财务数据关键指标变化 - 公司核数师对截至2024年3月31日止年度综合财务报表作出不发表意见[3] - 来自前主席Fu先生及其妻子Li女士约9828.6万港元免息借款还款期延至2028年7月31日[4] - 一名关连人士约3694.9万港元无息借款还款期延至2028年7月31日[4] - 成功配售3.7亿股配售股份，所得款项净额约510万港元[4] - 配售所得款项净额约400万港元（78.43%）用作偿还集团债务[4] - 配售所得款项净额约110万港元（21.57%）用作补充集团营运资金[4] - 年内以无抵押及免息方式取得及动用约920万港元董事信贷用作营运资金及业务开支[4] 各条业务线表现 - 公司为金融从业人员及金融机构搭建金融服务平台，年内无违规罚款及重大现金流出[4] 管理层讨论和指引 - 2025年2月在香港开设一间新的中式餐厅[5] - 公司将在内地及亚洲发掘其他餐饮商机[5]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为418,769千港元，较2024年的428,077千港元下降约2.17%[5] - 2025年公司毛利为19,760千港元，较2024年的25,192千港元下降约21.56%[5] - 2025年公司经营亏损为4,137千港元，较2024年的1,519千港元亏损扩大约172.35%[5] - 2025年公司年内亏损为1,481千港元，而2024年为溢利719千港元[5] - 2025年公司全面亏损总额为1,581千港元，而2024年为全面收益941千港元[5] - 2025年公司本公司拥有人应占每股亏损为1.99港仙，较2024年的0.69港仙亏损扩大约188.41%[6] - 2025年公司收入418,769千港元，2024年为428,077千港元，其中毛坯房装潢2025年为357,099千港元，2024年为375,240千港元[19] - 公司收入从2024年3月31日止年度的42810万港元减少2.2%至2025年3月31日止年度的41880万港元，主要因毛坯房装潢收入减少[38][39] - 公司毛利从2024年3月31日止年度的2520万港元减少21.6%至2025年3月31日止年度的1980万港元[38][43] - 2025年3月31日止年度，公司拥有人应占亏损为400万港元，去年同期为140万港元[38][49] - 截至2025年3月31日，毛坯房装潢收入为35710万港元，占总收入85.3%，较去年的37520万港元减少4.8%[40] - 2025年3月31日止年度毛利率为4.7%，较去年同期的5.9%减少1.2%[43] 成本和费用（同比环比） - 2025年销售成本及行政开支总额418,231千港元，2024年为429,536千港元，其中2025年销售成本399,009千港元，行政开支19,222千港元；2024年销售成本402,885千港元，行政开支26,651千港元[25] - 2025年财务收入净额2,858千港元，2024年为3,268千港元，其中2025年银行存款利息收入2,994千港元，租赁负债之利息开支(136)千港元；2024年银行存款利息收入3,382千港元，租赁负债之利息开支(114)千港元[25] - 2025年员工成本42,959千港元，2024年为49,257千港元，其中薪金及津贴2025年为34,484千港元，2024年为38,288千港元；酌情花红2025年为6,760千港元，2024年为8,279千港元[26] - 2025年所得税开支202千港元，2024年为1,030千港元，其中香港利得税2025年为1,282千港元，2024年为917千港元；中国企业所得税2025年为0千港元，2024年为11千港元[27] - 2025年3月31日止年度销售成本为39900万港元，较去年的40290万港元减少1.0%[42] - 本年度行政开支为1920万港元，较去年的2670万港元减少27.9%[45] - 截至2025年3月31日止年度总员工成本约4300万港元，较2024年的4930万港元下降[64] 各条业务线表现 - 自2024年4月1日至2025年3月31日，公司获得33个新毛坯房装潢项目，总额为32880万港元[41] 各地区表现 - 2025年来自香港的收入为409,293千港元，2024年为412,220千港元；2025年来自中国的收入为9,476千港元，2024年为15,857千港元[22] 管理层讨论和指引 - 公司将提升服务质量、加强成本控制、优化次承判商组合以提升盈利能力和争取市场份额[72] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2017年3月24日在开曼群岛注册成立，2018年1月4日在港交所GEM上市[10] - 2024年4月1日起，集团应用多项香港财务报告准则会计准则修订本，对财务状况及表现无重大影响[14] - 香港财务报告准则第18号等准则修订将在2026 - 2027年生效，集团正在评估香港财务报告准则第18号对综合财务报表的影响[16][17][18] - 香港利得税按两级利得税税率制度征收，首2百万港元应课税溢利按8.25%税率，超过部分按16.5%税率；中国附属公司企业所得税率为25%[27][28] - 2025年3月31日公司总资为281,788千港元，较2024年的266,360千港元增长约5.8%[7] - 2025年3月31日公司总负债为141,781千港元，较2024年的122,376千港元增长约15.86%[8] - 2025年公司贸易及保固金应收款为73,794千港元，较2024年的54,550千港元增长约35.28%[7] - 2025年公司合约负债为16,265千港元，较2024年的5,401千港元增长约201.15%[8] - 2025年贸易及保固金应收款净额73,794千港元，2024年为54,550千港元，其中贸易应收款2025年为74,958千港元，2024年为53,606千港元；保固金应收款2025年为3,509千港元，2024年为2,994千港元[33] - 2025年对贸易及保固金应收款减值拨备2,623,000港元，合约资产减值拨回3,000港元；2024年分别对贸易及保固金应收款和合约资产减值拨备204,000港元及576,000港元[35] - 2025年贸易应付款、应计及其他应付款总额121,913千港元，2024年为112,482千港元，其中贸易应付款2025年为120,658千港元，2024年为110,562千港元[36] - 2025年3月31日，公司流动资产净值为11480万港元，流动比率为1.8倍，资产负债率为1.8%[51] - 2025年3月31日，已抵押银行存款为1260万港元，去年无此项[55] - 2025年3月31日集团就5份室内装潢解决方案服务合约提供2226.2万港元履约保证保函，较2024年3月31日的4份合约、1517.3万港元增加[59] - 2025年3月31日银行就集团5份室内装修解决方案服务合约向客户提供653.2万港元履约保证，2024年3月31日无此情况[59] - 截至2025年3月31日止年度年初、年末及公告日期，因购股计划行使可能发行股份总数为2000万股，占公告日期公司已发行股本总数约10%；12个月内授予合资格人士购股行使发行股份总数不得超已发行股份1%[66] - 公司自2009年起主席兼行政总裁由王先生担任，偏离企业管治守则主席与最高行政人员角色应区分的规定，但董事会认为有足够保障措施确保权责平衡[69] - 2025年第一季度香港整体写字楼市场净吸纳量为 - 14.34万平方呎，2025年3月底整体写字楼空置率升至13.7%[71] - 九龙东写字楼空置率由2024年第四季度的18.6%升至21.3%，中环由11.6%降至11.5%，湾仔/铜锣湾及尖沙咀空置率改善至9.5%及8.3%[71] - 香港整体租金连续三个月下跌，中环传统甲级写字楼租金调整明显[72] - 截至2025年3月31日，王世存先生和许曼怡女士分别通过受控法团权益和配偶权益持有公司112,500,000股普通股，占已发行股本的56.25%[74] - 截至2025年3月31日，王世存先生和许曼怡女士分别作为实益拥有人和配偶权益持有人，持有相联法团世曼有限公司37,500股股份，持股百分比为100%[75] - 截至2025年3月31日，世曼有限公司、旭杰有限公司、黄健基先生、何倩莹女士分别持有公司112,500,000股、37,500,000股、37,500,000股、37,500,000股普通股，持股百分比分别为56.25%、18.75%、18.75%、18.75%[78] - 董事会不建议就2025年度派付末期股息，2024年亦无派付[32] - 董事会不建议就截至2025年3月31日止年度派付末期股息（2024年3月31日：零）[83] - 公司将自2025年8月19日至2025年8月22日暂停办理股份过户登记手续及股东名册登记[84] - 为符合资格出席股东大会并投票，所有股份过户文件及股票须最迟于2025年8月18日下午4时30分前送达公司过户登记处[84] - 全体董事确认在截至2025年3月31日止年度内完全遵守交易必守标准[73] - 年内公司或附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券，截至2025年3月31日无库存股份[81] - 本年度内，无董事、控股股东及其紧密联系人从事与集团业务竞争或有利益冲突的业务[82] - 公司审核委员会认为集团截至2025年3月31日止年度综合财务报表按适用准则编制[86] - 公司刊发业绩公告及2025年年报，公告刊登于披露易网站及公司网站[87] - 公司2025年年报将适时寄发予股东并在上述网站刊登[87] - 董事会包括执行董事王世存和许曼怡，独立非执行董事张志文、罗俊逸和萧志伟[89] - 公告遵照联交所GEM上市规则刊载，董事承担全部责任[89] - 公告自刊发日起最少7日于联交所网站“最新上市公司公告”页刊登，也将刊于公司网站[89] - 公告期后，董事不知悉2025年3月31日后至公告日期有须披露重大事件[62]

