财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收同比增长81%，达到创纪录的3970万美元，远超上次电话会议提供的2600万 - 3100万美元的指引 [8] - 管理服务收入从去年第一季度的760万美元增加52%至1150万美元 [9] - 2020年第一季度和2019年第一季度净收入分别约为48.4万美元和38.4万美元，同比增长26% [9] - 现金头寸增加240万美元 [10] - 第一季度毛利润从2019年第一季度的430万美元增加17%至500万美元，毛利率从19.4%降至12.5% [37] - 2020年第一季度运营费用从去年同期的380万美元增加11%至420万美元，占收入的比例从17.2%降至10.7% [38] - 2020年第一季度GAAP净收入为48.4万美元，较2019年第一季度的38.4万美元增长26%；非GAAP基础上，2020年第一季度EBITDA为120万美元，去年同期为95.8万美元 [39] - 季度末现金为930万美元，净营运资金为590万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入从去年第一季度的1430万美元增长98%至2830万美元，占2020年第一季度收入的71%，高于2019年第一季度的65%，美国人口普查项目是运营商收入增长的主要原因 [8][34] - 管理服务收入增长52%，主要由于现有政府和商业客户管理服务的扩展以及向政府客户销售配件的增加，人口普查项目贡献了管理服务增长的12% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦市场方面，与许多客户业务有扩展，如美国陆军工程兵团新增5000条服务线路 [25][26] - 商业市场方面，通信需求增加，电信成本上升，公司第一季度为商业客户节省约74万美元 [27][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续扩大TLM能力和IdM渠道合作伙伴关系，追求高利润率的管理服务收入，建立新的业务机会管道 [51] - 与SYNNEX Corporation建立合作关系，通过其经销商网络分销身份管理解决方案，并开发有吸引力的产品子服务 [20] - 公司作为美国国土安全部（DHS）现有承包商，对获得其长期合同有信心，目前已执行为期12个月的独家合同，可延长至2.5年，预计5月发布草案，10月授予完整合同 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现超出预期，但由于当前的不确定性，公司不准备重新制定全年指引，也不认为此时提供第二季度预测是合适的 [7][44] - 行业存在积极和消极变化，如通话量下降可能预示某些领域未来下滑，但部分政府客户业务有扩展 [46][47] - 对公司长期前景有信心，相信能够继续推动盈利增长 [50] 其他重要信息 - 美国人口普查项目时间线从5 - 7月延长至10月，普查局预计现场所需设备数量增加约20%，公司可能获得更多收入，但预计从2020年第三季度开始收入和利润率可能下降，公司将管理相关成本以确保整体利润率不受影响 [13][14][16] - 销售团队第一季度获得2000万美元的可信移动管理（TM2）合同，包括新业务、续约和行使期权期 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是什么主要积极因素使收入接近4000万美元，而不是七天前预计的最高3000万美元？ - 原因是人口普查项目激活设备数量显著增加，以及国土安全部联邦空警的季度末订单提升了最后几个月的收入 [54] 问题2: 之前预计管理40万台设备，实际人口普查使用了50万台，是否正确？是否可以披露按设备每月管理服务价格？ - 上次提到的设备数量约为40 - 50万台，由于普查员时间表延长，预计设备数量将在此基础上增加约20%；定价基于时间、材料和工时，第二季度会有更好的估计，管理服务收入也会相应增加 [56] 问题3: 如果人口普查工作在10月31日结束，之后与普查局的近期持续工作预期如何？ - 目前普查预计在10月中旬结束，之后会有设备退役和逆向物流工作，收入将在今年年底和明年年初流入，合同技术上到2022年4月到期，但大部分收入将在明年第一季度流入 [57][58] 问题4: 原预计RSP草案RFP在6月发布，现称可能在5月底，是否有更新信息可披露？ - 4月30日已获得为期12个月的独家合同，有6个月的期权期，可再延长12个月；CWMS BPA合同的完整重新招标，原计划5月底6月初发布草案，可能会推迟到6月，但仍计划在10月授予合同 [59] 问题5: 为什么改变EBITDA的计算方式，不再在新闻稿中公布调整后EBITDA？ - 公司连续11个季度实现正调整后EBITDA，且近期没有一次性费用，认为股票薪酬是持续费用，且第一季度收款活动未下降，现金流入强劲，因此希望采用基于GAAP的财务指标，同时在新闻稿的G&A项目中会明确股票薪酬费用金额 [65][66] 问题6: 送设备时按时间、材料和工时计费，回收设备是否相同，收入和时间是否相似？ - 回收设备所需人力远少于送设备时，送设备有成像、登录、激活等多项任务，回收主要是物流、擦拭设备等，第一季度所需工时将显著减少 [69][70] 问题7: 如果人口普查局宣布进一步推迟时间，如何解读公司业绩？ - 如果推迟到今年年底或明年第一季度，公司收入将持续到明年第一季度末，逆向物流将在第二季度开始，收入会增加，因为只要普查员在工作，公司的相关服务就会持续 [71] 问题8: 人口普查收入结束后，同比业绩会如何？ - 今年年底人口普查收入将变得微不足道，收入将回到普查前水平，假设没有新业务，可能回到去年第三季度的运营水平 [73] 问题9: 人口普查收入影响业绩的困难比较期会持续多久？ - 人口普查收入将影响第二、三、四季度和明年第一季度 [75] 问题10: NGEN - R项目中，General Dynamics的抗议现状如何？是否有可能加入Leidos的中标团队？ - 抗议仍在进行中，公司对当前抗议过程无更多了解；与Leidos有良好合作关系，正在争取加入其团队，但一切都在等待抗议解决，抗议解决时间不确定 [78] 问题11: 抗议是否有法定或监管的响应期限？ - 通常机构有90天的响应时间，如果进行OMB抗议则需60天，还可能上诉到联邦上诉法院，时间会很长，公司会在下次财报电话会议提供更多信息 [79] 问题12: 如果获得DHS新的完整合同，利润率是否会提高？ - 公司有信心赢得DHS合同，计划调整价格以提高项目利润率，但不会透露具体细节；DHS合同是盈利合同，对公司底线盈利能力有改善作用 [84][86]

营收数据变化 - 2020年第一季度营收约3960万美元，较2019年同期的约2190万美元增加约1770万美元（81%）[76] 营收成本数据变化 - 2020年第一季度营收成本约3470万美元（占营收87%），2019年同期约1770万美元（占营收81%）[80] 毛利润数据变化 - 2020年第一季度毛利润约490万美元（占营收13%），2019年同期约430万美元（占营收19%）[81] 销售与营销费用数据变化 - 2020年第一季度销售与营销费用约50万美元（占营收1%），2019年同期约40万美元（占营收2%）[82] 一般及行政费用数据变化 - 2020年第一季度一般及行政费用约350万美元（占营收9%），2019年同期约310万美元（占营收14%）[83] 所得税费用数据变化 - 2020年第一季度所得税费用约17.72万美元，有效税率26.8%；2019年同期2.8万美元，有效税率6.8%[86] 净利润数据变化 - 2020年第一季度净利润约48.39万美元，2019年同期约38.41万美元[87] 净营运资金数据变化 - 2020年3月31日净营运资金约580万美元，2019年12月31日为约500万美元[90] 经营活动净现金数据变化 - 2020年第一季度经营活动提供净现金约300万美元，2019年同期约240万美元[93] 投资活动现金使用数据变化 - 2020年第一季度投资活动使用现金约39.3万美元，2019年同期约14.23万美元[95][96]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收2810万美元，同比增长13%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为100万美元，与2018年同期持平；全年营收1.017亿美元，同比增长22%，调整后EBITDA为360万美元，较2018年增长98%，实现净利润22.6万美元，而2018年为净亏损150万美元 [5][7][8] - 2019年第四季度毛利润480万美元，同比增长6%，毛利率为16.9%，低于2018年同期的18.1%；全年毛利润1740万美元，同比增长14%，毛利率为17.1%，低于2018年的18.2% [46][49] - 2019年第四季度运营费用450万美元，同比增长19%，占营收的15.9%，略高于2018年同期的15.1%；全年运营费用1650万美元，同比增长7%，占营收的16.2%，低于2018年的18.5% [47][50] - 截至2019年底，公司现金为690万美元，净营运资金为500万美元，信贷额度约有500万美元可用；2019年公司实施股票回购计划，回购约86.4万股，花费36.6万美元，2020年1月1日至3月9日又回购2.4万股，花费约1万美元，3月9日因疫情暂停该计划 [52][53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年运营商服务业务营收增长37%，主要因美国人口普查项目；管理服务业务营收下降2%，主要因产品转售收入下降，不过可计费服务费用有所增加部分抵消了这一影响 [48] - 运营商服务业务在2019年营收占比为68%，高于2018年的60%，该业务为低利润率业务，拉低了整体毛利率 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第四季度联邦市场业务成交700万美元，商业市场业务成交130万美元，共计830万美元 [33] - 身份管理部门的ECA证书发行量和PKI搜索量自2017年现任管理团队接管以来逐年增加 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几年的两大优先事项是增加营收和提高盈利能力，未来将继续通过战略合作伙伴关系实现有机增长，利用系统集成商合作伙伴的销售团队和关系拓展业务 [11][37][38] - 公司与Gartner建立合作关系，2020年已初见成效，未来还将宣布与一家提供B2B服务的美国大型跨国公司建立新的合作伙伴关系 [39] - 公司客户留存率超95%，多数合同为长期合同，营收具有可预测性，在行业竞争中具有优势 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是公司关键的一年，第四季度表现强劲，全年财务目标达成甚至在某些方面超出预期，公司建立了稳定的业务，具备持续增长的机会，能够应对当前宏观环境带来的挑战 [5][6][12] - 由于COVID - 19疫情对全球经济产生重大影响，管理层和董事会决定暂停发布2020年全年业绩指引，但会提供第一季度指引，预计第一季度营收在2600万 - 3100万美元之间，调整后EBITDA在80万 - 90万美元之间，待情况明朗后将重新发布年度指引 [58][59][60] - 公司业务相对不受宏观环境影响，因其客户主要为大型联邦和商业企业，需求受影响较小；且公司全球运营模式适应灵活工作条件，远程办公转型无重大痛点，甚至可能有机会帮助企业应对远程工作转型的挑战 [60][61][62] 其他重要信息 - 2020年3月2日，美国国土安全部（DHS）取消蜂窝无线管理服务合同（CWMS）重新招标，改为面向小企业的公开市场招标，公司符合新招标要求，有望重新获得该合同；同时，DHS已向公司发出意向通知，授予一份为期12个月的临时IDIQ合同，预计4月底前签订 [16][18][20] - 公司与CDW - G合作参与2020年美国人口普查项目，负责管理约50万台移动设备，已定制、配置和测试智能电信管理系统（ITMS），并在2019年第三季度成功支持地址普查项目，目前正在扩大客服中心以支持整个普查项目 [22][23] - 2019年12月公司完成首席财务官（CFO）招聘，Kellie Kim加入公司，原CFO Ian Sparling回归Soft - ex专注本职工作，公司管理层得到加强 [26] - 公司正在寻求FedRAMP认证，若赢得CWMS合同，DHS将提供所需赞助；同时也在通过国防部客户寻求联邦赞助，目前已与相关专家合作准备认证文件和工作成果，且公司仍持有DHS和商务部的运营授权（ATO） [55][56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新冠疫情对公司运营的影响 - 公司多数员工已远程办公，利用技术手段保证业务正常开展；部分政府客户如NIAID、CDC等可能有额外任务，对移动设备依赖增加，公司客服中心来电增多，但商业客户来电减少，配件订单量也有所下降，公司密切关注情况变化 [65] 问题2: 公司为DHS提供的身份管理解决方案相关指标 - 公司在DHS电信生命周期管理业务方面有优势，且正在与负责DHS数字证书发放的承包商合作，担任其证书颁发机构并收取费用 [67][68] 问题3: 3年600万美元的SaaS分析业务合同情况 - 该合同是Soft - ex与英国电信的续约合同，采用许可模式，有小幅度业务扩展 [72] 问题4: 人口普查项目最新情况 - 人口普查表格提交时间延长两周，公司目前按计划招聘和培训客服人员、准备设备；若仅通过在线门户收集数据，将对公司管理服务费用收入造成重大打击，但预计仍会派遣普查员上门收集数据，目前收入流未受影响 [74][89] 问题5: 管理服务业务收入下降原因 - 管理服务业务包括管理服务费用、可计费服务费用和转售及其他服务，其中配件销售的时间波动会影响整体收入；2018年公司向DHS多个机构的配件销售增长，2019年未重复这一情况，导致收入下降 [82] 问题6: 