UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-2328 GATX Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 36-1 ...

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为1.11839亿美元，较2024年第一季度减少2474.5万美元，降幅18%[113] - 2025年第一季度商品销售成本为1.10765亿美元，较2024年第一季度减少2443.9万美元，降幅18%[113] - 2025年第一季度研发费用为187.9万美元，较2024年第一季度增加25.2万美元，增幅15%[113] - 2025年第一季度销售和管理费用为1462.2万美元，较2024年第一季度减少65.5万美元，降幅4%[113] - 2025年第一季度利息费用为2984.1万美元，较2024年第一季度增加1421.5万美元，增幅91%[113] - 2025年第一季度净亏损为3935.1万美元，较2024年第一季度增加848.2万美元，增幅27%[113] - 2025年第一季度汇率变化使净销售额减少90万美元，商品销售成本减少230万美元[121] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量较2024年第一季度增加3170万美元，主要因营运资金现金使用增加2870万美元[170] - 2025年第一季度，公司库存现金使用量较2024年第一季度增加4870万美元，主要因库存数量增加[170] - 2025年第一季度，公司预付和其他流动资产现金使用量较2024年第一季度增加820万美元，主要因付款时间问题[170] - 2025年第一季度，公司应付账款和应计费用现金使用量较2024年第一季度减少2970万美元，主要因付款时间问题[170] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1030万美元，2024年同期为1050万美元[171] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金使用量为20万美元，2024年同期为10万美元[171] - 2025年第一季度，公司调整后EBITDA为 - 367.2万美元，2024年同期为19.4万美元[191] - 2025年第一季度，公司调整后每股亏损为 - 0.13美元，2024年同期为 - 0.10美元[186] - 2025年3月31日商品销售成本为1.10765亿美元，2024年为1.35204亿美元；现金商品销售成本2025年为9020.6万美元，2024年为1.10742亿美元；销售体积2025年为2.47万公吨，2024年为2.41万公吨；每公吨现金商品销售成本2025年为3652美元，2024年为4595美元[196] - 2025年3月31日季度每股亏损0.15美元，2024年同期为0.12美元；调整后每股亏损2025年为0.13美元，2024年为0.10美元[186] - 2025年3月31日季度净亏损3935.1万美元，2024年同期为3086.9万美元；调整后EBITDA 2025年为 - 367.2万美元，2024年为19.4万美元[191] - 2025年3月31日季度经营活动净现金使用量为3218.6万美元，2024年同期为53万美元；自由现金流2025年为 - 4246.7万美元，2024年为 - 1104.1万美元；调整后自由现金流2025年为 - 4027.4万美元，2024年为 - 1104.1万美元[195] - 2025年3月31日季度折旧和摊销为1378.3万美元，2024年同期为1388.3万美元[191] - 2025年3月31日季度利息费用为2984.1万美元，2024年同期为1562.6万美元[191] - 2025年3月31日季度利息收入为 - 193.5万美元，2024年同期为 - 152.4万美元[191] - 2025年3月31日季度所得税为 - 721.2万美元，2024年同期为 - 420.1万美元[191] - 2025年3月31日季度资本支出为1028.1万美元，2024年同期为1051.1万美元[195] - 2025年3月31日季度销售体积为2.47万公吨，2024年同期为2.41万公吨[196] 公司流动性与债务情况 - 截至2025年3月31日，公司流动性为4.209亿美元，包括2.143亿美元现金及现金等价物等[126] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司长期债务均为11亿美元[126] - 截至2025年3月31日，公司流动性为4.209亿美元，包括2.143亿美元现金及现金等价物、1.066亿美元2018年循环信贷安排可用额度和1亿美元初始第一留置权定期贷款安排可用额度；截至2024年12月31日，流动性为4.642亿美元[126] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司长期债务均为11亿美元；现金及现金等价物分别有5160万美元和6000万美元位于美国境外[126][127] 票据发行与交换情况 - 2024年12月23日，GrafTech Finance和GrafTech Global分别发行4.982亿美元4.625%新票据和4.462亿美元9.875%新票据[129] - 2020年12月，GrafTech