产品获批情况 - 2022年6月，LungFit PH获FDA上市前批准用于治疗新生儿持续性肺动脉高压（PPHN），可生成最高400 ppm的一氧化氮（NO）[36][47] - 2024年11月26日，LungFit PH获欧洲CE认证，可用于治疗需要NO的呼吸机患者及急慢性严重肺部感染患者[37][48] 公司股权与业务布局 - 公司持有Beyond Cancer 80%的股权，该公司利用超10,000 ppm的气态一氧化氮（UNO）治疗实体瘤的项目处于1期临床试验阶段[38][39] - 公司持有NeuroNOS 88.2%的股权，该公司通过部分抑制大脑中的神经元型一氧化氮合酶（nNOS）治疗神经系统疾病，预计2026年底从临床前进入1期人体临床试验[40][41] - 公司拥有多家全资子公司，对Jodheary Holdco 18 Limited（后更名为NeuroNOS Ltd.）持股88.2%，对Beyond Air Bermuda Limited（后更名为Beyond Cancer Bermuda Limited）持股80% [179] 各地区业务表现 - 2024年美国、加拿大、日本、墨西哥和澳大利亚的NO销售额为2.614亿美元（2023年为3.032亿美元），约90%来自美国，LungFit PH美国销售潜力约为3.5亿美元，全球销售潜力超7亿美元[49] 临床试验进展 - 公司于2020年末启动LungFit PRO治疗病毒性社区获得性肺炎（VCAP）的试点临床试验，结果显示吸入NO治疗耐受性良好，可缩短住院时间、氧支持时间，提高氧饱和度[51][53] - 公司于2023年下半年在美国启动临床试验，后决定暂停该研究，等待未来资金支持[54] - 2020年12月公司在澳大利亚开展12周多中心开放标签临床试验，获囊性纤维化基金会最高217万美元资助，试验招募约20名慢性难治性NTM肺病成年患者[61] - 2022年4月4日数据截止时，15名患者参与试点临床试验，平均年龄62.1岁，80%为女性，所有患者成功滴定至250 ppm NO，后续在家治疗无需降低剂量[62] - 临床试验10周居家治疗期内，患者自行吸入2,492次，治疗依从性超90%，12周治疗和随访期无因治疗中断的严重不良事件，多数生活质量领域改善，一名患者痰培养转阴[63] - 2022年8月23日，Beyond Cancer首例患者接受超浓NO（UNO）一期临床试验治疗；11月数据显示UNO联合抗PD - 1治疗可能提高肿瘤缓解率和延长生存期；12月13日，临床前数据发表[69] - 2023年4月AACR会议数据显示，UNO重复给药与单药抗mCTLA - 4相比有显著生存获益，与抗PD - 1联合使用可延长生存期，重复给药可减少肿瘤体积[71] - 2024年6月ASCO会议数据显示，50,000 ppm UNO单次5分钟给药后21天，树突状细胞等增加，髓源性抑制细胞减少54%，25,000 ppm组免疫生物标志物上调[73] - 2024年12月，以色列卫生部批准1b期试验方案，预计2025年底完成最多15名受试者招募，评估UNO + 抗PD - 1联合治疗安全性和有效性[75] - 2019 - 2020年针对支气管炎的试验中，150 ppm治疗组在主要和关键次要终点上较85 ppm和对照组有显著改善[94] - 2017年公司完成针对9名脓肿分枝杆菌肺病患者的单臂开放标签试验，21天治疗期无严重不良事件，治疗结束时6MW增加超40米，第81天增加超25米，第21和51天FEV1平均百分比变化超3.5%，第81天细菌负荷比基线低65%，9名患者中有1人培养转阴[99] - 2018年以色列一名感染脓肿分枝杆菌的CF患者接受4周治疗，6MW、FEV1和生活质量指标改善，无严重不良事件[101] - 2020年12月公司在澳大利亚开展12周多中心开放标签临床试验，获CFF高达220万美元赠款，15名受试者成功滴定至250 ppm NO，家庭治疗期总吸入2492次，治疗依从性超90%，预计2026年开展关键临床试验[102][103] - 2014年公司完成针对43名婴儿毛细支气管炎的双盲随机试验，约90%患者按方案完成研究，NO组6名（28.6%）受试者MetHb测量值超5%，最高为5.6% [106][107] - 2018年公司完成第二项毛细支气管炎试验，67名患者参与，住院时间减少26.7小时，无严重不良事件[108] - 2020年公司完成第三项毛细支气管炎试验，89名患者参与，150 ppm NO组在适合出院、住院时长和氧饱和度方面与85 ppm和标准治疗组相比有优势[109][110] 疾病市场情况 - 全球每年约有1.5亿例小儿细支气管炎新病例，2 - 3%（超300万例）需住院治疗，美国每年约有12万例住院病例，目前尚无获批治疗方法[55] - 美国约有50,000 - 90,000人感染NTM，亚洲患者数量超过美国，美国NTM患病率每年约增长7.5%，2014年美国医疗系统因NTM花费约17亿美元，美国销售潜力超10亿美元，全球销售潜力超25亿美元[60] 公司融资情况 - 2021年第四季度，公司多数控股子公司Beyond Cancer私募融资3000万美元，投资者获20%股权，公司保留80%股权[66] - 2025年第一季度，多数控股子公司NeuroNos私募融资200万美元，投资者获11.8%股权，公司保留88.2%股权，融资用于加速临床前工作[77] 公司产品特点 - 公司的LungFit系统可提供浓度范围为0.5 - 400 ppm的NO与环境空气的混合气体[87] - 市场上现有NO输送系统最大可输送浓度为80 ppm，LungFit系统优化后可输送150 ppm及更高浓度的NO[92] - 公司开发的LungFit系统被FDA指定为医疗设备，可按需生成0.5 - 400 ppm的NO输送到肺部[90] 公司目标与战略 - 公司目标是建立领先的医疗设备和生物制药公司，专注治疗呼吸感染和疾病，探索NO对实体瘤影响及nNOS抑制剂治疗神经疾病[93] 公司运营相关 - 2025年3月31日止年度，公司约87%的材料从Spartronics采购，依靠第三方进行商业制造和物流管理[120] - 公司通过现场销售团队直接向客户营销，临床专家团队提供设备使用培训，发票和收款由纽约总部管理[122] - 公司拥有或独家授权与NO发生器、过滤、输送系统等相关的专利、专利申请、技术诀窍和商业秘密[123] - 公司与NitricGen签订全球独家可转让许可协议[124] - 公司2017年行使期权获得Pulmonox 17项美国已授权专利权利，里程碑付款上限8700万美元，约8300万美元与销售相关[125] - 公司全球有超72项待决专利申请[126] - 公司2021年与Circassia达成和解协议，支付1050万美元，2025年起Circassia获LungFit PH美国净销售额5%季度特许权使用费，累计达600万美元终止，截至2025年3月31日支付不到10万美元[130] 监管法规相关 - FDA的510(k)清关流程通常需3 - 12个月，常更长[134] - FDA收到PMA申请后理论上180天完成审查，实际常显著更长，可达数年[138] - 若FDA认为设备与现有设备“不实质等效”，自动指定为III类设备[136] - 临床研究支持PMA几乎总是必要，支持510(k)提交有时必要[143] - 若设备对人体健康有“重大风险”，开展人体临床试验前需提交IDE申请并生效[143] - 公司需满足多项上市后监管要求，包括QSR、标签法规、医疗设备报告等[147][149] - 若未遵守FDA监管要求，可能面临罚款、召回产品、停产等制裁[150] - 公司只能按FDA批准的适应症销售产品，对非标签使用的沟通受限[151] - 公司提交组合产品候选申请后，FDA将在60天内确定审查中心和管辖权限[153] - 美国医疗设备的覆盖和报销由第三方支付方决定，新设备面临不确定性[157] - 获孤儿药指定的产品可免FDA用户费，获批后有7年排他期[158] - 公司营销活动受医疗欺诈和滥用法律监管，违反AKS可处最高10年监禁[160] - 公司产品若含危险材料，需遵守运输、环保等相关法规[162] - 欧洲经济区的医疗设备需符合欧盟MDR的安全和性能要求并获得CE标志[163][164] - 欧盟进行合格评定的公告机构数量较少，可能导致评估程序延迟[164] 公司基本信息 - 公司于2015年4月24日成立，2019年6月25日更名为Beyond Air, Inc. [178] 公司股价与合规 - 2024年6月25日至8月7日连续30个工作日，公司普通股未维持每股1美元的最低收盘出价，获180个日历日（至2025年2月4日）整改期 [179] - 截至2025年2月4日未达标，获额外180个日历日（至2025年8月4日）整改期，若实施反向股票分割须在整改期结束前10个工作日完成 [180] - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K、10 - Q和8 - K报告，并在网站免费提供副本 [182] 公司人员情况 - 截至2025年3月31日，公司全球有61名全职员工，无工会代表，员工关系良好 [183] 财务数据关键指标变化 - 公司2025财年净亏损4850万美元，2024财年为6430万美元，亏损有所收窄[188] - 截至2025年3月31日，公司经营活动净现金使用约3820万美元，累计亏损约2.863亿美元，预计2026和2027财年亏损将下降[192] 公司贷款情况 - 2024年11月1日，公司签订1150万美元的贷款协议，年利率15%，其中3%现金支付，12%实物支付至2026年6月30日，之后全部现金支付[199] - 贷款协议包含肯定和否定契约，限制公司及其子公司产生额外债务或支付股息的能力[200] 公司面临风险 - 若市场机会小于预期，公司产品收入可能受影响，业务可能受损[205] - 新产品保险覆盖和报销状态不确定，无法获得或维持足够覆盖和报销会限制产品营销和创收能力[206] - 美国支付方在覆盖和报销决策上无统一系统，难以预测CMS或医保承包商对公司产品报销的决定[207] - 美国和国外政府及第三方支付方控制医疗成本的努力可能限制公司产品的覆盖和报销水平[209] - 公司需筹集额外资金以满足未来业务需求，资金筹集可能成本高或困难，还可能稀释现有股东权益[193] - 