公司物业整体情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有311处物业，可出租面积3950万平方英尺，出租率98.9%，加权平均剩余租期8.3年[245] - 截至2022年6月30日，按直线法计算的年化租金收入百分比，62%的物业位于美国和加拿大，38%位于欧洲；投资组合中工业/配送物业占比55%，办公物业占比42%，零售物业占比3%[245] - 截至2022年6月30日，按直线法计算的年化租金收入，62.3%来自投资级租户，其中34.2%租给有实际投资级评级的租户，28.1%租给有隐含投资级评级的租户[247] - 截至2022年6月30日，公司共收购311处物业，总面积达3951.9万平方英尺，平均剩余租赁期限为8.3年[257] 租金收取情况 - 截至2022年7月31日，公司在2022年第二季度收取了约100%的原始现金租金，与2022年第一季度和2021年各季度的收款水平一致[249] - 剔除递延租金支付的影响，公司在2022年第一和第二季度仍收取了约100%的原始现金租金[250] 租赁续约与扩展情况 - 2022年第二季度，公司执行六项租赁续约和扩展租赁，总面积达150万平方英尺，新增净直线租金4800万美元[259] - 2022年上半年执行10份租赁延期和扩展租约，总面积270万平方英尺，新加权平均剩余租期内净新增直线租金1.02亿美元[284] 公司历史物业收购情况 - 2014年7月至2015年9月期间，公司收购多处物业，如PNC - 2 - Pack于2014年7月在美国收购2处物业，面积21万平方英尺，平均剩余租赁期限7.1年[255] - 2016年12月至2019年6月期间，公司收购多处物业，如Auchan于2016年12月在法国收购1处物业，面积15.2万平方英尺，平均剩余租赁期限10.7年[256] - 2019年6月至2022年6月期间，公司收购多处物业，如Encompass Health于2019年6月在美国收购1处物业，面积19.9万平方英尺，平均剩余租赁期限10.8年[257] 物业运营费用承担情况 - 公司租赁协议除基本租金外，租户需支付或报销物业运营费用，主要为保险费和房地产税[261] - 部分有限的物业运营费用由公司承担[261] 公司收购物业特征 - 公司收购物业涉及多个国家，包括美国、英国、德国、法国等[255][256][257] - 公司收购物业的平均剩余租赁期限差异较大，从0.0年到20.0年不等[255][256][257] 租户收入情况 - 2022年和2021年第二季度租户收入分别为9520万美元和9960万美元，减少主要因汇率变化和2021年第二季度520万美元应收款未再发生[262] 汇率变化影响 - 2022年第二季度英镑兑美元平均汇率下降10.0%，欧元兑美元平均汇率下降11.6%，对租户收入和其他费用类别无重大影响[263] 物业运营费用情况 - 2022年和2021年第二季度物业运营费用分别为780万美元和750万美元，小幅增加主要因可报销成本时间安排，部分被汇率下降抵消[264] 支付给关联方运营费用情况 - 2022年和2021年第二季度支付给关联方的运营费用分别为1010万美元和950万美元，增加源于可变基础管理费增加40万美元[265] - 2022年和2021年上半年支付给关联方的运营费用分别为2020万美元和1910万美元，可变基础管理费增加90万美元[290] 减值费用情况 - 2022年第二季度记录了1600万美元的减值费用，2021年第二季度为670万美元[268] - 2022年第二季度记录了1600万美元的减值费用，2021年上半年减值费用为670万美元[292] 收购、交易及其他成本情况 - 2022年和2021年第二季度收购、交易及其他成本分别为13.3万美元和2.8万美元[269] - 2022年和2021年上半年收购、交易及其他成本分别为14.1万美元和4.5万美元[293] 一般及行政费用情况 - 2022年和2021年第二季度一般及行政费用分别为370万美元和420万美元，减少受法律和专业费用降低影响[270] - 2022年和2021年上半年一般及行政费用分别为760万美元和830万美元，整体呈下降趋势[294] 基于股权的薪酬费用情况 - 