Finance私募发行5亿美元现有4.625%票据，净收益用于偿还2018年定期贷款部分借款[139] - 交换要约后，约180万美元现有4.625%票据仍未偿还[144] - 2023年6月，GrafTech Global私募发行4.5亿美元现有9.875%票据，含1140万美元原始发行折扣，发行价为面值的97.456%，净收益用于偿还2018年定期贷款借款[145] - 交换要约后，约380万美元现有9.875%票据仍未偿还[149] - 2024年12月23日，GrafTech Finance发行4.982亿美元4.625%新票据，GrafTech Global发行4.462亿美元9.875%新票据，用于交换旧票据，新票据为发行人的第二留置权债务[129] - 4.625%新票据年利率4.625%，半年付息一次；9.875%新票据年利率9.875%，半年付息一次[130][131] - 2026年12月23日前，GrafTech Finance提前偿还4.625%新票据需支付赎回价格；GrafTech Global可赎回最多40%的9.875%新票据，赎回价格为本金的109.875%[132][135] - 2020年12月，GrafTech Finance发行5亿美元4.625%现有票据，净收益用于部分偿还2018年定期贷款安排借款；2023年6月，GrafTech Global发行4.5亿美元9.875%现有票据，净收益用于偿还2018年定期贷款安排借款[139][145] - 交换要约后，约180万美元4.625%现有票据仍未偿还[144] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司遵守新票据契约和现有票据的所有债务契约[136][143] - 交换要约后，现存9.875%票据剩余本金约380万美元[149] 贷款相关情况 - 结算日，Barclays Bank plc同意向GrafTech Global提供1.75亿美元新的高级有担保第一留置权定期贷款，承诺提供1亿美元新的高级有担保第一留置权延迟提取定期贷款，延迟提取承诺有效期至2026年7月23日[150] - 第一留置权定期贷款将于2029年12月23日到期，利率为Term SOFR加6%（下限2%）或ABR加5%，未提取延迟提取承诺需支付3.75%的计时费[151][153][154] - 2018年2月，公司签订信贷协议，2018年定期贷款额度经修订后为22.5亿美元，2018年循环信贷额度经修订后为3.3亿美元，2024年12月进一步修订为2.25亿美元[156] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2018年定期贷款无未偿还贷款，2018年循环信贷额度可用性分别为1.066亿美元和1.08亿美元，无未偿还借款，信用证提取额分别为880万美元和740万美元[156][158] - 2018年循环信贷借款利率为Adjusted Term SOFR加3.5%或ABR加2.5%（美元贷款），Adjusted EURIBOR Rate加3.5%（欧元贷款），未使用承诺需支付0.25%承诺费[159][161] - 结算日，公司获得1.75亿美元初始第一留置权定期贷款和1亿美元延迟提取第一留置权定期贷款承诺，利率为Term SOFR加6%或ABR加5%，延迟提取承诺收取3.75%年费[150][153][154] - 2018年公司签订信贷协议，包括22.5亿美元定期贷款和3.3亿美元循环信贷额度，2024年循环信贷额度调整为2.25亿美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，2018年定期贷款无未偿余额[156] - 2018年循环信贷额度将于2028年11月30日到期，截至2025年3月31日和2024年12月31日，可用额度分别为1.066亿美元和1.08亿美元，无未偿借款，信用证提取金额分别为880万美元和740万美元[158] 股票回购与股息情况 - 2019年7月和2021年11月，董事会分别授权1亿美元和1.5亿美元股票回购计划，截至2025年3月31日，股票回购授权剩余9900万美元[163] - 2023年8月2日，公司董事会决定暂停每股0.01美元的季度现金股息[164] - 公司董事会授权最高2.5亿美元的股票回购计划，截至2025年3月31日，剩余9900万美元[163] - 2023年8月2日，公司董事会决定暂停每股0.01美元的季度现金股息[164] 资本支出情况 - 截至2025年3月31日的三个月，公司资本支出总计1030万美元，预计2025年全年资本支出约为4000万美元[167] - 2025年第一季度资本支出为1030万美元，预计全年约4000万美元[167] 非GAAP财务指标情况 - 公司定义了EBITDA、调整后EBITDA等非GAAP财务指标，调整后EBITDA是管理层和董事会制定预算和运营目标的主要指标[173][174] 汇率风险与市场影响 - 公司可能使用金融工具管理汇率风险，美国和国际金融市场中断可能影响公司未来流动性及融资成本和可得性[122][125]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-11757 J.B. HUNT TRANSPORT SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Arkansas 71-0335111 (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer o ...