公司仅有一种FDA/CE批准的产品，经营历史有限，自成立以来一直亏损[192] - 公司面临来自NO治疗、非NO治疗的竞争，如Mallinckrodt、Linde Group等多家公司有相关产品[212][213] - 公司需建立更完整销售和营销组织以覆盖美国使用或可使用NO的医院，此过程昂贵、困难且耗时[216] - 公司对所需销售团队规模的估计可能与实际需求有偏差，可能需多雇人员或产生多余成本[217] - 产品商业成功取决于医疗界、患者和第三方付款方的接受程度，若未获足够认可将无法盈利[218][219] - 公司快速增长给管理、运营和财务资源及系统带来压力，管理不善会影响发展和商业化目标[220] - 行业竞争激烈，未来将面临持续定价压力，价格下降会使利润率收缩[221] - 公司依赖信息技术系统，面临网络安全风险，系统受损会对业务造成重大损害[222][224] - 美国医疗立法和监管改革可能对公司业务和运营结果产生负面影响，欧盟新HTA法规2025年适用[225][227] - 公司需遵守额外联邦和州法律，违规会对运营结果和财务状况产生重大不利影响[229] - 公司在一些欧洲经济区国家获取产品报销可能需提供成本效益对比数据，HTA影响定价和报销[227] - 违反联邦医疗保健计划AKS法规可能面临责任，FCA规定违反AKS的索赔构成虚假或欺诈性索赔，违规可能面临三倍损害赔偿和重大强制性罚款[230] - 违反HIPAA会面临刑事和民事责任，联邦阳光法案要求适用的制造商向CMS报告相关支付和价值转移信息[230] - 未遵守隐私、数据保护和数据安全法律法规，公司可能面临重大处罚、责任和负面宣传，影响业务和财务状况[231] - HIPAA对受保实体和业务关联方使用、披露和保护受保护健康信息有规定，公司违规可能面临刑事处罚[233] - 众多美国联邦和州法律对个人信息的收集、使用、披露和保护有规定，公司需履行多项合规义务[233] - GDPR对EEA内个人数据处理和向美国转移有严格限制，2020年7月欧盟法院宣布EU - US隐私盾框架无效[233] - 2022年12月13日欧盟委员会通过EU - US数据隐私框架草案，2023年2月相关方发布意见，双方将敲定协议细节[233] - CCPA及类似州隐私法对公司使用个人信息有影响，联邦政府也在考虑类似隐私法[233] - 公司或供应商未遵守FDA或其他外国监管机构要求，产品可能受限制或退出市场[234] - 公司和供应商需遵守FDA的QSR及美国以外的相关法规，违规可能面临多种执法行动[235]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，公司总收益约5160万港元，较2024年约6740万港元按年减少约23.4%[4] - 本年度担任财务及独立财务顾问收益约3370万港元，占总收益约65.3%（2024年：约4300万港元，占比约63.8%）[4] - 本年度担任合规顾问收益约1730万港元，占总收益约33.5%（2024年：约2420万港元，占比约35.9%）[4] - 本年度公司除税前亏损约1390万港元（2024年：约360万港元），除税后亏损约1380万港元（2024年：约360万港元）[4] - 2024/25财政年度上半年公司收益减少约25.9%，中期亏损约1170万港元[9] - 2024/25财政年度下半年收益较上半年上升，最后一季及下半年录得经调整的收支平衡[9] - 本年度收益减少约1580万港元致亏损大幅增加，但成本优化计划令经营开支减少，抵销部分亏损[4][9] - 企业融资咨询业务本年度收益约5160万港元，较2024年的约6740万港元减少约23.4%，除税前分部亏损约1070万港元，2024年约170万港元[10][11] - 资产管理业务本年度除税前分部亏损约190万港元，2024年约110万港元[10] - 担任财务顾问及独立财务顾问本年度收益约3370万港元，2024年约4300万港元，占集团总收益约65.3%，2024年约63.8%[12] - 担任合规顾问本年度收益约1730万港元，2024年约2420万港元，占集团总收益约33.5%，2024年约35.9%[13] - 投资收入本年度约187.1万港元，2024年约301.3万港元，减少因无出售高普科技金融权益行使衍生金融工具的一次性公允值收益[15] - 其他收入及收益净额本年度约82.3万港元，2024年约90万港元，增加因无出售高普科技金融股权的一次性亏损[17][18] - 截至2025年3月31日止年度，收益为51596千港元，2024年为67374千港元[41] - 截至2025年3月31日止年度，投资收入为1871千港元，2024年为3013千港元[41] - 截至2025年3月31日止年度，除税前亏损为13854千港元，2024年为3580千港元[41] - 截至2025年3月31日止年度，年内亏损为13839千港元，2024年为3613千港元[41] - 2025年基本及摊薄每股亏损为9.41港仙，2024年为2.46港仙[42] - 截至2025年3月31日止年度，企业融资咨询服务收益为51,596千港元，较2024年的67,374千港元下降23.4%[54][60] - 2025年企业融资顾问费各项收入均有下降，担任财务顾问收入从20,340千港元降至14,842千港元，担任独立财务顾问收入从22,634千港元降至18,853千港元，担任合规顾问收入从24,230千港元降至17,313千港元[60] - 2025年按确认时点分，随时间确认收益49,772千港元，某时点确认收益1,824千港元；2024年分别为62,802千港元和4,572千港元[60] - 2025年投资收入为1,871千港元，较2024年的3,013千港元下降37.9%[62] - 2025年其他收入及收益净额为823千港元，2024年为90千港元[62] - 2025年除税前亏损为13,854千港元，2024年为3,580千港元[54][65] - 2025年所得税抵免15千港元，2024年所得税开支33千港元[63][65] - 公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损2025年为(1380.9)千港元，2024年为(354.3)千港元[69] 成本和费用（同比环比） - 2024/25财政年度最后一季，公司将每月平均雇员福利成本及其他经常性营运开支较上半年减少约100万港元[9] - 雇员福利成本本年度约4940万港元，较2024年的约5340万港元减少约7.5%[20] - 折旧及其他经营开支本年度约1530万港元，较2024年的约1850万港元减少约17.3%[22] - 贸易应收款项减值亏损本年度约230万港元，较2024年的约190万港元增加[23] - 2025年雇员福利成本总额为49,418千港元，较2024年的53,357千港元下降7.4%[62] - 截至2025年3月31日止年度使用权资产添置约为1507.8万港元（2024年：无）[70] - 租赁负债2025年为1225.5万港元，2024年为309.7万港元，增量借款年利率介乎9.11%至10.97%（2024年：2.30%至10.97%）[71] - 2025年使用权资产折旧开支为606.4万港元，租赁负债利息开支为103.6万港元[72] - 截至2025年3月31日止年度租赁现金流出总额约为694.4万港元（2024年：748.8万港元）[73] - 2025年无形资产确认减值亏损10万港元，减值后账面价值为120万港元（2024年：130万港元）[76] - 贸易应收款项2025年为1246.7万港元，2024年为1454万港元，减值拨备2025年为(439.3)万港元，2024年为(294.7)万港元[77] - 预付款项、按金及其他应收款项2025年为528.4万港元，2024年为685.9万港元[78] - 2025年贸易应收款项确认的减值亏损2263000港元，撇销作不可收回的金额817000港元；2024年确认减值亏损1877000港元，无撇销金额[81] - 2025年强制按公允值计量并计入损益的香港上市权益证券为523000港元，2024年为2690000港元[82] 其他财务数据 - 2025年3月31日公司资产净值约6250万港元，较2024年3月31日约7850万港元减少[4] - 董事会建议派付本年度末期股息每股2.0港仙（2024年：每股2.5港仙），将对销约290万港元（2024年：约370万港元）[4] - 2025年3月31日集团流动资产净值约为5650万港元，2024年约为7390万港元；流动比率约为7.6倍，2024年约为10.7倍[28] - 2025年3月31日现金及现金等价物约为5160万港元，2024年约为6020万港元；其中约210万港元以其他货币计值，2024年约为330万港元[28] - 本年度因行使购股权发行新股份筹得款项净额约20万港元，2024年约为20万港元[28] - 董事会建议本年度派发末期股息每股股份2.0港仙，2024年为每股股份2.5港仙[36] - 2025年非流动资产为16,028千港元，2024年为6,038千港元，同比增长165.45%[43] - 2025年流动资产为65,067千港元，2024年为81,523千港元，同比下降20.19%[43] - 2025年流动负债为8,561千港元，2024年为7,642千港元，同比增长11.99%[43] - 2025年流动资产净值为56,506千港元，2024年为73,881千港元，同比下降23.52%[43] - 2025年总资产减流动负债为72,534千港元，2024年为79,919千港元，同比下降9.24%[43] - 2025年非流动负债为9,997千港元，2024年为1,402千港元，同比增长613.05%[44] - 2025年资产净值为62,537千港元，2024年为78,517千港元，同比下降20.35%[44] - 截至2025年3月31日，交易价格分配至未履行或部分未履行履约责任金额为16,038千港元，2024年为18,680千港元[61] - 集团估计税项亏损约为3881.4万港元（2024年：2730万港元），未确认递延税项资产[66] - 