财务数据 - 公司第三季度总营收为563.09亿卢布(约97.08亿美元)，同比增长23.3%[5] - 公司现金及现金等价物余额为998.66亿卢布(约17.39亿美元)，较上年末增加25.9%[5] - 公司商誉为1,431.25亿卢布(约24.93亿美元)，较上年末增加21.5%[5] - 公司固定资产净值为1,090.77亿卢布(约19.00亿美元)，较上年末增加10.9%[5] - 公司无形资产净值为318.81亿卢布(约5.55亿美元)，较上年末增加42.5%[5] - 公司内容资产净值为158.02亿卢布(约2.75亿美元)，较上年末增加14.8%[5] - 公司权益总额为3,266.61亿卢布(约56.90亿美元)，较上年末增加20.0%[5] - 公司归属于Yandex N.V.股东的权益为3,069.82亿卢布(约53.47亿美元)，较上年末增加18.9%[5] - 公司非控股权益为196.79亿卢布(约3.43亿美元)，较上年末增加41.8%[5] - 公司总负债为2,363.91亿卢布(约41.17亿美元)，较上年末下降2.5%[5] 经营业绩 - 公司三季度收入为356,921百万卢布(6,216.7百万美元),同比增长45.1%[7] - 公司三季度净利润为40,560百万卢布(706.5百万美元),同比增长244.4%[7] - 公司三季度每股基本收益为94.02卢布(1.64美元),每股摊薄收益为69.62卢布(1.21美元)[7] - 公司三季度营业成本和费用为349,812百万卢布(6,092.9百万美元),同比增长36.3%[7] - 公司三季度研发投入为53,045百万卢布(923.9百万美元),同比增长53.8%[7] - 公司三季度销售及一般管理费用为118,733百万卢布(2,068.0百万美元),同比增长42.1%[7] - 公司三季度经营活动产生的现金流为43,287百万卢布(754.0百万美元)[12] - 公司三季度投资活动使用的现金流为988百万卢布(17.2百万美元)[12] - 公司三季度外币折算产生的综合收益为6,197百万卢布(107.9百万美元)[9] - 公司三季度归属于Yandex N.V.的综合收益为40,897百万卢布(712.3百万美元)[9] 现金流和资本结构 - 公司现金及受限现金和现金等价物从2021年9月30日的81,487百万卢布增加至2022年9月30日的101,016百万卢布[15] - 公司于2022年9月30日偿还了49,364百万卢布的可转换债务,并发行了50,228百万卢布的新债务[15] - 公司于2022年9月30日支付了1,154百万卢布的融资租赁款和2,940百万卢布的透支借款[15] - 公司2022年前三季度的营业现金流为9,889百万卢布,较2021年同期的8,696百万卢布有所增加[15] - 公司2022年前三季度新增及修改经营租赁产生的使用权资产为4,627百万卢布,2021年同期为22,280百万卢布[15] - 公司2022年前三季度新增及修改融资租赁产生的使用权资产为5,199百万卢布,2021年同期为11,531百万卢布[15] - 公司2022年9月30日的普通股发行在外股数为361,156,902股,较2021年9月30日的358,558,996股有所增加[17][18] - 公司2022年9月30日的普通股股东权益总额为326,661百万卢布,较2021年9月30日的273,067百万卢布有所增加[17][18] - 公司2022年前三季度实现净利润43,168百万卢布,较2021年同期的净亏损3,385百万卢布有大幅改善[17][18] - 公司2022年9月30日的现金及现金等价物余额为99,866百万卢布,受限现金及现金等价物为1,150百万卢布[15] 收购和会计政策变更 - 公司于2022年8月22日与VK签订了具有约束力的协议，出售其新闻聚合平台和Zen信息服务，同时收购Delivery Club LLC的100%股权[39] - 收购Delivery Club的总对价为386.2亿卢布，相当于新闻和Zen业务的公允价值[39] - 由于新闻和Zen业务的终止合并，公司确认了380.51亿卢布（6.628亿美元）的收益[39] - 公司正在对Delivery Club收购的某些无形资产进行第三方估值和核实某些余额，因此净资产、商誉和递延所得税的计量是暂时性的，可能会发生变化[39] - 公司于2022年1月1日采用了ASU 2020-06会计准则，导致可转换债券的会计处理发生变化[31][32][33][34] - 采用新准则后，公司的额外实收资本减少85.73亿卢布、负债组成部分增加64.04亿卢布、留存收益增加25.11亿卢布[32] - 新准则的采用使得公司的利息费用从2022年1月1日起有所降低[32] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物为998.66亿卢布(17.39亿美元)[43] - 公司商誉为244.55亿卢布[40] - 公司无形资产净值为139.93亿卢布[40] - 公司收购Delivery Club品牌商标将在10年内摊销[40] - 公司收购Delivery Club客户关系将在7年内摊销[40] - 公司预计在食品和杂货配送服务领域实现重大协同效应和成本降低[40] - 公司其他流动资产包括销售融资应收款、贷款、合同资产等[45] - 公司其他非流动资产包括贷款、合同资产、投资等[47] - 公司投资于ClickHouse Inc.、风险投资基金等[49] - 公司利息收入主要来自银行存款[53] - 公司截至2021年12月31日和2022年9月30日的金融资产和负债的账面价值和公允价值[60] - 公司截至2021年12月31日和2022年9月30日的物业、厂房及设备情况[61] - 公司2021年和2022年前三季度的折旧费用[62] - 公司的经营租赁和融资租赁情况[63,64,65,66,67,68] - 公司2021年和2022年前三季度的租赁相关成本[65] - 公司2022年9月30日的租赁负债到期情况[66,67] - 公司于2022年9月30日的商誉总额为1,444.63亿卢布(25.16亿美元)[71] - 公司于2022年9月30日的无形资产净值为318.81亿卢布(5.55亿美元)[72] - 公司于2022年9月30日的其他无形资产净值为55.75亿卢布(0.97亿美元)[74] - 公司于2022年1-9月期间无形资产摊销费用为53.69亿卢布(0.935亿美元)[75] - 公司于2022年1-9月期间确认了2.74亿卢布(0.477亿美元)的客户关系资产减值损失[74] - 公司于2022年9月30日的内容资产净值为275.2亿美元[82] - 公司于2022年9月30日的非收入税相关或有负债估计约为345.5亿美元[87] - 公司于2022年9月30日的总债务为885.3亿美元，其中874.7亿美元为贷款[89] - 公司于2022年9月30日的流动负债部分为364.8亿美元[89] - 公司于2022年9月30日的非流动负债部分为520.5亿美元[89] - 公司于2022年9月30日的可转换优先票据总额为10.6亿美元[95] - 公司于2022年9月30日的可转换债务总额为10.6亿美元[95] 股权激励 - 公司于2022年9月30日的未偿还股票期权、受限股单位和绩效股单位的未摊销股份支付费用为372.3亿卢布[101] - 公司于2022年9月30日的未偿还合成期权的未摊销股份支付费用为65.5亿卢布[103] - 公司于2022年9月30日的未偿还自动驾驶集团受限股单位的未摊销股份支付费用为2.33年[105] - 公司于2022年9月30日的未偿还业务部门股权激励的未摊销股份支付费用为1.8百万[107] - 公司于2022年9月30日的未偿还股票期权、受限股单位和绩效股单位的加权平均授予日公允价值分别为22.16美元、54.46美元和91.40美元[99,100] - 公司于2022年3月为2022年2月28日至2022年年底期间到期的受限股单位提供了现金兑换计划,导致额外的股份支付费用为39.7亿美元[101] - 公司于2022年9月30日的未偿还合成期权的加权平均授予日公允价值为4,493.8卢布[103] - 公司于2022年9月30日的未偿还自动驾驶集团受限股单位的加权平均剩余确认期限为2.33年[105] 