监管政策相关 - 借记卡交易交换费限制为每笔0.21美元加交易金额的0.05%，符合欺诈预防要求的发卡机构可额外调整0.01美元[41] - 2018年加州通过CCPA法案，预计2020年上半年发布最终法规，公司已分析其初步适用性[42] - 巴塞尔III资本规则引入2.5%的资本留存缓冲、3.0%的补充杠杆率和0.0%的逆周期资本缓冲[50] - 2020年1月1日前，总资产达2500亿美元或以上或境外资产风险暴露达100亿美元或以上的机构须采用巴塞尔III高级方法[50] - 公司作为总资产至少2500亿美元且未超过适用风险阈值的银行控股公司，属于定制规则下的第三类机构[51] - 2020年1月1日生效的资本简化规则提高了受覆盖机构从一级普通股资本中扣除某些资产的门槛[52] - 市场风险规则适用于交易资产和负债总额满足以下条件的机构：占总资产的10%或以上；或达到10亿美元或以上[55] - 截至2019年12月31日，公司和CONA需遵守市场风险规则[56] - 巴塞尔委员会发布的流动性框架包括流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）两个标准[57] - 流动性覆盖率规则要求公司和银行持有的合格优质流动资产不少于30天预计调整后净现金流出的100%，公司需每日计算并按季披露[58] - 作为加权平均短期批发融资低于750亿美元的第三类机构，公司和银行的总净现金流出乘以85%的流出调整百分比，预计会大幅提高银行的流动性覆盖率[59] - 巴塞尔协议III资本规则规定，资本充足的存款机构需维持总风险资本比率8%以上、一级资本比率6%以上、普通股一级资本比率4.5%以上、杠杆比率4%以上；资本状况良好的存款机构需维持总风险资本比率10%以上、一级资本比率8%以上、普通股一级资本比率6.5%以上、杠杆比率5%以上[63] - 多德 - 弗兰克法案规定，资产低于2500亿美元的公司仍为受涵盖公司，需遵守更严格的标准和要求[65] - 联邦储备委员会要求公司进行年度压力测试，公司作为第三类机构，需在2020年及之后每两年披露公司自行开展的压力测试结果[67] - 联邦法律和法规禁止未经事先书面批准，任何人或公司收购超过公司任何类别有表决权股份25%或对公司有控制权的股份；对于公开交易的银行控股公司，收购超过任何类别有表决权股份10%会产生控制权的可反驳推定[72] - 公司需在每年4月5日前向联邦储备委员会提交资本计划和压力测试结果，联邦储备委员会预计在当年6月给出是否反对的意见[76] - “极小值”例外情况下，若公司资本计划未遭反对，可在某些情况下分配最多为一级资本0.25%的资金用于资本分配[77] - 压力资本缓冲拟议规则规定，公司压力资本缓冲下限为总风险加权资产的2.5%，取代现有的2.5%资本保护缓冲[80] - 联邦存款保险公司为存款机构提供存款保险，设定指定储备比率，成员机构可能需缴纳保险费[82] - 英国FCA设定2019年8月29日为支付保护保险投诉提交截止日期，COEP收到大量投诉，预计处理至2020年第二季度，向金融监察专员服务局的升级处理可能持续到2020年底[89] - 2018年12月13日，加拿大议会通过法案C - 86，将违反银行法消费者保护条款的最高罚款从自然人5万加元、金融机构或支付卡网络50万加元分别提高到100万加元和1000万加元[91] - 2018年8月，加拿大政府宣布Visa和Mastercard新自愿承诺，2020年生效，将消费者信用卡交换费降低约10个基点，至年平均有效利率1.4%，为期五年[92] - 2019年第四季度联邦银行机构敲定Tailoring规则，公司属于第三类机构，不再适用巴塞尔协议III高级方法及相关资本要求，但仍需遵守反周期资本缓冲和补充杠杆率[123] - 英国金融行为监管局宣布2021年12月31日后不再强制银行提供LIBOR计算数据，LIBOR后续发布存在不确定性[190] 财务报告内部控制相关 - 管理层评估认为，截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制有效，且不存在重大缺陷[564] - 