2024年公司净运营收入及业务占比情况 - 2024年公司净运营收入为380.56亿美元，其中铁矿石业务收入248.05亿美元占比65.2%，铁矿石球团业务收入59.21亿美元占比15.6%，镍及其他产品业务收入36.66亿美元占比9.6%，铜业务收入28.05亿美元占比7.4%[18] - 2024年铁精矿和铁精矿球团占公司净营业收入的80.7%，镍占9.6%，铜产品占7.4%[129] 员工相关数据 - 2024年员工敬业度调查参与率达82%，好感度得分83%，较2023年提高1个百分点[33] 公司业务计划与战略 - 2025年2月公司启动Novo Carajás计划，优化卡拉加斯地区铁矿石生产并加速铜产量增长[35] - 公司业务战略基于卓越投资组合、绩效驱动和值得信赖的合作伙伴三个关键支柱[25] 公司股权交易情况 - 2024年12月公司完成收购Anglo American Brasil 15%股权，收购成本包括价值7.5亿美元的Serra da Serpentina资产及3000万美元支出，确认收益6.26亿美元[37] - 2024年9月公司完成出售Vale Oman Distribution Center 50%股权，获6亿美元对价，确认12.22亿美元收益[38] - 2024年8月公司以4.93亿美元完成收购Aliança Geração de Energia S.A. 45%股份，实现100%控股，该公司资产装机容量1438兆瓦，平均物理保障755兆瓦[39] - 2024年6月公司子公司完成PT Vale Indonesia部分股权剥离，交易后分别持股33.9%、11.5%和34.0%，获1.55亿美元，确认10.59亿美元收益[40] - 2024年4月公司以24.55亿美元出售Vale Base Metals Limited 10%股权，确认8.95亿美元收益[42] 公司业务范围与分布 - 公司是全球最大的金属和矿业公司之一，也是铁矿石、铁矿石球团和镍的最大生产商之一，还生产铜[11] - 公司在巴西运营三个铁矿石生产和分销系统，拥有八个球团厂和两个压块厂[19,24] - 公司能源转型金属业务通过子公司Vale Base Metals Limited开展，业务包括镍、铜、钴等[20] - 公司镍业务分布在加拿大、英国、日本、巴西和印度尼西亚，铜业务分布在巴西和加拿大[21,22] 公司可持续发展计划与成果 - 公司计划到2030年将范围1和2的绝对温室气体排放量减少33%，到2050年实现净零排放，到2035年将范围3净排放量减少15%，自2020年已投资14.26亿美元，2024年投入2.57亿美元[46] - 公司计划到2030年实现全球100%可再生能源供应，提高全球能源效率指标5%，2023年巴西已实现100%可再生能源供应[47] - 公司计划到2030年恢复和保护50万公顷森林，2024年已恢复超5800公顷，维护超20万公顷森林保护[49] - 公司计划到2030年将特定淡水使用累积平均值降低27%，2024年实现特定新水使用量降低31%，并投资1.57亿美元[50] - 2024年公司77%的铁矿石生产来自自然水分加工，超70%的目标[51] 公司社会责任相关 - 公司致力于支持50万人脱贫，2024年约5.1万人参与20项倡议，其中80%居住在帕拉州和马拉尼昂州[53] 大坝决堤赔偿及相关情况 - 2024年10月公司与Samarco和BHP Brasil就Fundão大坝决堤赔偿达成最终协议，11月获联邦最高法院批准，确认额外准备金9.56亿美元[36] - 2024年10月，公司与Samarco和BHP Brasil就Fundão大坝决堤赔偿达成最终和解协议，总金额约3170万美元；公司为此计提准备金37亿美元，Samarco履行义务能力上限为10亿美元（2024 - 2030年）[90][91] - 整体修复司法和解估计经济价值为377亿雷亚尔，包括此前支出63亿雷亚尔、项目实施需支出199亿雷亚尔、社会经济修复项目估计成本上限64亿雷亚尔、环境恢复项目估计成本5亿雷亚尔[64] - 