公司业务规模与结构 - 截至2021年3月31日，公司是美国最大的老年生活社区运营商，在42个州拥有695个社区，可服务约6万名居民，还为超1.6万名患者提供家庭健康、临终关怀和门诊治疗服务[125] - 截至2021年3月31日，公司总运营包括695个社区，可容纳约6万名居民，其中自有349个社区（31819个单元），租赁301个社区（21127个单元），管理45个社区（6652个单元）[153] - 2020年1月1日至2021年3月31日期间，公司终止了32个社区（2890个单元）的三网净义务，包括收购27个以前租赁的社区（2453个单元），出售3个自有社区（417个单元），并出售了与Healthpeak Properties, Inc.的非合并入门费CCRC合资企业的所有权权益[148] - 2021年第一季度，公司完成出售一个自有社区（42个单元），获得现金收益270万美元，确认资产出售净收益50万美元[149] - 公司预计未来12个月出售医疗服务部门80%的股权，预计净现金收益约3亿美元，交易预计在2021年下半年初完成[150][152] - 公司预计在2021年下半年初出售医疗保健服务板块80%的股权，交易完成后该板块的业绩和财务状况将从财务报表中剥离[189] 疫情相关情况 - 截至2021年4月30日，公司居民疫苗接受率为93%，自2020年12月中旬峰值以来，新冠阳性居民病例数减少了97%[128] - 截至2020年12月31日，89%的社区接受新入住；截至2021年4月30日，100%的社区向访客和新客户开放[129] - 与疫情前2020财年预期相比，2021年第一季度公司因疫情及相关社区限制损失居民费用收入1.175亿美元，累计损失约4亿美元[135] - 2021年第一季度，公司为应对疫情产生设施运营费用2730万美元，自2020财年开始累计产生1.529亿美元[136] - 2021年第一季度，公司运营租赁使用权资产的非现金减值费用为900万美元，主要因疫情和资产受损社区运营表现低于预期[136] 综合老年住房组合入住率情况 - 2021年第一季度，公司综合老年住房组合的入住率较2020年第四季度下降310个基点；2021年3月入住率略有上升，4月环比上升50个基点[133] - 2020年第一季度至2021年第一季度，公司综合老年住房组合加权平均入住率从83.2%降至69.6%[134] - 2020年第一季度至2021年第一季度，公司综合老年住房组合月末入住率从82.2%降至70.6%[134] 综合老年住房组合迁入迁出情况 - 2021年第一季度，公司综合老年住房组合的月度净迁入和迁出自疫情开始以来首次转正，迁入人数较2020年第四季度增长29%[130] 公司财务关键指标变化 - 2021年第一季度总居民费用和管理费用收入为6.72916亿美元，较2020年的8.91422亿美元下降2.18506亿美元，降幅24.5%[163] - 2021年第一季度其他营业收入为1073.5万美元，2020年无此项收入[163] - 2021年第一季度设施运营费用为5.56312亿美元，较2020年的5.88482亿美元下降3217万美元，降幅5.5%[163] - 2021年第一季度净亏损1.08303亿美元，2020年净利润为3.69497亿美元，同比减少4.778亿美元[163] - 2021年第一季度调整后EBITDA为3498.1万美元，较2020年的1.85069亿美元下降1.50088亿美元，降幅81.1%[163] - 2021年第一季度一般及行政费用为4994.3万美元，较2020年同期的5459.5万美元减少465.2万美元，降幅8.5%[195] - 2021年第一季度设施经营租赁费用为4441.8万美元，较2020年同期的6448.1万美元减少2006.3万美元，降幅31.1%[195] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为8389.1万美元，较2020年同期的9073.8万美元减少684.7万美元，降幅7.5%[195] - 2021年第一季度资产减值为1067.7万美元，较2020年同期的7822.6万美元减少6754.9万美元，降幅86.4%[195] - 