业务板块表现 - 公司业务分为搜索和门户、电子商务、出行和配送、Plus和娱乐服务、分类信息等五大板块[109] - 搜索和门户板块第三季度收入为608.53亿卢布，同比增长45%[110] - 电子商务、出行和配送板块第三季度收入为633.48亿卢布，同比增长49%[110] - Plus和娱乐服务板块第三季度收入为78.17亿卢布，同比增长81%[110] - 分类信息板块第三季度收入为33.71亿卢布，同比增长39%[110] - 其他业务板块第三季度收入为101.94亿卢布，同比增长70%[110] - 公司第三季度总收入为1,331.63亿卢布，同比增长46%[111] - 公司第三季度调整后EBITDA为200.03亿卢布，同比增长256%[112] 可转换债券相关 - 公司于2022年6月完成了对93.2%可转换债券的回购，支付了现金和股票作为对价[92] - 公司无法在最后到期日前赎回剩余的可转换债券，构成违约事件[92] - 公司已发行220万股A类普通股作为部分回购对价的结算[92] - 公司将继续努力满足剩余可转换债券的义务[92] - 公司确认了9.3亿卢布的收益和0.75亿卢布的相关所得税费用，作为可转换债券修订的会计处理[92] - 公司于2022年10月进一步回购了4.6亿美元的可转换债券[114] - 公司于2022年10月发行了325,379股新的A类普通股用于回购可转换债券[114]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为4824.21亿卢布（约94.3亿美元），较2021年12月31日的5154.96亿卢布有所下降[5] - 2022年上半年公司营收为2237.58亿卢布（约43.739亿美元），2021年同期为1545.38亿卢布[7] - 2022年上半年公司运营成本和费用为2274.46亿卢布（约44.46亿美元），2021年同期为1595.28亿卢布[7] - 2022年上半年公司运营损益为亏损36.88亿卢布（约7210万美元），2021年同期亏损49.9亿卢布[7] - 2022年上半年公司净损益为亏损49.81亿卢布（约9740万美元），2021年同期亏损78.84亿卢布[7] - 截至2022年6月30日，公司总负债为2007.27亿卢布（约39.236亿美元），较2021年12月31日的2425.71亿卢布有所下降[5] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为2813.56亿卢布（约54.998亿美元），较2021年12月31日的2720.56亿卢布有所上升[5] - 2022年上半年综合收益为18.72亿卢布，2021年同期亏损92.56亿卢布[10] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为168.27亿卢布，2021年同期为36.88亿卢布[13] - 2022年上半年投资活动提供的净现金为34.7亿卢布，2021年同期使用485.09亿卢布[13] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为39.35亿卢布，2021年同期为5.88亿卢布[17] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少35.31亿卢布，2021年同期减少445.32亿卢布[17] - 2022年上半年末现金及现金等价物为758.67亿卢布，年初为793.98亿卢布[17] - 2022年上半年支付所得税现金为59.9亿卢布，2021年同期为72.91亿卢布[17] - 2022年上半年支付收购款项现金为10.31亿卢布，2021年同期为73.47亿卢布[17] - 2022年上半年经营租赁产生的经营现金流为63.75亿卢布，2021年同期为57.56亿卢布[17] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物总计14.776亿美元（755.92亿卢布），较2021年12月31日的792.75亿卢布有所减少[44] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为7.366亿美元（376.85亿卢布），较2021年12月31日的435.68亿卢布有所减少[45] - 截至2022年6月30日，其他流动资产总计15.14亿美元（774.5亿卢布），较2021年12月31日的774亿卢布略有增加[49] - 截至2022年6月30日，其他非流动资产总计17.12亿美元（875.8亿卢布），较2021年12月31日的863.3亿卢布略有增加[50] - 截至2022年6月30日，应付账款及应计负债总计151.44亿美元（774.78亿卢布），较2021年12月31日的815.55亿卢布有所减少[54] - 2022年第二季度总营收为11.7748亿卢布（23.017亿美元），上半年总营收为22.3758亿卢布（43.739亿美元）[111] - 2022年第二季度调整后EBITDA为2.5694亿卢布（5.022亿美元），上半年为2.6965亿卢布（5.271亿美元）[111] - 2022年第二季度净收入为1.1788亿卢布（2.304亿美元），上半年为1269万卢布（248万美元）[114] 股份支付费用关键指标变化 - 2022年上半年成本收入中的股份支付费用为2.8亿卢布（约550万美元），2021年同期为2.5亿卢布[8] - 2022年上半年产品开发中的股份支付费用为7.466亿卢布（约1459万美元），2021年同期为6.034亿卢布[8] - 2022年上半年销售、一般和行政中的股份支付费用为5.014亿卢布（约980万美元），2021年同期为4.382亿卢布[8] - 2021年3月31日至6月30日，股份支付费用为4,862百万卢布，行使股票期权相关的预扣税为228百万卢布[20] - 2022年3月31日至6月30日，股份支付费用为1,010百万卢布，回购股票期权金额为9,941百万卢布[21] - 2020年12月31日至2021年6月30日，股份支付费用累计为10,828百万卢布，行使股票期权增加股份3,169,811股[24] - 2021和2022年截至6月30日的三个月，股份支付费用分别为卢布4.862亿和6.495亿（1270万美元） [97][98] - 2021和2022年截至6月30日的六个月，股份支付费用分别为卢布10.666亿和12.76亿（2494万美元） [97][98] - 2022年3月，约330万份RSU股权奖励被兑换为现金奖金，总修改影响约为卢布136.5亿（不含税） [100][101] - 截至2022年6月30日，未摊销股份支付费用为卢布22.257亿（4.351亿美元），预计在2.78年加权平均期间确认 [101] 每股相关指标变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月，因反稀释作用未纳入摊薄净亏损每股计算的股份奖励数量分别为17,635,737和15,105,542 [39] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月，因反稀释作用未纳入摊薄净亏损每股计算的股份奖励数量分别为16,716,623和18,459,412 [39] - 2022年截至6月30日三个月，A类股基本每股净收入为15.54卢布（0.30美元），摊薄后为 - 7.03卢布（ - 0.14美元）[40] - 2022年截至6月30日三个月，B类股基本每股净收入为15.54卢布（0.30美元），摊薄后为 - 7.03卢布（ - 0.14美元）[40] - 2021年截至6月30日三个月，A类股基本每股净亏损为10.88卢布，摊薄后为10.88卢布[40] - 2021年截至6月30日三个月，B类股基本每股净亏损为10.88卢布，摊薄后为10.88卢布[40] - 2022年6月30日，A类股基本每股净亏损为0.46美元，摊薄后为0.90美元；B类股基本每股净亏损为0.46美元，摊薄后为0.90美元[42] - 