财务数据关键指标变化 - 2021年公司总营收为7.472亿美元，同比增长56.9%（2020年为4.762亿美元）[489] - 2021年公司毛利润为6.105亿美元，毛利率为81.7%（2020年为3.687亿美元）[489] - 2021年公司净利润为1.168亿美元，相比2020年净亏损400万美元实现扭亏[489] - 2021年净利润为9.49亿美元，相比2020年净亏损3.64亿美元实现扭亏为盈[492] - 2021年其他综合收益净额为1.62亿美元，较2020年净亏损0.19亿美元显著改善[492] - 2021年综合收益总额为11.11亿美元，相比2020年综合亏损3.83亿美元大幅增长[492] - 归属于ZoomInfo Technologies Inc.的综合收益为12.75亿美元，2020年为亏损0.21亿美元[492] - 2021年现金流量对冲未实现收益为1.38亿美元，2020年为亏损1.06亿美元[492] - 2021年公司现金及现金等价物为3.083亿美元，同比增长14.3%（2020年为2.698亿美元）[487] - 2021年公司应收账款为1.87亿美元，同比增长54.3%（2020年为1.212亿美元）[487] - 2021年公司总资产为68.529亿美元，同比增长194.4%（2020年为23.274亿美元）[487] - 2021年公司研发费用为1.197亿美元，同比增长132.9%（2020年为5140万美元）[489] - 2021年公司股权激励费用总计9300万美元，同比下降23.5%（2020年为1.216亿美元）[490] - 2021年经营活动产生的净现金流为29.94亿美元，同比增长76.5%（2020年为16.96亿美元）[502] - 2021年投资活动净流出69.58亿美元，主要由于收购支出68.42亿美元（2020年收购支出仅6.59亿美元）[502] - 2021年融资活动净流入43.95亿美元，包括107.18亿美元债务发行（2020年债务发行仅3.5亿美元）[502] - 2021年末现金及等价物总额31.41亿美元，较2020年27.1亿美元增长15.9%[502][504] - 2021年股权激励费用达9.3亿美元，较2019年2.51亿美元增长271%[502] - 2021年递延佣金成本摊销4.17亿美元，同比2020年2.51亿美元增长66.1%[502] - 2021年应收账款增加6.61亿美元，同比2020年3.29亿美元增幅达101%[502] - 2021年利息现金支付3.33亿美元，较2020年6.65亿美元下降50%[504] - 2021年广告支出达2270万美元，较2020年1320万美元增长72%，2019年为980万美元[543] - 2021年资本化获取收入合同的成本为6100万美元，摊销至销售营销费用4170万美元，年末净资本化成本为5960万美元[542] - 2021年公司固定资产净值为4.17亿美元，较2020年的3.10亿美元增长34.5%[622] - 2021年折旧费用为1370万美元，较2020年的890万美元增长53.9%[623] - 2021年无形资产摊销费用为5560万美元，较2020年的4190万美元增长32.7%[626] - 截至2021年12月31日，商誉为15.751亿美元，较2020年的10.001亿美元增长57.5%[627] - 2021年公司债务总额为12.329亿美元，较2020年的7.449亿美元增长65.5%[629] - 2021年公司第一留置权定期贷款的有效利率为3.41%，较2020年的4.30%下降89个基点[635] 债务和融资 - 公司第一留置权定期贷款未偿还本金总额为6亿美元，采用基于LIBOR的浮动利率[459] - 利率每变动100个基点（1%）将导致未来12个月利息费用相应变化约50万美元[459] - 公司已解除对冲关系的利率上限合约名义金额为4亿美元，利率变动1%将导致利息费用减少300万美元或增加20万美元[460] - 2021年公司通过发行高级票据筹集资金，并提前偿还3.564亿美元的第一留置权定期贷款[633] - 2021年公司第一留置权循环信贷额度增加至2.5亿美元，到期日延长至2025年11月[636] - 第一留置权信贷协议规定，若公司提取超过8750万美元的循环信贷贷款，需满足合并第一留置权净杠杆比率不超过5.00:1的财务契约[639] - 