公司债务与回购情况 - 2021年前九个月公司偿还债务23.78亿美元，10月又偿还6.5亿美元，第三季度回购约100万股股票，花费8900万美元[118] - 2021年前九个月，公司偿还2022年到期定期贷款、2023年到期4%担保票据和2025年到期2.875%担保票据共计22.75亿美元，商业票据净偿还1.03亿美元；2021年10月，偿还2023年到期担保浮动利率票据6.5亿美元；预计2021年未偿债务最多减少40亿美元[187] - 2021年5月，公司股东批准回购至多3400万股普通股的提案，有效期至2022年11月28日；2021年前九个月，公司根据该授权回购约100万股，花费8900万美元；截至2021年10月27日，当前授权下约有3220万股待回购[190][191] - 2021年前九个月和2020年前九个月分别支付7800万美元和400万美元回购约100万股和10万股普通股[178] 公司投资情况 - 2021年第二季度公司投资1.04亿美元，获得与中国石油化工股份有限公司的合资企业50%的权益[119] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收较2020年同期增加59.24亿美元，增幅87%；前九个月较2020年同期增加135.27亿美元，增幅68%[122] - 2021年第三季度销售成本较2020年同期增加42.24亿美元，增幅72%；前九个月较2020年同期增加88.16亿美元，增幅50%[123] - 2020年第三季度公司对休斯顿炼油厂进行减值评估，确认5.82亿美元的非现金减值费用[125] - 2021年第三季度营业利润较2020年同期增加22.25亿美元，增幅9674%；前九个月较2020年同期增加51.96亿美元，增幅780%[126] - 2021年第三季度股权投资收益较2020年同期增加4200万美元，增幅68%；前九个月较2020年同期增加2.66亿美元，增幅216%[127] - 2021年第三季度有效所得税税率为20.4%，2020年同期为1136.4%；2021年前九个月为17.4%，2020年同期为 - 16.7%[128] - 2021年第三季度综合收益较2020年同期增加14.43亿美元，前九个月较2020年同期增加46.83亿美元[129] - 2021年第三季度和前九个月，指定为现金流套期的衍生品累计税后净收益分别为3500万美元和1.32亿美元[130] - 2021年第三季度EBITDA较2020年第三季度减少3600万美元，降幅23%；2021年前九个月较2020年前九个月增加1.59亿美元，增幅70%[155] - 2021年第三季度营收较2020年第三季度增加11.87亿美元，增幅108%；2021年前九个月较2020年前九个月增加18.91亿美元，增幅55%[160] - 2021年第三季度EBITDA较2020年第三季度增加7.33亿美元，增幅106%；2021年前九个月较2020年前九个月增加6.49亿美元，增幅81%[161] - 2021年前九个月经营活动提供现金46.16亿美元，2020年前九个月为26.61亿美元[168] - 2021年前九个月投资活动使用现金7.97亿美元，2020年前九个月为23.07亿美元[168] - 2021年前九个月融资活动使用现金36.27亿美元，2020年前九个月提供现金11.92亿美元[168] - 2021年前九个月资本支出总计12.85亿美元，2020年前九个月为16.73亿美元[177] 各业务线数据关键指标变化 - O&P - 美洲业务 - O&P - 美洲业务第三季度营收较2020年同期增加25.68亿美元，增幅140%；前九个月营收增加59.25亿美元，增幅117%[142] - O&P - 美洲业务第三季度EBITDA较2020年同期增加10.94亿美元，增幅231%；前九个月增加29.23亿美元，增幅269%[143] 各业务线数据关键指标变化 - O&P - EAI业务 - O&P - EAI业务第三季度营收较2020年同期增加14.76亿美元，增幅74%；前九个月营收增加40.52亿美元，增幅69%[147] - O&P - EAI业务第三季度EBITDA较2020年同期增加3.26亿美元，增幅220%；前九个月增加10.72亿美元，增幅205%[148] 各业务线数据关键指标变化 - I&D业务 - I&D业务第三季度营收较2020年同期增加13.56亿美元，增幅88%；前九个月营收增加27.81亿美元，增幅62%[150] - I&D业务第三季度EBITDA较2020年同期增加0.81亿美元，增幅30%；前九个月增加5.55亿美元，增幅97%[151] 各业务线数据关键指标变化 - APS业务 - APS业务第三季度营收较2020年同期增加2.82亿美元，增幅28%；前九个月营收增加10.87亿美元，增幅39%[154] 各业务线数据关键指标变化 - 技术板块 - 2021年第三季度技术板块营收较2020年第三季度增加4500万美元，增幅23%；2021年前九个月较2020年前九个月增加9400万美元，增幅19%[164] - 2021年第三季度技术板块EBITDA较2020年第三季度增加4400万美元，增幅40%；2021年前九个月较2020年前九个月增加6200万美元，增幅22%[165] 业务原材料情况 - 2021年和2020年第三季度及前九个月，公司北美裂解装置约60%的原材料为乙烷[140] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，公司EAI业务裂解装置约35%的原材料为优势原料[147] 库存估值情况 - 2020年第三季度结果包含7000万美元LCM库存估值收益，2020年前九个月包含5300万美元LCM库存估值费用[144][149] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资总计19.29亿美元，其中15.93亿美元位于美国境外，主要在英国[185] - 截至2021年9月30日，公司总债务（包括当期到期债务）为135.16亿美元，未偿还信用证、银行担保和保证金债券为2.24亿美元[186] - 截至2021年9月30日，公司信贷额度下未使用额度为30.04亿美元，其中高级循环信贷额度下为21.04亿美元，美国应收账款融资额度下为9亿美元[187][190] 公司未来展望与策略 - 公司预计产品需求将持续强劲，未来几个季度汽车、建筑和其他耐用品市场将保持增长，但利润率可能因原料价格、能源成本上升和冬季季节性因素而有所下降[192] - 公司认为近期以价值为导向的增长投资将在未来几年带来收益，2021年将通过去杠杆化进一步加强投资级资产负债表，并预计现金生成将为机会性股票回购提供灵活性[193] 公司债务管理策略 - 公司可能会根据市场情况和其他因素，不时偿还或赎回未偿债务，包括在公开市场购买债券、私下协商交易等，可能会产生现金和非现金费用[188] - 公司可能会根据利率风险管理策略和市场情况，不时签订利率互换协议，将部分固定利率债务转换为浮动利率债务或反之[189] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括原材料和能源成本价格波动、美国低成本天然气和天然气液体供应减少、行业产能过剩、运营中断、经济和监管环境变化等，这些因素可能影响公司未来经营业绩和前瞻性陈述的准确性[198]