财务数据关键指标变化 - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的540万美元增长至2025年6月30日的1080万美元，增幅达100%[7] - 第二季度净亏损220万美元，较2024年同期的180万美元扩大22%[12] - 通过认股权证融资筹集资金220万美元[6] 成本和费用（同比环比） - 第二季度研发费用为110万美元，较2024年同期的90万美元增长22%[8] - 第二季度管理费用为120万美元，较2024年同期的100万美元增长20%[10] - 上半年研发费用为190万美元，与2024年同期的200万美元基本持平[9] - 上半年管理费用为220万美元，较2024年同期的180万美元增长22%[11] 临床试验表现 - 临床试验已治疗15例患者，其中皮肤鳞状细胞癌患者13例[2] - 皮肤鳞状细胞癌患者病理反应显示：5例完全缓解(100%清除率)，1例接近完全缓解(>90%清除率)，1例部分缓解(>50%清除率)[3] - 默克尔细胞癌患者出现部分缓解(>50%清除率)，黑色素瘤患者无反应(<50%清除率)[3]

收入和利润 - 公司第二季度营收为580万美元，主要由供应链激活计划产生[4] - 2025年第二季度产品收入为581.3万美元，同比下降17.3%（2024年同期为703.3万美元）[27] - 公司修订2026年营收指引为2000万至3000万美元，2027年为1亿至2亿美元[7] - 公司第二季度净亏损为1270万美元，同比减少680万美元[11] - 2025年上半年净亏损达3918.8万美元，同比扩大17.3%（2024年同期为3341.2万美元）[27] - 2025年上半年净亏损为3918.8万美元，相比2024年同期的3341.2万美元增加了17.3%[29][31] - 公司调整后EBITDA亏损为990万美元，同比减少300万美元[11] - 2025年上半年调整后EBITDA为-2091.4万美元，相比2024年同期的-2581.3万美元改善了19%[31] 成本和费用 - 公司第二季度运营费用为1510万美元，同比减少340万美元[10] - 2025年第二季度研发支出为327.8万美元，同比下降25.4%（2024年同期为439.2万美元）[27] - 2025年上半年股票薪酬支出为456.9万美元，相比2024年同期的531.7万美元减少了14.1%[29][31] - 2025年上半年折旧和摊销费用为549.6万美元，相比2024年同期的512.4万美元增加了7.3%[29][31] - 2025年上半年资产减值损失达1661万美元（2024年同期为0）[27] - 2025年上半年资产减值损失为1661万美元，而2024年同期没有此项损失[29][31] 现金流 - 2025年第二季度经营活动现金流为负1496.6万美元，同比改善18.0%（2024年同期为负1825.7万美元）[27] - 2025年上半年经营活动净现金流出为1573.3万美元，相比2024年同期的3169.7万美元减少了50.4%[29] - 2025年上半年投资活动净现金流出为66.5万美元，相比2024年同期的净现金流入220.5万美元下降了130.2%[29] - 2025年上半年融资活动净现金流出为448.5万美元，相比2024年同期的净现金流入680.6万美元下降了165.9%[29] - 2025年上半年现金及现金等价物减少了2101.2万美元，相比2024年同期的1981.8万美元增加了6%[29] - 公司预计土地出售将带来900万美元现金[9] 现金及资产 - 公司现金及现金等价物为6940万美元，应收账款净额为1790万美元[8] - 公司现金及现金等价物从2024年12月的5630.7万美元下降至2025年6月的3529.5万美元，降幅达37.3%[26] - 公司总资产从2024年12月的3.78027亿美元下降至2025年6月的3.48377亿美元，降幅7.8%[26] - 公司应收账款从2024年12月的1917.9万美元下降至2025年6月的1788.8万美元，降幅6.7%[26] - 公司可交易证券从2024年12月的4661.3万美元下降至2025年6月的3410.6万美元，降幅26.8%[26] - 2025年6月30日现金及现金等价物余额为3529.5万美元，相比2024年同期的5568.4万美元减少了36.6%[29] - 公司累计赤字从2024年12月的3812.7万美元扩大至2025年6月的7731.5万美元，增幅102.8%[26] 业务表现 - 公司PET瓶盖技术面向650亿美元的市场，其中水市场70亿美元，碳酸饮料60亿美元[3] - 公司预计2026年和2027年制造产出将分别减少50%和15%[7] 股权信息 - 公司已发行股票数量为1.502亿股，其中300万股受股价表现目标限制[12]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Commission File Number 001-33135 Regional Health Properties, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation) Georgia 81-5166048 (I.R.S. Employer Identification Number) For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PUR ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________. Commission File Number: 001-40449 Zivo Bioscience, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 87-0699977 (State or other j ...