2025年第一季度财务关键指标变化 - 2025年第一季度总营收3.952亿美元，同比增长5.1%；AFFO为2.72亿美元，增长5.2%；Adjusted EBITDA为3.601亿美元，增长8%[2] - 2025年第一季度净收入为1.70354亿美元，2024年同期为1.79526亿美元；2025年第一季度资金运营为2.34758亿美元，2024年同期为2.44403亿美元[21] - 2025年第一季度调整后资金运营为2.71996亿美元，2024年同期为2.58615亿美元；2025年第一季度调整后EBITDA为3.60118亿美元，2024年同期为3.33426亿美元[21] - 2025年3月31日总现金净运营收入为3.69973亿美元[22] - 2025年3月31日总资产为121.32521亿美元，2024年12月31日为130.75949亿美元；2025年3月31日总负债为75.37993亿美元，2024年12月31日为84.30425亿美元[24] 2025年第一季度房地产收入情况 - 2025年第一季度房地产总收入为3.95235亿美元，其中建筑基础租金2.99507亿美元，土地基础租金4952.3万美元，其他租金收入1810.9万美元[19] 2025年全年AFFO指引 - 公司更新2025年全年AFFO指引，预计在11.09亿至11.18亿美元之间，或每股摊薄后3.84至3.87美元[11] 公司项目资金投入与承诺 - 截至2025年3月31日，公司已为Ione Band of Miwok Indians的Acorn Ridge Casino开发项目提供1840万美元资金，还承诺提供1.1亿美元延迟提取定期贷款，期限5年，利率11%[5] - 2025年2月3日，公司同意应PENN Entertainment要求，在2029年3月31日前为Ameristar Casino Council Bluffs提供不超过1.5亿美元的建设改进资金，资本化率7.10%[10] 公司债务相关情况 - 2025年第一季度，公司成功赎回8.5亿美元、利率5.250%的高级无抵押票据[5] - 截至2025年3月31日，公司长期债务总额为69.57679亿美元，扣除未摊销债务发行成本等后为68.89064亿美元，加权平均到期年限6.3年，加权平均利率5.064%[25] 公司股息分配 - 2025年2月13日，公司董事会宣布第一季度普通股股息为每股0.76美元，于3月28日支付给3月14日登记在册的股东[8] 公司租赁续约情况 - 2025年2月12日，Boyd Gaming行使其主租赁和Belterra Park租赁的首个5年续约选择权，租赁期限延长至2031年4月30日[10] 公司普通股远期销售协议 - 预计2025年6月结算8170387股普通股的远期销售协议，净销售价格为4.093亿美元[9] 公司投资组合情况 - 截至2025年3月31日，公司投资组合包括68个博彩及相关设施，分布在20个州[13] 公司财务结果讨论安排 - 公司将于2025年4月25日上午9点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果等情况[14] 公司信用评级 - 标准普尔和惠誉对公司的评级为BBB，穆迪评级为Ba1[26] 公司业务模式 - 公司主要业务是收购、融资和拥有房地产并以三网租赁形式租给博彩运营商，租户需承担设施维护、保险、税费、公用事业等费用[27] - 公司从事收购、融资和拥有房地产物业，并以三净租赁安排出租给博彩运营商的业务[39] 租赁协议租金递增及覆盖率相关 - 部分租赁协议中租金递增需满足最低覆盖率为1.8:1，租金递增幅度最高为建筑基础租金的2%[28] - 公司未独立核实租户提供的过去十二个月租金覆盖率信息的准确性[28] - 2027年11月1日租金有一次性年化增长140万美元[29] - 2024年12月31日，Penn 2023 Master Lease覆盖比率为1.91，Amended Penn Master Lease为2.17[29] - 2024年12月31日，Amended Pinnacle Master Lease覆盖比率为1.73，Bally's Master Lease为2.01[30] - 2024年12月31日，Casino Queen Master Lease覆盖比率为2.34[31] - 2024年12月31日，Boyd Master Lease覆盖比率为2.51，Caesars Amended and Restated Master Lease为1.87[32] - 2024年12月31日，Pennsylvania Live! Master Lease覆盖比率为2.39[33] - 2024年12月31日，Belterra Park Lease覆盖比率为3.36，Horsehoe St Louis Lease为1.97，MD Live! Lease为3.56[34] - Penn 2023 Master Lease年基本租金最高递增1.5%，Amended Penn Master Lease为2%[29] - Amended Pinnacle Master Lease年基本租金最高递增2%，Bally's Master Lease在特定条件下递增[30] - Boyd Master Lease年基本租金最高递增2%，Caesars Amended and Restated Master Lease为1.75%[32] 公司业绩衡量指标定义 - 公司使用FFO、FFO每股摊薄普通股和OP/LTIP单位、AFFO、AFFO每股摊薄普通股和OP/LTIP单位、调整后EBITDA和现金净营业收入（Cash