首次公开募股收入情况 - 2019年5月10日公司行使超额配售权，承销商以每股5美元价格购买262,500股普通股，新增毛收入约131万美元，加上首次公开募股毛收入875万美元，此次首次公开募股总毛收入约1006万美元[216][217] 公司整体收入数据 - 2021财年和2020财年公司收入分别为3210万美元和2670万美元[230] 各业务线收入占比 - 2021财年和2020财年，应用开发服务收入分别占总收入的63.3%和82.5%；咨询和技术支持服务收入均占14.2%；订阅服务收入分别占2.9%和3.3%；2021财年贸易收入占19.6%[230] 员工构成情况 - 截至年报日期，公司共有198名全职员工，其中研发95人、销售和营销23人、技术和客户服务47人、行政管理33人[231] - 截至年报日期，销售团队有23名全职销售和营销人员；2021、2020、2019财年销售和营销费用分别约为280万美元、270万美元、360万美元，分别占各财年总收入的8.6%、10.0%、17.7%[315] - 截至年报日期，研发团队有95名全职人员；2021和2020财年研发费用分别为2611742美元和2780944美元[319] - 公司共有198名全职员工，其中研发95人、销售和营销23人、技术和客户服务47人、行政管理33人[330] 市场规模与增长预测 - 2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计2024年将增长至4.1623亿美元[236] - 2018年区块链技术市场规模超过4.88亿美元，预计2019 - 2025年复合年增长率超过69%[237] 公司服务与解决方案 - 公司提供超40种可本地部署和云端部署的解决方案和服务[220] - 公司提供Powerbridge System Solutions，包括贸易合规解决方案、贸易企业解决方案以及进出口贷款和保险处理等[247][248] 公司服务开展时间与收入 - 公司2016年开始提供Powerbridge SaaS服务，2019年6月开始为有限政府客户提供Powerbridge BaaS服务并已产生有限收入[222][224] - 公司2020年开始在深圳建设数字展示网络并运营广告平台，后因疫情不确定性与Kezhi达成补充协议[233] - 2016年公司推出Powerbridge SaaS服务，为全球贸易企业和政府组织提供服务[244][259] - 2019年6月公司开始为有限的政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，2021财年产生约70万美元收入[245][274] 公司业务计划 - 公司计划拓展传统企业软件、SaaS应用和区块链应用三个技术市场[235] - 公司计划通过利用和拓展与现有客户的关系、加速研发、扩大解决方案和服务范围等方式增加收入[244] - 公司计划通过订阅单用户、团体和企业版以及专业服务费用来获得收入[282] - 公司使用部分首次公开募股所得款项加速研发，以推动产品应用[284] - 公司计划先从参与者较少的区域或功能性区块链网络开始提供服务，逐步扩展到更大范围，最终覆盖整个全球贸易供应链[287] 公司服务优势与特点 - Powerbridge SaaS服务具有较低的总体拥有成本、快速部署和配置、灵活可扩展等优势[261] - 物流服务云可帮助进出口物流服务提供商减少文书工作、缩短处理时间、简化工作流程[262] - 贸易区运营云旨在使贸易区内的企业简化运营，使政府当局有效管理贸易区[265] - 公司的区块链技术合规应用和服务可提高海关机构在跨境贸易中的风险评估和干预效果[276] - 公司的BaaS服务具有分布式和共享账本等潜在核心属性和优势[281] - 公司的BaaS服务可解决传统应用在全球贸易中存在的集成低效等问题[286] - 公司的BaaS服务将为全球贸易生态系统中的不同参与者带来提高效率、降低成本等潜在好处[288] 客户情况 - 2021财年公司从429个客户处获得收入，其中239个是国际贸易企业和制造商，18个是政府机构和当局，172个是物流和其他服务提供商；2020财年从602个客户处获得收入，对应数量分别为373、33、196；2019财年从488个客户处获得收入，对应数量分别为312、29、147[311] - 公司客户主要包括国际贸易企业和制造商、政府机构和当局、物流和其他服务提供商，主要位于中国[307] 公司销售渠道 - 公司通过直销组织、间接渠道合作伙伴和战略政府合作伙伴销售解决方案和服务[314] 市场竞争情况 - 全球贸易软件应用和系统集成服务市场竞争激烈且分散，公司面临多类竞争对手[322] 公司知识产权情况 - 截至年报日期，公司在华拥有5项注册专利、124项注册软件版权和15项注册商标，还拥有11个URL指定和域名[326] 公司办公场地情况 - 公司总部和行政办公室位于中国珠海，约1200平方米办公空间的租约于2022年12月到期；2021、2020、2019年租金费用分别为307497美元、305832美元、492530美元[328] - 2021年公司购买一处房地产用于新办公室，合同总金额为30678302元人民币，2021年已支付20816526元人民币，预计2022年9月投入使用[328] 公司技术提升情况 - 公司利用大数据、人工智能和物联网等技术提升核心技术能力，拓展解决方案和服务范围[299] 公司平台技术架构 - 公司的Powerbridge System