2021年第一季度经营活动净现金使用为2385.7万美元，2020年同期为提供5747.9万美元，变动额为减少8133.6万美元[206] - 2021年第一季度投资活动净现金使用为380.6万美元，较2020年同期的24792.7万美元减少24412.1万美元，降幅98.5%[206] - 2021年第一季度融资活动净现金使用为3556.2万美元，2020年同期为提供34725万美元，变动额为减少38281.2万美元[206] - 2021年第一季度净亏损108303000美元，2020年同期净利润369497000美元[253] - 2021年第一季度调整后EBITDA为34981000美元，2020年同期为185069000美元[253] - 2021年第一季度调整后自由现金流为 -50674000美元，2020年同期为5182000美元[259] - 2021年第一季度经营活动净现金使用23857000美元，2020年同期提供57479000美元[259] 各业务线收入费用变化 - 2021年第一季度居民费用减少1.184亿美元，其中同社区RevPAR下降14.3%，包括同社区加权平均入住率下降13.9个百分点和同社区RevPOR增长2.9%[163] - 2021年第一季度家庭健康服务收入减少960万美元，家庭健康平均每日普查人数较上年同期下降16.9%[165] - 2021年第一季度管理费用收入减少1.001亿美元，主要因2020年第一季度确认了来自Healthpeak的1亿美元管理协议终止费[165] - 2021年第一季度独立生活板块居民费用为1.18782亿美元，较2020年的1.35862亿美元下降1708万美元，降幅12.6%[175] - 截至2021年3月31日的三个月，某业务板块居民费用从4.57479亿美元降至3.86938亿美元，降幅15.4%，主要因同社区RevPAR下降，包括同社区加权平均入住率下降1390个基点和同社区RevPOR增长3.4%，且处置11个社区（869个单元）使居民费用减少730万美元[179] - 该业务板块设施运营费用从3.25478亿美元降至3.20609亿美元，降幅1.5%，主要因处置社区使费用减少700万美元，同社区设施运营费用减少主要因食品和用品成本下降，部分被劳动力成本增加抵消，2021年和2020年分别含1890万和770万美元应对疫情的增量直接成本[179][180] - CCRCs板块居民费用从9454.7万美元降至7177.9万美元，降幅24.1%，主要因同社区RevPAR下降，包括同社区加权平均入住率下降1530个基点和同社区RevPOR增长0.6%，且处置两个社区（456个单元）使居民费用减少800万美元[183] - CCRCs板块设施运营费用从7461.6万美元降至6585.5万美元，降幅11.7%，主要因处置社区使费用减少660万美元和同社区设施运营费用下降，同社区费用下降主要因医疗用品和食品成本及劳动力费用减少，2021年和2020年分别含400万和70万美元应对疫情的增量直接成本[183][184] - 医疗保健服务板块居民费用从9481.9万美元降至8685.1万美元，降幅8.4%，主要因家庭健康服务收入下降，家庭健康平均每日普查人数减少[186][187] - 医疗保健服务板块设施运营费用从1.0394亿美元降至8703.1万美元，降幅16.3%，主要因家庭健康服务劳动力成本下降，部分被应对疫情的100万美元增量直接成本抵消，2021年和2020年分别含140万和40万美元应对疫情的增量直接成本[186][188] - 管理服务板块管理费用从1.08715亿美元降至856.6万美元，降幅92.1%，主要因2020年3月31日结束的三个月确认了1亿美元的管理协议终止费，2021年3月31日结束的三个月管理费用含460万美元管理协议终止费和200万美元其他管理费用[191] - 管理服务板块报销成本和代表管理社区发生的成本从1.22717亿美元降至6579.4万美元，降幅46.4%，主要因上一年度开始后管理协议终止[191][193] 管理服务板块规模变化 - 管理服务板块期末社区数量从80个降至45个，降幅43.8%；期末单元数量从11033个降至6652个，降幅39.7%；总平均单元数量从13325个降至8258个，降幅38.0%[191] 