2019年第一季度财务整体数据 - 2019年第一季度总营收为1.407亿美元，其中投资管理和房地产服务营收880万美元，投资营收1.319亿美元[246] - 2019年第一季度总费用为1.531亿美元，其中投资费用1.285亿美元，投资管理和房地产服务费用780万美元，公司费用1680万美元[246] - 2019年第一季度来自非合并投资的净收入为4170万美元[246] - 2019年第一季度房地产销售净收益为3490万美元[246] - 2019年第一季度净亏损为160万美元，归属于非控股权益的净亏损为690万美元，归属于公司普通股股东的净亏损为530万美元[246] - 2019年第一季度调整后EBITDA为1.202亿美元，其中投资调整后EBITDA为1.227亿美元，投资管理和房地产服务调整后EBITDA为690万美元，公司调整后EBITDA为 - 940万美元[246] - 2019年第一季度租金收入为1.158亿美元，酒店收入为1500万美元，房地产销售收入为110万美元[246] - 2019年第一季度租金费用为4100万美元，酒店费用为1460万美元，房地产销售成本为120万美元[246] - 2019年第一季度利息费用为5530万美元[246] - 2019年第一季度所得税拨备为400万美元[246] - 2019年第一季度公司产生税前账面收入560万美元，记录了400万美元的税收准备金，税率为71.4%[279] - 2019年第一季度，归属于公司普通股股东的净亏损为5300万美元[329] - 2019年第一季度，调整后EBITDA为1.202亿美元，调整后净收入为5390万美元，调整后费用为1470万美元[329][330][331] - 2019年第一季度净收入（亏损）为160万美元，2018年为 - 100万美元[333] - 2019年第一季度所得税收益（拨备）为400万美元，2018年为 - 260万美元[333] - 2019年第一季度非合并投资收入为 - 4170万美元，2018年为 - 2600万美元[333] - 2019年第一季度房地产销售净收益为 - 3490万美元，2018年为 - 2800万美元[333] - 2019年第一季度收购相关费用为80万美元，2018年无此项费用[333] - 2019年第一季度利息费用为5530万美元，2018年为5890万美元[333] 2019年与2018年第一季度关键财务指标对比 - 2019年和2018年第一季度GAAP普通股股东净亏损分别为530万美元和240万美元，调整后EBITDA分别为1.202亿美元和1.226亿美元[247] - 2019年第一季度房地产销售和公允价值收益较2018年同期增加1400万美元，但提成减少500万美元[249] - 2019年第一季度租金收入为1.158亿美元，较2018年同期的1.343亿美元减少1850万美元[253] - 2019年第一季度酒店收入为1500万美元，较2018年同期的3630万美元减少2130万美元[254] - 2019年第一季度房地产销售收入为110万美元，较2018年同期的940万美元减少[255] - 2019年第一季度投资管理和房地产服务调整后费用为1470万美元，2018年同期为2110万美元[258] - 2019年第一季度投资管理产生调整后费用1030万美元，2018年同期为1340万美元[261] - 2019年第一季度酒店费用从2018年同期的3080万美元降至1460万美元[267] - 2019年第一季度200 Capital Dock的销售相关成本为120万美元，低于2018年同期的840万美元[268] - 2019年第一季度薪酬费用从2018年同期的1620万美元降至1510万美元[268] - 2019年第一季度折旧和摊销从2018年同期的5570万美元降至4910万美元[269] - 2019年第一季度未合并投资收入从2018年同期的2600万美元增至4170万美元[273] - 2019年第一季度房地产销售净收益从2018年同期的2800万美元增至3490万美元[276] - 2019年第一季度利息费用从2018年同期的5890万美元降至5530万美元[277] 同类型物业经营数据 - 14583套同类型多户住宅单元总收入增长5.5%，净营业收入增长7.1%，入住率从93.3%升至94.1%[250] - 1230万平方英尺同类型商业地产总收入和净营业收入均增长3.9%，入住率从96.8%升至97.1%[250] - 2019年第一季度同店收入为1.194亿美元，NOI为8210万美元；2018年第一季度同店收入为1.158亿美元，NOI为7900万美元[334][335] - 