公司将有问题的票据修改作为债务重组处理，确认收益1.774亿美元（交易日期卢布93.05亿），对A类和B类股基本和摊薄净收入/（亏损）每股影响分别为卢布23.05和22.74 [93] 各业务线营收关键指标变化 - 2022年第二季度，销售商品收入为36.92亿美元（1888.7亿卢布），较2021年同期的1341.3亿卢布有所增加；上半年销售商品收入为73.89亿美元（3780.1亿卢布），较2021年同期的2428.1亿卢布有所增加[59] - 搜索和门户业务2022年第二季度营收为5.1233亿卢布（1.0015亿美元），上半年为9.5067亿卢布（1.8583亿美元）[111] - 电商、出行和配送业务2022年第二季度营收为5.6474亿卢布（1.1039亿美元），上半年为11.1373亿卢布（2.177亿美元）[111] - 增值和娱乐服务业务2022年第二季度营收为6150万卢布（1202万美元），上半年为1.1981亿卢布（2342万美元）[111] - 分类广告业务2022年第二季度营收为2085万卢布（408万美元），上半年为4257万卢布（832万美元）[111] - 其他业务部门和项目2022年第二季度营收为1.0185亿卢布（1991万美元），上半年为1.745亿卢布（3411万美元）[111] 资产相关指标变化 - 2022年1月和3月，公司出售所有可交易权益证券投资，总收益为5.46亿美元（按交易日期汇率计算为551.4亿卢布）[51] - 截至2022年6月30日，权益法投资总计12.68亿美元（648.9亿卢布）[53] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，发放贷款公允价值分别为82.06亿卢布和74.03亿卢布，对应美元为1.447亿美元[61] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，贷款负债公允价值分别无数据和400.28亿卢布，对应美元为7.824亿美元[61] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，可赎回非控股股东权益公允价值分别为8.69亿卢布和3.38亿卢布，对应美元为660万美元[61] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，物业和设备净值分别为983.25亿卢布和1072.91亿卢布，对应美元为20.972亿美元[63] - 2021年和2022年截至6月30日的三个月，物业和设备折旧费用分别为42.39亿卢布和58.58亿卢布，对应美元为1.145亿美元[64] - 2021年和2022年截至6月30日的六个月，物业和设备折旧费用分别为80.15亿卢布和116.49亿卢布，对应美元为2.277亿美元[64] - 截至2022年6月30日，总可变租赁成本为6.82亿卢布，对应美元为1330万美元[65] - 截至2022年6月30日，总融资租赁成本为15.31亿卢布，对应美元为2990万美元[65] - 截至2022年6月30日，经营租赁负债总额为314.68亿卢布，对应美元为6.151亿美元；融资租赁负债总额为173.7亿卢布，对应美元为3.395亿美元[66] - 截至2022年6月30日，公司有尚未开始的额外融资租赁215.56亿卢布，对应美元为4.214亿美元[69] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，经营租赁加权平均租赁期限分别为4.0年和3.8年，加权平均利率分别为6.2%和6.7%；融资租赁加权平均租赁期限分别为9.1年和8.7年，加权平均利率分别为7.3%和7.7%[70] - 截至2020年12月31日，公司商誉总额为105,613百万卢布，累计减值损失为1,338百万卢布，净额为104,275百万卢布[71] - 2021年收购带来商誉增加12,250百万卢布，截至2021年3月31日，商誉总额为117,863百万卢布，净额为116,525百万卢布[71] - 截至2021年6月30日，因收购增加商誉46百万卢布，商誉总额为117,909百万卢布，净额为116,571百万卢布[71] - 截至2021年12月31日，商誉总额为119,202百万卢布（2,330.1百万美元），累计减值损失为1,338百万卢布（26.2百万美元），净额为117,864百万卢布（2,303.9百万美元）[74] - 2022年收购带来商誉增加1,101百万卢布（21.5百万美元），截至2022年3月31日，商誉总额为120,303百万卢布（2,351.6百万美元），净额为118,965百万卢布（2,325.4百万美元）[74] - 截至2022年6月30日，因外币折算调整减少商誉444百万卢布（8.7百万美元），商誉总额为119,859百万卢布（2,342.9百万美元），净额为118,521百万卢布（2,316.8百万美元）[74] - 2022年6月，公司确认电子商务、出行和配送业务客户关系资产减值损失2,740百万卢布（53.6百万美元）[74] - 2021年和2022年截至6月30日的三个月，无形资产摊销分别为1,402百万卢布和1,855百万卢布（36.3百万美元）；六个月分别为2,883百万卢布和3,531百万卢布（69.0百万美元）[76] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，内容资产净额分别为13767百万卢布和15339百万卢布（29980万美元）[84] - 2022年上半年内容资产总摊销为4626百万卢布（9040万美元），2021年上半年为3072百万卢布[85] - 2022年上半年公司签订流媒体内容承诺，2022 - 2025年及以后付款分别为936百万卢布（1830万美元）、305百万卢布（600万美元）、42百万卢布（8

财务表现 - 总收入增长45%，在线广告收入增长16%[3] - 总调整后EBITDA下降88%，调整后EBITDA率下降13.9个百分点[3] - 公司2022年第一季度总收入为1,060.1亿卢布(约合10.61亿美元)，同比增长45.0%[57] - 公司2022年第一季度营业成本和费用为1,184.4亿卢布(约合11.85亿美元)，同比增长61.3%[57] - 公司2022年第一季度净亏损为140.2亿卢布(约合1.40亿美元)，上年同期净亏损为32.2亿卢布[57] - 总收入同比增长45%，达到1,060.10亿卢布[61] - 扣除流量获取成本(TAC)的收入同比增长47%，达到998.64亿卢布[61] - 调整后EBITDA同比下降88%，至12.71亿卢布[62] - 调整后净亏损为81.24亿卢布，而上年同期为净利润30.08亿卢布[63] - 调整后EBITDA利润率为1.2%，而上年同期为15.1%[64] 现金流和资产负债情况 - 公司2022年3月31日现金及现金等价物余额为860.5亿卢布(约合8.61亿美元)，较2021年12月31日增加8.5%[53] - 公司2022年3月31日总资产为5,111.7亿卢布(约合51.12亿美元)，较2021年12月31日减少0.8%[53] - 公司2022年3月31日总负债为2,610.3亿卢布(约合26.10亿美元)，较2021年12月31日增加7.6%[53] - 公司2022年3月31日股东权益为2,497.0亿卢布(约合24.97亿美元)，较2021年12月31日下降8.2%[53] - 现金及受限现金余额为863.12亿卢布，较年初下降17.4%[59] - 购置物业、设备及无形资产支出为179.83亿卢布，同比大幅增加[59] - 完成了多项收购交易，支付现金8.20亿卢布[59] - 投资于无市场可报价的股权证券2.51亿卢布[59] - 偿还了2.94亿卢布的透支借款[59] 业务发展 - 公司在2月23日之前的大部分业务保持稳定运营和强劲增长[2] - 搜索市场份额提升1个百分点至61%[3] - 移动端搜索市场份额提升0.6个百分点至59.9%[3] - 移动端搜索市场份额提升4.2个百分点至46.1%[3] - 电商GMV增长164%[15] - 移动出行服务订单量增长36.4%[15] - 移动出行服务GMV增长40%[15] - 市场平台活跃买家数增长79%，活跃卖家数增长230%[15] - 移动业务GMV同比增长40%[17] - 