公司建议派发2025年末期股息每股2.0港仙（2024年：2.5港仙）[68] - 2025年3月31日公司法定股本为2000000000股，金额2000000港元；已发行及缴足股份146762000股，金额1468000港元[83] - 截至2024年3月31日止年度，行使购股权发行2352629股普通股，所得款项约212000港元；截至2025年3月31日止年度，行使购股权发行1776970股普通股，所得款项约161000港元[84] - 截至2024年3月31日止年度，公司以总代价约98000港元购回122000股股份；截至2025年3月31日止年度，以总代价约255000港元购回586000股股份[84] - 2025年3月31日已购回但尚未注销的股份为28000股[84] - 2025年3月31日，公司无持有库存股份[95] 各条业务线表现 - 公司主要从事投资控股业务，集团营运附属公司主要提供企业融资咨询服务及资产管理服务[45] 管理层讨论和指引 - 本年度集团首次采用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对财务表现及状况无重大影响[46] - 香港财务报告准则第18号及其他相关修订于2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，集团正在评估对综合财务报表的详细影响[50] 其他没有覆盖的重要内容 - 本年度审核委员会举行四次会议，外聘核数师与独立非执行董事举行一次独立会议，并出席两次与业绩公告同时举行的会议[89] - 审核委员会首要职责包括审阅年报及账目、就委任及解雇外聘核数师提建议等[89] - 本年度及截至公告日期，公司董事包括5名执行董事和3名独立非执行董事[88] - 审核委员会建议续聘国富浩华（香港）会计师事务所有限公司为公司2025年度核数师，待2025年9月29日股东周年大会批准[90] - 公司本年度在联交所购回股份，总代价252,510港元，共586,000股，价格介乎0.370港元至0.600港元[94] - 2024年6 - 2025年3月各月购回股份情况：6月10,000股，代价4,090港元；7月160,000股，代价78,060港元；8月8,000股，代价4,680港元；9月302,000股，代价121,000港元；1月22,000股，代价9,220港元；2月46,000股，代价20,430港元；3月38,000股，代价15,030港元[94] - 170,000股、8,000股、302,000股及78,000股股份分别于2024年8月9日、2024年9月4日、2025年1月28日及2025年3月28日注销，2025年3月31日，已购回但尚未注销股份为28,000股[94] - 2025年3月31日后至公告日期，无重大期后事项[96] - 公告刊登于联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.somerleycapital.com)，年报将适时寄发股东并在上述网站刊登[97] - 公告日期，执行董事为SABINE Martin Nevil先生等5人，独立非执行董事为郑毓和先生等3人[97] - 公司采纳GEM上市规则第5.48至5.67条作为董事买卖公司证券行为守则，董事确认遵守规定[92] - 审核委员会审阅独立顾问公司内部监控系统效率报告及会计财务报告职能情况[93] - 截至2025年及2024年3月31日止年度，无客户占公司收益的10%或以上[59]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入81,477千港元，较2024年的96,691千港元下降15.73%[2] - 2025年公司毛利855千港元，较2024年的2,309千港元下降63.06%[2] - 2025年公司除税前溢利929千港元，2024年为亏损6,655千港元[2] - 2025年公司拥有人应占本年度溢利929千港元，2024年为亏损3,655千港元[3] - 2025年每股基本及摊薄盈利0.12港仙，2024年为亏损0.47港仙[3] - 客户合约收益方面，2025年为81,477千港元，2024年为96,691千港元，其中成衣制品采购收益2025年为81,477千港元，2024年为95,311千港元，应收贷款利息收入2024年为1,380千港元，2025年为0 [13] - 报告期内集团收入约为港币8147.7万元，较2024年的约港币9669.1万元减少约14.51%[47] - 成衣采购收入约为港币8147.7万元，较2024年的约港币9531.1万元减少约14.51%[47] - 提供财务服务收入为无，2024年约为港币138万元，主要因收缩贷款业务[47] - 毛利率约为1.05%，较2024年的约2.09%减少约1.04个百分点[47] - 公司拥有人应占本年度溢利约为港币92.9万元，2024年拥有人应占本年度亏损约港币365.5万元[47] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年销售成本分别为80622千港元和94382千港元[31] - 2025年和2024年雇员成本总额分别为8121千港元和8054千港元[31] - 行政开支约为港币1390.9万元，较2024年的约港币1368.3万元增长约1.65%[47] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日止年度，分类收入成衣采购为81,477千港元，财务服务为0，总计81,477千港元；分类业绩成衣采购为170千港元，财务服务为 - 35千港元，总计135千港元；除税前溢利为929千港元 [22] - 截至2024年3月31日止年度，分类收入成衣采购为95,311千港元，财务服务为1,380千港元，总计96,691千港元；分类业绩成衣采购为 - 593千港元，财务服务为 - 641千港元，总计 - 1,234千港元；除税前亏损为6,655千港元 [23] - 公司开展资产管理、融资租赁、典当及放债等财务服务业务[41] - 放债业务报告期内无借款人拖欠本息和贷款撇销情况[42] - 公司成衣采购业务面临中美贸易摩擦、市场信心受损等挑战[40] - 公司建立新供应商选择程序应对业务挑战[40] 各地区表现 - 地域资料显示，来自中国的外来客户收入2025年为81,477千港元，2024年为95,311千港元；来自香港的外来客户收入2025年为0，2024年为1,380千港元 [24] - 非流动资产方面，中国2025年为354千港元，2024年为495千港元；香港2025年为1,080千港元，2024年为567千港元 [24] - 2024年中国GDP同比增长5.0%[39] - 香港2025年第一季实质本地生产总值按年扩张3.1%，较上一季2.5%升幅加快[44] - 香港2025年第一季经季节性调整后按季比较，实质本地生产总值增长1.9%[44] - 预计2025年香港全年实质本地生产总值增长2% - 3%[45] - 预计2025年香港基本和整体消费物价通胀率分别为1.5%及1.8%[45] - 预计中国经济增速将从2024年的5.0%下滑至2025年和2026年的4.0%[43] 管理层讨论和指引 - 香港财务报告准则第18号等多项准则修订本将分别于2025年、2026年、2027年等不同时间生效 [10][12] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年非流动资产中厂房及设备393千港元，较2024年的1,062千港元下降63.00%[4] - 2025年应收贸易账款及其他应收款项4,996千港元，较2024年的13,979千港元下降64.25%[4] - 2025年应付贸易账款及其他应付款项5,995千港元，较2024年的16,458千港元下降63.57%[4] - 2025年流动净资产87,806千港元，较2024年的87,029千港元增长0.89%[4] - 2025年资产净值89,236千港元，较2024年的88,091千港元增长1.30%[4] - 截至2025年3月31日止年度，分类资产成衣采购为13,440千港元，财务服务为11千港元，总计13,451千港元，未分配企业资产为84,043千港元，总综合资产为97,494千港元 [22] - 截至2025年3月31日止年度，分类负债成衣采购为4,675千港元，财务服务为0，总计4,675千港元，未分配企业负债为3,583千港元，总综合负债为8,258千港元 [22] - 截至2024年3月31日止年度，分类资产成衣采购为22,272千港元，财务服务为1千港元，总计22,273千港元，未分配企业资产为83,476千港元，总综合资产为105,749千港元 [23] - 截至2024年3月31日止年度，分类负债成衣采购为13,595千港元，财务服务为0，总计13,595千港元，未分配企业负债为4,063千港元，总综合负债为17,658千港元 [23] - 2025年和2024年厂房及设备折旧分别为265千港元和262千港元，使用权资产折旧2025年为414千港元[25] - 2025年和2024年预期信贷亏损模式下减值亏损（扣除拨回）分别为1705千港元和152千港元[25] - 2025年和2024年银行利息收入分别为2364千港元和1026千港元[25][26] - 2025年客户丙成衣制品采购收入为68082千港元，2024年为12076千港元；2025年客户丁为13395千港元，2024年客户甲为43773千港元，客户乙为19986千港元[26] - 2024年所得税拨回3000千港元，主要是附属公司注销后以往年度计提税款拨回[28] - 2025年和2024年公司拥有人应占溢利（亏损）分别为929千港元和 - 3655千港元，普通股加权平均数均为785927千股[33] - 2025年和2024年应收贸易账款及其他应收款项分别为4996千港元和13979千港元[34] - 2025年和2024年应付贸易账款及其他应付款项分别为5995千港元和16458千港元[36] - 