截至2024年12月31日，公司已就整体修复司法和解承诺更新价值的75%进行支出，基础设施建设、环境和社会经济修复行动已支出320亿雷亚尔，支付义务完成91%（202亿雷亚尔），行动义务完成39%（55亿雷亚尔）[64] - 截至2024年12月，与超14475人就财产及其他经济和精神损害索赔达成和解，总计约27亿雷亚尔；与2510人就大坝事故赔偿达成和解，总计约12亿雷亚尔[64] - 2024年11月29日，与米纳斯吉拉斯州检察官办公室达成协议，赔偿社会环境、社会经济和集体精神损害，和解金额估计为1.2亿雷亚尔[70] - 截至2024年12月，Doce河流域超44.8万人获赔偿，总赔偿和紧急财政援助约187亿雷亚尔[93] - Samarco需分20年向政府和市政当局支付180亿美元，完成个人赔偿等义务需58亿美元，自大坝决堤至最终和解已产生79亿美元费用[94] - 最终和解协议前，Novo Bento Rodrigues和Paracatu地区86%的重新安置工作已完成；截至2024年12月，完成比例达90%[95] - 剩余环境恢复行动由Samarco直接完成，包括重新造林5万公顷、恢复5000个泉水等[96] - Samarco将对Risoleta Neves水电站进行研究，评估移除多达915万立方米沉积物的可行性[98] 公司大坝去特征化及安全情况 - 2024年，公司在巴西上游结构/大坝去特征化方面共花费5.33亿美元，截至2024年12月31日，资产负债表中确认了22.13亿美元的准备金[73] - 截至2024年12月31日，公司已对30个上游结构中的17个进行去特征化[74] - 2024年，公司完成了伊塔比拉市Conceição系统的1A和1B号堤坝、欧鲁普雷图市Área IX大坝、新利马市Mar Azul矿的B3/B4大坝的去特征化[77] - 2024年9月，公司目前受国家大坝安全政策覆盖的94个结构中，80个大坝获得了积极的稳定性认证，14个未获得（均在铁解决方案业务中）[85] - 公司继续朝着到2025年底消除所有处于3级紧急状态大坝的目标迈进[79] - 2024年9月，Sul Superior大坝紧急级别从3级降至2级；Grupo大坝移除超148万立方米尾矿（约占总预测体积60%），紧急级别从2级降至1级；2024年，Campo Grande上游大坝不再处于紧急状态；Peneirinha、5 - Mutuca、Dique B和Dique de Pedra大坝不再处于紧急状态并获安全认证[87] - 2023年8月，公司在50个尾矿库中的48个实施了全球尾矿管理行业标准（GISTM），另外两个计划在2025年8月完成实施[88] - 截至目前，公司已完成约57%的去特征化计划，预计2035年完成100%[108] 公司受支持企业收入情况 - 2024年12月，137家受支持的企业和协会共申报收入1700万雷亚尔[66] 铁矿石价格相关情况 - 平均铁矿石价格每降低1美元/干公吨，公司2024年的营业收入将减少约2.84亿美元[130] - 过去五年平均铁矿石价格波动较大，2020 - 2024年分别为108.9美元/干公吨、159.5美元/干公吨、120.1美元/干公吨、119.7美元/干公吨和109.4美元/干公吨，2025年1月31日年初至今平均价格为101.59美元/干公吨[130] 公司外汇及成本相关财务数据 - 2024年公司净外汇损失为8300万美元，2023年为3.24亿美元[131] - 2024年公司销售成本中47.6%以巴西雷亚尔计价，4.3%以加元计价[131] - 截至2025年1月31日，美元商业卖出汇率为5.8301雷亚尔/美元，较2024年12月31日的6.1923雷亚尔/美元下降5.8%[133] - 2024年能源成本中燃油、天然气和电力成本占公司总销售成本的8.5%，其中电力成本占2.7%[134][135] - 