电商业务GMV同比增长164%[17] - 其他O2O服务业务GMV同比增长92%[17] - 电商、移动和配送业务收入同比增长61%[18] - 移动业务收入同比增长47%[18] - 电商业务收入同比增长70%[18] - 其他O2O服务业务收入同比增长123%[18] - 电商、移动和配送业务的负调整EBITDA为82.03亿卢布[20] - 媒体服务业务收入同比增长67%[23] - 分类信息业务收入同比增长22%[25] 股权结构和股权激励 - 总股票发行和流通股数为358,940,491股，其中包括323,241,816股A类普通股和35,698,674股B类普通股[39] - 截至2022年3月31日，公司有2.9百万份未行权的员工期权，加权平均行权价格为44.32美元/股[40] - 公司有0.1百万份股票增值权(SARs)，加权平均计量价格为32.85美元[40] - 公司有12.8百万份限制性股票单位(RSUs)和0.5百万份绩效股票单位(PSUs)[40] - 公司有2.1百万份合成期权,其中0.5百万份已完全行权[40] - 2022年第一季度,公司总股份支付费用同比增长8%[1] 其他 - 公司2022年第一季度经营亏损为124.34亿卢布,主要由于持续投资快速增长业务以及3月份的额外薪酬支出[2] - 公司2022年第一季度调整后EBITDA同比下降88%,主要由于将搜索和门户业务的强劲调整后EBITDA用于投资电商、移动出行和交付等快速增长业务[3] - 公司2022年第一季度净亏损为130亿卢布,主要由于经营亏损、所得税费用以及建设中项目的减值损失[4] - 公司正密切关注地缘政治局势对俄罗斯宏观经济的影响,采取适当措施保持现金流,同时继续投资关键业务和服务的发展[5] - 公司2022年第一季度研发费用为191.6亿卢布(约合1.92亿美元)，同比增长74.0%[57] - 公司2022年第一季度销售、一般及管理费用为408.0亿卢布(约合4.08亿美元)，同比增长76.8%[57] - 公司2022年第一季度折旧和摊销费用为74.7亿卢布(约合0.75亿美元)，同比增长42.1%[57]

俄罗斯通胀率 - 俄罗斯消费者物价指数2019年降至3% 2020年升至4.9% 2021年升至8.4% 2022年通胀率或达20%[379] 非广告收入占比 - 2019 - 2021年非广告收入占比从30.6%升至53.2%[383] 公司综合运营收入占总营收比例 - 2019 - 2021年公司综合运营收入占总营收比例从14.0%降至 - 3.7%[391] 各业务营收情况 - 2019 - 2021年各业务营收如搜索与门户从1228.13亿卢布升至1652.35亿卢布等[392] 各业务调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2019 - 2021年各业务调整后息税折旧摊销前利润如搜索与门户从584.15亿卢布升至795.79亿卢布等[393] 公司收购情况 - 2020年6月23日公司以420亿卢布收购Yandex Market约50%股份 净现金支出395.8亿卢布[386] - 2020年公司完成其他收购 总对价约5.29亿卢布[386] - 2021年7月16日公司以9.86亿卢布完成对Acropol银行100%股权收购[386] - 2021年8月30日公司以10亿美元现金从Uber收购相关权益[387] - 2021年2月2日公司以129.16亿卢布收购Axelcroft集团100%股份[388] 在线广告收入 - 2019 - 2021年在线广告收入分别为121738、126450、166618（单位：百万卢布）2020 - 2021年增长31.8% 2019 - 2020年增长3.9%[397] 商品销售收入 - 2019 - 2021年商品销售收入分别为2145、20145、55910（单位：百万卢布）2020 - 2021年增长35765百万卢布2019 - 2020年增长18000百万卢布[399] 其他收入 - 2019 - 2021年其他收入分别为6872、14233、32241（单位：百万卢布）2020 - 2021年增长126.5% 2019 - 2020年增长107.1%[400] 总营收 - 2019 - 2021年总营收分别为175391、218344、356171（单位：百万卢布）[397] 流量获取成本 - 2019 - 2021年流量获取成本分别为23140、19946、25669（单位：百万卢布）占总营收比例分别为13.2%、9.1%、7.2%[405] 产品开发费用 - 2019 - 2021年产品开发费用分别为29209、36339、48461（单位：百万卢布）2020 - 2021年增长33.4% 2019 - 2020年增长24.4%[409] 销售、一般和管理费用 - 2019 - 2021年销售、一般和管理费用分别为50295、62913、122924（单位：百万卢布）2020 - 2021年增长95.4% 2019 - 2020年增长25.1%[411] 与MLU业务相关成本 - 与MLU业务相关的成本（不含商品销售成本）2020 - 2021年增长82.5% 2019 - 2020年增长44.3%[406] 设备和其他商品销售成本 - 设备和其他商品销售成本2020 - 2021年增长32371百万卢布2019 - 2020年增长15371百万卢布[406] 其他营收成本 - 其他营收成本2020 - 2021年增长136.5% 2019 - 2020年增长85.9%[407] 折旧及摊销费用 - 2020 - 2021年折旧及摊销费用增加64.24亿卢布 增幅36.3% 2019 - 2020年增加29.1亿卢布 增幅19.7%[414] 基于股份的薪酬费用 - 2020 - 2021年基于股份的薪酬费用增加51.01亿卢布 增幅32.4%[418] - 2019 - 2020年基于股份的薪酬费用增加58.73亿卢布 增幅59.6%[419] 商誉减值情况 - 2019年商誉减值7.62亿卢布 2020和2021年无商誉减值[420] 搜索与门户板块收入 - 搜索与门户板块2020 - 2021年收入增加404.25亿卢布 增幅32.4% 2019 - 2020年增加19.97亿卢布 增幅1.6%[421] 叫车板块收入 - 叫车板块2020 - 2021年收入增加323.05亿卢布 增幅79.3% 2019 - 2020年增加62.59亿卢布 增幅18.2%[422] Yandex Drive板块收入 - 2019 - 2021年Yandex Drive板块收入分别为9.8亿13.642亿17.484亿卢布[423] Yandex Delivery板块收入 - 2020 - 2021年Yandex Delivery板块收入增加98.29亿卢布 增幅318.8%[425] FoodTech板块收入 - 2020 - 2021年FoodTech板块收入增加209.89亿卢布 增幅126.0%[426] 媒体服务板块收入 - 2020 - 2021年媒体服务板块收入增加106.01亿卢布 增幅135.8%[429] 分类广告板块调整后息税折旧摊销前利润 - 分类广告板块调整后息税折旧摊销前利润2020 - 2021年增加9.96亿卢布或93.1% 2019 - 2020年增加7.6亿卢布或245.2%[436] 媒体服务板块调整后息税折旧摊销前利润 - 媒体服务板块调整后息税折旧摊销前利润2020 - 2021年增加27.29亿卢布或73.1% 2019 - 2020年增加15.33亿卢布或69.6%[437] 其他业务部门调整后息税折旧摊销前利润 - 其他业务部门调整后息税折旧摊销前利润2020 - 2021年增加65.8亿卢布或79.3% 2019 - 2020年增加24.28亿卢布或41.4%[438] 利息收入 - 利息收入2020 - 2021年从38.69亿卢布增加到46.15亿卢布主要因利率上升[439] 利息费用 - 利息费用2020 - 2021年从23.73亿卢布增加到37.11亿卢布[440] 特定股权收购情况 - 2020年7月23日以420亿卢布完成对Yandex Market约50%股权的收购[441] 权益法投资收益 - 2021年权益法投资收益63.67亿卢布[442] 