Platform基于Java Spring和Microsoft Net框架以及其他开源技术构建[293] - 公司的Powerbridge SaaS Platform基于开源的Spring Cloud和其他行业领先技术构建，具有可扩展模块化架构等多种核心技术能力[294][295] - 公司的Powerbridge BaaS Platform基于开源的Hyperledger Fabric框架和其他第三方框架设计开发[297] 行业流程情况 - 估计中国一次出口发货的典型流程可能涉及1个出口商、8个政府机构和当局以及12个不同的物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同的工作流程，产生超过55份贸易合规和物流文件以及150次信息或消息交换[278] 公司服务研发与试点情况 - 公司于2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施和服务，并已向部分客户进行有限试点[283] 公司服务商业化情况 - 正在开发的跨境电子商务云服务目前仅适用于珠澳跨境贸易，公司正努力实现其商业化[271] 政策法规相关 - 派遣工数量不得超过公司员工总数的10%，不符合规定的公司需在2016年3月1日前将派遣工数量降至该比例以下[341] - 未缴纳社会保险的雇主可能需按每日0.05%或0.2%缴纳滞纳金，逾期不改正可能面临1 - 3倍欠费罚款[342] - 外商投资企业外汇资本金可根据企业实际经营需要在银行办理结汇，目前外汇资本金自主结汇比例为100%[346] - 中国境内外商独资投资企业每年需从留存利润中提取至少10%作为储备基金，直至储备达到注册资本的50%[349] - 未按规定完成境外投资外汇登记的组织可能面临最高30万元人民币罚款，个人可能面临最高5万元人民币罚款；若发生资金外流，可能处以非法金额最高30%的罚款[351] - 2006年9月8日生效的《外国投资者并购境内企业规定》要求境外特殊目的公司境外上市需获中国证监会批准[352] - 公司集团结构不被视为《外国投资者并购境内企业规定》中的“外国投资者并购境内企业”，无需获中国证监会上市交易批准，但规定解释和实施存在不确定性[354] - 企业被认定为软件企业可享受融资支持、优惠税率等优惠政策，软件企业资质需年度审查[337] - 从事信息系统集成的公司需从工信部获取资质证书，证书每两年审查、每四年可续期[338] - 离岸公司对中国子公司进行股权投资需遵守一系列中国法律法规，增加注册资本需原审批机关事先批准，并在工商总局和外汇管理局登记[355] - 离岸母公司向中国子公司提供股东贷款被视为外债，需在外汇管理局登记，且子公司可借入的外债总额不得超过总投资额与注册资本的差额[355] 汇率与通胀情况 - 人民币在2019财年贬值1.3%，2020财年升值6.3%，2021财年进一步升值2.3%[646] - 2020年12月和2021年12月中国消费者价格指数同比分别增长2.6%和1.5%[648] - 公司大部分费用交易以人民币计价，公司及其子公司的大量资产和负债也以人民币计价[645] - 公司功能货币是人民币，财务报表以美元列报[646] - 公司超额现金产生的利息收入面临利率风险，但预计不会受到市场利率变化的重大影响[644] - 公司将美元兑换成人民币用于资本支出等，人民币升值会产生不利影响；将人民币兑换成美元用于分红等，美元升值会产生负面影响[647] - 中国的通货膨胀至今未对公司经营成果产生重大影响，但未来可能受高通胀影响[648]

财务数据关键指标变化：收入 - 公司2020财年总收入为2670万美元，2019财年为2010万美元[212] - 公司收入主要来自应用开发服务，该业务在2020财年和2019财年分别占总收入的82.5%和78.2%[212] - 咨询与技术支持服务收入在2020财年和2019财年分别占总收入的14.2%和16.5%[212] - 订阅服务收入在2020财年和2019财年分别占总收入的3.3%和5.3%[212] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020财年销售和营销费用约为270万美元，占总收入的10.0%[299] - 2019财年销售和营销费用约为360万美元，占总收入的17.7%[299] - 2018财年销售和营销费用约为210万美元，占总收入的9.3%[299] - 2020财年研发支出为2,780,944美元，2019财年为2,163,658美元[303] 各条业务线表现 - Powerbridge SaaS服务在2016年推出，旨在帮助企业及政府组织提高效率并降低运营成本[225] - 公司于2019年6月开始提供基于区块链的BaaS服务，并已产生有限收入[206] - Powerbridge BaaS服务于2019年6月推出，目前尚未产生任何收入[226] - Powerbridge BaaS服务自2019年6月开始向有限政府客户提供，尚未产生任何收入[260] - 进口和出口贷款及保险处理服务是新推出的，目前仅面向特定客户群[229][232] - 跨境电子商务云服务目前仅适用于珠海-澳门跨境贸易，公司正致力于实现其商业化[255] - 公司自2020年10月开始计划进军广告和媒体业务，但截至报告日期尚未产生任何收入[214][215] 客户基础 - 2020财年总客户数为602家，其中国际贸易企业和制造商373家，政府机构和当局33家，物流及其他服务提供商196家[296] - 