Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the fiscal year ended December 31, 2019 TRANSITION REPORTS PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from to Commission File Number: 001-37937 XENETIC BIOSCIENCES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada (State or other jurisdiction of incor ...

研发费用变化 - 研发费用增加至352.06万美元，同比增长378.4%[101][102] - 收购XCART技术产生303.12万美元无形资产研发费用[102][103] - 排除无形资产研发费用后，实际研发费用为50万美元，同比下降33.5%[102] - 2019年九个月研发费用为447.2万美元，同比增长210.3万美元（增幅88.8%），主要因计入XCART技术收购相关的IPR&D费用303.1万美元；剔除后实际研发费用下降90万美元（降幅39.2%）[110][112] 销售与管理费用变化 - 销售与管理费用增至214.25万美元，同比增长98.6%[101] - 截至2019年9月30日的三个月，一般及行政费用为210万美元，同比增长约110万美元，主要由于XCART收购相关交易成本110万美元；剔除该费用后，实际G&A费用为100万美元，同比下降3.9万美元（降幅3.6%）[104] - 九个月一般及行政费用为389.7万美元，同比增长62.9万美元（增幅19.3%）；剔除XCART收购相关交易成本110万美元后，实际费用下降50万美元（降幅14.5%）[109][113] 商誉减值损失 - 商誉减值损失328.34万美元[101] - 2019年第三季度确认商誉减值330万美元，主要因股价大幅下跌导致市值低于净资产账面价值[105] 亏损状况 - 运营亏损扩大至894.65万美元，同比增长393%[101] - 净亏损达890.01万美元，同比增长391%[101] - 九个月净亏损达1160.5万美元，同比扩大594.4万美元（增幅105.0%），主要受商誉减值及研发费用增加影响[109] - 累计赤字截至2019年9月30日达1.648亿美元（2018年末为1.532亿美元）[119] 利息收入 - 利息收入4.66万美元，同比增长78,911.9%[101] - 利息收入增至4.69万美元（去年同期仅424美元），增幅达10,968.4%，主要因公司通过发行获得1340万美元净收益使现金增加[109][117] 融资活动 - 2019年7月完成公开发行募资净额1340万美元[98] - 2019年3月完成定向增发募资净额270万美元[98] - 2019年通过股权发行获得净收益1610万美元（3月直接发行270万美元，7月发行1340万美元）[119][126] 现金流状况 - 九个月经营活动现金流净流出470万美元，投资活动现金流流入2000美元，融资活动现金流流入1610万美元（主要来自股权发行）[123][125][126] 现金及负债状况 - 截至2019年9月30日，公司现金为1200万美元，流动负债170万美元；2018年末现金为60万美元，流动负债160万美元[120]

www.xeneticbio.com NASDAQ: XBIO Corporate Presentation October 2019 Enhancing lives with transformative therapies Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements for purposes of the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. All statements contained in this presentation other than statements of historical facts may constitute forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. These statements can be identified b ...