NOI）作为业绩衡量指标[36] - 公司定义AFFO为FFO排除特定时期适用的股票薪酬费用、债务发行成本摊销等项目，并减去资本维护支出[37] - 公司定义调整后EBITDA为净收入排除特定时期适用的利息、所得税费用等项目[37] - 公司定义Cash NOI为调整后EBITDA排除一般及行政费用和股票薪酬费用[37] 公司前瞻性陈述及风险 - 新闻稿包含关于2025年及以后的未来增长和现金流、2025年AFFO指引等前瞻性陈述[40] - 前瞻性陈述面临诸多风险，如赌场项目建设、通胀和利率影响、政府政策影响等[40] 公司部分租赁起始与到期日期 - 蒂奥加唐斯租赁起始日期为2022年9月26日，到期日期为2072年9月25日，剩余续约条款为49年[35] - 热带拉斯维加斯租赁起始日期为2024年2月6日，到期日期为2054年2月28日，剩余续约条款为32年10个月[35] - 罗克福德租赁起始日期为2023年8月29日，到期日期为2122年8月31日，无剩余续约条款[35]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________. OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUA ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-09463 RLI Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 37-0889946 (I.R.S. Employer I ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number 1-12626 EASTMAN CHEMICAL COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter ...

业务终止情况 - 2025年2月公司停止休斯顿炼油厂业务，炼油业务作为终止经营业务列报[87] 整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，收入减少1.31亿美元，即2%；与2024年第一季度相比，收入减少6.27亿美元，即8%[93][94] - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，销售成本增加1.25亿美元，即2%；与2024年第一季度相比，销售成本基本不变[95] - 2024年第四季度公司确认9.44亿美元非现金减值费用，主要是O&P - EAI和APS部门的财产、厂房和设备减值8.92亿美元[96] - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，营业收入增加7.11亿美元，即119%；与2024年第一季度相比，营业收入减少5.37亿美元，即82%[97][98] - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，股权投资收益改善1.52亿美元，即101%；与2024年第一季度相比，股权投资收益增加2800万美元，即104%[100] - 2025年第一季度有效所得税税率为61.0%，2024年第四季度为31.2%，2024年第一季度为20.3%[102][103] - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，终止经营业务净收入增加1.94亿美元；与2024年第一季度相比，增加1.14亿美元[104] - 2025年第一季度与2024年第四季度相比，综合收入增加10.23亿美元；与2024年第一季度相比，综合收入减少1.55亿美元[105] - 2025年第一季度EBITDA为6.55亿美元，2024年第四季度为 - 3.99亿美元，2024年第一季度为10.46亿美元[111] - 2025年第一季度与2024年第一季度相比，销售额下降致收入减少5%，不利外汇影响使收入减少2%，较高平均销售价格使收入增加1%[136] - 2025年第一季度EBITDA较2024年第四季度增加8600万美元或215%，较2024年第一季度增加1100万美元或31%[136] - 2025年第一季度收入较2024年第四季度减少5400万美元或31%，较2024年第一季度减少7200万美元或38%[141] - 2025年第一季度EBITDA较2024年第四季度减少5600万美元或52%，较2024年第一季度减少6600万美元或56%[144] - 2025年前三个月经营活动使用现金5.79亿美元，投资活动使用现金4.3亿美元，融资活动使用现金5.47亿美元[149] - 2025年和2024年前三个月资本支出均为4.83亿美元，分别约65%和80%用于维持性维护[151] - 2025年和2024年前三个月分别支付股息4.33亿美元和4.08亿美元，2025年前三个月回购股票支付1.1亿美元[152] 各业务线数据关键指标变化 - O&P - Americas 业务收入在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度减少 2.73 亿美元（10%），较 2024 年第一季度减少 3.9 亿美元（14%）[114] - O&P - Americas 业务 EBITDA 