2019财年总客户数为488家，其中国际贸易企业和制造商312家，政府机构和当局29家，物流及其他服务提供商147家[296] - 2018财年总客户数为589家，其中国际贸易企业和制造商104家，政府机构和当局30家，物流及其他服务提供商455家[296] 技术与平台 - 公司技术平台基于Java Spring、Microsoft .Net及Hyperledger Fabric等开源技术构建[278][282] - Powerbridge SaaS平台采用多租户和微服务架构，支持在多个数据中心和云环境中运行[279][280] - 供应链区块链服务旨在为所有参与者提供跨境贸易的端到端可见性和透明度[274] - 进出口贷款和保险处理区块链服务旨在为企业降低融资成本，为金融机构提供更好的风险评估[274] - 物流区块链服务旨在简化涉及海关和货运代理的复杂、多参与方流程[273] - Powerbridge BaaS服务旨在通过分布式共享账本、智能合约等技术提高工作流性能并降低总拥有成本[266] - 公司正利用人工智能和物联网技术扩展服务，以增强政府在检查点和区域安全等方面的能力[251] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入其进出口贷款及保险处理云服务中[258] 管理层讨论和指引：战略计划 - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发颠覆性技术驱动的全球贸易软件应用[225] - 公司计划通过深化与现有客户的关系、扩大解决方案范围以及加深中国市场覆盖来增加收入[225] - 公司计划借助中国“一带一路”倡议带来的机遇，跟随基建和物流服务商进入国际市场以降低风险[225] - 公司计划进行战略性收购和投资，以增强技术能力、扩大产品范围并提高市场渗透率[225] - 公司计划通过单一用途、团体和企业版的订阅费及专业服务费来产生BaaS服务收入[267] 管理层讨论和指引：资金用途 - 公司IPO总募集资金约1006万美元，其中超额配售募集131万美元，IPO发行价为每股5.00美元[198] - 公司利用部分IPO募集资金加速BaaS服务的研发和市场应用[269] 人力资源与组织 - 截至报告日期，公司拥有236名全职员工，其中研发人员106名，销售与市场人员39名，技术与客服人员52名，行政管理人员39名[215] - 截至报告日期，公司拥有39名全职销售和营销人员[299] - 截至报告日期，公司拥有106名全职研发人员[303] - 截至报告日期，公司共有236名全职员工，其中研发人员106名，销售与市场人员39名，技术与客服人员52名，行政管理人员39名[315] 设施与资产 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约于2021年12月到期[312] - 公司在中国多地设有办公室，包括珠海（1,190㎡）、武汉（388㎡）、长沙（305㎡）、南宁（389㎡）、杭州（86㎡）和九江（50㎡），总租赁面积约为2,408平方米[314] - 公司租赁所有设施，不拥有任何不动产，并计划根据员工增加和地域扩张需求获取额外空间[313] - 2020年、2019年和2018年的租金支出分别为305,832美元、492,530美元和386,076美元[312] - 公司在中国拥有2项注册专利、103项注册软件著作权和12项注册商标[310] 市场与行业背景 - 据Techvio数据，2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计到2024年将增长至4.1623亿美元[218] - 据市场报告，区块链技术市场规模在2018年超过4.88亿美元，预计2019年至2025年复合年增长率将超过69%[219] - 中国出口货运典型流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个服务提供商、超过60人、13个工作流程、55份以上文件及150次信息交换[263] 法规与风险 - 根据《外商投资产业指导目录》，IT服务业属于鼓励外商投资产业类别[320] - 被认定为软件企业的公司可享受融资支持、优惠税率等优待政策，但需接受年度审查[321] - 中国境内的外商投资企业支付股息只能从其根据中国会计准则确定的留存利润中分配，且需提取至少10%作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[332] - 公司未遵守37号文登记可能面临机构最高30万元人民币或个人最高5万元人民币的罚款[334] - 若发生资本外流且未登记罚款可达非法金额的30%[334] - 公司目前未涉及任何可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼[318] - 公司参与多项社会保障计划，需按员工工资、奖金和津贴的指定比例缴纳，最高不超过地方政府规定的上限[316] 外汇影响 - 人民币在2019财年贬值1.3%[642] - 人民币在2020财年升值6.3%[642] - 公司大部分费用交易以人民币计价资产和负债也主要为人民币[641] - 公司功能货币为人民币财务报表以美元呈现[642] - 公司资产、负债、收入和成本目前均以人民币计价[642] - 人民币兑美元升值对公司将美元转换为人民币用于资本支出和运营资本产生不利影响[643] - 美元兑人民币升值对公司将人民币转换为美元用于支付股息或战略收购产生负面影响[643]

