公司投资组合现状 - 公司投资组合包含406个单租户零售净租赁物业，分布于42个州，年化基础租金（ABR）为9270万美元，出租率100%，加权平均租赁期限9.6年，投资级和投资级概况租户占比分别约为65%和14%[174] 公司信贷与融资安排 - 2022年8月11日，公司签订新信贷协议，包括2亿美元的2028年定期贷款和4亿美元的新循环信贷安排，新信贷安排可增加4亿美元[177] - 截至2022年9月30日，公司新循环信贷工具下有3000万美元未偿还借款，未结算的远期股票合约有1035万股[207] - 截至2022年9月30日，公司债务义务和其他承诺总计4.87027亿美元，其中2022年10月1日至12月31日需支付1446.2万美元，1 - 3年需支付2.01015亿美元，3 - 5年需支付5076.1万美元，之后需支付2.20789亿美元[211] - 2024年定期贷款本金为1.75亿美元，预计利率义务基于0.21%的对冲固定利率，而2022年9月30日的可变一个月伦敦银行同业拆借利率为2.56%，加上适用利差1.15% [211] - 2028年定期贷款本金为2亿美元，预计利率义务基于2.63%的对冲固定利率，而2022年9月30日的可变一个月有担保隔夜融资利率为2.51%，加上0.10%的有担保隔夜融资利率调整和适用利差1.15% [211] - 截至2022年9月30日，公司2024年定期贷款总债务约1.75亿美元，2028年定期贷款为2亿美元，新循环信贷额度借款为3000万美元[240] - 2022年前三季度和前九个月，公司循环信贷额度的平均每日未偿还借款分别为1.371亿美元和1.351亿美元[240] - 假设2022年9月30日利率出现1%的不利变化，新循环信贷额度的估计市场风险敞口约为10万美元[241] 公司股权发行情况 - 2022年1月13日，公司完成1035万股普通股的注册公开发行，每股发行价22.25美元；8月8日，完成900万股普通股的注册公开发行，每股发行价20.20美元，超额配售权行使后额外发行135万股[181] 公司物业组合规模变化 - 截至2022年9月30日的九个月，公司通过股权销售和借贷使投资资产增长，物业组合从2021年12月31日的328处增至409处[183] 公司物业收购情况 - 2022年第三季度，公司收购26处物业，总价1.217亿美元，加权平均租赁期限约11.8年，承保加权平均资本化率约6.6%[184] - 截至2022年9月30日的九个月，公司收购82处物业，总价3.29亿美元，加权平均租赁期限约10.6年，承保加权平均资本化率约6.6%[185] 公司物业开发投资情况 - 2022年第三季度，公司在物业开发上投资470万美元；截至9月30日的九个月，投资1430万美元，完成四个项目开发[186][187] - 截至2022年9月30日，公司有1120万美元的开发中物业资金承诺，预计在未来六个月内全部投入[212] 公司物业出售情况 - 2022年第三季度，公司出售一处物业，净售价170万美元，收益10万美元；截至9月30日的九个月，出售四处物业，净售价1380万美元，收益220万美元[188] 公司应收抵押贷款执行情况 - 2022年1月26日和6月30日，公司分别执行4030万美元和600万美元的应收抵押贷款，利率分别为6.0%和6.5%[189][191] 公司收入变化情况 - 2022年第三季度，公司收入从2021年同期的1560万美元增至2500万美元，主要因房地产投资组合扩大[192] - 截至2022年9月30日的九个月，收入从4130万美元增至6900万美元，增加2770万美元[200] 公司总运营费用变化情况 - 截至2022年9月30日的三个月，总运营费用从1370万美元增至2050万美元，增加680万美元[193] - 截至2022年9月30日的九个月，总运营费用从4000万美元增至5970万美元，增加1970万美元[201] 公司利息费用变化情况 - 截至2022年9月30日的三个月，利息费用从90万美元增至300万美元，增加210万美元[196] - 截至2022年9月30日的九个月，利息费用从270万美元增至570万美元，增加300万美元[204] 公司房地产销售净收益变化情况 - 截至2022年9月30日的三个月，房地产销售净收益从200万美元降至10万美元，减少190万美元[197] - 截至2022年9月30日的九个月，房地产销售净收益从250万美元降至220万美元，减少30万美元[205] 公司净收入变化情况 - 截至2022年9月30日的三个月，净收入从290万美元降至140万美元，减少150万美元[198] - 截至2022年9月30日的九个月，净收入从110万美元增至540万美元，增加430万美元[206] - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为141.9万美元和539.5万美元，2021年同期分别为294.4万美元和105.5万美元[231][236][239] 公司现金流变化情况 - 2022年前九个月与2021年前九个月相比，经营活动提供的净现金增加1950万美元，主要归因于房地产投资组合规模扩大使租金收入增加2140万美元，但被运营及管理费用增加部分抵消[214] - 2022年前九个月与2021年前九个月相比，投资活动使用的净现金增加1.092亿美元，主要由于收购增加3700万美元、抵押贷款应收款投资增加4650万美元、房地产开发和改善增加600万美元、定金增加270万美元以及房地产销售收益减少1660万美元[215] - 2022年前九个月与2021年前九个月相比，融资活动提供的净现金增加1.633亿美元，主要归因于新信贷协议执行获得的收益，包括2028年定期贷款的2亿美元和新循环信贷的3200万美元，以及循环信贷安排下的增量净借款1.49亿美元和普通股发行净收益增加2480万美元，但被2022年多支付的660万美元股息和分配以及与新信贷安排相关的380万美元递延融资成本抵消[216] 公司税务处理情况 - 公司自2019年12月31日结束的短期应税年度起选择作为房地产投资信托基金（REIT）进行美国联邦所得税处理，一般情况下，若向股东进行合格分配且满足REIT要求，则无需缴纳美国联邦或州企业所得税[217] - 公司维持一个应税房地产投资信托子公司（TRS），该子公司可能需就其应税收入缴纳美国联邦、州和地方所得税[218] 公司非GAAP财务指标情况 - 公司披露了包括资金运营收益（FFO）、核心资金运营收益、调整后资金运营收益（AFFO）等非公认会计原则（GAAP）财务指标，认为这些指标是分析师和投资者用于比较房地产投资信托基金运营表现的行业指标[223] - 2022年第三季度和前九个月FFO分别为1451.7万美元和4004.8万美元，2021年同期分别为898.3万美元和2298.5万美元[231] - 2022年第三季度和前九个月AFFO分别为1538.6万美元和4226.3万美元，2021年同期分别为973.8万美元和2475.1万美元[231] - 2022年第三季度和前九个月EBITDA分别为1772.9万美元和4701.1万美元，2021年同期分别为1175.3万美元和2429.2万美元[236] - 2022年第三季度和前九个月Adjusted EBITDAre分别为1861.6万美元和4842.8万美元，2021年同期分别为1057.9万美元和2729.5万美元[236] - 2022年第三季度和前九个月NOI分别为2180万美元和5915.3万美元，2021年同期分别为1386.6万美元和3733.1万美元[239] - 2022年第三季度和前九个月Cash NOI分别为2121.5万美元和5736.5万美元，2021年同期分别为1346.3万美元和3604.1万美元[239]