收入和利润表现 - 2025财年第三季度收入为990万美元，较2024财年同期的720万美元增长38%[3][11] - 公司第三季度收入为9.857亿美元，同比增长37.5%[25] - 公司前三季度收入为23.729亿美元，同比增长37.4%[25] - 2025财年第三季度GAAP运营亏损为590万美元，净亏损为650万美元，每股亏损0.14美元[3][13] - 公司第三季度运营亏损为5.925亿美元，同比扩大10.5%[25] - 公司第三季度净亏损为6.487亿美元，同比收窄2.9%[25] - 公司前三季度运营亏损为18.121亿美元，同比收窄7.5%[25] - 公司前三季度净亏损为16.704亿美元，同比收窄17.9%[25] 利润率和成本费用 - 公司第三季度毛利润为2.597亿美元，同比下降31.4%，毛利率为26.3%[25] - 公司前三季度毛利润为8.385亿美元，同比下降12.7%，毛利率为35.3%[25] - 运营费用为850万美元，同比下降6.8%，公司预计从2026财年第一季度起每年可节省250万美元运营费用[7][8][13] 调整后财务指标 - 调整后EBITDA为亏损480万美元，较2024财年同期的430万美元亏损扩大[3][14] - 公司第三季度调整后EBITDA为亏损4.781亿美元，同比扩大10.4%[25] - 公司前三季度调整后EBITDA为亏损14.743亿美元，同比收窄8.6%[25] 特定项目表现 - 波多黎各EWS项目在第三财季确认收入430万美元，累计确认收入560万美元，毛利率低于30%[5][8] - 公司预计2025财年波多黎各相关收入在1500万至2000万美元之间，2026财年收入和利润确认将显著加速[5] - 美国陆军CROWS AHD项目初始订单预计为800万至850万美元，将使2025财年硬件订单（不含波多黎各）比2024财年增长10%[6] 经常性收入和现金流 - 年度经常性收入（ARR）截至季度末为870万美元[11] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物和有价证券为550万美元，较2024年9月30日的1310万美元减少[10][14][23] 业务风险和不确定性 - 超过900万美元的软件订单因联邦资金不确定性而被搁置[2]

财务数据关键指标变化 - 公司2025年第二季度研发费用为2685.9万美元，同比下降1.3%（361,000美元）[164][166] - 2025年第二季度利息收入为201万美元，同比下降43.9%（157.2万美元）[164][168] - 2025年第二季度净亏损3254.1万美元，同比扩大4.3%（133.4万美元）[164] - 2025年上半年合作收入为1.0916亿美元，同比激增66倍（1.0754亿美元）[170][171] - 2025年上半年研发费用为5343.9万美元，同比增长5.5%（279.8万美元）[170][172] - 公司2025年上半年经营活动净现金流出为6220万美元，2024年同期为5760万美元[183][184] - 2025年上半年投资活动净现金流入为6047万美元，主要来自出售固定收益证券8580万美元，部分被购买固定收益证券2460万美元抵消[185] - 2024年上半年投资活动净现金流出2230万美元，包括收购Clade公司960万美元和购买固定收益证券8900万美元[186] - 2025年上半年融资活动净现金流入12万美元，2024年同期为7489万美元，主要来自PIPE融资5660万美元[187][188] - 2025年上半年非现金费用1070万美元，包括折旧640万美元和股权薪酬460万美元[183] 现金及投资情况 - 公司现金及投资截至2025年6月30日预计可支撑运营至2027年第四季度[140] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为5690万美元，投资额为1.017亿美元[175] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为5960万美元，投资组合价值1.017亿美元[199] - 公司预计现有资金可维持运营至2027年第四季度[175] 业务线表现 - 核心产品CNTY-101（CAR-iNK细胞疗法）因疗效未达预期终止淋巴瘤适应症开发，但继续推进自身免疫疾病临床试验[137] - 临床前管线CNTY-308（CD19靶向CAR-iT细胞疗法）进入IND申报阶段[141] - 目前无产品销售收入，未来收入主要依赖潜在合作项目[156] 合作与协议 - 与BMS的合作协议于2025年3月终止，此前BMS支付1亿美元预付款及5000万美元股票认购[146][147] - 富士胶片细胞动力公司(FCDI)合作协议累计产生研发费用4470万美元[155] - 