公司于2021年2月发行3.875%优先票据，本金总额3.5亿美元，2029年到期，2024年2月1日前可赎回部分票据，赎回价格为面值的101.938%[641] - 2021年7月公司追加发行3亿美元同系列3.875%优先票据，与2月发行的3.5亿美元票据构成同一系列[642] - 2019年2月公司为收购Pre-Acquisition ZI筹集3.7亿美元第二留置权债务[643] - 2020年6月公司使用IPO所得约3.806亿美元偿还第二留置权信贷协议债务，含370万美元预付溢价和690万美元应计利息[644] - 第二留置权债务在2019年12月31日的实际利率为11.9%[644] - 2019年2月公司发行5175万股A系列优先单位，融资2.002亿美元（扣除发行成本）[645] - 2020年6月公司赎回并注销所有未偿还的A系列优先单位[645] 收购和并购 - 公司收购Chorus.ai的已开发技术无形资产价值为1.077亿美元[477] - 2021年公司收购Insent的总对价为3400万美元，其中3290万美元为现金支付[589] - 收购Chorus.ai的净资产调整后对价为5.474亿美元现金，并收到卖方退税3390万美元[590] - 收购RingLead的总对价为1.18亿美元，其中1.169亿美元为现金支付[592] - 2021年收购的三家公司合计贡献收入1320万美元[593] - 公司以总对价7200万美元收购Clickagy和EverString Technology，其中现金支付6190万美元，负债720万美元，发行67,075股A类股票价值290万美元[598][599] - 收购Clickagy和EverString Technology后，公司确认无形资产3700万美元（含技术资产2960万美元）及商誉3340万美元，可辨认净资产总额3860万美元[600][601] - 2019年公司以850万美元收购Komiko，其中现金支付830万美元，或有对价20万美元，确认技术资产240万美元及商誉630万美元[603][604] - 2019年公司以7.601亿美元收购Pre-Acquisition ZI，其中现金支付6.673亿美元，递延对价3320万美元，确认无形资产3.22亿美元及商誉5.148亿美元[608] - Pre-Acquisition ZI收购中，客户关系资产估值1.73亿美元（平均寿命15年），技术资产1.16亿美元（平均寿命5.8年）[613] - 公司为Pre-Acquisition ZI员工现金期权支付计划在2021年确认380万美元费用，2020年640万美元，2019年880万美元[612] - Pre-Acquisition ZI未实现收入公允价值调整为3380万美元，原账面值为6830万美元，调整后收入在一年内确认[609] - 收购Komiko的或有对价最高可达400万美元，其中40%计入收购对价，60%作为员工留任补偿[603] - 收购Clickagy和EverString Technology后，公司向被收购员工发放49,932份限制性股票（公允价值210万美元）及480万美元留任奖金[598] - Pre-Acquisition ZI收购产生的交易成本为270万美元，计入重组及交易相关费用[607] 风险和挑战 - 公司业务主要面临COVID-19大流行带来的全球经济不确定性风险[25] - 公司可能无法适应数据隐私法律法规的变化，影响其收集、处理和提供信息的能力[27] - 公司面临来自资金雄厚的大型公司的竞争风险，这些公司可能调整业务模式以增强竞争力[25] - 不利的宏观经济和市场条件可能减少销售和营销支出，从而损害公司收入、运营结果和现金流[27] - 公司可能无法成功整合收购的业务、服务、数据库和技术，对业务产生不利影响[27] - 公司持有现金和现金等价物以及贸易应收账款面临信用风险集中，现金存放在信誉良好的金融机构，通常超过联邦保险限额[462] 资产和投资 - 公司投资组合由高评级证券组成，加权平均期限不到12个月，旨在保本并保持高度流动性[462] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为3.083亿美元，短期投资为1840万美元，总计3.267亿美元[618] - 公司现金等价物为剩余期限不超过3个月的高流动性债务证券，按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[529] - 