政府机构增加设备使用是否增加公司收入 - 公司按每台设备每月收费，设备数量增加会相应增加收入 [84] 问题7: 2019年商业业务收入下降原因 - 2017年现任管理层接管后，评估业务线，放弃低利润率且无意义的商业咨询业务合同，2018年仍有收入尾巴，2019年大量低利润率商业咨询业务停止，导致收入下降 [86] 问题8: 与美国航空业务情况及未来失去业务可能性 - 公司曾为美国航空提供数字证书发行和维护基础设施，美国航空因安全考虑将该业务收回内部，公司仍保留证书颁发机构业务；未来若有类似情况，可能会失去部分业务 [88] 问题9: 公司承接学校iPad项目是否存在设备获取问题 - 若供应链长期中断，可能影响公司获取移动设备、配件和设备，对业务产生负面影响；但如果有学校等客户需求，这也是公司的业务机会 [91][92] 问题10: 第一季度业绩指引范围宽的原因 - 由于人口普查项目运营商服务业务量增加，但运营商服务的通话时长不确定，导致收入预测存在较大差异，公司需等待运营商数据才能确定具体收入 [95][96][97] 问题11: 公司正在投标的海军、海军陆战队NGEN - R合同情况 - 该合同已宣布授予Leidos，但目前处于抗议阶段，公司与通用动力合作投标，同时也在利用与Leidos在NASA NEST合同的关系，争取参与该合同的企业移动管理服务 [102]

公司概况 - 公司于1997年5月30日根据特拉华州法律注册成立，是政府和商业部门联邦认证安全身份管理和通信解决方案的领先提供商[149] - 公司财务报告呈现单一业务板块，并据此编制合并财务报表[156] 公司战略与业务发展 - 2019年公司成功执行关键举措，增加了客户群和销售渠道，提高了营收增长和盈利能力[150] - 公司将关注销售高利润率管理服务、扩大销售渠道、与关键合作伙伴合作等目标以实现长期战略[151] - 公司管理服务解决方案可能需要劳动力、第三方产品和服务的组合，大部分收入来自与美国联邦政府的固定价格合同[158][159] 商誉相关 - 截至2019年12月31日，公司商誉约为1850万美元，单一报告单位的公允价值高于账面价值，商誉未发生减值[169] - 商誉减值测试采用两步法，公司在2019年绕过了定性评估[166] 坏账准备 - 2019年公司未对联邦政府客户计提坏账准备，对商业应收账款计提坏账准备，全年记录的商业合同坏账费用净额约为2.2万美元[171][174] 股份支付 - 公司向员工、董事和非员工授予股份支付奖励，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计期权奖励的公允价值，期权预期期限约为2至10年[176] 递延所得税 - 递延所得税资产和负债根据财务报表和资产负债的税务基础差异确定，公司重大递延所得税资产包括净营业亏损结转、股份支付和无形资产摊销[179][181] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年全年收入约1.017亿美元，较2018年的约8370万美元增加约1800万美元（22%）[185] 财务数据关键指标变化 - 收入成本 - 2019年全年收入成本约8430万美元（占收入的83%），2018年约6840万美元（占收入的82%）[190] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年全年毛利润约1740万美元（占收入的17%），2018年约1530万美元（占收入的18%）[192] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2019年销售和营销费用约170万美元（占收入的1.6%），2018年约170万美元（占收入的2.1%）[194] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2019年一般和行政费用约1380万美元（占收入的14%），2018年约1330万美元（占收入的16%）[195] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2019年净收入约20万美元，2018年净亏损约150万美元[205] 财务数据关键指标变化 - 净营运资金 - 2019年12月31日净营运资金约500万美元，2018年为370万美元[208] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2019年经营活动提供的净现金约590万美元，2018年经营活动使用的净现金约210万美元[211] 财务数据关键指标变化 - 投资活动使用现金 - 2019年投资活动使用的现金约50万美元，2018年约50万美元[213][214] 财务数据关键指标变化 - 融资活动使用现金 - 2019年融资活动使用的现金约80万美元，2018年约20万美元[216][217]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长39%至2960万美元，调整后EBITDA改善69%至94.9万美元，净收入为18.4万美元 [7] - 前九个月非GAAP EBITDA为260万美元，而2018年为76.8万美元 [43] - 第三季度毛利润增长17%至430万美元，占收入的16.6%，去年同期为370万美元，占比17.3% [42] - 运营费用增长7%至400万美元，去年为370万美元 [43] - 季度末现金为710万美元，净营运资金为490万美元，信贷额度约有500万美元可提取 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运营商服务收入增长57%至2060万美元，主要因美国商务部支持2020年人口普查的一次性项目实施 [41] - 管理服务收入增长23%至700万美元，得益于现有政府和商业客户的业务拓展以及向政府客户销售配件的增加 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提供管理、保障和洞察客户电信和移动资产使用的服务，以“可信移动管理”（TM2）为服务组合，是行业内唯一具备集成解决方案的公司，客户保留率超95% [10][11][15] - 销售策略是与大型系统集成商合作，以赢得大型合同，TM2能填补合作伙伴的需求缺口，帮助公司赢得合同 [29][30] - 持续推进FedRAMP认证，与第三方评估组织合作准备系统和相关文件，也在推进各联邦机构的ATO活动 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年第三季度延续上半年财务和运营成功的势头，有望实现全年营收9000 - 9300万美元、调整后EBITDA 275 - 350万美元的指引，且可能接近指引上限 [51][52][53] - 对重新赢得与国土安全部（DHS）的大合同有信心，因公司与DHS信息系统深度集成、具备所需安全认证、有定制解决方案、有专业人员且转换承包商成本高 [15][16][17] - 认为与大型系统集成商的合作策略有效，销售团队持续努力获取新合同，当前业务管道支持业务增长的乐观预期 [37][38] 其他重要信息 - 公司接近完成新首席财务官的招聘，有一名高度合格的最终候选人正在进行最终谈判 [49] - 10月初宣布250万美元的股票回购计划，预计在财报电话会议后不久实施 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与CDW合作管理约40万台设备的后续计划和预期收益情况如何 - 与CDW的合作将在第一、二季度全面展开并在年中达到高峰，持续到第三季度末，第四季度和次年第一季度逐渐减少，收益与第三季度相似 [56] 问题2: 设备管理是按每月每台设备计费吗 - 不是，是基于时间和材料劳务服务计费 [57] 问题3: 第三季度管理服务收入增长至超900万美元，其中超700万美元是管理服务费用，这是可持续的增长还是一次性的 - 人口普查项目部分是一次性的，但年初会重启；NASA项目的影响将持续，人口普查项目在第四季度会略有下降，第一、二季度会回升 [58] 问题4: 如何调和公司出色表现和良好前景与营收指引的关系 - 公司重申指引并相信会接近指引上限，但不想过于乐观，因人口普查项目第四季度运营商服务收入会下降，且联邦政府预算问题使第四季度情况难以预测 [60] 问题5: 国土安全部（DHS）发布的征求建议书（RFP）草案是否有公众评论环节 - 此次没有，年初发布草案时有征求意见，此次草案在11月7日前开放，最终RFP发布时可能会有问答环节 [66] 问题6: 对RFP草案的看法以及能否从草案文本判断联邦紧急事务管理局（FEMA）的参与程度 - 评估标准以对联邦政府的最佳价值为依据，这对现有承包商有利；草案提及DHS的所有组成部分包括FEMA，但FEMA在首次合同中参与度低，此次预计参与度可能提高 [67][68] 问题7: 公司如何拓展非政府客户（私营部门客户）业务，机会如何 - 与大型系统集成商合作，也作为主要承包商参与项目；向商业实体提交提案以建立长期业务管道，预计未来几个季度会有成果 [70][71] 问题8: 对于财富500强公司，公司服务的未开发机会和市场渗透率如何 - 大型商业客户有正式管理流程，部分由内部或大型资本雄厚的公司负责，公司以TM2提供全方位服务，相比竞争对手更具优势；还与Gartner和Forrester等合作提升知名度；联邦政府方面除DHS外，其他19 - 20个内阁级部门也是较大的潜在市场 [72][73][74] 问题9: 10月宣布的股票回购计划为何未实施，未来计划如何 - 需在开放窗口实施，将从明天收盘后开始执行10b5 - 1计划回购股票 [78]