2025年上半年向FCDI支付190万美元研发费用[154] - 2024年上半年向FCDI支付280万美元研发费用及530万美元研发支出[155] - 公司终止与Bristol-Myers Squibb的合作协议导致递延收入减少1.092亿美元[183] 融资与资本活动 - 公司预计需额外融资以支持临床前研究、临床试验及潜在商业化活动[144] - 2024年2月通过销售协议以每股4.50美元发行408.4502万股，融资1840万美元[176] - 2024年4月私募发行1587.3011万股，每股3.78美元，融资6000万美元[177] - 公司累计赤字达7.383亿美元[175] 公司运营与成本 - 2025年7月公司裁员51%以聚焦CNTY-101临床执行及加速临床前项目[139] - 公司运营租赁总承诺付款7975万美元，其中1年内需支付955万美元，1-3年需支付1915万美元[189] 公司资格与分类 - 公司符合JOBS法案定义的"新兴成长公司"资格，年收入低于12.35亿美元[191] - 公司同时符合"较小报告公司"标准，非关联方持有股票市值低于7亿美元且年收入低于1亿美元[195]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to ____________ Commission File No. 001-40403 N2OFF, INC. Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trading S ...

收入和利润 - 2025年上半年总营收为6.6万美元，较2024年同期的6.1万美元增长8.2%[20] - 2025年上半年营业收入6.6万美元，同比增长8%（2024年同期为6.1万美元）[184] - 公司2025年上半年净亏损为576.5万美元，较2024年同期的162.2万美元扩大255.4%[20] - 2025年第二季度单季净亏损450.8万美元，同比扩大463.5%（2024年同期为80万美元）[20] - 公司2025年上半年净亏损为580.9万美元，较2024年同期的148.3万美元增长291.8%[147] - 2025年第二季度公司总综合亏损为451.6万美元，较2024年同期的80万美元增长465%[183] 成本和费用 - 2025年上半年研发费用为29万美元，较2024年同期的19万美元增长52.6%[20] - 2025年上半年研发费用为2.9万美元，同比增长53%（2024年同期为1.9万美元）[187] - 2025年上半年销售及营销费用为95万美元，较2024年同期的114万美元下降16.7%[20] - 2025年第二季度销售及营销费用为4.9万美元，同比下降14%（2024年同期为5.7万美元）[180] - 2025年上半年总行政费用为92.3万美元，其中股权激励费用为53.3万美元，2024年同期无股权激励支出[141] - 2025年上半年管理费用激增至337.7万美元，同比增幅达122%（2024年同期为152.2万美元）[189] - 2025年第二季度股权激励费用达198.9万美元，占当期管理费用的72%[175][181] - 2025年上半年董事薪酬为20.2万美元，2024年同期为17万美元，同比增长18.8%[141] - 公司2025年上半年高管薪酬为72.1万美元，2024年同期为23.7万美元，同比增长204.2%[141] - 2025年第二季度融资费用净额达120.3万美元，同比暴涨1423%（2024年同期为7.9万美元）[182] 现金流 - 2024年上半年经营活动净现金流出为203.6万美元，投资活动净现金流出为16.2万美元，融资活动净现金流入为220.8万美元[27] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物余额为449万美元，较期初增加1.2万美元[27][28] - 2025年6月30日止六个月期间，公司经营活动净现金流出133.7万美元，投资活动净流出162.5万美元，融资活动净流入393.4万美元[27] - 2025年上半年经营活动净现金流出133.7万美元，同比2024年同期的203.6万美元下降34.3%[202] - 2025年上半年投资活动净现金流出162.5万美元，较2024年同期的16.2万美元激增9倍，主因可再生能源项目投资及向MitoCareX提供贷款[203] - 2025年上半年融资活动净现金流入393.4万美元，较2024年同期的220.8万美元增长78.1%，源于普通股及认股权证私募发行和信贷安排[204] 现金及资产 - 现金及现金等价物从2024年12月的215.4万美元增长至2025年6月的313.8万美元，增长45.7%[18] - 