2022年和2021年第二季度基于股权的薪酬费用分别为340万美元和300万美元，增加因2021 OPP直线费用增加等[271] - 2022年和2021年上半年股权薪酬费用分别为610万美元和560万美元，费用增加与2021 OPP有关[295][296] 利息费用情况 - 2022年和2021年第二季度利息费用分别为2340万美元和2400万美元，总债务从25亿美元降至24亿美元，加权平均有效利率从3.4%升至3.5%[275] - 2022年和2021年上半年利息费用分别为4760万美元和4540万美元，总债务加权平均有效利率从3.4%升至3.5%[299] 物业管理费情况 - 2022年和2021年上半年物业管理费均为360万美元，其中租赁佣金费用分别为70万美元和8.5万美元[291] 房产出售收益情况 - 2022年上半年出售一处英国房产获得10万美元收益，2021年上半年无房产出售[298] 衍生工具收益情况 - 2022年和2021年上半年衍生工具收益分别为1240万美元和130万美元，受汇率变化驱动[302] - 2022年第二季度衍生品工具收益为780万美元，含630万美元未实现收益和150万美元已实现收益；前六个月收益为1240万美元，含1050万美元未实现收益和190万美元已实现收益[360] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.112亿美元和8970万美元[311] 公司房产买卖情况 - 2022年上半年，公司收购3处房产，花费3390万美元；出售英国1处房产，合同售价350万美元；6月30日后，出售美国休斯顿1处房产，合同售价260万美元；已签署收购5处净租赁房产的意向书，总价7120万美元；已同意出售法国1处房产，合同总价4820万美元[316][317][318] 公司股权发行情况 - 2022年3月至6月，公司通过B系列优先股“按市价”股权发行计划出售84435股，毛收入210万美元；2022年上半年，出售181819股，毛收入450万美元[321] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未偿还债务总额均为24亿美元，加权平均年利率分别为3.5%和3.4%[323] - 截至2022年6月30日，公司76.0%的未偿还债务为固定利率或已互换为固定利率，加权平均年利率为3.7%；24.0%为可变利率债务，加权平均年利率为2.4%[324] - 截至2022年6月30日，公司债务杠杆率为55.8%，债务加权平均到期期限为4.3年[325][326] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司高级票据账面价值分别为4.924亿美元和4.917亿美元，扣除递延融资成本分别为760万美元和830万美元[327] - 截至2022年6月30日，公司有担保抵押贷款应付账款为13亿美元；2022年上半年，英国房产大宗贷款偿还本金约1890万美元，余额为2.096亿美元；2022年第三季度需偿还本金约450万美元[328] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷安排下未偿还借款为5.589亿美元，上半年增加7880万美元；可用借款约8580万美元[329] 公司信贷安排情况 - 2022年4月8日，公司修订并重述信贷安排，总额从11.7亿美元增至14.5亿美元；2022年第二季度，产生约1010万美元递延融资成本；修订后，信贷安排加权平均有效利率为2.9%，到期日为2026年10月8日[330][333][334] 公司担保及信用证情况 - 公司需维持无限制现金及现金等价物，以满足2000万英镑（截至2022年6月30日约2420万美元）的有限无担保公司担保下的实际和或有负债[336] - 公司有一笔740万美元的信用证由贷款人持有，该信用证降低了循环信贷额度下未来借款的可用性[336][340] 公司契约遵守情况 - 截至2022年6月30日，公司遵守高级票据契约和信贷安排下的契约，以及应付抵押票据协议下的所有财务契约[338][339] 公司贷款触发事件情况 - 截至2022年6月30日，一笔以7处房产作抵押的9850万美元抵押贷款，因租户未续租触发现金扫掠事件，目前贷款人持有740万美元的信用证[340] - 