用，经营现金流为640万美元，资本支出为120万美元，融资活动净现金增加370万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年全年运营商服务收入为1.376亿美元，占总营收的76%，2019年为6870万美元，占总营收的68%；管理服务收入全年增长29%至4270万美元，占总营收的24%，2019年为3300万美元，占总营收的32% [17] - 2020年第四季度运营商服务收入从去年同期的1980万美元降至1950万美元；管理服务收入增长7%，从去年同期的830万美元增至890万美元 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机和无机方式实现增长，无机方面继续寻找合适的收购目标，倾向于4000 - 6000万美元规模的交易，优先使用现金并适当杠杆，发行股权作为最后手段，且避免对盈利能力造成重大负面影响；有机方面，持续提升技术能力，投资销售和营销，扩大TLM能力，与移动设备供应商合作，推进FedRAMP认证，还推出绿色倡议政策 [27][28][29] - 公司认为身份管理业务将在未来几个季度和几年成为重要驱动力，且随着SYNNEX合作的发展，不断增强TM2能力以提升竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司历史上最成功的一年，尽管面临疫情挑战，但凭借灵活可扩展的组织和强大的客户基础取得了创纪录的财务业绩 [4][6] - 2021年公司有望继续保持积极盈利，管理服务收入可持续增长，目标是继续扩大管理服务收入，提高毛利率，实现正的调整后EBITDA和净利润 [25] - 随着黑客和网络攻击增加，对管理和保障远程劳动力的需求更加迫切，公司的TM2产品和服务将继续发挥作用 [26] - 鉴于新政府的情况和公司在疫情期间为重要机构服务的声誉，预计2021年政府业务将保持强劲 [27] 其他重要信息 - 2020年美国人口普查项目是公司最大的管理移动服务项目，公司为此扩展组织以交付、管理和停用约70万台设备，该项目将为未来业务提供良好的客户参考 [7] - 2020年11月25日，公司赢得价值高达5亿美元的美国国土安全部蜂窝无线管理服务（CWMS 2.0）合同，若所有期权期行使，合同将持续至2025年11月 [9] - 2020年第四季度，除国土安全部合同外，公司记录了超过30项合同行动，总价值超过1040万美元；子公司Soft - ex与欧洲知名企业签订了多项多年合同 [11] - 2021年2月，公司获得一家财富全球500强公司的合同，提供专业服务、硬件和个人身份验证（PIV - I）凭证；还获得一份为与美国卫生与公众服务部（HHS）有业务往来的医院颁发外部证书颁发机构凭证的合同 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新与SYNNEX合作的商业机会，以及其收购Tech Data的影响 - 公司与Tech Data已有合作，是其部分安全产品的经销商；SYNNEX与Tech Data合并后，有望利用其经销商网络获取更多收入，待交易进一步完成后进行杠杆操作 [33] 问题2: 新的国土安全部合同下，为成员机构提供管理服务的利润率提升机会如何 - 短期内会有相关消息公布；公司已获得多项合同，可在fpds.gov查看；此次谈判提高了管理服务费率；还计划将联邦紧急事务管理局（FEMA）纳入合同范围，预计业务量将增加 [34][35] 问题3: 2020年人口普查项目带来的管理服务收入是多少 - 人口普查项目占管理服务总收入的比例略超10% [36] 问题4: 2021年管理服务相对于2020年增长的可能性如何 - 公司目标是在盈利能力和管理服务方面超越2020年的表现，基于过往业绩和销售情况，这一目标可以实现 [38] 问题5: 第四季度1040万美元合同中，新合同和续约合同情况如何，以及合同时间范围 - 其中大部分是现有客户以更高费率续约，约10%为净新增收入 [45] 问题6: 2020年商业收入下降，但远程工作需求增加，为何商业需求未增长，以及新聘请的IBM销售主管情况 - 政府端远程工作需求增加，但商业端尚未体现；随着疫情缓解，商业端需求将在未来几个季度增加；新聘请的IBM销售主管是高级别总监，带来了业务机会，增强了销售管道，但暂未公布其姓名 [47][49] 问题7: 随着人口普查合同结束，毛利率是否会回到之前水平 - 随着管理服务在营收中占比提高，毛利率有望回到17% - 18%的区间，公司目标是进一步提高毛利率 [54][55][56] 问题8: 120 - 150万美元的投资是否会增加一般及行政费用 - 