安永会计师事务所对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制进行审计，并发表无保留意见[565] - 公司财务报告内部控制包括维护准确反映资产交易和处置的记录等政策和程序[562] - 财务报告内部控制存在固有局限性，可能无法防止或发现错报[563] - 管理层基于COSO的2013框架对公司财务报告内部控制有效性进行评估[564] 财务数据关键指标变化 - 2019年总利息收入为2.8513亿美元，较2018年的2.7176亿美元增长4.92%[582] - 2019年净利息收入为2.334亿美元，较2018年的2.2875亿美元增长2.03%[582] - 2019年净收入为55.46亿美元，较2018年的60.15亿美元下降7.8%[582] - 2019年综合收入为70.77亿美元，较2018年的58.79亿美元增长20.38%[584] - 截至2019年12月31日，总资产为3903.65亿美元，较2018年的3725.38亿美元增长4.78%[585] - 截至2019年12月31日，总负债为3323.54亿美元，较2018年的3208.7亿美元增长3.58%[585] - 2019年贷款（包括待售贷款）利息收入为258.62亿美元，较2018年的247.28亿美元增长4.6%[582] - 2019年非利息收入为52.53亿美元，较2018年的52.01亿美元增长1%[582] - 2019年非利息支出为154.83亿美元，较2018年的149.02亿美元增长3.9%[582] - 2019年持续经营业务税前收入为68.74亿美元，较2018年的73.18亿美元下降6.07%[582] 业务风险相关 - 宏观经济环境变化和不稳定，如美国、加拿大或英国经济波动、增长缓慢或恶化，可能使客户贷款违约、存款减少、信用卡消费降低，对公司财务状况和经营结果产生重大不利影响[106] - 宏观经济环境不利变化和不稳定带来的风险包括付款模式改变、逾期和违约率上升、消费者支出减少、信贷需求降低、冲销率增加、贷款和租赁损失准备金估计过程和模型可靠性降低[107] - 英国脱欧导致的消费者行为变化或经济放缓可能对公司英国业务产生不利影响，脱欧影响不确定，取决于英国与欧盟及其他国家的后续关系[107] - 金融市场不稳定和波动可能影响公司从其他金融机构借款或进行融资交易的能力，利率、信用利差等市场因素波动可能对经营结果产生负面影响，平坦或倒挂的收益率曲线结合低利率可能对净利息收益率和收益产生重大不利影响[108] - 遵守新的和现有的法律法规及监管期望成本高且复杂[109] - 公司依靠多种技术系统和第三方外包商，致力于保护客户和自身信息及技术安全，但面临技术系统相关风险[95][96][97] - 公司信用卡和汽车贷款业务有大量客户账户，选择开展次级信用卡和汽车贷款业务，这类业务通常比优质客户有更高的逾期和冲销率[111] - 约27%的商业贷款组合集中在纽约、新泽西和康涅狄格三州地区，截至2019年12月31日，医疗保健及相关房地产贷款约占总商业贷款组合的18%[119] - 金融机构面临广泛复杂的资本和流动性要求，若未能维持足够水平，可能面临监管执法措施，包括限制分红和回购股份[121] - 公司面临运营、技术和组织基础设施相关风险，若无法维护必要基础设施，业务和声誉可能受到重大不利影响[124][126] - 公司将大部分核心信息技术系统和面向客户的应用程序迁移到第三方云基础设施平台（主要是AWS），若过渡或管理不善，可能导致业务中断和成本增加[128] - 运营和技术系统及模型的任何中断、故障或不准确，可能影响公司营销和管理产品服务、管理风险、履行监管义务和报告财务结果的能力[129] - 公司持续的基础设施投资虽必要，但可能增加费用，若无法成功管理费用，财务结果将受负面影响[129] - 公司面临网络攻击等信息安全威胁，可能导致成本增加、收入减少、声誉受损和业务中断[130][131] - 网络攻击手段不断变化且日益复杂，公司可能无法及时发现和应对[132] - 网络攻击或安全漏洞可能导致重大法律和财务风险，影响公司业务[134] - 网络攻击增加公司预防、缓解和修复风险的成本，保险可能不足以弥补损失[135] - 