截至2022年6月30日，一笔余额为7000万欧元（7320万美元）的法国贷款，因抵押物组合加权平均剩余租赁期限不足三年触发现金扫掠事件，贷款人 sweeping 30%的超额现金流，已扫掠现金470万欧元（490万美元）[343] - 截至2022年6月30日，一笔余额为9750万美元的抵押贷款，因租户行使终止租约权利触发租赁扫掠事件，贷款人将相关现金流存入储备账户，上限为80万美元[345] 公司现金流计算标准情况 - 公司计算资金运营现金流（FFO）时，按全美房地产投资信托协会（NAREIT）标准，排除房地产折旧和摊销等[352] - 公司计算核心资金运营现金流（Core FFO）时，在FFO基础上排除非核心项目成本，加回递延融资成本和提前偿债的预付罚金等非现金冲销[354] - 公司计算调整后资金运营现金流（AFFO）时，在Core FFO基础上排除更多投资活动相关的收入或费用项目等[355] 公司租金减免对计算的影响情况 - 公司因COVID - 19给予租户的租金减免为租金递延，不显著影响净收入和NAREIT FFO计算，计算AFFO时排除GAAP下确认的租金递延金额[358] 公司净亏损、FFO、AFFO情况 - 2022年第二季度归属于普通股股东的净亏损为584.7万美元，2021年同期为242.8万美元；2022年前六个月净亏损为36.4万美元，2021年同期为326万美元[360] - 2022年第二季度FFO为4948.1万美元，2021年同期为4398.8万美元；2022年前六个月FFO为9508.3万美元，2021年同期为8284万美元[360] - 2022年第二季度AFFO为4501.9万美元，2021年同期为4282.7万美元；2022年前六个月AFFO为8935万美元，2021年同期为8325.6万美元[360] 公司股息情况 - 2022年前六个月和2021年全年，公司按每股1.6美元的年利率支付普通股股息，即每季度每股0.4美元[363] - 公司A类优先股每季度每股应计股息为0.453125美元，相当于每股25美元清算优先权的7.25%；B类优先股每季度每股应计股息为0.429688美元，相当于每股25美元清算优先权的6.875%[364] - 2022年前六个月支付股息和分配的现金来自经营现金流，其中第一季度经营现金流提供的股息覆盖率为100%，第二季度为94.3%[368] 公司纳税情况 - 公司自2013年12月31日起选择按REIT纳税，需每年分配至少90%的REIT应税收入[370] 公司租约租金递增情况 - 截至2022年6月30日，12个月CPI涨幅为9.1%，约94.7%的租约含租金递增条款，年均累计涨幅1.2%[372] - 截至2022年6月30日，按直线租金计算，约60.9%的租约为固定费率增长，26.2%基于消费者价格指数，7.5%基于其他指标，5.3%无递增条款[372] 公司业务性质及运营模式情况 - 公司是一家外部管理的房地产投资信托基金，专注于收购和管理全球多元化的商业地产投资组合，重点是售后回租交易和关键任务型单租户净租赁资产[244] - 公司的大部分业务通过OP及其全资子公司开展，顾问和物业经理与AR Global Investments受共同控制，并因提供服务而获得补偿和费用[246] 公司租金收取成果情况 - 公司与租户直接沟通，基于租户的财务实力和信誉，在疫情期间租金收取取得了积极成果[248] 通货膨胀对公司影响情况 - 通货膨胀可能导致成本和运营费用增加，对公司运营结果产生不利影响，但净租赁要求租户支付部分运营费用，可减少公司受通胀影响的风险[373] 公司前瞻性陈述风险情况 - 公司的前瞻性陈述受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期存在重大差异[242] 公司疫情应对情况 - 公司需关注COVID - 19疫情带来的风险和不确定性，并采取措施进行缓解[258] 公司净亏损讨论情况 - 公司会对合并运营报表各项目的普通股股东净亏损变化进行详细讨论[260] 所得税费用情况 - 2022年和2021年第二季度所得税费用分别为250万美元和190万美元，增加因2021年第二和第三季度的海外收购[283] - 2022年上半年所得税费用为560万美元，2021年为400万美元，增长源于欧洲收购[305]