总资产从2024年12月的546.5万美元增长至2025年6月的775.2万美元，增长41.8%[18] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为313.8万美元，较2024年同期的446.8万美元下降30%[193] - 太阳能光伏合资项目资产从2024年12月的80.8万美元增至2025年6月的163.4万美元，增长102.2%[18] - 公司股东权益从2024年12月的457.3万美元增至2025年6月的555.1万美元，增长21.4%[18] - 截至2025年6月30日，公司金融资产总额306万美元，较2024年底230万美元增长33%[66] 业务表现 - 公司2025年上半年病原体预防业务收入为6.6万美元，成本为58.2万美元，运营亏损51.6万美元[147] - 公司2025年上半年可再生能源项目成本为13万美元，运营亏损13万美元，2024年同期无相关业务[147] - 公司2025年上半年总运营亏损为345.2万美元，较2024年同期的162.8万美元扩大112%[147] - 2025年6月以色列军事行动导致公司以色列业务暂停数日[44] - 公司子公司Plantify因以色列战争影响已无实际业务活动[45] 融资活动 - 公司通过PIPE协议融资150万美元，认股权证行使获得176.8万美元[27] - 2024年第二季度通过备用股权购买协议II发行股票融资93.7万美元[24] - 公司于2025年1月2日通过私募发行获得150万美元总收益，发行了170.4万股普通股、454.6万份预融资权证和937.5万份行权价为0.24美元的权证[125] - 公司初始确认权证负债公允价值为960万美元，导致非现金损失约810万美元[126] - 2025年3月14日，权证行权产生非现金收益约53.4万美元；5-6月权证行权导致非现金损失约102.5万美元[127][128] - 截至2025年6月30日，剩余权证负债公允价值为42.9万美元，上半年因公允价值变动确认非现金损失约700万美元[129] - 2025年5月12日，公司与投资者签订协议，承诺最高提供300万美元融资，并支付了15万美元结构费和发行了67.6万股（价值30万美元）[134][136] - 公司于2025年7月向投资者发行57.4万股普通股作为承诺股份[150] - 公司于2025年8月向投资者发行150万美元的修订票据[150] - 公司通过备用股权协议获得2000万美元融资额度，目前已使用300万美元预付款[195][197] 投资活动 - 公司对Plantify的投资从2024年底的60.3万美元降至2025年6月为零，因所有权比例从65%降至25%[66][75] - 2025年上半年Level 3资产公允价值变动净损失49.3万美元，其中Plantify投资减值78.2万美元[66] - 公司为Plantify提供25万美元信贷额度，年利率8%，截至2024年11月已全额使用[72] - Plantify投资因缺乏活跃市场和子公司破产，公司于2025年6月30日全额计提减值损失，六个月内和三个月内分别记录减值损失60.2万美元和78.2万美元[76] - 公司与MitoCareX达成协议，将收购其全部普通股，交易包括现金支付70万美元购买6,622股普通股，并发行相当于公司完全稀释后股本40%的普通股作为对价[80] - 公司向MitoCareX提供三笔贷款，每笔250万美元，年利率3%，截至2025年6月30日，三笔贷款的公允价值分别为238万美元、229万美元和237万美元[90] - 公司对Solterra的可转换贷款承诺375,000欧元（约40.6万美元），年利率7%，截至2025年6月30日公允价值为45.1万美元，六个月内和三个月内分别记录公允价值变动收益10.1万美元和10.5万美元[93] - 公司投资Solterra Energy Ltd. 267,000股，总对价219万美元，截至2025年6月30日公允价值为271万美元，六个月内和三个月内分别记录公允价值变动损失36万美元和收益41万美元[94] - 公司参与德国太阳能光伏合资项目，承诺贷款156万欧元（约171.6万美元），截至2025年6月30日已投资112.9万欧元（约121.6万美元），公允价值为123.6万欧元（约145.7万美元），六个月内和三个月内分别记录公允价值变动收益218万美元和139万美元[95][96] - 公司参与波兰Pikozow电池存储项目，提供15万欧元（约17.7万美元）贷款，项目出售时可获得15%的净利润分成[98] - 公司与Pure Capital签订6000万欧元信贷协议，年利率7%，其中2000万欧元用于德国合资项目，4000万欧元用于其他预批项目[101] - 公司向Pure Capital发行185万份认股权证，行权价每股1美元，有效期五年[102] - 公司于2025年2月24日收购了SBI4 70%的股份，并向其提供230万欧元贷款，年利率7%，用于意大利西西里的电池存储项目[114][115] - 