这是计划中的技术资本投资，可用于预测折旧费用和现金流，并非计入损益表的费用项目 [57] 问题9: 请解释计入损益表的税务项目 - 2014年因累计亏损，管理层认为递延所得税资产无法实现而设立了备抵；2020年由于连续三年累计正收入，重新认定可以实现递延所得税利益，因此冲回了大部分备抵，金额为820万美元，仍有200万美元留存 [61] 问题10: 公司进行收购的财务和战略参数是什么 - 战略上，寻找相邻领域的公司以实现垂直整合，增强可信移动管理、身份管理、电信生命周期管理和数字计费分析等能力；也寻找能带来新客户的公司进行水平整合；规模上倾向4000 - 6000万美元的交易 [63][64] - 财务上，优先使用现金并适当杠杆，发行股权作为最后手段，避免对盈利能力造成重大负面影响 [65][66]

公司基本信息 - 公司于1997年5月30日在特拉华州注册成立，是可信移动管理（TM2）的领先提供商[163] - 公司财务报告呈现单一业务板块[172] 业务合同与项目 - 2020年公司赢得美国国土安全部重新竞标的无限期交付/无限量（DHS CWMS 2.0 IDIQ）合同，并成功支持2020年人口普查[165] - 2020年来自2020年人口普查项目的运营商服务收入约占总运营商服务收入的61%[201] 业务模式与发展目标 - 公司通过灵活的托管服务模式提供TM2解决方案，该模式具有可扩展和全面的功能，可通过简单配置满足客户需求[164] - 公司2021财年将继续专注于增加客户群和销售渠道、利用战略关系、改进平台和产品等关键目标[167] 商誉情况 - 截至2020年12月31日，公司商誉约为1850万美元，单一报告单位的公允价值高于账面价值，商誉未发生减值[184] 坏账费用 - 2020年全年，公司记录的商业合同坏账费用净拨备总计约1000美元[188] 股份薪酬奖励 - 公司向员工、董事和偶尔向非员工发放基于股份的薪酬奖励，每个期权奖励的公允价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估算，假设无股息收益率，风险自由利率，预期期限约为2至10年[190] 递延税项 - 递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报表与税务基础之间的差异，使用预计在差异预计转回年份生效的法定税率确定[193] - 公司的重大递延税项资产包括净运营亏损结转、基于股份的薪酬以及与先前业务收购相关的无形资产摊销[195] - 2020年公司释放820万美元递延所得税资产估值备抵，以抵消当期收益产生的常规税费[196] 营收情况 - 2020年营收约1.803亿美元，较2019年的约1.017亿美元增加约7860万美元（77%）[200] 营收成本与毛利润 - 2020年营收成本约1.599亿美元（占营收的89%），2019年约8430万美元（占营收的83%）[204] - 2020年毛利润约2040万美元（占营收的11%），2019年约1740万美元（占营收的17%）[206] 净收入 - 2020年净收入增至约1030万美元，2019年约20万美元[216] 净营运资金 - 2020年末净营运资金约1300万美元，2019年末为500万美元[219] 股票出售 - 2020年通过ATM计划出售39.9万股，截至年末剩余额度为2000万美元[220] 现金流量 - 2020年经营活动提供的净现金约640万美元，2019年约590万美元[224] - 2020年投资活动使用的现金约120万美元，2019年约50万美元[226][227] 表外安排与披露规定 - 公司不存在美国证券交易委员会（SEC）规定的表外安排[238] - 小型报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[239]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司收入同比增长94%，达到5750万美元，主要得益于美国2020年人口普查工作的增加以及与其他联邦政府客户业务的拓展 [7] - 本季度托管服务收入同比增长38%，达到1250万美元，该业务毛利率约为50% [8] - 本季度实现净利润110万美元，几乎是2019财年全年净利润的五倍 [8] - EBITDA同比增长102%，达到160万美元，调整后的EBITDA为170万美元 [9] - 现金头寸增加至1140万美元 [9] - 第三季度毛利润同比增长30%，达到560万美元，毛利率为9.8%，去年同期为14.6%；前九个月毛利润同比增长24%，达到5060万美元，占总收入的10.3%，去年同期为1260万美元，占比17.1% [38] - 