营收数据变化 - 2019年第三季度营收约2960万美元，较2018年的约2130万美元增加约830万美元（39%）[100] - 2019年前三季度营收约7360万美元，较2018年的约5890万美元增加约1470万美元[112] 营收成本数据变化 - 2019年第三季度营收成本约2530万美元（占营收85%），2018年约1760万美元（占营收83%）[104] - 2019年前三季度营收成本约6100万美元（占营收83%），2018年约4810万美元（占营收82%）[116] 毛利润数据变化 - 2019年第三季度毛利润约430万美元（占营收15%），2018年约370万美元（占营收17%）[105] - 2019年前三季度毛利润约1260万美元（占营收17%），2018年约1080万美元（占营收18%）[117] 销售与营销费用数据变化 - 2019年第三季度销售与营销费用约40万美元（占营收1%），2018年约40万美元（占营收2%）[106] - 2019年前三季度销售与营销费用约120万美元（占营收2%），2018年约140万美元（占营收2%）[118] 净利润数据变化 - 2019年第三季度净利润约18.37万美元，2018年同期净亏损约11万美元[111] - 2019年前9个月净收入约为26.005万美元，2018年同期净亏损约为100万美元[124] 资本化产品开发成本数据变化 - 2019年第三季度和2018年第三季度，公司分别资本化产品开发成本约2.11万美元和7.85万美元[107] - 2019年和2018年前9个月产品开发成本分别约为14.68万美元和23.01万美元，均已资本化[120] 一般及行政费用数据变化 - 2019年前9个月一般及行政费用约为1010万美元（占收入14%），2018年约为1000万美元（占收入17%）[119] 折旧和摊销费用数据变化 - 2019年前9个月折旧和摊销费用约为73.09万美元，2018年约为31.28万美元[121] 其他净支出数据变化 - 2019年前9个月其他净支出约为22.09万美元，2018年约为6.52万美元[122] 所得税费用数据变化 - 2019年前9个月所得税费用约为12.68万美元，2018年约为4.58万美元[123] 净营运资金数据变化 - 2019年9月30日净营运资金约为490万美元，2018年12月31日为370万美元[127] 经营活动净现金数据变化 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金约为550万美元，2018年同期使用的净现金约为70万美元[129][130] 投资活动使用现金数据变化 - 2019年和2018年前9个月投资活动使用的现金均约为40万美元[132][133] 融资活动使用现金数据变化 - 2019年前9个月融资活动使用的现金约为40万美元，2018年约为20万美元[134][135]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收2210万美元，同比增长26%，创公司历史第二季度营收新高 [7][8] - 毛利润410万美元，同比增长14%，毛利率从去年的20%降至18% [7][50] - 调整后EBITDA为60万美元，较去年同期增加46.3万美元，连续八个季度实现正调整后EBITDA [8] - GAAP净亏损30.8万美元，较去年同期的47.2万美元有所改善 [51] - 2019年前六个月非GAAP EBITDA为160万美元，而2018年为22.2万美元 [52] - 本季度末现金为540万美元，净营运资金为430万美元，信贷额度可用约500万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管理服务收入增长29%，主要因现有政府和商业客户业务拓展以及向政府客户销售配件增加 [49] - 运营商服务收入增长24%，主要得益于美国海岸警卫队合同的实施以及海关和边境保护任务订单的扩展 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 近期首要目标是积极扩大营收，同时保持盈利 [9] - 持续增加和扩大竞争优势，重点拓展认证资质，如追求FedRAMP认证 [13][16] - 继续争取国土安全部（DHS）合同续约，同时拓展新业务机会，实现收入多元化，提高利润率和盈利能力 [26][34] - 通过增加管理服务合同数量和在合同临近到期时重新协商更有利条款来改善利润率 [36] - 利用系统集成商合作伙伴的销售团队和关系，开拓新行业的新客户 