公司物业整体情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有68处房产，包括61个零售购物中心，总可租赁面积达5,618,877平方英尺，出租率为89.8%[20] - 截至2019年12月31日，公司房产组合的年化基础租金中，东北、中大西洋和东南部市场分别约占4%、36%和60%[20] - 公司拥有61个零售购物中心、1座办公楼和6块未开发土地，2019年12月31日总净可租面积约561.9万平方英尺，出租率约89.8%[69] - 公司专注于拥有、租赁和运营收入型零售物业，目标市场为东北、中大西洋和东南部[68] - 公司总可租赁物业组合的总可租赁面积为5,618,877平方英尺，出租率为89.8%，占用率为89.4%，总占用面积为5,023,505平方英尺，年化基础租金为48,512,000美元，每平方英尺年化基础租金为9.66美元[41] - 截至2019年12月31日，公司租赁到期信息显示，2020 - 2029年及以后各时间段均有租赁到期，总到期租赁783份，到期总面积561.8877万平方英尺，到期年化基础租金4.8512亿美元[49] - 截至2019年12月31日，公司拥有61个购物中心、1个办公室和6个未开发物业[188] - 截至2019年12月31日，公司物业组合总可出租面积约为5619000平方英尺，出租率约为89.8%[188] 租户相关情况 - 无租户占公司年化基础租金的比例超过6%，或占总可租赁面积的比例超过7%[21] - 截至2019年12月31日，前10大租户占年化基础租金的25.34%（1230万美元），占总可租赁面积的29.81%（168万平方英尺）[21] - 前十大租户年化基础租金共1.2299亿美元，占比25.34%，占用可出租面积167.5607万平方英尺，占比29.81%[46] 公司人员情况 - 公司有47名全职员工[22] - 首席执行官David Kelly有超过28年房地产行业经验，此前在Supervalu完成超5亿美元交易[23] - 首席运营官Andrew Franklin有超19年商业地产经验，此前管理资产达5000万美元[24][25] 公司物业交易情况 - 2019年公司出售4处房产，净收益360万美元用于偿还债务[28] - 2019年公司处置多项物业，合同总价1.595亿美元，总收益172.5万美元，净收入360.3万美元[72] 公司会议及相关规定情况 - 公司2020年年度股东大会将于2020年5月28日在弗吉尼亚海滩举行[34] - 公司是较小报告公司，无需提供风险因素信息[35] 各物业具体数据情况 - JANAF物业可租赁面积最大，为825,006平方英尺，年化基础租金最高，为8,176,000美元[39] - 南广场物业出租率最低，为14.2%，占用面积为6,300平方英尺，年化基础租金为91,000美元[41] - 阿姆斯科特大楼每平方英尺年化基础租金最高，为46.34美元，可租赁面积为2,500平方英尺，出租率和占用率均为100%，年化基础租金为116,000美元[39] - 亚历克斯城市场可租赁面积为147,791平方英尺，出租率和占用率均为96.8%，总占用面积为142,991平方英尺，年化基础租金为1,140,000美元，每平方英尺年化基础租金为7.98美元[39] - 比弗鲁因村可租赁面积为74,038平方英尺，出租率为93.7%，占用率为89.2%，总占用面积为66,036平方英尺，年化基础租金为1,137,000美元，每平方英尺年化基础租金为17.22美元[39] - 布鲁克运行购物中心可租赁面积为147,738平方英尺，出租率和占用率均为92.1%，总占用面积为136,102平方英尺，年化基础租金为1,404,000美元，每平方英尺年化基础租金为10.32美元[39] - 布莱恩站可租赁面积为54,397平方英尺，出租率和占用率均为100%，总占用面积为54,397平方英尺，年化基础租金为601,000美元，每平方英尺年化基础租金为11.05美元[39] - 巴特勒广场可租赁面积为82,400平方英尺，出租率和占用率均为87.6%，总占用面积为72,196平方英尺，年化基础租金为769,000美元，每平方英尺年化基础租金为10.66美元[39] - 切萨皮克广场可租赁面积为108,982平方英尺，出租率和占用率均为96.5%，总占用面积为105,182平方英尺，年化基础租金为793,000美元，每平方英尺年化基础租金为7.54美元[39] 公司法律诉讼情况 - 前CEO Jon Wheeler起诉公司，称被不当解雇，索赔约100万美元，公司反诉其偿还约15万美元个人费用，案件结果待法院3月中旬裁定[55] - BOKF起诉WD - 1 Associates和Jon Wheeler，2月破产法院批准BOKF以1875万美元信贷投标购买Sea Turtle项目，公司子公司为债权人，预计收益 immaterial[57] 公司股权相关情况 - 截至2020年2月24日，公司普通股有171名登记持有人[63] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“WHLR”[62] - 2018年3月董事会暂停普通股股息支付，2018年12月31日起暂停A、B、D系列优先股季度股息，D系列优先股股息率增至10.75%[64] - 截至2019年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下可供未来发行的证券数量为173811股[158] 公司信贷及债务情况 - 2019年4月25日公司对KeyBank信贷协议进行首次修订，支付100万美元本金，并从5月1日起每月支付25万美元本金；12月21日进行二次修订，从11月1日起每月支付35万美元本金，需额外质押1500万美元剩余股权权益，KeyBank信贷额度到2020年1月31日降至1000万美元，4月30日降至200万美元，6月30日到期，2019年已支付410万美元本金[75][76] - 截至2019年12月31日，修订后的信贷协议由7处物业抵押，利息5.29%，余额1788万美元[77] - Revere定期贷款已还清，还款来源包括物业再融资所得3.017亿美元、物业销售所得38.3万美元、每月预定本金支付30万美元、运营现金流42.6万美元[78][79] - 