投资组合构成 - 截至2023年6月30日，老年住房和医疗保健物业约占公司总投资组合的99.3%[64] - 截至2023年6月30日，公司总投资组合价值21.61807亿美元，其中辅助生活社区占比53.0%，专业护理中心占比45.7%[67] - 截至2023年6月30日，公司投资的净账面价值为18亿美元，其中自有和租赁物业占比58.3%，融资应收款占比11.1%，抵押贷款占比26.9%[69] - 截至2023年6月30日，不动产投资为1421260千美元，融资应收款为198056千美元，贷款应收款为476739千美元，应收票据为46412千美元，非合并合资企业为19340千美元[107] 收入结构 - 2023年上半年，租金收入、融资应收款收入和抵押贷款利息收入分别占总收入的64.8%、7.8%和23.7%[69] - 2023年上半年，公司收到6460万美元的现金租金收入，其中包括650万美元的运营商房地产税报销[71] - 2023年上半年，公司记录了2320万美元的抵押贷款利息收入，其中包括1980万美元的现金利息收入[71] - 2022年安森支付约定年现金租金1080万美元，预计2023年也将收到1080万美元；2023年第一季度将俄亥俄州一个60单元的记忆护理社区租给安森，2023年6 - 8月首季租金为4.5万美元[75] - 截至2023年6月30日，威望医疗占公司总收入的16.7%和总资产的14.3%；2023年第二季度同意最多递延150万美元利息支付，已递延0.9万美元[78] - 2023年上半年为某运营商减免130万美元租金，7月减免0.2万美元，8 - 12月同意每月最多减免0.2万美元，预计2023年从该运营商处收取0.3万美元租金[79] - 2023年第二季度将伊利诺伊州、俄亥俄州和密歇根州共500个单元的8个辅助生活社区租给安可高级生活，收到125万美元递延租金还款[80][81] - 2023年第二季度利息收入从融资应收款获得3830千美元，主要源于2023年第一季度收购北卡罗来纳州11处物业和2022年第三季度收购佛罗里达州3处物业[117] - 2023年上半年总收入9774.6万美元，较2022年的8381.1万美元增加1393.5万美元；净收入4016.5万美元，较2022年的6899.7万美元减少2883.2万美元[122] - 2023年第二季度总营收为48246千美元，较2022年同期增加5222千美元；总费用为42320千美元，较2022年同期增加15316千美元[117] 租赁情况 - 2023年，Brookdale选择不执行续租选项，主租赁将于12月到期[70] - 2023年，两个专业护理中心的主租赁分别续约至2028年11月和2025年12月[71] - 2023年第二季度，公司将八个辅助生活社区的投资组合过渡给Encore Senior Living[71] - 2023年上半年，公司记录了0.900万美元的直线租金调整和0.400万美元的租赁激励成本摊销[71] - 布鲁克代尔主租赁协议2023年12月31日到期，2023年第一季度公司为其提供0.9百万美元资金；公司计划出售其组合中35处房产中的14处，预计净收益3500 - 4000万美元[76] - 2023年第二季度末，公司终止主租赁协议，将伊利诺伊州8个含500个单元的辅助生活社区从原运营商过渡到Encore Senior Living；投资45000千美元参与俄亥俄州一处物业的合资项目[107] 资产交易与减值 - 2023年第二季度记录1210万美元减值损失；2023年第二季度出售佛罗里达州一社区获490万美元；预计出售宾夕法尼亚州两个社区获约520万美元净收益[83][85] - 2023年第二季度减值损失为12076千美元，与两处辅助生活设施有关[117] - 2023年第二季度出售房地产净收益为302千美元，较2022年同期减少37792千美元[117] - 2023年第一季度以1.21321亿美元收购北卡罗来纳州11家辅助生活设施（ALFs）和记忆护理中心（MCs），2022年第三季度以7582.5万美元收购佛罗里达州3家熟练护理机构（SNFs）[123] 合资企业与投资 - 2023年上半年公司参与5410万美元合资企业，出资4500万美元购买俄亥俄州一校园，预计年租金约390万美元[82] - 2023年公司参与1.213亿美元合资企业，出资1.175亿美元购买11个社区，2023年3月和6月分别确认380万和760万美元利息收入，初始记录120万美元信贷损失准备[87][88] 应收款项变动 - 2023年抵押贷款应收款净增加8225万美元，包括发起和投资多笔贷款[89] - 2023年应收票据净减少1243.4万美元，包括发起一笔1700万美元夹层贷款和收到多笔还款[92] 医保支付政策 - 2023财年医疗保险A部分向专业护理机构（SNFs）的支付将增加2.7%，约9.04亿美元[96] - 2024财年医疗保险A部分向SNFs的支付预计净增加3.7%，约12亿美元[97] 疫情相关资金 