收入和利润 - 2019年上半年净亏损为270.47万美元，较2018年同期的384.87万美元收窄29.7%[12] - 2019年第二季度净亏损为137.74万美元，较2018年同期的202.62万美元收窄32.0%[12] - 2019年上半年归属于普通股股东的净亏损为658.41万美元，包含387.94万美元的视同股利[12] - 2019年上半年净亏损为270万美元，相比2018年同期的385万美元亏损有所收窄[23] - 2019年第二季度净亏损为137.7万美元，同比收窄32.0%[95] - 2019年上半年净亏损为270.5万美元，同比收窄29.7%[101] - 公司2019年上半年净亏损约为270万美元，累计赤字从2018年底的约1.532亿美元增至2019年6月30日的约1.559亿美元[106] 成本和费用 - 2019年上半年研发费用为95.13万美元，较2018年同期的163.33万美元下降41.8%[12] - 2019年上半年一般及行政费用为175.42万美元，较2018年同期的218.86万美元下降19.9%[12] - 研发费用在2019年第二季度为48.8万美元，同比下降47.4%[95][97] - 研发费用中外部服务与合同研究组织费用为35.1万美元，同比下降48.5%[97] - 一般及行政费用在2019年第二季度为89.1万美元，同比下降16.5%[95][98] - 一般及行政费用减少约40万美元（下降19.9%），从2018年同期的220万美元降至2019年上半年末的180万美元[103] - 截至2019年6月30日止三个月折旧费用约为1,000美元，去年同期为5,000美元[47] - 截至2019年6月30日止六个月折旧费用约为2,000美元，去年同期为11,000美元[47] - 截至2019年6月30日止三个月股份支付费用约为20万美元，去年同期为40万美元[61] - 截至2019年6月30日止六个月股份支付费用约为50万美元，去年同期为90万美元[61] - 基于股份的薪酬费用在截至2019年6月30日的三个月为24.9154万美元，六个月为48.3094万美元[62] - 员工股票期权费用在截至2019年6月30日的三个月为20万美元，六个月为50万美元[63] - 非员工股票期权费用在截至2018年6月30日的三个月约为2.6万美元，六个月约为3.5万美元[64] - 普通股奖励费用在截至2019年6月30日的三个月约为1.5万美元，六个月约为3.2万美元[65] - 2019年上半年基于股权的支出为45.1万美元，供应商股权支出为3.2万美元[23] 现金流 - 2019年上半年经营活动所用现金净额为231万美元，较2018年同期的375万美元有所改善[23] - 2019年上半年通过发行普通股和认股权证获得融资净额270万美元[23] - 截至2019年6月30日的六个月，经营活动所用现金总额约为230万美元[110] - 截至2018年6月30日的六个月，经营活动所用现金总额约为380万美元，主要由于净亏损约380万美元[111] - 2019年上半年投资活动提供的现金为2000美元，来自出售物业和设备[112] - 2019年上半年融资活动产生的现金约为270万美元，来自发行普通股和认股权证[114] 融资活动 - 2019年3月注册直接发行募集资金净额约为269.91万美元[17] - 公司于2019年7月完成约1500万美元的公开发行，净收益约为1340万美元[28] - 公司于2019年3月完成310万美元的注册直接普通股发行，净收益为270万美元[28] - 公司于2019年3月进行的注册直接发行获得净收益约270万美元[54] - 与2019年3月注册直接发行相关的认股权证授予日公允价值总额约为290万美元[54] - 预付认股权证于2019年6月全部行使，为公司带来509美元净收益[54] [59] - 公司在2019年7月的公开发行中获得毛收益约1500万美元，净收益约1340万美元[77] - 公司于2019年3月完成310万美元直接普通股发行，净收益270万美元[92] - 公司于2019年7月完成发行，净收益约1340万美元[92] - 2019年3月直接注册发行普通股净筹资270万美元，2019年7月发行净筹资约1340万美元[109] 资产和负债 - 现金及现金等价物从2018年12月31日的57.16万美元增至2019年6月30日的103.42万美元，增长80.9%[10] - 总资产从2018年12月31日的1443.11万美元增至2019年6月30日的1563.32万美元，增长8.3%[10] - 累计赤字从2018年12月31日的15323.36万美元扩大至2019年6月30日的15593.82万美元[10] - 截至2019年6月30日，现金及受限现金总额为103万美元[23] - 2019年6月30日股东权益总额为1278万美元[21] - 截至2019年6月30日，财产和设备净值为2,544美元，而2018年12月31日为4,956美元[47] - 截至2019年6月30日，无形资产OncoHist的账面价值约为920万美元[49] - 递延所得税资产估值备抵在2019年6月30日约为2410万美元[67] - 截至2019年6月30日，与无形资产相关的净递延所得税负债为290万美元[68] - 营运资本从2018年底的负40万美元改善至2019年6月30日的7.1万美元，增加约50万美元[106] - 现金从2018年底的约60万美元增至2019年6月30日的约100万美元，同时流动负债从160万美元增至230万美元[107] 公司治理与协议 - 公司于2019年6月25日进行了1比12的反向股票分割[31] - 公司存在持续经营风险，但管理层认为现有资源及融资足以支持其持续经营[28] - 公司新总部转租的未来最低租金支付总额约为5万美元[70] - 认股权证可立即行使，行使价为每股13美元，有效期为五年[78] - 作为收购XCART技术的对价，公司向卖方发行了约40.625万股普通股[80] - 公司需要额外营运资金以开发CAR T技术并持续经营[84] - 公司拥有超过170项已授权美国及全球专利[86] - 公司于2019年7月19日完成收购XCART CAR T细胞平台技术[87] - 公司历史上约90%的里程碑和分许可收入来自单一合作方武田药品工业株式会社[108] - 公司于2019年3月4日提交了股份购买协议，并于2019年5月20日和2019年6月13日、6月24日、7月16日多次修订[132] - 公司章程及修订文件多次提交，包括2011年11月21日、2013年2月12日、2013年2月27日、2014年1月10日、2015年9月30日等[132] - 公司于2017年2月27日提交了经修订和重述的公司细则[132] - A系列优先股和B系列优先股的指定证书分别于2016年10月27日和2017年5月2日提交[132] - 公司于2019年6月24日提交了变更证书和修订证书[132] - 多种认股权证表格在2019年6月25日、7月12日、7月22日提交，包括预融资认股权证和普通股购买认股权证[132] - 与OPKO的转让协议于2019年6月13日、6月24日、7月16日多次修订[132] - 公司于2019年6月25日和7月16日提交了同意协议[132] - 公司于2019年7月22日提交了认股权证代理协议[132] - 首席执行官Jeffrey F. Eisenberg和首席财务官James Parslow根据萨班斯-奥克斯利法案第302条和第906条提交了认证[133][134] 其他重要事项 - 2019年上半年因B系列优先股反稀释条款确认视同股利387.94万美元[17] - 截至2019年6月30日止六个月，B系列优先股的向下翻倍条款导致确认视同股息390万美元[56]

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