2016年公司向Sea Turtle Development提供1100万美元贷款用于部分资金支持，提供100万美元用于土地出售，这两笔本票从属于BOKF的2000万美元建设贷款；2019年该项目出现违约和破产情况，公司2019年对该应收票据计提500万美元减值费用，累计减值1200万美元，截至2019年12月31日账面价值为零；2020年2月破产法院批准BOKF以1875万美元收购Sea Turtle[80][81][82][83] - 截至2019年12月31日，公司累积未宣告优先股股息1699万美元，其中1395万美元归因于2019年[84] - 截至2019年12月31日，公司债务余额为3.47059亿美元，较2018年的3.69612亿美元有所减少[105] - 2019年固定利率债务加权平均利率为4.67%，期限为4.77年，2020年到期债务为6207万美元[106] - 公司计划通过多种措施满足未来流动性需求，包括使用运营现金、暂停优先股股息支付等，暂停股息支付预计每季度提供约349万美元资金[109] - 2019年和2018年，公司分别为债务服务短缺提供约7.9万美元和7.3万美元资金，未来总本金义务不超过223万美元[113] 公司租赁业务情况 - 2019年租赁续约总面积103.6017万平方英尺，新租赁面积11.7605万平方英尺；续约加权平均租金变化率4.17%，新租赁加权平均租金每平方英尺12.82美元；未来12个月到期的可租赁总面积占比13.10%[87] 公司准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC Topic 842“租赁”准则，使用修改后的追溯调整法，无累计影响调整[98] - 2019年1月1日，公司确认使用权资产和租赁负债分别约为1190万美元和1199万美元，增量借款利率为4.84%[100] 公司现金流情况 - 2019年12月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计2159万美元，较2018年的1800万美元有所增加[101] - 2019年经营活动现金流为1525万美元，较2018年的2200万美元减少675万美元，降幅30.67%[101][102] - 2019年投资活动现金流为86.8万美元，较2018年的-2245万美元增加2332万美元，增幅103.87%[101][103] - 2019年融资活动现金流为-1253万美元，较2018年的616万美元减少1869万美元，降幅303.36%[101][105] 公司财务指标变化情况 - 2019年末公司拥有和租赁的物业数量为61处，较2018年末的64处减少3处，降幅4.69%[118] - 2019年总营收为6316万美元，较2018年的6528万美元减少211万美元，降幅3.24%[118][119] - 2019年总运营费用为5370万美元，较2018年的6528万美元减少1158万美元，降幅17.74%[118][121] - 2019年物业处置收益为139.4万美元，较2018年的246.3万美元减少106.9万美元，降幅43.40%[118][124] - 2019年利息费用为1898.5万美元，较2018年的2022.8万美元减少124.3万美元，降幅6.14%[118][125] - 2019年持续经营业务净亏损为814.4万美元，较2018年的1780.9万美元减少966.5万美元，降幅54.27%[118] - 2019年同店物业收入为5136万美元，较2018年的5243万美元减少107万美元[130][131] - 2019年同店物业费用为1559万美元，较2018年的1506万美元增加52.4万美元[130][132] - 2019年物业净营业收入为4391万美元，较2018年的4640万美元减少249万美元[130][133] - 2019年末物业出租率为89.8%，较2018年末的89.4%提升0.4个百分点，升幅0.45%[118] - 2019年和2018年相比，净（亏损）收入增加8762万美元，增幅51.83%；折旧和摊销减少5775万美元，降幅21.31%；商誉减值减少5486万美元，降幅100%；房地产减值减少3938万美元，降幅100%；持有待售资产减值增加1598万美元，增幅100%；处置物业收益增加1069万美元，增幅43.40%；终止经营处置物业收益增加903万美元，增幅100%；FFO减少2867万美元，降幅17.65%[135] - 2019年同店FFO减少267万美元，主要因应收票据减值费用增加326万美元、物业净营业收入减少160万美元，不过公司一般及行政费用减少160万美元、利息费用减少79.3万美元[135] - 2019年和2018年FFO分别为1337.9万美元和1624.6万美元；AFFO分别为397万美元和708.3万美元[135][136] - 2019年12月31日公司总资产为484,365千美元，2018年为508,081千美元[177] - 2019年12月31日公司总负债为371,133千美元，2018年为386,871千美元[177] - 2019年公司总营收为63,162千美元，2018年为65,275千美元[179] - 2019年公司总运营费用为53,702千美元，2018年为65,283千美元[179] - 2019年公司运营收入为10,854千美元，2018年为2,455千美元[179] - 2019年公司持续经营业务税前净亏损为8,129千美元，2018年为17,769千美元[179] - 2019年公司净亏损为8,144千美元，2018年为16,906千美元[179] - 2019年归属于公司普通股股东的净亏损为22,668千美元，2018年为29,327千美元[179] - 2019年持续经营业务每股亏损为2.34美元，2018年为3.26美元[179] - 2019年加权平均股数（基本和摊薄）为9,671,847股，2018年为9,256,234股[179] - 2019年末公司股东权益总额为26007000美元，较2018年末的44255000美元有所下降[181] - 2019年公司净亏损8144000美元，2018年净亏损16906000美元[185] - 2019年公司经营活动产生的净现金为15253000美元，2018年为22002000美元[185] - 20