公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司净收入为2980万美元，摊薄后每股0.38美元，2019年为2960万美元，摊薄后每股0.41美元[29] - 2020年运营资金为8300万美元，摊薄后每股1.06美元，2019年为8000万美元，摊薄后每股1.10美元[30] - 2020年正常化运营资金为8620万美元，摊薄后每股1.10美元，2019年为8510万美元，摊薄后每股1.17美元[30] - 2020年宣布每股现金股息为0.44美元，2019年为0.84美元[33] - 公司2020年第二季度暂停支付普通股和A类普通股单位的季度现金股息，2020年第三、四季度和2021年第一季度恢复分红，分别为每股0.11美元和0.15美元，2020年全年宣布的现金股息为每股0.44美元[92] 各业务线净营业收入关键指标变化 - 2020年物业部门净营业收入为1.094亿美元，2019年为1.02亿美元；其中办公物业为2760万美元，2019年为2110万美元；零售物业为5420万美元，2019年为5800万美元；多户住宅物业为2760万美元，2019年为2290万美元[31] - 2020年同店净营业收入为6250万美元，2019年为6600万美元；其中办公物业为1330万美元，2019年为1350万美元；零售物业为3680万美元，2019年为3930万美元；多户住宅物业为1240万美元，2019年为132万美元[31] 各业务线入住率关键指标变化 - 截至2020年12月31日，办公物业入住率为97.0%，2019年为96.6%；零售物业入住率为94.7%，2019年为96.9%；多户住宅物业入住率为92.5%，2019年为95.6%；核心运营物业组合入住率为94.4%，2019年为96.5%[31][32] 第四季度租赁及租金收取情况 - 2020年第四季度续租超84%的商业办公和零售空间，包括新租约，公司租赁超22.2万平方英尺的商业办公和零售空间[32] - 2020年第四季度收取98%的投资组合租金，其中办公租户租金收取率为100%，多户住宅租户租金收取率为99%，零售租户租金收取率为96%[33] 公司融资情况 - 2020年8月，公司通过承销公开发行360万股6.75% A系列累积可赎回永久优先股，筹集约8630万美元净收益[34] 公司业务目标及策略 - 公司主要业务目标包括开发、拥有物业，增加现金流和资产价值，开展第三方建设工作，把握收购机会[49] - 公司将通过聚焦物业开发收购、拓展公私合作关系、吸引第三方客户、进行资本循环等策略实现业务目标[49][50][51][52] 各业务线物业详细数据 - 截至2020年12月31日，公司稳定零售物业组合净可租面积365.1213万平方英尺，入住率94.7%，年基本租金（ABR）5767.8241万美元，每租赁平方英尺ABR为16.69美元[54][55] - 249 Central Park Retail净可租面积9.24万平方英尺，入住率97.9%，ABR为238.2569万美元，每租赁平方英尺ABR为26.34美元[55] - Apex Entertainment净可租面积10.3335万平方英尺，入住率100.0%，ABR为148.2137万美元，每租赁平方英尺ABR为14.34美元[55] - 截至2020年12月31日，公司稳定办公物业组合净可租面积130.5933万平方英尺，入住率97.0%，ABR为3509.4472万美元，每租赁平方英尺ABR为27.70美元[57] - 4525 Main Street净可租面积23.4938万平方英尺，入住率99.4%，ABR为694.1742万美元，每租赁平方英尺ABR为29.73美元[57] - Armada Hoffler Tower Brooks Crossing Office净可租面积32.068万平方英尺和9.8061万平方英尺，入住率分别为95.9%和100.0%，ABR分别为898.3921万美元和185.0411万美元，每租赁平方英尺ABR分别为29.23美元和18.87美元[57] - One City Center净可租面积15.1599万平方英尺，入住率89.3%，ABR为424.2798万美元，每租赁平方英尺ABR为31.33美元[57] - One Columbus净可租面积12.877万平方英尺，入住率98.9%，ABR为324.9143万美元，每租赁平方英尺ABR为25.52美元[57] - 公司多户住宅物业总单元数为3527个，平均入住率为92.5%，季度总收入为5897.9461万美元，每月每入住单元/床位平均租金为1507美元[59] - 公司零售物业地面租赁总数为28个，净可出租面积为56.2936万平方英尺，年化基础租金为556.3762万美元[61] - 公司办公物业租赁到期总数为106个，到期租赁总面积为130.5933万平方英尺，年化基础租金总计3509.4472万美元[63] - 公司零售物业租赁到期总数为537个，到期租赁总面积为365.1213万平方英尺，年化基础租金总计5767.8241万美元[64] - 1405 Point多户住宅物业建于2018年，所有权占比100%，单元数289个，入住率95.5%，季度收入704.7293万美元，每月每入住单元租金2128美元[59] - Edison Apartments多户住宅物业建于1919/2014年，所有权占比100%，单元数174个，入住率94.3%，季度收入259.0681万美元，每月每入住单元租金1316美元[59] 各业务线租赁到期情况 - 2027年公司办公物业将有6个租赁到期，到期面积25.6477万平方英尺，占办公组合净可出租面积的19.6%，年化基础租金739.564万美元，占办公组合年化基础租金的21.1%[63] - 2025年公司零售物业将有88个租赁到期，到期面积61.1257万平方英尺，占零售组合净可出租面积的16.7%，年化基础租金849.6725万美元，占零售组合年化基础租金的14.7%[64] 