其他净收益 - 2021年其他净收益为 - 12.17亿卢布占收入 - 0.3%[444] 所得税费用 - 2021年所得税费用74.3亿卢布有效税率 - 102.9%[447] 现金现金等价物和定期存款 - 2021年12月31日拥有现金现金等价物和定期存款1026.9亿卢布[449] 投资活动所用净现金 - 2020年投资活动所用净现金较2019年增加708.11亿卢布[461] 总资本支出 - 2021年总资本支出为446.21亿卢布2020年为245.51亿卢布[462] 融资活动所用净现金 - 2021年融资活动所用净现金为848.45亿卢布2020年融资活动提供净现金为1396.76亿卢布[463] 长期经营租赁义务 - 截至2021年12月31日长期经营租赁义务总计399.59亿卢布[466] 长期融资租赁义务 - 截至2021年12月31日长期融资租赁义务为252.52亿卢布[466] 长期可转换债务 - 截至2021年12月31日长期可转换债务为953.09亿卢布[466] 不可取消的流媒体内容相关购买义务 - 截至2021年12月31日不可取消的流媒体内容相关购买义务为65.87亿卢布[466] 不可取消的其他购买义务 - 截至2021年12月31日不可取消的其他购买义务为462.74亿卢布[466] 总合同义务 - 截至2021年12月31日总合同义务为2133.81亿卢布[466] 美元计价的现金现金等价物和定期存款 - 2021年12月31日美国美元计价的现金现金等价物和定期存款总计209.49亿卢布[474]

业绩总结 - Yandex在2021财年的收入为356亿卢布，同比增长63%[10] - 调整后的EBITDA为32亿卢布，EBITDA利润率为41%[10] - 2021年净亏损为14,653百万卢布，较2020年下降了约162.8%[176] - 2021年每股基本净亏损为40.51卢布[161] - 2021年现金流来自经营活动为9,293百万卢布，较2020年下降了约71.5%[172] 用户数据 - Yandex Plus的订阅用户达到1200万，超过50%的电子商务总交易额由Plus用户产生[14] - Yandex的出租车业务在俄罗斯的经济活跃人口中，每月有36%的人至少使用一次[54] - Yandex Eats的每日交付量超过360,000次[69] - Yandex Delivery在2021年实现了81百万次交付，同比增长3.3倍[88] 市场表现 - Yandex在俄罗斯的搜索市场份额为60.7%，在线数字广告市场份额为54%[43] - Yandex的广告业务在2020年占总广告市场的54%，并且在数字广告市场中占比为22%[50] - Yandex的E-commerce和FoodTech业务在2021年贡献了67%的收入增长[41] - Yandex Market的总GMV在过去两年中增长超过8倍，达到191%和187%的年复合增长率[77] 未来展望 - Yandex预计2022财年的收入将实现38-40%的同比增长[10] - Yandex的Mobility业务在2023年9月的合并选项价格约为20亿美元[64] 新产品与技术研发 - Yandex的自驾车和自动送货机器人业务正在快速发展，成为新兴市场的重要组成部分[41] - Yandex的技术优势包括信息检索、自动驾驶和云计算等领域的自主技术[17] - Yandex Cloud在2021年实现了94%的B2B收入份额[104] 并购与合作 - Yandex在2021年与Uber达成交易，增加了在MLU合资企业中的股份至71%[61] 财务状况 - Yandex的净债务为负值，显示出强劲的现金流状况[10] - Yandex的信用评级为BBB（Fitch）和BBB（S&P）[10] - 2021年总运营成本和费用为369,448百万卢布，同比增长82%[161] - 2021年折旧和摊销费用为20,733百万卢布，较2020年增加了约31.7%[176] - 2021年利息支出为3,711百万卢布，较2020年增加了约56.5%[176]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司全年营收3560亿卢布，超全年指引，较上一年增长54% [10] - 搜索和门户以及移动业务这两个主要现金生成业务调整后EBITDA达1030亿卢布，同比增长50% [12] - 电商业务总现金消耗为6亿美元，低于6.5亿美元的指引，2021年市场单位经济效益提高约15个百分点 [12] - 预计2022年集团总收入在4900 - 5000亿卢布之间；搜索和门户业务以卢布计算的收入将实现中到高个位数增长，调整后EBITDA利润率与2021年持平；移动业务GMV在70 - 72亿卢布之间，调整后EBITDA利润率占GMV的比例将较2021年提高最多50个基点；电商GMV将翻倍，总现金消耗最多增加20% [13][14] - 2022年不包括园区的资本支出占收入的比例预计保持在低个位数，包括园区成本则预计在中个位数 [14] - 2021年底公司现金为14亿美元，支付10亿美元与优步交易对价后仍资金充裕 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 电商业务 - 2021年电商总GMV增长近3倍至1600亿卢布，履约柴油结构和活跃商户数量增长3倍，商品种类增加超10倍 [5] - 2021年Yandex.Delivery物流业务收入增长4倍 [5] 打车业务 - 2021年完成24亿次打车服务 [5] 云业务 - 12月云业务运行率达47亿卢布，同比增长174%，几乎全部由企业客户贡献 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售业务在20个国家开展，在EMEA的11个国家按成熟模式发展，Q4 GMV增长146% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司首要任务是电商，其次是Yandex.Plus和金融科技；电商业务将注重提高运营和交付渠道效率，增加现有优质产能的利用率和自动化程度 [6] - 公司考虑将技术拓展到国际市场，遵循选择新市场、分析竞争优势、逐步推进、吸引本地人才、考虑本地合作和资本纪律等核心原则；零售业务在国际市场有进展，技术和产品受海外市场欢迎 [7][8] - 电商业务投资重点为仓库自动化和流程改进、提升交付质量速度和便利性、拓展商品种类（特别是时尚和儿童品类）以及加强快消品业务 [18][20] - 搜索和门户业务1月趋势与Q4相当，各行业同比均为正增长，仅旅游行业两年累计数据仍未恢复到疫情前水平 [26] - 电商市场竞争方面，多数竞争对手资金充裕，价格竞争近六个月稳定，市场有进一步合理化空间；公司凭借Yandex生态系统的业务协同在竞争中具有优势 [27][28] - 打车业务市场仍有增长机会，公司预计2022年GMV两年复合年增长率将加速，且全球同行仍未恢复到疫情前水平，而公司已显著超越 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年公司表现满意，认为是成功的一年，各业务取得进展；公司专注可持续发展，执行关键战略举措为股东创造长期价值 [5][9] - 各业务有望在中期（3 - 5年）实现盈利，如媒体业务需增加付费订阅用户数量，云业务、自动驾驶和食品科技业务也有盈利预期 [65][67] 其他重要信息 - 2021年公司在可持续发展方面取得重要里程碑，发布首份可持续发展报告，任命首席可持续发展官，ESG评级显著提升，首次加入道琼斯可持续发展世界指数 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电商业务现金消耗构成及投资优先级如何变化 - 2022年电商投资最多增加20%，具体分配取决于产品改进、单位经济效益提升和增长目标的实现；投资重点为仓库自动化和流程改进、交付质量速度和便利性提升、商品种类拓展（特别是时尚和儿童品类）以及快消品业务 [18][20] 问题2: 罗孚配送业务的竞争格局、竞争优势及规模如何 - 罗孚配送市场竞争较小，是测试技术和产品的好机会；公司在一名操作员可跟踪的罗孚数量指标上领先竞争对手，目标是将该比例提高5 - 6倍 [22] 问题3: 