第三季度运营费用同比增长11%，达到450万美元，占收入的8%，去年同期占比14%；前九个月运营费用同比增长9%，达到1310万美元 [39][40] - 2020年前九个月，公司在产品开发上投资约170万美元，与去年相近 [41] - 2020年第三季度GAAP净利润为110万美元，去年同期为18.4万美元；前九个月净利润为200万美元，比去年的25万美元增长了六倍多 [41] - 非GAAP口径下，2020年第三季度EBITDA为160万美元，比去年的77.3万美元翻了一番多；前九个月EBITDA为380万美元，较去年的200万美元增长84% [42] - 2020年第三季度调整后的EBITDA同比增长82%，达到170万美元；前九个月调整后的EBITDA为440万美元，同比增长69% [43] - 截至季度末，公司现金为1140万美元，净营运资金为780万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入从去年第三季度的2060万美元增长119%，达到4500万美元，2020年第三季度占收入的78%，去年同期占比69%；前九个月运营商服务收入为1.181亿美元，占总收入的78%，去年同期为4890万美元，占比66% [34][36] - 托管服务收入从去年第三季度的900万美元增长38%，达到1250万美元；前九个月托管服务收入为3380万美元，占总收入的22%，去年同期为2470万美元，占比34% [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年利用有机和无机方式扩大业务规模，进行资本投资以提升技术能力，投资销售和营销以争取新业务 [49][50] - 公司已聘请网络安全咨询公司，为获得FedRAMP认证做准备，未来还计划扩展TLM能力，并探索收购机会 [51] - 本季度公司宣布达成40项合同行动，累计价值超过1100万美元，其中约1000万美元为新业务或业务拓展，还新增了一家身份管理认证客户 [26] - 公司与SYNNEX的合作关系有望为身份管理业务带来增长，目前正在对SYNNEX的经销商进行培训 [23][24] - 公司希望将设备和配件销售额提高10% - 30%，从而使利润最多提高25%，并继续探索额外的回收业务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司政府业务保持稳定，为抗击疫情的主要机构提供服务，产品和服务需求旺盛，受COVID - 19负面影响较小，第三季度取得成功，且这一趋势有望延续 [13][14] - 公司认为2020年11月6日生效的1比10反向拆分从长远来看对公司有益，将吸引更多机构成为股东 [46] - 公司重申10月底提高后的业绩指引，维持原收入指引1.85亿 - 1.95亿美元，若达到区间中点，收入将同比增长87%；新的EBITDA指引为470万 - 490万美元，调整后的EBITDA为550万 - 570万美元，较去年增长69% [48][49] 其他重要信息 - 公司为美国国土安全部提供的蜂窝无线托管服务BPA合同预计于11月18日开始，公司已提交提案并进行陈述，对赢得合同保持乐观 [15][16] - 公司负责为人口普查局交付、管理并即将停用约70万台设备，预计大部分工作在年底逐渐减少，剩余工作将持续到2021年，并于2022年10月全部结束 [19] - 本季度公司被纳入Gartner 2020年电信费用管理服务市场指南，该指南认可了公司平台和团队增强的安全性 [28] 问答环节所有提问和回答 问题1：美国国土安全部托管服务合同若延期或未中标会怎样 - 新合同的执行期原定于11月18日开始，但政府可通过修改采购协议来更改日期。公司当前与国土安全部的合同有效期至2021年4月29日，还有6个月的可选期，任务订单可再延长12个月，总计可到2022年10月 [56][57] - 若未中标，将有一个较长的过渡周期，可能为12 - 18个月，且都在当前合同范围内，将任务和工作过渡给新承包商对国土安全部来说风险很高，所以公司认为自己最有优势赢得重新招标 [58] 问题2：如何看待应收账款余额及增加企业业务的里程碑 - 应收账款账龄和报告不能很好地反映公司业务量，因为很多联邦政府合同规模较大，相比之下商业业务看起来较小。而且公司一直在减少发票未结清天数，应收账款较过去已大幅减少。公司在商业业务方面有新进展，如签订了新的身份管理解决方案合同 [61][62] - 商业企业业务受疫情影响较大，随着疫情好转有望回升。公司与需求生成合作伙伴、Gartner以及SYNNEX的合作将产生积极成果，未来会有好消息公布 [64][65]