财产和设备按成本减累计折旧计算，内部使用软件开发成本资本化后按3-10年摊销[537] - 递延佣金按客户关系受益期摊销，新客户3年，续约客户1年[539] - 公司采用三级公允价值计量体系，其中第三级基于不可观察的输入参数和公司自身假设[530][532] 收入确认和合同 - 2021年订阅收入为7.386亿美元，占总收入的98.8%，同比增长56.7%[579] - 2021年未实现收入（unearned revenue）为3.642亿美元，较2020年的2.227亿美元增长63.5%[585] - 2021年剩余履约义务总额为8.644亿美元，其中6.715亿美元将在一年内确认[587] - 公司订阅服务合同期限通常为1至3年，按用户数量、功能级别和数据量定价，收入按合同期限日历天数均匀确认[526][528] - 应收账款坏账准备在2021年和2020年末均不重大，且无单一客户贡献超过10%的收入或应收账款[533][534] 员工和薪酬 - 公司在2021年记录了2870万美元的奖金应计费用[571] - 公司在2020年记录了1150万美元的奖金应计费用[571] - 公司在2021年、2020年和2019年分别为401(k)计划匹配了约540万美元、300万美元和140万美元的贡献[573] - 公司在2021年、2020年和2019年分别为以色列员工记录了480万美元、200万美元和70万美元的遣散费[574] - 公司在2021年将员工对401(k)计划的匹配比例提高到50%，最高匹配员工贡献的7%，而2019年为35%，最高匹配6%[573] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权和利润权益的公允价值，涉及预期寿命、波动率和无风险利率等假设[568] 税务相关 - 截至2021年12月31日，公司递延税资产总额为41.296亿美元，其中39.997亿美元与无形资产相关的可抵扣暂时性差异有关[481] - 公司通过税务应收协议(TRA)向非控股权益所有者支付85%的净现金节省税款，公司保留剩余的15%[561] 其他重要事项 - 公司于2021年10月完成企业重组，取消UP-C结构和多类别投票结构，新ZoomInfo成为直接母公司并取代原上市公司在纳斯达克交易，代码为"ZI"[519] - 2020年IPO中发行A类普通股净融资10.166亿美元[497] - 2020年通过LLC单位交换产生2.023亿美元权益变动[497] - 2020年业务合并带来290万美元权益增加[497] - 2020年重组交易后净亏损3130万美元[497] - 2020年其他综合收益增加580万美元[497] - 2020年股权激励带来1.058亿美元权益增加[497] - 2019年股权补偿带来2510万美元权益增加[499] - 2019年成员分配造成1650万美元权益减少[499] - 2019年采用新会计准则(ASC 842)影响180万美元权益[499] - 2020年IPO净融资10.196亿美元，发行5117.5万股A类普通股，每股21美元[512] - 2021年股权结构变动导致新增资本12.886亿美元[495] - 2021年股权激励相关支出为0.93亿美元[495] - 2021年A类普通股发行总量达4.033亿股，对应股本金额为4.0亿美元[495] - 2021年末留存收益增至11.28亿美元，2020年末为亏损0.4亿美元[495] - 2021年末总股东权益达19.979亿美元，较2020年9.396亿美元增长112.6%[495] - 2019年12月31日公司股东权益总赤字为2.138亿美元[497][499] - 公司在2021年记录了150万美元的减值费用，用于减少现有Waltham使用权资产的账面价值，以及120万美元用于减少相关租赁改良物的账面价值[555] - 公司在2019年记录了110万美元的减值费用，用于减少收购Pre-Acquisition ZI中获得的使用权资产的账面价值[555] - 公司未在2021年、2020年或2019年记录与商誉或无限期无形资产相关的减值费用[553] - 公司对长期资产进行减值测试时，比较资产的账面价值与未来未折现现金流，以确定是否需要计提减值[555] - 2021年公司因办公室搬迁记录280万美元的减值费用和210万美元的加速折旧[622] - 按模拟合并计算，2021年公司收入为7.64亿美元，净利润为8490万美元[597]