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）提供1000亿美元赠款给符合条件的医疗保健提供者，4月10日CMS宣布按2019年医疗保险服务收费收入分配300亿美元[98] - HHS授权200亿美元额外资金给已获首轮300亿美元资金的提供者，目标是按2018年净医疗保险服务收费收入比例分配500亿美元[99][100] - 《2021年综合拨款法案》包含9000亿美元新冠救济方案，其中730亿美元分配给HHS，还向提供者救济基金追加30亿美元[100] - 2021年9月10日拜登政府宣布255亿美元新资金用于受疫情影响的医疗保健提供者，包括85亿美元美国救援计划资源和170亿美元第四阶段提供者救济基金[103] - 2021年12月14日HHS宣布向受疫情影响的医疗保健提供者分配约90亿美元第四阶段提供者救济基金款项[103] - 2022年1月25日HHS宣布当周向全国超7600家提供者支付超20亿美元第四阶段提供者救济基金一般分配款项[103] - 2022年3月22日HHS宣布向全国超3600家提供者支付4.13亿美元第四阶段提供者救济基金款项[103] - 2022年4月13日HRSA宣布向全国3680家提供者支付超17.5亿美元提供者救济基金款项[103] 财务比率与指标 - 2023年6月30日，债务与总资产价值比率为42.1%，债务与市值比率为41.1%，利息覆盖率为3.5倍，固定费用覆盖率为3.5倍[111] - 2023年第二季度净收入为6604千美元，EBITDAre为39066千美元，调整后EBITDAre为39066千美元[111] 费用情况 - 2023年第二季度利息费用为11312千美元，较2022年同期增加3789千美元，主要因循环信贷余额增加、利率上升和2022年第二季度发行75000千美元高级无担保票据[117] - 2023年第二季度物业税费用为3187千美元，较2022年同期减少832千美元，主要因物业税重新评估和物业出售，部分被收购抵消[117] 资金运营与现金流 - 2023年上半年资金运营（FFO）可分配给普通股股东的金额为5443.6万美元，2022年同期为4900.9万美元；基本每股FFO为1.32美元，2022年同期为1.25美元；摊薄后每股FFO为1.32美元，2022年同期为1.24美元[130] - 截至2023年6月30日，公司有700万美元现金及现金等价物，无担保循环信贷额度下可用7370万美元，通过股权分配协议发行普通股可获1.288亿美元[131] - 2023年上半年经营活动提供现金4653.4万美元，2022年为4844.4万美元；投资活动使用现金1.87401亿美元，2022年为4581.6万美元；融资活动提供现金1.37514亿美元，2022年为 - 138.8万美元[133] 债务情况 - 公司无担保信贷协议总承诺达5亿美元，包括4亿美元循环信贷额度和两笔5000万美元定期贷款，可申请增加至10亿美元[133] - 定期贷款分别于2025年11月19日和2026年11月19日到期，公司签订两份利率互换协议锁定贷款利息支付[134] - 2023年上半年利率互换公允价值减少0.2百万美元，截至6月30日名义金额为100,000千美元，公允价值为8,568千美元[136] - 高级无担保票据利率在3.66%至5.03%之间，2024年至2033年到期，截至6月30日债务义务总额为953,389千美元，加权平均利率4.80%[136][137] - 2023年上半年债务借款224,950千美元，还款39,600千美元，6月30日后循环信贷额度借款34,000千美元，高级无担保票据还款17,160千美元[137] 股权与股息 - 截至2023年6月30日，公司有41,408,693股普通股流通在外，资产负债表上的权益总计85960万美元，权益证券市值14亿美元[139] - 2023年上半年公司宣布并支付4720万美元现金股息，6月30日后宣布7 - 9月每月每股0.19美元现金股息[139] - 2023年上半年公司根据股权分配协议出售48,500股普通股，净收益180万美元，相关成本80,000美元，协议下剩余可用额度12880万美元[139] - 公司自动货架注册声明将于2025年2月17日到期，可随时根据该声明筹集资金[139] - 2021年公司采用2021年股权参与计划，授权并预留190万股普通股用于奖励[139] - 2023年上半年公司授予限制性股票和基于绩效的股票单位，共计229,887股[140] 其他事项 - 自2022年12月31日以来，公司关键会计政策和估计无重大变化，2023年上半年市场风险无重大变化[141][142] - 2023年第二季度同意为Prestige一家抵押借款延期支付利息，最多延期150万美元，5 - 9月每月最多延期30万美元；二季度已延期60万美元，7月延期30万美元[131] - Prestige作为最大运营商，截至2023年6月30日占公司总收入16.7%和总资产14.3%[131] - 预计10月1日起医疗补助费率上调，2023年和2024年第四季度将支付此前年份的追溯费率结算款[131]