净利息收入与收益率 - 净利息收入保持稳定，为5.91亿美元，净利息收益率为2.92%，较去年同期的2.87%有所上升[14] - 2023年第二季度净利息收入为6.02亿美元，净利息收益率为2.92%，而2022年同期为6.02亿美元，净利息收益率为2.87%[36] - 净利息收入从2022年上半年的11.37亿美元增长至2023年上半年的12.7亿美元[189] 存款与贷款 - 客户存款总额减少47亿美元，同比下降6%，但较2023年3月31日增加51亿美元，增长7%[20] - 贷款和租赁总额增加45亿美元，同比增长9%，达到569亿美元[19] - 平均贷款和租赁增加49亿美元，同比增长9%，达到567亿美元，主要由于消费和商业贷款增长[29] - 公司贷款和租赁组合在2023年上半年增加了13亿美元（2%），达到569亿美元，主要由于消费者1-4家庭住宅抵押贷款增长了7亿美元[77] - 公司存款总额从2023年3月31日的692亿美元增加到2023年6月30日的743亿美元，增长了51亿美元（7%）[85] - 2023年上半年贷款和租赁净额为569.17亿美元，较2022年底的556.53亿美元有所增加[188] - 2023年上半年存款总额从2022年底的716.52亿美元增加至743.23亿美元[188] 信贷损失与准备金 - 信贷损失拨备为4600万美元，较去年同期的4100万美元有所增加，反映经济预测恶化[15] - 2023年第二季度信用损失准备金为4600万美元，而2022年同期为4100万美元[41] - 2023年6月30日信用损失准备金总额为7.11亿美元，而2022年同期为5.46亿美元，主要由于经济预测恶化[41] - 公司总信用损失准备金在2023年上半年增加至7.11亿美元，较2022年底的6.36亿美元有所上升，主要由于经济预测恶化[124] 非利息收入与支出 - 非利息收入增加1700万美元，同比增长10%，主要由于出售银行自有房产获得1300万美元收益[16] - 非利息支出增加4400万美元，同比增长9%，主要由于薪资和福利支出增加1700万美元[17] - 2023年第二季度非利息收入增加1700万美元，同比增长10%，占净收入的24%，而2022年同期为22%[47] - 非利息收入总额在2023年第二季度达到1.89亿美元，同比增长10%，主要受商业账户费用和资本市场费用的推动[48] - 客户相关非利息收入在2023年第二季度增加800万美元，同比增长5%，主要由于商业账户活动的改善[48] - 非客户相关非利息收入在2023年第二季度增加900万美元，主要由于银行自有物业出售的1300万美元收益[49] - 非利息支出总额在2023年第二季度增加4400万美元，同比增长9%，主要由于员工薪酬和福利的增加[51] - 存款保险和监管费用在2023年第二季度增加900万美元，同比增长69%，主要由于FDIC保险基础费率的提高[53] - 技术支出在2023年第二季度增加800万美元，同比增长7%，主要由于技术相关薪酬和应用软件维护费用的增加[57] - 2023年上半年非利息收入为3.49亿美元，较2022年同期的3.14亿美元有所增长[189] - 2023年上半年非利息支出为10.2亿美元，较2022年同期的9.28亿美元有所增加[189] 利率敏感性 - 公司资产敏感性增加，主要由于支付固定利率的利率互换名义金额增加，部分被低贝塔产品向高贝塔产品的存款迁移所抵消[140] - 公司预计在2024年第二季度，潜在利率敏感性将导致净利息收入减少约4%[144] - 公司预计如果利率按照2023年6月30日的远期曲线上升，新兴利率敏感性将使净利息收入从潜在水平增加约1%，累计减少3%[145] - 公司使用衍生工具管理利率风险，2023年第二季度新增了25亿美元的名义金额的资产公允价值对冲[133] - 公司存款假设中，历史基础假设下的有效期限延长，而调整后的假设下有效期限显著缩短[132] - 公司预计在利率上升200个基点的情况下，历史基础假设下的净利息收入将增加11.8%[139] - 公司预计在利率上升200个基点的情况下，调整后假设下的净利息收入将增加2.9%[139] - 公司预计在利率上升200个基点的情况下，历史基础假设下的经济价值将增加3.5%[139] - 截至2023年6月30日，公司有258亿美元的商业贷款和商业房地产贷款将在未来六个月内重新定价，并已执行29亿美元的现金流对冲[146] - 公司有36亿美元的浮动利率消费贷款将在未来六个月内重新定价[146] 投资与证券 - 平均生息资产减少15亿美元，同比下降2%，主要由于证券和货币市场投资减少[18] - 平均证券减少45亿美元，同比下降17%，主要由于约36亿美元的本金减少[30] - 投资证券组合的摊余成本在2023年6月30日相比2022年12月31日减少15亿美元，主要由于支付和到期[65] - 2023年第二季度的应税等价溢价摊销为2200万美元，相比2022年同期的2700万美元有所下降[66] - 公司市政投资和信贷总额从2022年12月31日的68.77亿美元下降至2023年6月30日的65.06亿美元，减少了3.71亿美元（5.4%）[71] - 公司非利息投资总额在2023年上半年减少了1.74亿美元（15%），主要由于联邦住房贷款银行股票减少了1.83亿美元[79] - 2023年第二季度，由于基准利率变化，可供出售证券的公允价值下降导致AOCI损失增加3200万美元[150] - 截至2023年6月30日，公司对SBIC风险投资基金的投资约为1.77亿美元，较2022年12月31日的1.72亿美元有所增加[154] 流动性 - 