IPO与融资活动 - 公司于2019年4月4日完成首次公开募股，发行1,750,000股普通股，发行价每股5.00美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元[199] - 2019年5月10日，承销商全额行使超额配售权，额外购买262,500股普通股，为公司带来约131万美元总收益，使此次IPO总收益达到约1006万美元[200] - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发颠覆性技术驱动的全球贸易软件应用及技术解决方案与服务[235] - 公司已将部分IPO募集资金用于加速研发，以推动产品采用[279] 市场与行业背景 - 2019年中国全球贸易额达4.57万亿美元，较2018年增长3.4%[215] - 2019年中国跨境电商市场规模达10.8万亿元，较2018年增长18.68%，预计2020年将达到12.7万亿元[216] - 2019年中国与“一带一路”国家进出口额达1.324万亿美元，较2018年增长10.8%[217] - 2019年中国对“一带一路”国家直接投资为150.4亿美元，基础设施等项目合同总额达1549亿美元[217] - 据行业研究，2019年全球贸易管理软件市场规模为3.345亿美元，预计到2024年将增长至4.1623亿美元[228] - 据市场报告，区块链技术市场规模在2018年超过4.88亿美元，预计2019年至2025年间的复合年增长率将超过69%[229] 业务流程与痛点 - 公司估计中国一票典型出口货物流程可能涉及1家出口商、8个政府机构、12家各类服务商、超过60人、13个不同工作流程、产生超过55份文件及150次信息交换[203] - 公司估计中国一单典型的出口货运流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同工作流程，产生超过55份贸易合规和物流文件及150次信息交换[273] 产品与服务 - 公司于1997年推出首个全球贸易软件应用，并于1998年引入[232] - 公司于2016年推出Powerbridge SaaS服务，并持续扩大其范围[236] - Powerbridge系统解决方案包括贸易合规解决方案和贸易企业解决方案（已服务20年）以及进出口贷款与保险处理（新近推出）[240] - Powerbridge SaaS服务旨在通过互联网浏览器和移动设备快速部署，并可由指定数据中心和商业云平台服务支持[255] - 物流服务云旨在帮助货代等物流服务提供商简化进出口货运流程，促进数字信息交换，以最大限度减少纸质文件处理、减少处理时间、简化工作流程并提高效率[256] - 公司的跨境电子商务云服务目前仅适用于珠海-澳门跨境贸易[265] - 公司的进料加工制造云服务近期已向选定客户提供[262] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入进出口贷款和保险处理云服务[268] - 公司的技术平台基于行业领先的开源基础设施技术开发，旨在实现高性能、可靠性、灵活性和可扩展性[285] 区块链服务 (BaaS) - 公司于2019年6月开始向特定政府客户提供基于区块链的BaaS服务，但尚未产生收入[208] - 公司于2019年6月开始向有限政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，目前尚未产生收入[237] - Powerbridge BaaS平台于2019年6月上线[238] - 公司于2019年6月开始向有限政府客户提供基于云的Powerbridge BaaS服务，目前尚未产生任何收入[270] - 公司计划通过订阅模式（单用户、团队和企业版）和专业服务费来产生BaaS服务收入[276] - 公司自2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施[278] - 公司近期已将部分服务作为试点项目有限度地提供给选定客户[278][262] 客户构成 - 公司2019财年总客户数为488家，其中312家为国际贸易企业和制造商，29家为政府机构和部门，147家为物流及其他服务提供商[306] - 公司2018财年总客户数为589家，其中104家为国际贸易企业和制造商，30家为政府机构和部门，455家为物流及其他服务提供商[306] - 公司客户主要为国际贸易企业、制造商、政府机构及部门、物流服务提供商等，主要位于中国[302] 销售与市场 - 截至年报日期，公司销售和市场团队共有248名全职人员[309] - 2019财年销售和市场费用约为360万美元，占该年总收入的17.7%[309] - 2018财年销售和市场费用约为210万美元，占该年总收入的9.3%[309] 研发活动 - 截至年报日期，公司研发团队共有118名全职人员[313] - 2019财年研发支出为2,163,658美元[313] - 2018财年研发支出为1,992,228美元[313] 国际扩张战略 - 公司计划通过“搭便车”方式，跟随中国基建和物流服务提供商等组织进入“一带一路”国家，以拓展国际市场[235] - 公司计划通过“搭便车”方式，与参与“一带一路”国家贸易基础设施建设的基础设施建设者及其他中国组织合作，拓展国际市场[312] 并购与投资战略 - 