截至2025年6月30日，公司已向SBI4项目投入104.3万欧元（约122.9万美元）[117] - 公司于2025年4月9日以1.5万新谢克尔（约4美元）出售NTWO OFF全部股份，并确认了约44万美元的处置收益[118][121] 管理层讨论和指引 - 公司累计赤字达4000万美元，管理层预计现有资金仅能维持运营至2026年第一季度末[39][40] - 公司预计将继续产生经营亏损，正在寻求股权融资或战略合作资金[41] - 公司累计亏损达4025.5万美元，持续经营能力存在重大不确定性[199] - 公司存在持续经营的重大疑虑，若无法获得足够额外资本，可能被迫缩减发展计划[201] 其他财务数据 - 普通股流通股数从2024年12月的1205.8万股增至2025年6月的3009.6万股，增长149.6%[18] - 截至2025年6月30日，公司Level 3金融资产总值为278.9万美元，较2024年12月31日的139.2万美元增长100.2%[66] - 太阳能光伏合资项目公允价值从2024年底的80.8万美元增至2025年6月的163.4万美元，增幅102.2%[66] - 授予MitoCareX的贷款公允价值从23.4万美元增至70.4万美元，增长200.9%[66] - 可转换贷款公允价值从35万美元增至45.1万美元，增幅28.9%[66] - 2025年上半年Level 3金融负债新增260.5万美元，主要来自股票购买权证负债新增150万美元[68] - 信贷便利公允价值为69.9万美元，占Level 3金融负债总额的45.6%[68] - 截至2025年6月30日，公司尚未获得股东批准发行认股权证，认股权证的公允价值使用Black-Scholes模型估算[106] - 公司于2025年1月6日和2月12日分别提取了37.5万欧元（约40.5万美元）和64.5万欧元（约70万美元）的贷款，并支付了总计7.2万欧元（约7.7万美元）的融资费用[109] - 截至2025年6月30日，公司按公允价值计算的贷款余额为59.3万欧元（约69.9万美元），2025年上半年和截至6月30日的三个月分别记录了33美元和127美元的融资费用[111] - 公司2025年6月30日应付关联方账款为13.4万美元，较2024年底的8.9万美元增长50.6%[142] 内部控制与法律 - 公司披露控制及程序经评估截至2025年6月30日有效[206] - 报告期内未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变更[208] - 公司无未决法律诉讼且财产未涉及法律程序[210]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入60.378百万美元，较2024年同期的46.809百万美元增长29%[10] - 2025年上半年总收入1.0268亿美元，同比增长9.1%[35] - 2025年第二季度营业利润693.2万美元，去年同期亏损366.3万美元[35] - 2025年上半年营业利润405.3万美元，去年同期亏损693.8万美元[35] - 公司整体季度营业利润实现扭亏为盈，从去年亏损460.9万美元转为盈利545.3万美元[38] - 公司总营收从2024年上半年的994.6万美元下降至2025年上半年的949.8万美元，降幅4.5%[39] - 净亏损从2024年上半年2603.4万美元收窄至2025年上半年742.3万美元，改善71.5%[46] - 公司第二季度总收入6040万美元，同比增长29%（1360万美元），主要由影院收入增长驱动[187] - 公司第二季度净亏损267万美元，较上年同期1280万美元亏损改善79%[186][192] - 上半年总收入1.005亿美元，同比增长9%（870万美元）[188] - 上半年净亏损742万美元，较上年同期2603万美元亏损改善71%[186][193] - 2025年上半年净亏损7.751百万美元，较2024年同期26.404百万美元亏损改善70.6%[10] - 资产出售收益8.398百万美元，而2024年同期为亏损1.116百万美元[10][14] - 2025年上半年影院业务实现经营利润98万美元，较去年同期亏损878万美元改善超1000%[202][198] - 房地产板块季度总运营利润增长56%至147.9万美元，利润率从19%提升至32%[206] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 半年期总营业费用同比下降0.2%至8559.7万美元（2024年同期8577.5万美元）[38] - 公司总运营费用从469.6万美元降至379.5万美元，降幅19.2%[39] - 资本支出从202.8万美元大幅减少至80.4万美元，降幅60.4%[41] - 折旧费用从810万美元降至670万美元[49] - 