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度延续了年初以来的强劲财务和运营表现，但扩大业务规模仍面临挑战 [6][10] - 尽管DHS合同续约存在不确定性，但公司有信心续约，且对未来前景持乐观态度 [26][32] - 重申全年营收指引为9000万 - 9300万美元，调整后EBITDA指引为275万 - 350万美元 [62][63] 其他重要信息 - 公司正在寻找新的首席财务官，但不急于填补该职位 [59] - 9月初将参加旧金山的第八届年度Gateway会议，10月底将参加佛罗里达州的Dawson James会议 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍Soft - ex和联邦合同的利润率情况以及预期收入时间 - 管理服务和Soft - ex数字账单展示与分析的毛利率约为45% - 48% [67] - 这些合同为续约和重新竞标合同，部分为业务拓展，预计收入将在第三和第四季度到账 [69]

营收数据变化 - 2019年第二季度营收约2210万美元，较2018年的约1750万美元增加约450万美元（26%）[95] - 2019年上半年营收约4400万美元，较2018年的约3760万美元增加约640万美元[107] 成本数据变化 - 2019年第二季度成本约1800万美元（占营收82%），2018年约1400万美元（占营收80%）[98] - 2019年上半年成本约3570万美元（占营收81%），2018年约3050万美元（占营收81%）[110] 毛利数据变化 - 2019年第二季度毛利约410万美元（占营收18%），2018年约350万美元（占营收20%）[99] - 2019年上半年毛利约830万美元（占营收19%），2018年约710万美元（占营收19%）[111] 销售与营销费用数据变化 - 2019年第二季度销售与营销费用约40万美元（占营收2%），2018年约40万美元（占营收3%）[100] - 2019年上半年销售与营销费用约80万美元（占营收2%），2018年约100万美元（占营收3%）[112] 一般及行政费用数据变化 - 2019年第二季度一般及行政费用约360万美元（占营收16%），2018年约340万美元（占营收20%）[100] - 2019年上半年一般及行政费用约670万美元（占营收15%），2018年约680万美元（占营收18%）[114] 折旧和摊销费用数据变化 - 2019年上半年折旧和摊销费用约为48.46万美元，2018年约为20.78万美元，排除新租赁会计准则影响后为21.462万美元[116] 其他净支出数据变化 - 2019年上半年其他净支出约为14.82万美元，2018年约为4.45万美元[117] 所得税费用数据变化 - 2019年上半年所得税费用约为9.45万美元，2018年约为2.09万美元[118] 净收入数据变化 - 2019年上半年净收入约为7.63万美元，2018年同期净亏损约为93.4344万美元[119] 净营运资金数据变化 - 2019年6月30日净营运资金约为430万美元，2018年12月31日约为370万美元[122] 营运资金信贷额度 - 公司可从大西洋联盟银行获得最高500万美元的营运资金信贷额度[121] 经营活动净现金数据变化 - 2019年上半年经营活动提供的净现金约为350万美元，2018年约为35万美元[124][125] 投资活动现金数据变化 - 2019年上半年投资活动使用的现金约为26.6万美元，2018年约为24.55万美元[127] 融资活动现金数据变化 - 2019年上半年融资活动使用的现金约为23.37万美元，2018年提供的现金约为2.615万美元[128][129] 外汇影响 - 2019年和2018年上半年，欧元相对美元逐渐贬值使公司外国现金余额折算价值较去年减少约1.06万美元[130]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度收入增长9%，达到2190万美元，毛利润增长20%，达到430万美元，调整后的EBITDA增加约90万美元，达到100万美元，GAAP净利润约为38万美元，较去年同期亏损46.2万美元改善超80万美元 [5][6] - 2019年第一季度运营费用下降5%，从去年的400万美元降至380万美元 [44] - 公司重申全年收入指引为9000万至9300万美元，反映8%至12%的有机增长，上调调整后EBITDA指引范围至275万至350万美元 [56][57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管理服务收入增长10%，主要因现有政府和商业客户业务扩展以及向政府客户销售配件增加；运营商服务收入增长21%，主要因美国海岸警卫队合同实施 [42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的Trusted Mobility Management（TM2）战略开始在GAAP净利润盈利方面取得成果，未来将专注于更积极地增长营收 [9][10] - 通过内部渠道和与大型系统集成商合作拓展新业务，追求高利润率合同，同时对现有客户进行交叉销售，并重新谈判旧合同以提高盈利能力 [26][28][36] - 公司拥有行业内强大且全面的认证和资质清单，这是重要竞争优势，2019年第一季度成功将系统迁移到GovCloud，这是获得FedRAMP认证的关键一步 [13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景乐观，认为TM2战略将确保公司长期可持续盈利，且第一季度的盈利标志着公司转型阶段结束，进入营收增长新阶段 [9][10] - 公司现金储备稳定，预计随着业绩提升将逐步改善 [47] 其他重要信息 - 公司CFO Kito Mussa将于5月15日离职，Soft - ex子公司总裁兼首席执行官Ian Sparling担任临时CFO [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除DHS外，今年还有哪些重新竞标的合同值得关注 - 公司认为DHS CWMS BPA是最重要的重新竞标合同，是必须赢得的合同，公司凭借良好的过往业绩、认证和资质等优势，有信心重新赢得并重新谈判一些合同 [60] 问题2: RFP发布后能否知道是按最低成本技术可接受还是最佳价值基础进行竞争 - 可以通过监测FedBizOpps（FBO.gov）查看RFP，RFP通常在Section M中会明确评估标准，确定是最低成本、最低成本技术可接受还是最佳价值 [64][66] 问题3: RFI已发布，RFP预计何时发布 - RFP尚未发布，预计在夏末发布 [69] 问题4: 在渠道拓展方面是否有新进展 - 目前没有新进展，现有的合作伙伴包括Leidos、CDW和General Dynamics，有新情况会及时公布 [70][71] 问题5: 管理服务收入波动的驱动因素是什么 - 管理服务收入存在季节性，第一季度通常是最慢的季度，波动受移动设备使用情况影响，如FEMA在飓风季节使用量增加，海外客户出行减少会降低管理服务数量，同时SaaS收入提供了一定稳定性 [72][73] 问题6: 第一季度政府服务增长的“附件”指什么 - 第一季度有更多技术更新和配件订单，包括智能手机、机器对机器设备等的升级，虽然公司目前没有与自动驾驶汽车、婴儿监视器等设备的具体合同，但这些有时也会包含在技术更新中 [80][81] 问题7: 政府对FedRAMP授权的紧迫感如何，是否会因向云迁移而加快 - 向云迁移不难，难点在于建立持续数据监控（CDM）的流程和工具，每个应用和系统迁移到云后都必须进行认证和重新认证，公司已满足部分认证要求，迁移到认证环境可简化认证流程 [86][89]

营收数据变化 - 2019年第一季度营收约2190万美元，较2018年的约2010万美元增加约180万美元（9%）[102] 营收成本数据变化 - 2019年第一季度营收成本约1770万美元（占营收81%），2018年约1650万美元（占营收82%）[106] 毛利润数据变化 - 2019年第一季度毛利润约430万美元（占营收19%），2018年约360万美元（占营收18%）[107] 销售和营销费用数据变化 - 2019年第一季度销售和营销费用约40万美元（占营收2%），2018年约50万美元（占营收3%）[108] 一般及行政费用数据变化 - 2019年第一季度一般及行政费用约310万美元（占营收14%），2018年约340万美元（占营收17%）[109] 资本化产品开发成本数据变化 - 2019年第一季度资本化产品开发成本约5.85万美元，2018年约7.09万美元[110] 折旧和摊销费用数据变化 - 2019年第一季度折旧和摊销费用约24.05万美元，2018年约9.74万美元[111] 净其他费用数据变化 - 2019年第一季度净其他费用约7.31万美元，2018年约2.26万美元[113] 所得税费用数据变化 - 2019年第一季度所得税费用约2.8万美元，2018年约0.62万美元[114] 净利润数据变化 - 2019年第一季度净利润约38.41万美元，2018年同期净亏损约46.22万美元[115] 外币现金余额折算价值变化 - 2019年第一季度与2018年同期相比，欧元相对美元逐步贬值使公司外币现金余额折算价值减少约2.83万美元[126] 表外安排情况 - 公司不存在美国证券交易委员会（SEC）规定的表外安排[128]