公司计划寻求对特定技术和业务的战略收购与投资，以加速增长并加强竞争地位[235] 知识产权（商标与域名） - 公司拥有28项专利申请中、91项已注册软件著作权、9项已注册商标及6项商标申请中[321] - 公司拥有5个URL及域名，包括powerbridge.com、erp-china.com等[321] - 公司已注册3个中国商标，涉及信息传输（类38）与技术研发/计算机服务（类42）等领域[322] - 珠海注册号15454814的商标属于第42类（技术服务），涵盖技术研究、新产品开发、计算机编程、软件设计、硬件设计与开发咨询、软件租赁、维护、系统分析、安装及咨询等服务[324] - 珠海注册号15454649的商标属于第35类（广告与商业管理），涵盖广告及行业管理、办公事务等服务[324] - 珠海注册号12928185的商标属于第42类（科学与技术服务），涵盖科技研发与设计服务、工业分析与研究、计算机软硬件设计与开发等服务[324] - 珠海注册号5910744的商标属于第9类（科学仪器），涵盖航海、测量、摄影、电影、光学、标尺、测量工具、信号及检测（监督）仪器等领域[324] - 珠海注册号3682061的商标属于第9类：科学、航海、测量、摄影、电影、光学、衡具、量具、信号、检测仪器[326] - 珠海注册号1590353的商标同样属于第9类：科学、航海、测量、摄影、电影、光学、衡具、量具[326] - 珠海炬芯科技股份有限公司在中国拥有至少3项待审商标申请[328] - 其中2项商标（编号46166181和46141947）属于第42类技术服务[328] - 第42类商标涵盖计算机编程、软硬件设计与开发咨询、系统分析及软件租赁维护等业务[328] - 1项商标（编号46132606）属于第38类信息传输服务[328] - 第38类商标涵盖计算机技术终端通信及计算机辅助传输等业务[328] - 公司在中国申请了第38类商标，注册号为46147584，状态为申请中，覆盖信息传输、计算机终端通信、计算机辅助信息与图像传输等服务[330] - 公司另一项第38类商标申请，注册号为46164367，状态为申请中，服务范围包括信息传输、计算机终端通信等[329] - 商标申请类别为第38类，主要涉及通讯服务[329][330] - 专利和商标的当前所有者为珠海Powerbridge科技有限公司[329][330] 知识产权（专利） - 公司拥有至少6项处于申请中的中国专利，涉及语音激活、数据自动查验、应用解耦、文档自动分发、跨平台应用生成等技术领域[330] - 公司拥有28项专利申请，全部处于待批状态，且均在中国申请[331][332][333][334] - 所有专利申请均集中于软件开发、微服务架构及区块链技术在贸易领域的应用[331][332][333][334] - 公司明确声明除中国外，未在其他司法管辖区提交专利申请[334] - 最新的专利申请集中于2018年6月至8月期间提交[331][332][333][334] - 区块链相关专利涉及贸易协同、供应链推荐、合同起草及身份认证等具体应用[333][334] - 专利技术方向包括快速生成WEB/HTML项目、移动APP模板、网关认证转发及自动化打包等[331][332] - 列出的专利最早申请日期为2018年6月26日[330] - 所有列出的专利和商标申请国家均为中国[329][330] 知识产权（软件著作权） - 公司已注册11项软件著作权，最早可追溯至2004年[335][336] - 软件著作权覆盖外贸CRM、EIP、ERP、海关数据管理及财务管理系统等多个核心业务领域[335] - 软件著作权注册时间跨度从2004年持续至2007年[335][336] - 公司拥有至少27项已注册的软件著作权，覆盖海关、物流、供应链及数据管理等多个业务领域[337][339] - 软件著作权注册时间跨度从2009年1月持续至2016年2月，显示公司长期持续的研发投入[337][339] - 2009年单年度内，公司完成了至少7项软件著作权的登记注册[337] - 2014年至2015年间，公司密集注册了至少10项软件著作权，主要集中在海关通关、保税物流及监管平台[339] - 公司的核心软件产品线包括Powerbridge BLS（保税物流系统），其V2.1版本于2009年7月注册，V3.0版本于2014年11月注册[337][339] - 海关管理软件是公司的重要产品方向，相关著作权版本从V3.0（2011年注册）迭代至V4.0（2014年注册）[337][339] - 公司于2015年3月注册了“海关统一规范物流平台（RLP）V1.0”，涉足物流平台标准化领域[339] - 公司研发了针对特定贸易形态的软件，如“边境贸易管理软件（BTW）V1.0”，于2015年4月注册[339] - 公司技术开发平台包括“PBNET V1.0”（2010年注册）和“BSNET V1.0”（2011年注册），为产品开发提供支撑[337] - 公司业务延伸至铁路口岸管理，于2016年2月注册了“铁路口岸管理软件（RAW）V1.0”[339] - 公司拥有至少34项在中国注册的软件著作权，涵盖海关、保税区、跨境电商、物流及贸易服务等多个领域[340][341][342][343] - 软件著作权注册时间集中在2015年至2019年，其中2016年注册数量至少为10项[340] - 2017年至少有9项软件著作权完成注册[341] - 2018年至少有11项软件著作权完成注册，其中10月29日单日注册了7项[342] - 