2025年3月31日集团总资产约港币9749.4万元，2024年3月31日约为港币10574.9万元[48] - 2025年3月31日现金及现金等价项目约港币6195万元，2024年3月31日约为港币6023.8万元[48] - 2025年3月31日流动负债约港币825.8万元，2024年3月31日约为港币1765.8万元[48] - 2025年3月31日流动比率为11.63:1，2024年3月31日为5.93:1[48] - 2025年4月7日，公司间接全资附属公司以约574.2万港元出售90万股建设银行股份，平均价格约6.38港元/股[64][65] - 2025年5月7日，公司间接全资附属公司以约603万港元收购100万股中国石油股份，平均价格约6.03港元/股[65] - 2025年5月20日，公司间接全资附属公司以约628.5万港元进一步收购100万股中国石油股份，平均价格约6.285港元/股[65] - 截至2025年3月31日，分别有519.2万份及1557.6万份购股权被注销及失效，公司概无尚未行使之购股权[67][68][69] - 截至2025年3月31日，公司并无就购买新厂房及设备负有承担，亦无重大资本承担[60] - 截至2025年3月31日，公司并无抵押资产[62] - 董事会决议不宣派截至2025年3月31日止年度任何末期股息[63] - 截至2025年3月31日，公司并无任何重大或然负债[63] - 截至2025年3月31日止年度，审核委员会已召开4次会议[75] - 公司于截至2025年3月31日止年度已遵守企业管治守则所有守则条文，但存在主席及行政总裁角色、内部审核职能、董事会主席出席股东大会方面的偏离[71][72] - 公司已就董事证券交易设立行为准则，条款不逊于标准守则规定[77] - 全体董事确认报告期内遵守标准守则规定[77] - 公告日期董事会包括3名执行董事和3名独立非执行董事[78] - 公告日期为2025年6月20日[78]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年4月30日止六个月，公司收益为11,698千美元，较2024年同期的8,813千美元增长约32.74%[3] - 2025年上半年毛利为2,475千美元，2024年同期为2,316千美元，同比增长约6.87%[3] - 2025年上半年经营溢利为409千美元，较2024年同期的1,412千美元下降约71.03%[3] - 2025年上半年期内溢利为22千美元，远低于2024年同期的735千美元，下降约97.01%[4] - 2025年上半年全面收入总额为277千美元，2024年同期为722千美元，下降约61.63%[4] - 2025年基本每股盈利为0.01美分，2024年为0.29美分，下降约96.55%[4] - 截至2025年4月30日止六个月公司总收益为1.1698亿美元，2024年同期为8813万美元，同比增长约32.74%[14][18] - 2025年销售车身及套件收益为9875万美元，2024年为6858万美元；销售部件及提供相关服务收益2025年为1702万美元，2024年为1955万美元[18] - 2025年可报告分部溢利为845万美元，2024年为718万美元，同比增长约17.69%[18] - 2025年其他收入及净收益为27万美元，2024年为1078万美元，同比下降约97.49%[20] - 2025年除所得税前溢利为152万美元，2024年未提及对比数据[18] - 2025年上半年每股基本盈利基于公司拥有人应占溢利约2.8万美元及2.58960685亿股股份加权平均数计算，2024年为约73.6万美元及2.51364亿股股份[26][27] - 2025年上半年每股摊薄盈利基于公司拥有人应占溢利约2.8万美元及2.58960685亿股股份加权平均数计算，2024年为约56.4万美元及2.76364亿股股份[26][28] - 报告期内公司收益约1.17亿美元，较2024年同期约8810万美元增加约32.7%，主要因交付新西兰及马来西亚的已完成订单增加[61] - 销售车身及套件分部收益约988万美元，较2024年同期约686万美元增加约44.0%，主要因交付新西兰及马来西亚的已完成巴士整车订单数目增加[55] - 销售部件及提供相关服务分部收益约170万美元，较2024年同期约196万美元减少约12.9%，主要因新加坡维修及售后服务量下跌[56] - 报告期内汽车租赁收益约12万美元，2024年无此项收益[57] - 报告期内交付99辆电动车，2024年为34辆；从电动车订单录得收益约602万美元，2024年约为377万美元[59] - 报告期内毛利约248万美元，2024年同期约为232万美元；报告期内毛利率约为21.2%，2024年同期约为26.3%，毛利率下跌因2024年同期向澳大利亚销售电动车车身毛利率较高[65] 成本和费用（同比环比） - 2025年财务成本为257万美元，2024年为450万美元，同比下降约42.89%[18][21] - 2025年员工成本为1379万美元，2024年为1161万美元，同比增长约18.78%[22] - 2025年存货成本为9223万美元，2024年为6497万美元，同比增长约42%[23] - 2025年所得税开支为130万美元，2024年为227万美元，同比下降约42.73%[25] - 2025年上半年集团购买物业、厂房及设备成本约10万美元，2024年约1.7万美元；2024年出售有收益约57.5万美元，2025年无[29] - 2025年上半年集团就购买汽车订立新租赁安排约7.4万美元，2024年无[30] - 报告期内销售及分销费用约为34万美元，与2024年同期水平相若[66] - 报告期内一般及行政费用较2024年同期增加约18万美元（约12.0%），主要因修订管理层员工薪金使员工成本增加[67] - 报告期内所得税开支约为13万美元，2024年同期约为23万美元[68] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，非流动资产为7,147千美元，较2024年10月31日的7,117千美元增长约0.42%[5] - 截至2025年4月30日，流动资产为33,312千美元，较2024年10月31日的27,926千美元增长约19.29%[5] - 截至2025年4月30日，流动负债为25,102千美元，较2024年10月31日的20,982千美元增长约19.64%[5] - 截至2025年4月30日，资产净值为15,224千美元，较2024年10月31日的13,958千美元增长约9.07%[5] - 2025年4月30日贸易应收款项为463.1万美元，减值亏损拨备51.8万美元，净额411.3万美元；2024年10月31日分别为551.1万、47万和504.1万美元[31] - 2025年4月30日按金、预付款项及其他应收款项总额606.2万美元，扣除减值亏损拨备和非流动部分后为573.2万美元；2024年10月31日分别为469.2万和436.2万美元[34] - 2025年4月30日抵押银行定期存款为2.2万美元，2024年10月31日为13.2万美元[38] - 2025年4月30日贸易应付款项为1170.6万美元，其他应付款项及应计费用39.1万美元，已收按金1.8万美元，总计1211.5万美元；2024年10月31日分别为567.6万、109.6万和0，总计677.2万美元[39] - 2025年4月30日贸易应收款项30日内到期285万美元，31 - 90日17.8万美元，逾90日108.5万美元；2024年10月31日分别为392.5万、36.9万和74.7万美元[33] - 2025年4月30日贸易应付款项30日内到期249.3万美元，31 - 90日699.8万美元，逾90日221.5万美元；2024年10月31日分别为228.4万、205.6万和133.6万美元[40] - 截至2025年4月30日，银行透支1947千美元、信托收据贷款3251千美元、其他银行贷款1193千美元，总计6391千美元；2024年10月31日分别为2328千美元、2268千美元、2074千美元，总计6670千美元[41] - 报告期内，公司获得约485.9万美元新银行借款，2024年为约633.4万美元[41] - 2022年2月28日，公司发行本金总额为2500万港元（约322.2万美元）的可换股债券，年利率4.25%[43] - 可换股债券负债部分实际利率为7.79%[47] - 截至2025年4月30日止六个月，可换股债券已到期并获全数转换，公司于2025年3月7日配發及發行2500万股股份[47] - 2025年4月30日公司流动资产净额约为821万美元，2024年10月31日约为694万美元；2025年4月30日流动率约为1.33，与2024年10月31日相同[70] - 2025年4月30日，集团现金及现金等价物约为0.57百万美元，2024年10月31日约为0.66百万美元；抵押银行存款约为22,000美元，2024年10月31日约为0.13百万美元；银行贷款及透支约为6.39百万美元，较2024年10月31日的约6.67百万美元减少约4.18%[71] - 2025年4月30日，集团资本负债比率由2024年10月31日的约69%下降至约43%[74] - 报告期内，集团资本开支约为0.10百万美元，2024年同期约为17,000美元[75] - 2025年4月30日，已订约但未确认为负债的重大资本开支为446,000美元，2024年10月31日为448,000美元[77] - 2025年4月30日，抵押银行存款约22,000美元已抵押予银行，永久业权土地、楼宇、按公平值计入损益之金融资产等账面价值共5,641,000美元已抵押以获银行融资[81] - 2025年4月30日，集团或然负债中以客户为受益人之合约履约保函为52,000美元，2024年10月31日为26,000美元[82] 各条业务线表现 - 报告期内，集团约84.5%收入来自销售车身及套件分部，2024年为约77.8%[50] - 报告期内，集团交付72辆完成车及47件全散件组装[51] 管理层讨论和指引 - 董事不建议就报告期派付中期股息，2024年同期也无派付[24] - 