2025年上半年经营性租赁成本为1409.4万美元，同比下降9.7%[64] - 2025年第二季度无形资产摊销总额为3.2万美元，同比2024年同期的8.1万美元下降60.5%[70] - 2025年上半年所得税支出80万美元，较2024年同期的所得税收益40万美元出现逆转[73] - 截至2025年6月30日的季度运营费用增加400万美元至4790万美元，同比增长9.1%[203] - 截至2025年6月30日的六个月运营费用保持平稳为8560万美元，较上年同期8580万美元微降0.2%[203] - 季度总运营成本下降25%至184万美元，占收入比例从49%改善至40%[206] - 折旧摊销及行政费用季度下降17%至133.4万美元，占收入比例从32%降至29%[206] 各条业务线表现：影院业务 - 影院收入从42.942百万美元增至56.782百万美元，增长32.3%[10] - 2025年第二季度影院业务收入5678.2万美元，同比增长32.2%[35] - 美国地区影院租赁及周边收入同比增长51.4%，从828万美元增至1173万美元[39] - 2025年第二季度影院总收入同比增长32%至5678.2万美元，主要受观影人数增加及票价提升驱动[199][197] - 影院业务第二季度收入5680万美元，同比增长32%[186] - 美国市场餐饮收入同比增长51%达1127.4万美元，占总收入比例提升至20%[197] - 澳大利亚市场广告收入同比增长6%至142.1万美元，但新西兰市场同比下降12%[197] - 全球电影租赁成本大幅增长：美国增45%、澳大利亚增33%、新西兰增52%[197] - 美国场地费用同比下降32%，显示租赁成本优化成效[197] - 美国市场电影租金成本同比增长45.2%至910.8万美元（2024年同期627.2万美元）[38] - 美国市场场地占用成本同比下降32.5%至442万美元（2024年同期654.5万美元）[38] - 美国市场食品饮料人均消费同比增长12.4%至9.13美元；澳大利亚增7.7%至8.26美元；新西兰增8.2%至7.14美元[150] - 澳大利亚平均票价同比大涨24.6%至16.34美元；新西兰涨29.5%至14.70美元；美国微增1.3%至13.44美元[152] - 公司在美国、澳大利亚和新西兰共经营58家影院，拥有469块银幕，其中51家为租赁，7家为自有[157] - 美国影院业务包括18家影院和179块银幕，其中17家为租赁，1家为自有[157] - 澳大利亚影院业务包括30家影院和226块银幕，其中27家为租赁，3家为自有[157] - 新西兰影院业务包括10家影院和64块银幕，其中7家为租赁，3家为自有[157] - 公司关闭8家表现不佳影院（夏威夷3家/加州2家/德州1家/新西兰2家）以优化运营[136] - 公司于2025年4月15日关闭了位于加利福尼亚州圣地亚哥的一家表现不佳的影院[161][167] - 截至2025年6月30日，公司拥有49个酒类经营许可证，美国几乎所有影院均有啤酒和葡萄酒许可证，澳大利亚86%的影院有许可证，新西兰38%的影院有许可证且有两个待审批[166] 各条业务线表现：房地产业务 - 2025年第二季度房地产业务收入465.3万美元，同比下降7.2%[35] - 房地产第二季度收入465万美元，同比下降7%[186] - 澳大利亚物业租赁收入同比下降8.1%，从626.1万美元降至575.6万美元[39] - 新西兰物业租赁收入大幅下降36.6%，从718万美元降至455万美元[39] - 房地产板块季度总收入下降7%至465.3万美元，其中澳大利亚物业租金收入下降14%至274.1万美元[205] - 新西兰物业租金收入同比下降40%至21.2万美元，占总收入比例从7%降至5%[205] - 现场剧院租赁及附加收入2025年第二季度增至60万美元（2024年同期40万美元）[155] - 美国现场剧院租赁收入同比增长51%至63万美元，占总收入比例从8%提升至14%[205] - 美国房地产净运营亏损同比改善14.9%至-274.8万美元；澳大利亚净运营收入降2.5%至718.2万美元[155] - 新西兰房地产净运营亏损同比收窄73.7%至-209.4万美元；澳大利亚物业出租率达98.8%[155] - 布里斯班Newmarket Village综合体出租率达99%[185] - 公司拥有并运营位于曼哈顿的44 Union Square物业，其地下室、一层和二层已全部租予Petco并已开始全额支付租金[170] - 公司拥有费城Reading高架桥等约201英亩的主要位于宾夕法尼亚州的遗产铁路业务地产[170] - 纽约Cinemas 123房产（6.5英亩）正探索开发替代方案[184] - 费城Reading高架桥项目包含0.7英里长的高架铁路床系统[184] - 宾夕法尼亚州威廉斯波特工业物业目前账面价值46万美元，持续符合持有待售标准[60] 