公司需遵守美国和国外关于隐私、数据保护和数据安全的法律法规，合规成本高[139] - 公司依赖模型和数据进行风险管理，数据质量和模型有效性问题可能导致不准确的预测和报告[140] - 公司面临诉讼、政府调查和监管执法风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[141] - 公司受到多个监管机构的严格审查，监管行动可能限制公司活动并增加成本[142][144] - 公司在贷款、存款和支付行业面临激烈竞争，竞争环境可能继续加剧[145] - 部分竞争对手不受相同监管要求，规模更大，可能使公司处于竞争劣势[146][147] - 截至2019年12月31日，公司是美国按存款规模计算最大的在线直销银行之一，但直销银行市场竞争激烈，激进定价或影响公司增长和盈利能力[148] - 信用卡业务中，奖励客户竞争或导致奖励费用增加，且关键业务合作伙伴市场竞争激烈，公司可能无法发展或维持合作关系[149] - 2005年，包括公司及其子公司在内的多家实体被提起反垄断诉讼，指控其合谋设定交换费水平；2013年12月拟议的集体和解获初步批准，2016年6月被上诉驳回，2018年下半年达成修订和解，2019年12月获最终批准[158] - 2016年，一些大型商家与万事达卡和/或维萨单独协商降低了交换费率，商家持续游说对交换费设置上限和限制[159] - 公司持续投资数字技术以吸引新客户、便利现有客户交易并提升客户体验，但竞争对手可能在技术基础设施和数字创新上投入更多资金[163][164] - 公司过去几年进行了并购活动并建立战略合作伙伴关系，但可能无法按预期完成并实现预期收益，还可能面临整合成本高、关键员工流失等风险[165][166] - 并购或战略合作伙伴关系可能涉及进入新业务和新市场，公司可能因缺乏经验而面临风险[168] - 公司在识别、评估并购目标和部署收购资产方面可能存在困难，且相关假设可能不准确[169][170] - 公司声誉和品牌可能受到负面影响，导致客户存款减少或吸引和留住客户的成本增加[173] - 社会因素可能导致借贷活动、信用卡使用、还款模式和违约率发生变化，从而对公司业务和财务结果产生重大负面影响[177] - 公司业务依赖知识产权保护，若保护不力，可能导致收入和盈利能力受损[178] - 公司风险管理策略可能无法在所有市场环境或应对所有类型风险时充分有效[179] - 消费者行为变化和数字技术应用可能改变零售分销策略，影响公司在银行场所、设备等零售分销资产的投资[183] - 市场利率波动或资本市场动荡可能对公司收入、费用、资产和负债价值、监管资本、资本成本或流动性产生不利影响[186] - 公司业务成功很大程度取决于吸引、留住和激励熟练员工的能力，相关竞争激烈且成本高[195] - 不可预测的灾难性事件可能损害公司业务和基础设施，影响公司运营[196] - 公司财务报表使用假设和估计，若实际结果与假设不符或会计准则改变，可能导致意外重大损失[197] - 公司从子公司获得股息受限，若子公司收益不足，可能影响公司流动性和履行义务的能力[198] 业务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司约有51900名员工[93] - 截至2019年12月31日，公司信用卡和消费银行投资组合的贷款和租赁损失准备金分别为54亿美元和10亿美元[578] - 截至2019年12月31日，公司在四个报告部门记录的商誉达147亿美元[580] 审计挑战相关 - 审计贷款和租赁损失准备金具有挑战性，因损失预测模型复杂且定性因素需重大判断[578] - 审计年度商誉减值测试具有挑战性，因确定报告单位公允价值需重大估计[580] 会计模型变更相关 - 2020年1月1日起，公司适用当前预期信用损失（CECL）模型，并将在2020年第一季度开始进行CECL过渡选举[54] - 自2020年1月1日起，公司需使用基于预期损失而非已发生损失的CECL模型，这将增加金融工具的信用损失准备金，并对留存收益进行负调整[117] - 自2020年1月1日起，公司需基于预期终身损失而非已发生损失应用CECL模型，这将增加估计对报告结果的影响[198]