2019年第一季度商业同店收入为4600万美元，NOI为4110万美元；2018年分别为4410万美元和3950万美元[335] - 2019年第一季度多户市场利率组合同店收入为5440万美元，NOI为3660万美元；2018年分别为5170万美元和3400万美元[335] - 2019年第一季度多户经济适用房组合同店收入为620万美元，NOI为430万美元；2018年分别为590万美元和410万美元[335] 资金筹集与返还 - 2019年第一季度筹集2亿美元收费资本，同时向投资者返还8000万美元[249] 项目成本情况 - 市场利率开发和再开发项目预计总成本约9.81亿美元，截至2019年3月31日已产生2.79亿美元成本，预计还需投入7.02亿美元[288] - 2020 - 2021项目预计总成本2.76亿美元，已发生成本1.13亿美元，待完成成本1.63亿美元；2022 - 2023项目预计总成本7.05亿美元，已发生成本1.66亿美元，待完成成本5.39亿美元；总计预计总成本9.81亿美元，已发生成本2.79亿美元，待完成成本7.02亿美元[293] - 公司预计用现金为3.42亿美元的待完成成本提供资金[294] 股票回购计划 - 2018年3月20日董事会批准最高2.5亿美元的股票回购计划，截至2019年3月31日，剩余7680万美元可用于回购[296] 投资与资本支出 - 公司每年通常投资5000万 - 1亿美元用于合并和非合并投资组合的资本支出[297] - 截至2019年3月31日，公司对非合并投资有9760万美元未履行的资本承诺[298] - 截至2019年3月31日，公司对非合并投资的未履行资本承诺总计9760万美元[326] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动净现金使用2510万美元，2018年为提供4880万美元；投资活动净现金提供1.008亿美元，2018年使用5460万美元；融资活动净现金使用1.229亿美元，2018年提供7910万美元[300] - 2019年第一季度公司出售资产获得1.773亿美元，资本支出5690万美元，对非合并投资出资2030万美元[302] - 2018年第一季度公司房地产投资1.902亿美元，支付爱尔兰房产定金1040万美元，出售资产获得1.139亿美元等[303] - 2019年第一季度公司获得抵押贷款收益2.969亿美元，偿还债务2.514亿美元，支付非控股权益分配1.227亿美元等[304] 合同现金义务与债务情况 - 截至2019年3月31日，公司合同现金义务总计55.561亿美元，其中借款55.021亿美元，经营租赁620万美元，土地租赁4780万美元[307] - 2014年3月，公司完成3亿美元5.875%优先票据公开发行，净收入约2.907亿美元；2014年11月、2016年8月和2018年3月分别完成3.5亿、2.5亿和2.5亿美元同利率优先票据发行；截至2019年3月31日，2024年到期优先票据在合并资产负债表中金额为11亿美元[312][313] - KWE有6.515亿美元（基于2019年3月31日汇率，5亿英镑）3.95%固定利率高级无担保债券将于2022年到期，通过掉期安排有效将利率降至3.35%[314] - KWE设立20亿英镑（基于2019年3月31日汇率约26亿美元）欧元中期票据计划，已发行6.17亿美元（基于2019年3月31日汇率，5500万欧元）高级无担保票据，票面利率3.25%，2025年到期[315] - 公司签订7亿美元无担保循环信贷和定期贷款安排，包括5亿美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款额度；截至2019年3月31日，未偿还余额7500万美元，循环信贷额度可用5亿美元[317][318] 债务契约与担保情况 - A&R信贷安排要求公司维持多项指标，包括最高综合杠杆率不超过65%、最低固定费用覆盖率不低于1.70:1.00等；截至2019年3月31日，公司符合所有契约计算要求[320][322] - 2024年到期优先票据契约限制公司在特定情况下产生额外债务，即资产负债表杠杆率超过1.50:1.00时[323] - 截至2019年3月31日，公司提供担保的未来潜在最大付款额约2650万美元，担保在2021年到期[325] 潜在流动性情况 - 截至2019年3月31日，公司及合并子公司约有9.43亿美元的潜在流动性，其中包括5亿美元的信贷额度和4.429亿美元的现金[285]