各地区表现 - 美国市场季度总营收同比增长40.9%至3025.8万美元（2024年同期2148万美元）[36] - 澳大利亚市场季度总营收同比增长23.5%至2290.9万美元（2024年同期1854.3万美元）[36] - 新西兰市场季度总营收同比增长23.9%至361.5万美元（2024年同期291.8万美元）[36] - 美国市场半年期广告及其他收入同比增长8.5%至482.7万美元（2024年同期445万美元）[36] - 美国市场季度营业利润实现扭亏为盈，从去年亏损442.6万美元转为盈利229.2万美元[38] - 澳大利亚市场季度营业利润实现扭亏为盈，从去年亏损8.7万美元转为盈利292万美元[38] - 新西兰市场经营利润率改善显著，从亏损0.4%提升至盈利0.4%[198] - 美国业务季度运营利润实现89万美元（占收入2%），较上年同期亏损204万美元实现扭亏[206] - 澳大利亚业务季度运营利润下降8%至133.8万美元，占收入比例维持在29%[206] - 第二季度澳元兑美元汇率同比下降2.7%，新西兰元兑美元汇率同比下降1.9%[191] - 汇率波动对澳新地区收入产生负面影响，部分抵消业务增长[199][200] 资产出售与债务管理 - 待售土地和物业从32.331百万美元大幅减少至0.46百万美元，降幅达98.6%[9] - 自2021年以来通过出售9处物业资产累计获得2.015亿美元收益[21] - 2025年第一季度以2150万美元出售新西兰惠灵顿物业，实现净收益656.6万美元[55][57] - 2025年第二季度以2070万美元出售澳大利亚坎农公园物业，实现净收益181.9万美元[53][54] - 2024年第一季度以1000万美元出售加州卡尔弗城物业，产生净亏损112.5万美元[58][59] - 公司于2025年5月21日以3200万澳元（相当于2070万美元）的价格出售了位于澳大利亚Townsville的Cannon Park地产[180] - 公司于2025年1月31日以3800万新西兰元（相当于2150万美元）的价格将其在新西兰惠灵顿的所有物业（包括Courtenay Central大楼）出售给Prime Property Group[181] - 出售澳大利亚Cannon Park物业获3270万澳元（2070万美元）；出售新西兰惠灵顿物业获3800万纽元（2150万美元）[144] - 公司短期债务为3820万美元，现金为1200万美元，营运资本为负1.092亿美元[18] - 2025年1月31日偿还西太平洋银行1070万美元贷款[20] - 2025年2月5日偿还美国银行610万美元贷款，余额降至870万美元[20] - 2025年5月21日以2070万美元出售Cannon Park物业，偿还1290万澳元国民银行过渡贷款及97万美元核心设施贷款[20] - 总借款从2024年12月31日的2.018亿美元降至2025年6月30日的1.722亿美元，下降14.7%[79] - 公司执行了5500万美元贷款展期，期限延长至2026年11月6日，并将贷款额度从5500万美元降至4900万美元[86] - 公司于2025年1月31日全额偿还了Westpac银行公司信贷额度[87] - 澳大利亚NAB公司定期贷款额度为1亿澳元，其中6000万澳元为循环贷款，4000万澳元为核心贷款[88] - 公司获得额外2000万澳元过渡性贷款，并于2025年5月21日偿还[89] - 从2025年3月31日起，公司需按季度偿还150万澳元公司贷款直至到期日[89] - 银行担保额度从300万澳元增至400万澳元[89] - 公司签订利率对冲协议，对5000万澳元公司贷款设置4.18%下限和4.78%上限利率区间[90] - 公司于2025年7月将美国银行信贷额度到期日延长至2026年5月18日[124] - 桑坦德银行信贷额度到期日同步延长至2026年6月1日[124] - 澳大利亚NAB公司定期贷款利率从2024年12月31日的6.12%降至2025年6月30日的5.55%[74][77] - 美国银行信贷额度利率从2024年的10.5%升至2025年的11.5%[74][77] 现金流表现 - 经营活动现金流为负6.151百万美元，较2024年同期负13.157百万美元改善53.2%[14] - 投资活动现金流为正37.806百万美元，主要来自资产出售收益38.441百万美元[14] - 融资活动现金流为负34.883百万美元，主要用于偿还债务33.843百万美元[14] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年12月的471.01百万美元下降至2025年6月的438.075百万美元，减少32.935百万美元（7%）[9] - 现金及现金等价物从12.347百万美元减少至9.073百万美元，下降26.5%[9] - 