在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度减少 2.45 亿美元（49%），较 2024 年第一季度减少 2.7 亿美元（52%）[116] - O&P - EAI 业务收入在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度增加 1.29 亿美元（5%），较 2024 年第一季度减少 1.45 亿美元（5%）[121] - O&P - EAI 业务 EBITDA 在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度增加 11.73 亿美元（101%），较 2024 年第一季度增加 300 万美元（21%）[123] - I&D 业务收入在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度减少 5900 万美元（3%），较 2024 年第一季度减少 2.88 亿美元（11%）[126] - I&D 业务 EBITDA 在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度减少 1.47 亿美元（61%），较 2024 年第一季度减少 2.18 亿美元（70%）[129] - APS 业务收入在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度增加 8300 万美元（10%），较 2024 年第一季度减少 5700 万美元（6%）[134] - APS 业务 EBITDA 在 2025 年第一季度较 2024 年第四季度从 - 4000 万美元提升至 4600 万美元，较 2024 年第一季度增加 1100 万美元[134] - 技术板块2025年第一季度销售额为1.2亿美元，EBITDA为5200万美元，较2024年第四季度和第一季度均下降[140] 原材料使用情况 - 2025 年第一季度及 2024 年第一、四季度，北美裂解装置约 75% - 80% 的原材料为乙烷[113] - 2025 年第一季度及 2024 年第一、四季度，欧洲乙烯生产约 60% - 65% 的原材料为石脑油[121] 现金改善计划 - 2025年4月宣布现金改善计划，目标年化节省5亿美元，包括推迟1亿美元资本支出等三项举措[156] 业务运营率预期 - 预计2025年第二季度O&P - 美洲资产运营率为85%，欧洲O&P - EAI资产为75%，I&D资产为85%[165] 前瞻性陈述说明 - 公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述或基于此类陈述、当前或过往盈利水平预测未来业绩[169] - 公司所有后续书面和口头前瞻性陈述均受相关警示声明限制，除非适用法律要求，否则不承担更新前瞻性陈述的义务[170] 风险敞口情况 - 公司在截至2024年12月31日的10 - K年度报告7A项中描述了市场和监管风险敞口，在截至2025年3月31日的三个月内此类风险敞口无重大变化[171] 公司面临风险 - 化工和炼油行业供需平衡的周期性和波动性或使公司减产或闲置部分设施，影响经营业绩[172] - 公司依赖技术创新，无法保护自身技术或他人技术发展可能影响其竞争地位[172] - 公司有大量国际业务，汇率波动、货币估值变化及无法以节税方式获取特定地区运营现金可能影响其流动性和经营业绩[172] - 公司面临全球业务风险，如战争、恐怖活动、政治经济不稳定等，可能增加费用、降低产品需求或价格、扰乱运营[172] - 无法实现减排、循环利用等可持续发展目标可能损害公司声誉、影响投资者情绪和资本获取及成本[172] - 公司价值提升计划的执行和预期结果的实现存在不确定性[172] - 无法遵守信贷安排条款可能导致债务加速到期，公司可能无力偿还；无法按可接受条款举债或融资，高利率和融资成本将增加费用[172]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 New Jersey 22-2168890 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 40 Wantage Avenue, Branchville, New Jersey 07890 (Address of ...

Exhibit 99.1 Investor Relations: April 24, 2025 Raul Jacob Victor Pedraglio Bertin Galarreta +(602) 264-1375 Southern Copper Corporation (NYSE and BVL: SCCO) southerncopper@southernperu.com.pe www.southerncoppercorp.com ● 1Q25 net sales were $3,121.9 million, which represented growth of 20.1% with regard to 1Q24's figure. Expansion was primarily fueled by an increase in the sales volumes of copper (+3.6%), molybdenum (+9.9%), zinc (+42.4%) and silver (+14.1%) and by an uptick in metal prices for all our pro ...