浮动利率债务利息费用对收益和现金流影响变化 - 若2021年12月31日所有浮动利率债务的市场利率永久增减1%，浮动利率债务的利息费用增减将使未来收益和现金流每年增减约0.3百万美元[453] - 若2020年12月31日所有浮动利率债务的市场利率永久增减1%，浮动利率债务的利息费用增减将使未来收益和现金流每年增减约2.4百万美元[453] - 公司通过偿还或用固定利率债务再融资浮动利率债务，使浮动利率债务利息费用对收益和现金流的影响较前期减少[453] 利率现金流风险评估与监控 - 公司通过识别和监控利率风险敞口变化、评估对冲机会来评估浮动利率融资的利率现金流风险[454] - 公司使用现金流敏感性分析等分析技术来估计利率变化对未来现金流的预期影响[455] - 公司通过评估固定利率报价、考虑提前再融资或展期等技术来监控利率风险[456] 降低浮动利率债务敞口措施 - 公司通过偿还浮动利率的物业级抵押贷款和签订利率互换协议来降低浮动利率债务敞口[456] 衍生工具对冲风险及应对 - 公司可能继续使用衍生工具对冲物业担保贷款的利率变化风险，面临信用风险和市场风险[457] - 公司通过评估和监控交易对手财务状况、根据信用限额政策签订协议来降低信用风险[457] - 公司通过建立和监控参数来管理利率合约的市场风险[457] 债务到期本金及利率情况 - 2022 - 2026 年及以后固定利率债务到期本金分别为 4654 千美元、5537 千美元、249430 千美元、568512 千美元、54379 千美元、601386 千美元，总计 1483898 千美元[458] - 2022 - 2026 年及以后可变利率债务到期本金分别为 0 千美元、0 千美元、30640 千美元、0 千美元、0 千美元、0 千美元，总计 30640 千美元[458] - 2022 - 2026 年及以后债务到期本金总计分别为 4654 千美元、5537 千美元、280070 千美元、568512 千美元、54379 千美元、601386 千美元，总计 1514538 千美元[458] - 固定利率债务加权平均利率 2022 - 2026 年及以后分别为 4.38%、4.39%、4.12%、6.26%、4.53%、4.83%，总体为 5.28%[458] - 可变利率债务加权平均利率 2022 - 2026 年及以后部分为 0%，有数据的为 2.00%，总体为 1.71%[458] 债务公允价值及相关计算 - 截至 2021 年 12 月 31 日，债务到期本金的公允价值为 1558588 千美元[458] - 截至 2021 年 12 月 31 日，固定利率债务公允价值为 1534120 千美元[458] - 截至 2021 年 12 月 31 日，可变利率债务公允价值为 24468 千美元[458] - 截至 2021 年 12 月 31 日，债务到期本金计算排除了 2030 万美元的净抵押贷款折扣、溢价和未摊销递延贷款成本[458] 固定利率债务定义 - 截至 2021 年 12 月 31 日，固定利率债务包含所有固定利率债务和所有互换为固定利率的可变利率债务[459]