总资产从4.71亿美元下降至4.38亿美元，减少3296万美元[40] - 在建工程总额从2024年底的198.7万美元增至2025年6月30日的205.4万美元，增长3.4%[50] - 经营性租赁负债总额从2024年底的1.824亿美元降至2025年6月30日的1.816亿美元[64] - 商誉总额从2024年底的2371.2万美元增至2025年6月30日的2486.8万美元，主要受外币折算影响[68] - 核心影院业务商誉为1964.4万美元，房地产业务商誉保持522.4万美元不变[68] - 2025年上半年租赁收入为560.1万美元，其中可变租赁支付32.7万美元[66] - 截至2025年6月30日，公司净无形资产（商誉除外）为174.4万美元，较2024年12月31日的180万美元下降3.1%[70] - 联营企业投资总额从2024年12月31日的313.8万美元增长至2025年6月30日的330.6万美元，增幅5.4%[71] - 2025年第二季度联营企业股权收益达28.5万美元，较2024年同期的11.9万美元增长139.5%[71] - 预付及其他流动资产从2024年12月31日的266.8万美元增至2025年6月30日的396.3万美元，增幅48.5%[72] - 长期直线租金资产从2024年12月31日的727.9万美元增至2025年6月30日的978.6万美元，增长34.4%[72] - 截至2025年6月30日，公司养老金负债为260万美元[92] - 2025年第二季度利息成本为3.5万美元，精算损失为5.2万美元[93] - 衍生工具名义价值为3290万美元（5000万澳元），较2024年末的3300万美元基本持平[116] - 利率衍生工具公允价值从2024年末的13.7万美元增至2025年6月末的23.5万美元（增长71.5%）[116] - 利率合约在2025年第二季度产生10万美元收益（2024年同期无影响）[117] - 应付票据公允价值从2024年末的1.74994亿美元降至2025年6月末的1.46299亿美元（下降16.4%）[119] - 次级债务公允价值保持稳定，2025年6月末为2782.9万美元（较账面价值低0.3%）[119] 股权激励与薪酬 - 2025年第一季度股权激励费用60万美元，第二季度53万美元，上半年累计113万美元[105] - 截至2025年6月30日，公司累计未确认股权激励费用120万美元，预计加权平均摊销期1.29年[111] - 2025年第二季度授予限制性股票单位29.1万股，价值18.2万美元[105] - 2025年上半年股票期权补偿费用分别为26.5万美元（Q1）和56.4万美元（Q2）[111] - 2025年6月30日流通在外股票期权369.67万股，加权平均行权价1.51美元[112] - 2020年股票激励计划于2024年12月新增授权350万股A类普通股[107] - 截至2025年6月30日，2020年股票激励计划剩余可发行127.83万股A类普通股[108] - 公司A类普通股股价2025年6月30日收盘价为1.34美元，导致所有期权内在价值为零[111] - 限制性股票单位（RSUs）总额为2,233,372单位，其中已归属1,619,264单位（72.5%），未归属497,336单位（22.3%），已作废116,772单位（5.2%）[113] - 2025年第二季度股权激励费用为26.4万美元，上半年为56.5万美元；较2024年同期分别下降22.6%和43.5%[114] - 未归属RSUs相关未确认薪酬费用为150万美元，预计在0.73年加权平均归属期内确认[114] 其他重要内容 - 惠灵顿建筑工程损害赔偿诉讼可能产生0-100万美元负债[102] - 2025年第一季度净亏损475.6万美元，第二季度净亏损266.7万美元，上半年累计净亏损742.3万美元[105] - 2025年第一季度其他综合收益净额45.2万美元，第二季度大幅增至270.4万美元，上半年累计315.6万美元[105] - 2025年第三季度《侏罗纪世界：重生》全球票房突破8亿美元，《超人》全球票房达5.81亿美元，《神奇四侠：第一步》全球票房达4.37亿美元[133] - 2025年第二季度《我的世界》电影全球票房近10亿美元，打破游戏改编电影开映纪录；《罪人》全球票房超3.65亿美元[139] - 迪士尼

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________ FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2025 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ (Exact name of Registrant as specified in its charter) Nevada State or other ...