搜索和门户业务Q1是否放缓，电商业务竞争对手是否减少营销投入 - 搜索和门户业务1月趋势与Q4相当，增长将在年底趋于正常；电商业务竞争对手资金仍充裕，营销方面除季节性因素外无明显变化，价格竞争稳定，市场有进一步合理化空间 [26][27][28] 问题4: 核心打车业务长期EBITDA利润率潜力如何，其他业务单元的投资优先级和EBITDA损失轨迹怎样 - 核心打车业务预计2022年EBITDA利润率提高50个基点，未来将继续改善；其他业务单元投资优先考虑电商、Yandex.Plus和金融科技，公司投资谨慎保守，部分项目已缩减规模；云业务和金融科技发展良好，公司将继续投资 [31][33][34] 问题5: 电商业务与Sberbank合作的营业额情况，以及与竞争对手的差距和战略 - 公司认为在与Sberbank合作的价格比较业务向市场迁移过程中未损失营业额，搜索和门户业务的电商垂直领域也有良好表现；电商市场仍处于早期阶段，公司凭借Yandex.Plus和物流基础设施的交叉利用等优势有望成为市场领导者 [39][40] 问题6: 电商业务何时在绝对值上与市场领导者增长相当 - 由于竞争情况不断变化，公司认为提供具体时间点无意义 [43] 问题7: 打车业务市场是否成熟，增长机会是否减少 - 打车业务市场仍有增长机会，2022年GMV两年复合年增长率预计加速，公司全球同行仍未恢复到疫情前水平，而公司已显著超越 [46] 问题8: 未来三年电商业务的品类组合如何 - 公司目前电商业务GMV中电子产品占42%，服装占1%；未来将重点发展时尚和儿童品类，目标是在2022年将时尚品类的商品种类增加至少5倍，提高儿童品类的GMV贡献；公司还将保持在快消品和消费电子品类的领先地位 [48][49][50][51] 问题9: 2021年投资支出低于预算的原因 - 公司投资分配严谨，根据市场情况决定节省5000万美元 [53] 问题10: 电商业务何时实现盈亏平衡，快递业务CAGR及同日送达和快递服务的改善计划 - 公司认为应在增长和经济效益之间保持平衡，目前电商业务增长快于市场参与者并获得市场份额；Market Express在莫斯科规模大于Ozon Express，全国范围略小于Ozon Express，公司有望凭借多业务协同在快递服务上超越竞争对手 [57][58][59] 问题11: 以当前品类组合能否实现正的单位经济效益 - 公司认为在同类基础上，其抽成率与其他市场平台相当；单位经济效益的提升来自运营改善、品类多元化、营销优化和交付渠道组合优化等方面，2021年单位经济效益波动达15个百分点 [61][62] 问题12: 媒体服务和其他业务单元2022年投资水平及Yandex.Market抽成率是否会提高 - 各业务有望在3 - 5年实现盈利，公司投资会考虑流动性和整体EBITDA水平；随着新类别增加和商家运营模式转变，Yandex.Market的有效抽成率有望提高 [65][67][68] 问题13: 媒体服务和其他业务单元2022年EBITDA损失是否会增加，金融科技业务投资规模如何 - 公司不提供具体业务单元的EBITDA指引，但投资预算会平衡考虑；2022年金融科技业务投资低于电商和自动驾驶业务，将专注于开发银行IT平台、扩大团队和推出交易及信贷产品 [70][71]

业绩总结 - Yandex的总收入在2021年第三季度达到42713百万卢布，同比增长33%[131] - 2021年第三季度Yandex的出租车业务收入为34011百万卢布，同比增长83%[131] - 2021年第三季度Yandex的食品科技业务收入为9840百万卢布，同比增长124%[131] - 2021年第三季度Yandex的媒体服务收入为4311百万卢布，同比增长143%[131] - Q3'21调整后EBITDA为14,984百万卢布，调整后EBITDA利润率为26%[133] - Q3'21的出租车集团调整后EBITDA为1,740百万卢布，利润率为9%[133] - Q3'21的移动业务调整后EBITDA为2,901百万卢布，利润率为21%[133] - Q3'21的Yandex.Market调整后EBITDA为(1,077)百万卢布，利润率为-21%[133] - Q3'21的媒体服务调整后EBITDA为(1,028)百万卢布，利润率为-58%[133] - Q3'21的总成本为96,989百万卢布，占收入的106%[135] 用户数据 - 截至2021年9月，Yandex.Go的月活跃用户数达到3200万[98] - 2021年第三季度活跃买家同比增长2倍，达到840万[48] - 2021年第三季度活跃卖家同比增长2.8倍，约17700人[48] - 2021年第三季度订单同比增长3倍，达到780万[48] - 2021年第三季度自有配送订单占比增长至89%，相比2020年第三季度的16%大幅提升[48] 市场表现 - Yandex的整体收入在2021年实现了30%的复合年增长率[10] - 2021年电商市场的FMCG在线渗透率低于2%，显示出显著的增长潜力[90] - 2020年俄罗斯在线食品配送市场的总可寻址市场（TAM）为2580亿卢布，预计到2025年将增长至5000亿卢布，年均增长率为14%[101] - Yandex的电商市场在2020年总GMV为55.9亿卢布，同比增长191%[46] - 2021年第三季度电商GMV为41.8亿卢布，同比增长214%[46] 新产品与技术研发 - Yandex在自动驾驶技术方面已行驶超过1500万公里，并在2018年推出了首个欧洲机器人出租车[120] - Yandex.Cloud在2021年第三季度实现收入同比增长超过202%，月付用户数达到13700人，同比增长60%[117] - Yandex Plus订阅用户的交易额占总交易额的超过50%[105] 未来展望 - Yandex的总可寻址市场在2020年达到600亿美元，相较于2010年的9亿美元，显示出显著的增长潜力[10] - 预计2025年共享交通市场将增长至1.5万亿卢布（超过2000亿美元）[98] - 2021年电商市场的增长潜力巨大，预计总电商GMV将增长至2021年的3倍[85] - Yandex的云计算市场在俄罗斯的渗透率仅为GDP的0.06%，远低于其他国家，显示出巨大的增长潜力[115] 负面信息 - Q3'21的销售成本（COS）为45,671百万卢布，占收入的50%[135] - Q3'21的SG&A费用为32,961百万卢布，占收入的36%[135]

财务数据和关键指标变化 - 搜索和门户业务收入增长33%，主要得益于广告技术、中小企业产品和iOS市场份额的投资 [5] - iOS市场份额在2021年9月最后一周达到43.1%，同比增长2.4个百分点 [6] - 网约车业务收入增长近70%，主要得益于Rite和GMV的强劲增长 [6] - 电子商务GMV同比增长超过3倍，配送量增长4.5倍 [7] - 网约车业务GMV增长预期从60%上调至65%-70% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 搜索和门户业务收入增长33%，主要得益于广告技术、中小企业产品和iOS市场份额的投资 [5] - 网约车业务收入增长近70%，主要得益于Rite和GMV的强劲增长 [6] - 网约车业务运营效率提升，运营费用占GMV的比例同比下降 [6] - 网约车平台司机数量同比增长33% [6] - 电子商务GMV同比增长超过3倍，配送量增长4.5倍 [7] - 电子商务GMV同比增长3.1倍，较上一季度的2.6倍有所加速 [12] - 电子商务业务现金烧钱总额预计为6.5亿美元 [12] - 网约车业务GMV增长预期从60%上调至65%-70% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - iOS市场份额在2021年9月最后一周达到43.1%，同比增长2.4个百分点 [6] - 网约车平台司机数量同比增长33% [6] - 电子商务GMV同比增长超过3倍，配送量增长4.5倍 [7] - 电子商务GMV同比增长3.1倍，较上一季度的2.6倍有所加速 [12] - 网约车业务GMV增长预期从60%上调至65%-70% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于广告技术、中小企业产品和iOS市场份额，以推动搜索和门户业务增长 [5] - 公司致力于提升网约车业务的运营效率和成本结构优化 [6] - 公司加大对电子商务、Yandex.Plus和物流等垂直领域的投资，以推动未来增长 [7] - 公司计划进一步多样化电子商务的商品种类和运营地理范围 [9] - 公司将继续投资于金融科技、自动驾驶技术和云计算等领域，以确保为未来需求做好准备 [9] - 公司预计2021年搜索和门户业务收入将实现20%以上的同比增长 [10] - 公司预计2021年网约车业务调整后EBITDA利润率将同比提高 [14] - 公司认为其在广告技术方面具有竞争优势，并计划继续优化广告业务 [20] - 公司认为其在物流服务方面具有竞争优势，并计划继续优化物流业务 [41] - 公司认为其在自动驾驶技术方面具有竞争优势，并计划继续优化自动驾驶业务 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司各业务线继续保持强劲增长势头，并计划继续投资于多个有吸引力的机会 [5] - 管理层认为公司在电子商务、Yandex.Plus和物流等领域的投资取得了良好成果 [7] - 管理层认为公司在电子商务领域的投资将继续，并预计GMV将增长3倍 [12] - 管理层认为公司在网约车业务方面的投资将继续，并预计调整后EBITDA利润率将同比提高 [14] - 管理层认为公司在广告业务方面的投资将继续，并预计广告业务将保持稳定增长 [15] - 管理层认为公司在金融科技、自动驾驶技术和云计算等领域的投资将继续，以确保为未来需求做好准备 [15] 其他重要信息 - Yandex.Plus订阅用户数量同比增长一倍，达到1050万 [7] - 电子商务业务现金烧钱总额预计为6.5亿美元 [12] - 网约车平台司机数量在2021年9月超过100万，同比增长50% [22] - 网约车业务调整后EBITDA利润率在2021年将优于2020年 [22] - 网约车业务在2021年第三季度实现了11%的调整后EBITDA利润率 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了7%的调整后EBITDA利润率（考虑金融租赁成本） [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了535英里的用户里程 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度用户增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了50%的季度订单增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了62%的年度订单增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了67%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度新用户增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了26%的客户留存率提升 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了3倍的活跃商家数量增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了10倍的商品种类增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了89%的自有配送订单占比 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2.5倍的配送质量提升 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了3倍的仓库容量增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了7个新仓库的开设 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了18000个活跃商家的增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2倍的客户基数增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了1.5亿美元的增量GMV [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了6.5亿美元的投资总额 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的订单损失率下降 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了40%的季度收入增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了200%的年度GMV增长 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了2100万SKU的商品种类 [73] - 网约车业务在2021年第三季度实现了30%的季度

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司实现了70%的同店收入增长，广告和叫车业务快速复苏，Yandex.Market、媒体服务和FoodTech也保持强劲增长 [30] - 搜索和门户业务收入同比增长54%，2年累计基础上增速从Q1的13%加快至Q2的16%，7月持续稳健增长，公司将2021年全年搜索和门户业务收入增长指引上调至20% - 25% [31][32] - Q2调整后EBITDA利润率为46.2%，高于去年同期的43%，预计下半年利润率将高于上半年，全年搜索和门户业务利润率将保持稳定 [32] - 叫车业务调整后EBITDA为47亿卢布，调整后EBITDA利润率为GMV的3.5%，是全球上市同行中最高的 [33] - FoodTech业务调整后EBITDA亏损31亿卢布，预计下半年亏损将减少 [34] - 公司将2021年全年集团收入预测上调至3300 - 3400亿卢布，预计总电子商务GMV增长3倍，叫车业务GMV增长约60% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 电子商务业务 - 总电子商务GMV增长2.6倍，Yandex.Market GMV增速从Q1的126%加速至Q2的144%，7月总电子商务GMV进一步增长约2.8 - 2.9倍 [7][17] - Yandex.Market中3P GV占比从去年的56%提升至70%，市场订单同比增长140%，达到690万卢布，平均订单频率较2021年第一季度提高约10% [17] - 商品种类总数增加4.5倍，接近7000万种，物流基础设施总履行能力达到25.7万平方米，另有3.2万平方米分布在50多个自有和CPO外包中心 [18][19] - 二季度末约70%的订单由自有平台交付，商家入驻流程简化至7天，自7月初起基础佣金从2%上调至2% - 9% [19][20][21] FoodTech服务 - Eats订单增长50%，GV增长53%，2年累计基础上订单增长74%，GV增长87%，月活跃用户增长43% [22][23] - Lavka在Q2末拥有362家自有暗店，较Q1增加82家，订单同比增长3倍，较第一季度增长25%，每日订单量同比增长45%，老用户增长更快，用户订单频率增长约20%，40%的用户为Yandex.Plus订阅者，Plus用户的GV更高 [23][24] 叫车业务 - 叫车业务同比增长显著，2年累计基础上，乘车次数增长37%，GMV增长43%，GMV增长快于乘车次数，非经济类关税占比增加约200个基点 [25] Yandex.Delivery - 6月有超过2.4万名活跃司机，每日分析交付运行率超过7300万，每日交付量超过20万次，其中46%来自B2B客户，30%来自SMB客户 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 