董事会不建议就报告期派付中期股息[84] - 公司采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易行为守则，报告期内董事均遵守规定[88] - 公司为可能拥有内幕消息的雇员制订书面指引，报告期内未发现雇员不遵守情况[88] - 报告期内，公司除企业管治守则C.2.1条外，已遵守其他适用守则条文[89] - 彭中庸同时担任公司行政总裁及主席，偏离企业管治守则C.2.1条[89] - 董事会认为一人担任两职有利集团领导一致性和战略规划，权力制衡和保障充分[90] - 董事会将定期检讨及监察一人担任两职情况，确保不损害集团权力平衡[90] - 公司将不时检讨企业管治架构，适时调整并向股东汇报[91] - 公司成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，Huan Yean San任主席[92] - 审核委员会已审阅公司报告期未经审核简明综合中期业绩及报告，认同会计原则[92] - 载有公司资料及未经审核财务业绩的中期报告将适时寄发股东并在网站刊登[93] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月30日，集团全职雇员总数为243人，2024年10月31日为256人[85] - 报告期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券，2025年4月30日公司无持有库存股份[87] - 公司或集团于2025年4月30日后至公告日期无重大事项[86] - 可换股债券分拆中，2023年11月1日负债部分3325千美元、衍生金融工具 -1867千美元、权益部分1031千美元，总计2489千美元[48] - 2024年10月31日止年度，可换股债券衍生金融工具计算采用二叉树法[48] - 银行借款由永久业权土地及楼宇法定押记、集团在持牌银行存款、持作买卖的上市证券及董事提供的21万美元个人担保[42]

财务数据关键指标变化 - 报告期内收益为129,698,651港元，同期为65,710,607港元，同比增加约63,988,044港元或97.4%[4] - 报告期内溢利为62,349,333港元，同期为7,315,701港元，同比增加约55,033,632港元或752.3%[4] - 报告期内研究及开发开支为9,844,835港元，同期为8,587,214港元，同比增加1,257,621港元或约14.6%[4] - 报告期内每股基本及摊薄盈利分别为11.01港仙，同期为1.45港仙，同比增加9.56港仙及659.3%[4] - 报告期内直接成本为15,677,242港元，同期为11,402,401港元[7] - 报告期内其他收益及亏损净额为16,962,951港元，同期为6,510,974港元[7] - 报告期内员工成本为39,412,297港元，同期为29,670,364港元[7] - 报告期内除税前溢利为68,443,267港元，同期为7,331,465港元[7] - 报告期内年度溢利为62,349,333港元，同期为7,315,701港元[7] - 2025年公司收益129,698,651港元，2024年为65,710,607港元，同比增长约97.4%[23][24] - 2025年除税前溢利68,443,267港元，2024年为7,331,465港元，同比增长约833.6%[23][24] - 2025年行情交易一体化终端产品及系统服务分部溢利41,838,995港元，2024年为13,054,340港元[23][24] - 2025年获证券及期货条例发牌营运的金融服务分部溢利31,403,795港元，2024年为263,138港元[23][24] - 2025年公司自外部客户获得的收益为129,698,651港元，2024年为65,710,607港元[31] - 2025年公司其他收益及亏损净额为16,962,951港元，2024年为6,510,974港元[33] - 2025年公司融资成本（租赁负债利息）为245,467港元，2024年为472,790港元[34] - 2025年公司所得税开支为6,093,934港元，2024年为1,950,949港元[34] - 2025年公司员工成本总额为40,613,067港元，2024年为33,745,703港元[35] - 2025年公司折旧及摊销总额为12,832,745港元，2024年为12,820,987港元[35] - 2025年公司普通股股东应占溢利为63,947,685港元，2024年为8,482,725港元[38] - 报告期内集团收益总额为129,698,651港元，同期为65,710,607港元，增加63,988,044港元或97.4%[45][55] - 报告期内纯利为62,349,333港元，同期为7,315,701港元，增加55,033,632港元或752.3%[45] - 报告期内交易系统服务收益为16,728,809港元，同期为21,927,287港元，减少5,198,478港元或23.7%，占集团收益总额12.9%，同期为33.4%[46] - 报告期内SaaS服务整体收益增加44.2%至29,148,933港元，同期为20,214,605港元，收益占集团收益总额22.5%，同期约为30.8%[49] - 报告期内其他增值服务的收益减少至3,940,027港元，同期为6,696,928港元[50] - 报告期内集团获证券及期货条例发牌运营的金融服务收益大幅增加1,262.7%至69,117,542港元，同期为5,072,042港元[51] - 报告期内研发开支为9,844,835港元，同期为8,587,214港元，增加1,257,621港元或14.6%[53] - 报告期内集团直接成本为15,677,242港元，同期为11,402,401港元，增加4,274,841港元或37.5%[55] - 报告期员工成本为39,412,297港元，较同期增加9,741,933港元或32.8%[57] - 报告期折旧及摊销为12,832,745港元，较同期增加11,758港元或0.1%[58] - 报告期销售、一般及行政开支为9,611,908港元，较同期减少792,692港元或7.6%[59] - 报告期融资成本为245,467港元，较同期减少227,323港元或48.1%[60] - 报告期除税前溢利为68,443,267港元，较同期增加61,111,802港元或833.6%[61] - 报告期溢利为62,349,333港元，较同期增加55,033,632港元或752.3%[63] - 2025年3月31日现金及现金等价物为162,521,973港元，较同期增加51,029,491港元或45.8%[65] 各条业务线表现 - 2025年前台交易系统服务收益为16,728,809港元，2024年为21,927,287港元[16] - 2025年行情数据服务收益为10,763,340港元，2024年为11,799,745港元[16] - 2025年SaaS服务收益为29,148,933港元，2024年为20,214,605港元[16] - 2025年证券经纪及交易服务收益为9,489,768港元，2024年为479,186港元[16] - 2025年承销及分承销服务收益为58,978,380港元，2024年为4,400,000港元[16] - 2025年客户合约收益总计129,049,257港元，2024年为65,517,751港元[18] - 截至2025年3月31日，分配至未履行（或部分未履行）履约责任的交易价格总额为62,120,223港元，2024年为49,526,160港元[18] - 报告期内TradeGo Markets参与承销17个首次公开发售及4个配售项目，58项上市新股于其暗盘交易平台进行暗盘交易，累计成交额为165,254,740港元[51][52] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，集团注册用户数约为846,398个，截至2024年3月31日约为811,659个，增加约34,739个或4.3%[4] - 截至2025年3月31日，集团注册用户数约为846,398个，截至2024年3月31日约为811,659个，增加34,739个或4.3%[48] - 2025年3月31日，公司已发行股份总数为6亿股[79] - 刘勇先生持有股份总计2.26001789亿股，持股概约百分比为37.67%[78] - 万勇先生持有股份总计2.26001789亿股，持股概约百分比为37.67%[78] - 张文华先生持有股份总计3370.1582万股，持股概约百分比为5.62%[79] - 文刚锐先生持有股份总计400万股，持股概约百分比为0.67%[79] - 茂嘉控股有限公司持有的股份总数为1.54264654亿股[79] - 鑫诚国际有限公司持有的股份总数为2623.3582万股[79] - 合智环球有限公司持有的股份总数为1970.3553万股[79] - 2023年2月17日，刘勇、万勇、张文华先生分别获授650万股、650万股及180万股奖励股份[79] - 2024年7月11日，刘勇、万勇、张文华先生分别获授590万股、590万股及200万股奖励股份[79] - 2025年3月31日，已发行股份总数为6亿股[85] - 茂嘉控股有限公司持有1.54264654亿股，持股约25.71%；富望环球有限公司持有1.54264654亿股，持股约25.71%；深圳市金证科技股份有限公司持有1.195亿股，持股约19.92%；刘晓铭女士持有2.26001789亿股，持股约37.67%；陈朝霞女士持有2.26001789亿股，持股约37.67%；叶丽琴女士持有3370.1582万股，持股约5.62%[81] - 公司于2015年7月16日采纳首次公开发售前股权激励计划，2017年7月10日作出修订[83] - 公司于2018年8月29日有条件采纳购股权计划[83] - 公司于2022年6月20日采纳股份奖励计划[86] - 报告期内，公司自公开市场购回1343.2万股每股面值0.01港元之股份，作为库存股份持有[88] - 报告期内，董事、控股股东或主要股东或其紧密联系人无从事与集团业务构成竞争的业务，无利益冲突[89] - 