2024年公司能源需求来源中油副产品占33.9%，电力占30.3%，天然气占19.0%，煤炭占12.1%，其他能源占4.7%[134] - 2024年货运成本占公司总销售成本的19.6%[136] 公司业务风险情况 - 公司业务面临生产成本和资本投资增加、采矿运营监管和限制增多、环境影响扩大等风险[113] - 公司依赖的关键资产和基础设施故障或不可用，会对业务产生重大不利影响[114] - 社会、环境、健康和安全法规趋严，可能限制公司活动、增加成本、影响生产[120] - 产品价格波动、汇率变化、劳动力纠纷、疫情等因素，会对公司财务状况和经营成果产生不利影响[128][131][122][123] - 公司项目面临成本增加、实施延迟等风险，可能会推迟、暂停或取消某些项目[137] - 公司运营依赖政府监管机构的授权、特许权和许可证，存在到期、续期限制等风险[138][139] - 公司可能面临融资、租赁、人员、基础设施、供应链等多方面问题[140] - 公司文化转型对吸引、发展和留住人才至关重要，转型失败可能影响声誉和竞争力[146][147] - 自然灾害、气候变化、向低碳经济转型等可持续性问题可能影响公司运营和销售[148][149][150] - 地缘政治紧张、贸易限制、军事冲突等战略风险可能对公司业务产生重大不利影响[154][155][156] - 公司部分业务通过合资企业持有，若合作伙伴不履行义务，合资企业可能无法按计划运营，公司或需增加投资[163] - 公司面临网络攻击等网络威胁，可能导致敏感信息泄露、数据完整性受损等，影响业务运营和财务结果披露[165] - 公司需遵守数据保护和隐私相关法律法规，违反规定可能面临法律诉讼、罚款和声誉损害[168] - 公司涉及多起法律诉讼和调查，不利结果可能导致运营暂停、支付巨额款项和声誉受损[169] - 2025年美国政府征收关税等国际贸易发展可能对公司业务产生不利影响，增加成本、影响产品需求和价格[175] - 巴西税收改革新的消费税模式2026年开始测试和过渡，2033年预计全面实施，铁矿石被纳入选择性税征收范围[177] - 2025年巴西联邦政府预计提交所得税改革方案，可能影响公司税务义务和财务状况[178] 公司股东相关情况 - 巴西政府持有公司12股黄金股，对公司某些行动有有限否决权[182] - ADR持有人将ADS兑换为基础股票后，可能失去将外币汇出国外的能力，且兑换后仅5个工作日可依赖托管人注册[186] 公司风险管理情况 - 公司风险管理基于相关政策和标准，目标包括促进风险管理文化、支持战略规划等[200] - 公司风险治理结构有五个执行风险委员会和五个咨询委员会，审计与风险委员会起核心作用[195] - 公司道德与合规计划有七个要素，包括治理、指南、沟通与培训等[199] - 运营风险映射第一阶段（2019 - 2021年）评估了所有矿山、加工厂等，2022年完成优先尾矿储存设施评估[205] - 运营风险映射第二阶段从2022年开始，重新评估场景并纳入运营中断风险，每三到五年进行一次[205] - 公司面临多种市场风险因素，包括产品价格和投入成本、外汇汇率、利率[208][209] - 公司可能针对市场风险实施缓解计划，包括远期交易、期货合约和期权等[208] - 公司可能使用掉期和远期交易将部分债务工具及其他资产或负债的现金流转换为美元[208] - 公司浮动利率债务主要受SOFR变化影响，可能使用掉期和远期交易将部分债务工具利率转换为固定利率[209] 公司证券法律保护情况 - 公司证券的法律保护在不同司法管辖区可能不同，且可能不如投资者预期有效[192] 中国市场需求及公司销售占比情况 - 2024年中国需求占全球海运铁矿石需求的75.8%、镍需求的62%、铜需求的57%，公司净营业收入中来自中国客户销售的占比为49%[160] Samarco义务相关情况 - 2024年11月，Samarco及其股东达成最终和解协议，若Samarco无法履行义务，公司和BHP将按股权比例出资[170]