6月推出新搜索引擎更新，在2021年Q2安卓系统市场份额达到创纪录的59.5% [12] - Zen平台视频广告时间占比从3月的25%增加到6月的28%，且持续增长 [12] - 广告业务基于CPA转化策略的收入占比从4月的20%提高到6月的25%，Yandex广告网络中该比例从30%提高到40% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在电子商务、媒体服务、云、自动驾驶和金融科技等多个领域投资，以提升市场份额和创造股东价值 [16] - 电子商务业务通过扩大商品种类、物流基础设施和提升服务质量来加速增长，上调全年总电子商务GMV增长指引至3倍 [7][21][39] - 广告业务通过技术投资和产品创新提高效率和市场份额，升级全年广告业务收入增长预期 [11][13][32] - 叫车业务致力于提高服务质量和市场渗透率，预计未来盈利能力将持续提升 [14][25][64] - 自动驾驶业务与Grubhub合作开展机器人配送服务，验证了技术的竞争力，未来将探索更多国际合作机会 [15][16][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对各业务的增长和盈利前景充满信心，认为广告和叫车业务的高利润将支持对新增长机会的投资 [14][30] - 电子商务业务的投资将在未来带来快速扩张，公司有信心成为该领域的领先者 [37] - 叫车业务在全球具有较高的运营效率，未来将继续提高盈利能力 [14][63][64] 其他重要信息 - 公司披露了出租车业务组内不同业务的所有关键绩效指标，更新了投资者演示材料，并发布了首份可持续发展报告 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电子商务投资情况及中期展望 - 公司计划今年投资约6.5亿美元，高于此前指引，这将使今年GMV增长33%，并覆盖明年近一半的预期GMV增长，约一半投资用于物流基础设施扩张，预计短期内电子商务投资将保持相当规模，具体金额取决于竞争环境和市场情况 [42][44][45] 问题2: 自动驾驶是否考虑汽车领域国际合作及原因 - 与Grubhub的合作是因为机器人可更早实现货币化，其受监管影响小，且在校园场景有合适的用例，在俄罗斯有新的联邦法律为自动驾驶创造了监管沙盒，公司计划在莫斯科部分地区推出完全自动驾驶出租车 [48][51] 问题3: 电子商务3P与1P的长期目标及实现时间 - 从用户体验和经济效益角度，公司希望增加3P占比，但也需要1P来覆盖全品类商品，将平衡收入组合以实现客户满意度、用户体验、商品种类增长和经济效益的最大化 [54] 问题4: 电子商务提高抽成率后商家和竞争对手的反应及未来提升空间 - 商家反应较为积极，公司业务量增长超一倍，其他服务也在改善，目前公司在市场上定价仍最具吸引力，未来抽成率提升取决于竞争对手行动和自身服务提升 [56][57] 问题5: 叫车业务EBITDA利润率下降原因、投资平衡及未来趋势 - Q1利润率受异常天气影响较高，Q2投资14亿卢布用于司机激励、收购和疫苗接种计划，以应对司机供应不足问题，尽管面临竞争，但公司运营效率高，预计2021年调整后EBITDA利润率将高于2020年，未来两年将持续提升盈利能力 [60][61][64] 问题6: 电子商务中Yandex.Market加速而杂货业务放缓的原因及下半年GMV拆分 - FoodTech业务包含不同业务线，Lavka和Yandex.Eats餐厅业务去年受益于疫情，今年增长基数较高，公司未披露各业务具体拆分情况 [65][66] 问题7: 出租车监管相关问题 - 公司认为莫斯科等城市将遵循国际最佳实践，这将提高安全性，且从经济角度对各方都满意，公司在司机福利方面已率先采取多项措施，并与当局保持积极沟通 [69][70][71] 问题8: 搜索业务收入增长未带来更强利润率展望的原因 - 由于疫情仍存在不确定性，公司将部分收入用于再投资以实现未来增长，如广告技术、CPA转化工具、Campaign Wizards和针对中小企业的简化产品等，同时也在提高iOS设备市场份额 [76][77][80] 问题9: Yandex.Plus订阅用户数季度环比持平的原因及多订阅相关数据 - 增长放缓是季节性因素导致，通常第二季度人们户外活动增多，预计后期将回升，关于多订阅数据，公司将后续提供 [81][85] 问题10: 电子商务履行服务情况、定价与同行比较及目标 - 公司在价格上比主要竞争对手更具吸引力，约20%的GMV通过卖家直送模式完成，预计该模式将继续增长，公司将优化业务组合以实现客户满意度、用户体验、单位经济效益和资本配置的平衡 [88][89] 问题11: 杂货业务暗店扩张及1P与3P模式的思考 - Lavka专注于暗店扩张和提高单店订单量，莫斯科预计在一年内实现盈利，长期盈利能力将与线下杂货零售商相当，杂货业务目前取费率低但客单价高，公司正通过提高效率降低CPO，长期盈利能力将与全球领先同行一致，新增暗店主要在首都地区，因现有门店已达容量上限，公司正在探索适合其他地区的业务模式 [91][92][95] 问题12: 国际扩张计划及司机供应不足问题 - 公司将谨慎选择有竞争优势的市场进行国际扩张，如芬兰市场表现良好，公司的车队管理软件和硬件具有全球竞争力，国际扩张机会包括新兴商业模式、前沿技术和高科技研发业务，对于司机供应不足问题，公司认为目前是结构性和临时性因素共同导致，预计中期情况将改善，公司计划提高盈利能力并进行部分再投资 [99][100][102]

业绩总结 - Yandex的总可寻址市场在2020年为600亿美元，相较于2010年的9亿美元，显示出显著的增长潜力[10] - Yandex的收入来源多样化，超过50%的收入来自快速增长的非广告业务[10] - 2021年第二季度，Yandex的在线广告收入为175.4亿卢布，同比增长75%[11] - Yandex的广告业务在2020年占总收入的58%[11] - Yandex的电商GMV在2020年达到183亿卢布，2021年第二季度为43.6亿卢布，同比增长144%[46] - 2021财年，Yandex.Taxi的总交易额（GMV）为700亿卢布，同比增长60%[103] - Q2'21的调整后EBITDA为5,780百万卢布，较Q1'21的11,021百万卢布下降了47%[137] - 2020年总调整后EBITDA为49,348百万卢布，调整后EBITDA利润率为23%[137] 用户数据 - Yandex在2021年第二季度的活跃买家数量同比增长1.8倍，达到710万[48] - Yandex在2021年第二季度的活跃卖家数量同比增长2.5倍，约为13000[48] - Yandex在2021年第二季度的订单数量同比增长2.4倍，达到690万[48] - 2021年6月，Yandex.Taxi的月活跃用户（MAU）达到3000万，覆盖俄罗斯经济活跃人口的22%[103] 新产品和新技术研发 - Yandex在自动驾驶技术方面已行驶1300万公里，推出了首个欧洲机器人出租车[124] - Yandex.Cloud在2021年第二季度实现收入同比增长227%，月付用户超过12000人，同比增长60%[121] 市场展望 - 预计到2025年，共享交通市场将增长至1.5万亿卢布（超过2000亿美元）[103] - 2020年俄罗斯在线食品配送市场的总可寻址市场（TAM）为2580亿卢布（35亿美元），预计到2025年将增长至5000亿卢布（68亿美元）[106] - 2020-2025年，俄罗斯在线食品配送市场的年复合增长率（CAGR）为14%[106] - Yandex的数字广告市场份额在2020年为12%，预计未来将增长[89] - Yandex在2021年的电商GMV目标为增长至3倍[90] 负面信息 - Q2'21的总成本为86,125百万卢布，占总收入的106%[139] - Q2'21的Yandex.Delivery（物流）调整后EBITDA为-279百万卢布，调整后EBITDA利润率为-12%[137] - Q2'21的FoodTech调整后EBITDA为-3,054百万卢布，调整后EBITDA利润率为-38%[137] - Q2'21的Media Services调整后EBITDA为-1,732百万卢布，调整后EBITDA利润率为-42%[137]