各业务线可用净可出租面积情况 - 公司办公物业可用净可出租面积为3.9025万平方英尺，占办公组合净可出租面积的3.0%[63] - 公司零售物业可用净可出租面积为19.4714万平方英尺，占零售组合净可出租面积的5.3%[64] 各业务线前10大租户情况 - 截至2020年12月31日，办公物业组合前10大租户年化基础租金总计1.8846亿美元，占办公组合的49.8%，占总组合的12.1%[65] - 截至2020年12月31日，零售物业组合前10大租户年化基础租金总计1.2729亿美元，占零售组合的21.8%，占总组合的8.3%[66] 在建项目情况 - Solis Gainesville项目预计成本5200万美元，已发生成本1200万美元，预计2022年交付，公司拥有95%所有权[68] - Premier Retail项目预计成本1800万美元，已发生成本1600万美元，截至2020年12月31日，零售空间出租率75.6%，公寓出租率96.9%[70][72] - Wills Wharf项目预计成本1.2亿美元，已发生成本1.08亿美元，截至2020年12月31日，整体项目出租率47.2%[70][73] 贷款及利息收入情况 - 截至2020年12月31日，Delray Plaza贷款余额1430万美元，2020年确认利息收入50万美元[75] - 截至2020年12月31日，Interlock Commercial贷款余额8530万美元，2020年确认利息收入1230万美元[79] - 截至2020年12月31日，Solis Apartments at Interlock贷款余额2900万美元，2020年确认利息收入340万美元[80] 物业买卖情况 - 2020年公司进行多项土地购置和物业买卖，如5月29日出售7个零售物业组合，毛收入9000万美元，收益280万美元[83] - 2021年1月4日，公司出售Hanbury Village的7 - Eleven外铺，净收入280万美元，预计收益240万美元[88] 公司薪酬调整情况 - 公司总裁兼首席执行官Lou Haddad自2020年5月1日起自愿将基本工资降低25%，各位董事自愿将现金津贴和年度股权奖励价值降低25%，自2021年1月1日起恢复至疫情前100%的薪酬水平[93][95] 公司税收递延情况 - 公司利用CARES法案选项，递延支付雇主部分社会保障工资税共计60万美元，时间从法案颁布日至2020年12月31日[99] 2020年第四季度及2021年1月租金收取情况 - 截至2021年1月31日，公司已收取2020年第四季度和2021年1月100%的办公租户租金[101] - 截至2021年1月31日，公司已收取2020年第四季度96%和2021年1月95%的零售租户租金，2020年第四季度记录10万美元坏账费用，截至2021年1月31日未收回的递延租金余额为180万美元，预计2021年收回约150万美元[106] - 截至2021年1月31日，公司已收取2020年第四季度99%和2021年1月98%的多户住宅租户租金[107] 第三方建筑积压订单情况 - 截至2020年12月31日，公司第三方建筑积压订单约为7130万美元[114] 新项目建设计划 - 公司预计2021年第一季度开始Chronicle Mill项目建设，2021年下半年开始Southern Post项目建设[116] 权益购买及贷款修改情况 - 2020年10月30日，公司购买The Residences at Annapolis Junction项目79.0%的合伙企业权益并消除应收票据[117] - 2020年5月修改夹层贷款，增加800万美元用于建造联排别墅单元[120] - 2020年10月2日修改贷款，满足特定条件可降低退出费用[120] 公司REIT认定情况 - 公司自2013年12月31日起被认定为REIT，需每年分配至少90%的REIT应税收入[122][123] 公司物业地理及合规情况 - 截至2020年12月31日，公司除两个物业外其余均位于易受飓风影响地区[124] - 公司物业需遵守ADA，虽整体基本合规，但部分物业可能不合规[127] 公司竞争情况 - 公司面临来自开发商、业主、运营商和建筑公司的竞争[135][136][137] 公司员工及办公地点情况 - 截至2020年12月31日，公司有158名员工[139] - 公司主要行政办公室位于弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩，建筑办公室位于马里兰州巴尔的摩[140] 公司报告提交情况 - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K、10 - Q、8 - K报告及修正案，可在SEC网站获取[141] 项目交付情况 - Interlock Commercial项目部分在2021年第一季度交付租户，其余在2021年和2022年交付[120] 公司债务利率情况 - 截至2020年12月31日，约5.74亿美元（占比59.6%）的公司债务为固定利率或进行了利率互换，约3.889亿美元（占比40.4%）为可变利率[463] - 截至2020年12月31日，考虑利率互换和上限，公司100%的债务为固定利率或进行了经济对冲[463] - 截至2020年12月31日，LIBOR约为14个基点，SOFR约为7个基点[463] 利率变动对现金流影响情况 - 假设可变利率债务或衍生品工具水平不变，利率上升100个基点，公司现金流每年将减少约320万美元[464] - 假设可变利率债务或衍生品工具水平不变，利率降至0个基点，公司现金流每年将增加约50万美元[464] 租约终止情况 - 2020年6月，公司与WeWork终止Wills Wharf顶层两层办公楼的租约，获得130万美元终止费，其中包括100万美元法律和租赁费用报销[103]