截至2023年6月30日，公司的总可用流动性为454亿美元，较2022年12月31日的211亿美元大幅增加[167] - 截至2023年6月30日，公司向FHLB和FRB质押的贷款分别为245亿美元和153亿美元[163] - 2023年6月30日，公司向FHLB和FRB的投资分别为1.11亿美元和6500万美元，较2022年12月31日有所下降[162] - 2023年上半年公司现金及银行存款从6.57亿美元增加至7.01亿美元[194] 资本与股东权益 - 2023年6月30日，公司股东权益总额为52.8亿美元，较2022年12月31日的48.9亿美元增长8%[173] - 2023年第二季度，公司未回购普通股，且预计在第三季度也不会进行回购[173] - 截至2023年6月30日，公司累计其他综合收益（AOCI）亏损29亿美元，主要由于利率上升导致固定利率可供出售证券的公允价值下降900万美元，但被2022年第四季度从可供出售证券转移到持有至到期证券的折价摊销增加1.03亿美元所抵消[174] - 2023年第二季度，公司支付了900万美元的优先股股息和6100万美元的普通股股息，每股0.41美元[178] - 截至2023年6月30日，公司拥有17亿美元的留存净利润可用于分配[177] - 2023年6月30日，公司普通股一级资本为66.92亿美元，一级资本比率为10.7%，总资本比率为12.5%[180] - 2023年第二季度，公司平均有形普通股回报率（非GAAP）为10.0%，较2022年同期的12.5%有所下降[184] - 2023年第二季度，公司效率比（非GAAP）为62.5%，较2022年同期的60.7%有所上升[186] - 2023年第二季度，公司调整后的税前拨备净收入（非GAAP）为2.96亿美元，较2022年同期的3亿美元略有下降[186] - 2023年第二季度，公司有形普通股权益比率为7.5%，较2022年同期的7.1%有所上升[184] - 2023年第二季度，公司普通股每股有形账面价值为45.30美元，较2022年同期的41.72美元有所上升[184] - 公司总资产从2022年12月的895.45亿美元下降至2023年6月的872.3亿美元[188] - 2023年上半年净收入为3.79亿美元，较2022年同期的4.06亿美元有所下降[189] - 2023年上半年公司回购了50万美元的普通股[193] - 2023年上半年公司支付了1.38亿美元的普通股和优先股股息[194] 商业贷款与房地产 - 公司商业贷款组合中，房地产、租赁和租赁行业占比最高，达到29.23亿美元（9.5%）[94] - 公司商业房地产贷款占总贷款组合的22.7%，相比2008年的33%有所下降[90] - 公司美国政府机构担保贷款总额从2022年12月31日的7.79亿美元下降至2023年6月30日的7.32亿美元，减少了4700万美元（6%）[92] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产（CRE）贷款组合总额为129亿美元，占总贷款组合的23%[95] - 公司CRE贷款组合中，23%的贷款将在未来12个月内到期[96] - 截至2023年6月30日，85%的CRE贷款组合为浮动利率，其中20%的浮动利率贷款已转换为固定利率[98] - 公司CRE贷款组合中，多户住宅贷款占比最高，为25.7%，其次是工业地产贷款，占比21.9%[101] - 公司CRE贷款组合中，办公室贷款占比为17%，总额为21.57亿美元[104] - 截至2023年6月30日，公司1-4家庭住宅抵押贷款组合增加6.94亿美元，达到80亿美元，同比增长10%[108] - 公司家庭净值信用额度（HECL）组合在2023年6月30日为33亿美元，其中41%由第一留置权担保[109] - 截至2023年6月30日，公司不良资产总额为1.64亿美元，占贷款和租赁资产的0.29%[113] - 公司不良贷款总额从2022年12月31日的1.49亿美元增加到2023年6月30日的1.62亿美元[114] - 截至2023年6月30日，公司为财务困难的借款人修改的贷款总额为1.48亿美元[117] - 公司总贷款和租赁余额在2023年6月30日达到569.17亿美元，较2022年12月31日的556.53亿美元有所增长[123] 评级与展望 - 2023年第二季度，S&P将公司的长期存款和发行人评级展望从“稳定”调整为“负面”，Moody's将公司的长期发行人评级从Baa1下调至Baa2[168] 会计准则 - Zions Bancorporation未计划提前采用ASU 2023-02关于使用比例摊销法进行税务抵免结构投资的会计准则[202] - ASU 2022-03澄清了股权证券的合同销售限制不应被视为公允价值计量的一部分，Zions Bancorporation的当前处理方式与此一致[205] 衍生工具与对冲 - Zions Bancorporation在2023年7月签订了总名义金额为10亿美元的固定支付互换合约，作为固定利率商业贷款组合的公允价值对冲[197] 公司概况 - Zions Bancorporation在11个西部和西南部州通过7个独立管理的银行分支机构提供广泛的银行产品和服务[198] - Zions Bancorporation的子公司包括Zions Bank、California Bank & Trust、Amegy Bank、National Bank of Arizona、Nevada State Bank、Vectra Bank Colorado和The Commerce Bank of Washington[199]