2019年1月14日单日注册了至少4项软件著作权[343] - 软件产品线包括海关查验“三系统”管理软件(ILS)、保税商品展览贸易管理软件(ETC)、跨境电商服务管理软件(CEC)等[340] - 公司开发了针对市场采购贸易的系列平台，包括外汇管理、免税申报、企业信用管理等[342] - 平台化产品包括统一数据传输交换服务平台、快递云服务平台等[343] - 软件版本迭代明显，如企业综合服务系统(EIS)升级至V2.1，海关辅助管理系统(CSM)升级至V2.7[340] - 所有列出的软件著作权权利人均为珠海市博达技术有限公司[340][341][342][343] - 公司拥有多项软件著作权，包括Powerbridge海关清关云服务平台、跨境云服务平台、大数据智能显示平台等，登记日期集中在2019年至2020年[344] 知识产权保护与风险 - 公司依赖商标、公平贸易实践、版权、商业秘密及专利保护法律来保护知识产权[318] - 公司与管理层及顾问签订全面保密协议，并与其他员工签订标准保密条款[318] - 公司面临专利可能无法授权或无法有效保护、以及第三方侵权索赔的风险[320] - 公司对专利申请能否获批以及获批后能否有效抵御竞争持不确定态度[334] 技术与产品优势 - 公司具备全球贸易软件应用和系统集成领域的深厚知识、行业经验及产品专长[318] - 公司技术平台具备与遗留系统、企业基础设施及第三方应用集成和互操作的能力[318] - 公司产品具备企业级性能水平，包括可扩展性、可靠性、安全性及拥有成本优势[318] - 公司应用功能广泛且能跨云、本地或混合基础设施运行[318] 业务范围描述（商标分类相关） - 公司业务涉及数据处理、计算机设备及灭火设备制造[327] - 公司业务包括计算机编程、软件设计及硬件设计与开发咨询[327] - 公司提供计算机软件租赁、维护、系统分析及安装咨询服务[327] - 公司业务范围涵盖电信链路服务、全球计算机网络接入服务、数据库访问服务及数字文件传输等[329][330] - 公司提供电信路由与汇接服务以及电话会议呼叫服务[329] - 公司业务包括信息传输设备租赁[329] 未提供财务数据的业务领域 - 公司信号、检查（监督）相关业务未提供具体财务数据[1] - 公司救护车（救援）与教学相关业务未提供具体财务数据[2] - 公司设备与仪器、加工相关业务未提供具体财务数据[3] - 公司交换、传输相关业务未提供具体财务数据[4] - 公司积累、调节或控制电气仪器与设备相关业务未提供具体财务数据[5] - 公司仪器、记录、通信相关业务未提供具体财务数据[6] - 公司重放声音与图像、磁数据相关业务未提供具体财务数据[7] - 公司载体、记录盘、自动售货机相关业务未提供具体财务数据[8] - 公司支付机械结构相关业务未提供具体财务数据[9] - 公司初创设备现金相关业务未提供具体财务数据[10] 办公场所与租赁 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约将于2021年12月到期[346] - 公司在北京、武汉、长沙、南宁、杭州及九江设有办公室，租赁总面积分别为650平方米、388平方米、305平方米、389平方米、86平方米及50平方米[348] - 2019年租金支出为412,931美元，2018年为331,904美元[346] 员工构成 - 截至年报日期，公司共有248名全职员工，其中研发人员118人，销售与市场人员42人，技术与客服人员54人，行政人员34人[349] 法规与政策环境 - 公司业务受《外商投资产业指导目录》监管，信息技术服务属于鼓励类外商投资产业[353][355] - 公司作为软件企业，若符合标准可享受融资支持、优惠税率等政策，但需通过年度审查[356] - 公司未涉及信息系统集成业务，因此无需取得相应资质证书[357] 劳动法规与合规 - 公司需遵守中国劳动法规，与员工签订书面劳动合同并遵守最低工资标准[359] - 公司使用派遣员工需遵守规定，其数量不得超过员工总数的10%[360] - 公司中国运营实体未足额缴纳员工福利供款，可能需补缴并面临每日最高0.05%或0.2%的滞纳金，以及最高欠缴金额1至3倍的罚款[361] 外汇与资本管制 - 根据SAFE Circular 19，外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇，目前意愿结汇比例为100%[364] - 子公司从股东处获得的股东贷款被视为外债，其总额不得超过该子公司投资总额与注册资本的差额[374] - 根据Circular 37，未完成境外投资外汇登记可能面临组织最高30万元人民币或个人最高5万元人民币的罚款；若发生资金外流，罚款最高可达违法金额的30%[370] 利润分配与储备 - 中国境内的外商独资企业分配股利需从税后利润中支付，且每年需提取至少10%的利润作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[368] 境外上市监管 - 境外特殊目的实体（SPV）用于境外上市可能需获得中国证监会的事先批准，但相关法规的适用性仍不明确[371][372] 汇率风险 - 公司功能货币为人民币，财务报表以美元列示；人民币在2018财年贬值5.7%，在2019财年进一步贬值1.3%[637] - 公司人民币兑美元汇率变动风险：人民币升值对将美元兑换为人民币用于资本支出等产生不利影响，美元升值对将人民币兑换为美元用于支付股利等产生不利影响[638] - 公司大部分费用交易以人民币计价，且资产和负债的重要部分以人民币计价，但人民币并非自由兑换货币[636] 利率风险 - 公司对利率风险的敞口主要与超额现金的利息收入相关，这些现金主要存放在计息银行存款中，目前未面临重大市场利率变动风险[635]