报告期及公告日期，除公司及附属公司的董事或控股股东外，无公司董事及控股股东或其紧密联系人在竞争业务中拥有权益[90] - 公司董事在报告期内遵守证券交易必守标准及行为守则[91] - 公司遵守GEM上市规则企业管治守则，仅偏离第C.2.1条，即主席与行政总裁由同一人兼任[92][93] - 信永中和自2020年3月6日起为公司核数师，将任满告退，公司将在应届股东周年大会提呈续聘决议案[95] - 审核委员会于2018年8月29日成立，由三名独立非执行董事组成[97] - 应届股东周年大会将于2025年8月20日举行[99] - 公司在公告日期维持了GEM上市规则规定的充足公众持股量[100] - 本年度业绩公告已在联交所GEM网站及公司网站刊发，2025年3月31日止年度年报将适时寄发并登载[102] - 公司将在2025年8月15日至20日暂停办理股份过户登记手续[103] - 为符合出席股东周年大会及投票资格，股份过户文件须在2025年8月14日下午4时30分前送交指定地点[103] - 公告将在GEM网址及公司网址分别至少保存七日及刊载[105] - 2025年3月31日，集团有124名全职雇员，较2024年同期的151名减少[69] - 2025年3月31日现金及现金等价物为162,521,973港元，较同期增加51,029,491港元或45.8%[65] - 2025年3月31日集团持有银行、金融机构及手头现金分别为157,638,914港元、4,851,738港元及31,321港元，流动资产净值为163,263,718港元[66] - 2025年3月31日，已发行股份总数为6亿股[85] - 2024年公司派发特别股息总额为10,800,000港元，每股1.8港仙[36] - 2025年公司自控制的信托收取的股息总额为452,520港元，分派净额为10,347,480港元[36] - 2025年用于计算每股基本盈利的已发行股份加权平均数为580,984,967股，2024年为584,355,748股[38] - 2025年贸易及其他应收款项为23,644,140港元，2024年为9,106,262港元[39] - 2025年贸易应收款项（扣除亏损拨备）为3,433,451港元，2024年为2,542,784港元[39] - 2025年贸易及其他应付款项以及合约负债为27,879,296港元，2024年为16,178,133港元[41] - 2025年贸易应付款项为1,109,004港元，2024年为1,239,968港元[41] - 2025年合约负债为15,276,894港元，2024年为8,768,010港元[41] - 2025年已计入年初合约负债的已确认收益为 - 8,768,010港元，2024年为 - 14,599,484港元[43] - 2025年因已收现金增加（不包括年内确认为收益的金额）为15,276,894港元，2024年为8,768,010港元[43] - 公司为香港券商提供基于云端的行情交易一体化终端产品及系统服务，占据市场领先地位[44] - 2025年3月31日，公司已发行股本为6,000,000港元，已发行普通股数目为600,000,0

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 报告期收益为39,553千港元，过往期间为16,152千港元[4] - 报告期毛利为742千港元，过往期间为761千港元[4] - 报告期其他收入为6千港元，过往期间为1,412千港元[4] - 报告期出售一间附属公司收益为0千港元，过往期间为19,286千港元[4] - 报告期除税前亏损为13,567千港元，过往期间溢利为5,898千港元[4] - 报告期年内亏损为13,567千港元，过往期间溢利为5,898千港元[4] - 报告期本公司拥有人应占年内亏损为13,410千港元，过往期间溢利为6,604千港元[4] - 报告期非控股权益应占年内亏损为157千港元，过往期间亏损为706千港元[4] - 年内其他全面（开支）╱收益为1182（单位未明确），全面（开支）╱收益总额为7080（单位未明确），去年为 - 13570（单位未明确）[6] - 公司拥有人应占年内全面（开支）╱收益总额为7066（单位未明确），去年为 - 13555（单位未明确）[6] - 公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利为0.49港仙，去年为 - 0.99港仙[6] - 2024年4月1日至2025年3月31日，公司年内亏损1341万港元，全面开支总额为1355.5万港元[9] - 2023年4月1日至2024年3月31日，公司年内溢利660.4万港元，全面收入总额为706.6万港元[9] - 2025年系统开发服务收益3994千港元，较2024年的3976千港元略有增长[19][20] - 2025年销售硬件收益239千港元，较2024年的929千港元大幅下降[19][20] - 2025年短信服务收费收益35320千港元，较2024年的11247千港元显著增长[19][20] - 2025年系统开发服务亏损1992千港元，较2024年的4460千港元亏损减少[19][20] - 2025年销售硬件亏损119千港元，较2024年的1096千港元亏损减少[19][20] - 2025年和2024年银行存款的利息收入分别为2千港元、10千港元，指定为按公平值计入损益的金融资产的投资收入分别为0千港元、65千港元[5] - 2025年和2024年诉讼申索的收益分别为0千港元、1005千港元，政府补助分别为0千港元、109千港元[5] - 2025年和2024年财务费用分别为103千港元、478千港元，其中2025年延迟结算诉讼费用的利息为0千港元、租赁负债的利息为22千港元、来自一名股东的贷款的利息为81千港元；2024年延迟结算诉讼费用的利息为417千港元、租赁负债的利息为61千港元[6] - 2025年和2024年中国企业所得税开支均为0千港元[6] - 2025年利息收入为 - 2千港元，2024年指定为按公平值计入损益的金融资产的投资收入为 - 65千港元、利息收入为 - 10千港元[1] - 2025年除税前亏损13,567千港元，2024年除税前溢利5,898千港元[29] - 2025年员工成本总额6,098千港元，2024年为5,883千港元[31] - 2025年贸易应收款项的减值亏损2,001千港元，2024年为857千港元[31] - 2025年已确认使用权资产的减值亏损1,212千港元，2024年为0 [31] - 2025年为计算每股基本及摊薄亏损采用的亏损为13,410千港元，2024年为溢利6,604千港元[33] - 2025年和2024年计算每股基本及摊薄（亏损）╱盈利用的普通股加权平均数均为1,356,250千股[33] - 截至2025年3月31日止年度，集团收益约3955.3万港元，较上一年度约1615.2万港元增加约145%[67] - 报告期间公司拥有人应占亏损约1341万港元，过往期间应占溢利约660.4万港元[67] - 报告期间硬件销售收益较过往期间减少约74%，系统开发服务收益增加约0.5%，短信服务分部收益增加约214%[68] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 报告期销售成本为38,811千港元，过往期间为15,391千港元[4] - 截至2025年3月31日止年度，折旧及摊销为806千港元；截至2024年3月31日止年度，折旧及摊销为900千港元[1] 各条业务线表现 - 公司主要从事提供系统开发服务、买卖硬件及短信服务收费[11] - 公司可呈报分部包括系统开发服务、销售硬件及短信服务收费[17] - 公司向主要经营决策者呈报的资料集中于所提供服务的类别，确定可呈报分部时未汇集经营分部[16] - 2025年系统开发服务收益为3994千港元，2024年为3976千港元[16] - 2025年销售硬件收益为239千港元，2024年为929千港元[16] - 2025年短信服务收费收益为35320千港元，2024年为11247千港元[16] - 2025年某一时间点确认收益为35559千港元，随时间确认收益为3994千港元[16] - 2024年某一时间点确认收益为12176千港元，随时间确认收益为3976千港元[16] - 2025年分部资产总额为10999千港元，较2024年的11913千港元有所下降[21] - 2025年系统开发服务资产为8425千港元，较2024年的7808千港元有所增长[21] - 2025年总负债为30206千港元，较2024年的17402千港元大幅增加[22] - 公司将业务重心从信息技术系统开发转移至运营，2022年下半年开展短信服务业务[49] - 报告期内公司收益总额约89%来自短信服务，高于上一财政年度的约70%[50] - 公司持有70%权益的网安认证承接多个项目，应用e公民产品进行信息验证[51] - 2022年3月，网安认证签订合约为科技开发公司建设基于e公民数字身份认证技术的实名制管理体系基础设施，提供5G e公民SIM卡等[52][57] - 2022年1月，网安认证全资附属公司签订协议授权网站传播教育课程视频内容[53][58] - 2022年6月，深圳市韵博信息科技有限公司签订合约为信息科技公司设计营销移动互联网页面并提供技术支援[59] - 2025年4月，集团与信息技术公司签订企业短信服务合约[60] - 预计2025年下半年集团将签订提供语音短信服务的合约[61] - 截至2021年3月31日止财政年度，网安认证签订两份合约为证券经纪公司及数字凭证认证机构进行信息验证[55] - 2020年6月，网安认证与深圳信息技术系统开发商签订协议为投资银行进行信息验证[55] - 2020年7月，网安认证签署合约为交通运输基础设施公司旗下信息技术附属公司建设统一数字认证系统等[56] 各地区表现 - 2025年和2024年3月31日止年度，公司运营主要位于中国[2][3] - 总收益中无来自香港分部的收益[69] 管理层讨论和指引 - 中国人工智能产业突破利于信息系统解决方案行业发展，但成效需时间显现，2025年经营环境预计波动，行业前景不明朗[60] - 