公司资金与债务情况 - 截至2021年3月31日，公司总流动性为4.389亿美元，包括3.04亿美元的无限制现金及现金等价物和1.349亿美元的有价证券[137] - 2021年第一季度，公司接受了来自公共卫生和社会服务应急基金的0.8万美元赠款[139] - 2020年，公司根据加速和预付款计划收到8750万美元，其中7520万美元与医疗服务部门有关，1230万美元与持续照料退休社区（CCRCs）部门有关，预付款的收回将在付款发放一年后开始，前11个月按医疗保险付款的25%收回，接下来6个月按50%收回[142] - 2020财年，公司根据《关怀法案》递延支付了7270万美元的雇主部分社会保障工资税，一半递延金额将分别在2021年12月31日和2022年12月31日到期[143] - 2021年第一季度，公司确认了900万美元的员工留用抵免[144] - 2021年第一季度，公司从其他政府来源的赠款中获得并确认了90万美元的其他营业收入[145] - 截至2021年3月31日，公司有39亿美元债务未偿还，加权平均利率为3.6%，其中97.9%（即38亿美元）为无追索权物业层面抵押贷款[214] - 截至2021年3月31日，公司有15亿美元的经营和融资租赁义务，未来12个月需支付约2682万美元现金租赁付款[217] - 截至2021年3月31日，公司总流动性为4.389亿美元，较2020年12月31日的5.755亿美元减少1.366亿美元[218] - 2021年第一季度公司资本支出净额为2900万美元，其中社区层面2190万美元、公司层面560万美元、非开发性150万美元、开发性150万美元，投资净额已扣除900万美元的出租人报销[226] - 预计2021年全年非开发性资本支出净额约为1.4亿美元，开发性资本支出净额约为1000万美元[229] - 2020年12月11日公司签订8000万美元循环信贷协议，到期日为2024年1月15日，截至2021年3月31日，借款利率为30天LIBOR加2.75%，未使用部分季度承诺费为0.25%[231] - 截至2021年3月31日，8000万美元信贷安排下有6990万美元信用证未偿还，另有1500万美元信用证安排下已开具1360万美元信用证[232] - 截至2021年3月31日，公司通过长期租赁运营301个社区，其中235个为经营租赁，66个为融资租赁[233] - 2021年第一季度，经营租赁和融资租赁现金租赁付款分别为5390万美元和1620万美元，2022年3月31日前需支付2.682亿美元现金租赁付款[239] - 2021年资本支出计划包括社区租赁下约1800万美元的最低支出，后续四年每年平均约2600万美元，之后约1700万美元[239] - 截至2021年3月31日，公司遵守债务协议和长期租赁的财务契约[243] - 截至2021年3月31日，公司无对投资者有重大影响的资产负债表外安排[246] - 截至2021年3月31日，公司有24亿美元的长期固定利率债务和15亿美元的长期可变利率债务，总债务加权平均利率为3.6%[260] - 截至2021年3月31日，14亿美元（占比35.6%）的长期债务是受利率上限协议约束的可变利率债务，1.28亿美元（占比3.3%）的长期债务是不受任何利率上限协议约束的可变利率债务[261] - LIBOR分别提高100、200和500个基点，公司每年将分别增加1550万美元、3090万美元和6630万美元的利息支出[261] 其他收益与成本情况 - 2021年第一季度公司确认员工留用抵免900万美元和政府补助170万美元作为其他营业收入[166] - 2021年第一季度政府补助和抵免带来1070万美元收益，2020年第一季度管理协议终止费带来1亿美元收益[253] - 2021年第一季度调整后自由现金流包含190万美元交易和组织重组成本，2020年为200万美元[259] - 2021年第一季度Provider Relief Funds和其他政府补助带来170万美元收益[259] 非GAAP业绩指标说明 - 调整后EBITDA是一项非GAAP业绩指标，用于帮助投资者理解公司业绩和流动性影响因素及趋势[247]