公司首次公开募股 - 公司于2019年4月4日完成首次公开募股，发行1,750,000股普通股，发行价为每股5.00美元，总收益约875万美元，净收益约780万美元[165] 中国贸易市场宏观环境 - 2017年中国全球贸易额达4.41万亿美元，较2016年增长14.2%[179] - 2017年中国与欧盟、美国、东盟的贸易额分别较2016年增长15.5%、15.2%和16.6%[179] - 2017年中国与俄罗斯、波兰及其他东欧国家的贸易额分别较2016年增长23.9%、23.4%和40.7%[179] - 2017年跨境电子商务贸易额占贸易总额的27.3%，较2016年增长20.6%[179] - 2017年中国与“一带一路”国家进出口额达1.17万亿美元，较2016年增长17.8%[181] - 2017年中国对“一带一路”国家直接投资额为144亿美元，基础设施等项目合同总额达1443亿美元[181] - 中国目前共有12个自由贸易区和122个保税贸易区等监管贸易区[182] 中国软件及SaaS市场规模 - 中国传统的企业软件市场规模预计从2017年的44亿美元增长至2020年的52亿美元[190] - 中国的SaaS应用市场规模预计在2020年达到73亿美元[190] 公司发展历程与行业地位 - 公司于1997年推出国际贸易软件应用，是行业先驱[192] - 公司拥有超过二十年的行业经验与专业知识[192] - 公司于1998年推出首个全球贸易软件应用[197] - 公司于2016年推出Powerbridge SaaS服务[200] 公司业务与解决方案 - 公司解决方案包括贸易合规解决方案和贸易企业解决方案，已服务二十年[204] - 公司新近向选定客户群推出了进出口贷款和保险处理服务[204] - 公司的SaaS服务旨在降低总拥有成本，并实现快速部署[221] - 公司新推出了贸易区运营云服务[225] - 公司估计中国出口货运典型流程涉及1个出口商、8个政府机构、12个物流和金融服务提供商，超过60人参与13个不同工作流程，产生超过55份贸易合规物流文件和150次信息交换[239] - 公司正在设计和开发Powerbridge BaaS服务[198] - 公司于2017年开始设计和开发Powerbridge BaaS服务基础设施，近期已作为试点项目有限度地向选定客户推出服务[243] - 公司正在开发内向加工制造云服务，并已向选定客户提供[228] - 公司计划在2019年第二季度向客户提供跨境电子商务云服务[231] - 公司计划将大数据、人工智能等技术融入进出口贷款和保险处理云服务[234] 公司技术平台与架构 - 公司技术平台包括用于系统解决方案的Powerbridge系统平台、用于SaaS服务的Powerbridge SaaS平台以及用于BaaS服务的Powerbridge BaaS平台[252] - Powerbridge系统平台基于Java Spring和Microsoft .Net框架以及其他开源技术构建[253] - Powerbridge SaaS平台基于开源Spring Cloud等技术构建，能够在多个指定数据中心和云环境中的商业IaaS平台上运行[254] - 公司核心平台基于可扩展的模块化架构、多租户及微服务架构，支持汽车、制药和消费品等多个行业的全球贸易应用[255][256] - 公司基于Hyperledger Fabric等框架开发区块链即服务平台，专注于贸易交易、物流和合规，并开发数据分离模型以优化存储与安全[258][259] - 公司利用大数据（基于Hadoop/Spark）、人工智能（如生物识别）及物联网技术增强其全球贸易解决方案[260][262][264] 公司研发与市场计划 - 公司计划利用IPO所得部分资金加速研发[195] - 公司使用部分IPO募集资金加速研发，以加快服务推出并推动产品采用[244] - 公司计划借助“一带一路”基础设施承建商等渠道，将市场覆盖范围拓展至国际市场[279] 公司收入模式 - Powerbridge BaaS服务计划通过商业云平台以订阅模式（单用户、团体和企业版）和专业服务费产生收入[242] 公司客户构成 - 2018财年，公司总收入来自1,683名客户，其中1,012名为国际贸易企业及制造商，36名为政府机构及部门，635名为物流及其他服务提供商[272] - 2017财年，公司总收入来自1,633名客户，其中936名为国际贸易企业及制造商，70名为政府机构及部门，627名为物流及其他服务提供商[272] - 2017财年，两名政府客户分别贡献了公司总收入的17.2%和13.1%；2018财年，无单一政府客户收入占比超过10%[273] 公司销售及市场费用 - 公司2018财年销售及市场费用约为210万美元，占该年总营收的9.3%；2017财年约为160万美元，占该年总营收的7.5%[276] - 截至年报日期，公司拥有51名全职销售与市场人员及111名全职研发人员[276][280] 公司研发费用 - 公司2018财年研发费用为1,992,228美元，2017财年为1,151,985美元[280] - 截至年报日期，公司拥有51名全职销售与市场人员及111名全职研发人员[276][280] 公司知识产权概况 - 