集团将集中资源拓展传统、成熟及能创造稳定收入的信息科技产业，扩展企业短信服务成主要收入来源[60] - 集团会合理策略性动用闲置资金进行理财产品认购及赎回，未来考虑是否动用时会综合多方面因素[76] 其他没有覆盖的重要内容 - 报告期为2025年3月31日止年度，过往期间为2024年3月31日止年度[4] - 公司于2000年5月8日在开曼群岛注册成立，股份于2000年7月24日在港交所GEM上市[10] - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则会计准则，预期应用不会对集团业绩及财务状况构成重大影响[14] - 新订及经修订准则生效时间不同，部分于2025年1月1日或之后、2026年1月1日或之后、2027年1月1日或之后生效，部分生效日期未决定[15] - 截至2025年3月31日止年度，贸易应收款项的减值亏损为2001千港元，合约资产的减值亏损为6千港元，其他应收款项的减值亏损为119千港元，已确认使用权资产的减值亏损为1212千港元，已确认无形资产的减值亏损为12千港元[1] - 截至2024年3月31日止年度，贸易应收款项的减值亏损为857千港元，合约资产的减值亏损为51千港元，其他应收款项的减值亏损为158千港元[1] - 2025年厂房及设备账面价值约为153,000港元，2024年为272,000港元[34] - 2025年使用权资产账面价值为零港元，2024年为697,000港元[34] - 2025年无形资产账面价值为零港元，2024年为零港元[34] - 2025年3月31日，现金产生单位可收回金额计算使用基于集团管理层批准的未来5年财务预算的现金流量预测，税后贴现率为16%，超过五年期现金流量使用2.00%增长率推算[36] - 集团管理层确定现金产生单位可收回金额低于账面价值，在厂房及设备、使用权资产及无形资产分别确认减值亏损约60,000港元、1,212,000港元及12,000港元[37] - 2025年3月31日，客户合约产生的贸易应收款项总额约为12,332,000港元，2024年为8,498,000港元[38] - 截至2025年3月31日止年度，贸易应收款项的减值亏损约为2,001,000港元，2024年为857,000港元[39] - 集团一般给予客户不超过120天的信贷期，贸易应收款项无重大信贷风险集中情况[39] - 2025年贸易应收款项（经扣除亏损拨备）90日内为1,986,000港元，91 - 180日为83,000港元，181 - 365日为1,244,000港元，超过365日为5,834,000港元；2024年对应分别为162,000港元、107,000港元、4,418,000港元、2,599,000港元[40] - 2025年贸易及其他应付款项总计21,745,000港元，2024年为16,663,000港元[42] - 2025年贸易应付款项90日内为2,482,000港元，91 - 180日为115,000港元，181 - 365日为1,781,000港元，超过365日为6,665,000港元；2024年对应分别为154,000港元、102,000港元、5,228,000港元、1,957,000港元[42] - 供应商获授予的平均信贷期介于30至120日，集团实施财务风险管理确保应付款项在信贷期限内结清[42] - 2025年其他应付款项总计8585千港元，2024年为9846千港元[43] - 2023年9月19日公司出售广州韵博全部股权，现金代价为1港元[44] - 出售附属公司已出售负债净额为23898千港元，出售事项现金流出净额为3千港元[46] - 2024年8月1日公司获控股股东Happy On授予745万港元贷款，实际年利率4.18%[47] - 2025年4月1日，公司与Happy On订立股东贷款协议，获为期两年免息无抵押贷款1321.7万港元[12] - 截至2025年3月31日，公司股本为13562.5万港元，股份溢价为9993.5万港元[9] - 截至2025年3月31日，公司兑换储备为 - 57.1万港元，累计亏损为23662万港元[9] - 2024年4月1日至2025年3月31日，财务报表换算产生汇兑差额 - 14.5万港元[9] - 2023年9月19日公司出售广州韵博全部股权，现金代价为人民币1元[65] - 截至2025年3月31日止年度，认购事项所得款项净额约90.4万港元用于先前披露目的，未动用所得款项净额约189万港元拟用作一般营运资金[66] - 2025年3月31日集团股东资金亏绌约133.2万港元，流动资产约1510.1万港元，流动负债约1756.6万港元，每股负债净额约0.011港元[70] - 集团资产负债率为零，流动资金比率为0.86：1，上一年度为0.85：1[70] - 2025年3月31日集团雇员23名（含6名董事），2024年3月31日为24名（含6名董事），报告期支付雇员薪酬总额约609.8万港元，过往期间为588.3万港元[74] - 截至2025年3月31日，集团持有工银理财—法人「添利宝」净值型理财产品成本约5.5万港元，年内赎回0，汇兑差额约 - 0.3万港元，公平值约5.2万港元，年内股息收入0，占总资产百分比未提及[77] - 截至2025年3月31日，集团其他应收款项约172.8万港元，包括员工垫款约26.8万港元及应收前附属公司款项约121万港元[78] -

管理层讨论和指引 - 公司计划于2025年12月前通过发行新股筹资，若所得款项净额为500万港元或以下，将用作集团一般营运资金[5] - 公司2024年下半年尝试通过可换股债券及供股筹资未成功[5] 财务数据关键指标变化 - 2024年5月公司迁址，每月租金减少约68.5%，由约73,000港元减至约23,000港元[8] - 公司拟出售物业业务成员公司，若出售落实，集团负债将减少约1.35亿港元[8] - 截至2025年4月30日，集团约187万元人民币贸易应收款项获有利判决，约450万元人民币相关法律程序仍在进行[8] - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司收回约1468万元人民币贸易及其他应收款项[8] 财务状况相关事件 - 自2024年3月31日起，公司获执行董事200万港元无息贷款，还款期限延至2026年3月31日[6] - 公司350万港元零息可换股债券偿还日期延至2028年3月28日，若2028年前筹得新资金，需将10%用于偿债[8] 审计相关情况 - 核数师对公司2024年3月31日止年度综合财务报表不发表意见，因存在重大不确定性因素[4] - 核数师正在审阅公司为解决不发表意见采取的措施，尚未能提供意见[9]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度公司总销售额451亿美元，去年同期为453亿美元，不含燃料、Kroger Specialty Pharmacy和调整项目，销售额同比增长3.7%[8] - 第一季度不含燃料的同店销售额增长3.2%，电商销售额增长15%[6][7] - 第一季度运营利润13.22亿美元，每股收益1.29美元，调整后的先进先出运营利润15.18亿美元，调整后每股收益1.49美元[6][7] - 第一季度毛利率为23.0%，去年同期为22.0%，先进先出毛利率提高79个基点[6][9] - 2025年和2024年第一季度，不包括燃料的相同销售额分别为397.66亿美元和385.35亿美元，同比增长率分别为3.2%和0.5%[45] - 2025年第一季度归属克罗格公司的净利润为8.66亿美元，2024年为9.47亿美元[52] - 2025年第一季度归属克罗格公司每股摊薄普通股的净利润为1.29美元，与2024年持平[52] - 2025年第一季度销售额为451.18亿美元，2024年为452.69亿美元[62] - 2025年第一季度毛利率为23.0%，2024年为22.0%[62] 成本和费用（同比环比） - 第一季度后进先出费用为4000万美元，去年同期为4100万美元[11] - 第一季度运营、一般和行政费率提高63个基点，多雇主养老金缴款推动该季度费率提高29个基点[12] - 第一季度公司确认1亿美元减值费用，计划未来18个月关闭约60家门店[13] - 2025年和2024年第一季度LIFO费用分别为4000万美元和4100万美元[37] - 2025年和2024年年初至报告期，经营活动产生的净现金分别为21.49亿美元和23.42亿美元[41] - 2025年和2024年年初至报告期，支付的净利息现金分别为2.69亿美元和7000万美元[41] - 2025年和2024年年初至报告期，支付的所得税现金分别为2.03亿美元和1.19亿美元[41] - 2025年和2024年调整项目分别为1.3亿美元和1亿美元[52] - 2025年和2024年调整项目每股摊薄普通股影响分别为0.2美元和0.14美元[52] - 2025年和2024年调整项目分别为1.56亿美元和1.64亿美元[58] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年不含燃料的同店销售额增长2.25% - 3.25%[17] - 公司2025年调整后的先进先出运营利润预计为47 - 49亿美元，调整后摊薄每股净收益为4.60 - 4.80美元[21] 其他财务数据 - 公司净总债务与调整后息税折旧摊销前利润比率为1.69，去年为1.25，目标范围是2.30 - 2.50[16] - 截至2025年5月24日和2024年5月25日，公司总资产分别为532.48亿美元和515.79亿美元[39] - 截至2025年5月24日和2024年5月25日，净总债务分别为135.47亿美元和97.18亿美元[48] - 滚动四个季度至2025年5月24日和2024年5月25日，调整后EBITDA分别为80.15亿美元和77.94亿美元[49] - 2025年和2024年52周基础上，净总债务与调整后EBITDA比率分别为1.69和1.25[49] - 截至2025年5月24日和2024年5月25日，总普通股流通股数分别为6.61亿股和7.22亿股[39]