公司拥有28项专利申请、62项注册软件著作权、5项注册商标和2项待批商标[288] - 公司已注册5个URL和域名，包括powerbridge.com、erp-china.com等[288] - 公司在中国提交了至少15项专利申请，目前状态均为“待批”[291][292] - 公司在中国有2项商标申请待批，类别分别为第38类（信息传输等）和第42类（技术研究等）[290] - 公司拥有13项已获批准的软件著作权，全部在中国注册[295][296] - 公司目前有13项专利申请处于待批状态，申请日期集中在2018年7月至8月[293] - 所有13项待批专利申请均在中国提交，未在其他司法管辖区提交申请[294] - 待批专利技术领域集中于区块链、微服务架构及贸易相关方法[293] - 公司最早的软件著作权注册于2004年3月3日（Powerbridge CRM V2.0）[295] - 最新列出的软件著作权注册于2009年2月24日（Powerbridge JOB V1.0）[296] - 公司拥有至少32项已注册的软件著作权，覆盖物流、海关、数据管理等多个领域[297][298] - 软件著作权注册时间从2009年持续至2016年，显示公司长期的技术研发投入[297][298][299] - 2009年至2011年间，公司注册了至少8项软件著作权，包括BLS V2.1、DEP V1.0等[297] - 2014年至2015年是软件注册高峰期，至少注册了10项，包括CCS V1.0、BLS V3.0等[297][298] - 2016年公司继续注册至少12项软件，涉及跨境电商、外贸服务等新领域[299] - 所有软件著作权均在中国注册，版权所有者均为珠海普强桥科技有限公司[297][298][299] - 软件版本迭代明显，如海关数据管理软件从V1.0升级至V4.0[297] - 技术平台类软件包括PBNET V1.0、BSNET V1.0和FSP V1.5[297][299] - 业务范围从传统物流海关延伸至校园管理(PDI V1.5)等多元化领域[299] - 2015年注册的软件开始涉及保税区、边境贸易等细分监管领域[299] - 公司拥有多项软件著作权，例如2017年3月注册的“统一卡口管理软件”和“跨境电商平台”，以及2018年2月注册的“电子账户管理软件V3.0”等[301] 公司知识产权保护与风险 - 公司依赖商标、公平贸易惯例、版权、商业秘密和专利保护法律以及合同限制来保护其知识产权[286] - 公司承认其专利可能无法获得批准，或即使批准也可能无法提供有效保护以应对竞争对手[287] - 公司预计随着竞争对手增加和不同行业应用功能重叠，可能面临第三方侵权索赔[287] - 公司已与管理层和顾问签订全面保密协议，并与其他员工签订标准保密条款[286] - 在商标侵权情况下，中国国家工商行政管理总局有权对侵权方处以罚款并没收或销毁侵权产品[287] - 公司遵循多项国际知识产权公约，包括《建立世界知识产权组织公约》和《巴黎公约》等[289] - 公司无法保证13项待批专利申请能否被授予专利权[294] - 即使专利申请被批准，其能否有效防止第三方竞争也存在不确定性[294] 公司员工构成 - 公司拥有总计299名全职员工，其中研发111人，销售与市场51人，技术与客服109人，综合行政28人[306] 公司办公场所与租赁 - 公司总部及行政办公室位于珠海，租赁面积约1,200平方米，租约于2021年12月到期[303] - 公司在北京、武汉、长沙、南宁、杭州设有办公室，租赁面积分别为650平方米、388平方米、305平方米、389平方米、86平方米[305] - 公司2018年租金支出为331,904美元，2017年为183,998美元[303] 公司法规与政策环境 - 公司业务属于《外商投资产业指导目录》中的鼓励类，且未被列入2018年版负面清单[312] - 公司作为软件企业，可享受融资支持、优惠税率、出口激励等优惠政策，但需通过年度审查[313] - 公司未涉及信息系统集成业务，因此无需获取相关资质证书[314] 公司法律与合规事项 - 公司根据中国法律为员工缴纳社会保险及住房公积金[307] - 公司目前未涉及任何可能对其业务产生重大不利影响的法律诉讼[309] - 公司中国运营实体未足额缴纳员工社保和住房公积金，可能需补缴并面临每日最高0.05%或0.2%的滞纳金，以及最高欠缴金额1至3倍的罚款[319] 公司外汇与资本管理 - 根据外汇管理规定，外商投资企业资本金可自主结汇的比例目前为100%[322] - 中国境内的外商独资企业分配股利前，必须每年从留存利润中提取至少10%作为储备基金，直至该基金达到企业注册资本的50%[325] - 未遵守37号文登记程序可能面临警告，组织最高罚款30万元人民币，个人最高罚款5万元人民币；若发生资金外流，罚款最高可达违法金额的30%[327] 公司汇率风险 - 公司人民币兑美元汇率在2017财年贬值1.7%，在2018财年进一步贬值5.7%[588] - 公司资产、负债、收入和成本均以人民币计价，人民币兑美元汇率波动将影响以美元计价的财务业绩[588] - 公司功能货币为人民币，财务报表以美元呈报[588] - 若公司将美元兑换为人民币用于资本支出和运营，人民币升值将对兑换所得人民币金额产生不利影响[590] - 若公司将人民币兑换为美元用于支付股利或并购，美元升值将对可用美元金额产生不利影响[590] 公司利率风险 - 公司对利率风险的敞口主要与超额现金的利息收入相关，这些现金主要存放在有息银行存款中[586]